豪声电子(838701):向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书

 时间：2023年06月28日 17:52:51 中财网

原标题:豪声电子:向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书

浙江豪声电子科技股份有限公司浙江省嘉兴市嘉善县惠民街道惠民大道328号 浙江豪声电子科技股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要 服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较 大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审 慎作出投资决定。保荐机构（主承销商） 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。



声 明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。


本次发行概况

发行股票类型人民币普通股
发行股数本次发行数量为 2,450.00万股（未考虑超额配售选择权的情况）； 2,817.50万股（全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况）。 公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采 用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的 15% （即不超过 367.50万股）。
每股面值人民币 1.00元
定价方式公司和主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格
每股发行价格8.80元/股
预计发行日期2023年 7月 3日
发行后总股本98,000,000股
保荐人、主承销商申万宏源证券承销保荐有限责任公司
招股说明书签署日期2023年 6月 29日
注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为98,000,000股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为101,675,000股

重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容： 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施， 具体承诺事项请详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。 二、本次发行前滚存利润的分配安排 为兼顾新老股东的利益，公司在本次公开发行股票完成后，滚存的未分配利润将由新老股东按 持股比例共同享有。 三、特别提醒投资者关注的风险因素 本公司特别提醒投资者关注以下风险因素，并仔细阅读本招股说明书“第三节 风险因素”。 （一）下游行业需求不足的风险 公司的微型电声元器件产品主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能手表等消费电 子领域，由于公司下游的消费类电子产品 ODM制造商客户、品牌制造商客户面向全球销售，公司 产品的市场需求与全球消费类电子产品的市场需求密切相关。受高通胀、大宗商品价格上涨、美联 储持续加息、地缘政治冲突、国际物流受限及公共卫生事件等多种全球宏观经济因素的叠加影响， 市场整体消费信心和意愿不足，2022年以来智能手机、平板电脑、笔记本电脑等下游消费类电子产 品的出货量有所下滑，导致消费电子行业短期内面临一定的去库存压力。其中，智能手机 2022年 全球出货量较上年下降约 11.9%，平板电脑 2022年全球出货量较上年下降约 3.3%。受下游行业需 求下滑的影响，公司微型电声元器件产品的销售收入由 2021年度的 60,122.54万元下降至 2022年 度的 51,180.64万元。如果未来全球宏观经济持续下行、消费需求持续萎缩，从而消费类电子产品 全球范围内的需求增长长期停滞甚至持续下滑，则公司市场空间有可能受限，下游行业市场需求不 足将对公司业务带来不利影响，进而可能导致公司业绩下滑，甚至出现亏损。 （二）市场竞争加剧的风险 公司所处的电声元器件行业市场规模较大、生产厂家众多。一方面业内领先企业依托强大的技 术研发能力与生产经营的规模效应和消费类电子产品行业内主要的品牌制造商、ODM制造商保持 着稳定的合作关系，处于优势的竞争地位；另一方面还有数量众多的小规模企业凭借价格竞争占据 低端市场，市场竞争比较激烈。如果公司不能持续地提升生产管理水平、加大技术研发力度、增强 公司产品竞争力，将有可能在未来市场竞争中处于不利地位，存在由于市场竞争加剧带来的业绩下 滑风险。 （三）技术创新成果不及预期的风险 公司所处的电声元器件行业下游的消费类电子产品及技术具有更新迭代迅速的特点，受下游产
品迭代的影响，微型电声元器件产品具体型号的生命周期较短。为了适应下游消费类电子产品性能 升级的需要，近年来微型电声元器件产品呈现出小型化、薄型化、集成化、模组化等发展趋势，同 时，对于产品的声学性能、防水性能等方面的要求也不断提高，从而对上游行业的供应商提出了较 高的技术要求。为了适应下游品牌制造商客户的新品推出需求，保持竞争力，电声元器件行业内的 主要企业每年都会投入较多的资源用于新产品的设计开发以及生产工艺的升级改造。报告期各期， 公司研发投入金额分别为 2,214.07万元、2,678.35万元和 2,509.54万元。若公司未来在技术研发领 域投入不足，不能持续提高自身的研发实力，导致研发创新、技术提升等技术创新活动进展缓慢， 无法对新的市场需求、技术发展趋势作出及时反应，甚至产品设计与生产工艺水平无法跟上下游客 户产品迭代更新的步伐，则一方面将导致前期研发投入无法产生效益，另一方面可能出现被同行业 竞争对手拉开较大的技术差距、核心技术被同行业更先进的技术所替代等不利情形，进而导致公司 产品无法满足下游客户的需要、对客户的供货份额持续下滑乃至客户流失的风险，将对公司经营业 绩带来不利影响。 （四）毛利率波动的风险 报告期各期，公司综合毛利率分别为 16.58%、15.99%和 18.55%，其中主要产品微型扬声器集 成模组毛利率分别为 13.08%、11.64%及 12.74%，呈先下降后上升趋势。公司毛利率水平主要受产 品销售价格变动、产品结构变化、原材料采购价格变动、人工成本、市场竞争程度变化、宏观经济 形势和下游行业需求变化、汇率波动及技术升级迭代等内外部因素的影响。如果未来上述影响因素 出现不利变化，而公司不能在技术创新、生产效率、产品结构和市场开拓等方面保持竞争力，则公 司将面临综合毛利率发生不利变化的风险。此外，随着消费电子下游手机等智能终端产品增速放缓， 如未来微型扬声器集成模组等产品因市场竞争加剧导致价格持续下降，而公司不能推出具有竞争力 的新产品或持续改进生产效率降低成本，则主要产品毛利率可能存在持续下滑的风险。 假设公司营业收入规模不变，但综合毛利率出现一定程度的下滑，在报告期各期原有毛利率基 础上按下降 5%、10%及 15%的幅度下降进行测算，对利润总额的敏感性分析如下： 单位：万元 2022年度 2021年度 2020年度 假设 利润总额变 占利润总额 利润总额变 占利润总额 利润总额变 占利润总额 动金额 比例 动金额 比例 动金额 比例 下降 5% -620.69 -8.77% -613.32 -15.17% -517.51 -11.83% 下降 10% -1,241.38 -17.54% -1,226.65 -30.35% -1,035.01 -23.66% 下降 15% -1,862.08 -26.31% -1,839.97 -45.52% -1,552.52 -35.49% 进一步假设公司营业收入规模不变，但主要产品微型扬声器集成模组毛利率出现一定程度的下 滑，在报告期各期微型扬声器集成模组原有毛利率基础上按下降 5%、10%及 15%的幅度下降进行 测算，对利润总额的敏感性分析如下： 单位：万元　　　　　　　
　假设2022年度　2021年度　2020年度　
　　利润总额变 动金额占利润总额 比例利润总额变 动金额占利润总额 比例利润总额变 动金额占利润总额 比例
　下降 5%-620.69-8.77%-613.32-15.17%-517.51-11.83%
　下降 10%-1,241.38-17.54%-1,226.65-30.35%-1,035.01-23.66%
　下降 15%-1,862.08-26.31%-1,839.97-45.52%-1,552.52-35.49%
　　　　　　　　

　假设2022年度　2021年度　2020年度　　
　　利润总额变 动金额占利润总额 比例利润总额变 动金额占利润总额 比例利润总额变 动金额占利润总额 比例　
　下降 5%-200.39-2.83%-216.84-5.36%-214.43-4.90%　
　下降 10%-400.78-5.66%-433.67-10.73%-428.87-9.80%　
　下降 15%-601.17-8.49%-650.51-16.09%-643.30-14.70%　
　　　　　　　　　

（七）汇率变动风险 随着公司境外销售业务的拓展，公司外销收入逐年增加。报告期各期，公司外销收入占比分别 为 17.27%、19.26%及 20.19%，公司外销收入主要以美元进行结算。近年来，受国家推进人民币汇 率形成机制改革、推进人民币国际化进程及美联储货币政策变化等国内外宏观经济因素的影响，人 民币兑美元等主要结算货币的汇率波动较大。人民币对美元汇率波动对公司业绩的影响主要体现在 公司的外销收入以及外币应收款项、外币存款因汇率波动产生的汇兑损益。若人民币兑美元汇率升 值，则公司外销收入的人民币金额减少，反之则增加。同时，报告期内公司因汇率波动导致的汇兑 损益分别为 239.82万元、119.13万元及-340.82万元（“-”代表汇兑收益），占同期利润总额的比 例分别为-5.48%、-2.95%、4.82%。 报告期内，在其他因素不变的情况下，汇率波动对主营业务收入的敏感性分析如下： 单位：万元 假设 项目 2022年度 2021年度 2020年度 对主营业务收入影响额 664.91 729.55 530.66 外币升值 5% 占主营业务收入比例 1.01% 0.96% 0.86% 对主营业务收入影响额 1,329.82 1,459.10 1,061.33 外币升值 10% 占主营业务收入比例 2.02% 1.93% 1.73% 对主营业务收入影响额 -664.91 -729.55 -530.66 外币贬值 5% 占主营业务收入比例 -1.01% -0.96% -0.86% 对主营业务收入影响额 -1,329.82 -1,459.10 -1,061.33 外币贬值 10% 占主营业务收入比例 -2.02% -1.93% -1.73% 由上表可见，报告期内，若外币升值 5%或 10%对主营业务收入的影响分别为 0.86%或 1.73%、 0.96%或 1.93%、1.01%或 2.02%；若外币贬值 5%或 10%，对主营业务收入的影响分别为-0.86%或 -1.73%、-0.96%或-1.93%、-1.01%或-2.02%。 综上，若未来人民币兑美元汇率波动加剧，公司面临的汇率波动风险可能进一步加大，从而对 公司业绩产生影响。 （八）内部控制执行不到位的风险 报告期内，公司存在向关联方借款与通过实际控制人代收款项等内部控制执行不到位的事项， 截至本招股说明书签署日，公司已完成上述事项的整改。此外，公司已针对防范财务舞弊、避免资 金占用、违规担保、确保财务独立性等重大事项制定了相关内部控制制度，并采取了必要措施防范 上述内控违规事项发生。若公司有关内部控制制度不能有效地贯彻落实或相关措施未能生效，将对 公司生产经营活动及规范管理构成不利影响。 （九）客户集中度较高的风险 公司产品报告期内主要应用于智能手机、平板电脑、智能手表等消费类电子产品领域，该行业 在整机制造、终端品牌运营等下游环节的集中度较高，下游客户的行业分布特点亦导致公司的客户 集中度较高。报告期内，公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比重分别为 67.59%、64.46% 及 63.19%；其中，对第一大客户华勤技术的销售收入占比分别为 22.12%、29.68%及 25.45%；客户　　　　　
　假设项目2022年度2021年度2020年度
　外币升值 5%对主营业务收入影响额664.91729.55530.66
　　占主营业务收入比例1.01%0.96%0.86%
　外币升值 10%对主营业务收入影响额1,329.821,459.101,061.33
　　占主营业务收入比例2.02%1.93%1.73%
　外币贬值 5%对主营业务收入影响额-664.91-729.55-530.66
　　占主营业务收入比例-1.01%-0.96%-0.86%
　外币贬值 10%对主营业务收入影响额-1,329.82-1,459.10-1,061.33
　　占主营业务收入比例-2.02%-1.93%-1.73%
　　　　　　

集中度较高，存在客户相对集中的风险。如公司与主要客户合作出现重大不利变化或主要客户本身 发生重大不利变化，则可能对公司业务的稳定性和可持续性产生不利影响。 报告期内，公司对主要客户闻泰科技的销售金额存在持续大幅下降的情况，其中，公司 2021 年对闻泰科技销售收入较 2020年减少 4,203.71万元，下降 53.44%，占 2021年公司营业收入比例为 -5.48%；公司 2022年对闻泰科技销售收入较 2021年减少 2,654.57万元，下降 72.48%，占 2022年 公司营业收入比例为-3.97%；公司对闻泰科技销售情况如下： 单位：万元 项目 2022年度 2021年度 2020年度 对闻泰科技销售金额（a） 1,007.97 3,662.54 7,866.25 对闻泰科技销售金额减少额（b） -2,654.57 -4,203.71 - 营业收入（c） 66,920.95 76,713.43 62,425.47 销售额占比（a/c） 1.51% 4.77% 12.60% 对闻泰科技销售金额减少额占当年营业收入比例（b/c） -3.97% -5.48% - 公司与主要客户保持着多年的业务合作关系，2021年和 2022年公司通过承接其他客户更多订 单从而经营业绩未因对主要客户闻泰科技销售大幅下降而受重大不利影响。但如果未来其他主要客 户与公司停止合作、大幅减少订单或者客户经营发生不利变动，而公司不能通过引入新客户或获取 其他老客户更多订单以覆盖空缺产能，则可能将对公司经营状况造成不利影响。 （十）主要生产经营场所征迁的风险 截至本招股说明书签署日，公司已就坐落于惠民街道惠民大道 328、365号的主要生产经营场 地签订征迁协议，并将于 2023年 12月 30日前完成搬迁。按照该时间要求，公司计划于 2023年 8-12 月实施现有经营场所搬迁。受 2022年底国内公共卫生事件的影响，公司新厂房施工进度较原定计 划相比推迟了约 3个月左右。若未来由于其他不可控因素，导致公司新厂房建设施工、装修等搬迁 前置工作无法在 2023年 7月底之前彻底完成，则有可能造成公司现有经营场所搬迁的启动时点相 应顺延，导致无法按计划完成搬迁的风险。若公司无法按计划完成搬迁，则原计划在搬迁后正式投 产的时点也将相应推迟。若公司现有主要生产设备搬迁及投产时点推迟，虽然不会造成公司产能明 显下滑，但是会导致公司短期内面临产能无法增长的情况，从而进一步加剧公司产能无法如期释放 与业务量增长的矛盾，对公司的生产经营产生不利影响。 此外，公司微型电声元器件产品的生产对部分自动化生产设备的依赖性较强，如本次整体搬迁 过程中，个别关键生产设备因不可控因素发生损毁或故障，则修复或重新购置、调试此类设备需要 耗费一定的时间。若在公司生产设施满负荷运转的情况下发生此类事件，则有可能对自身的产能和 订单交付能力造成一定的不利影响。假定公司处于满负荷生产状态，以公司 2022年度微型电声元 器件产品平均单价和毛利率为基础，按照搬迁中关键设备发生损耗或故障对公司微型电声元器件产 能的影响程度，此类事项对公司经营能力及业绩的影响量化分析情况具体如下：　　　　
　项目2022年度2021年度2020年度
　对闻泰科技销售金额（a）1,007.973,662.547,866.25
　对闻泰科技销售金额减少额（b）-2,654.57-4,203.71-
　营业收入（c）66,920.9576,713.4362,425.47
　销售额占比（a/c）1.51%4.77%12.60%
　对闻泰科技销售金额减少额占当年营业收入比例（b/c）-3.97%-5.48%-
　　　　　

　产能影响程度下降 1%下降 2%下降 3%下降 4%下降 5%　
　导致公司微型电声元器件营业 收入下降的金额（万元）576.461,152.931,729.392,305.852,882.32　
　导致公司微型电声元器件毛利 下降的金额（万元）86.07172.13258.20344.26430.33　
　占公司 2022年利润总额的比例1.22%2.43%3.65%4.86%6.08%　
　　　　　　　　
财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司 2023年第一季度经营业绩受下游需求阶段 性回落及公共卫生事件等暂时性因素影响存在下滑的情况，但总体经营情况正常，公司所处行业的 产业政策等未发生重大变化、公司主要经营模式、生产模式、销售模式等未发生重大变化，董事、 监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更，主要原材料、主要销售产品、主要客户及供 应商构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。


目录
声 明 ....................................................................................................................................... 2
本次发行概况 ........................................................................................................................... 3
重大事项提示 ........................................................................................................................... 4
目录 ......................................................................................................................................... 11
第一节 释义 ........................................................................................................................ 12
第二节 概览 ........................................................................................................................ 17
第三节 风险因素 ................................................................................................................ 27
第四节 发行人基本情况 .................................................................................................... 37
第五节 业务和技术 ............................................................................................................ 75
第六节 公司治理 .............................................................................................................. 150
第七节 财务会计信息 ...................................................................................................... 169
第八节 管理层讨论与分析 .............................................................................................. 195
第九节 募集资金运用 ...................................................................................................... 300
第十节 其他重要事项 ...................................................................................................... 315
第十一节 投资者保护 ...................................................................................................... 319
第十二节 声明与承诺 ...................................................................................................... 325
第十三节 备查文件 .......................................................................................................... 334


第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
普通名词释义　　
豪声电子、公司、本公司、发 行人指浙江豪声电子科技股份有限公司
豪声有限指嘉善豪声电子有限公司，系公司的前身
瑞亨投资指嘉善瑞亨投资有限公司，系公司控股股东
美合投资指嘉兴美合投资合伙企业（有限合伙），系公司股东及员工持股 平台
美兴投资指嘉兴美兴投资合伙企业（有限合伙），系公司股东及员工持股 平台
员工徐瑞根指与公司实际控制人徐瑞根重名的持有公司 2.86%股份的自然 人股东
惠豪电子指嘉善惠豪电子有限公司，系公司全资子公司
嘉善联合村镇银行指浙江嘉善联合村镇银行股份有限公司，系公司参股子公司
兴惠电子指嘉兴兴惠电子有限公司，系实际控制人控制的企业
罗星阁酒店指嘉善罗星阁君亭酒店有限公司，系实际控制人控制的企业
梅园酒店指浙江嘉善梅园大酒店有限公司，系实际控制人参股的企业
常州启昌指常州启昌进出口有限公司，系张远父亲控制的企业
瑞豪國際發展有限公司指简体中文名称为“瑞豪国际发展有限公司”，控股股东瑞亨投 资持股 99.99%，注册地为中国香港
兴立电子指嘉兴兴立电子有限公司
华勤技术指华勤技术股份有限公司及其关联公司，系公司客户之一，报 告期内将华勤技术股份有限公司、东莞华贝电子科技有限公 司、南昌华勤电子科技有限公司、上海勤允电子科技有限公 司、南昌勤胜电子科技有限公司等主体的相关业务金额合并 披露
传音控股指深圳传音控股股份有限公司及其关联公司，系公司客户之一， 报告期内将深圳埃富拓科技有限公司、深圳传音制造有限公 司、深圳市泰衡诺科技有限公司、深圳小传实业有限公司等 主体的相关业务金额合并披露
TCL指惠州 TCL移动通信有限公司，系公司客户之一
龙旗科技指上海龙旗科技股份有限公司及其关联公司，系公司客户之一， 报告期内将龙旗电子（惠州）有限公司、南昌龙旗信息技术 有限公司等主体的相关业务金额合并披露
闻泰科技指闻泰科技股份有限公司及其关联公司，系公司客户之一，报 告期内将闻泰通讯股份有限公司、昆明闻泰通讯有限公司、 闻泰科技（无锡）有限公司、闻泰科技（深圳）有限公司、 南昌闻泰电子科技有限公司、嘉兴永瑞电子科技有限公司等 主体的相关业务金额合并披露
中诺通讯指深圳市中诺通讯有限公司及其关联公司，系公司客户之一， 报告期内将深圳市中诺通讯有限公司、深圳市旗开电子有限 公司、广东以诺通讯有限公司、深圳市福日中诺电子科技有 限公司等主体的相关业务金额合并披露
OPPO指OPPO广东移动通信有限公司及其关联公司，系公司客户之 一，报告期内将东莞市欧珀精密电子有限公司、OPPO广东移 动通信有限公司、OPPO（重庆）智能科技有限公司、重庆欧 珀集采科技有限公司等主体的相关业务金额合并披露
SOUND SOURCES指SOUND SOURCES TECHNOLOGY, INC.，系公司客户之一
VIVO指维沃控股有限公司及其关联公司，系公司客户之一，报告期 内将维沃通信科技有限公司、维沃移动通信（重庆）有限公 司、维沃移动通信有限公司等主体的相关业务金额合并披露
摩托罗拉指摩托罗拉（武汉）移动技术通信有限公司，是联想控股股份 有限公司控制的企业，系公司客户之一
小天才指广东小天才科技有限公司及其关联公司，系公司客户之一
GARMIN指Garmin International Inc.及其关联公司，系公司客户之一，报 告期内将 Garmin International Inc.、Garmin Corporation、 Garmin Switzerland GmbH及 Garmin New Zealand Ltd.等主体 的相关业务金额合并披露
MITEK指MiTek Corperation及其关联公司，系公司客户之一，报告期 内将 MiTek Corperation、ATLAS SOUND LP、MITEK ASIA INTERNATIONAL CO., LTD.、MiTek Canada,Inc.、MITEK CORPORATION AUSTRALIA PTY LTD、MITEK EUROPE SAS、惠州迈迪科通信科技有限公司等主体的相关业务金额 合并披露
京东方指合肥京东方视讯科技有限公司，是京东方科技集团股份有限 公司控制的企业，系公司客户之一
荣成有研稀土指系公司供应商之一，报告期内将有研稀土（荣成）有限公司、 荣成宏秀山磁业有限公司相关业务金额合并披露
新思界指北京新思界国际信息咨询有限公司，是一家从事行业研究、 市场调研、投资咨询等专业信息服务的机构，主营业务涵盖 行业研究、专项调研、营销咨询、投融资咨询等诸多领域， 研究对象包括机械、化工、电力、石油、有色金属、医药、 汽车、市政、农业、轻工、交通运输、房地产等 28大产业群， 46个大类行业， 440个细分行业，官方网址为 www.newsijie.com
Yole指Yole Group，是一家主要提供市场研究，技术、战略、成本分 析，以及金融咨询服务的国际服务商，主要聚焦于半导体及 等相关行业，官方网址为 www.yolegroup.com
Statista指是一家全球性的综合数据库公司，所提供的数据包括了世界 主要国家和经济体，涵盖了超过 8万个主题、170个行业，如 教育，医疗，商业，消费者行为等，在汉堡、伦敦、纽约、 巴黎、阿姆斯特丹、新加坡、东京均设有分支机构，官方网 址为 www.statista.com
IDC指国际数据公司，成立于 1964年，是一家全球性的信息技术、 电信行业和消费科技咨询、顾问和活动服务专业提供商，在 全球拥有超过 1,300名分析师，为全球 110多个国家提供技术 及行业发展的专业服务。在中国，IDC研究领域覆盖硬件、 软件、服务、互联网、各类新兴技术以及企业数字化转型等 方面，官方网址为 www.idc.com/cn
Counterpoint指是一家总部位于中国香港的全球行业分析公司，在首尔、孟 买、伦敦、圣地亚哥、北京、布宜诺斯艾利斯均设有团队， 官方网址为 www.counterpointresearch.com
TrendForce指集邦咨询，是一家提供企业顾问咨询服务的专业研究机构， 研究领域涉及半导体行业、消费电子领域、新能源领域等， 全球已有超过 500,000 名注册会员，官方网址为 www.trendforce.cn
智研咨询指北京智研科信咨询有限公司，是一家专业从事产业研
　　究和市场调研的咨询机构，形成了完整的数据采集、 研究、加工、编辑、咨询服务体系，服务对象涵盖机 械、汽车、纺织、化工、轻工、冶金、建筑、建材、 电力、医药等几十个行业。官方网址为 www.zhiyan.org
Global Market Insights指一家面向企业、非营利组织、大学和政府机构的全球市场研 究和管理咨询公司，提供可量化信息与行业洞察相结合的行 业研究报告，官方网址为 www.gminsights.com
群智咨询（Sigmaintell）指全称北京群智营销咨询有限公司，2010年在北京成立，是一 家专注于全球显示及半导体 IC等高科技产业的研究咨询公 司，核心分析师均来自主要半导体显示厂商、零部件厂商和 物联网设备整机厂商，平均行业内从业经验超过 10年，分驻 北京、深圳、上海等地。官方网址为 www.sigmaintell.com
团体标准指由若干个市场主体组成的团体，按照自行规定的标准制定程 序制定并发布，供团体成员或社会组织自愿采用的标准，属 于市场自主定制的标准。国务院印发的《深化标准化工作改 革方案》（国发[2015]13号）规定：“标准由国家标准、行业 标准、地方标准、团体标准和企业标准组成”；从而“团体标 准”的法律地位得以正式明确。
国务院指中华人民共和国国务院
国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部指中华人民共和国工业和信息化部
财政部指中华人民共和国财政部
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《公司章程》指《浙江豪声电子科技股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》指本次发行上市后适用的《浙江豪声电子科技股份有限公司章 程（草案）》
三会指股东大会、董事会和监事会
高级管理人员指总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书的统称
本次发行、本次发行上市指发行人向不特定合格投资者公开发行人民币普通股股票并在 北京证券交易所上市
中国证监会指中国证券监督管理委员会
北交所指北京证券交易所
全国股转系统、新三板指全国中小企业股份转让系统
全国股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司
主办券商、保荐机构、主承销 商、申万宏源承销保荐指申万宏源证券承销保荐有限责任公司
六和律师、发行人律师指浙江六和律师事务所
立信会计师、申报会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期、报告期各期指2020年、2021年及 2022年
报告期各期末指2020年末、2021年末及 2022年末
元/万元指人民币元/万元
专业名词释义　　
电声元器件指利用电磁感应、静电感应或压电效应等实现声信号-电信号- 声信号的电声转换，从而实现声音传递功能的元器件，包括 扬声器（喇叭）、听筒、耳机、传声器（麦克风）等。
微型电声元器件指实现电声信号转换的微型元器件，主要包括微型扬声器及其 模组、微型受话器、微型麦克风等，通常用于配套在各类便 携式电子产品上。
扬声器、喇叭指实现由电信号到声信号转变的电声元器件，通过音圈在磁场 切割磁力线产生推动力驱动振膜振动，进而由振膜推动空气， 实现电磁能到机械能到声音的转变。
受话器、听筒指是把电能转换为声能并与人耳直接耦合的电声换能器，又称 为通信用的耳机，频带窄（300-3400Hz），强调语言的清晰度 与可懂度，主要用于语音通信；工作原理与扬声器相同。
微型扬声器指实现由电信号到声信号转变的微型电声元器件，与微型受话 器相比功率较大、频响宽、保真度高，一般用于声音的外放， 如运用于手机及其他便携式音频产品的音乐播放。
微型受话器指实现由电信号到声信号转变的微型电声元器件，与微型扬声 器原理相同，但一般功率较小，用于语音的传送，通常用于 手机的听筒。
微型扬声器集成模组指英文简称 SPK Box（Speak Box），又称“音腔”，是由单个或 数个独立、完整的微型扬声器和其他功能电子器件（如天线） 通过一个注塑壳体或上下两个壳体组合构成的声学组件，主 要作用是提升微型扬声器可实现的响度、改善音质。
半腔产品指前腔封闭、后腔不封闭的微型扬声器集成模组产品。
全腔产品指前腔和后腔都封闭的微型扬声器集成模组产品。
音响指包括扬声器及配套元器件在内的，用于播放声音的电声系统。
平板电脑指也叫便携式电脑（Tablet Personal Computer，Tablet PC），是 一种小型、方便携带的个人电脑，以触摸屏作为基本的输入 设备；它拥有的触摸屏允许用户通过触控笔或数字笔来进行 操作，而不是传统的键盘或鼠标。
ODM指Original Design Manufacturer，承接设计制造业务的制造商。
OEM指Original Equipment Manufacturer，承接加工业务的制造商，俗 称“代工”。
ISO9001指国际标准化组织颁布的关于质量管理系列化标准之一，主要 适用于工业企业。
ISO14001指国际标准化组织制定的环境管理体系标准之一，旨在识别、 评价重要环境因素，并制定环境目标、方案和运行程序对重 要环境因素进行控制。
ISO45001指国际标准化组织颁布的职业健康安全管理体系，旨在使组织 能够提供健康安全的工作条件以预防与工作相关的伤害和健 康损害，同时主动改进职业健康安全绩效。
QC080000：2017有害物质过 程管理合格证书指国际电工技术委员会制定，即“电子电器元件和产品有害物 质过程管理体系要求”。
UL指Underwriters Laboratories Inc.美国安全检测实验室所，是世界 范围内从事安全试验和鉴定的第三方认证机构。
MEMS指Micro-Electro-Mechanical System，微机电系统，主要由传感 器、动作器和微能源三大部分组成，是一个独立的智能系统。
VR指英文“Virtual Reality”缩写，译为虚拟现实，基本实现方式 是计算机模拟虚拟环境从而给人以环境沉浸感。
AR指英文“Augmented Reality”缩写，译为增强现实，是将虚拟信 息与真实世界巧妙融合的技术。
TWS无线耳机指True Wireless Stereo 耳机，即真正无线立体声耳机，是一种 左右单元通过无线连接的蓝牙耳机，实现了耳机真正的无线 连接，左右两个单元可配合使用也可单独使用。
磁钢指通常是由铁与铝、镍、钴等金属合成的合金，也有时是由铜、 铌、钽合成，用来制作超硬度永磁合金，其金属成分构成不 同，磁性能也不同。
FPC/柔性电路板指英文“Flexible Printed Circuit ”缩写，是以聚酰亚胺或聚酯薄 膜为基材制成的一种具有高度可靠性，绝佳的可挠性印刷电 路板，具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的特点。
FPC天线指将印制电路板上的天线线路外延后，用其他外部金属来制作 的天线，比如在塑料膜中间夹着铜薄膜做成导线，具有适用 于复杂频段、小型化、成本低等优点。
LDS天线指激光直接成型技术（Laser Direct Structuring）制作的天线，即 利用激光镭射技术直接在模塑成型的塑料支架（塑壳）上化 镀形成金属天线图案，从而直接将天线镭射在塑壳上。
工装治具指在生产制造过程中，用于对所加工的物料进行位置固定的各 类辅助工具。
Hotbar 焊接指热压熔锡焊接，原理是先把锡膏印刷于电路板（PCB）上， 然后利用热将焊锡融化并连接导通两个需要连接的电子零组 件；通常用于将柔性电路板（FPC）焊接于 PCB上。
注：本招股说明书中部分表格单项数据加总数与表格合计数不等系四舍五入尾差所致。


第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称浙江豪声电子科技股份 有限公司统一社会信用代码91330421724531501D　
证券简称豪声电子证券代码838701　
有限公司成立日期2000年 8月 29日股份公司成立日期2016年 3月 14日　
注册资本73,500,000.00元法定代表人徐瑞根　
办公地址浙江省嘉兴市嘉善县惠民街道惠民大道 328号　　　
注册地址浙江省嘉兴市嘉善县惠民街道惠民大道 328号　　　
控股股东瑞亨投资实际控制人徐瑞根、陈美林　
主办券商申万宏源承销保荐挂牌日期2016年 8月 5日　
上市公司行业分类C 制造业　C39 计算机、通信和其他电子设备制 造业　
管理型行业分类C 制造业C39 计算机、通 信和其他电子设 备制造业C398 电子元件 及电子专用材料 制造C3984 电声器件 及零件制造

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况
（一）发行人的情况 发行人的基本情况详见本节之“一、发行人基本情况”。 （二）控股股东、实际控制人的情况 截至本招股说明书签署日，瑞亨投资直接持有公司 32.77%股份，系公司控股股东；徐瑞根、陈 美林夫妇合计直接持有公司39.19%股份并通过瑞亨投资、美合投资和美兴投资间接控制公司41.90% 股份，因此徐瑞根、陈美林夫妇合计控制公司 81.09%的股份，系公司实际控制人。具体情况详见本 招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股 股东、实际控制人情况”。

三、 发行人主营业务情况

公司主营业务为微型电声元器件以及音响类电声产品的研发、生产和销售，主要产品包括微型 扬声器、微型受话器、微型扬声器集成模组等微型电声元器件以及车船用扬声器、立式音响等音响 类电声产品。公司产品广泛应用于手机、平板电脑、智能手表、笔记本电脑等消费类电子产品领域， 以及汽车、游艇、家庭等消费和娱乐产品领域。 公司致力于消费类产品电声解决方案的研究和开发，是中国电子元件行业协会电声分会理事单 位，在多年的发展历程中，实现了从单纯的电声产品制造商到集研发设计、生产制造、技术解决方 案提供于一体的定制化电声产品提供商的转变。公司的电声产品具有品类丰富、音质突出和性能稳
定等特点，能够满足不同客户的差异化需求。公司高度重视产品与工艺技术创新，从成立以来一直 紧跟终端产品技术更新步伐和市场需求，研发实力不断加强，先后获得浙江省经济和信息化厅认定 的“省级新一代信息技术与制造业融合发展试点示范企业”、“浙江省‘专精特新’中小企业”等 荣誉称号。

四、 主要财务数据和财务指标

项目2022年12月31日 /2022年度2021年12月31日 /2021年度2020年12月31日 /2020年度
资产总计(元)925,707,520.64784,038,520.76582,111,455.02
股东权益合计(元)321,741,567.89304,144,995.93277,390,891.94
归属于母公司所有者的股东权益 (元)321,741,567.89304,144,995.93277,390,891.94
资产负债率（母公司）（%）65.6061.5552.70
营业收入(元)669,209,468.93767,134,278.22624,254,716.22
毛利率（%）18.5515.9916.58
净利润(元)65,371,571.9637,779,103.9938,528,909.35
归属于母公司所有者的净利润 (元)65,371,571.9637,779,103.9938,528,909.35
归属于母公司所有者的扣除非经 常性损益后的净利润(元)57,546,366.1733,077,015.2129,808,680.68
加权平均净资产收益率（%）20.3513.0314.67
扣除非经常性损益后净资产收益 率（%）17.9211.4111.35
基本每股收益（元/股）0.890.510.52
稀释每股收益（元/股）0.890.510.52
经营活动产生的现金流量净额 (元)163,574,760.8335,492,360.8485,706,066.24
研发投入占营业收入的比例（%）3.753.493.55

五、 发行决策及审批情况

2022年 9月 16日，发行人召开第三届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议，审议通 过《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次发行相关议案。 2022年 10月 12日，发行人召开 2022年第五次临时股东大会，审议通过《关于公司申请公开 发行股票并在北交所上市的议案》等与本次发行相关议案。 2023年 5月 12日，本次发行已经北京证券交易所上市委员会 2023年第 22次审议会议审核通 过。 2023年 5月 30日，本次发行并上市取得中国证监会《关于同意浙江豪声电子科技股份有限公 司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1179号）。 2023年 6月 5日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过《关于公司调整申请公开发行 股票并在北京证券交易所上市发行底价的议案》，将发行底价从 8.80元/股下调至 4.38元/股。本次
发行底价调整属于 2022年第五次临时股东大会对董事会的授权范围，无需提交股东大会审议。

六、 本次发行基本情况

发行股票类型人民币普通股
每股面值人民币 1.00元
发行股数本次发行数量为 2,450.00万股（未考虑超额配售选择权的 情况）； 2,817.50万股（全额行使本次股票发行的超额配 售选择权的情况）。公司及主承销商可以根据具体发行情 况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的 股票数量不超过本次发行股票数量的15%（即不超过367.50 万股）。
发行股数占发行后总股本的比例25.00%（超额配售选择权行使前） 27.71%（全额行使超额配售选择权后）
定价方式公司和主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格
发行后总股本98,000,000股
每股发行价格8.80元/股
发行前市盈率（倍）11.24
发行后市盈率（倍）14.99
发行前市净率（倍）2.01
发行后市净率（倍）1.68
预测净利润（元）不适用
发行前每股收益（元/股）0.89
发行后每股收益（元/股）0.59
发行前每股净资产（元/股）4.38
发行后每股净资产（元/股）5.25
发行前净资产收益率（%）20.35
发行后净资产收益率（%）12.71
本次发行股票上市流通情况本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。浙江尚博建 设有限公司、浙江野牛工具有限公司 、浙股山石（嘉善） 股权投资合伙企业（有限合伙）、浙江上虹货架有限公司、 宁波甬潮嘉元股权投资合伙企业（有限合伙）、嘉善悦达 商贸有限公司、浙江东一线业有限公司、嘉兴米乐亚克力 科技有限公司、嘉善蓝创塑胶有限公司参与战略配售，战 略投资者获配的股票自本次公开发行的股票在北交所上市 之日起6个月内不得转让
发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北交所 交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行
发行对象已开通北交所上市公司股票交易权限的合格投资者（法律、 法规和规范性文件禁止认购的除外）
战略配售情况本次发行战略配售发行数量为490.00万股，占超额配售选择 权全额行使前本次发行数量的20.00%，占超额配售选择权 全额行使后本次发行总股数的17.39%
预计募集资金总额21,560.00万元（超额配售选择权行使前）、24,794.00万元 （全额行使超额配售选择权后）
预计募集资金净额19,271.93万元（超额配售选择权行使前）、22,278.76万元 （全额行使超额配售选择权后）
发行费用概算本次发行费用总额为2,288.07万元（行使超额配售选择权之 前）、2,515.24万元（若全额行使超额配售选择权），其中：
　1、保荐承销费用：1,600.00万元（超额配售选择权行使前）、 1,826.38万元（若全额行使超额配售选择权）； 2、审计及验资费用：452.83万元； 3、律师费用：230.19万元； 4、发行手续费用及其他：5.05万元（行使超额配售选择权 之前）；5.84万元（若全额行使超额配售选择权）。 注：上述发行费用均不含增值税金额，最终发行费用可能 由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整。
承销方式及承销期余额包销
询价对象范围及其他报价条件不适用
优先配售对象及条件不适用
注1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算； 注2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为14.99倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为15.55倍； 注3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；
注4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为1.68倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为1.64倍； 注5：发行后基本每股收益以2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为0.59元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益0.57元/股；
注6：发行前每股净资产以2022年12月31日经审计的所有者权益除以本次发行前总股本计算； 注7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2022年12月31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产5.25元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为5.36元/股；
注8：发行前净资产收益率为2022年度公司加权平均净资产收益率； 注9：发行后净资产收益率以2022年度经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2022年12月31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为12.71%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率12.01%。

七、 本次发行相关机构
（一） 保荐人、承销商

机构全称申万宏源证券承销保荐有限责任公司
法定代表人张剑
注册日期2015年 1月 20日
统一社会信用代码9165010031347934XW
注册地址新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦 20楼2004室
办公地址江苏省南京市鼓楼区华侨路 27号
联系电话025-84763720
传真025-84763712
项目负责人杨睿
签字保荐代表人杨睿、瞿骏驰
项目组成员纪平、吴志伟、姚林、吴彦霖、芮晨瑶

（二） 律师事务所

机构全称浙江六和律师事务所
负责人郑金都
注册日期1998年 11月 11日
统一社会信用代码31330000E97116377T
注册地址浙江省杭州市西湖区求是路 8号公元大厦北楼 20层
办公地址浙江省杭州市西湖区求是路 8号公元大厦北楼 20层
联系电话0571-87206788
传真0571-87206789
经办律师朱亚元、孙芸、张进

（三） 会计师事务所

机构全称立信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人杨志国
注册日期2011年 1月 24日
统一社会信用代码91310101568093764U
注册地址上海市黄浦区南京东路 61号四楼
办公地址上海市黄浦区南京东路 61号四楼
联系电话021-63391166
传真021-63392558
经办会计师钟建栋、邓红玉、毛晨

（四） 资产评估机构
□适用 √不适用

（五） 股票登记机构

机构全称中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人周宁
注册地址北京市西城区金融大街 26号 5层 33
联系电话010-58598980
传真010-58598977

（六） 收款银行

户名申万宏源证券承销保荐有限责任公司
开户银行中国工商银行股份有限公司北京金树街支行
账号0200291409200028601

（七） 申请上市交易所

交易所名称北京证券交易所
法定代表人周贵华
注册地址北京市西城区金融大街丁 26号
联系电话010-63889755
传真010-63884634

（八） 其他与本次发行有关的机构
□适用 √不适用

八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明 （未完）
各版头条