22水集01 (184295): 2021年第一期水发集团有限公司公司债券、2022年第一期水发集团有限公司公司债券2022年度债权代理事务报告并发行人履约情况及偿债能力分析报告
2021年第一期水发集团有限公司公司债券、2022年第一期水发集团 有限公司公司债券 2022年度债权代理事务报告 并发行人履约情况及偿债能力分析报告 2021年第一期水发集团有限公司公司债券、2022年第一期水发集团有限公司公司债券全体持有人： 海通证券股份有限公司（以下简称海通证券或本公司）作为 2021年第一期水发集团有限公司公司债券、2022年第一期水发集团有限公司公司债券的牵头主承销商及债权代理人，按照相关要求出具本报告。 为出具本报告，本公司与水发集团有限公司（以下简称发行人）进行接洽，对于出具本报告有关的事务进行了必要的调查。本报告依据本公司对有关情况的调查、发行人出具的证明文件进行判断，对上述债券存续期间所了解的信息进行披露。在本报告中对有关审计报告等专业数据及事项的引述，不表明本公司对这些报告、数据的真实性和准确性作出任何明示或默示的保证。 本公司未对上述债券的投资价值做出任何评价，也未对上述债券的投资风险做出任何判断。上述债券的投资者应自行判断和承担投资风险。 一、发行人的基本情况 公司名称：水发集团有限公司 住所：山东省济南市历城区经十东路33399号 法定代表人：刘志国 注册资本：人民币 520,577.60万元 企业类型：有限责任公司(国有控股) 经营范围：从事水资源开发利用、供排水、灌区配套及节水改造、水库除险加固、河道治理、城市防洪、垃圾（固废污泥）处理处置及生物质综合利用、污水处理工程以及水利相关的水土资源综合开发利用等工程项目的投资建设、工程施工、经营管理、设计咨询、招标代理；物流管理；以自有资金对医养项目、水利发电项目投资运营；旅游开发；农业种植技术开发和技术转让；新能源开发与利用；涉水产品及设备加工制作销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 股权结构：发行人股东为山东省人民政府国有资产监督管理委员会、山东省财欣资产运营有限公司和山东国惠投资控股集团有限公司，持股比例分别为70%、10%和20%。 跟踪评级：根据联合资信评估股份有限公司2023年6月13日出具的《水发集团有限公司 2023年跟踪评级报告》（联合[2023]3584号），发行人主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定，21水发集团债 01、22水发集团债 01信用等级均为 AAA，评级展望均为稳定。 二、发行人履约情况 （一）办理上市或交易流通情况 发行人已按照 2021年第一期水发集团有限公司公司债券募集说明书的约定，在债券发行结束后，向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。 发行人已按照 2022年第一期水发集团有限公司公司债券募集说明书的约定，在债券发行结束后，向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。 （二）付息、兑付（如有）情况 21水发集团债01的付息日为2022年至2026年每年的7月23日（如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日）。若投资者行使回售权，则其回售部分债券的付息日为2022年至2024年每年的7月23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。发行人已于2022年7月23日支付第1个计息年度的利息5,000.00万元。发行人不存在应付未付利息的情况。 22水发集团债01的付息日为2023年至2027年每年的3月18日（如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日）。若投资者行使回售权，则其回售部分债券的付息日为2023年至2025年每年的3月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。发行人不存在应付未付利息的情况。 （三）募集资金使用情况 截至 2021年末，2021年第一期水发集团有限公司公司债券募集资金 10.00亿元，已使用完毕，实际用于补充营运资金 10.00亿元，符合《2021年第一期水发集团有限公司公司债券募集说明书》约定。本报告期内，上述债券不涉及募集资金使用情况。 截至 2022年末，2022年第一期水发集团有限公司公司债券募集资金 5.00亿元，已使用完毕，其中 1.00亿元实际用于广饶县工业水源转换工程项目，4.00亿元实际用于水发国际物流园项目，符合《2022年第一期水发集团有限公司公司债券募集说明书》约定。本报告期内，上述债券不存在募集资金用途变更的情形。 （四）发行人信息披露情况 发行人与上述债券相关的信息均在中国债券信息网、中国货币网（和上海证券交易所网站）披露。2022年度披露情况如下： 1. 水发集团有限公司公司债券 2021年年度财务报告及附注（2022年 4月29日） 2. 水发集团有限公司 2022年一季度合并及母公司财务报表（2022年 4月29日） 3. 北京德恒律师事务所关于水发集团有限公司优质企业债券募集资金使用情况的法律意见（2022年 6月 22日） 4. 水发集团有限公司 2022年跟踪评级报告（2022年 6月 23日） 5. 水发集团有限公司主体与相关债项 2022年度跟踪评级报告（2022年 6月 28日） 6. 2021年第一期水发集团有限公司公司债券 2022年付息公告（2022年 7月 14日） 7. 水发集团有限公司超过三分之一以上董事发生变更的公告（2022年 7月26日） 8. 水发集团有限公司公司债券中期报告(2022年)（2022年 8月 31日） 9. 水发集团有限公司关于董事长,董事发生变动的公告（2022年 11月 21日） 10. 联合资信评估股份有限公司关于水发集团有限公司董事长,董事发生变动的关注公告（2022年 11月 23日） （五）持有人会议召开情况 报告期内上述债券未召开持有人会议。 三、发行人偿债能力 大华会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2022年度的财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（大华审字[2023]0016458号）。 以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人 2022年度完整的经审计的财务报告及其附注。 （一）发行人偿债能力财务指标分析
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 （3）资产负债率=负债合计/资产总计*100% 2021年末、2022年末，发行人流动比率分别1.09、0.98，速动比率分别为0.78、0.76，资产负债率分别为77.23%、78.38%，资产负债率处于较高水平，主要系发行人处于项目集中建设期，为满足新建、扩建水利工程等项目的投资要求而进行较多的债务融资所致。 （二）发行人盈利能力及现金流情况 单位：万元
7,453,171.30万元，净利润分别为127,965.84万元、-11,843.34万元，发行人2022年度净利润亏损原因主要为：受 2022年美元汇率大幅攀升影响，发行人美元债及美元结算业务导致的汇兑损失不断增加，汇兑净损益同比减少 91,101.16万元；随着发行人经营规模扩大，三费增长较快，除去汇兑净损失的影响，三费同比增加 88,290.76万元，三费中财务费用增加较多，主要是随着前期在建项目转固，相关借款利息不能满足资本化的条件，计入财务费用核算，导致财务费用的利息费用增加。随着项目运营的开展，通过应收结余偿还有息负债，减少财务费用的支出。2021年度、2022年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为543,182.65万元、646,088.78万元，呈不断增加趋势。 四、发行人已发行未兑付债券 截至本报告出具之日，发行人已发行未兑付的债券或债务融资工具包括： 单位：年、亿元、%
2022年度，海通证券作为上述债券的债权代理人，根据《募集说明书》《债权代理协议》等有关文件的约定对于发行人的相关情况进行了跟进和督导，履行了债权代理工作职责。 以上情况，特此公告。 （本页以下无正文） 中财网
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