智信精密:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

时间:2023年07月05日 20:57:27 中财网

原标题:智信精密:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市,创业板公司具有创新投入大、新旧产业 融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高 等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险 及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。 深圳市智信精密仪器股份有限公司 Shenzhen Intelligent Precision Instrument Co., Ltd. 深圳市龙华区大浪街道新石社区丽荣路 1号昌毅工业厂区 2号一层 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人(主承销商) 声明:本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程 序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者 应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

发行概况

发行股票类型人民币普通股(A股)
发行股数本次公开发行股票1,333.34万股,占发行后总股本25%,本次发 行全部为新股发行,原股东不公开发售股份
每股面值人民币1.00元
每股发行价格人民币39.66元
发行日期2023年7月10日
上市的证券交易所和板 块深圳证券交易所创业板
发行后总股本5,333.34万股
保荐人(主承销商)华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期2023年7月6日
目 录
声明................................................................................................................................ 1
发行概况 ....................................................................................................................... 2
目 录............................................................................................................................... 3
第一节 释义 .................................................................................................................. 7
第二节 概览 ................................................................................................................ 14
一、重大事项提示 .............................................................................................. 14
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................. 20 三、本次发行的概况 .......................................................................................... 20
四、发行人的主营业务经营情况 ...................................................................... 22
五、发行人符合创业板定位 .............................................................................. 24
六、发行人主要财务数据及财务指标 .............................................................. 29 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 .................................. 30 八、2023年盈利预测情况 ................................................................................. 32
九、发行人选择的具体上市标准 ...................................................................... 33
十、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...................................................... 33 十一、募集资金运用与未来发展规划 .............................................................. 34 十二、其他对发行人有重大影响的事项 .......................................................... 34 第三节 风险因素 ........................................................................................................ 35
一、与发行人相关的风险 .................................................................................. 35
二、与行业相关的风险 ...................................................................................... 41
三、其他风险 ...................................................................................................... 44
第四节 发行人基本情况 ............................................................................................ 46
一、发行人的基本情况 ...................................................................................... 46
二、发行人设立情况,股本及股东变化情况 .................................................. 46 三、公司成立以来重要事件 .............................................................................. 52
四、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................... 52 五、公司股权和组织结构 .................................................................................. 52
六、公司控股及参股公司情况 .......................................................................... 53
七、持有公司 5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况 ....................... 58 八、特别表决权或类似安排 .............................................................................. 61
九、协议控制架构的情况 .................................................................................. 61
十、控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,是否存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为 ...................................................... 61 十一、发行人股本情况 ...................................................................................... 61
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 ...................................... 63 十三、发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排 .................................. 79 十四、员工情况 .................................................................................................. 89
第五节 业务与技术 .................................................................................................... 96
一、公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 .................................. 96 二、公司所处行业情况 .................................................................................... 113
三、销售情况和主要客户 ................................................................................ 155
四、采购情况和主要供应商 ............................................................................ 163
五、发行人的主要固定资产及无形资产情况 ................................................ 167 六、公司特许经营权和经营资质情况 ............................................................ 175 七、公司核心技术和研发情况 ........................................................................ 176
八、发行人环境保护和安全生产情况 ............................................................ 203 九、在境外经营及境外资产情况 .................................................................... 204
十、苹果产业链向东南亚等地转移对发行人持续经营能力的影响及相关应对措施 ................................................................................................................ 205
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 210
一、财务报表 .................................................................................................... 210
二、重要会计政策和会计估计 ........................................................................ 220
三、非经常性损益情况 .................................................................................... 261
四、缴纳的主要税种、税率和税收优惠情况 ................................................ 262 五、主要财务指标 ............................................................................................ 264
六、经营成果分析 ............................................................................................ 266
七、资产质量分析 ............................................................................................ 301
八、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................................ 324 九、报告期的重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 ................................................................................................................ 334
十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ 334 十一、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................ 337 十二、2023年盈利预测情况 ........................................................................... 341
第七节 募集资金运用与未来发展规划 .................................................................. 350
一、募集资金运用概况 .................................................................................... 350
二、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响 ........................ 352 三、公司战略规划 ............................................................................................ 353
第八节 公司治理与独立性 ...................................................................................... 357
一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 ................................ 357 二、公司内部控制的情况简述 ........................................................................ 357
三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况 ........................................................................................ 361
四、公司报告期内的资金占用和对外担保情况 ............................................ 362 五、公司直接面向市场独立持续经营的能力 ................................................ 362 六、同业竞争情况 ............................................................................................ 364
七、关联交易情况 ............................................................................................ 365
八、比照关联交易信息披露要求披露的交易 ................................................ 378 第九节 投资者保护 .................................................................................................. 380
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排 .................................................... 380 二、本次发行前后股利分配政策差异情况 .................................................... 380 三、发行后的股利分配政策 ............................................................................ 380
第十节 其他重要事项 .............................................................................................. 383
一、重要合同 .................................................................................................... 383
二、公司对外担保情况 .................................................................................... 388
三、相关诉讼或仲裁情况 ................................................................................ 388
第十一节 有关声明 .................................................................................................. 389
一、董事、监事、高级管理人员声明 ............................................................ 389 二、控股股东、实际控制人声明 .................................................................... 390
三、保荐人(主承销商)声明 ........................................................................ 391
四、发行人律师声明 ........................................................................................ 393
五、会计师事务所声明 .................................................................................... 394
六、资产评估机构声明 .................................................................................... 395
七、验资机构声明 ............................................................................................ 396
八、验资复核机构声明 .................................................................................... 397
第十二节 附件 .......................................................................................................... 398
一、备查文件 .................................................................................................... 398
二、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 .................................................................................................... 399
三、与投资者保护相关的承诺 ........................................................................ 401
四、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项 .................................................................................................................... 432
五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ................................................................................................ 434
六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 .................................... 435 七、募集资金具体运用情况 ............................................................................ 437
八、子公司、参股公司简要情况 .................................................................... 458
附件一:公司承租房产明细 ................................................................................... 459
附件二:公司专利明细 ........................................................................................... 467
附件三:公司软件著作权、作品著作权 ............................................................... 480
一、软件著作权 ............................................................................................... 480
二、作品著作权 ............................................................................................... 485

第一节 释义
在本招股说明书中,除非文中另有所指,下列词语或简称具有如下特定含义:

一、一般释义  
智信精密、发行 人、公司、本公司深圳市智信精密仪器股份有限公司
智信有限深圳市智信精密仪器有限公司,发行人前身
智信通用深圳市智信通用技术有限公司,公司全资子公司
华智诚苏州华智诚精工科技有限公司,公司全资子公司
智伟信苏州智伟信自动化科技有限公司,公司全资子公司
智弦科技深圳市智弦科技有限公司,公司持股 51%的控股子公司
香港智信智信精密仪器(香港)有限公司,公司全资子公司
美国智信Intelligent Precision Instrument (USA) Co., Limited,公司全资子 公司,已于 2021年 7月注销
智诚通达珠海智诚通达投资企业(有限合伙),员工持股平台,公司股 东
智信通达珠海智信通达投资企业(有限合伙),员工持股平台,智诚通 达股东
红杉智盛宁波梅山保税港区红杉智盛股权投资合伙企业(有限合伙), 公司股东
风正泰合南京风正泰合股权投资合伙企业(有限合伙),公司股东,已 于 2023年 6月 7日更名为宁波合泰正风创业投资基金合伙企业 (有限合伙)
珠海微矩珠海钜能新能源有限公司(曾用名为:珠海微矩实业有限公 司)
晟坤电子东莞市晟坤电子有限公司
赤玉景苏州赤玉景电子科技有限公司
GP普通合伙人
LP有限合伙人
苹果公司Apple Inc., Apple Operations Ltd. 及其下属公司
嘉善日善日善电脑配件(嘉善)有限公司
日达智造日达智造科技(如皋)有限公司
铠胜控股2019年-2020年:包括 Casetek Singapore Pte. Ltd. (2021年上半 年被立讯精密收购)、日铠电脑配件有限公司(2021年上半年 被立讯精密收购并更名为立铠精密科技(盐城)有限公司)、 日铭电脑配件(上海)有限公司(2021年上半年被立讯精密收 购)、日沛电脑配件(上海)有限公司(2021年上半年被立讯 精密收购)、嘉善日善(2021年上半年被立讯精密收购)、胜 瑞电子科技(上海)有限公司(2021年上半年被立讯精密收
  购)、日达智造(2021年上半年被立讯精密收购)
铠胜新加坡Casetek Singapore Pte. Ltd
赛尔康赛尔康技术(深圳)有限公司、Salcomp Technologies India Private Limited
领益智造2022年上半年,发行人新增对苏州领裕电子科技有限公司的营 业收入,该主体与赛尔康均为广东领益智造股份有限公司所控 制,因而 2022年赛尔康和苏州领裕电子科技有限公司的同控合 并主体改为“领益智造”
富士康鸿海精密工业股份有限公司及其下属公司
伟创力包括 Flextronics Technologies (India) Private Limited和伟创力电 源(东莞)有限公司,受同一实际控制人实际控制
宁德新能源宁德新能源科技有限公司
新能安东莞新能安科技有限公司
新能源科技新能源科技有限公司。2021年下半年,发行人新增对新能安的 营业收入,2022年新增东莞新能德科技有限公司的营业收入, 上述主体与宁德新能源均为新能源科技有限公司所控制,因而 报告期内宁德新能源、新能安和东莞新能德科技有限公司的同 控合并主体改为“新能源科技”
立讯精密2021-2022年:包括江苏立讯机器人有限公司、昆山联滔电子有 限公司、Casetek Singapore Pte. Ltd.(2021年上半年被立讯精密 收购)、立铠精密科技(盐城)有限公司(曾用名为日铠电脑 配件有限公司,2021年上半年被立讯精密收购)、日铭电脑配 件(上海)有限公司(2021年上半年被立讯精密收购)、日沛 电脑配件(上海)有限公司(2021年上半年被立讯精密收 购)、嘉善日善(2021年上半年被立讯精密收购)、胜瑞电子 科技(上海)有限公司(2021年上半年被立讯精密收购)、日 达智造(2021年上半年被立讯精密收购)、Luxshare Precision Limited、江西立讯智造有限公司和立讯精密工业(恩施)有限 公司 2020年:包括江苏立讯机器人有限公司、昆山联滔电子有限公 司
博视科技深圳市博视科技有限公司
思灵机器人包括思灵机器人科技(郑州)有限公司、思灵(深圳)智能机 器人科技有限责任公司和北京思灵机器人科技有限责任公司, 受同一实际控制人实际控制
强瑞装备深圳市强瑞精密装备有限公司(曾用名为:深圳市强瑞精密技 术有限公司)
儒拉玛特儒拉玛特自动化技术(苏州)有限公司
柯尼卡美能达柯尼卡美能达(中国)投资有限公司
广利达深圳市广利达精密机械有限公司
欧特东莞市欧特自动化技术有限公司
普发真空普发真空技术(上海)有限公司
基恩士基恩士(中国)有限公司
瑞速科技深圳市瑞速科技有限公司
智联华包括郑州市智联华自动化科技有限公司和郑州市聚杰科技有限 公司,受同一实际控制人实际控制
智联华自动化郑州市智联华自动化科技有限公司
麦卡伦苏州麦卡伦智能科技有限公司
康鼎智能苏州康鼎智能科技有限公司
欣巨包括苏州欣巨机械科技有限公司和苏州锐沃顿机械科技有限公 司,受同一实际控制人实际控制
鑫象自动化东莞鑫象自动化科技有限公司
建滔数码建滔数码发展(深圳)有限公司
深圳昌毅深圳昌毅电线电缆有限公司
物尔安深圳市物尔安物业管理有限公司
鑫荣精工深圳市鑫荣精工科技有限公司
合盈科技深圳市合盈电路科技有限公司
拓展浩翔深圳市拓展浩翔科技有限公司
IDCInternational Data Corporation,即国际数据公司,是全球著名的 市场研究公司,领域覆盖硬件、软件、服务、互联网、各类新 兴技术以及政府、园区、企业数字化转型等方面
ISO9001国际标准化组织(ISO)质量管理和质量保证技术委员会制定 的一种质量保证体系国际标准
国务院中华人民共和国国务院
发改委中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部中华人民共和国工业和信息化部
生态环境部中华人民共和国生态环境部
财政部中华人民共和国财政部
证监会/中国证监 会中国证券监督管理委员会
交易所/深交所深圳证券交易所
A股在中国境内发行、在境内证券交易所上市并以人民币认购和交 易的每股面值 1.00元的普通股股票
《公司法》《中华人民共和国公司法》
《证券法》《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》《首次公开发行股票注册管理办法》
《创业板股票上市 规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023年修订)》
《申报及推荐暂行 规定》《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定 (2022年修订)》
新金融工具准则2017年 3月财政部修订的《企业会计准则第 22号—金融工具 确认和计量》《企业会计准则第 23号—金融资产转移》《企业 会计准则第 24号—套期会计》《企业会计准则第 37号—金融 工具列报》
新收入准则2017年 7月财政部修订的《企业会计准则第 14号—收入》
新租赁准则2018年 12月财政部修订的《企业会计准则第 21号——租赁》
华泰联合证券/保 荐人/保荐人/主承 销商华泰联合证券有限责任公司
锦天城律师/发行 人律师上海市锦天城律师事务所
立信会计师/申报 会计师立信会计师事务所(特殊普通合伙)
评估机构银信资产评估有限公司
本次发行发行人本次申请首次公开发行 A股
本次发行上市发行人本次申请首次公开发行 A股并在创业板上市
招股说明书/本招 股说明书深圳市智信精密仪器股份有限公司首次公开发行股票并在创业 板上市招股说明书
报告期、最近三年2020年度、2021年和 2022年
报告期各期末2020年 12月 31日、2021年 12月 31日和 2022年 12月 31日
元、万元、亿元人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业释义  
夹治具在机械制造过程中用来固定加工对象,使之占有正确的位置, 以接受加工、检测或组装的装置
点胶一种工艺,也称施胶、涂胶、灌胶、滴胶等,是把胶水、油或 者其他液体涂抹、灌封、点滴到产品上,让产品起到黏贴、灌 封、绝缘、固定、表面光滑等作用
机器视觉用机器代替人眼来进行检测和判断。机器视觉系统通过图像传 感器将被摄取目标转换成图像数据,传送给专用的图像处理系 统,图像处理系统对这些图像数据进行各种运算来抽取目标的 特征,进而根据判别的结果来控制现场的设备动作
运动控制运动控制是通过对运动部件的控制,改变运动部件的转矩、速 度、位移等变量,使得运动部件按照人们的期望运行
工业相机机器视觉系统中的一个关键组件,其最本质的功能就是将光信 号转变成有序的电信号
机器学习一种数据分析技术,能够通过数据或以往的经验自动改进计算 机算法的性能
深度学习一类人工智能主流算法的总称,可基于海量数据训练具有大量 隐含层的人工神经网络模型(即深度神经网络),使其完成图 像识别、 语音识别等特定的人工智能任务
2D二维平面图形
3D三维立体图形
3D测量通过高精度三维成像技术构建三维点云模型,由计算机分析计 算处理,让设备全面获得三维数据
专用机构设计专用于特殊功能要求机构的设计
鲁棒自适应控制方 法在控制系统的运行过程中,通过不断测量系统的参数变化,作 出控制决策去更新控制器的结构、参数或控制作用,使系统在 存在扰动和建模误差特性的条件下,仍能保持其稳定性和控制
  性能
闭环控制系统输出信息以一定的方式反馈回系统输入端并产生偏差信 号,由该偏差信号进行调节控制
开环控制无反馈信息的系统控制方式,系统输出只受系统输入控制而无 反馈回路
聚酯薄膜一种高分子塑料薄膜,以聚对苯二甲酸乙二醇酯为原料,采用 挤出法制成厚片,再经拉伸制成的薄膜材料
泡棉塑料粒子发泡过的材料
金属屏蔽盖用于屏蔽外界电磁波对内部电路的影响和内部产生的电磁波向 外辐射的电子元件
自适应阻抗控制、 导纳控制主要的两种力控算法,动态调节力的大小使得运动足够柔顺
跟随误差指令位置与实际位置之间的误差
微孔高速加工高速加工直径小于50μm的小孔
大惯量物体具有大的惯性
电流环控制电流环是使电机以恒定的电流运转,以产生恒定的加速力矩。 电流环控制可以使电机一直以固定的电流驱动电机运转,驱动 电流不会因转速的升高而下降
基类数据基础的缺陷数据集
新类数据新增的缺陷数据集
分层卷积神经网络 技术是一种多尺度特征融合的神经网络,由若干卷积层、池化层和 全连接层组成。卷积层的作用是提取图像的特征;池化层的作 用是对特征进行抽样,可以使用较少训练参数,同时还可以减 轻网络模型的过拟合程度;全连接层负责把提取的特征图连接 起来
知识蒸馏一种有效的模型压缩方法,将大模型的知识通过蒸馏,去除冗 余的模型参数,萃取成小模型
迁移学习一种机器学习方法,以解决现有问题的知识模型为初始点,重 新应用到其他不同但具有一定相关性的问题的解决上
泛化性能人工智能算法对新样本的学习能力。学习的目的是学到隐含在 数据背后的规律,对具有同一规律的数据集以外的新数据,经 过训练的网络也能给出精准的输出
标定在机器视觉、图像测量、摄影测量和三维重建等应用中,为校 正镜头畸变、确定物理尺寸和像素间的换算关系以及确定空间 物体表面某点的三维几何位置与其在图像中对应点之间的相互 关系,需要建立的相机成像的几何模型
法向法向即法线的方向,与切向,即切线的方向垂直。切向和法向 都是相对于界面、轨迹等而言的
多线程算法库可以支持多线程同时使用的算法库
耦合关联某两个事物之间存在的一种相互作用、相互影响的关系
稼动率在一定时间内,设备的实际生产数量与理论生产数量的比值
3C计算机(Computer)、通信(Communication)和消费类电子产 品(Consumer Electronics)三者结合,亦称“信息家电”
平板是一种小型、方便携带的板型装置,具有一定的触摸式输入和 网络连接功能。平板的市场定位介于智能手机和电脑之间,与
  电脑相比,平板移除了鼠标和键盘的配置,具有更佳的便携 性,且其通过触屏进行操作,使用方式更简易。与手机相比, 平板电脑的屏幕尺寸更大,在观影、阅读等方面具有更好的体 验感
PCPersonal Computer,即个人电脑,指面向个人使用的计算机。 一般而言,键盘、鼠标、主机、显示器为其最基本的组成部 分,现泛指所有桌上型计算机和笔记本型计算机
ERP企业资源计划系统,建立在信息技术基础上以系统化的管理思 想为企业决策及员工提供决策运行手段的管理平台。ERP通过 软件把企业的人、财、物、产、供销及相应的物流、信息流、 资金流、管理流、增值流等紧密地集成起来实现资源优化和共 享
BOMBill of Material,即以数据格式来描述产品结构的文件,是计算 机可以识别的产品结构数据文件,为 ERP的主导文件
EMSElectronic Manufacturing Services电子制造服务,又称为专业电 子代工服务,指为电子产品品牌拥有者提供制造、采购、部分 设计以及物流等一系列服务
i-factory智能工厂管理模式
CCDCharge Coupled Device,是一种半导体器件,能够把光学影像 转化为数字信号
CNCComputer Numerical Control Machine Tools, 是一种装有程序控 制系统的自动化机床
PCBPrinted Circuit Board,即印制电路板,又称印刷线路板,是电 子元器件的支撑体、电气连接的载体
FPCFlexible Printed Circuit,柔性电路板,是以聚酰亚胺(一种化学 材料)或聚脂薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性,绝佳的 可挠性印刷电路板;具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折 性好的特点
FPDFlat Panel Display,平板显示器件,是显示屏对角线的长度与整 机厚度之比大于 4:1的显示器件,包括液晶显示器、等离子显 示器等
PVT运动控制算法用户只需要给定离散点的位置、速度和时间,运动控制卡的插 补算法将会生成一条连续、平滑的运动路径
SMTSurface Mounted Technology,即表面组装技术或表面贴装技 术,是在 PCB基础上进行加工的系列工艺流程的简称
PLCProgrammable Logic Controller,即可编程逻辑控制器,它采用 一类可编程的存储器,用于其内部存储程序,执行逻辑运算、 顺序控制、定时、计数与算术操作等面向用户的指令,并通过 数字或模拟式输入输出控制各种类型的机械或生产过程
LEDLighting Emitting Diode,即发光二极管,是一种半导体固体发 光器件,利用固体半导体芯片作为发光材料,在半导体中通过 载流子复合产生光子
FATPFinal Assembly Test & Package,整机产品的组装与测试生产阶 段
UPH每小时产能
CTCycle time 主要是用来确定机器的生产能力,某产品从放入机 器到加工完成,所需机器的加工时间,是生产效率的指标
5G第五代移动通信技术
NGNo Good,即不良品或程序未通过
dBdecibel,即分贝,主要用于度量声音强度
GWh电功的单位,KWh是度,1GWh=1,000,000KWh
特别说明:本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异,均因计算过程中的四舍五入所形成。

第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真 阅读招股说明书全文。一、重大事项提示
本公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说明书正文内容,并特别关注以下重要事项。

(一)特别风险提示
投资者应当充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,请投资者充分阅读本招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容,并重点关注以下风险。

1、技术研发、技术迭代和跨领域技术迁移的风险
发行人所处行业具有技术驱动型的特点。报告期内,公司产品主要应用于消费电子行业,相关行业具有产品迭代快、客户需求变化快等特点。因此,公司需通过不断加强对各种新技术、新工艺、新产品的研究开发,才能紧跟行业发展趋势,适应不断变化的市场需求。

公司高度重视自主创新技术研发,持续投入大量资金和人力,将研发作为公司核心经营活动之一。报告期内,公司研发支出分别为 3,480.02万元、4,658.33万元和 7,046.06万元,占营业收入的比例分别为 8.71%、9.49%和12.87%。如果公司在研发方向上未能正确做出判断,在研发过程中关键技术未能突破、性能指标未达预期,或者研发出的产品未能得到市场和客户的认可,公司将面临前期的研发投入难以收回、预计效益难以达到的风险。此外,如果公司不能及时跟上行业内新技术、新工艺和新产品的发展趋势,不能及时掌握新技术并开发出具有市场竞争力的新产品,将面临技术迭代风险,对公司业绩产生不利影响。

公司以机器视觉及工业软件开发为核心,专注于自动化设备、自动化线体及夹治具产品的研发、设计、生产、销售和相关技术服务,产品主要应用新产品,新业务领域的技术参数、检测环境、工艺特点与原有业务领域存在一定的差异,公司将核心技术应用于新的业务领域,进行技术的迁移,需要一定的时间和经验积累,若未能实现有效的技术迁移,则会使得公司产品核心竞争力和性价比下降,影响新产品的市场开拓进度和公司整体盈利能力。

2、对苹果产业链的重大依赖风险
公司既直接与苹果公司签订订单,也与其 EMS厂商签订订单。报告期内,公司向苹果公司销售收入占当期营业收入的比例分别为 37.68%、25.73%和10.05%,最终用于苹果产品的销售收入占当期营业收入的比例分别为 97.60%、97.78%和 96.57%。公司存在对苹果产业链的重大依赖风险。

(1)主要收入来源于苹果产业链的风险
报告期各期,公司最终用于苹果产品的销售收入占当期营业收入的比例分别为 97.60%、97.78%和 96.57%。苹果公司在选择供应商时会执行严格、复杂、长期的认证过程,需要对供应商技术研发能力、规模量产水平、品牌形象、质量控制及快速反应能力等进行全面的考核和评估,而且对产品订单建立了严格的方案设计、样机验证及量产程序,若未来公司无法在苹果供应链的设备制造商中持续保持优势,无法继续维持与苹果公司的合作关系,则公司的经营业绩将受到较大影响。

(2)苹果公司自身经营情况和未来发展趋势的风险
苹果公司是全球领先的移动智能终端设备品牌,在全球具有广泛的市场。

近年来除传统的手机、平板和电脑产品外,苹果公司不断拓展无线耳机、音响、手表等其他智能设备,已拥有深厚的技术积累和完善的市场布局。2020财年至 2022财年,苹果公司销售收入分别为 2,745.15亿美元、3,658.17亿美元和 3,943.28亿美元。消费电子领域品牌众多、竞争激烈,同时具有产品迭代快、客户需求变化快等特点。随着外部手机厂商的崛起,如果苹果公司不能在产品创新、技术升级及用户体验方面持续保持竞争优势,或者营销策略、定价策略等经营策略出现失误且在较长时间内未能进行调整,其产品市场占有率有可能下降,进而减少对供应商采购,将对发行人的经营造成不利影响。

3、苹果产业链转移的风险
报告期内,公司的营业收入主要来源于苹果产业链。近年来,受中国劳动力和土地价格带来的成本压力以及降低中美贸易摩擦可能产生的影响,苹果公司将部分产能向印度、越南等地转移。但产业链的大量转移是漫长且复杂的过程,短期内其他国家和地区尚不具备完全的承接能力,产业链重新洗牌的可能性较小。此外,公司已经在印度、越南等海外地区进行了业务布局,可以减少苹果产业链转移的风险,但是如果公司无法顺利对接苹果海外需求、无法在与当地设备供应商竞争中取得明显优势或无法有效控制海外运营成本,将会对公司业务造成不利影响。

4、下游应用行业较为集中的风险
报告期各期,公司产品应用于消费电子行业的销售收入占同期收入的比例分别为 99.72%、98.23%和 99.99%,是公司收入的主要部分。

消费电子行业是自动化设备主要的下游应用领域之一,且该行业近年来保持了较大市场规模,但是,下游应用产业过于单一。一方面,2022年消费电子行业出现周期性下滑,其中手机出货量为 12.06亿台,同比下降 10.93%,尽管公司营业收入仍保持稳定增长,但如果未来消费电子行业景气度持续下降,压缩资本支出,该领域自动化设备需求的增速及渗透率也会随之下降,抑或消费电子产业链在全球资源再配置,造成自动化产业需求分布调整,进而会压缩国内自动化设备供应商的订单需求量;另一方面,长期专注单一应用领域,容易导致公司在其他行业的技术积累和生产经验不足,增加后续市场开拓风险,从而会对公司持续经营产生不利影响。

5、客户集中度较高的风险
报告期内,公司前五大客户(含同一控制下企业)销售收入占营业收入的比例分别为 90.36%、91.88%和 84.27%,公司客户集中度较高。

公司与主要客户建立了良好合作关系,业务具有一定的持续性与稳定性,优质大客户能为公司带来稳定的收入和盈利。但客户集中度较高也使得公司的生产经营客观上对大客户存在一定依赖。若个别或部分主要客户由于产业政策、行业洗牌、突发事件等原因导致其采购需求减少或出现经营困难等情形,将会对公司生产经营和盈利能力带来不利影响;若公司未来产品不能持续满足相关客户的需求,或者无法在市场竞争、技术变革过程中保持优势,公司经营也将因此受到重大不利影响。

6、经营业绩季节性波动的风险
公司对终端客户的订单及产品销售,受每年新款产品的发布周期影响,具有一定的季节周期性。以智能手机为例,通常终端客户会在一季度开始陆续下单进行设备采购,9、10月份召开新品发布会预售新款智能手机;随着新款智能手机的量产,客户对发行人应用于手机生产的设备逐步进行验收,使得发行人收入确认主要集中在下半年。

受此季节性因素的影响,公司的经营业绩在完整的会计年度内呈现一定的波动性,公司的经营业绩面临季节性波动的风险。

7、毛利率下降风险
报告期各期,公司主营业务毛利率分别为 50.77%、48.90%和 45.47%;各期主营业务收入分别为 39,607.32万元、48,664.60万元和 54,214.62万元,2020-2022年均复合增长率为 17.00%。受益于下游市场需求和公司产品的技术优势,公司业务规模增幅较高,毛利率保持在较高水平,但逐年下降。

公司产品主要为定制化产品,由于不同行业和细分领域、不同客户对产品功能、自动化程度的要求均不相同,相应产品配置差异较大,从而使产品之间的价格和毛利率差异较大。在产品设计生产过程中,为满足客户的技术需求,公司可能对设计方案作出调整,进而引起产品成本出现变动,导致毛利率产生变化。

公司目前处于成长期,在人员、产能和资金有限的情况下,将资源优先集中于毛利率较高的优势领域。随着单机自动化设备在实现某单项功能下的技术工艺不断成熟,市场参与者逐渐增多,行业竞争日益激烈,成熟产品的毛利率会逐步回归到行业平均水平,公司毛利率有所下降;此外,在新业务、新客户的拓展初期,新产品的磨合和验证成本较高,较难实现规模效应,也使得毛利率相比报告期内主要产品的平均水平有所下降。若公司不能持续推出盈利能力较强的新产品,并通过提高生产效率、技术创新、规模效应等方式降低生产成本,则可能面临综合毛利率下滑的风险,进而对公司盈利能力产生不利影响。

8、人力成本上升和原材料价格波动的风险
随着经济发展以及受通货膨胀等因素的影响,未来公司人力成本将相应上升。如果人均产值无法相应增长,则人力成本的上升可能会对公司的经营业绩带来不利影响。公司主要产品为自动化设备、自动化线体及夹治具,所使用的原材料包括电气类、机械类和定制加工件等类型。如果未来主要原材料价格大幅波动,有可能对公司的经营业绩产生不利影响。

9、新业务拓展的风险
报告期内,公司专注于自动化设备、自动化线体及夹治具产品的研发、设计、生产、销售和相关技术服务,产品主要应用于消费电子领域,各期最终应用于苹果产品的销售收入占当期营业收入的比例分别为 97.60%、97.78%和 96.57%。凭借在智能装备制造领域的技术储备和经验积累,公司积极拓展新能源等非消费电子领域的新客户和新产品,新业务领域的技术参数、工艺特点、客户和供应商体系与原有业务领域存在一定的差异,公司需要适应新的业务情形。此外,新领域的毛利率可能低于消费电子行业,新产品在业务开拓初期尚处于磨合和验证阶段,相关物料耗用、人力和研发的投入金额较大,使得整体毛利率可能存在下降风险。综上,发行人存在新业务拓展的风险。

10、2023年 1-3月亏损及 2023年 1-6月可能继续亏损的风险
根据立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审阅报告》(信会师报字[2023]第 ZA13282号),2023年 1-3月,公司实现归母净利润-1,199.80万元,同比下降 641.78%;基于公司目前的订单情况、经营状况等,2023年 1-6月,公司预计实现归属于母公司股东的净利润(-1,600.00)万元-(-40.00)万元,变动幅度为(-369.49%)-(-106.74%),2023年 1-3月和 2023年 1-6月,公司出现亏损或预计亏损情形,主要是因为:(1)结合 2023年在手订单和新产品开发情况,收入确认进一步集中于下半年;(2)随着公司在手订单和业务规模的扩张,公司人员储备和费用增加较多,该部分投入和费用均匀发生在产品验收之前,以上两个因素导致收入确认滞后于费用的发生。公司存在 2023年 1-3月亏损及 2023年 1-6月可能继续亏损的风险。

11、盈利预测风险
公司编制了 2023年度盈利预测报告,并经立信会计师审核,出具了《盈利预测审核报告》(信会师报字[2023]第 ZA14074号)。公司预测 2023年度营业收入为 62,803.74万元,较 2022年度增长 14.75%;预测 2023年度归属于母公司股东的净利润为 8,353.98万元,较 2022年度下降 6.18%;预测 2023年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 7,738.07万元,较 2022年度增长 0.62%。

尽管公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则,但是由于:(1)盈利预测所依据的各种假设具有不确定性;(2)国际国内宏观经济、行业形势和市场行情具有不确定性;(3)国家相关行业及产业政策具有不确定性;(4)其它不可抗力的因素,公司 2023年度的实际经营成果可能与盈利预测存在一定差异。公司提请投资者注意:盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的,但所依据的各种假设具有不确定性,投资者进行投资决策时应谨慎使用。

(二)本次发行相关的重要承诺说明
本公司提示投资者认真阅读本公司及本公司股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人、证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事情的履行情况。

本次发行相关责任方作出的重要承诺详见本招股说明书“第十二节/三、与投资者保护相关的承诺”“第十二节/四、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项”相关内容。

(三)本次发行后公司的利润分配政策
本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例和长期回报规划等,具体情况详见本招股说明书“第九节/三、发行后的股利分配政策”相关内容。

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况

(一)发行人基本情况   
发行人名称深圳市智信精密仪器 股份有限公司成立日期2012年 3月 2日(2020 年 12月 17日变更为股 份有限公司)
注册资本4,000万元人民币法定代表人李晓华
注册地址深圳市龙华区大浪街 道新石社区丽荣路 1 号昌毅工业厂区 2号 一层主要生产经营地址深圳市龙华区大浪街道 横朗社区福龙路旁恒大 时尚慧谷大厦(东区)6 栋 302号、305号-313号 深圳市龙华区大浪街道 新石社区丽荣路 1号昌 毅工业厂区 2号一层
控股股东李晓华实际控制人李晓华
行业分类专用设备制造业 (C35)在其他交易场所 (申请)挂牌或上 市的情况
(二)本次发行的有关中介机构   
保荐人华泰联合证券有限责 任公司主承销商华泰联合证券有限责任 公司
发行人律师上海市锦天城律师事 务所其他承销机构-
审计机构立信会计师事务所 (特殊普通合伙)评估机构银信资产评估有限公司
发行人与本次发行有关的保荐人、承销机 构、证券服务机构及其负责人、高级管理 人员、经办人员之间存在的直接或间接的 股权关系或其他利益关系保荐人华泰联合证券控股股东华泰证券股份有 限公司因向红杉智盛的合伙人投资,导致存在 通过红杉智盛间接持有发行人股份的情形,该 等持股系相关投资主体依据市场化原则作出的 投资决策,不属于法律法规禁止持股的情形或 利益冲突情形。除上述情况外,发行人与本次 发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构 及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不 存在其他直接或间接的股权关系或其他利益关 系  
(三)本次发行其他有关机构   
股票登记机构中国证券登记结算有 限责任公司深圳分公 司收款银行中国工商银行股份有限 公司深圳分行振华支行
其他与本次发行有关的机构  
三、本次发行的概况

(一)本次发行的基本情况 
股票种类人民币普通股(A股)

每股面值1.00元  
发行股数1,333.34万股占发行后总股 本比例25%
其中:发行新股数量1,333.34万股占发行后总股 本比例25%
股东公开发售股份数量-占发行后总股 本比例-
发行后总股本5,333.34万股  
每股发行价格39.66元/股  
发行市盈率27.51倍(发行价格除以发行后每股收益,发行后每股收益按 2022年扣除非经常性损益前后净利润的孰低额除以发行后总股 本计算)  
发行前每股净资产12.82元/股(按照 2022年 12月 31日经审计的归属于 母公司所有者权益除以发行 前总股本计算)发行前每股收 益1.92元/股(按 照 2022年度经 审计的以扣除 非经常性损益 后归属于普通 股股东的净利 润为基础计 算)
发行后每股净资产18.16元/股发行后每股收 益1.44元/股
发行市净率2.18倍(发行价格除以发行后每股净资产)  
预测净利润(如有)公司预测 2023年度归属于母公司股东的净利润为 8,353.98万元  
发行方式本次发行采用直接定价方式,全部股份通过网上向持有深圳市 场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者发 行,不进行网下询价和配售  
发行对象持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司人民币普通股 (A股)证券账户的中国境内自然人、法人及其他机构(中国 法律、行政法规、规范性文件及公司需遵守的其他监管要求所 禁止者除外)  
承销方式余额包销  
募集资金总额52,880.26万元  
募集资金净额45,577.63万元  
募集资金投资项目自动化设备及配套建设项目  
 研发中心建设项目  
 信息化系统升级建设项目  
 补充流动资金  
发行费用概算本次发行费用总额为 7,302.64万元,包括:承销及保荐费 4,716.98万元、审计及验资费 1,360.00万元、律师费 740.57万 元、本次发行相关的信息披露费用 458.49万元、发行手续费 26.60万元  
高级管理人员、员工拟 参与战略配售情况(如发行人高级管理人员、员工不参与本次发行战略配售  

有) 
保荐人相关子公司拟参 与战略配售情况(如 有)保荐人相关子公司不参与本次发行战略配售
拟公开发售股份股东名 称、持股数量及拟公开 发售股份数量、发行费 用的分摊原则(如有)不存在拟公开发售股份股东; 发行费用的分摊原则:本次发行全部为新股发行,发行的相关 费用由发行人承担;原股东不公开发售股份,不存在需要新老 股东分摊发行费用的情形
(二)本次发行上市的重要日期 
刊登发行公告日期2023年 7月 7日
网上申购日期2023年 7月 10日
网上缴款日期2023年 7月 12日
股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板 上市
注:以上发行费用均为不含增值税金额
四、发行人的主营业务经营情况
智信精密以机器视觉及工业软件开发为核心,主要从事自动化设备、自动化线体及夹治具产品的研发、设计、生产、销售和相关技术服务,并为客户实现生产智能化提供软硬件一体化系统解决方案。公司产品和服务主要应用于消费电子行业,同时积极向新能源和医疗等领域拓展。

经过多年的发展积累和持续的研发创新,公司拥有行业领先的机器视觉、精密运动控制、通用软件平台等技术,公司将这些技术应用于精密检测、精密组装和整线自动化领域,解决了客户的核心诉求。公司拥有较强的软件平台开发能力,自主开发的通用软件平台集成了智能控制、智能测量和信息处理等各种功能,可实现软件跨设备通用和可视化快速编程;生产智能管理平台可实现设备综合效率、产量管理、质量控制及维护保养的可视化和智能化。公司掌握的智能制造装备核心技术,已成为公司的核心竞争力,有利于公司业务长期、稳定、健康发展。

公司主要采用“以产定购”的模式进行采购,所需的主要原材料为电气类、机械类标准件和定制加工件。公司采购的主要原材料上游供应商较多、市场竞争充分,公司报告期各期向前五名供应商采购金额占采购总额的比例分别为31.20%、21.83%和 20.66%,发行人不存在对某一供应商的严重依赖,在确定采购需求后,可综合考虑产品性能、交付能力、价格等因素后,择优选取供应商进行采购。

公司主要采用“以销定产”的生产模式,在整体设计方案取得客户认可后,根据客户产线建设规划和最终产品上市及排产计划,制定生产计划,确认采购交期、生产时间、出货日期,在产品运抵客户现场后进行安装和调试,达到客户标准后进行验收。公司已建立了较为完善的生产流程管理制度,对生产和服务提供过程中各个节点设置了明确的控制措施,在保证产品质量和按时交付的基础上不断提高生产效率。

公司已与多家国内外知名企业形成了稳定、紧密的合作关系,包括苹果公司、铠胜控股、立讯精密、富士康、伟创力、新能源科技、赛尔康、博视科技等,同时,公司在巩固现有优势产品领域的基础上,积极向动力电池等新能源行业和医疗行业延伸,并已经在相关领域取得了实质性的业务进展。公司报告期各期向前五名客户销售金额占销售收入的比例分别为 90.36%、91.88%和84.27%。

根据 Wind行业统计,截至报告期末,A股及北交所自动化装备上市公司共48家。2020-2022年前五大上市公司营业收入占比分别为 31.33%、31.22%和33.65%,前十大上市公司营业收入占比分别为 52.80%、51.85%和 58.20%,市场较为分散,尚未出现有主导地位的龙头企业。

公司所处行业具有定制化特点,下游产品种类丰富,各产品制程和工序繁多,客户不同产品和不同制程对自动化设备的需求差异较大,因此行业内各企业产品的具体应用领域、产品规格、型号、应用场景、技术路径等差异较大,各家公司一般专注于自身优势领域,市场以错位竞争为主,直接竞争较少,呈现出差异性。公司产品应用方向广泛,覆盖智能手机、电脑、平板、充电电源、电池和可穿戴设备等消费电子产品,主要用于结构件外观检测、玻璃贴膜、高精度/高速度点胶、支架组装、软排线预折、螺丝锁付、显示模组摄像头孔贴泡棉、手机显示模组组装和 FATP段整线自动化等,与同行业公司参与工序不同,直接竞争较少。例如,报告期内,公司在显示模组全自动组装线、手机全自动智能分类包装线、无线充电测试自动上下料线体等多款产品上为客户唯一供应商。

报告期内,公司主营业务按产品分类具体情况如下:
单位:万元

项目2022年度 2021年度 2020年度 
 金额占比金额占比金额占比
自动化设备15,635.4228.84%14,139.6229.06%10,545.0226.62%
自动化线体15,705.0428.97%15,665.8532.19%13,692.5834.57%
夹治具4,155.217.66%6,020.3412.37%8,160.6620.60%
改造及技术服务18,718.9534.53%12,838.8026.38%7,209.0618.20%
合计54,214.62100. 00%48,664.60100.00%39,607.32100.00%
五、发行人符合创业板定位
(一)发行人创新、创造、创意特征
公司拥有一批多年从事自动化精密设备研发制造和工业软件开发的专业技术人员,研发创新能力突出。自成立以来,公司持续提升技术覆盖能力,掌握智能制造装备领域的核心技术,拥有多元化的技术能力和高品质的制造能力。

经过多年的发展积累和持续的研发创新,公司拥有行业领先的机器视觉、精密运动控制、通用软件平台等技术,公司将这些技术应用于精密检测、精密组装和整线自动化领域,解决了客户的核心诉求。

截至 2022年 12月 31日,公司拥有专利 283项(其中,发明专利 20项)、软件著作权 132项和作品著作权 1项;获评高新技术企业、2021年度深圳市“专精特新”中小企业、龙华区中小微创新百强企业、苏州市高新区瞪羚企业、苏州市机器视觉与智能检测装备工程技术研究中心等。公司在深圳和苏州分别设有研发中心,截至 2022年 12月 31日,公司拥有研发人员 288名,占员工人数的比重为 33.92%。持续的技术研发和创新不断提升公司核心竞争力,使公司在激烈的市场竞争中具备较强优势。

公司已进入全球领先的消费电子品牌供应链,与多家国内外知名企业形成了稳定、紧密的合作关系,包括苹果公司、铠胜控股、立讯精密、富士康、伟创力、新能源科技、赛尔康等,取得了客户对公司产品质量、技术水平、管理服务的认可,为公司业务的稳定快速发展奠定了基础。公司生产的精密检测、精密组装设备以及自动化线体已应用于智能手机、电脑、平板、电源、电池和可穿戴设备等消费电子产品,实现了核心技术的深度产业应用。此外,公司以核心技术为支撑,持续拓展行业宽度,在新能源和医疗等行业取得了实质性的业务进展。

(二)发行人科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况
1、自主研发并使用通用软件平台,实现公司产品软件标准化
公司自主研发使用的通用软件平台,开拓性地集成了机器视觉、运动控制、通讯传输、统计分析、人机交互、数据安全、多任务并行、日志管理和逻辑控制等功能模块,采用可视化编程,缩短了设备开发周期,降低了设备开发难度与门槛。该平台兼容行业内主流硬件的接口与传输标准,通过简单培训即能很快应用在各类自动化设备研发中,同时向客户和同业者推广,有助于推动行业软件标准化模式的普及。(未完)
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