信音电子(301329):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:信音电子:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
目录 声明................................................................................................................................ 2 本次发行概况 ............................................................................................................... 3 目录................................................................................................................................ 4 第一节 释义 ................................................................................................................. 9 第二节 概览 ............................................................................................................... 15 一、重大事项提示 ............................................................................................... 15 二、发行人及本次发行中介机构基本情况 ....................................................... 18 三、本次发行概况 ............................................................................................... 18 四、公司的主营业务经营情况 ........................................................................... 20 五、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ................................................................................................... 23 六、本公司的主要财务数据及财务指标 ........................................................... 25 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................................... 26 八、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 27 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ....................................................... 27 十、募集资金用途与未来发展规划 ................................................................... 28 十一、其他对发行人有重大影响的事项 ........................................................... 28 第三节 风险因素 ....................................................................................................... 29 一、与发行人相关的风险 ................................................................................... 29 二、与行业相关的风险 ....................................................................................... 33 三、其他风险 ....................................................................................................... 35 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 37 一、发行人基本情况 ........................................................................................... 37 二、发行人的设立及报告期内的股本和股东变化情况 ................................... 37 三、发行人设立以来的重要事件 ....................................................................... 42 四、发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌及终止挂牌情况 ................... 42 五、发行人的股权结构及组织结构 ................................................................... 43 六、发行人控股子公司、参股公司情况 ........................................................... 45 八、发行人特别表决权股份情况 ....................................................................... 58 九、发行人协议控制架构情况 ........................................................................... 58 十、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 ................................... 58 十一、发行人的股本情况 ................................................................................... 59 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员概况 ............................... 62 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的协议情况 ............................................................................................................................... 69 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其亲属直接或间接持有发行人股份的情况 ............................................................................................... 70 十五、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员所持股份被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形 ........................................................................................... 71 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年内的变动情况 ............................................................................................................................... 72 十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况 ........... 73 十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据及所履行的程序 ....................................................................................................... 74 十九、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排 ....................................... 76 二十、发行人员工及其社会保障情况 ............................................................... 76 第五节 业务与技术 ................................................................................................... 81 一、主营业务、主要产品及变化情况 ............................................................... 81 二、发行人所处行业的基本情况 ....................................................................... 89 三、发行人生产销售情况和主要客户 ............................................................. 116 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................. 121 五、主要资产情况 ............................................................................................. 126 六、公司的技术及研发情况 ............................................................................. 153 七、主要环境污染物、主要处理设施及处理能力情况 ................................. 166 八、公司境外经营情况 ..................................................................................... 169 第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 170 一、发行人财务报表 ......................................................................................... 171 二、审计意见类型 ............................................................................................. 177 三、对发行人持续经营能力或财务状况可能产生影响的重要因素 ............. 179 四、合并财务报表范围及其变化情况 ............................................................. 180 五、财务报表的编制基础 ................................................................................. 181 六、主要会计政策和会计估计 ......................................................................... 181 七、税项 ............................................................................................................. 228 八、分部信息 ..................................................................................................... 230 九、非经常性损益 ............................................................................................. 231 十、主要财务指标 ............................................................................................. 232 十一、经营成果分析 ......................................................................................... 234 十二、财务状况分析 ......................................................................................... 270 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力 ..................................................... 302 十四、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 ................................................................................................................. 311 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................. 311 十六、盈利预测情况 ......................................................................................... 311 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................. 312 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 316 一、募集资金投资项目概况 ............................................................................. 316 二、募集资金投资项目具体情况 ..................................................................... 317 三、募集资金运用对公司主要财务状况及经营成果的影响 ......................... 320 四、公司发展战略规划 ..................................................................................... 320 第八节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 323 一、发行人治理结构存在的缺陷及改进情况 ................................................. 323 二、发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见 ......................................................... 323 三、发行人最近三年违法、违规情况 ............................................................. 324 四、发行人最近三年资金占用和对外担保情况 ............................................. 325 五、独立持续经营能力的说明 ......................................................................... 325 六、同业竞争 ..................................................................................................... 327 七、关联方及关联关系 ..................................................................................... 330 八、关联交易 ..................................................................................................... 336 九、关联交易履行的程序及独立董事意见 ..................................................... 345 十、报告期内关联方变动情况 ......................................................................... 346 第九节 投资者保护 ................................................................................................. 347 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................. 347 二、股利分配政策 ............................................................................................. 347 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排 ................................. 350 第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 351 一、重要合同 ..................................................................................................... 351 二、对外担保的情况 ......................................................................................... 355 三、诉讼及仲裁事项 ......................................................................................... 355 第十一节 声明 ......................................................................................................... 356 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ..................................................... 356 二、发行人控股股东声明 ................................................................................. 357 三、保荐机构（主承销商）声明 ..................................................................... 358 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 360 五、审计机构声明 ............................................................................................. 361 六、资产评估机构声明 ..................................................................................... 363 七、验资机构声明 ............................................................................................. 365 第十二节 附件 ......................................................................................................... 367 一、投资者关系的主要安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ............................................................................................................................. 367 二、本次发行相关机构或人员的重要承诺 ..................................................... 369 三、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ..................................................................................................... 387 四、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ..................................... 391 五、募集资金具体运用情况 ............................................................................. 393 六、子公司、参股公司简要情况 ..................................................................... 394 七、备查文件 ..................................................................................................... 395 八、查阅时间 ..................................................................................................... 395 九、查阅地点 ..................................................................................................... 395 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有下述含义：
第二节 概览 声明 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认 真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 本公司特别提醒广大投资者关注以下重大事项提示，认真阅读本招股说明书正文内容，并关注“第三节 风险因素”中的内容。如无特别说明，本招股说明书“重大事项提示”部分简称或名词的释义与本招股说明书“第一节 释义”一致。 （一）重大风险提示 1、技术创新风险 公司通过长期的技术发展和技术储备，建立了涵盖产品设计、核心工艺、精密模具开发和制造、产品精密加工和技术检测全流程的技术体系。公司自主创新能力较强，技术研发水平位于行业前列。随着连接器行业竞争加剧及下游计算机等产业的不断发展，连接器的性能指标、复杂程度及精细化程度不断提升，客户对产品的质量和工艺提出了更高的要求，公司需不断进行技术创新、改进工艺，提高精密制造能力，才能持续满足市场竞争发展的要求。未来如果公司不能继续保持技术创新和工艺改进，及时响应市场和客户对先进技术和创新产品的需求，将对公司持续盈利能力和财务状况产生不利影响。 2、业绩下滑的风险 2022年度，公司实现营业收入 87,373.74万元，同比下降 8.16%；归属于母公司所有者的净利润为 9,643.56万元，同比下降 7.03%，扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润为11,105.23万元，同比增长18.20%；综合毛利率27.58%，较 2021年度下降 1.16个百分点。收入下降的主要原因为受芯片短缺、终端需求下降以及部分品牌厂商出货策略影响，全球及中国笔记本出货量增长放缓，以及2021年度基数较高影响；扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润增长但归属于母公司所有者的净利润下滑的主要原因为 2022年度汇率波动较大，公司2022年汇兑净收益较2021年同期增加较多但公司购买的远期外汇形成了较大的损失导致最终归属于母公司所有者的净利润有所减少。 短期内笔记本、消费电子等终端需求下降形势仍在持续，如发行人主要下游客户出货量持续下滑，发行人将面临直接客户订单减少或流失的风险，若 2023年汇率发生不利变动，发行人 2023年仍存在收入、净利润同比下滑的风险。 3、笔记本电脑连接器收入下滑风险 报告期内公司笔记本电脑连接器收入分别为 46,583.94万元、54,352.38万元和 44,385.32万元，占公司主营业务收入的比例分别为 55.06%、58.19%和 51.90%，笔记本电脑连接器收入金额及占比较高。因外部环境变化新增需求已相对饱和，全球通膨及成熟国家加息等因素影响，笔记本电脑出货量从 2022年第二季度开始下滑，根据 Canalys最新统计数据，2022年全年全球笔记本出货量比 2021年下滑 19%。受此影响，公司 2022年笔记本电脑连接器收入和占比均出现下滑，根据 2022年经大华会计师审计数据，2022年全年笔记本电脑连接器收入较 2021年全年下滑 18.34%。 根据 DIGITIMES Research最新预计，2023年笔记本电脑需求仍将面临不利因素，笔记本电脑出货量较 2022年仍将减少 4.2%。受此影响，公司 2023年笔记本电脑连接器收入也面临继续下滑的风险。 4、市场竞争加剧风险 近年来，随着中国电子制造业制造水平的迅速发展，下游行业对于连接器产品的性能需求不断提高，该行业的竞争也愈加激烈。一方面，国内部分早期上市的连接器生产商发展迅速，在技术、规模化生产、客户资源等方面已经实现了一定的积累，占据了先发优势；另一方面，随着国内市场的迅速增长，泰科电子、安费诺、莫仕等行业领先的连接器生产商陆续在中国设立生产基地并不断扩大生产基地的产能及产量，使得国内市场的竞争进一步加剧。尽管公司在研发设计、技术储备、精密制造及自动化、大客户及定制化服务等方面具备较强的竞争优势，但若公司在未来激烈的市场竞争格局中不能持续提高竞争力，未来将面临较大的市场竞争风险。 5、汇率波动风险 报告期内公司外销的金额分别为 72,006.36万元、79,389.01万元和 69,792.70万元，占主营业务收入的比例分别为 85.10%、85.00%和 81.61%，该部分货款结算主要采用美元计价。 此外，公司报告期内还存在部分原材料、成品采购和取得专利授权等相关应付款项和银行外币存贷款、应收账款等主要采用美元计价。 因此公司受美元汇率波动的影响较大，报告期内公司因结算货币汇率波动导致的汇兑净损益分别为-2,259.15万元、-866.82万元和 3,157.56万元，占同期利润总额的比例分别为-18.94%、-7.42%和 29.11%。如果未来美元兑人民币汇率波动加大，公司将面临着一定的汇率波动风险。同时，为规避汇率波动风险，公司通过远期结汇等方式积极应对汇率波动造成的不利影响，但若未来人民币对美元贬值幅度较大，公司亦会因上述远期结汇等业务产生一定的损失。 6、控股股东所在地区向中国大陆地区投资或技术转让的相关规定发生变化的风险 公司最终控股股东为中国台湾上柜公司台湾信音，中国台湾地区主管部门制定的所谓“《中国台湾地区与大陆地区人民关系条例》”、“《在大陆地区从事投资或技术合作许可办法》”与“《在大陆地区从事投资或技术合作审查原则》”等规定对中国台湾地区自然人、法人到中国大陆地区投资的范围进行了限制，分为禁止类与一般类，禁止类包括基于国际公约、国防、国家安全需要、重大基础建设及产业发展重要性考虑，禁止前往大陆投资之产品或经营项目。凡不属于禁止类之产品或经营项目，归属为一般类。发行人所处的行业属于一般类项目，不受上述法规关于投资范围的限制。尽管目前海峡两岸的经贸合作相对稳定，但两岸经济政治环境的变化具有一定的不确定性，如果中国台湾地区对大陆地区投资方面的规定发生变化，对在大陆地区投资范围采取较为严格的限制措施，将会对本公司的生产经营产生不利影响。 7、公司成长性风险 报告期内，公司营业收入主要来自于笔记本电脑连接器、消费电子连接器和汽车及其他连接器。报告期各期，公司实现营业收入分别为 86,763.12万元、95,134.16万元和 87,373.74万元，实现净利润分别为 10,779.32万元、10,372.44万元和 9,643.56万元。公司经营业绩增长受到市场环境、产业政策、行业需求、管理水平等多种因素的综合影响，若未来下游行业发展低迷或发生重大变化，将可能对公司的成长性造成不利影响，导致本公司营业收入与净利润有大幅度下滑的风险。 二、发行人及本次发行中介机构基本情况
（一）公司的主要业务、主要产品及其用途 1、公司主要业务概况 公司的主营业务为连接器的研发、生产和销售。公司的连接器产品主要应用于笔记本电脑、消费电子和汽车等领域。 公司经过多年持续研发投入，在行业内已建立了较高的品牌知名度，为全球知名的笔记本电脑连接器制造厂商。公司是惠普、联想、华硕、宏基等国际知名电脑品牌的合格供应商，并与广达、仁宝、英业达、纬创、和硕、鸿海、联宝等国际知名代工厂建立了稳定的合作关系。 公司生产所需的主要原材料为冲压件、五金材料、塑胶粒、产品零部件、注塑件、线材和包材等。报告期内，公司与禾创集团及其下属公司、昆山沃崎精密机械有限公司、昆山玮奥精密电子材料有限公司等主要供应商保持良好的合作关系，保证了公司所需原材料采购的充足。 2、公司的主要产品及其用途 公司的主要产品为连接器，公司的产品主要应用于笔记本电脑、消费电子和汽车等领域。 报告期内，发行人主要产品的销售收入及占比情况如下： 单位：万元
1、盈利模式：公司主要通过向下游客户提供连接器获取相应的经营利润，公司产品严格执行国家和行业相关标准，并根据客户具体要求进行定制化生产，研发设计能力、产品质量的稳定性和可靠性以及售前、售后技术服务能力是形成发行人盈利能力的关键因素。 2、采购模式：公司的原材料主要根据客户所下订单进行采购，部分原材料公司会提前采购以准备一定的库存，公司采购的主要原材料包括冲压件、五金材料、塑胶粒、产品零部件、注塑件、线材和包材等。 3、生产模式：公司主要采用以销定产的生产模式，根据客户所下订单来制定生产计划、组织生产，按照用户要求的规格、数量和交货期交货。此外，根据客户的需求，结合公司的生产安排，公司存在从其他连接器厂商采购连接器成品的情况，公司的外购成品主要通过 OEM模式生产。 4、销售模式：公司的主营业务采用直销为主，经销为辅的销售模式。公司主要客户是知名的笔记本电脑品牌厂商和知名的代工厂。 报告期内，公司主营业务的销售模式情况如下： 单位：万元
公司在国内主要同行业公司为立讯精密、得润电子、兴瑞科技、胜蓝股份、创益通等，国际主要同行业公司为泰科电子、安费诺、莫仕、鸿海精密等连接器生产企业。 根据 Bishop & Associates的统计，2020年移动计算机市场（包括笔记本电脑、平板电脑和混合二位一体笔记本电脑/平板电脑）的连接器销售收入为 17.91亿美元，折合人民币约 124亿元，发行人 2020年笔记本电脑类连接器的销售额为 4.66亿元，占移动计算机连接器市场的份额约为 3.76%。 公司一直专注于连接器的研发、生产和销售，从技术储备、生产经验以及质量控制等方面都在不断提升，公司的连接器产品得到了客户的认可。公司的笔记本电脑电源、音频连接器在全球市场有较高的市场占有率。公司未来不断巩固笔记本电脑电源和音频连接器产品在市场的占有率，同时也紧跟客户和市场的需求，将产品应用领域拓展至其他领域。 （四）发行人的行业特点 连接器的上游产业主要是金属、塑胶等各类原材料，而下游产业广泛分布于电脑、汽车、通信、消费电子、航天军事等领域，服务多行业客户。连接器行业具有以下特点： 1、连接器与下游产业增速同步。连接器是电子电路中的连接桥梁，是构成整个电子装备必备的基础电子元器件，连接器的技术创新方向、生产制造标准自然需要适应下游产业的发展。当下游市场提出更高的要求，连接器的标准也会提高；当下游市场规模出现变动，其对连接器的需求也会随之增减。连接器市场是下游市场变化趋势的一个投影。 2、连接器是定制化的产品。连接器主要强调接触阻抗、插拔次数、环境适应性等。连接器的标准化程度很低，组合范围非常广泛，具有高定制化的特征，因此连接器产品大多与客户合作开发，依据客户需求设计定制化产品。 3、稳定性要求高，有一定的技术门槛。连接器作为连接各部分电子元件的枢纽，稳定性要求高，首要原因为连接器一般用于两个电子元器件交叉处，受到的冲击、摩擦会大于其他部分，其次连接器在保护核心元件不受外界灰尘、温度、辐射干扰的方面也起着重要的作用，这就要求厂商对于连接器的稳定性，进行重点研发投入，并保证良率，因而连接器行业具有一定的技术门槛。 五、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 （一）发行人的创新特征 1、发行人的技术创新 （1）发行人具有核心技术体系 公司成立以来，一直将技术创新作为公司发展的动力，经过多年的技术创新和生产经验的积累，发行人形成了以产品研发设计技术、产品生产检测技术等为核心的具有自主知识产权的技术体系，并取得了丰富的技术成果，可保证公司产品的电气、机械和环境等特性满足一系列复杂参数的要求，如能插拔 10,000次以上的高寿命笔记本电脑电源和影音连接器、间距 0.4mm的微型连接器、高频高速无线连接器和高可靠性笔记本电脑电源连接器等产品。公司在连接器的研发设计和生产方面积累了丰富的行业经验和完整的技术体系。 （2）发行人的技术创新 发行人以连接器的集成化、高速性、可靠性和智能化技术为基础研发方向。 发行人以潜在市场需求和客户实际需求以及解决客户的难点和痛点为导向，对行业未来发展方向和技术进行预判，积极布局开发新技术和新产品，或在现有技术和产品的基础上进行二次开发，以保持发行人技术和产品的领先性。报告期内，发行人进行了扁平式大功率电源连接器、薄式音讯连接器、防水 IP67 Type-C连接器、USB TYPE C PLUG自动组检包一体自动机开发、USB TYPE C 母座规格自动组检包一体自动机开发、垫高式 MICRO USB B TYPE 开发、具有屏蔽功能USB 3.0连接器、锁耳式音讯连接器、电动自行车电池充放电插头&插座和音频与电源混合式连接器开发等产品和相关技术的研发，拥有较为丰富的技术储备。（未完）  |