[年报]合纵科技(300477):2022年年度报告（更新后）
原标题:合纵科技:2022年年度报告（更新后） 2022年年度报告 2023年4月 2022年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘泽刚、主管会计工作负责人韦强及会计机构负责人(会计主管人员)张晓屹声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）业绩大幅下滑的具体原因 1、根据《企业会计准则第8号-资产减值》及相关会计政策规定，公司在本报告期内计提信用减值损失、资产减值损失；2、报告期内公司开拓新市场，开发新业务，导致销售费用、研发费用均有所增加；3、公司在本报告期实施了股权激励计划，并按照《企业会计准则》的规定对股份支付费用进行了相应会计处理，导致公司的管理费用增加。 （二）公司主要业务及核心竞争力未发生重大不利变化，主要财务指标详见“第三节管理层讨论与分析”之“四主营业务分析”，公司业绩变动情况与行业趋势保持一致。 （三）公司所处行业不存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形。 （四）公司持续经营及盈利能力不存在重大风险。 （五）公司将进一步加强市场的开拓力度、加强研发技术能力、采取多元（六）公司主要存在的风险详见“第三节管理层讨论与分析”之“十一公司未来发展的展望”中“公司面临的风险和应对措施”部分。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 本年度报告中所涉及的公司战略规划及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,072,018,687股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................... 2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................... 7 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................ 11 第四节公司治理 ................................................................................................................................ 45 第五节环境和社会责任.................................................................................................................... 62 第六节重要事项 ................................................................................................................................ 67 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................ 80 第八节优先股相关情况.................................................................................................................... 86 第九节债券相关情况........................................................................................................................ 87 第十节财务报告 ................................................................................................................................ 88 备查文件目录 （一）载有法定代表人签名的2022年年度报告文本； （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （四）报告期内在巨潮资讯网公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （五）其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
确定性 □是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 （一）行业概况及发展趋势 1、输配电及控制设备制造业概况及发展趋势 电力系统是一个生产和提供电力能源、满足社会电力需求的复杂系统，由发电、输电、变电、配电和用电等环节组成。 发电厂将一次能源转换成电能，经过输电和配电将电能输送和分配到最终电力用户，从而完成电能从生产到使用的整个过 程。具体如下图所示： 资料来源：根据公开资料整理 电力行业作为国民经济的基础性支柱产业，与国民经济发展及工业结构变化息息相关，不同的经济发展阶段对应着不 同的电力工业需求。输配电设备主要应用于电力系统和工矿企业的电能传输和控制等领域，可以在一定程度上影响电网的 建设和运行，是国家能源战略和装备制造领域的重要战略设备。现阶段，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展，电 力生产消费也呈现新常态特征，电力需求持续增加，结构不断调整，清洁能源加快发展，能源结构继续优化配置。电力设 备的应用贯穿整个电力产业链，为电力工业的发展提供基础性支撑，而电力行业的发展也为电力设备行业提供了市场保证。 按照设备种类不同，电力设备大致可以分为电力一次设备、电力二次设备。其中，一次设备是指直接参与生产、变换、传 输、分配和消耗电能的设备，如进行电能生产和变换的发电机、变压器，接通、断开电路的开关电器，载流导体及气体绝 缘设备等；二次设备是为了保护保证电气一次设备的正常运行，对其运行状态进行测量、监视、控制和调节的设备，如各 种测量表计，各种继电保护及自动装置等。 近几年来，我国的输配电及控制设备制造行业一直在持续不断地发展，产业规模也在不断地扩大。根据国家能源局发 布的2022年全国电力工业统计数据显示，2022年全国主要发电企业电源工程建设投资完成 7208亿元，同比增长 22.8%。 电网工程建设投资完成 5012亿元，同比增长 2.0%。输配电产业发展同时带动了上下游产能，输配电设备产业链上游环节 为元器件、钢材和铜材等原材料；中游环节为一次输配电设备和二次输配电设备的生产与制造；下游环节为电力生产、电 力供应和冶金化工等应用领域。 随着我国农网改造、特高压、超高压直流输电等工程的建设，带动了输配电设备行业的快速发展，经过近几年的发展 我国逐渐向智能电网全面建设阶段布局。输配电及控制设备制造产业是与电力工业密切相关的行业，受国民经济影响较大， 也是国民经济发展重要的装备工业，担负着为国民经济、国防事业以及人民生活电气化提供所需的各种各样的电气设备的 重任。近年来我国电力工业的长期发展潜力为输配电及控制设备制造企业提供了广阔的发展空间。输配电及控制设备制造 行业发展趋势主要呈现以下特征： （1）电网升级改造，输配电及控制设备智能化持续发展 2019年10月，国家电网提出“2021年初步建成、2024年建成泛在电力物联网，从感知层、网络层、平台层、应用层 四个维度实现业务协同、数据贯通和统一物联管理。”泛在电力物联网的初步建成将对智能电网建设提出更高的要求。 目前泛在电力物联网建设过程中，在感知层面制约数据采集的依然是配电自动化水平，我国电网建设投资规模持续加 大，但相应的配电建设投入长期不足，配电环节相对薄弱，自动化水平较低，相比国际先进水平仍有较大差距。配电自动 化通过与相关应用系统的信息集成，实现对配电网的监测、控制和快速故障隔离，为配电管理系统提供实时数据支撑。随 着我国分布式新能源接入，用户侧负荷多样性等需求将增加，配电自动化的作用也将越发重要。国家电网未来的投资结构 将会进一步转向智能电网方向。 未来，智能电网建设将为高端输配电及控制设备产品带来新的发展契机。智能电网是将传感测量技术、通信技术、信 息技术和控制技术等深度应用于电网，形成先进技术与物理电网高度集成的现代化电网，具有强大的资源优化配置能力和 良好的安全稳定运行水平，能有效缓解我国能源资源和生产力分布不平衡的矛盾，显著提高用户供电可靠性，促进资源节 约与环境保护；智能电网能够实现高度智能化的电网调度和电网管理信息化、精益化，实现电力用户与电网之间的便捷互 动，为用户提供个性化智能用电管理服务；智能电网亦能够实现电力通信与信息网、电信网、有线电视网等的融合，提升 电力系统基础设施增值服务的范围和能力，有效带动相关产业的发展。 （2）国家环保政策引导，输配电及控制设备节能环保化持续深入 近年来，在我国国民经济迅猛发展的同时，国家加大对于节能环保产品的推广力度，有利于输配电及控制设备制造业 扩大市场需求。输配电及控制设备的节能环保化有助于提高电能利用率，减小输配电过程中的电能和设备损耗，有效节约 了资源。未来，随着我国电网建设规模的不断扩大，国家电力投资将越来越注重提高电网的输配电效率和节能环保，积极 发展节能环保类的输配电及控制设备。减少有毒有害气体及不可回收材料的使用，利用清洁环保材料、开发节能环保设备 已成为行业发展的重要趋势。例如，高低压成套开关设备研发制造过程中通过完善产品设计，使用新技术工艺可有效控制 和治理电网谐波污染、改善电网传输质量、减少电能损耗、促进电网绿色环保。 （3）新型电力系统建设提速，构建清洁低碳安全高效的能源体系 2021年 3月中央财经委员会第九次会议中，首次提出构建以清洁能源为供给主体的新型电力系统，并明确了新型电 力系统在实现碳中和、碳达峰目标中的基础地位。随着近两年的不断完善，2023年 1月6日，国家能源局发布《新型电力 系统发展蓝皮书(征求意见稿)》，蓝皮书以当前至2030年、2030年至 2045年、2045年至 2060年为时间节点，规划了新 型电力系统加速转型期、总体形成期、巩固完善期“三阶段”方案。规划到2030年，将推动非化石能源快速发展，新能源 装机占比超过40%，发电量占比超过20%，提出电力供给结构以化石能源发电为主体向新能源提供可靠电力支撑转变。新能 源应当逐步成为绿色电力供应的主力军，并通过配置调节能力、提升功率预测水平、智慧化调度等手段，为系统提供可靠 电力支撑。 2、锂电正极材料行业概况及发展趋势 锂电池是一种常用的二次电池，其工作原理是依靠锂离子在正负极之间移动来实现充放电。相较于其他二次电池（如 镍镉、镍氢、铅蓄电池），锂电池的工作电压高、能量密度大、循环寿命长且无重金属污染，被广泛应用于消费电子、电 动工具、机车启动电源、新能源汽车及储能等领域。 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液等几个重要部分组成。正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素， 直接决定电池的能量密度及安全性，进而影响电池的综合性能。另外，由于正极材料在锂电池材料成本中占比最高，其成 本也直接决定了电池整体成本的高低，因此正极材料在锂电池中具有举足轻重的作用，并直接引领了锂电池产业的发展。 公司处于锂电池产业链中游锂电池生产环节。 资料来源：根据公开资料整理 根据GGII的统计显示，2022年中国动力电池市场出货量同比增长超110%，出货量达480GWh。其中磷酸铁锂电池占比 61%，三元动力电池占比39%，主要受国内新能源汽车产量增长和动力锂电池海外出口带动。储能锂电池市场出货量同比增 长超170%，出货量达130GWh，在海外市场带动下，电力储能、户用储能、便携式储能增速超预期，通信储能市场增速则相 对平稳。 资料来源：高工产研锂电研究所（GGII） （1）新能源汽车销量持续提升，锂电池正极材料市场需求持续扩大 2020年10月印发的《新能源汽车产业发展规划2021-2035年》明确提出到2025年，中国新能源汽车销量占比达到20% 左右；根据《2030年碳达峰行动方案》，要求到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右。 因此在国家对新能源汽车的政策支持，汽车行业对消费的拉动下，我国新能源汽车市场将保持持续增长。 2022年面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，汽车行业克服了诸多不利因素冲击，持续保持了增长态势，全 年汽车产销稳中有增，根据中汽协数据显示，2022年新能源汽车产销分别完成 705.8万辆和 688.7万辆，同比分别增长 96.9%和93.4%，新能源汽车全年累计渗透率达25.6%。根据IDC发布的《2022-2026中国新能源汽车市场趋势预测》显示， 中国新能源汽车市场规模将在 2026年达到 1598万辆的水平，整体年复合增长率 35.1%，其中纯电动汽车市场复合增长率 37.5%。 资料来源：IDC《2022-2026中国新能源汽车市场趋势预测》 （2）磷酸铁锂电池装机量提升，磷酸铁锂正极材料出货量持续增长 新能源汽车市场增长带动产业链景气度高涨，其中三电系统“电池、电驱、电控”是电动汽车的核心部件。因此核心 部件动力电池装机量与新能源汽车的产销量高度相关。随着新能源汽车市场的持续增长，预计 2021年至 2026年间，全球 动力电池装机量将以36.4%的复合增长率增长，并于2026年达到1,386.7GWh，其中按装机量计算，中国是最大的动力电池 市场，预计2026年动力电池装机量将达到762.0GWh，2021年至2026年的复合增长率达到37.6%。 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟 根据电池联盟公布数据，2022年我国动力电池装机累计装车量 294.6GWh，其中三元电池累计装车量 110.4GWh,占总装 车量37.5%，累计同比增长 48.6%；磷酸铁锂电池累计装车量 183.8GWh,占总装车量 62.4%，累计同比增长 130.2%。磷酸铁 锂正极材料出货量延续超过三元正极材料出货量的趋势，未来随着全球新能源汽车市场和储能市场的增长拉动，磷酸铁锂 正极材料的市场需求将持续保持高位增长。 （3）储能市场对磷酸铁锂的市场需求快速增长 2022年5月，国家能源局综合司发布《关于加强电化学储能电站安全管理的通知》，从电化学储能电站安全管理等方 面对电化学储能电站安全提出了具体措施。2022年 6月，国家能源局发布《防止电力生产事故的二十五项重点要求（2022 年版）（征求意见稿）》，其中要求中大型化学储能电站不得选用三元锂电池、不宜选用梯次利用动力电池。在各种储能 技术中，由于锂电池具备能量密度高、转化效率高、响应速度快、产业链配套完善、不受地域限制等优点，成为快速发展 的新型储能主流技术。在整个储能市场规模不断扩大的背景下，磷酸铁锂安全优势被认可，磷酸铁锂配套的新型储能项目 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 （一）公司的经营范围和主营业务 公司业务包括电力板块和锂电池正极材料板块，电力板块的具体业务为配电、变电及相关控制设备研发、制造、销售 及相关工程、设计、技术服务；锂电池正极材料板块的具体业务为锂电池正极前驱体的研发、制造和销售。 1、电力板块业务 公司是从事配电及控制设备制造及相关技术服务的高新技术企业。公司配电设备业务的下游应用场景涉及智能电网、 新能源建设、轨道交通、商业地产、数据中心、石油化工及海外项目领域，为 220kV及以下送变电工程提供全价值链一站 式服务。电力设备端，公司聚焦于生产和销售户外中高压（12-40.5kV）变电、配电和控制设备，主要产品包括环网柜、开 关柜、柱上开关、箱式变电站、变压器、配电智能终端等产品。公司全资子公司江苏鹏创电力设计有限公司的主营业务为 电力工程设计咨询业务，主要设计项目类型包括农配网及配网自动化工程设计、变电工程设计、送电线路工程设计、居住 区和工矿企业配电工程设计等，提供的服务主要为可行性研究报告文件和图纸、初步设计文件和图纸、施工图设计文件和 图纸以及其他形式的技术咨询服务等。 2、锂电正极材料板块业务 公司控股子公司湖南雅城的主营业务为锂电池正极材料前驱体的研发、制造和销售。主要产品包括磷酸铁、四氧化三 钴、氢氧化钴等。其中，磷酸铁主要用于制造磷酸铁锂，后者主要用于新能源电动汽车及储能中使用的锂电池正极材料； 四氧化三钴主要用于 3C电子产品中锂电池正极材料钴酸锂的制备；氢氧化亚钴为用于 3C电子产品中锂电池正极材料的添 加剂，能增加锂电池正极材料的振实密度，提高锂电池的电容量。 （二）公司主要产品 1、电力板块主要产品
2、锂电正极材料板块主要产品
1、研发模式 （1）电力板块 公司自成立以来，以自主研发作为主要的研发模式，不断向市场推出新产品，围绕产品系列完善和前瞻性开展研发。 研发部门职责包括新产品立项、样机研制、小批量生产、产业化、标准化、技术改进、专利申报、科技项目申报、产品检 测、新产品的资质获取、配合市场部对现有产品资质获取、投标技术支援与产品报价支持、新产品技术推广。积极参与行 业会议，掌握最新技术动向，参与行业标准的制定。电力工程设计咨询领域的研发主要针对变电设计、送电线路设计、居 住区和工矿企业配电设计、农配网和配网自动化设计领域的技术开发与应用。 （2）锂电正极材料板块 公司锂电材料板块主要通过自主研发的方式进行，公司子公司湖南雅城设有技术中心，主要研究开发了掺杂型四氧化 三钴、掺杂型氢氧化钴、G系列及C系列新一代高压实磷酸铁、B系列及A系列高压实倍率型磷酸铁、掺杂型磷酸铁等产品 的生产工艺技术。湖南雅城还与中南大学和长沙矿冶研究院开展技术和人才培养方面的合作，在其提供技术咨询和指导的 基础上进行自主研发，为新型产品的生产工艺技术研发打下了坚实的基础。 公司主要产品的核心技术来源于自主研发，已形成了特有的产品技术体系，公司长期以来不断开发新产品，在主要关 键技术上已形成具有自主知识产权的核心技术。 2、采购模式 （1）电力板块 公司在产品生产过程中所需要的主要原材料和零部件由公司供应链中心遵循供应商目录管理及质量标准规定，按订单 要求进行采购，其他少量可备货的通用件如螺栓螺母、电气元件的采购由采购部库房依据安全库存的情况直接进行采购。 公司对主要原、辅材料的供应商采用目录管理，每种物料一般固定几家供应商，供应商需要经过资质评审、专项检测、样 品试用、小批量试用、内部评审、商务谈判等环节，符合公司要求才能够进入供应商目录。电力工程设计咨询业务的采购 主要涉及部分设计协作及测绘服务采购，由采购部门根据项目需要进行采购。 （2）锂电正极材料板块 根据采购物资分类不同，公司锂电板块的采购主要分为原料采购、设备采购、辅助材料（五金劳保）采购等，所有采 购物资由商务部执行，根据不同类型物资的具体验收标准管控物资品质。原料采购主要采取以生产厂家采购为主、贸易商 采购为辅的合作模式。辅料类产品主要通过采取年度招标及签订年度合同的模式进行标准化统一采购。公司收到相关物资 后，按照物资具体验收流程进行取样及检测，对各类物资质量进行严格把控。目前，公司已经形成了较为稳定的原材料供 3、生产模式 （1）电力板块 公司主要通过招投标的方式获得业务订单，在接到客户订单，签订购货合同后，安排生产。但是为了满足市场日益紧 迫的交货期限，对部分半成品（例如负荷开关本体）采用备货方式，按计划生产。由于客户区域差别及建设水平差异较大， 对产品的需求存在差异性，公司的产品在一定程度上需要按照客户的要求进行制造，因此生产环节主要包括产品设计、原 材料（包括零部件）采购加工、装配调试、质量检验、包装运输，其中产品设计环节是最为核心的环节。公司掌握了中高 压开关、复合绝缘、计算机仿真分析、压力容器以及户外箱体设计方面的核心技术，因此能够充分按照客户的需求，迅速 提供较为完善的整体解决方案。公司电力工程设计咨询业务不涉及生产环节。 （2）锂电正极材料板块 湖南雅城主要根据客户订单及市场需求预测来安排生产，经品质部检验合格后根据合同约定交货。 4、销售模式 （1）电力板块 公司的销售体系可划分为以国家电网、南方电网市场为主要客户的销售部、智慧能源 EPC事业部、国际大客户、交通 业务部、国际贸易部、行业大客户部、铁路事业部、业务支持部。公司配电设备业务主要采取直销的销售方式，通过参加 行业或用户组织的招投标的方式获得合同。电力配电设备产品通常在生产完工并接到客户发货通知后发货，在客户指定场 所由客户组织验收。对于环网柜、箱式变电站、高低压成套开关等产品，需要安装调试的，安装调试完成并经客户验收合 格后确认收入；不需要安装调试的，经客户开箱验收合格后确认收入。对于电缆附件、配电自动化终端、微机保护、故障 指示器等小件产品，公司在向购货方发出该类产品并收取价款或者取得收取价款的凭证后确认收入。公司电力工程设计咨 询业务主要为电力工程设计服务，同样主要依靠直销的方式来取得订单。结合电力工程设计行业的行业特性，公司设计咨 询业务通常在设计工作完成并提交委托方电力设计施工图，经委托方验收并出具签收单后，确认该项目完工并据此确认收 入。 （2）锂电正极材料板块 公司锂电材料业务以大客户直销的方式来进行产品销售，通过参与行业展会与论坛、广告宣传、互联网搜索推广和与 目标客户直接沟通等多种方式进行市场推广。子公司湖南雅城经过小试、中试、批量试验等产品品质认证过程后，进行与 目标客户进行商务谈判，在最终签订正式销售协议后安排生产供货。 （四）报告期内主要的业绩驱动因素 1、电力板块 （1）电力投资规模稳定 驱动电力板块业绩增长的主要因素为用电量增速和电网公司的投资规模及政策，一方面当用电量增速抬升时，需要加 大相应的建设投资用于输配电容量的扩容建设，电气设备企业经营业绩也将受益。另一方面，电网建设与国家能源结构变 革息息相关，需要宏观政策引导，相关投资规模及政策也是电气设备行业发展的直接影响因素。根据国家能源局发布的 2022年全国电力工业统计数据，全国主要发电企业电源工程建设投资完成 7,208亿元，同比增长 22.8%。电网工程建设投 资完成5,012亿元，同比增长2.0%。 （2）配电系统的升级改造 与发达国家相比，我国输变电系统发展较为成熟，但配电系统以及用电系统运行效率仍存在较大提升空间。新能源、 分布式电源及电动汽车等新型配网元件的出现对现网的承载和调配带来较大压力，对配电网自动化、智能化建设提出了更 高要求。馈线终端、站所终端、配变终端等配电自动化终端智能化以及智能环网柜、一二次融合开关设备是配网自动化、 数字化的重点，集信息采集、运算、控制为一体的智能配电台区将是配电网建设的核心。 随着我国新型城镇化、工业转型升级、农业现代化的持续推进以及我国电力改革步伐的持续加快，新能源、智能电网、 智慧城市、物联网、分布式能源、微网、电动汽车和储能装置都得到了快速的发展，终端用电负荷呈现出增长快、变化大、 多样化的新趋势，从而导致加快配电网改造升级的任务愈发紧迫。当前我国配电自动化水平覆盖率不到 15%，而西方发达 展的必然趋势。 （3）新型电力系统建设提速，光伏EPC模式订单提升 根据国家能源局公布的 2022年全年光伏装机情况显示，2022年全国光伏新增装机 87.41GW，其中集中式新增装机36.3GW，同增41.8%；分布式新增装机51.11GW，同增74%，其中户用分布式新增装机为25.25GW。展望2023年，中国光伏 协会预计全球光伏新增装机预计将达到280-330GW，我国新增装机约为95GW-120GW。 随着光伏项目规模日渐增大，投资建设管理模式不断创新。在业务快速增加的背景下，公司的综合实力和市场影响力 不断提高，公司承接的 EPC工程总承包项目的体量也随之提升，客户对公司的资金实力与企业规模等要求也相应地不断提 高。EPC工程总承包业务的承接能力和市场竞争力，同样是确保公司实现远期战略规划的必要途径。 2、锂电正极材料板块 （1）以新能源汽车为代表的应用需求保持高增长 新能源汽车持续爆发式增长，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段。新能源汽车产销尽管也受经济 下行及动力电池原材料价格高位运行等不利因素影响，但党中央及各地政府对于新能源汽车发展高度重视，在税收、补贴 等方面出台多项促新能源汽车消费的政策，同时企业也积极开发新能源汽车产品，供应链资源优先向新能源汽车集中，整 体产销完成情况超出预期。根据中国汽车工业协会统计，2022年我国新能源汽车产销分别达到 705.8万辆和 688.7万辆， 同比分别增长96.9%和93.4%。 （2）储能行业快速发展 新型储能在推动我国能源领域碳达峰碳中和过程中发挥显著作用。在发电侧储能可以协助可再生能源发电满足并网需 求，同时可以提高可再生能源利用率。在电网侧储能主要功能为调峰、调频、缓解电网阻塞。在用电侧储能主要功能为电 力自发自用、峰谷价差套利、容量费用管理。根据 GGII数据显示，2022年储能锂电池全年出货量达到 130GWh，同比增长 170.8%。 三、核心竞争力分析 （一）电力板块 1、持续的研发创新能力 公司一直坚持技术创新，技术中心是北京市级（省部级）研发中心，本着“生产一代、储备一代、研发一代”的原则，在相 关技术领域进行了适度前瞻性的技术研究和产品研发，储备了许多可以较快进入这些领域的技术和产品，如大电流充气式 环网柜、一二次融合环网柜、一二次融合柱上断路器、适用于国网标准化相关产品研发、新能源预装式变电站研发、预制 舱变电站的研究和应用、柱上断路器高海拔型研发、高效能配电变压器研发、城市配电房辅助监测系统、彩钢瓦屋顶光伏 排水问题解决方案的研究与应用等。这些储备技术和产品是公司未来持续发展的动力。 2、市场优势 （1）细分市场的比较优势 目前公司的业务主要集中于电网市场，遍及我国 29个省市自治区，在广东、江苏、山东、广东、河南、河北等区域 拥有较为雄厚的市场基础，根据公司自行统计的数据，在近年国家电网和南方电网年度招投标的中标企业排名中，公司都 保持较前的水平。 （2）较高的产品认可度和品牌认知度 随着市场竞争的日益激烈和电力系统用户普遍采用招投标方式，对投标企业产品质量及过往业绩要求严格。公司凭借 满足客户需求的产品设计、稳定可靠的产品质量、优质的售后服务逐渐获得了客户的认可，在行业客户中拥有较高的认可 度。 公司产品相继中标电力市场的项目包括 2022年张家口冬奥会配套项目、河北雄安新区安置房项目、京滨高铁、沪苏湖高铁、 新疆乌将铁路、北京大兴机场、天津地铁11号线、厦门市轨道交通 2号线、青海格尔木油田、肯尼亚“世纪工程”蒙内铁路、 联合国南苏丹项目、刚果（金）卡莫亚二期铜钴矿项目、马尔代夫乎鲁马累岛项目等。 3、新业务拓展优势 公司在综合考虑光伏发电行业发展前景、光伏电站系统集成业务市场需求、国家各项相关产业政策方向、公司现有产 品以及研发储备、设计等资源优势后积极拓展光伏EPC项目，相继中标华能新能源公司河北分公司天津蓟州80MW屋顶分布 式光伏EPC工程项目、山西吕梁市文水县100MW屋顶分布式光伏发电项目EPC工程总包、新疆莎车县800MW光伏发电项目、 山西霍州100MW农光储旅一体化等项目。 4、团队管理优势 公司自成立以来一直注重人才的储备和管理制度的创新，高度重视优秀管理团队的搭建和高、精、尖的专业人才的培养， 提升管理人员的经营意识；提升企业运作效率和盈利能力，实现企业持续有效的发展。随着公司业务模式由设备提供商到 工程服务商的转变，公司不断优化管理手段，丰富管理效果，注重对项目全方位、全专业、全过程和全目标的全生命周期 综合管理，同时，加强资源集成，提高整合能力和配置效率，使设计、采购、施工的深度融合，实现项目各方利益的最大 化。 5、产业链优势 公司构建了产业链各阶段的服务能力，通过“设计咨询+工程总包+设备制造+运维服务”的配电全产业生态链，形成为 客户提供一体化解决方案的能力。依托上述能力，在继续开拓配电设备制造业务的同时，快速进入电力工程总包业务领域， 从而成为综合服务商。 （二）锂电材料板块 1、技术与研发优势 湖南雅城拥有独立的研发机构，以自主研发为主、对外技术合作为辅。2016年，湖南雅城的研发机构被评为省级研发 机构，同时，湖南雅城还十分重视同科研机构、高校的产学研合作，如与中南大学和长沙矿冶研究院的产学研合作。在长 期的研发实践中，公司对技术研发持续高投入，建立了以客户需求为导向的研发模式，提升下游市场需求、生产环节等对 产品技术与研发的促进作用。截至2022年12月31日，湖南雅城有效期内专利共计67项，其中发明专利43项，实用新型 专利24项。凭借多年的行业经验沉淀和与下游客户的深度合作，公司可以围绕具体的行业应用需求，不断在产品性能和工 艺技术上推陈出新，保持公司产品较强的市场竞争力。 2、优质客户资源优势 磷酸铁锂正极材料是锂电池的核心材料，主流锂电池生产厂商对正极材料供应商实行严格的体系认证，对供应商的技 术研发实力、生产工艺、产品品质控制、规模化供应能力、财务稳定性、生态环保等方面进行严格的认证，通常从前期客 户接触到产品批量出货供应一般要经历 2年左右的时间。因主流锂电池生产厂商对原料质量要求严格，且新供货商认证周 期较长，对长期合作的正极材料供货商保持一定粘性。湖南雅城新产线产品已完成比亚迪、国轩高科、四川锂源、北大先 行、圣钒科技等下游客户认证及批量供货，并积极加快下游其他客户认证，积极拓展海外客户。 3、品质优势 公司已建立一套完整的质量保证体系，并已获得 AAA级企业质量信用等级、ISO9001:2008质量管理体系认证、ISO14001:2004环境管理体系认证以及职业健康安全管理体系认证 OHSAS18001:2007等系列质量和管理认证。在生产过程 中，品质部与生产技术部人员隔离，产品检测拥有独立性，从而保证了公司产品的质量。公司的产品品质与管理水平在业 内受到好评。 4、品牌优势 公司产品为长沙市名牌产品，公司被评为湖南省诚信建设示范单位、湖南省质量信用 AAA级企业、长沙市小巨人企 业，长沙市三百之星、长沙市第七批创建创新型单位、湖南省新材料企业，长沙市智能制造企业、长沙市节能示范企业、 宁乡市第一批先进制造业企业等。公司的品牌在业内具有一定的知名度,并且获得 2019年湖南省制造强省专项资金，进入 湖南省 100家重点培养发展企业，入围国家发改委新型产业振兴项目，入围工业信息化部智能制造企业，获批后公司将拥 有省级技术中心和省级工程中心资质。 5、规模优势 报告期内，公司稳步推进磷酸铁产能布局，加快新生产基地建设。湖南雅城宁乡新基地 5万吨磷酸铁项目和贵州雅友 一期10万吨磷酸铁项目均进行试生产，以上两条产线达到预定可使用状态后，湖南雅城磷酸铁产能将达到 21万吨/年，同 时湖南雅城在贵州瓮安二期项目已开工建设。贵州雅友二期项目建设完工后，将进一步提升公司锂电池材料板块中磷酸铁 产品的产能，有助于保持并提升公司磷酸铁市占率，巩固市场地位。 四、主营业务分析 1、概述 2022年公司两大业务板块电力和锂电池正极材料的经营情况总体稳中向好。报告期内，公司实现营业收入 296,185.58 万元，较上年同期增长 21.86%。 报告期内，在董事会的领导下，公司开展的主要工作如下： （1）充分利用自身优势，深耕“光储充”市场 报告期内，公司的“智慧能源 EPC事业部”，充分利用自身优势在，原有电力工程 EPC项目的基础上，抓住建设新型能 源体系的市场浪潮，大力推广和快速复制公司 EPC业务积累的经验，重点开拓风电、光伏、储能等智慧能源相关的 EPC业 务，并相继中标华能新能源公司河北分公司天津蓟州 80MW屋顶分布式光伏 EPC工程项目、山西吕梁市文水县 100MW屋 顶分布式光伏发电项目 EPC工程总包、新疆莎车县 800MW光伏发电项目、山西霍州 100MW农光储旅一体化等项目。 （2）顺势而为，巩固锂电池材料产能规模优势 报告期内，公司稳步推进磷酸铁产能布局，加快新生产基地建设。湖南雅城宁乡新基地 5万吨磷酸铁项目和贵州雅友 一期 10万吨磷酸铁项目均进行试生产，以上两条产线达到预定可使用状态后，湖南雅城磷酸铁产能将达到 21万吨/年。 （3）引入产业链内优秀企业，追求协同效应 报告期内，湖南雅城通过增资扩股的方式引入了华友钴业、华友控股、远景创投、江苏疌泉、中节能、鄂州昌达等战 略投资者，有助于借助各方在新能源领域的优势，构造共同价值链。 （4）管理赋能业务，优化内部管理制度 报告期内，公司通过梳理管理条线和优化管理制度为两大业务板块提供科学有效的管理方式、决策流程为两大业务板 块赋能和保障。 （5）持续推出激励计划，持续注入发展动力 报告期内，公司实施了第二类限制性股票的股权激励计划，充分调动、激发公司管理团队和核心骨干的积极性和创造 力，保证公司战略的顺利实施。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
务”的披露要求 报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入30%以上 □适用?不适用 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用□不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 单位：元
单位：元
 |