万事利(301066):杭州万事利丝绸文化股份有限公司创业板向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）
原标题:万事利:杭州万事利丝绸文化股份有限公司创业板向特定对象发行股票募集说明书（修订稿） （注册地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层） 二〇二三年六月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 中国证监会、交易所对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性做出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”。 一、募投项目产能消化的风险 公司本次募集资金用于建设“万事利人工智能工厂项目”，本次募投项目投产后，公司将新增 1,000 万米数码印花产能，在公司 2022 年数码印花产能利用率较低的背景下，较 2022年产能扩大约 2.01倍，较销量扩大约 3.05倍。受宏观经济波动、终端消费市场需求不振等影响，2022年和2023年1-3月，公司产能利用率分别为66.11%和63.33%，暂时处于较低水平；截至2023年5月31日，公司前次募集资金合计使用3,842.86万元，占前次募集资金净额的32.67%，尚未完全投产。公司在论证募投项目产能消化时，主要根据各类产品对应所需的数码印花产量、丝绸文化创意品及丝绸纺织制品未来增长趋势测算产能需求。公司通过募投项目扩大产能有助于实现公司业务增长的战略布局，但若未来市场增速低于预期，下游市场景气度和居民消费市场未能快速恢复、增长，则会存在产能消化风险。此外，若公司市场开拓力度、市场推广效果不及预期，市场竞争日益激烈，将会进一步加剧新增产能无法及时消化的风险。 二、募投项目导致资产折旧、摊销增加风险 前次募投项目和本次募投项目建成并投产后，公司固定资产规模将大幅增长，相应增加折旧摊销费用。爬坡期内，前次募投项目预计年均新增折旧摊销费用为 1,578.32 万元，占年均整体营业收入的 2.44%，占年均整体净利润的35.88%，占比较高，对公司净利润存在一定负面作用；达产期内，预计年均新增折旧摊销费用为923.43万元，占年均整体营业收入的1.33%，占年均整体净利润的16.14%。爬坡期内，本次募投项目预计年均新增折旧摊销费用为2,573.02万元，占年均整体营业收入的4.76%，占年均整体净利润的22.32%；达产期内，预计年均新增折旧摊销费用为2,807.08万元，占年均整体营业收入的1.91%，占年均整体净利润的 20.10%。鉴于未来市场存在不确定性，在前次募投项目和本次募投项目对公司经营整体促进作用体现之前，公司存在因折旧摊销费用增加而导致利润下降的风险。 三、募投项目的实施风险 本次募投项目的实施对公司的业绩水平、抗风险能力、发展战略具有重大意义，若项目在实施过程中工程施工、监管审批、投资成本等客观条件发生较大不利变化，募投项目能否按时实施、实施效果能否符合预期将存在不确定性。本次募投项目建成投产后，公司的资产、业务规模、人员架构等方面将发生较大变化，若公司的管理能力、管理架构和制度无法满足公司业务持续扩张、战略布局逐步落实的需要，未来公司生产经营将受到不利影响。本次募投项目围绕公司主营业务展开，项目税后内部收益率为 12.46%，税后回收期（含建设期）为 8.45年，预计效益水平是在综合考虑公司现有业务盈利水平、预计市场空间、市场竞争程度、公司发展方向、研发能力和技术水平、市场拓展战略布局等因素基础上做出的审慎预测。经测算，当毛利率下降12.40%、或单位价格下降17.89%、或单位成本上升 22.40%时，本次募投项目达到盈亏平衡点。但本次募投项目在实施过程中可能受到市场环境、行业竞争程度、项目投产进度、产品市场销售状况等变化因素的影响，可能面临实施进度延长、无法达到预期效益的问题，实施进度和实施效果存在不确定性。 四、营业收入下降、经营业绩亏损的风险 报告期内，公司经营业绩的情况具体如下： 单位：万元
五、毛利率波动的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 39.12%、41.71%、38.65%和 49.04%，公司产品的毛利率受宏观经济形势、市场消费需求、下游行业景气度、原材料市场价格、产品收入结构、产能利用率等多种因素综合影响，若未来影响公司毛利率的因素出现较大不利变化，公司的毛利率可能存在下降的风险。 六、存货余额较高、存货周转率较低的风险 为满足终端消费者的不同需求，公司开发了不同品牌、风格、款式的产品，且由于公司丝绸文化创意品主要通过门店展示的方式促进销售，随着业务规模扩大，公司各类产品均需保证一定的库存量。报告期各期末，公司存货账面价值分别为12,318.92万元、18,419.25万元、16,147.43万元和15,470.77万元，占公司各期末流动资产的比例分别为22.20%、27.67%、29.03%和29.20%。 较大规模的存货在增加公司现金流压力的同时，其长库龄产品的积压也会导致存货周转率较低，增加跌价准备的计提，对公司经营业绩产生不利影响。报告期内，公司存货周转率分别为3.35次/年、2.57次/年、1.99次/年和1.76次/年，呈下降趋势，主要原因系受公司销售业绩不及预期、为应对原材料价格上涨提前备货使得期末存货余额处于高位等因素影响，公司存货跌价准备金额分别为 1,997.09万元、2,230.55万元、2,461.59万元和 2,545.23万元。若公司未来不能及时消化库存，则可能造成公司现金流紧张，并对公司的业务发展、财务状况及经营业绩产生不利影响。 七、核心技术失密风险 目前双面数码印花尚处于行业应用初期，但是市场前景较好，相关核心技术及知识产权是公司持续发展、引领市场的关键因素，是公司数码印花工艺核心竞争力的重要支持和保障。公司积极申请专利确保核心技术的合法性和安全性，截至 2023年 3月末，公司在数码印花加工及相关领域共取得专利 18项，其中发明专利 16项，由于公司其他未申请专利的非专利技术不受专利法的保护，在权利保障上存在一定的风险，若核心技术被泄密或盗用可能导致公司市场竞争力下降，进而对公司经营业绩造成不利影响。 八、商誉减值风险 公司于2021年4月、2022年2月通过增资、收购股权的方式取得了帛阳科技51%的股权并取得其控制权，同时形成商誉1,458.32万元。帛阳科技具有较强研发能力，其核心团队在纺织印染领域拥有丰富行业经验。发行人通过与其合作研发，进一步完善了“丝绸面料绿色环保印染技术”并已应用于现有产品工艺，开发了新型面料销售、面料加工等新丝绸业务。2022年度，经对相关资产组组合在评估基准日的可回收价值进行评估，上述商誉尚不存在减值迹象。未来，若宏观经济形势持续波动、消费复苏趋势受阻、下游市场需求萎缩、行业竞争形势加剧，可能会导致基于帛阳科技相关研发成果开发的新工艺、新产品、新业务市场接受程度及经营情况不及预期，存在商誉减值的风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。 目 录 声 明............................................................................................................................ 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 一、募投项目产能消化的风险 ............................................................................. 2 二、募投项目导致资产折旧、摊销增加风险 ..................................................... 2 三、募投项目的实施风险 ..................................................................................... 3 四、营业收入下降、经营业绩亏损的风险 ......................................................... 3 五、毛利率波动的风险 ......................................................................................... 4 六、存货余额较高、存货周转率较低的风险 ..................................................... 4 七、核心技术失密风险 ......................................................................................... 4 八、商誉减值风险 ................................................................................................. 5 目 录............................................................................................................................ 6 释 义............................................................................................................................ 9 一、普通术语 ......................................................................................................... 9 二、专业术语 ....................................................................................................... 10 第一节 发行人基本情况 ......................................................................................... 12 一、公司基本信息 ............................................................................................... 12 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ................................................... 13 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 ....................................................... 17 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ................................................... 34 五、现有业务发展安排及未来发展战略 ........................................................... 49 六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况 ............... 52 七、公司最近一期业绩情况 ............................................................................... 58 八、行政处罚情况 ............................................................................................... 65 第二节 本次证券发行概要 ..................................................................................... 67 一、本次发行的背景和目的 ............................................................................... 67 二、发行对象及与发行人的关系 ....................................................................... 70 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ................................... 71 四、募集资金金额及投向 ................................................................................... 72 五、本次发行是否构成关联交易 ....................................................................... 73 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 ............................................... 73 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ............................................................................................................................... 74 第三节 发行对象的基本情况 ................................................................................. 75 一、董事会确定的发行对象基本信息 ............................................................... 75 二、本募集说明书签署前 12个月内，发行对象及其控股股东、实际控制人与公司之间的重大交易情况 ............................................................................... 77 三、附条件生效的股份认购合同内容摘要 ....................................................... 77 四、附条件生效的股份认购合同的补充协议内容摘要 ................................... 81 第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ......................................... 84 一、本次募集资金投资项目概况 ....................................................................... 84 二、本次募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程 ............................... 93 三、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环评等有关审批、批准或备案事项的进展、尚需履行的程序及是否存在重大不确定性 ............................... 99 四、募集资金用于扩大既有业务的情况 ......................................................... 100 六、募集资金用于对外投资或合作经营的情况 ............................................. 105 七、募集资金收购资产的有关情况 ................................................................. 105 八、发行人主营业务或本次募投项目不涉及高耗能高排放行业或产能过剩行业、限制类及淘汰类行业的情况说明 ............................................................. 105 九、最近五年内募集资金运用的基本情况 ..................................................... 106 十、本次发行符合国家产业政策和板块定位 ................................................. 111 第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ................................... 113 一、本次发行完成后公司业务及资产的变动或整合计划 ............................. 113 二、本次发行完成后公司控制权结构的变化 ................................................. 113 三、本次发行完成后，公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 ......................................... 113 四、本次发行完成后，公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况 ............................................................................. 114 五、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ............. 114 六、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或为控股股东及其关联人提供担保的情形 ..................................... 115 七、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 ......... 115 第六节 与本次发行相关的风险因素 ................................................................... 116 一、创新与技术风险 ......................................................................................... 116 二、经营风险 ..................................................................................................... 116 三、税收政策风险 ............................................................................................. 118 四、财务风险 ..................................................................................................... 118 五、法律风险 ..................................................................................................... 120 六、实际控制人的控制风险 ............................................................................. 121 七、募集资金投资项目的风险 ......................................................................... 122 八、每股收益和净资产收益率摊薄的风险 ..................................................... 123 九、本次发行相关风险 ..................................................................................... 123 第七节 与本次发行相关的声明 ........................................................................... 125 发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ............................................. 125 发行人控股股东、实际控制人声明 ................................................................. 126 保荐人（主承销商）声明 ................................................................................. 127 保荐人（主承销商）董事长、总经理声明 ..................................................... 128 发行人律师声明 ................................................................................................. 129 审计机构声明 ..................................................................................................... 130 董事会关于本次发行的相关声明及承诺 ......................................................... 131 释 义 在本募集说明书中，除非特别说明，下列词语具有如下涵义： 一、普通术语
第一节 发行人基本情况 一、公司基本信息
（一）公司股权结构 截至 2023年 3月 31日，公司股本总额为 188,352,192股，股权结构如下： 单位：股
单位：股
（二）控股股东、实际控制人情况 1、控股股东 截至本募集说明书签署日，万事利集团直接持有 77,103,612股公司股份，占公司总股本的比例为 40.94%，为公司控股股东。 万事利集团的具体情况如下：
单位：万元
单位：万元
2、实际控制人 公司实际控制人系屠红燕、屠红霞、李建华、王云飞、沈柏军五人。其中屠红燕与屠红霞系姐妹关系，屠红燕与李建华系夫妻关系，屠红霞与王云飞系夫妻关系，沈柏军与屠红燕、屠红霞之母沈爱琴为姐弟关系。截至本募集说明书签署日，公司实际控制人合计控制发行人 61.75%的股份，其中，五名实际控制人通过万事利集团间接控制发行人 40.94%的股份，李建华通过丝奥投资控制发行人8.92%的股份，李建华与屠红燕通过丝弦投资控制发行人 5.95%的股份，屠红燕与屠红霞通过丝昱投资控制发行人 5.95%的股份。 为保证公司控制权的持续稳定，2019年 5月 5日，屠红燕、屠红霞、李建华、王云飞、沈柏军五人共同签署《一致行动协议》，约定在发行人股票上市后至少 36个月内，在其直接或间接持有公司股份期间，其作为一致行动人，在行使万事利集团、丝奥投资、丝昱投资、丝弦投资的股东（或合伙人）、董事（或执行事务合伙人）权利时，需对公司董事会及股东大会表决事项持一致表决意见。 公司于 2021年 9月 22日在深圳证券交易所创业板上市，至今尚未超过 36个月，因此，屠红燕、屠红霞、李建华、王云飞、沈柏军五人在持股层面、董事会及经营管理层面对发行人形成共同控制，系公司实际控制人。 公司实际控制人屠红燕、屠红霞、李建华、王云飞、沈柏军简历如下： 屠红燕 女士：1971 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，高级经济师，曾先后获得“全国纺织工业劳动模范”、“全国三八红旗手”、“十佳全国巾帼建功标兵”等荣誉称号。2001年-2004年任万事利进出口副总经理、伟利达有限公司总经理、伟利达制衣总经理，2004年-2011年任万事利集团副总裁、党委副书记、董事局执行主席，2012年至今任万事利集团董事长兼总经理，2018年-2023年5月任公司董事，2023年5月至今任公司副董事长。屠红燕女士担任的社会职务主要有第十四届全国人大代表、浙江省妇女联合会兼职副主席、政协浙江省第十二届委员会委员、中国丝绸协会第七届理事会副会长、浙江省商会副会长、浙江省女企业家协会执行会长等，兼任丝昱投资执行事务合伙人，丝弦投资执行事务合伙人，万事利进出口董事长、总经理，嘉兴万事利董事长、总经理，时代电子市场董事长，广赛电力董事长，摩赛贸易董事长，伟利达制衣董事长，协东投资执行董事、总经理，万事利科技制造执行董事，万事利房地产董事，万利汽修监事，万事利医院投资执行董事、总经理，万事利小贷董事长，万普华互金董事长等职。 屠红霞 女士：1969 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，高级经济师，1999年-2002年任杭州笕桥农村信用社职员，2002年-2008年任文化商城副董事长、董事，2008 年-2022 年任文化商城董事、总经理，2012 年至2022年任万事利集团董事，2022年至今任万事利集团监事会主席，2023年5月至今任公司监事会主席；兼任广赛电力副董事长兼总经理、时代电子市场副董事长兼总经理、万事利医院投资监事等职。 李建华 先生：1962 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，曾获得“全国茧丝绸行业终身成就奖”。1992 年-1999 年任江苏丝绸苏豪服装厂厂长，2000年-2002年任深圳东南丝绸有限公司总经理，2003年加入万事利集团，历任万事利进出口总经理，万事利集团总裁等职务，2008年-2023年5月任公司董事长兼总经理，2023年5月至今任公司董事长，2011年至今任万事利集团副董事长。李建华先生担任的社会职务主要有中国民主建国会中央委员、中央电视台《百家讲坛》主讲人、微软（亚洲）互联网工程院人工智能创造实验室专家顾问等，兼任万事利进出口董事，钛铉营销监事，万事新兰董事长等职。 王云飞 先生：1965 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，1995年-2005年任杭州万事利养殖公司董事长，2005年至今历任万事利集团董事、副董事长，2004年-2015年任万事利生物董事，2015年至今任万事利生物董事长，2004年-2014年任杭州海皇董事长；兼任德清置业执行董事兼总经理、云启科创执行董事兼总经理、浙江国投医药零售有限公司董事长、杭州海皇董事、浙江唯创置业有限公司监事等职。 沈柏军 先生：1958 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，高级经济师，1979年-1984年任杭州笕桥绸厂员工，1984年-1990年任杭州笕桥染丝厂车间主任，1990-1994年任杭州喷织厂厂长，1994年-2000年任杭州凯达丝绸印染有限公司总经理，2000年-2002年任普华广告总经理，2002年-2005年任万事利针织总经理，2005年至 2022年 1月任万事利集团监事；兼任万事利针织董事长、伟利达制衣董事、印燃贸易监事、嘉兴万事利监事、万事利文创监事、德清置业监事、广赛电力监事、时代电子市场监事、红芯电子监事、丝绸汇餐饮监事、花港餐饮监事、杭州新丝路监事、协东投资监事、欢越贸易监事、万事利房地产监事、万事利进出口监事、华榕投资监事、杭州友全置业有限公司监事等职。 3、控股股东、实际控制人所持股份及权属情况 截至 2023年 3月 31日，公司控股股东、实际控制人所持公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“纺织服装、服饰业（C18）”。 （一）行业主管部门和监管体制、主要法律法规及政策 1、行业主管部门和监管体制 国家发展改革委员会是国内服饰行业的主管部门之一，负责产业政策和行业发展规划的研究、制定和监督执行，指导产业结构调整，实施行业管理。商务部及其下属各级机构是国内服饰行业进出口业务、特许经营业务的主管部门，并由所属内设机构—国家茧丝绸协调办公室调控整个丝绸行业的发展。 行业自律组织为中国纺织工业联合会和中国丝绸协会。中国纺织工业联合会主要职责为制定行规行约，规范行业行为，建立行业自律机制，维护行业利益，向企业提供信息咨询服务等。中国丝绸协会主要职责为开展行业调查研究，反映行业诉求，提出行业发展和立法等方面的意见和建议，参与制订行业发展规划，完善行业管理，促进行业发展等。 2、行业主要法律法规和产业政策 我国先后颁布及实施了一系列法律法规及产业政策，以规范和推动服饰产业发展。目前公司在经营过程中涉及的主要法律法规如下：
（二）行业发展概况 1、丝绸行业发展概述 中国是桑蚕的原产地，是世界丝绸大国，素有“东方丝国”的美称。蚕桑文化是中华文明的起点，至今已有 5,000多年的历史。丝绸产业不仅是我国具有几千年历史的传统产业，也是关乎千家万户蚕农、百万产业工人的民生产业，同时还蕴含着浓厚的文化。近现代以来，中国在世界丝绸产业中逐步滑落到产业链的末端，主要提供原材料，高档丝绸和服装的生产主要是由西方发达国家主导。进入 21世纪，受国际市场竞争加剧及全球经济增长放缓的影响，丝绸出口需求大幅下降。同时，丝绸材质固有的属性，如易褪色、易勾丝、易起皱、难护理等，以及茧丝生产周期长的特点难以满足现代快捷生活的需要，强竞争力替代品（如化纤、涤纶）的出现逐步导致丝绸行业景气度下降。 面对不断变化的市场环境，我国丝绸企业意识到需要转换经营思路，纷纷增强研发设计力量，发展流行化、个性化产品，创立自己的品牌，提升产品的附加值。发行人作为传统丝绸企业转型升级的代表之一，致力于通过推动丝绸文化产业化赋予丝绸产品新的生命力，打造行业知名品牌。丝绸文化是我国特色文化之一，丝绸产业作为我国传统产业，有着独特的魅力和深刻的文化内涵。2016 年G20 杭州峰会期间，特色丝绸礼品、丝绸服装服饰等展现出的中国文化软实力，彰显了民族文化自信，宣传了中国丝绸文化。近年来，随着居民收入不断提高，消费升级需求持续推进，加上个性化消费、绿色消费、文化消费等理念的引领，国内市场对丝绸产品的需求逐步释放，丝绸产品国内销售形势良好。 2、市场容量与增长趋势 公司主营丝绸产品属于可选消费品，行业景气度受宏观经济波动影响较大。 2012-2018 年国内丝绸商品销售额整体呈增长趋势，2019-2020 年，受宏观经济增速放缓、中美贸易摩擦等因素的影响，纺织服装、服饰业规模以上企业营业收入分别同比下滑 3.40%、11.30%，丝绸商品内销额亦有所下滑，2022年受宏观经济再次出现波动影响，行业增长态势受到一定程度阻碍，但随着我国经济调控政策逐步落实，经济波动日趋平稳，预计未来市场容量将延续良好的增长态势。公 司丝绸文化创意品具有文化、礼品等多重属性，文化及相关产业、礼品、数码印 花行业市场规模持续扩张，具有较好的发展前景。 （1）城镇居民人均可支配收入和消费性支出持续增长，逐步增加对可选消 费品的消费比重 随着我国经济总量的不断提高，城乡居民收入水平亦持续增长。国家统计局 数据显示，全国城镇居民家庭人均可支配收入由 2010年的 19,109元增长到 2022 年的 49,283元，年均复合增长率 8.22%；全国农村居民人均纯收入由 2010年的 5,919元增长到 2022年的 20,133元，年均复合增长率 10.74%。同时，我国城镇 化进程持续推进。国家统计局数据显示，2022年末，中国城镇人口约为 9.21亿 人，城镇化率达 65.22%。居民收入水平的提高及城镇化步伐的持续推进，为中 国丝绸产品消费市场的持续增长奠定了坚实基础。 数据来源：国家统计局 国家统计局数据显示，城镇居民人均年消费性支出水平由 2010年的 13,471元增长到 2022年的 30,391元，年均复合增长率 7.02%；农村居民人均年消费性支出水平由 2010 年的 4,381 元增长到 2022 年的 16,632 元，年均复合增长率11.76%。丝绸产品自古以来是身份地位的象征，伴随居民收入水平提升，消费升级持续推进，在服饰领域具体表现为逐步改变原有的纯功能性消费理念，更注重品牌体验，由注重产品的使用价值转向注重产品的个性化、时尚化和文化内涵，居民将逐步增加对可选消费品的消费比重。 （2）公司丝绸文化创意品具有文化、礼品等多重属性，具有较好的发展前景 经过十余年发展，公司产品已突破服饰的传统实用功能，在扎实的研发设计 能力支持下，公司突破“丝绸即面料”的简单认知，陆续开发了数千款丝绸产品， 形成了“文化丝绸、健康丝绸、艺术丝绸、时尚丝绸”的产品格局，产品线由丝 巾、睡衣、家纺拓展至具有文化属性的丝绸工艺品（刺绣、卷轴画、丝绸书等） 和具有礼品属性的组合套装（夫人礼、城市礼、传统节日礼、故宫文化礼等）， 进一步推广丝绸产品的文化内涵，公司产品边界也得以不断延伸。 公司将中国丝绸与中国文化融合创新，开发出部分如刺绣巾、卷轴画、丝绸 书等具有文化属性的产品，根据国家统计局颁布的《文化及相关产业分类（2018）》， 公司部分文化属性产品属于“抽纱刺绣工艺品”范畴。国家统计局数据显示， 2012-2021年，我国文化及相关产业增加值快速增长，年均复合增长率约 12.55%， 2021年我国文化及相关产业增加值约52,385亿元。文化及相关产业市场空间大， 且具备较好的发展前景，公司系“浙江省重点文化企业（2016-2017年度）”、杭 州“新制造业计划”典型企业（历史传承类）、“中国纺织行业工业设计中心 （2021-2022）”，具备扎实的文化创意设计能力，有望进一步扩充文化产品线提 高经营规模。 数据来源：国家统计局 公司聚焦中国文化中重要节日、仪式，运用“丝绸+”理念，利用瓷器、茶叶、粽子、月饼等中国传统文化元素的产品，开发出具有礼品属性的组合套装产品。报告期内，公司组合套装产品实现收入分别为 8,849.19 万元、10,557.38 万元、8,290.88万元、2,101.03万元，系公司主要细分产品之一。据全国工商联礼品商会统计数据显示，2013-2020年，我国礼品行业市场规模持续扩张，年均复合增长率约 6.74%，2020年我国礼品行业市场规模约 12,000亿元。公司凭借积累的产品设计经验，通过不断开发满足消费者需求的组合套装产品，具备较好的发展前景。 （3）数码印花市场快速增长，取代传统印花方式的趋势日趋凸显 中国印染行业协会调研数据显示，2015-2021年，中国数码喷墨印花行业呈现快速发展的态势，产量由 4亿米增长到 25亿米，年均增速 35.80%；预计“十四五”时期，中国数码喷墨印花行业有望保持 20%的复合增长率，2025 年中国数码喷墨印花产量将超过 50亿米，占印花总量的 25%，数码印花行业市场前景广阔。 数码印花工艺既满足了以客户“个性化、小批量、交货快、花型多、高品质”为导向的终端需求，又满足了以节能降耗、绿色环保、持续发展为导向的社会需求，取代传统印花方式成为印染主流技术的趋势日趋凸显，具有较大的发展空间。 公司通过长期、持续的研发投入和生产经验积累，形成了数码印花色彩管理技术和双面数码印花工艺两项核心技术，在行业内已处于相对领先地位。未来，公司将持续研发多维度改进核心技术，同时为适应环保需求，公司将加大对环保印花新技术（数码喷印后的面料无需水洗或者大量水洗）的研发力度，进一步提升数码印花工艺的环保优势。 综上，随着宏观经济形势渐趋稳定，纺织服装、服饰业市场规模恢复增长，文化、礼品及数码印花产业均具备较好的市场前景，公司品牌形象、创意设计、数码印花工艺等核心竞争力较为突出，具备较好的成长性。 （三）行业的竞争状况 1、行业整体竞争格局及市场集中情况 丝绸行业目前属于充分竞争行业，行业内企业、品牌数量众多，在中高端领域涌现了部分品牌知名度较高、企业竞争实力较强的企业，但总体而言，丝绸行业大多数企业规模较小，行业集中度和品牌知名度较低。 公司深耕丝绸行业多年，注重对丝绸历史和文化价值的挖掘，利用文化创意推动产品创新进而推动中国民族产业的发展，让世界爱上中国丝绸，将“万事利”打造成“中国的世界级丝绸品牌”。历年来，公司被评为 2018全国茧丝绸行业年度创新企业、浙江省重点文化企业（2016-2017 年度）、2014 年度浙江省创新型示范和试点企业、中国纺织行业工业设计中心（2021-2022）。 就品牌美誉度而言，“万事利”已是行业内的知名品牌。1999年，公司拥有的“万事利”商标被认定为中国驰名商标。2015 年，公司被中国纺织品商业协会评为“十大丝绸品牌”之一。2017年，“万事利”品牌入选国家商务部外贸发展局“中国之造”国家品牌计划。2022年，公司入选“2022中国品牌创新案例”。 凭借多年来对产品质量的严格控制以及对丝绸文化属性的深入研究与产品创新，公司已成为国家级盛会礼宾服务的重要保障单位之一，主要丝绸文化创意品成功服务了北京奥运会、上海世博会、广州亚运会、G20杭州峰会、北京“一 带一路”国际合作高峰论坛、厦门金砖国家领导人会晤等一系列国际盛会 ，用丝绸文化创意和工艺技术彰显了中国文化的魅力。 公司及子公司万事利数码均为高新技术企业，拥有行业内领先的丝绸双面数码印花生产工艺。凭借上述工艺及产品质量，公司与众多优质企业如鄂尔多斯、歌力思、朗姿股份、爱慕股份、雅莹集团、安正时尚等建立了合作关系。子公司万事利科技亦被评为 2017年纺织工业践行智能制造试点企业。公司掌握的数码印花色彩管理技术和双面数码印花工艺已可实现设计色彩与数码印花后的色彩基本一致（“所见即所得”），在几近透明的丝绸面料上实现正反两面同花异色或异花异色的效果。上述工艺生产出的产品获中国纺织工业联合会颁发的“2018年度十大类纺织创新产品”及“2018年产品开发贡献奖”荣誉称号。 凭借较为强大的研发设计实力、持续的创新能力以及深厚的行业经验，截至2023年 3月末，公司共有 31项发明专利，共参与了 29项标准的制定（全国标准 10项，行业标准 15项，省级及其他标准 4项）。上述专利与标准既包含了双面数码印花这一行业内的领先工艺，又包含了丝绸在丝绸书画、丝绸眼罩、丝绸面膜等不同领域的实际应用，充分体现了发行人处于行业前列的研发设计水平。 公司凭借文化创意设计、可靠的产品质量、丰富的产品系列、良好的企业形象，为公司拓宽销售渠道、扩大营业规模、扩展产品系列提供了有力的保障。近年来，公司获得了权威部门颁发的众多奖项，主要奖励和荣誉如下：
（1）浙江嘉欣丝绸股份有限公司（002404.SZ） 嘉欣丝绸于 2010年 5月在深圳证券交易所挂牌上市，主要从事于服装制造生产，主要产品有高档丝、绸、服装等，此外还从事蚕茧收烘、制丝、织造、印染、针织、服装的生产和销售，拥有丝绸品牌“金三塔”。2022年度，嘉欣丝绸实现营业收入 432,122.89万元，净利润 24,364.94万元。（未完）  |