金杨股份(301210):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

时间:2023年06月27日 02:09:27 中财网

原标题:金杨股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书


 
创业板投资风险提示 fax 板上市,创业板公司具有创新 经营风险高、业绩不稳定、 应充分了解创业板的投资风险
 
无锡市金杨新材料股份有限公司 (无锡市锡山区鹅湖镇甘露锡甘路 1号) 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人(主承销商) 声明及承诺
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。



本次发行概况

发行股票类型人民币普通股(A股)
发行股数公司首次公开发行股票数量2,061.4089万股,全部为新股,本次公 开发行股票数量占发行后公司总股本的25%。
每股面值1.00元
每股发行价格57.88元
预计发行日期2023年6月19日
上市的证券交易所和 板块深圳证券交易所创业板
发行后总股本8,245.6356万股
保荐人、主承销商安信证券股份有限公司
招股说明书签署日期2023年6月27日

目 录
第一节 释义 ................................................................................................................. 7
第二节 概览 ............................................................................................................... 11
一、重大事项提示............................................................................................... 11
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 15 三、本次发行概况............................................................................................... 15
四、发行人主营业务经营情况........................................................................... 17
五、发行人板块定位........................................................................................... 21
六、发行人主要财务数据及财务指标............................................................... 22 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况................................... 23 八、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 25
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 25 十、募集资金用途与未来发展规划................................................................... 25
十一、其他对发行人有重大影响的事项........................................................... 26 第三节 风险因素 ....................................................................................................... 27
一、与发行人相关的风险因素........................................................................... 27
二、与行业相关的风险因素............................................................................... 29
三、其他风险因素............................................................................................... 30
第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 32
一、发行人的基本情况....................................................................................... 32
二、公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况............................... 32 三、发行人成立以来的重要事件....................................................................... 44
四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 49 五、发行人的股权结构和组织结构................................................................... 50
六、发行人控股子公司、参股公司及分公司基本情况................................... 50 七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ................. 54 八、特别表决权股份或类似安排的情况........................................................... 57 九、协议控制架构的情况................................................................................... 57
十、发行人控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况........................... 57 十一、发行人股本情况....................................................................................... 58
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员....................................... 68 十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划....................... 78 十四、员工情况................................................................................................... 83
十五、对赌协议及对发行人的影响................................................................... 85
第五节 业务与技术 ................................................................................................... 88
一、发行人主营业务、主要产品及变化情况................................................... 88 二、发行人所处行业的基本情况..................................................................... 100
三、发行人在行业中的竞争地位..................................................................... 137
四、公司业务的创新、创造、创意特征与科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况..................................................................................... 146
五、公司的销售情况和主要客户..................................................................... 149
六、公司的采购情况和主要供应商................................................................. 152
七、公司的主要固定资产及无形资产情况..................................................... 155 八、公司拥有的特许经营权的情况................................................................. 164
九、公司获得的专业资质和相关荣誉............................................................. 164 十、公司主要产品的核心技术和研发情况..................................................... 166 十一、公司的研发情况..................................................................................... 174
十二、公司境外生产经营情况......................................................................... 177
第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 178
一、影响公司未来盈利(经营)能力或财务状况的主要因素及相关财务或非财务指标分析............................................................................................. 178
二、分部信息..................................................................................................... 180
三、财务报表..................................................................................................... 181
四、审计意见..................................................................................................... 185
五、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况................................. 186 六、关键审计事项............................................................................................. 186
七、重要会计政策和会计估计......................................................................... 188
八、公司主要税种和税率及享受的税收优惠政策......................................... 221 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表............................................. 223 十、主要财务指标............................................................................................. 224
十一、经营成果分析......................................................................................... 226
十二、发行人资产质量分析............................................................................. 249
十三、发行人偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................. 267 十四、报告期内的资本性支出......................................................................... 278
十五、报告期内的重大资产业务重组事项..................................................... 279 十六、会计信息及时性情况............................................................................. 279
十七、公司盈利预测情况................................................................................. 279
十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况............................. 279 第七节 募集资金运用及未来发展规划 ................................................................. 283
一、募集资金运用概况..................................................................................... 283
二、募集资金运用对同业竞争和独立性的影响............................................. 284 三、募集资金投资项目的可行性与必要性分析............................................. 285 四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果和对提升公司核心竞争力的作用................................................................................................................. 288
五、未来发展规划............................................................................................. 289
第八节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 293
一、公司治理结构概述..................................................................................... 293
二、公司内部控制制度的情况简述................................................................. 293
三、公司报告期内存在的违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况......................................................................... 297
四、公司报告期内资金占用和对外担保情况................................................. 298 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力............................................. 298 六、同业竞争..................................................................................................... 300
七、关联方、关联关系和关联交易................................................................. 301
第九节 投资者保护 ................................................................................................. 313
一、发行后的股利分配政策............................................................................. 313
二、发行前后股利分配政策的差异情况......................................................... 315 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排..................................................... 316 第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 317
一、重要合同..................................................................................................... 317
二、公司对外担保情况..................................................................................... 327
三、相关诉讼或仲裁情况................................................................................. 327
第十一节 声 明 ....................................................................................................... 328
一、董事、监事、高级管理人员声明............................................................. 328 二、控股股东、实际控制人声明..................................................................... 329
三、保荐人(主承销商)声明......................................................................... 330
四、发行人律师声明......................................................................................... 333
五、会计师事务所声明..................................................................................... 334
六、资产评估机构声明..................................................................................... 335
七、验资机构声明............................................................................................. 337
八、验资复核机构声明..................................................................................... 338
第十二节 附件 ......................................................................................................... 339
一、备查文件..................................................................................................... 339
二、查阅时间..................................................................................................... 340
三、查阅地点..................................................................................................... 340

第一节 释义
在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词汇具有如下含义:

一、一般释义  
发行人、公司、金杨股份、 股份公司无锡市金杨新材料股份有限公司
金杨有限无锡市金杨新型电源有限公司,原锡山市金杨新型电 源有限公司
金杨电源厂锡山市金杨新型电源厂
村民委员会无锡市锡山区鹅湖镇甘露社区居民委员会(原“甘露镇 蔡湾村村民委员会”,甘露镇于 2004年与荡口镇合并 后称“鹅湖镇”,原甘露村村民委员会于 2007年与蔡 湾村村民委员会合并后称“蔡湾村村民委员会”,原蔡 湾村于 2010年与甘露社区合并为“甘露社区居民委员 会”,因此“村民委员会”于 2004年前系指“甘露镇 蔡湾村村民委员会”,于 2004年至 2010年系指“鹅 湖镇蔡湾村村民委员会”,于 2010年后系指“鹅湖镇 甘露社区居民委员会”)
捷达能源无锡捷达能源科技有限公司
金杨丸伊无锡金杨丸伊电子有限公司
金杨丸三无锡金杨丸三精密有限公司
力德包装无锡市力德塑料包装有限公司
东杨新材无锡市东杨新材料股份有限公司
东杨有限无锡市东杨电子有限公司,系东杨新材前身
金杨精密湖北金杨精密制造有限公司
力德新能源无锡力德新能源科技有限公司
明杨新能源无锡市明杨新能源股份有限公司
万航制品厂无锡市万航金属制品厂
新丰小贷公司无锡市锡山区新丰农村小额贷款有限公司
木易投资无锡市木易投资合伙企业(有限合伙)
木清投资无锡市木清投资合伙企业(有限合伙)
安吉至亲安吉至亲投资管理合伙企业(有限合伙)
长江晨道长江晨道(湖北)新能源产业投资合伙企业(有限合伙)
顺百达无锡顺百达投资合伙企业(有限合伙)
苏州金灵苏州金灵创业投资合伙企业(有限合伙)
恒宇泽鑫苏州恒宇泽鑫创业投资合伙企业(有限合伙)
宁波超兴宁波梅山保税港区超兴创业投资合伙企业(有限合伙)
松下松下能源电器产业株式会社及其子公司
无锡松下松下能源(无锡)有限公司
苏州三洋三洋能源(苏州)有限公司
LG化学Korean LG Chemical Ltd.及其子公司
三星 SDISamsung SDI Co.,Ltd.及其子公司
比亚迪比亚迪股份有限公司及其子公司
宁德时代宁德时代新能源科技股份有限公司
ATLAmperex Technology Limited及其子公司
比克电池深圳市比克动力电池有限公司及其子公司
力神电池力神电池股份有限公司及其子公司
亿纬锂能惠州亿纬锂能股份有限公司及其子公司
天鹏电源江苏天鹏电源有限公司及其子公司
天能股份天能电池集团股份有限公司及其子公司
爱玛爱玛科技集团股份有限公司及其子公司
雅迪雅迪科技集团有限公司及其子公司
珠海冠宇珠海冠宇电池股份有限公司及其子公司
卓能深圳市卓能新能源股份有限公司及其子公司
鹏辉能源广州鹏辉能源科技股份有限公司及其子公司
维科技术维科技术股份有限公司及其子公司
村田日本村田制作所及其子公司
南都电源浙江南都电源动力股份有限公司及其子公司
中天储能中天储能科技有限公司及其子公司
国轩高科国轩高科股份有限公司及其子公司
双登集团双登集团股份有限公司及其子公司
远东电池江西远东电池有限公司及其子公司
孚能科技孚能科技(赣州)股份有限公司及其子公司
国能电池北京国能电池科技股份有限公司及其子公司
万向 A123万向一二三股份公司及其子公司
卡耐新能源上海卡耐新能源有限公司及其子公司
创科实业、TTITechtronic Industries Company Limited及其子公司
博世、BOSCHRobert Bosch GmbH及其子公司
史丹利百得Stanley Black&Decker, Inc及其子公司
宝时得宝时得科技(中国)有限公司及其子公司
科达利深圳市科达利实业股份有限公司及其子公司
中瑞电子常州武进中瑞电子科技股份有限公司及其子公司
震裕科技宁波震裕科技股份有限公司及其子公司
国轩高科国轩高科股份有限公司及其子公司
无锡龙鑫无锡市龙鑫鼓风机有限公司
高工锂电、GGII高工产研锂电研究所
EVTANK伊维经济研究院、伊维智库
中国证监会、证监会中国证券监督管理委员会
工信部中华人民共和国工业和信息化部
国家发改委中华人民共和国国家发展和改革委员会
科技部中华人民共和国科学技术部
财政部中华人民共和国财政部
《公司法》《中华人民共和国公司法》
《证券法》《中华人民共和国证券法》
公司章程《无锡市金杨新材料股份有限公司章程》
公司章程(草案)《无锡市金杨新材料股份有限公司章程(草案)》
主承销商、保荐人、保荐机 构安信证券股份有限公司
申报会计师、容诚容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
发行人律师国浩律师(杭州)事务所
元/万元/亿元人民币元/万元/亿元
报告期、最近三年2020年、2021年及 2022年
报告期各期末2020年 12月 31日、2021年 12月 31日、2022年 12 月 31日
二、专业释义  
精密结构件具有高尺寸精度、高表面质量、高性能要求等特性的, 在工业产品中起固定、安全保护、支承等作用的塑胶或 五金部件
动力锂电池、动力电池为新能源汽车等大型电动设备提供动力用的专业大型 锂电池,具有体积大、容量高、强度高,抗冲击性强的 特点,技术要求较高
锂离子电池、锂电池一种充电电池,主要依靠锂离子在正极和负极之间移 动来工作。在充放电过程中,Li+在两个电极之间往返 嵌入和脱嵌:充电时,Li+从正极脱嵌,经过电解质嵌 入负极,负极处于富锂状态;放电时则相反
软包锂电池以铝塑膜封装的锂离子动力电池
储能锂电池、储能电池应用于储能设备、发电设备等的大型锂电池
电动轻型车电动二轮车、三轮车及微型电动汽车等
电动二轮车包括《电动自行车通用技术条件(GB17761-2018)》规 定的电动自行车以及《摩托车和轻便摩托车术语 (GB/T5359-2019)》规定的电动轻便摩托车以及电动 摩托车的二轮车型
电动自行车以车载蓄电池作为辅助能源,具有脚踏骑行能力,能实 现电助动或/和电驱动功能的二轮自行车
GWh电功单位,KWh是度,1GWh=1,000,000KWh
安全阀主要用于电池过载时的断电与释压,以防止电池内压 过高而发生爆炸,是锂电池等高能量密度电池安全防 护的必备材料
模具对原材料进行加工,赋予原材料以完整构型和精确尺 寸的专用工艺装备,主要用于高效、大批量生产工业产 品中的有关零部件和制件
精密模具结构严谨、尺寸精度能达到互换性要求,成型制品能 达到高精度、高表面质量、高性能要求的模具
GWh电量单位,千兆瓦时
精密度要求所加工的结构件达到的准确程度,也就是可容忍 误差的大小,可容忍误差大的结构件精密度低,可容 忍误差小的结构件精密度高
尺寸精度指实际尺寸变化所达到的标准公差的等级范围
ISO14001国际标准化组织(ISO)制定的有关环境保护方面的相 关标准
注:1、本招股说明书数值若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成; 2、本招股说明书披露的第三方数据并非专门为本次发行准备,发行人未为此支付费用或提供帮助。

第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。

一、重大事项提示
本公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说明书正文全部内容,并特别关注以下重要事项及风险。

(一)主要风险因素特别提示
本公司特别提醒投资者注意公司及本次发行的以下事项,并认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”全部内容。

1、经营业绩波动风险
报告期各期公司营业收入分别为 75,369.72万元、118,253.04万元和122,940.98万元,归属于母公司股东的净利润分别为 6,843.15万元、15,163.64万元和 10,844.98万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润金额分别为 6,165.20万元、14,760.24万元和 8,789.07万元,报告期内经营业绩有所波动。

报告期内,随着电动工具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新型储能等终端应用领域快速发展,下游客户市场需求增加,带动公司收入不断增长。2022年度,公司净利润指标较上年同期有所下降,主要受原材料采购价格上涨、新厂房转固使得固定费用增加、外部宏观经济影响和人民币贬值影响使得汇兑损失金额较大等所致。

2、原材料价格波动风险
公司的主要产品为电池封装壳体、安全阀和镍基导体材料,该等产品的原材料主要为钢材、铝材、镍材等。受到国际和国内钢材及有色金属材料的价格波动影响,公司原材料的采购价格亦随之有所波动。

2021年以来,受全球经济复苏、货币宽松等因素影响,制造业对基础原材料需求明显增加,大宗商品价格普涨。此外,2022年的俄乌冲突作为催化剂加剧了供需的错配,大宗商品之间通过内部传导关系形成了涨价的联动效应,从而导致公司主要原材料价格有所上涨。其中,2022年 3月以来,受到短期期货市场“LME镍”投机性炒作,以及俄乌地缘冲突爆发的影响,镍价存在短期内大幅波动的情形。前述原材料价格上涨因素对公司盈利能力造成了一定的负面影响。

2022年 4月以来,原材料价格存在趋稳或下降趋势,并且公司通过向下游客户传导原材料涨价影响以及采取各项降本手段等,使得原材料价格变动对公司的不利影响有望逐步减弱。然而,如果未来受到国际环境、地缘局势等影响,原材料的价格上涨幅度较大,且公司未能及时将该不利因素向下游客户传导,将对公司的盈利能力产生不利影响。公司以 2021年为基数测算,假设其他条件保持不变,钢材、铝材、镍材等主要原材料价格整体每上涨 10%时,若公司承担 100%原材料涨价不利因素,则利润总额将下降 12.50%;若公司和下游客户各承担 50%原材料涨价不利因素,利润总额将下降 6.25%。

3、应收账款发生坏账的风险
报告期各期末,公司应收账款余额分别为 33,221.86万元、35,754.03万元和28,430.15万元,占各期营业收入的比例分别为 44.08%、30.24%和 23.13%。虽然公司应收账款的余额有所下降,但若客户未来经营状况或资金状况发生不利变化,将可能导致公司应收账款发生坏账的风险。若未来公司下游客户的财务状况出现不利变化,公司对该等客户的应收账款将有可能进一步发生坏账损失,从而对公司的经营业绩造成不利影响。

4、存货跌价的风险
公司存货主要为原材料、在产品、库存商品和发出商品等。报告期各期末,公司存货账面价值分别为 13,678.36万元、21,318.74万元和 29,564.18万元,存货占公司各期末流动资产的比例分别为 24.35%、29.18%和 37.74%。未来若受市场影响,下游客户产品需求发生较大变化,导致公司的产品销售有所滞缓,则公司存在存货跌价的风险。

5、汇率变动风险
发行人钢材主要通过进口采购,以美元信用证进行结算。报告期内,公司汇兑损益分别为 272.11万元、128.28万元和-741.91万元,随着人民币汇率市场化改革的加速,未来人民币汇率可能会受到国内外政治、经济环境等因素影响而产生较大幅度的波动,汇率的变化具有不确定性。因此,若未来人民币兑美元汇率出现较大幅度的变动,将会对公司的经营业绩产生一定的影响。

6、技术人才流失的风险
电池精密结构件及材料制造属于专业技能密集型行业,长期稳定的技术团队是公司保持行业竞争力的必备因素。未来随着公司业务规模的不断扩大及新型理念、技术和业态的推进,如公司不能及时引进足够的技术人才,不能持续培养并留住核心技术人员,将面临高端人才不足甚至流失的风险,对公司可持续发展产生不利影响。

7、产品、技术迭代风险
公司下游客户主要为中高端锂电池制造商,终端应用场景覆盖电动工具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新型储能等众多领域。随着锂电池商业化应用的快速发展,锂电池新兴技术不断涌现,对电池精密结构件及材料的要求不断提升;并且随着下游终端新兴科技行业的更新换代,产品技术要求高,规格型号品类较多。若公司不能研发出符合客户需求的产品,提升产品生产的技术,可能存在产品、技术被市场淘汰的风险。

8、新能源汽车产业政策变化风险
自 2010年国务院将新能源汽车产业作为战略性新兴产业以来,多部委连续出台了一系列支持、鼓励、规范新能源汽车行业发展的法规、政策,从发展规划、消费补贴、税收优惠、科研投入、政府采购、标准制定等多个方面,构建了一整套支持新能源汽车加快发展的政策体系,为新能源汽车行业提供了广阔的发展空间。受国家新能源汽车产业政策的推动,我国新能源汽车产业整体发展较快,带动锂电池产业及上游产业链同步发展。

2015年 5月,多部委联合发布《关于 2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》,规定相关补贴自 2017年开始逐渐退坡。2019年,新能源汽车补贴政策退坡幅度较大,对新能源汽车行业造成了较大冲击,我国新能源汽车销量同比下降,部分车企因无法获取补贴经营状况有所恶化,相关不利影响传导至包括锂电池厂商在内的供应链企业。公司比克电池等主要客户的业务开展和资金周转出现困难,从而导致公司 2019年的经营业绩受到不利影响。随着新能源汽车相关配套设施的完善、市场接受度的提升,新能源汽车市场由政策驱动向市场驱动转变。2020年以来,在补贴持续稳步退坡的情况下,新能源汽车月度销量已经逐步恢复并实现持续高速增长。2021年和 2022年,我国新能源汽车整体销量分别实现 157.48%和 95.61%的同比增长。

新能源汽车相关政策未对公司的 2022年的经营业绩造成重大不利影响,主要是由于:一方面,公司目前在新能源汽车领域的收入占比相对较低,2022年公司应用于新能源汽车领域的相关收入规模为 14,278.87万元,占公司营业收入的比例为 11.61%,公司 2022年与新能源汽车相关的收入规模占比仍保持在相对较低的水平;另一方面,除购置补贴政策退坡外,购置税、车船税减免的税收优惠政策、“双积分”办法、主要城市新增车牌限制政策等相关政策在 2022年未发生重大变化,2022年我国新能源汽车销量保持了 95.61%的同比增长。

结合新能源汽车行业的发展趋势和目前公司的业务布局与规划,公司未来在新能源汽车领域的收入规模有望提升,届时受到新能源汽车相关政策的影响程度将会加大。虽然国家及地方整体对新能源汽车行业大力支持,然而除购置补贴外,购置税、车船税减免的税收优惠政策、“双积分”办法、主要城市新增车牌限制政策等现行政策对新能源汽车市场仍具有较大影响,未来若新能源汽车相关支持政策出现较大变动,可能在短期内对新能源汽车行业及公司造成影响,从而导致公司的业绩出现波动。

(二)本次发行后公司的利润分配政策
本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例,具体参见本招股说明书“第九节投资者保护”之“一、发行后的股利分配政策”。

(三)本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司 2020年年度股东大会审议通过,公司首次公开发行股票并在创业板上市前滚存的未分配利润,由新老股东按发行后的股权比例共享。

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况

(一)发行人基本情况   
发行人名称无锡市金杨新材料股份有 限公司成立日期1998年 3月 17日
注册资本6,184.23万元法定代表人杨建林
注册地址无锡市锡山区鹅湖镇甘露 锡甘路 1号主要生产经营 地址无锡市锡山区鹅湖镇甘露 锡甘路 1号
控股股东杨建林实际控制人杨建林、华月清、杨浩
行业分类C38电气机械和器材制造 业在其他交易场 所(申请)挂 牌或上市的情 况未在其他交易场所(申请) 挂牌或上市
(二)本次发行的有关中介机构   
保荐人安信证券股份有限公司主承销商安信证券股份有限公司
发行人律师国浩律师(杭州)事务所其他承销机构
审计机构容诚会计师事务所(特殊普 通合伙)评估机构北京亚超资产评估有限公 司
发行人与本次发行有关的保荐人、承销机 构、证券服务机构及其负责人、高级管理人 员、经办人员之间存在的直接或间接的股权 关系或其他利益关系截至本招股说明书签署日,发行人与本次发 行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构 及其负责人、高级管理人员及经办人员之间 不存在直接或间接的股权关系或其他利益 关系  
(三)本次发行其他有关机构   
股票登记机构中国证券登记结算有限 责任公司深圳分公司收款银行中信银行深圳分行营业部
其他与本次发行有关的机构  
三、本次发行概况

(一)本次发行的基本情况   
股票种类人民币普通股  
每股面值人民币 1.00元  
发行股数2,061.4089万股占发行后总股本比例25.00%
其中:发行新股数 量2,061.4089万股占发行后总股本比例25.00%
股东公开发售股份 数量不涉及股东公开发 售股份的情形占发行后总股本比例不适用
发行后总股本8,245.6356万股  
每股发行价格57.88元/股  
发行市盈率54.30倍(发行价格除以每股收益,每股收益按 2022年度经审计扣 除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发  
 行后总股本计算)  
发行前每股净资产10.98元(按照本公 司截至 2022年 12月 31日经审计的归属 于母公司的所有者 权益除以本次发行 前总股本计算)发行前每股收益1.42元(按照本公司 2022年度经审计的 扣除非经常性损益前 后孰低的归属于母公 司股东的净利润除以 本次发行前总股本计 算)
发行后每股净资产21.29元(按照本公 司截至 2022年 12月 31日经审计的归属 于母公司的所有者 权益加上本次发行 募集资金净额之和 除以本次发行后总 股本计算)发行后每股收益1.07元(按照本公司 2022年度经审计的 扣除非经常性损益前 后孰低的归属于母公 司股东的净利润除以 本次发行后总股本计 算)
发行市净率5.27倍(按照发行价格除以发行前每股净资产计算) 2.72倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)  
预测净利润  
发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询 价配售与网上向持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市 值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行  
发行对象符合资格的参与战略配售的投资者、网下机构投资者和符合投资者 适当性要求且在深交所开户并开通创业板市场交易账户的境内自然 人、法人和其他机构等投资者(国家法律、行政法规、证监会及深 交所规范性文件禁止购买者除外)  
承销方式余额包销  
拟公开发售股份股 东名称不适用  
发行费用的分摊原 则本次发行的保荐费、承销费、审计费、律师费、信息披露费、发行 手续费等均由公司承担  
募集资金总额119,314.35万元  
募集资金净额107,631.58万元  
募集资金投资项目高安全性能量型动力电池专用材料研发制造及新建厂房项目  
 补充流动资金  
发行费用概算保荐承销费8,686.08万元 
 审计及验资费用1,500.00万元 
 律师费用1,028.30万元 
 用于本次发行的信息披露费用436.79万元 
 发行手续费用及其他费用31.58万元 
 注 1:上述发行费用均不含增值税金额。 注 2:发行手续费中包含本次发行的印花税,税基为扣除印花税前  

 的募集资金净额,税率为 0.025%。
高级管理人员、员工 拟参与战略配售情 况发行人的高级管理人员专项资管计划“中信建投基金-共赢 12号员 工参与战略配售集合资产管理计划”合计最终战略配售股份数量为 345,542股,约占本次发行股份数量的 1.68%。资产管理计划获配股 票的限售期为 12个月,限售期自本次公开发行的股票在深交所上市 之日起开始计算。
保荐人相关子公司 拟参与战略配售情 况本次发行价格为 57.88元/股,不超过剔除最高报价后网下投资者报 价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、 养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和 加权平均数孰低值,保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配 售。
拟公开发售股份股 东名称、持股数量及 拟公开发售股份数 量、发行费用的分摊 原则(如有)不适用
(二)本次发行上市的重要日期 
刊登初步询价公告 日期2023年 6月 9日
初步询价日期2023年 6月 13日
刊登发行公告日期2023年 6月 16日
申购日期2023年 6月 19日
缴款日期2023年 6月 21日
股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市
(三)本次战略配售情况
1、本次战略配售的总体安排
本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数,以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金(以下简称“公募基金”)、全国社会保障基金(以下简称“社保基金”)、基本养老保险基金(以下简称“养老金”)、企业年金基金和职业年金基金(以下简称“年金基金”)、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金(以下简称“保险资金”)和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值,故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售。

根据最终确定的发行价格,本次发行最终战略投资者由发行人的高级管理人员参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和其他战略投资者组成。发行人的高级管理人员参与本次战略配售设立的专项资产管理计划“中信建投基金-共赢12号员工参与战略配售集合资产管理计划”(以下简称“资管计划”)最终战略配售股份数量为345,542股,约占本次发行数量的1.68%。其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定,属于与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业,分别为北京小米智造股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“小米智造”)和天津力神电池股份有限公司(以下简称“天津力神”)。其中小米智造最终战略配售数量为2,073,255股,约占本次发行数量的10.06%;天津力神最终战略配售数量为863,856股,约占本次发行数量的4.19%。

截至2023年6月13日(T-4日),战略投资者已足额缴纳战略配售认购资金。

本次发行战略配售结果如下:

序 号战略投资者名称获配股数 (股)获配股数 占本次发 行数量的 比例 (%)获配金额 (元)限售期
1中信建投基金-共赢 12号员工参 与战略配售集合资产管理计划345,5421.68%19,999,970.9612个 月
2北京小米智造股权投资基金合 伙企业(有限合伙)2,073,25510.06%119,999,999.4012个 月
3天津力神电池股份有限公司863,8564.19%49,999,985.2812个 月
合计3,282,65315.92%189,999,955.64  
注:1、如存在尾数差异,为四舍五入造成;
2、限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。

本次发行初始战略配售发行数量为 4,122,817股,占本次发行数量的 20%。

本次发行最终战略配售数量为 3,282,653股,约占本次发行数量的 15.92%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 840,164股回拨至网下发行。

2、发行人高级管理人员专项资产管理计划
(1)投资主体
发行人的高级管理人员参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为“中信建投基金-共赢 12号员工参与战略配售集合资产管理计划”。

(2)参与规模和具体情况
资管计划预计认购数量不超过本次发行数量的 2.91%,即不超过 600,000股,且认购金额不超过 2,000万元,具体情况如下:
具体名称:中信建投基金-共赢 12号员工参与战略配售集合资产管理计划 设立时间:2023年 5月 4日
备案时间:2023年 5月 8日
备案编码:SZZ183
募集资金规模:2,000万元
认购资金规模:2,000万元
管理人:中信建投基金管理有限公司
实际支配主体:中信建投基金管理有限公司
参与人姓名、职务、缴款金额,资管计划份额持有比例如下:

序号姓名职务是否高级管理 人员实缴金额 (万元)资管计划 持有比例
1杨浩董事、副总经理1,90095%
2周增光董事会秘书、副总 经理1005%
合计2,000100%   
注:参与人均与金杨股份签订劳动合同。

3、其他战略投资者
本次发行中,其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定,属于与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业,分别为小米智造和天津力神。其中小米智造最终战略配售数量为 2,073,255股,约占本次发行数量的 10.06%;天津力神最终战略配售数量为 863,856股,约占本次发行数量的 4.19%。

4、限售期
资管计划及其他战略投资者获配股票限售期为12个月。限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。

限售期届满后,战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

四、发行人主营业务经营情况
(一)主要业务或产品
公司主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售,主要产品为电公司是国内领先的电池精密结构件及材料制造商之一,长期致力于为电池行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电池精密结构件及材料。经过多年研发,公司在电池精密结构件及材料领域形成了丰富的技术沉淀,打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套产品体系,享有较高的行业知名度。

公司以电池精密结构件及材料的前沿技术和先进工艺为研发重点,经多年持续创新,公司形成了丰富的技术成果。公司、子公司金杨丸伊与控股子公司东杨新材为江苏省科技厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合认定的高新技术企业,建有“江苏省超大容量动力锂电池壳体成型工程技术研究中心”和“江苏省高性能镍板带材工程技术研究中心”,公司、控股子公司东杨新材被认定为“2022年度省级专精特新中小企业”。截至 2022年 12月 31日,公司拥有发明专利 29项,实用新型专利 112项,掌握了锂电池断电释压三重防护结构件技术、低电阻高通流锂电安全阀技术、高容量锂电池封装壳体技术、镜面耐腐蚀锂电池封装壳体技术等 6项核心技术,并独立起草了《可充电电池用镀镍壳》等4部行业标准,是国内少数持续深耕电池精密结构件及材料领域并具备突出技术优势的企业。

随着特斯拉、宁德时代、松下、LG化学、亿纬锂能等国内外知名电池厂商的布局推进,46800电池概念逐步落地,2022年特斯拉美国工厂率先实现 100万个 46800电池的量产,宝马集团宣布从 2025年起在其新车型中使用 46系列圆柱电芯,并将首批合作伙伴锁定为宁德时代和亿纬锂能。2023年有望成为 46800电池放量元年,到 2025年 46800电池全球装机量将达到 234.6GWh,在动力电池领域的渗透率达到 16%。截至 2022年 12月 31日,公司已与多家知名锂电池客户、新能源汽车客户、锂电池自动化装备制造客户合作进行 46800圆柱封装壳体和安全阀产品的配套开发并完成样品交付,助力比克电池实现了 46800系列大圆柱锂电池的国内首先发布,在 46800圆柱电池精密结构件领域拥有领先的技术储备。

凭借较强的技术研发实力、优异的产品质量以及多元化的产品体系,公司取得了众多优质客户的认可,积累了较高的行业知名度。与公司形成合作关系的主要客户包括 LG化学、松下、三星 SDI、比亚迪(002594.SZ)等全球知名锂电池厂商,以及亿纬锂能(300014.SZ)、力神电池、比克电池、天能股份(688819.SH)、
店东 知名 立了 格的 、服 学评 授予 电池 誉。 ( 公 、铝 谈判 耗用 要供 IMIT 、 根 )》磁(002056.SZ)、金山工业(0040.HK)、 电池制造公司。此外,公司与宁德时代(300750 合作关系,相关产品已通过前期验证,已进入 审核条件下,公司产品始终保持了高水平的交 务和供应保障能力等方面得到客户的普遍认可 为产品质量 S级、产品质量排名多次位于同类 “金牌供应商”、“战略合作供应商”、“战 认定为“优秀供应商”,被无锡松下和苏州 二)主要原材料及重要供应商 司实行“以产订购、合理库存”的采购模式。 、镍材等大宗商品和其他辅材。对于大宗商 ,签订长期框架协议的方式与供应商建立合作 、安全库存、市场价格波动、采购周期等因素 应商为上海澳光贸易有限公司、苏州九阳物 D、MARUBENI-ITOCHU STEEL INC、上海 行人板块定位 据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报 ,发行人符合创业板板块定位情况具体如下: 
序号《暂行规定》相关条款发行人符合相关规定的分析
1第二条创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略, 适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势,主 要服务成长型创新创业企业,并支持传统产业与新 技术、新产业、新业态、新模式深度融合公司在客户资源、技术研发、多元 化产品体系、规模化生产、工艺控 制等方面具备较强的竞争优势和 自主创新能力,与下游锂电池知 名企业协同创新发展,具备良好 的成长性。符合本条规定。
2第三条本所支持和鼓励符合下列标准之一的成长型 创新创业企业申报在创业板发行上市(一)最近三 年研发投入复合增长率不低于 15%最近一年研发投 入金额不低于 1000万元且最近三年营业收入复合 增长率不低于 20%;(二)最近三年累计研发投入 金额不低于 5000万元且最近三年营业收入复合增 长率不低于 20%;(三)属于制造业优化升级、现公司最近三年(2020至 2022年) 研发投入累计为 12,952.46万元, 超过 5,000万元; 公司最近三年(2020年至 2022 年)营业收入分别为 75,369.72万 元、118,253.04万元、122,940.98 万元,公司最新三年营业收入复
 代服务业或者数字经济等现代产业体系领域,且最 近三年营业收入复合增长率不低于 30%。最近一年 营业收入金额达到 3亿元的企业或者按照《关于开 展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意 见》等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企 业,不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。合增长率为 27.72%,且最近一年 (2022年)营业收入超过 3亿元。
3第四条保荐人应当顺应国家经济发展战略和产业政 策导向,准确把握创业板定位,切实履行勤勉尽责 义务,推荐符合创业板定位的企业申报在创业板发 行上市。公司的主营业务、产品及未来发 展方向符合《中华人民共和国国 民经济和社会发展第十四个五年 规划和 2035年远景目标纲要》 《国家发展改革委国家能源局关 于加快推动新型储能发展的指导 意见》《泛欧促进自行车出行发展 总体规划》《2021年度实施企业 标准“领跑者”重点领域》 《新能源汽车产业发展规划(202 1-2035年)》等涉及锂电池、新 能源汽车、新型储能、小动力领域 的产业政策,符合本条规定。
4第五条属于上市公司行业分类相关规定中下列行业 的企业,原则上不支持其申报在创业板发行上市, 但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智 能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深 度融合的创新创业企业除外:(一)农林牧渔业; (二)采矿业;(三)酒、饮料和精制茶制造业; (四)纺织业;(五)黑色金属冶炼和压延加工 业;(六)电力、热力、燃气及水生产和供应业; (七)建筑业;(八)交通运输、仓储和邮政业; (九)住宿和餐饮业;(十)金融业;(十一)房 地产业;(十二)居民服务、修理和其他服务业。 禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中 的淘汰类行业,以及从事学前教育、学科类培训、 类金融业务的企业在创业板发行上市。公司主要从事电池精密结构件及 材料的研发、生产与销售。根据 《国民经济行业分类》(GB/T4 754-2017),发行人所处行业为 “其他电池制造(C-3849)”。 公司不属于本条规定的原则上不 支持其申报在创业板发行上市或 禁止类行业。
5第六条本规定第五条第一款所列行业中与互联网、 大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新 技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创 业企业,支持其申报在创业板发行上市。公司不属于第五条所列“负面清 单”规定的企业。
综上所述,公司自主创新能力较强,具有创新、创造、创意特征,具有较强的成长性和发展前景,公司符合创业板定位。

六、发行人主要财务数据及财务指标

项 目2022/12/31 2022年度2021/12/31/ 2021年度2020/12/31/ 2020年度
资产总额(万元)146,060.35131,513.7496,578.80
归属于母公司股东权益(万元)67,878.4256,530.3341,149.30
资产负债率(母公司)(%)51.7853.5550.11
营业收入(万元)122,940.98118,253.0475,369.72
净利润(万元)12,484.8317,058.648,199.94
归属于母公司股东的净利润(万元)10,844.9815,163.646,843.15
扣除非经常性损益后归属于母公司股 东的净利润(万元)8,789.0714,760.246,165.20
基本每股收益(元)1.752.451.18
稀释每股收益(元)1.752.451.18
加权平均净资产收益率(%)17.4331.0522.17
经营活动产生的现金流量净额(万元)-389.596,521.712,229.20
现金分红(万元)---
研发投入占营业收入的比例(%)3.924.034.46
七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
(一)2023年 1-3月财务信息及审计基准日后经营情况
公司财务报告审计基准日后的主要财务信息及经营状况,详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十八、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营情况”。相关财务信息未经审计,已经容诚会计师事务所(特殊普通合伙)审阅,并出具了“容诚专字[2023]214Z0047号”《审阅报告》。

2023年 3月 31日,公司资产总额为 149,437.13万元,负债总额为 71,397.69万元,归属于母公司所有者权益 69,288.38万元。2023年 1-3月,公司营业收入为 22,518.80万元,较 2022年 1-3月下降 27.91%;归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 1,361.50万元和1,026.35万元,较 2022年 1-3月分别下降 44.44%和 53.46%。

财务报告审计基准日至本招股说明书签署日之间,公司的主要经营状况、经营模式、主要产品的生产与销售,主要客户及供应商的构成,税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大不利变化。

(二)2023年 1-6月业绩预计情况
经公司初步测算,预计 2023年 1-6月实现营业收入约 52,500.00万元至利润约 3,000.00万元至 3,500.00万元,同比下降约 37.97%至 46.83%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2,600.00万元至 3,100.00万元,同比下降约 37.79%至 47.82%。2023年 1-6月公司预计净利润指标同比下降主要系受外部环境等因素的影响,对公司经营业绩造成不利影响。未来,整体经济形势有望复苏,公司经营业绩预计将逐渐回升。

上述 2023年 1-6月财务数据为公司初步测算数据,未经审计或审阅,且不构成盈利预测。
八、发行人选择的具体上市标准
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023年修订)》规定的上市条件,公司符合上市条件中的“2.1.2(二)预计市值不低于 10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于 1亿元。”具体分析如下:
(一)预计市值不低于人民币 10亿元
公司根据所在行业特性及公司经营现状,采用市场法对公司截至 2022年 12月 31日的 100%股东权益对应的市场价值进行预估,预计发行人发行后总市值不低于人民币 10亿元。

(二)最近一年净利润为正且营业收入不低于 1亿元
根据容诚会计师事务所(特殊普通合伙)出具的标准无保留意见的《审计报告》(容诚审字[2023]214Z0006号),净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据,发行人 2022年营业收入为 122,940.98万元,净利润为 8,789.07万元,发行人最近一年净利润为正且营业收入不低于 1亿元。

九、发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股说明书签署之日,发行人不存在有关公司治理的特殊安排。

十、募集资金用途与未来发展规划
(一)募集资金用途
本次募集资金计划投资于以下项目:
单位:万元

序号项目名称项目总投资募集资金投资
1高安全性能量型动力电池专用材 料研发制造及新建厂房项目70,000.0056,826.45
2补充流动资金9,000.009,000.00
合计79,000.0065,826.45 
在本次公开发行股票募集资金到位前,公司将根据项目进展的实际情况,暂以自筹资金先期部分投入。待本次发行募集资金到位之后,以募集资金置换预先已投入应归属于募集资金投向的自筹资金部分。

或其他融资途径自行解决资金缺口,从而保证项目的顺利实施;若本次发行的实际募集资金量超过项目的资金需求量,则公司将按照国家法律、法规及中国证监会和深圳证券交易所的有关规定履行相应法定程序后合理使用。

(二)未来发展规划
公司以提供安全、高效、可靠的电池精密结构件及材料为使命,以提高行业地位和竞争优势、持续健康发展、成为行业领先为目标,制定了“坚持主业经营、坚持技术创新、坚持市场导向”的三大发展战略。具体如下:
1、坚持主业经营:公司成立二十余年以来,一直专注于电池精密结构件及材料的研发、生产与销售,坚信企业的发展需要专注经营,只有长期坚持主业经营,才能逐步使得生产工艺更优、产品质量更精、客户反馈更好,从而给公司带来独特的差异化优势,这是公司过去所坚持的理念,也是未来不变的发展战略。

2、坚持技术创新:伴随电池行业的快速发展,电池精密结构件及材料有关技术不断发展,公司坚持技术创新积累了诸多优秀技术成果。公司深知只有坚持技术创新,才能长期保持核心技术的先进性,从而赋予公司与下游知名客户建立长期合作,并保持产品先进性的能力,坚持技术创新是公司未来重要的发展战略。

3、坚持市场导向:长期以来,公司一直秉持“坚持市场导向”的战略方针,为电池行业客户提供优质的产品,截止目前,公司主要客户涵盖了国内外一流的电池厂商。随着电池行业终端需求的扩大,电池行业客户生产经营规模不断扩大,对于电池精密结构件及材料的需求量不断增加,对产品精密度、一致性和安全性等要求日益提升,公司将继续坚持市场导向,重点服务下游大客户,围绕公司大客户和高端产品进行技术研发与产能扩张。(未完)
各版头条