威士顿:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
原标题:威士顿:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、 经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作 出投资决定。 上海威士顿信息技术股份有限公司 Shanghai Wisdom Information Technology Co., Ltd. （上海市长宁区淮海西路 666号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 保荐人（主承销商） （福建省福州市湖东路268号） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况
目录 发行人声明 ................................................................................................................... 2 本次发行概况 ............................................................................................................... 3 目录................................................................................................................................ 4 第一节 释义 ................................................................................................................. 8 第二节 概览 ............................................................................................................... 12 一、重大事项提示 .............................................................................................. 12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................. 17 三、本次发行概况 .............................................................................................. 18 四、发行人的主营业务经营情况 ...................................................................... 20 五、发行人板块定位情况 .................................................................................. 20 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 .............................................. 26 七、发行人审计基准日后主要财务信息及经营状况 ...................................... 27 八、发行人具体上市标准 .................................................................................. 28 九、发行人公司治理特殊安排 .......................................................................... 28 十、募集资金主要用途及未来规划 .................................................................. 28 十一、其他对发行人有重大影响的事项 .......................................................... 29 第三节 风险因素 ....................................................................................................... 30 一、经营风险 ...................................................................................................... 30 二、技术升级风险 .............................................................................................. 32 三、财务风险 ...................................................................................................... 33 四、内控风险 ...................................................................................................... 34 五、发行失败风险 .............................................................................................. 35 六、其他风险 ...................................................................................................... 35 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 36 一、发行人基本情况 .......................................................................................... 36 二、发行人设立及重大资产重组情况 .............................................................. 36 三、发行人股权结构 .......................................................................................... 40 四、发行人全资子公司、参股公司、分公司情况 .......................................... 40 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况 ................. 43 六、发行人股本情况 .......................................................................................... 47 七、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员情况 .................................. 51 八、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 .. 64 九、员工及社会保障情况 .................................................................................. 71 第五节 业务与技术 ................................................................................................... 75 一、发行人主营业务、主要产品及服务的基本情况 ...................................... 75 二、发行人所处行业的基本情况及其竞争状况 ............................................ 108 三、公司报告期内销售情况和主要客户情况 ................................................ 152 四、公司报告期内采购情况和主要供应商情况 ............................................ 162 五、公司的主要固定资产 ................................................................................ 164 六、公司的主要无形资产 ................................................................................ 169 七、公司特许经营权情况 ................................................................................ 177 八、公司主要产品的核心技术情况 ................................................................ 177 九、公司研发成果和取得荣誉 ........................................................................ 182 十、公司研发项目及投入情况 ........................................................................ 185 十一、公司保持不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排 ................ 187 十二、公司境外经营情况 ................................................................................ 188 第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 189 一、财务报表 .................................................................................................... 189 二、审计意见 .................................................................................................... 197 三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ................................ 200 四、报告期内主要会计政策及会计估计方法 ................................................ 200 五、报告期内主要税项 .................................................................................... 236 六、经会计师鉴证的非经常性损益明细表 .................................................... 238 七、重要承诺事项、期后事项、或有事项及其他重要事项 ........................ 239 八、报告期内主要财务指标 ............................................................................ 239 九、经营成果分析 ............................................................................................ 242 十、资产质量分析 ............................................................................................ 265 十一、偿债能力分析 ........................................................................................ 279 十二、现金流量分析 ........................................................................................ 287 十三、流动性风险及应对流动性风险的具体措施 ........................................ 290 十四、持续经营能力方面的不利变化或风险因素 ........................................ 290 十五、重大资本性支出分析 ............................................................................ 290 十六、盈利预测 ................................................................................................ 291 十七、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况及业绩预计情况 ............................................................................................................................ 291 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 293 一、募集资金使用计划 .................................................................................... 293 二、募集资金投资项目具体情况 .................................................................... 295 三、募集资金投资项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系 .... 301 四、未来规划与发展 ........................................................................................ 301 第八节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 304 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况 ............................................ 304 二、发行人特别表决权股份基本情况 ............................................................ 304 三、发行人协议控制架构情况 ........................................................................ 304 四、发行人内部控制情况 ................................................................................ 304 五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况 ............................ 305 六、报告期内资金占用和对外担保情况 ........................................................ 305 七、发行人具有直接面向市场独立持续经营能力的分析 ............................ 306 八、发行人同业竞争情况 ................................................................................ 308 九、关联方与关联关系 .................................................................................... 311 十、关联交易 .................................................................................................... 314 第九节 投资者保护 ................................................................................................. 316 一、投资者关系的主要安排 ............................................................................ 316 二、股利分配政策 ............................................................................................ 318 三、发行前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................................ 321 四、股东投票机制的建立情况 ........................................................................ 322 第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 324 一、重大合同 .................................................................................................... 324 二、对外担保情况 ............................................................................................ 326 三、重大担保、诉讼、仲裁等或有事项情况 ................................................ 326 四、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况 ................ 327 第十一节 声明 ......................................................................................................... 328 一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................ 328 二、公司控股股东、实际控制人声明 ............................................................ 329 三、保荐人（主承销商）声明 ........................................................................ 330 四、发行人律师声明 ........................................................................................ 333 五、审计机构声明 ............................................................................................ 334 六、验资机构声明 ............................................................................................ 335 七、资产评估机构声明 .................................................................................... 336 八、验资复核机构声明 .................................................................................... 337 第十二节 附件 ......................................................................................................... 338 一、备查文件 .................................................................................................... 338 附录1：与投资者保护相关的承诺 ................................................................. 339 附录2：发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ................................................................................ 350 附录3：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ............................. 352 附录4：募集资金具体运用情况 ..................................................................... 357 第一节 释义 在本招股意向书中除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
第二节 概览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，请务必仔细阅读本招股意向书“第三节 风险因素”章节的全部内容及招股意向书正文内容，并特别关注以下重要事项及风险提示。 （一）公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 1、客户集中度较高及单一客户重大依赖的风险 报告期各期，公司对前五名客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为82.56%、84.25%及 74.63%，其中对上烟集团及其下属企业的销售收入占当期营业收入的比例分别为 54.92%、50.49%及 39.88%，客户集中度较高，这是由于上烟集团是国内烟草行业龙头集团之一，公司早在发展初期就将烟草行业的信息化作为公司主要的服务领域，并将上烟集团作为重点开发与服务的客户对象，双方的合作也不断深入。 根据《监管规则适用指引——发行类第 5号》，发行人来自单一大客户主营业务收入或毛利贡献占比超过 50%以上的，表明发行人对该单一客户存在重大依赖。2020年度、2021年度和 2022年度，发行人来自上烟集团的收入占比分别为54.92%、50.49%及 39.88%，毛利贡献分别为 61.58%、62.97%和 51.61%，构成对单一客户的重大依赖。 近年来，公司积极拓展客户渠道，收入规模持续扩大，上烟集团销售收入占比显著下降，但集中度仍然较高，如果公司未来与上烟集团的合作关系发生重大变化，包括上烟集团的信息化建设需求大幅减少，或者公司的主要产品及服务由于技术迭代等原因难以满足上烟集团的需求等情况发生，将对公司经营业绩带来重大影响。 2、公司业务规模较小的风险 目前，国内应用软件市场的竞争较为激烈。虽然公司在烟草等细分应用领域具有一定的品牌知名度和竞争优势，但考虑到公司目前整体业务规模仍相对较小，资金实力有限，抗风险的能力相比大型集团存在一定的劣势，面对愈发激烈的市场竞争环境，如公司不能利用好自身的竞争优势，持续提供高质量的服务和产品，导致客户流失、市场占有率下降，则公司的经营发展将受到不利影响。 3、新应用领域和业务区域拓展的经营风险 高质量、专业化的软件开发业务需要对客户的商业模式、业务流程、管理体系等进行全面、深入的研究和了解，这是一个长期、持续的过程。公司在某些细分行业领域积累了丰富的项目经验和较为稳定的客户关系，例如烟草行业、金融行业，但是随着公司业务的不断发展，公司正在逐步拓展新的市场应用领域，例如交通运输、港口物流、电力等领域。报告期内，公司拓展的客户除湖北中烟、广东烟草等烟草行业客户之外，还包括广汽本田、太平洋保险等其他行业重要客户。这些新区域和新应用领域的拓展将对公司的技术实力、产品质量、服务能力以及综合管理提出更高的要求，公司在拓展新的市场过程中，势必将投入更多的资源，但能否成功获客存在一定的不确定性，这将给未来经营带来一定风险。 4、行业政策变化风险 公司业务的发展受到国家对软件行业支持性政策及行业发展趋势的影响。报告期内，受益于智能制造、工业 4.0等信息化行业发展趋势以及国产化替代等因素的影响，公司业务发展较为顺利，业绩稳步增长。虽然国家中长期规划持续助推企业信息化发展，但如果未来国家对软件行业的支持政策或支持力度发生变化，或公司主要下游行业对信息化的推动政策发生变化，例如，烟草行业在实施“数字化转型”战略，推进全国烟草生产经营管理一体化平台建设过程中，如果政策发生变化，将会对公司未来的经营业绩造成一定程度的影响。 5、技术升级风险 应用软件行业发展迅速，技术迭代快，客户需求也在不断变化。近年来，大数据、人工智能、物联网等技术的兴起，对各行各业产生了颠覆性的影响。软件作为该类新兴技术的应用载体，也要随之不断优化和升级。公司必须持续关注技术的更替与迭代，并结合行业发展趋势不断研究开发符合客户需求的产品。如公司未来不能持续准确地把握技术、产品、市场和行业的发展趋势，不能及时将新技术运用于产品开发和升级，不能适应日新月异的行业发展和客户需求变化，则公司未来持续发展经营将会受到一定程度的不利影响。 6、因烟草行业统一进行信息化建设对发行人经营业务影响的风险 我国烟草行业的管理体制为“统一领导、垂直管理、专卖专营”，在烟草行业信息化建设的监管政策方面，国家烟草专卖局（中国烟草总公司）发挥宏观调控和战略管理职能，并制定行业规划和标准等，各地区、各单位的信息化管理和建设工作由各省级烟草单位负责。在执行过程中，各省级烟草单位将面临对现有核心生产管理系统进行升级的需求，以满足国家烟草专卖局进行行业深度管理的要求，如果发行人未能参与其中，会对发行人的经营业绩产生影响。 （二）公司股利分配政策 1、本次发行完成前滚存利润的分配安排 根据 2021年 6月 11日召开的公司 2021年第二次临时股东大会审议通过的《关于首次公开发行人民币普通股（A股）前滚存利润分配方案的议案》，本次发行前所产生的可供股东分配的滚存未分配利润，由发行后的新老股东共享。 2、发行后的股利分配政策 根据 2021年 6月 11日召开的公司 2021年第二次临时股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程（草案）》，本次发行上市后公司利润分配政策如下： “第一百六十七条 公司执行持续稳定的股利分配政策，结合公司的可持续发展，重视对投资者的合理回报，公司的股利分配政策包括： （一）利润分配原则 公司实行持续稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，充分考虑和广泛听取独立董事、监事和股东的要求和意愿，采取持续、稳定的股利分配政策。 （二）利润分配形式 公司采取现金、股票或者法律法规规定的其他方式分配股利。现金分红方式优先于股票股利方式。 （三）股利分配的间隔期间 在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。 在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。 （四）发放现金股利及股票股利的具体条件及比例 公司在具备现金分红条件的情况下，应当采用现金分红进行利润分配。公司实施现金分红的具体条件为： 1、公司该年度或半年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营； 2、公司累计可供分配利润为正值； 3、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（半年度利润分配按有关规定执行）。 4、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生。 重大投资计划或重大现金支出是指：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、购买设备、土地房产等累计支出达到或超过公司最近一个会计年度经审计总资产的 20%；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、购买设备、土地房产等累计支出达到或超过公司最近一个会计年度经审计净资产的30%；（3）公司未来 12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备、土地房产等累计支出达到或超过公司当年实现的可供分配利润的 40%。 公司具备现金分红条件的，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。在实施分红后，公司留存未分配利润将主要用于日常生产经营、研究开发所需流动资金等投入。 公司具备现金分红条件，董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。 公司在提出现金股利与股票股利结合的分配方案时，董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，基本原则如下： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 （五）利润分配政策的决策程序 公司每年利润分配预案由董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜。独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见。董事会审议制订利润分配相关政策时，须经全体董事过半数表决通过方可提交股东大会审议。利润分配政策应提交监事会审议，经半数以上监事表决通过，监事会应对利润分配方案提出审核意见。经董事会、独立董事以及监事会审议通过后，利润分配政策提交公司股东大会审议批准。 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 股东大会审议利润分配相关政策时，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。 （六）利润分配政策的调整 公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规则和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定。利润分配政策的调整需要履行本条第（五）款的决策程序。 （七）利润分配政策的披露 公司应当在年度报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；分红标准和比例是否明确和清晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分保护等。如涉及利润分配政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。 公司因特殊情况无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案时，公司应在董事会决议公告和年报全文中披露具体原因，并对公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议。 公司监事会应对公司利润分配政策的信息披露情况进行监督。” （三）重要承诺事项 本次发行相关机构或人员作出的重要承诺详见本招股意向书附录的相关内容。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
公司是一家重点面向制造领域和金融领域，致力于提升客户生产、经营过程数字化、网络化、智能化水平的软件开发和信息化服务企业。基于对客户业务及其所处产业链的深刻理解，和多年来企业信息化实施服务的积累，公司形成了丰富的自主产品及解决方案。 作为软件行业的高新技术企业，公司拥有多项软件产品著作权，并获得“上海市规划布局内重点软件企业”、上海市“专精特新”企业、“上海市科技小巨人”、“上海市工业互联网平台和专业服务商”、“上海市企业技术中心”等称号；在认证资质方面，公司拥有软件企业和软件产品“双软”认证，并通过了“CMMI5”（能力成熟度集成模型 5级）认证，以及“ISO20000”IT服务管理体系认证等。 公司的盈利主要来自于向客户提供软件开发、运维服务、系统集成、软件产品销售及服务业务形成的收入和相应成本费用之间的差额。公司收入主要来自上烟集团、交通银行、湖北中烟、江苏中烟、广东烟草、浦发银行等大型央企、国企客户及其下属企业，盈利来源较为稳定。在烟草细分领域，公司已成为国内大型烟草公司中的头部企业的核心业务系统信息化解决方案的重要供应商之一。 报告期内，公司主营业务收入分产品构成情况如下表： 单位：万元
公司以提升客户生产、经营过程数字化、网络化、智能化水平为目标，助力推动信息化和工业化深度融合，持续为制造业、金融业等行业大客户信息化建设提供产品及服务，并进行了卓有成效的创新实践。公司的创新、创造、创意特征及产业融合情况主要体现在以下几个方面： （一）发行人拥有持续创新能力 威士顿深耕信息化行业多年，坚持并重视自主创新能力，具备较为成熟的技术基础与研发实力。公司紧跟行业技术的发展趋势，紧盯客户的需求痛点，以iWisdom敏捷开发与应用平台为基础，经多年持续投入研发和项目实施，积累了多项前沿应用类核心技术。截至报告期末，公司合计取得了 106项与核心技术相关的软件著作权，获得多项各类科技创新成果奖励。 （二）结合业务场景不断进行创新研发，形成了自有核心技术 公司产品应用场景以智能制造及数字化金融领域为主，主要包括制造运营管理系统（MOM）、企业资源管理系统（ERP）、IT综合运营管理平台（ITSM）以及数据管理系统（DataM）等。公司自成立以来，始终坚持创新、创造理念，专注于智能制造及金融领域信息化软件产品的研发设计，公司核心技术的形成是长期创新研发积累的结果：一方面，公司研发了 iWisdom敏捷开发与应用平台，并顺应技术的发展趋势，不断将云计算、大数据、人工智能、移动互联、工业物联网等新一代信息技术融入到 iWisdom平台中，从而提升开发效率、降低项目成本，确保技术路线的延续性，保证产品的质量；另一方面，公司研发团队紧盯行业客户的需求痛点，分析产品、技术及工艺的变化和升级，并基于相关信息，通过设计优化、工艺流程改进、结构优化设计等，研发出先进的算法模型，形成多项核心技术，为客户提供创新的解决方案。 公司核心技术可归为两类，其一为公司 iWisdom敏捷开发与应用平台。 iWisdom平台集合了公司多项前沿核心技术，是公司多年信息化业务及服务的核心；其二系公司应用类核心技术，该类核心技术是公司基于在行业中长期积累的场景案例，通过建模和结构化的方法形成的，可以在智能制造、金融等领域复用。 公司核心技术应用于主营业务的具体情况如下： （1）iWisdom敏捷开发与应用平台 iWisdom敏捷开发与应用平台是公司软件开发与产品实施的核心基础，实现了软件开发、实施过程的模块化和智能化，公司软件产品的设计、开发、维护以及产品实施均以 iWisdom平台为基础。 （2）应用类核心技术 公司应用类核心技术主要包括高级排程模型、质量预测模型、设备健康预测模型、物流调度模型等，公司该类核心技术应用到相应产品及信息化建设项目中，可以实现生产工艺智能参数优化、产品质量预测以及设备预测性维修等功能，通过业务事件智能感知，结合人工智能关联分析，协同管控生产各条线的智能化保障，包括生产资源保障、动力能源保障、物流保障、设备健康以及工艺保障等生产协同功能，可有效优化生产工艺、保障产品质量，提高客户生产、经营等环节的效率。 公司核心技术应用于产品的关系如下表：
（三）发行人核心技术具有创新性 公司利用 iWisdom敏捷开发与应用平台，结合各项前沿应用类核心技术，共同组成了公司核心技术体系，以支撑信息化解决方案和应用软件产品开发。公司核心技术具备一定创新性。例如： 威士顿高级排程模型，围绕设备参数、工艺、生产流程、排班等可能影响排程的参数进行建模，综合运用线性规划、分支定界、遗传算法和启发式算法，建立起适用于特定行业复杂工序的排程算法，实现了有限产能条件下的交期预测、产能平衡，制定详细的工序生产计划，确保生产过程中人、机、料的合理配备和衔接，从而提高生产效率和应变能力，发挥最大生产能力。 无序分拣算法模型，基于卷积神经网络（系机器学习的一种模型，通过参数共享等方式，能够以更小的计算量，更快、更高效地进行机器学习）、随机森林（系机器学习中的一种算法模型，用大量的随机数据，构建“决策树”的训练方式，从而提升机器决策的准确性）和机器视觉的混合网络技术，结合工业机器人控制技术，经过大体量样本数据的学习训练，并通过模拟实际生产环境下的试验，对算法模型反复优化调整，成功研发出可适用于工业原料无序分拣过程的智能机器人。 质量预测模型，对设备运行中的过程数据运用筛选降维、相关性分析、数据对齐等技术进行清洗，应用各类算法（GBDT、LSTM、Lasso算法）建立包含人工干预信息的质量预测模型和用户操作模型，最终构建形成了可用的产品质量预测模型，实现对产品质量波动趋势的分析，从而指导质量控制调节。 （四）产业融合情况 凭借技术及业务的持续创新，公司在工业软件及信息化领域为客户提供软件产品和信息化服务，助力企业提升生产、经营过程中的信息化水平，为信息化与传统产业的深度融合做了有效的探索实践。尤其在细分烟草领域，公司深度参与客户的信息化建设，为企业生产经营改善和战略落地提供了有力技术支撑。 公司应用类核心技术主要围绕智能制造及金融领域的具体业务展开，主要包括高级排程模型、质量预测模型、设备健康预测模型、物流调度模型等。该类核心技术应用到相应产品及信息化建设项目中，可以实现生产工艺智能参数优化、产品质量预测以及设备预测性维修等功能。通过业务事件智能感知，结合人工智能关联分析，协同管控生产各条线的智能化保障，包括生产资源保障、动力能源保障、物流保障、设备健康以及工艺保障等，公司可助力客户防范业务风险，帮助客户提高产品质量与生产效率。 依托多年积累的技术优势和项目经验沉淀，公司与产业深度融合，在华东地区的制造业和金融业信息化产业中具有良好的口碑和竞争优势。在制造业领域，公司已成为卷烟生产制造领域重要的信息化解决方案供应商。在金融领域，公司也成为了交通银行、浦发银行、太平洋保险等大型金融机构的供应商。 公司的技术特点为安全可靠、性能稳定、成熟度较高，基于此，公司为客户提供的信息化产品及解决方案都达到了项目建设目标，提升了客户生产、经营的数字化、网络化、智能化水平，取得了比较好的社会效益和经济效益。 （五）参与制定国家信息化领域行业标准 在信息化领域，行业标准处于非常核心的地位。能否有机会参与国家信息化领域标准的制定往往是检验一家信息化企业研发实力和技术水平的重要标准之一。 2022年 10月，由发行人参与起草及制定的两项国家标准《工业互联网平台应用实施指南 第 1部分:总则》(GB/T 23031.1-2022)和《信息化和工业化融合管理体系 生产设备运行管理规范》(GB/T 23022-2022)经国家市场监督管理总局(国家标准化管理委员会)批准发布。 《工业互联网平台应用实施指南 第 1部分:总则》是我国工业互联网平台领域发布的首批国家标准之一,对我国工业互联网平台标准化建设具有重要意义。 《信息化和工业化融合管理体系 生产设备运行管理规范》是两化融合管理体系系列国家标准之一,是立足新发展阶段,深入推进两化深度融合、加速数字化转型的最新成果,对加快新型工业化发展具有重要意义。本标准基于现有两化融合管理体系作出进一步的细化完善,给出了生产设备运行管理相关要求,引导企业科学开展生产设备数字化管理活动。 （六）发行人符合《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》规定的相关要求 1、公司符合创业板行业领域相关要求 根据《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》第五条相关规定： “属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外： （一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。 禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。” 根据《国民经济行业分类与代码（GB_T4754-2017）》，发行人所属行业为“I65软件和信息技术服务业”，细分行业为“I6513应用软件开发”，不属于上述负面清单行业。 因此，公司不属于《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》不支持及禁止的相关行业，符合创业板行业领域要求。 2、公司符合创业板定位相关指标要求 根据《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》第三条相关规定： “本所支持和鼓励符合下列标准之一的成长型创新创业企业申报在创业板发行上市： （一）最近三年研发投入复合增长率不低于 15%，最近一年研发投入金额不低于 1000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%； （二）最近三年累计研发投入金额不低于 5000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%； （三）属于制造业优化升级、现代服务业或者数字经济等现代产业体系领域，且最近三年营业收入复合增长率不低于 30%。最近一年营业收入金额达到 3亿元的企业，或者按照《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企业，不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。” 发行人 2020年、2021年、2022年研发投入分别为 2,231.81万元、2,069.15万元、2,334.72万元，累计研发投入金额不低于 5,000万元；发行人 2022年营业收入为 30,713.66万元，高于 3亿元，发行人符合创业板定位相关指标要求。 综上所述，公司具备较为成熟的产品生产技术和研发能力，具有较强的创新、创造、创意特征，符合《首次公开发行股票注册管理办法》规定的创业板定位要求。 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
（一）财务报告审计截止日后的主要经营情况 财务报告审计截止日至本招股意向书出具日，公司的经营环境、经营模式未发生重大变化，经营情况良好。财务报告审计截止日后，发行人技术与研发、采购、生产及销售等业务运转正常，不存在将导致公司业绩异常波动的重大不利因素。 （二）2023年 1-3月财务数据审阅情况 根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审阅报告》（信会师报字[2023]第 ZA12818号），公司 2023年 3月 31日/2023年 1-3月和 2022年 12月31日/2022年 1-3月的主要财务数据如下表所示： 单位：万元
公司 2023年一季度整体业绩规模较小系由于业绩的季节性波动造成的，大部分的项目验收集中在三季度和四季度，上述情况符合行业特征和业务特点，具有行业普遍性，与同行业可比公司的业绩趋势基本保持一致。（未完）  |