康力源:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:康力源:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 创业板风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融 合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特 点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公 司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。江苏康力源体育科技股份有限公司 Jiangsu Junxia Gym Equipment Co., Ltd （住所：邳州市炮车街道办事处高新技术产业园滨湖大道北侧） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行概况
声 明............................................................................................................................ 2 发行概况 ....................................................................................................................... 3 目 录............................................................................................................................ 4 第一节 释义 ............................................................................................................... 8 第二节 概览 ............................................................................................................. 14 一、重大事项提示 .............................................................................................. 14 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................. 17 三、本次发行概况 .............................................................................................. 17 四、发行人的主营业务经营情况 ...................................................................... 19 五、发行人符合创业板定位 .............................................................................. 22 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 .............................................. 23 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况 .............................. 24 八、发行人具体上市标准 .................................................................................. 24 九、募集资金用途与未来发展规划 .................................................................. 26 十、其他对发行人有重大影响的事项 .............................................................. 27 第三节 风险因素 ..................................................................................................... 28 一、与发行人相关的风险 .................................................................................. 28 二、与行业相关的风险 ...................................................................................... 32 三、其他风险 ...................................................................................................... 34 第四节 发行人基本情况 ......................................................................................... 35 一、公司基本情况 .............................................................................................. 35 二、公司的设立情况、报告期内的股本和股东变化等情况 .......................... 36 三、发行人成立以来的重要事件 ...................................................................... 48 四、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................... 50 五、发行人的股权结构 ...................................................................................... 50 六、发行人控股子公司及参股公司情况 .......................................................... 51 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ........... 55 八、发行人特别表决权、协议控制架构等安排 .............................................. 58 九、发行人控股股东、实际控制人报告期内是否存在刑事犯罪及重大违法行为 .................................................................................................................................. 59 十、发行人股本情况 .......................................................................................... 59 十一、发行人董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 .................. 61 十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议以及有关协议的履行情况 .............................................................................................. 69 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况 .................................................................................................. 70 十四、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近两年变动情况 .................................................................................................................................. 70 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况 .............................................................................................................. 71 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................. 71 十七、发行人执行的员工持股计划及股权激励计划情况 .............................. 73 十八、发行人员工情况 ...................................................................................... 73 第五节 业务与技术 ................................................................................................. 80 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 .................................................. 80 二、发行人所处行业基本情况和发展趋势 ...................................................... 93 三、发行人所处行业竞争状况 ........................................................................ 128 四、发行人销售情况和主要客户 .................................................................... 137 五、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................ 179 六、客户、供应商及竞争对手重叠情况 ........................................................ 188 七、发行人综合服务商情况 ............................................................................ 192 八、发行人主要资源要素情况 ........................................................................ 196 九、发行人的特许经营权情况 ........................................................................ 204 十、发行人核心技术及研发情况 .................................................................... 204 十一、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 .... 210 十二、发行人境外经营情况 ............................................................................ 213 十三、发行人名称冠有“科技”字样的依据 .................................................... 213 第六节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 215 一、财务会计报表 ............................................................................................ 215 二、审计意见和关键审计事项 ........................................................................ 220 三、合并财务报表的编制基础及合并财务报表范围及变化情况 ................ 223 四、分部信息 .................................................................................................... 225 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ............................................ 226 六、重大会计政策、会计估计的变化情况 .................................................... 239 七、经发行人会计师核验的非经常性损益明细表 ........................................ 240 八、公司适用的税率及享受的主要财政税收优惠政策 ................................ 242 九、发行人主要财务指标 ................................................................................ 245 十、经营成果分析 ............................................................................................ 246 十一、资产质量分析 ........................................................................................ 296 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ............................................ 324 十三、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或重大股权收购合并事项 .................................................................................................................................... 343 十四、期后事项、或有事项及其他重要事项 ................................................ 344 十五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况 ........................ 344 十六、盈利预测报告 ........................................................................................ 345 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 349 一、本次发行募集资金运用概述 .................................................................... 349 二、募集资金项目的具体运用情况 ................................................................ 352 三、未来发展战略 ............................................................................................ 352 第八节 公司治理与独立性 ................................................................................... 356 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 ................................ 356 二、发行人内部控制情况 ................................................................................ 356 三、发行人报告期内的违法违规行为 ............................................................ 363 四、发行人报告期内资金被占用和对外担保的情况 .................................... 365 五、发行人独立持续经营能力 ........................................................................ 367 六、同业竞争 .................................................................................................... 369 七、发行人关联方及关联关系 ........................................................................ 370 八、发行人关联交易情况 ................................................................................ 375 九、关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响 .................................... 389 十、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ............................ 390 十一、发行人规范和减少关联交易的措施 .................................................... 391 第九节 投资者保护 ............................................................................................... 393 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................ 393 二、本次发行前后股利分配政策的差异情况 ................................................ 393 第十节 其他重要事项 ........................................................................................... 396 一、重大合同 .................................................................................................... 396 二、对外担保情况 ............................................................................................ 397 三、重大诉讼或仲裁事项 ................................................................................ 398 第十一节 声明 ....................................................................................................... 399 第十二节 附件 ....................................................................................................... 410 一、备查文件 .................................................................................................... 410 附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ........................................................................................................ 411 附件二：与投资者保护相关的承诺 ................................................................ 414 附件三：发行人及其他责任主体做出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项 ........................................................................................................................ 430 附件四：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 .................................................................................................... 433 附件五：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ............................ 442 附件六：募集资金具体运用情况 .................................................................... 447 附件七：子公司、参股公司简要情况 ............................................................ 462 附件八：发行人的主要无形资产 .................................................................... 476 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文中另有说明，下列简称具有如下涵义：
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 （一）本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的重要承诺以及未履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十二节 附件”之“附件二：与投资者保护相关的承诺”部分。 （二）滚存利润分配方案 根据 2021年 9月 17日召开的 2021年第二次临时股东大会决议，本公司发行上市前的滚存利润由发行上市后新老股东共享。 （三）本次发行上市后的股利分配政策 公司 2021年第二次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》对公司本次发行后的利润分配政策作出了具体的安排，具体情况详见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“二、本次发行前后股利分配政策的差异情况”部分。 （四）特别风险提示 1、业绩增长可持续性的风险 报告期内，发行人主营业务收入分别为 67,320.85万元、69,861.49万元和60,454.43万元，2021年增长了 3.77%，2022年下降了 13.47%。除受全球健身器材产业结构调整、居民健康意识提升、居家健身习惯普及、跨境电商等新兴销售渠道成熟等因素影响外（具体详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“四、发行人销售情况和主要客户”之“（二）主要产品的销售收入情况”部分），2021年至 2022年上半年航运紧张的市场环境、海外居民户外活动增多导致居家健身需求有所回落、地缘政治冲突等导致欧洲需求下滑亦是重要因素之一。 虽然公司借此背景，持续深化与原有客户的合作基础，加大合作力度，不断开发业内知名客户，产品进入如阿迪达斯、锐步等大型企业供应体系。同时亦在产销规模提升的同时加强了管理水平、优化了产销组织效率、提升了自主品牌效应，市场竞争能力有所提升，公司当前业绩稳定，在手订单充足。但随着户外和健身房锻炼进一步开放、境外受限产能出现一定程度的恢复，可能出现订单减少、业绩无法保持持续增长甚至略有下滑的风险。 2、外销收入占比较高的风险 公司主要为国外知名健身器材品牌提供 OEM/ODM业务，并在亚马逊等平台开展自主品牌跨境电商业务，外销业务占公司业务的比例较大。报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为 80.16%、81.60%和 77.68%。外销业务受到国家出口政策、出口目的地国进口政策与经济状况、汇率政策以及国际健身器材市场变动等多方面因素影响。如果上述政策发生波动，公司外销业务将受到影响，进而对公司的经营业绩产生不利影响。 3、客户集中风险 报告期内，公司前五大客户的销售收入占各期主营业务收入的比例分别为58.43%、57.86%和 57.02%，其中对第一大客户 Impex直接销售额占各期主营业务收入的比例分别为 40.18%、39.76%和 49.35%，客户的销售集中度较高。该情形主要系因公司“家用产品+境外销售 ODM”业务模式导致，不存在与行业惯例背离的情形，具体详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“四、发行人销售情况和主要客户”之“（四）报告期内主要客户销售情况”部分。虽然公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，合作情况良好。随着公司线上渠道和自主品牌的不断深化，公司客户集中度有望改善。但在目前阶段，重点客户的销售订单对公司经营业绩仍有较大的影响。如果该等客户受相关贸易政策的影响，或者公司与其稳定合作的关系发生变动，将可能对公司的经营业绩产生不利影响。 4、贸易政策波动风险 公司主要从事健身器材的研发、制造和销售，以外销为主，产品远销美国、欧洲、澳大利亚等 20多个国家和地区。健身器材目前未被美国、欧洲等国家列入需要加征关税的名单。但随着中美、中欧贸易关系等国际地缘政治的变化以及主要出口目的地国贸易政策及经济状况的变化（如通货膨胀加剧），未来不排除会被加征关税。对于线下销售，虽然关税由客户承担，但会对公司的外销业务量产生影响；对于跨境电商业务，关税由公司承担，将直接提高产品成本，并对公司的经营业绩产生不利影响。 5、海运费上涨风险 2020年下半年至 2022年 7月，受境外港口集散速度降低，集装箱和船只周转速度下降影响，国际物流集装箱持续紧缺，海运费价格波动上涨。中国出口集装箱运价综合指数显示，2020年 6月至 2022年 2月，海运费持续快速上涨，2021年，中国出口集装箱运价综合指数累计上涨了 101.63%。2022年下半年海运费价格虽然大幅回调，但不排除未来还会出现大幅上涨的情况。 公司一直以境外线下销售为主，报告期内，公司在境外线下销售收入的占比分别为 69.63%、72.56%和 66.15%。公司境外线下销售主要结算方式为 FOB，出口海运费主要由客户承担，但是海运费价格持续上涨将在一定程度上抑制客户的订单需求，对公司的经营业绩产生影响。另一方面，集装箱紧缺，客户无法及时、足额订舱，将影响公司已生产产品的出口销售，降低公司的存货周转速度，提高营业资金成本。 另外，借助跨境电商快速发展的势头，公司在亚马逊等电商平台持续开立店铺。报告期内，公司在亚马逊平台的销售收入分别为 7,062.45万元、6,316.46万元和 6,794.37万元，总体较稳定。由于公司需承担跨境电商业务的出口海运费，海运费价格持续上涨，将进一步挤压公司的利润空间。 6、业绩下滑风险 受市场需求高峰回落、人民币升值、钢材等主要原材料价格上涨、国际物流运费波动等因素影响，2021年公司营业收入同比增长 4.07%，增速放缓，归属于母公司所有者的净利润同比下降16.16%。2022年公司营业收入同比下降13.61%，归属于母公司所有者的净利润同比增长 7.65%。虽然公司已采取了持续开发新客户、不断研发新产品、拓展跨境电商北美市场、与船运公司签订长期协议等措施应对上述不利变化，美元兑人民币呈现持续升值态势，钢材价格快速回落，影响公司经营业绩的汇率波动及原材料价格上涨因素逐步消除，但公司营业收入和净利润仍存在进一步下滑的风险。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
四、发行人的主营业务经营情况 （一）主要业务 公司是一家专注于多系列健身器材研发、制造与销售的高新技术企业。经过多年的发展，公司形成了以综合训练器和自由力量训练器为主导、无氧与有氧结合、室内与室外结合、家用与商用结合的综合性健身器材业务体系，具体产品覆盖无氧健身器材（如综合训练器、自由力量训练器等）、有氧健身器材（如跑步机、椭圆机等）、室外全民健身器材（如太空漫步机、三联单杠、笼式足球场等）和其他小类器材等多系列产品，种类多达千余种。此外，公司加大研发投入，聚焦健身器材智能化的研发与生产，成功量产多款带有自适应感应、人脸识别、数据共享、娱乐交互功能的智能产品。 报告期内，发行人主营业务收入分别为 67,320.85万元、69,861.49万元和60,454.43万元，2021年增长了 3.77%，2022年下降了 13.47%，但仍较 2019年大幅增长了 59.33%。报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 8,682.97万元、7,250.27万元和 8,104.63万元，2020年随着经营规模扩大及盈利能力上升快速增长后，总体维持在较高水平。 （二）主要产品及其用途 公司的主营产品包括无氧健身器材、有氧健身器材、室外全民健身器材等多系列千余个产品。其中，无氧健身器材聚焦于肌肉力量训练和塑形，其按照运动轨迹固定与否分为固定力量训练器械和自由力量训练器械，按照功能单一与否分为综合训练器和单机训练器；有氧健身器材聚焦于心肺功能训练，包括跑步机、椭圆机、健身车、划船机等；室外全民健身器材聚焦于全民户外健身，主要用于公园、居民小区等设施建设。此外，公司结合客户需求销售美腰机、体脂秤等其他配套产品。 公司自主研发的各类综合训练器可在较为有限的训练空间内满足多人同时训练，且覆盖人体各大肌肉群及部分小肌肉群的训练需求。例如“十人站”综合训练器可供 10人同时使用，具备前推、高拉、低拉、双杠、蹬腿、前踢腿、坐推、勾腿、扭腰、俯卧撑、平举、扩胸运动等近 30种功能，深受消费者认可。 公司综合训练器产品在京东“行业热销品牌”中常年保持排名领先，如 2022年度共 11个月进入前三名。 （三）主要原材料及重要供应商 报告期内，公司对外采购的原材料主要为钢材、外购件、包装及印刷物、配件和其他辅材等，其中外购件包括紧固件、塑料件、五金件和橡胶件等。公司重要供应商包括常熟市特种焊管总厂、徐州金保凯金属材料有限公司、青岛祥兴钢管有限公司和天长市伊特纳金属表面处理科技有限公司等，分别为公司提供钢材、外购件等原材料。 （四）生产模式 针对境外线下客户的定制化需求，公司主要采取以销定产的生产模式，同时对部分通用产品会结合生产计划进行备货；线下内销业务结合订单和库存情况实行以销定产和备货相结合的模式；电商业务主要基于对市场的预测采取提前备货模式。器材制造中心根据订单情况和备货计划制定生产计划排程表，依据各类产品 BOM单领用原材料，并按照下达的生产计划单、生产工艺过程派工单开展生产，产成品按订单归集办理验收入库。 （五）销售模式、渠道及重要客户 公司采取外销与内销、线下与线上、ODM与自主品牌相结合的销售模式。 公司设有国际贸易中心和国内贸易中心负责公司的销售事宜，包括产品营销、市场推广、洽谈合作、签订合同、制定销售任务等。 针对境外线下市场，公司主要采取 ODM/OEM和自主品牌相结合的模式向客户销售产品。ODM/OEM模式下，公司通过了多家知名健身器材企业或大型零售商严格的验厂程序，产品进入 Walmart/Sam's、Adidas、Nautilus、Argos、Costco、Dicks Sporting Goods、BJ s Wholesale Club和 SRGS等客户的供应体系、并建立了稳定的合作关系，远销美国、欧洲、澳大利亚等 20多个国家和地区，在产品研发设计、产供销协调管理、产品质量管控等方面积累了丰富的经验，为可持续发展奠定了坚实的基础。 针对境外线上市场，公司通过亚马逊等跨境电商平台以自主品牌直接面向终端消费者销售产品。 针对国内市场，公司采取直销模式、经销商模式和贸易商模式相结合的方式以自有品牌开展销售业务，公司中标了各地体育局室外全民健身器材采购项目，通过各地经销商、贸易商实现了线下销售，在天猫、京东等电商平台开立店铺进行线上销售。 （六）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位 我国健身器材制造行业竞争格局表现出市场规模大、产能分散、规模化企业较少等特征。具体来说，一方面，我国是全球最大的健身器材生产地，供应量占全球总量的一半以上；另一方面，我国健身器材消费需求尚未充分开发，人均消费量与欧美国家存在较大差距，市场空间较大。该结构性错位导致全球健身器材销售市场由欧美企业主导，我国健身器材生产企业主要以 ODM或 OEM方式向欧美市场出口为主，企业数量众多、规模化企业较少，自主品牌在国外市场的占有率不高、且以线上销售为主。 公司深耕健身器材行业二十余年，专注于健身器材的研发与生产，打造了丰富的产品体系、优质的产品质量，积累了广泛的客户群体，已参与并完成《智慧化健身场所技术规范》（标准编号：T/CSGF004—2018）、《二代室外健身器材通用要求》团体标准（标准编号：T/CSGF 001—2018）、《走步机》团体标准（标准编号：T/CSSGA 1023—2019）、《小蹦床》团体标准（标准编号：T/CTSAA002—2021 T/CSGF014—2021）、《中小学体育器材和场地 第一部分：体育器材的通用要求和试验方法》国家标准（标准编号：GB/T19851.1-2022）等行业标准的制定，正在参与《固定式健身器材》《哑铃和壶铃》《健腹轮》《老年人健身器材配置指南》国家标准等行业标准的起草，综合实力位于行业前列，是国内健身器材行业的领军企业之一。 公司 2022年主营业务收入 6.05亿元，按 Allied Market Research全球健身器材规模 124亿美元测算，公司健身器材全球市场占有率约为 0.73%；公司 2022年出口销售收入 4.70亿元，占 2022年我国健身器材出口总金额 315.59亿元的1.49%。 五、发行人符合创业板定位 （一）公司符合创业板行业领域及其依据 根据《申报及推荐暂行规定》第五条的规定：“属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市”。 公司是一家专注于多系列、差异化、定制化健身器材研发、制造与销售的高新技术企业，经过多年的发展形成了以综合训练器和自由力量训练器为主导、无氧与有氧结合、室内与室外结合、家用与商用结合的综合性健身器材业务体系。 根据国家统计局 2019年修订实施的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C24文教、工美、体育和娱乐用品制造业”中的“C2443健身器材制造”，不属于《申报及推荐暂行规定》第五条“负面清单”规定的行业，公司主营业务稳定，不存在所属行业分类变动的可能。 根据《体育产业统计分类（2019）》（国家统计局令第 26号），发行人主营业务属于“09体育用品及相关产品制造”中的“0914健身器材制造”。2021年国家发改委修订的《产业结构调整指导目录（2019年本）》（国家发改委令第 49号）将“体育用品及相关产品研发及制造”行业纳入鼓励类产业范畴。发行人智能健身器材制造业务属于我国战略性新兴产业。2018年，《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第 23号）明确将发行人智能化健身器材列为战略性新兴产业，分类为“1.5.2智能消费相关设备制造”之“3969其他智能消费设备制造”之“体育训练、竞赛、健身等活动用智能设备”，将发行人下游“体育场馆、健身房等体育场所用智能设备”列为我国战略性新兴产业范畴，公司所处行为国家鼓励行业，不存在主要依赖国家限制产业开展业务的情形。 综上，发行人不属于“负面清单”规定的行业，不属于产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业，未从事学前教育、学科类培训、类金融业务，符合《申报及推荐暂行规定》第五条的相关要求。 （二）公司符合创业板定位相关指标及其依据 针对《申报及推荐暂行规定》第三条规定的创业板定位相关指标，根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（天健审〔2023〕838号），公司相关指标符合要求，具体如下：
公司符合创业板定位等情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“二、发行人所处行业基本情况和发展趋势”之“（三）发行人所处行业特点和发展趋势”之“3、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”部分。 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 根据天健出具的《审计报告》（天健审〔2023〕838号），公司报告期内主要财务数据和财务指标如下：
（一）财务报告审计截止日后的经营状况 发行人财务报告审计截止日为 2022年 12月 31日，财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司生产经营情况正常，产业政策、税收政策、业务模式、原材料采购、产品销售、主要客户及供应商等方面均未发生重大不利变化，亦未发生其他对公司生产经营能力造成重大不利影响的事项。 （二）财务报告审计截止日后的主要财务信息 根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引（2020年修订）》，天健对发行人 2023年 3月 31日的合并及母公司资产负债表，2023年 1-3月的合并及母公司利润表，2023年 1-3月的合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了编号为天健审〔2023〕4333号《审阅报告》。 2023年 1-3月，发行人主要的资产负债表数据如下： 单位：万元
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