大烨智能(300670):江苏大烨智能电气股份有限公司关于深圳证券交易所年报问询函的回复公告
原标题:大烨智能:江苏大烨智能电气股份有限公司关于深圳证券交易所年报问询函的回复公告 江苏大烨智能电气股份有限公司 关于深圳证券交易所年报问询函的回复公告 本公司及全体董事会成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者遗漏。 深圳证券交易所： 江苏大烨智能电气股份有限公司（以下简称“公司”“上市公司”“大烨智能”）2023年4月27日披露了《江苏大烨智能电气股份有限公司2022年年度报告》及相关文件，并于2023年5月10日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对江苏大烨智能电气股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2023〕第107号）（以下简称“问询函”）。根据问询函的要求，公司会同各中介机构对问询函所涉问题进行了认真分析与核查，现就问询函所涉事项回复如下： 本回复中若出现总数与各分项值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 本回复的字体代表以下含义： 问询函所列问题：黑体 问询函所列问题的答复：宋体 问题一、年报披露，报告期内你公司实现营业收入2.67亿元，较上年同期下滑 47.90%，连续三年下滑；归属于上市公司股东的净利润为亏损1.70亿元，较上年同期下滑506.89%，连续三年下滑。请你公司： （1）说明智能配电网设备业务收入报告期内大幅下滑的具体原因，相关业务连续三年收入下滑是否表明经营前景已发生不利变化，并说明报告期内相关业务的经营状况与年报中对相关业务市场占有率、竞争优势、市场地位的表述是否匹配；结合相关业务的新签合同与在手合同情况、行业发展前景与市场需求形势、业务拓展与客户合作情况、融资渠道情况、2023年一季度经营情况等因素进一步说明相关业务收入下滑趋势是否仍将持续，以及你公司为改善相关业务经营状况已采取和拟采取的具体措施。 （2）说明陆上新能源业务已建成投运项目报告期内的收入确认和电费收费权的会计处理情况，在建项目的总体投资规模、建设进度、预计投运时间、预计产生年收入的规模，储备项目的预计投资规模、项目地点、预计开工时间、是否达成具有约束力的建设协议，结合前述情况说明认定该业务业绩已开始逐渐释放的具体依据。 （3）说明海上新能源业务目前的实际经营情况，相关船舶的改造进度，截至目前与客户签订风机吊装合同的数量、总体规模、交付时点、当前执行进展，结合风电行业的产业政策、补贴政策、市场需求等情况，说明该业务的盈利前景是否发生不利变化。 （4）说明储能产品目前的研发进展，相关产品关键技术指标与国内外同类产品的对比情况、技术与成本等竞争优势的具体体现，相关产品是否通过客户认证或已与客户签订具有约束力的销售合同、是否已可对外销售、报告期内是否已确认收入、是否形成在手订单和在手订单规模，结合前述情况说明该业务的经营前景是否存在重大不确定性。 （5）结合对于事项（2）-（4）的回答，说明新能源业务领域的经营情况是否符合预期，与年报中对该业务领域的现状描述与规划愿景是否匹配，是否存在夸大宣传等误导性陈述，是否充分提示相关业务的经营风险。 回复： （一）说明智能配电网设备业务收入报告期内大幅下滑的具体原因，相关业务连续三年收入下滑是否表明经营前景已发生不利变化，并说明报告期内相关业务的经营状况与年报中对相关业务市场占有率、竞争优势、市场地位的表述是否匹配；结合相关业务的新签合同与在手合同情况、行业发展前景与市场需求形势、业务拓展与客户合作情况、融资渠道情况、2023 年一季度经营情况等因素进一步说明相关业务收入下滑趋势是否仍将持续，以及你公司为改善相关业务经营状况已采取和拟采取的具体措施。 1、智能配电网设备业务收入报告期内大幅下滑的具体原因 2021年、2022年，公司智能配电网设备业务收入金额分别为27,964.74万元和22,200.07万元，2022年较2021年下滑20.61%。2022年公司智能配电网设备业务收入较2021年有一定的下滑，主要有如下原因： （1）华东地区受经济环境变化影响较大 公司常年来扎根于华东地区，在华东地区的智能配电网设备市场集聚了较大优势。2022 年上半年上海、江苏、浙江等华东地区受经济环境变化影响较为严重，公司出现短暂的停工停产情况，公司客户在当年亦存在要求延迟发货的情况，导致当年公司智能配电网设备业务收入下滑。 同行业可比上市公司所处地区、2021年和2022年配电类业务收入变动情况及华东地区收入占比情况如下：
从上表可见，公司2022年配电类业务收入下滑幅度高于可比上市公司，主要由于公司对于华东地区的销售依赖程度较高，占智能配电设备收入 80.62%，2022 年华东地区经济环境变化较大，公司受到的影响程度亦更大。且公司生产基地位于华东区域的江苏省南京市，其他可比公司所处区域发货受到经济环境变化的影响与公司相比相对较小，故公司2022年业绩出现一定幅度的下滑具有合理性。 （2）公司客户集中度较高，2022年国网体系大客户收入下滑较大 公司客户主要为国网体系下的国网江苏、上海、山东等华东区域公司，2021年、2022年与可比公司前五大客户收入占比对比情况如下：
2、连续三年收入下滑是否表明经营前景已发生不利变化 （1）行业前景向好 1）电气行业是国民经济基础，全国社会用电量持续增长 电力行业系关系国计民生的基础性支柱产业，担负着为国民经济、国防事业以及人民生活电气化提供所需的电气设备的重任，社会用电需求每年持续增长。 凭借比国外同类产品更高的性价比和服务优势，国产品牌已经在国内市场竞争中占据主导地位，近些年来，我国电力工业高速发展，整个电气行业发展良好。根据国家能源局发布的数据，近十年我国全社会用电量持续增长。2021年，我国全社会用电量83,128亿千瓦时，同比增长10.30%，较2019年同期增长14.70%；2022年，我国全社会用电量86,372亿千瓦时，同比增长3.60%。 2）电网投资向配用电领域倾斜，带动智能电网配电设备增量需求 在“双碳”背景下，国家战略层层推进，《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》《完善能源消费强度和总量双控制度方案》《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》等相关政策密集出台。发电侧，我国将稳步推进结构转型，加快能源绿色低碳转型，煤炭消费比重稳步下降，非化石能源比重将逐步提高，大力发展风电光伏等新能源，装机容量快速增长，将带动预制舱式变电站、电力开关设备及具有监控、保护、控制等功能的二次设备增量需求。电网侧，面临着新能源大比例接入、负荷结构变化、电子电源设备大量渗透问题，配网智能化、数字化成为未来必然的发展趋势。2021年8月，国家电网发布《构建以新能源为主体的新型电力系统行动方案（2021-2030年）》，提出“十四五”配电网建设投资将超过1.2万亿元，占电网建设总投资的60%以上。2021年11月，南方电网印发“十四五”电网发展规划，提出在电网建设方面将规划投资约 6,700 亿元，以加快数字电网建设和现代化电网进程，其中配电网建设规划投资达到3,200亿元，占比48%。国家发改委、国家能源局2022年3月发布的《“十四五”现代能源体系规划》提出，加快配电网改造升级，推动智能配电网、主动配电网建设，提高配电网接纳新能源和多元化负荷的承载力和灵活性，促进新能源优先就地就近开发利用。综上，配电网将向着有源化、协同化、局域化和市场化方向发展，电网的投资重点将进一步向配用电领域倾斜，带动智能电网设备需求显著增加。 3）新型电力系统建设提速，构建清洁低碳安全高效的能源体系 2021 年 3 月中央财经委员会第九次会议中，首次提出构建以清洁能源为供给主体的新型电力系统，并明确了新型电力系统在实现碳中和、碳达峰目标中的基础地位。随着近两年的不断完善，2023年1月6日，国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》，蓝皮书以当前至2030年、2030年至2045年、2045年至2060年为时间节点，规划了新型电力系统加速转型期、总体形成期、巩固完善期“三阶段”方案。规划到2030年，将推动非化石能源快速发展，新能源装机占比超过40%，发电量占比超过20%，提出电力供给结构以化石能源发电为主体向新能源提供可靠电力支撑转变。新能源应当逐步成为绿色电力供应的主力军，并通过配置调节能力、提升功率预测水平、智慧化调度等手段，为系统提供可靠电力支撑。 （2）公司研发水平不断突破 公司自成立以来一直专注于配电产品领域，通过多年技术积累，目前已经实现标准化馈线终端（FTU）、标准化集中式站所终端（DTU）、一二次融合标准化柱上断路器、一二次融合标准化环网箱（配套集中式DTU、分散式DTU）自主研发突破，以上产品已全部全项合格通过中国电科院标准化配电产品专检，在行业内已取得了一定技术优势，是满足国网招投标技术资质要求的少数企业。 公司在配电网产品的技术突破使公司产品紧跟配电网未来发展趋势，为公司一二次融合配电自动化产品未来快速增效奠定了扎实的基础。 （3）公司最近三年实际中标金额逐年上升 2020年至2022年，公司智能配电网设备业务实际中标金额分别为20,237.60万元、18,214.67万元和24,439.43万元（不含直销数据），截至2022年末，智能配电网设备业务累计已中标未履行的金额为17,600余万元，业绩下滑系受到经济下行等因素影响，国网客户发货延迟所致，不存在公司无法获取智能配电网设备业务的情况。截至2023年5月31日，公司智能配电网设备业务2023年已中标11,080.31万元（不含直销数据），公司累计已中标未履行的金额为20,600余万元（不含直销数据），在手订单较为充足。 综上，连续三年收入下滑主要受到国网客户发货进度安排的影响，尤其2022年国内经济环境变化，国网客户的部分订单亦延后发货所致，公司目前在手订单充足，经营前景未发生不利变化。 3、报告期内相关业务的经营状况与年报中对相关业务市场占有率、竞争优势、市场地位的表述是否匹配 2022 年公司智能配电设备下滑系经济环境变化等外部不可控因素导致的，公司的技术优势、团队创新能力、获取订单能力及市场开拓能力并未下降。2022年智能配电设备的经营状况与年报中对该业务市场占有率、竞争优势、市场地位的表述相匹配，不存在夸大宣传等误导性陈述。 4、结合相关业务的新签合同与在手合同情况、行业发展前景与市场需求形势、业务拓展与客户合作情况、融资渠道情况、2023 年一季度经营情况等因素进一步说明相关业务收入下滑趋势是否仍将持续，以及你公司为改善相关业务经营状况已采取和拟采取的具体措施 （1）新签合同与在手合同情况 2020年至2022年，公司智能配电网设备业务中标情况（不含直销数据）如下： 单位：万元
（2）行业发展前景与市场需求形势 参见本回题“2、连续三年收入下滑是否表明经营前景已发生不利变化”。 （3）业务拓展与客户合作情况 智能配电网设备制造业中生产企业较多，市场竞争较为充分，缺乏权威的有关行业中各公司市场占有率及其行业排名的数据。公司的主要客户为各级电力公司及其指定的设备采购单位。公司成立之初集中力量开拓江苏、山东等优质区域市场，公司在巩固自身优势区域的同时，近年来同步不断拓展全国市场，发展良好。 凭借多年运营和管理的行业经验及专业技术的沉淀，公司积极开拓市场、推广产品，对现有产品进行优化、升级，不断丰富产品结构，围绕智能配电网设备进行产品研发，进而近年来公司规模持续扩大，在行业中已占据一定优势地位。 此外，公司已经开始积极推动入围南方电网合格供应商的工作，截至本回复函出具日，针对公司部分产品（配电自动化终端、SF6环网柜、低压开关柜、配电箱、柱上断路器）已向南方电网提交了合格供应商审查的相关申请文件，目前正在审查过程中，预计于2023年6月底出具审查结果，能否通过审查存在一定不确定性。 （4）融资渠道情况 截止 2023 年 4 月末，公司已获取未使用的银行借款授信余额为40,500 万元，平均融资成本低于年利率4%。公司除在银行办理借款业务外，还将与金融租赁公司、财务公司、资产管理公司等金融机构沟通应收账款保理、票据贴现、设备售后租回等融资业务，寻求新的合作金融机构对期限短、成本高的银行借款进行置换。此外，公司目前也在积极推进再融资事项，拟通过向特定对象发行股票融资不超过6亿元。 公司目前融资渠道广阔，可通过多元化的融资渠道获取业务扩张所需资金。 （5）2023年一季度经营情况 2023年一季度公司智能配电网设备业务收入对比情况如下： 单位：万元
综上，智能配电网设备业务前景广阔，公司具有较强的技术水平及订单获取能力，同时公司拥有较为丰富的融资渠道，可以满足智能配电网设备业务发展的需求。2023年开始，公司智能配电网设备业务开始形成回升趋势，相关业务收入下滑趋势将得到扭转。 （6）为改善智能配电网设备业务经营状况已采取和拟采取的具体措施 国内传统的电力设备制造企业主营业务一般只集中在一次设备或者二次设备，能同时研发生产一二次设备的厂家数量较少，这是因为一二次设备融合技术要求生产商不仅需要具有较高的研发能力、生产技术以及深厚的生产经验积累，还需对传统的一、二次设备在装置硬件及结构设计上做出高度集成和优化，并通过智能部件的软件实现高级应用功能。 随着电网公司对智能电网规划的实施，一次设备智能化、一二次设备的融合越来越受到重视并成为一种发展趋势。一次设备智能化、一二次设备的融合打破了传统一、二次设备的界限，对传统的一、二次设备在结构设计、功能融合、工艺制造等方面提出了新的要求。 公司自主研发了新一代标准化馈线终端（FTU）、标准化集中式站所终端（DTU）、一二次融合标准化柱上断路器、一二次融合标准化环网箱（配套集中式DTU、分散式 DTU），率先全项合格通过中国电力科学研究院组织的标准化配电终端以及一二次融合标准化成套设备入网专业检测。 公司在小电流接地保护算法的弧光接地、高阻接地和过渡电阻非线性变化等情况下的接地判别，以及小电流接地保护潮流方向自适应功能等方面取得了重要突破。公司的一二次融合标准化产品在保证短路故障研判准确性的基础上，增加10kV 线路断线故障判别功能，显著提升了单相接地故障研判的准确率，在支撑线损精益化管理、就地故障快速处置和智能化运维等方面都取得了较明显的进展。 2）着手入围南方电网供应商的工作 公司目前已对南方电网的资格预审标准、资质能力核实要求（技术、质量、商务）以及竞争对手等方面做了全面的调研，以及南方电网合格供应商审查的准备工作，截至本回复函出具日，针对公司部分产品（配电自动化终端、SF6环网柜、低压开关柜、配电箱、柱上断路器）已向南方电网提交了合格供应商审查的相关申请文件，目前正在审查过程中，预计于2023年6月底出具审查结果，能否通过审查存在一定不确定性。 据公司不完全统计，2022 年度南方电网对上述产品的招标金额合计不低于531,016.53 万元，如公司后续通过南方电网合格供应商审查，将对公司未来发展产生积极推动作用。 3）大力拓展直销客户 受经济环境变化影响，2022 年直销主要集中在零散客户上，主要产品为环网箱和DTU。2023年公司调整思路，一方面保有原有零散客户的持续拓展，另一方面大力拓展外省直销客户，逐步由点到面扩大业务。目前已取得一定的成效，已经成功拓展了一系列优质直销客户。在业务模式上，公司积极向用户前端布局，主动面向终端客户、拓展大型国有总包单位及新能源领域客户，为后期业务增长提供保障。此外，基于公司优异的生产能力、丰富的生产经验以及严格的质量控制能力，已与同行部分厂家形成战略合作关系，开展ODM业务合作。 （二）说明陆上新能源业务已建成投运项目报告期内的收入确认和电费收费权的会计处理情况，在建项目的总体投资规模、建设进度、预计投运时间、预计产生年收入的规模，储备项目的预计投资规模、项目地点、预计开工时间、是否达成具有约束力的建设协议，结合前述情况说明认定该业务业绩已开始逐渐释放的具体依据。 1、陆上新能源业务已建成投运项目报告期内的收入确认和电费收费权的会计处理情况。 全资子公司江苏大烨新能源科技有限公司（以下简称“大烨新能源”）依托上市公司的电力行业从业经验，布局以太阳能、风能为主新能源领域，报告期内，陆上新能源业务主要分为两类： 一为光伏发电业务，主要为以“自发自用，余电上网”为主要消纳模式的自持光伏电站，通过发电量优先出售给屋顶资源业主，剩余电量出售给电网公司方式取得售电收入。光伏发电业务建造期相关成本支出在“在建工程”科目列报，已建成投运的分布式光伏并网发电当月根据已经发生及暂估的成本从“在建工程”科目结转至“固定资产”科目，并根据公司会计政策按月计提折旧，计入“营业成本”科目。已建成投运的分布式光伏，其收入来源为对业主方及当地供电公司的电费收取权利，公司按月与业主方及供电公司结算电费，并根据双方确认的电量及电价在“营业收入”科目确认光伏发电收入。 二为光伏建设业务（光伏电站EPC业务），该业务涉及光伏电站的可行性研究、合同洽谈、方案设计、原材料采购、设备安装、工程施工、并网发电、运维等一系列环节，为业主提供满意的交钥匙工程服务。光伏建设业务建造期相关成本支出在“存货”科目列示。光伏建设业务以控制权转移时点确认收入，光伏建设项目验收后在“营业收入”科目确认光伏建设收入，并从“存货”科目结转相应合同履约成本至“营业成本”科目。 2、在建项目的总体投资规模、建设进度、预计投运时间、预计产生年收入的规模，储备项目的预计投资规模、项目地点、预计开工时间、是否达成具有约束力的建设协议。 截至本回复函出具日，陆上新能源业务的在建项目具体情况如下： （1）光伏发电业务
（2）光伏建设业务
预计上述项目均可在本年度完工交付并确认收入。 截至本回复函出具日，陆上新能源业务的储备项目情况如下： 光伏发电业务、光伏建设业务储备项目逾30个，项目建设地点主要集中在江苏、辽宁等地区，项目均已完成项目前期的接洽沟通以及信息资料的收集汇总工作，已达成初步合作意向，尚未签署EMC、EPC协议，项目容量、投资规模、预计开工时间具体需以签署正式EMC、EPC协议后，按照合同约定开展相关建设工作。上述储备项目尚未签署具有约束力的投资建设协议，相关项目的后续进展存在一定的不确定性。 3、结合前述情况说明认定该业务业绩已开始逐渐释放的具体依据 报告期内，公司2021年储备项目在2022年逐步并网投运或交付，公司光伏发电业务实现营业收入586.69万元，光伏建设业务实现营业收入279.25万元，而以往年度均无以上收入。 随着“双碳”目标的提出，发展风光发电为主的非化石能源，以非化石能源电力逐步替代传统燃煤电力，构建以新能源为主体的新型电力系统已成为国家建现代能源体系的主要发展方向，尤其是自2021年以来，各省续出台分时电价政策，调整峰谷电价及峰谷时段，峰谷价差逐步扩大，且各地限电政策频出，部分企业被通过停产、限电的方式控制能耗以完成年度能源“双控”目标。此背景下，市场对“自发自用，余电上网”的工商业分布式光伏电站的认可度有较大幅度提高。 此外，近年国家又出台了“整县推进”政策，鼓励通过开发学校、医院、写字楼等闲置、低效的屋顶资源，提高分布式光伏渗透率及屋顶资源利用率，但由于分布式光伏是利用屋顶资源建设分布式光伏电站，需要根据不同的应用场景指定个性化的解决方案，需要具有高度专业、丰富经验、成熟技术，并可兼顾设计、采购、安装施工、并网等环节的工程承包商合作。在此形势下，EPC业务的市场空间将进一步打开。而凭借近几年的发展，大烨新能源在陆上新能源业务方面已具备一定的项目建设及管理经验，能够为客户提供投资开发、管理运营及EPC工程等新能源项目的一站式解决方案。 上述相关政策的发布为光伏发电及建设业务带来较大的发展机遇，随着后续在建项目与储备项目的建设、并网验收，业务规模将逐年扩大，公司认定该业务业绩逐渐释放具备合理性。且光伏发电业务的收入随着发电量的增加而同步提高，公司与业主方签订购售电合同约定售电单价及获取客户未来 20-25 年的电费收费权，自持电站所发电量优先被用电量大、经营稳定、信用良好的业主方消纳，平均度电收入和项目投资回报率较高，且电费收取稳定，坏账风险较小。电站依托于业主方的工商业屋顶建设，具有极强的客户黏性，深度持续的合作关系能为后续拓展工商业储能等新业务提供空间，从而实现资源价值的深度挖掘。 （三）说明海上新能源业务目前的实际经营情况，相关船舶的改造进度，截至目前与客户签订风机吊装合同的数量、总体规模、交付时点、当前执行进展，结合风电行业的产业政策、补贴政策、市场需求等情况，说明该业务的盈利前景是否发生不利变化。 1、海上新能源业务目前的实际经营情况，相关船舶的改造进度，截至目前与客户签订风机吊装合同的数量、总体规模、交付时点、当前执行进展 公司积极响应国家深入实施可持续发展战略，支持国家“双碳”目标，乘风而上、向海而行，报告期内通过重大资产重组购买船舶锦华01（原铧景01）、锦华02（原铧景02）进军海上风电行业，公司实际控制船舶锦华01、锦华02后，经市场调研评估，新业务的开展将有一段时间的窗口期，且根据海上风电风机安装大型化的发展趋势，公司进行两艘船舶吊机的改造工作，改造完成后甲板吊装高度达132.6米，最大吊装能力可覆盖13.6MW机型，满足目前国内大部分风电机型安装及运维能力，且吊装效率、船舶施工的稳定性、安全性进一步提高，为后续业务持续发展奠定基础。但由于天津铧景零壹船舶租赁有限公司（以下简称“铧景零壹”）、天津铧景零贰船舶租赁有限公司（（以下简称“铧景零贰”）交付船舶时未及时拆除其承租的履带吊机导致平台甲板无法清空，及其交付的船舶存在多项零部件的质量瑕疵需要进行维修维保，以及经济环境变化等不可抗力因素影响，导致船舶改造进度不及预期，直至2023年1月底，方完成两艘船舶的吊机安装调试工作。 船舶改造完成后，公司积极推进两艘船舶的业务拓展工作，截至本回复函出具日，已与多家海上风电安装业主单位、风机供应商及施工总包单位洽谈落实项目合作，并已完成累计金额10,450万元的项目合同商签，预计吊装风机台数合计40台，船舶目前在为开航做准备，已完成吊具工装准备工作，正在进行人员培训准备工作，同时正在办理适拖手续，待施工项目具备进场条件后，将及时开赴风场进行施工作业。 2、结合风电行业的产业政策、补贴政策、市场需求等情况，说明该业务的盈利前景是否发生不利变化 2019年5月21日，国家发改委发布《关于完善风电上网电价政策的通知》，规定2018年底之前核准的陆上风电项目，2020年底前仍未完成并网的，国家不再补贴。2020年，财政部、国家发改委、国家能源局联合下发《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》，明确从2022年开始，中央财政不再对新建海上风电项目进行补贴，鼓励地方政府自行补贴，支持本省海上风电项目的建设。 自上述两个政策发布之后，国内海上风电抢装潮正式结束，海上风电安装逐步步入平价时代。海上风电平价时代来临，是国家海上风电可持续发展的核心问题之一，也是海上风电高质量、可持续发展的必由之路。海上风电平价也将对行业开发商、整机商、设计院、零部件商、施工单位等全产业链产生影响。单机综合成本降低，以量换价可能会成今后海上风电发展的新常态化行情。 虽然风机价格有所下降，但国内海上风电风电产业增速不减。在全球能源转型及国内“双碳”目标推动下，海上风电已成为我国构建新型能源体系、筑牢能源安全屏障、建设海洋强国的重要抓手和支撑产业。 据国家能源局委托水电总院牵头开展制定的全国深远海海上风电规划，我国 未来共将布局41个海上风电集群。综合当前发展条件以及我国实现碳达峰碳中 和目标的要求，到“十四五”末，我国海上风电累计装机容量可能达到1亿千瓦 以上，到2030年累计达2亿千瓦以上，到2050年累计不少于10亿千瓦。综合 海上风电近年装机情况、风场项目规划，结合国家《“十四五”可再生能源发规 划》要求可看出，国内海上风电发展势头强劲，具有广阔的发展前景和市场潜力。 2023年上半年，国内海上风电安装量相对下降，但增速发展仍是大势所趋， 势头不减。截至2023年4月下旬，国内海上风电项目完成风机中标达18.003GW （数据来源：中国电力网）。 据克拉克森风电数据库统计，截止2023年初，中国已实现全容量并网投产 海上风场共 114 座，涵盖海上风机近 5,700 台，国内海上风电累计装机已达 30.51GW，预计到2023年底国内累计装机容量将达3470亿千瓦时。 数据来源：中商产业研究院 另外，随着国内海上风电行业的发展，海上风电运维行业未来将具有广阔的市场空间。据WoodMac数据预测，到2029年底，中国有望超过英国，成为世界上最大的单一海上风电运维市场，中国海上风电运维市场累计容量将增至49GW，具有广阔的市场空间和发展前景。 从目前国内海上风电发展现状来看，公司海上风电业务能满足国内大部分风电机型安装及运维，具有相当的发展潜力。公司海上风电业务作为海上风电产业链的重要一环，受到现阶段的平价冲击是情理之中，但压力与希望同在，挑战与机遇并存。在新的海上风电市场大环境下，公司不惧平价压力，将通过优化施工流程，提高作业效率，缩短项目作业周期，实现以量换价；加强管理，精心策划，挖掘新的利润增长点；优化资源配置，降低运营管理成本，提质增效等方式力争实现海上风电平价时代利润最大化。 未来公司将依托自身资源优势，积极开发优势项目，形成海上风电风机安装、机组运维及辅助业务板块多头并举，择优推进的新局面，力争为国家实现双碳目标，全面构建国家生态文明体系，促进经济社会发展全面绿色转型，建设人与自然和谐共生的现代化贡献力量。 （四）说明储能产品目前的研发进展，相关产品关键技术指标与国内外同类产品的对比情况、技术与成本等竞争优势的具体体现，相关产品是否通过客户认证或已与客户签订具有约束力的销售合同、是否已可对外销售、报告期内是否已确认收入、是否形成在手订单和在手订单规模，结合前述情况说明该业务的经营前景是否存在重大不确定性。 1、储能产品目前的研发进展 公司于报告期内自主研发推出户用储能电池（低压、高压）、混合逆变器等部分储能产品，并设立了全资子公司江苏大烨智慧能源有限公司（以下简称“大烨智慧能源”）专注于分布式储能相关产品的设计、研发、生产及应用推广工作。 为满足不同客户的市场需求，公司持续进行研发投入，丰富储能产品多样性，截至本回复函出具日，已完成低压储能电池、高压储能电池、智慧能源云平台等产品的研发工作，并可实现批量生产。目前LR5000、LT5000低压储能电池、HT5000、HR5000高压储能电池已具备批量交付条件；HV系列高压混合逆变器已通过部分国家的并网认证，并已交付部分测试样机；NICE-3HT 户用光储一体机已提供给部分客户进行样品测试；新产品HS5000系列高压储能电池及NICE-3HS户用光储一体机项目已完成研发样机试制，计划近期进行认证；新产品MV系列的微型逆变器处于研发测试阶段。 公司坚持研发驱动，依托现有技术平台，持续研发投入已取得部分知识产权成果，截至本回复函出具日，已授权和审查中的专利、软著情况如下：
户用储能主要参与者包括户用储能电池厂商以及户用储能逆变器厂商，目前大烨智慧能源储能产品类似的国内主要厂家有固德威、派能科技、古瑞瓦特、麦田能源等。大烨智慧能源相关储能产品与市场同行业上市公司性能参数处于同一水平，具体详见下表： （1）低压储能电池比对情况
3、相关产品是否通过客户认证或已与客户签订具有约束力的销售合同、是否已可对外销售、报告期内是否已确认收入、是否形成在手订单和在手订单规模，结合前述情况说明该业务的经营前景是否存在重大不确定性。 大烨智慧能源自 2022 年部分产品通过欧洲权威测试机构 TüV（德国技术监督协会）的严苛测试及安全认证后，便积极进行市场开拓工作，已建立市场及营销团队，负责市场品牌推广、产品销售、渠道拓展等，2022年大烨智慧能源已与四家合作方正式签署《采购框架协议》，采购标的包括但不限于：储能、逆变器、技术服务和相应的解决方案，协议有效期一年，协议约定相关合作方在协议有效期内向大烨智慧能源采购的总金额合计不低于10,000万元人民币。截至目前上述合作方在《采购框架协议》项下已签订部分测试样机订单，合计金额62.69万元（含税），其中2022年公司确认收入7.13万元（不含税），2023年公司确认收入30.78万元（不含税），剩余部分测试样机订单尚未收款发货。现阶段为客户样机测试期，待客户样机测试合格后预计可形成规模订单。 除上述客户外，大烨智慧能源持续加强市场开拓与产品宣传，2023 年已在波兰、意大利、法国等地参加展会，积极拜访了部分经销商及安装商，并获取到中国、西班牙、瑞士、德国、波兰、法国、比利时等国家客户的测试样机订单，截至2023年5月31日，测试样机订单金额合计54.75万元，已收款未发货金额为32.75万元（按照2023年5月31日人民币兑美元、欧元汇率计算得出），剩余部分测试样机订单尚未收款，部分客户情况如下：
（五）结合对于事项（2）-（4）的回答，说明新能源业务领域的经营情况是否符合预期，与年报中对该业务领域的现状描述与规划愿景是否匹配，是否存在夸大宣传等误导性陈述，是否充分提示相关业务的经营风险。 结合上述回答，公司新能源业务领域除因铧景零壹、铧景零贰交付船舶时未及时拆除其承租的履带吊机导致平台甲板无法清空，及其交付的船舶存在多项零部件的质量瑕疵需要进行维修维保，以及经济环境变化等不可抗力因素影响，导致船舶改造进度不及预期进而影响到海上风电吊装业务投运不及预期外，其他新能源业务均在公司预期范围内，与年报中对该业务领域的现状描述、规划愿景匹配，不存在夸大宣传等误导性陈述，公司提醒广大投资者注意以下事项并注意投资风险： 1、公司陆上新能源业务部分储备项目尚未签署具有约束力的投资建设协议，相关项目的后续进展存在不确定性，请投资者理性解读在建项目与储备项目之间的差异； 2、海上风电吊装现已进入平价阶段，风机吊装价格较前两年相比已有大幅度下降，如公司对船舶锦华01、锦华02的管理和运营不及预期或其他不可抗力的因素发生，可能无法按计划产生现金流及净利润，将对公司财务指标产生重大不利影响； 3、报告期内公司储能业务收入较小，截至目前储能业务尚处于市场拓展以及渠道建设阶段，尚未获取到大批量的订单，存在储能产品销售不及预期的风险。 问题二、年报披露，你公司报告期内对苏州国宇计提了1.09亿元商誉减值准备；苏州国宇在承诺期内业绩精准达标，2022年业绩承诺期后业绩即出现大幅下滑。请你公司： （1）详细说明苏州国宇被纳入合并报表范围以来的行业政策变动情况、行业竞争格局、行业地位、业务开展模式与过程、主要产品或服务、主要客户群体、销售周期与信用政策等情况。 （2）结合苏州国宇的产品或服务价格趋势、下游需求变化、客户结构变化、生产成本变动、同行业可比公司情况等，详细说明苏州国宇承诺期内业绩精准达标、承诺期后业绩即大幅下滑的具体原因及合理性，影响苏州国宇业绩变动因素的发生时点及持续性，苏州国宇业绩变动与同行业可比公司相比是否存在重大差异及其原因、合理性。 （3）补充说明苏州国宇2019年至2022年的前五大客户信息，包括但不限于名称、成立时间、注册资本、经营范围、开始合作时间、背景调查情况、销售金额、销售产品类型、收入确认方法与依据、收入确认时点与金额、截至回函日的应收账款回款金额、是否与上市公司或收购交易对手方存在关联关系或任何形式的资金往来等情况，如期间前五大客户发生较大变化，请说明具体变化情况、原因及合理性。 （4）结合上述回复及销售退回情况、应收账款及存货减值情况等说明苏州国宇承诺期内业绩是否真实、准确，是否存在提前确认收入或延后确认费用虚增利润以规避承担业绩承诺补偿义务的情形。 （5）说明2019年末至2022年末对苏州国宇进行减值测试时资产组构成及关键假设的内容与变化，并对比 2019年末至 2022年末商誉减值测试的关键参数，包括但不限于各预测期营业收入增长率、净利率、折现率等，详细分析参数选取依据、差异原因及合理性。 请年审会计师对事项（2）至（5）进行核查并发表明确意见，请评估师对事项（5）进行核查并发表明确意见。 回复： （一）详细说明苏州国宇被纳入合并报表范围以来的行业政策变动情况、行业竞争格局、行业地位、业务开展模式与过程、主要产品或服务、主要客户群体、销售周期与信用政策等情况。 1、行业政策变动情况 苏州国宇是一家专业从事电缆保护管及电气产品的研发、生产、装配和销售业务的高新技术企业，其主营产品为MPP、CPVC电缆保护管，以及囊括低压开关柜、JP 柜等在内的一系列低压电气成套设备。苏州国宇产品属于智能电网基础产品，目前，智能电网的建设已经成为了拉动中国经济发展的基础，与传统电网相比，智能电网在发电、输电、配电及用电四大环节中都具有明显的优势。 近年来，中国智能电网行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励智能电网行业发展与创新，《“十四五”全国城市基础设施建设规划》《关于推进共建“一带一路”绿色发展的意见》《“十四五”现代能源体系规划》等产业政策为智能电网行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。 随着宏观政策、数字技术进步与升级等多重利好因素的叠加影响，能源与互联网融合进程加快，智能电网行业迎来高速发展阶段。我国智能电网市场规模由2017年的476.1亿元增长至2021年的854.6亿元，复合年均增长率达15.7%。 中商产业研究院预测，2023年中国智能电网市场规模将达1077.2亿元。从行业政策及发展趋势来看，苏州国宇所处行业仍然处于良好上升阶段。 2、行业竞争格局、行业地位 智能电网相关设备行业竞争主要集中在产品技术、质量、价格、运行经验、售后服务等方面，行业内市场化程度较高。由于行业发展前景良好，电缆保护管新增企业发展势头迅猛，由2020年江苏电网参与投标厂家不到200家，发展到2023年5月江苏参与投标厂家416家，行业竞争有所加剧，受此影响，苏州国宇电缆保护管利润率和中标率均有所下降。但目前多数电缆保护管生产企业规模较小，苏州国宇电缆保护管业务在江苏、上海等地区已经形成一定规模，获得了较高的市场口碑。 在国内市场上，电缆保护管和低压电气成套设备的主要生产工艺、工序流程并无显著差异。各企业之间的技术竞争，主要体现于通过产品配方的改善、特定工序环节的改进、生产设备的升级和持续较高研发费用的支出等方式，来保障企业研发能力和产品创新能力。苏州国宇多年来注重电缆保护管和低压电气成套设备等产品技术的开发、升级，经过长期技术积累已形成较为成熟的技术体系，并基于上述核心技术取得多项国家专利技术。 苏州国宇多年来深厚的从业经验、优异的产品质量和完善的服务为其赢得较高的行业地位及知名度，逐步成为国家电网各级电力公司的合格供应商。除了参与招投标外，苏州国宇依靠优良的产品质量和良好的商业信誉培育了一批优质稳定的行业客户资源，苏州国宇产品在华东地区已形成了良好的口碑效应。 3、业务开展模式与过程 苏州国宇业务开展主要采用以销定产模式，通过参与国家电网招投标获取业务订单，辅以获取同行业公司委托代加工交货订单，产品最终均用于国家电网项目建设。苏州国宇依据合同约定的交货时间和地点安排生产交货，获取相关交货凭据，开具发票，据以向国家电网收款或采用背靠背方式向同行业直销客户收款。 4、主要产品或服务、主要客户群体、销售周期与信用政策等情况 苏州国宇主营产品为电缆保护管，主要为电缆穿线套管，常用作保护电缆不受油、水和各种异物的影响，防止电缆发生断路、短路等事故，提高电缆的敷设安全度，增强电缆的抗冲击、击打、磨损等机械损坏能力，同时部分产品还能对磁场干扰起到一定的屏蔽作用。 苏州国宇客户群体以国家电网及其所属企业为主，同时也接受同行的加工生产订单，其最终客户也是国家电网及其所属企业。 由于电缆保护管销售履约需要配合电力工程施工进度生产交货，因此供货周期不固定。国家电网及其所属企业客户从交货并办理完收款手续至回款到账的周期一般为六至九个月左右，国家电网及其所属企业信誉良好不存在回款风险；苏州国宇与同行直销客户签订的代工合同，其履约最终客户也是国家电网及其所属企业，结算方式采用其收到国家电网及其所属企业的货款后按合同约定时间向苏州国宇付款，即背靠背付款形式，收款周期稍有延长。苏州国宇在签订加工合同前会对同行直销客户的信誉进行严格筛选，以降低回款风险。 （二）结合苏州国宇的产品或服务价格趋势、下游需求变化、客户结构变化、生产成本变动、同行业可比公司情况等，详细说明苏州国宇承诺期内业绩精准达标、承诺期后业绩即大幅下滑的具体原因及合理性，影响苏州国宇业绩变动因素的发生时点及持续性，苏州国宇业绩变动与同行业可比公司相比是否存在重大差异及其原因、合理性。（未完）  |