[年报]南昌市产业投资集团有限公司公司债券2022年年度报告（以此为准）
原标题:南昌市产业投资集团有限公司公司债券2022年年度报告（以此为准） 南昌市产业投资集团有限公司 公司债券年度报告 （2022年） 二〇二三年五月 重要提示 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 重大风险提示 投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险提示及说明”、“风险因素”等有关章节内容。 截至2022年12月31日，公司面临的风险因素与《2022年第一期南昌市产业投资集团有限公司公司债券募集说明书》中第一节“风险因素”等章节所列示风险因素相比没有发生重大变化。 目录 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 重大风险提示 ................................................................................................................................... 3 释义................................................................................................................................................... 5 第一节 发行人情况 ............................................................................................................... 6 一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 6 二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 6 三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ........................................................................... 7 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 7 五、 公司业务和经营情况 ....................................................................................................... 8 六、 公司治理情况 ................................................................................................................. 12 七、 环境信息披露义务情况 ................................................................................................. 13 第二节 债券事项 ................................................................................................................. 14 一、 公司信用类债券情况 ..................................................................................................... 14 二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 ................................................. 17 三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 ......................................... 18 四、 公司债券募集资金使用情况 ......................................................................................... 18 五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 ......................................... 20 六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 ......................................... 20 七、 中介机构情况 ................................................................................................................. 22 第三节 报告期内重要事项 ................................................................................................. 24 一、 财务报告审计情况 ......................................................................................................... 24 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 24 三、 合并报表范围调整 ......................................................................................................... 25 四、 资产情况......................................................................................................................... 25 五、 非经营性往来占款和资金拆借 ..................................................................................... 26 六、 负债情况......................................................................................................................... 27 七、 利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 29 八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十 ......................................... 30 九、 对外担保情况 ................................................................................................................. 30 十、 重大诉讼情况 ................................................................................................................. 30 十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况 ................................................................. 30 十二、 向普通投资者披露的信息 ............................................................................................. 30 第四节 特定品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 30 一、 发行人为可交换债券发行人 ......................................................................................... 30 二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人 ......................................... 30 三、 发行人为绿色债券发行人 ............................................................................................. 30 四、 发行人为可续期公司债券发行人 ................................................................................. 31 五、 其他特定品种债券事项 ................................................................................................. 31 第五节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 31 第六节 备查文件目录 ......................................................................................................... 32 财务报表 ......................................................................................................................................... 34 附件一： 发行人财务报表..................................................................................................... 34 释义
第一节 发行人情况 一、 公司基本信息
二、 信息披露事务负责人
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 （一） 报告期末控股股东、实际控制人信息 报告期末控股股东名称：南昌市人民政府 报告期末实际控制人名称：南昌市人民政府 报告期末控股股东资信情况：资信良好 报告期末实际控制人资信情况：资信良好 1 报告期末控股股东对发行人的持股比例及股权受限情况：91.04%，未受限。 报告期末实际控制人对发行人的持股比例及股权受限情况：91.04%，未受限。 发行人与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至 实际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体） 控股股东为机关法人、国务院组成部门或相关机构直接监管的企业以外主体或者实际控制人为自然人 □适用 √不适用 （二） 报告期内控股股东的变更情况 □适用 √不适用 （三） 报告期内实际控制人的变更情况 □适用 √不适用 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 （一） 报告期内董事、监事、高级管理人员是否发生变更 √发生变更 □未发生变更
（二） 报告期内董事、监事、高级管理人员离任人数 报告期内董事、监事、高级管理人员的离任（含变更）人数：7人，离任人数占报告期初全体董事、监事、高级管理人员总人数41.18%。 （三） 定期报告批准报出日董事、监事、高级管理人员名单 定期报告批准报出日发行人的全体董事、监事、高级管理人员名单如下： 发行人的法定代表人：李水平 发行人的董事长或执行董事：李水平 发行人的其他董事：骆军 发行人的监事：陈兴、陈韧、吴颖婷、王瑞东、黄成 发行人的总经理：骆军 发行人的财务负责人：万满珍 发行人的其他非董事高级管理人员：邵小虎、刘军、罗贤慧、姜国根 五、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 1.报告期内公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式、主营业务开展情况 公司是南昌市产业投融资板块的重要载体，负责南昌市国企改制及产业投资工作，在南昌市具有重要地位。公司经营范围包括：国内贸易、资产经营管理；房地产开发、建筑工程，经济技术开发及咨询；技术转让（以上项目依法需经批准的项目，需经相关部门批准后方可开展经营活动） 2.报告期内公司所处行业情况，包括所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点等，以及公司所处的行业地位、面临的主要竞争状况，可结合行业特点，针对性披露能够反映公司核心竞争力的行业经营性信息 ①钢材贸易行业 中国一直以来都是世界钢材的生产及需求大国，21 世纪以来，随着中国经济进入高速发展阶段，房地产投资及固定资产投资快速扩大，对钢材需求呈现井喷式增长，钢材作为最重要的大宗商品之一，存在巨大流通需求。目前钢材流通主要以国内贸易为主，行业准入门槛较低，竞争激烈。供需方面来看，国内钢材贸易上游主要为钢铁生产商，上游集中度较高，且部分大型供应商行业地位突出，在钢材贸易中拥有较强话语权，一般需要贸易商机械、汽车等；其中建筑业是中国最重要的钢材消费对象，其消费量占钢铁总消费量的一半以上。 钢材贸易方面，久隆公司通过参加市场信誉良好的央企、国企、上市公司等公司的招标采购和竞争性谈判，建立自己的终端供应网络，加大直接向终端客户销售的规模和力度，并始终以稳定的供货和优质的服务开拓市场。并在与当地经销商合作上，已经与国内一级网络钢材代理商上海钢银电子商务股份有限公司、上海找钢网信息科技股份有限公司建立了战略合作关系，并与本地国企江西新旅供应链有限公司、南昌青源供应链管理有限公司等公司开展业务往来。 ②土地处置行业 在土地整治及出让方面，发行人属市直国有大型企业集团，负责管理所属 100余户国有企业土地资产运作，发行人下属的土地储备中心是南昌市经市政府授权常设的专职土地储备整治单位，负责全市经营性土地储备整治，是南昌市土地储备供应的主渠道。财预【2012】463号文之后，发行人子公司南昌市工业企业土地储备中心不再进行土地收储，政府职能逐渐削弱，原南昌市工业企业土地储备中心定位于协助发行人进行企业改制过程中的土地收储工作这一核心职能现已消失，原南昌市工业企业土地储备中心已于 2022年 2月 28日注销。 发行人系统内现有经营性土地面积 4,000余亩，其中，位于南昌市西湖区、东湖区等老城区土地面积 2,000余亩，位于经开区、南昌县等南昌市近郊区域土地面积 1,280余亩，位于新建县、进贤县、丰城市等南昌市远郊区域土地面积 660余亩。发行人所属百余户企业分布于南昌市各城区及周边县区，随着南昌市城市规模的不断扩大，现大多数土地位于各区域经济繁荣圈，聚集着居住、商业和消费的群体。依托南昌市优越的经济区位优势和便捷的交通网络体系，伴随着南昌市城市经济发展实力的逐年增强和南昌市房地产市场的健康快速发展，发行人具有未来进一步增强、引领和辐射土地资产运作的潜力，土地区位优势具有较大的增值空间。 3.报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况是否发生重大变化，以及变化对公司生产经营和偿债能力产生的影响 无。 （二） 新增业务板块 报告期内发行人合并报表范围新增收入或者利润占发行人合并报表相应数据 10%以上业务板块 □是 √否 （三） 主营业务情况 1. 分板块、分产品情况 (1)业务板块情况 单位：亿元 币种：人民币
(2)各产品（或服务）情况 √适用 □不适用 请在表格中列示占公司合并口径营业收入或毛利润 10%以上的产品（或服务），或者在所属业务板块中收入占比最高的产品（或服务） 单位：亿元 币种：人民币
2. 收入和成本分析 各业务板块、各产品（或服务）营业收入、营业成本、毛利率等指标同比变动在 30%以上的，发行人应当结合所属行业整体情况、经营模式、业务开展实际情况等，进一步说明相关变动背后的经营原因及其合理性。 产品销售：收入及成本增幅均较大，主要系印刷业务收入增长所致。 贸易：收入及成本增幅均较大，主要系子公司久隆贸易，上海赣讯达拓展业务规模所致。 工程结算：报告期内板块无收入、成本，主要系报告期内三建建设无偿划出所致。 土地处置：收入、成本及毛利率均降幅较大，主要系2022年出让的土地地块与2021年有所不同，不同地区与面积导致的收入与毛利率均有所差异所致。 房屋及物业出租：收入降幅较大，主要系政策性减免租金所致。 房地产：收入、成本降幅较大，毛利率增幅较大，主要系合并范围发生变化所致。 融资租赁：收入、成本增幅较大，毛利率增幅较大，主要系业务拓展所致。 （四） 公司关于业务发展目标的讨论与分析 1.结合公司面临的特定环境、所处行业及所从事业务的特征，说明报告期末的业务发展目标 南昌市产业投资集团有限公司是 2022年南昌市委市政府对市属国有企业整合重组后成立的“4+2”集团之一，是以原南昌工业控股集团有限公司为基础，合并原南昌国资产业经营集团有限公司组建的市级层面唯一以产业投资为主业的国有资本运营公司。截止 2022年末，集团总资产 798.12亿元，国内主体信用评级 AAA。 集团主要业务板块为产业投资、产业园区建设和运营、产业金融。 产业投资方面，充分发挥市级产业投资主体功能，围绕南昌市“4+4+X”产业布局，承担了上市公司纾困、助推映山红企业上市等重大战略任务，支持了联创电子、华勤、龙旗、欧菲光等一批电子信息龙头企业发展，投资的辰林教育、日月明、百胜智能等本土企业陆续登陆资本市场，投资的美因基因在港上市并吸引其落户进贤县。新组建的南昌产业发展母基金总规模近 200亿元，先后参与设立了省人才基金、国药中金医疗基金、映山红专项基金等产业基金，实施了兆驰股份纾困、支持沐邦高科成功迁址落户安义县等重大产业项目投资，有力推动了电子信息、新能源、医疗器械等重点产业发展。 产业园区建设运营方面，围绕南昌市各县（区）主导产业，建设了云创港物联网产业基地、进未来医疗器械产业园、中国（江西）针织服装创意产业园、南昌综保区国微产业基地、中小微企业创业孵化基地、安义工业产业基地六大产业园区，总投资超 55亿元、总面积200万平方米，为南昌产业招商提供了优质的物理空间支持，引进了美因基因、透景生命、沐邦高科、华讯方舟、长城科技等 100余家企业落户，带动逾万人就业。按照“空间重塑、功能再造、文化注入、商业创新”的模式，实施工业遗产综合保护利用，打造了樟树林文化生活公园、699文化创意产业园、太酷云介时尚产业园、驭世界电子竞技文化产业园、520PARK文创公园、江西工控艺术品文化创意产业园等 37万平方米文化创意园，推动了以“产业+休闲+消费”为内核的城市新经济、新业态融合发展。 产业金融方面，以南昌金融控股有限公司为主体，建立了涵盖担保、供应链金融、保理、转贷、融资租赁、民间融资服务、资产管理等功能相对齐全的“1+10”产业金融服务体系，累计服务企业 5,000余家，提供近 2,000亿元产业金融服务支持，有力推动了南昌市中小微企业的健康发展。 面向未来，南昌市产业投资集团有限公司将始终秉持“守正创新，专业高效，开放合作”的经营理念，聚焦主责主业，以高质量发展为统领，以改革创新为根本动力，以风险防范为有效保障，全面增强资本布局优化能力、产业培育引领能力和投资业绩回报能力，朝着成为国内一流的产业领域国有资本运营集团的目标奋力前行！ 2.公司未来可能面对的风险，对公司的影响以及已经采取或拟采取的措施 ①盈利波动较大的风险 2021-2022年度，发行人利润总额分别为6.92亿元和4.12亿元，净利润分别为4.41亿元和1.28亿元。发行人受南昌市政府年度土地出让计划和土地市场价格影响，导致发行人盈交易量及出让价格下跌，可能对公司经营业绩带来不利的影响。 对策：公司已制定完善的经营策略，合理规划土地出让进度，着力保障土地出让收入的连贯性和稳定性。同时，公司将持续加强产品销售业务、工程结算业务等其他经营性业务在集团总体收入中的地位，弥补土地出让业务的下滑。 ②应收款项回收风险 2021-2022年末，发行人应收账款余额分别为24.21亿元和26.37亿元，占总资产的比例分别2.68%和3.30%；2021-2022年末，发行人其他应收款余额分别为75.49亿元和102.35亿元，占总资产的比重分别为8.37%和12.52%；应收账款和其他应收款合计分别为99.70亿元和128.72亿元，占发行人总资产比例分别为11.05%和15.75%。发行人应收款项科目余额较大，在资产中的占比较高，且部分款项回收期限不确定，对于发行人的资金周转速度和经营活动现金流量将会产生负面影响，如不能按期收回，将给发行人经营带来一定风险。 对策：公司持续沟通应收款项各对手方，就应收款项的回款时间和回款方式等细节与各对 手方尽快达成共识并督促尽快回款。公司已安排专人对应收款项进行监测，实时把控周转 情况，评估收回可能性并合理计提坏账，保障资金正常周转。 六、 公司治理情况 （一） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间不能保证独立性的情况： □是 √否 （二） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况： 发行人在控股股东及实际控制人南昌市人民政府授权的范围内进行公司的经营和管理，公司与南昌市人民政府之间在人员、业务、资产、财务、机构上完全分开，做到了业务及资产独立、机构完整、财务独立，在经营管理各个环节保持应有的独立性。 1．业务独立性 本公司与控股股东在业务方面已经分开，独立从事《企业法人营业执照》核准的经营范围内的业务，具有独立完整的业务及自主经营能力。 2．人员独立性 本公司与控股股东在人员方面已经分开，公司在劳动、人事及工资管理等方面独立于控股股东。 3．资产独立性 本公司与控股股东在资产方面已经分开，对生产经营中使用的房产、设施、设备以及商标等无形资产拥有独立完整的产权，该等资产可以完整地用于从事公司的生产经营活动。 4．机构独立性 本公司与控股股东在机构方面已经分开，不存在与控股股东合署办公的情况；公司依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了董事会、监事会等机构，同时建立了独立的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营管理职权。 5．财务独立性 本公司与控股股东在财务方面已经分开，设立了独立的财务会计部门，具有独立的会计核算体系和财务管理制度，依法独立核算并独立进行财务决策；公司拥有独立的银行账号和税务登记号，依法独立纳税。 （三） 发行人关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排 1、发行人关联交易决策机制 在关联交易方面，为保证发行人与关联方之间的关联交易符合公平、公正、公开的原列关联交易管理制度，在财务管理、预算管理、资金管理、核算管理等多个具体制度中对关联方与关联关系、关联交易作了定义，对关联交易决策程序、信息披露流程作了严格规定，对防范控股股东及其他关联方的资金占用作了严格限制。发行人的重要关联交易及关联担保均符合公司的决策机制。 2、发行人关联交易定价机制 公司与关联企业之间的业务往来按一般市场经营规则进行，与其他业务往来企业同等对待。本公司与关联企业之间不可避免的关联交易，遵照公平、公正的市场原则进行。 3、信息披露安排 公司信息披露工作由董事会统一领导和管理，董事长是公司信息披露的第一责任人，公司金融证券部负责人为信息披露工作的直接负责人，负责整体信息披露事项，包括建立信息披露制度、接待来访、回答咨询、联系债券投资者，向投资者提供公司公开披露的资料，向受托管理人/债权代理人递交信息披露的文件，与新闻媒体联系刊登披露的信息等。 公司金融证券部负责人负责信息披露事务内部管理工作，组织和协调公司信息披露事务，汇集公司应予披露的信息并报告董事会，如需更换，需经公司董事会指定董事或者高级管理人员担任。公司将按照公司债券信息披露的有关规定，及时地披露相关信息。 （四） 发行人关联交易情况 1. 日常关联交易 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
2. 其他关联交易 □适用 √不适用 3. 担保情况 √适用 □不适用 报告期末，发行人为关联方提供担保余额合计（ 包括对合并报表范围内关联方的担保 ）为 86.89亿元人民币。 4. 报告期内与同一关联方发生的关联交易情况 报告期内与同一关联方发生关联交易累计金额超过发行人上年末净资产的 □适用 √不适用 （五） 发行人报告期内是否存在违反法律法规、自律规则、公司章程、公司信息披露事务管理制度等规定的情况 □是 √否 （六） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否 七、 环境信息披露义务情况 发行人是否属于应当履行环境信息披露义务的主体 □是 √否 第二节 债券事项 一、 公司信用类债券情况 公司债券基本信息列表（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列） 单位：亿元 币种：人民币
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含选择权条款 √本公司的公司债券有选择权条款 债券代码：123048.SH、1980240.IB/152247.SH、2080090.IB/152449.SH、2180493.IB/184151.SH、2280445.IB/184602.SH 债券简称：18昌控 01、19南昌工控债 01/19昌控 01、20南昌工控债 01/20昌控 01、21南昌工控债 01/21昌控 02、22南昌产投债 01/22洪产 02 债券约定的选择权条款名称： √调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 债券代码：185060.SH、137540.SH 债券简称：21昌控 01、22洪产 01 债券约定的选择权条款名称： √调整票面利率选择权 √回售选择权 √发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： □是 √否 三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含投资者保护条款 √本公司的公司债券有投资者保护条款 债券代码：185060.SH 债券简称：21昌控 01 债券约定的投资者保护条款名称： 偿债保障措施承诺、救济措施 债券代码：137540.SH 债券简称：22洪产 01 债券约定的投资者保护条款名称： 偿债保障措施承诺、救济措施 投资者保护条款的触发和执行情况： □是 √否 四、 公司债券募集资金使用情况 □本公司所有公司债券在报告期内和报告期后批准报出日前均不涉及募集资金使用或者整改 √公司债券在报告期内和报告期后批准报出日前涉及募集资金使用或者整改 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：137540.SH
单位：亿元 币种：人民币 债券代码：2280445.IB/184602.SH
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 □适用 √不适用 六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 □适用 √不适用 （二）截至报告期末增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 √适用 □不适用 债券代码：123048.SH
债券代码：185060.SH
债券代码：137540.SH
债券代码：1980240.IB/152247.SH
债券代码：2080090.IB/152449.SH
债券代码：2180493.IB/184151.SH
债券代码：2280445.IB/184602.SH
七、 中介机构情况 （一） 出具审计报告的会计师事务所 √适用 □不适用
（二） 受托管理人/债权代理人
（三） 资信评级机构 √适用 □不适用 |
