[年报]弘信电子(300657):2020年年度报告（更新后）
原标题:弘信电子:2020年年度报告（更新后） 2021年 4月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李强、主管会计工作负责人张晓闯及会计机构负责人(会计主管人员)黄玲琼声明：保证本年度报告中财务报 告的真实、准确、完整。 业绩大幅下滑或亏损的风险提示 √ 适用 □ 不适用 （一）业绩大幅下滑的主要原因 报告期内，公司净利润大幅下滑，主要原因在于： 1、报告期内，受新冠肺炎疫情影响，公司一季度产能稼动严重不足，导致一季度收入大幅下降，加之疫情带来的运营 成本高企、多地新产能扩张增加的成本无法消化，最终导致一季度严重亏损并拖累整年经营业绩。 2、因疫情对短期市场需求以及产品更新迭代放缓带来的不利影响，2020年国内手机市场整体出货量及上市新机型均存 在一定比例下滑， 市场需求下降致使行业竞争激烈及客户新机型更新迭代放缓高端产品供货减少进而影响产品价格。 3、由于中美贸易摩擦的因素影响，公司原重要终端客户的需求大幅下降，公司虽早有预估并持续推动订单切换工作， 以将损失降到最低，但订单大幅切换不可避免对公司业绩产生不利影响。 （二）公司主营业务、核心竞争力及财务指标 报告期内，公司主营业务未发生变化。2020年受疫情及中美贸易摩擦等各方因素影响，公司经营业绩有所下滑，财务 指标因此发生了变化，但公司核心竞争力未发生重大不利变化，与行业一致。 （三）所处行业景气情况 伴随着各行业对电路板的智能、轻薄要求的提升，FPC下游应用领域越来越广泛，公司所处行业不存在产能过剩、持续 衰退或者技术替代等情形。 （四）持续经营能力不存在重大风险 截至 2020年底，对公司 2020年业绩影响重大的疫情因素、贸易战导致重大客户订单切换因素、产能扩张影响因素已逐 步消除。公司在 2020年所做的产能布局调整、新建产能逐步投产，以及内部管理优化、客户订单结构优化等逐步落地，且 伴随着压力传感器等 FPC+业务的逐步发展，公司力争 2021年重整旗鼓，为股东持续创造价值。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素 1、下游市场需求变化导致的风险：公司产品目前大部分配套于消费电子产品，而消费电子产品的市场需求受国家宏观 经济和国民收入水平的影响较大。2020年受新冠疫情等因素影响，国内手机出货量以及新机型数量均出现下滑。而手机出 货量下降使得压力向上游元器件行业传导。未来若全球新冠疫情仍不能得到彻底控制等外部经济环境出现不利变化，或者影 响市场需求的因素发生显著变化，智能手机等消费电子产品的出货量及价格将受到较大影响。在此全球经济格局不利影响 下，公司已提前对产品结构进行了调整，随着公司产品结构的战略调整逐步到位，公司将进一步夯实配套手机显示模组软板 这一基本盘，发力车载工控及多层板等高端板，发展压力传感器等 FPC+业务，以期进一步增强公司盈利能力。 2、上游原材料紧张风险：随着上游原材料价格在全球范围内持续上涨、芯片等供应紧张，公司原材料采购及产品出货 将分别受到一定影响。目前公司为应对原材料价格上涨带来的成本压力正积极与供应商协商沟通，通过与供应商开展战略合 作关系，调整采购渠道以及寻找替代材料等多种方式降低原材料价格上涨给公司造成的影响，同时公司根据物料性质、资金 情况，适当储备库存，避免供求关系持续紧张带来的供应及资金压力。除此之外，公司也将加强与客户的沟通，争取向下传 导部分成本压力，共同消化原材料上涨带来的成本压力。 3、快速扩张带来的风险：公司目前已建立了较完善的法人治理结构和企业管理制度，运行状况良好。为满足市场及客 户需求，根据公司发展战略规划，公司通过技改扩充产能，同步在新建产业园投入新生产线，产能扩张为公司进一步发展奠 定了基础，但可能面临业务结构调整不如预期、新客户导入不如预期的风险。同时，由于公司收入增长较快，公司管理压力 随之增大，要求公司能对市场的需求和变化做出快速反应，对公司资金管理、财务管理、流程管理、业务质量控制、人力资 源管理等管理能力的要求也随之提高。因此，公司面临快速扩张带来的管理风险。 4、市场竞争风险：FPC行业经过多年发展，已成为全球充分竞争行业。一方面一些全球排名居前的外资 FPC企业过去 大多供应苹果、三星等国际品牌，与公司的直接竞争机会不多，近年来，随着国内以华为、vivo、OPPO、小米为代表的手机 品牌发展势头迅猛，上述外资 FPC企业开始进入国内市场；另一方面，国内也涌现一批发展迅速的内资 FPC企业。在国内 外竞争日益激烈的局面下，行业内企业可能通过压低价格等手段引发恶性竞争局面，如果公司应对措施不当，公司盈利能力 可能面临下行的风险。公司将依托较强的技术研发实力和丰富的行业经验，加大高端产品、高端生产线的研发投入；不断加 深同优质客户的交流合作，与其共同成长，以达到不断增加市场份额的目标；同时加强优质新客户的开拓与储备、加强经营 管理、严控成本，从而综合提高市场竞争能力。 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 339,215,942为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.6元（含 税）,送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 2股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................................ 7 第三节 公司业务概要................................................................................................................................................................. 12 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................................................................................... 18 第五节 重要事项 ........................................................................................................................................................................ 39 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................................................................... 65 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................................. 74 第八节 可转换公司债券相关情况 .............................................................................................................................................. 75 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................................................................... 76 第十节 公司治理 ........................................................................................................................................................................ 89 第十一节 公司债券相关情况 ..................................................................................................................................................... 94 第十二节 财务报告 .................................................................................................................................................................... 98 第十三节 备查文件目录 ........................................................................................................................................................... 250 第十四节 商誉减值测试报告 ................................................................................................................................................... 250 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否
益金额 □ 是 √ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 印制电路板（PCB）为电子产品组装零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接的印制板。PCB作为电子 零件装载的基板和关键互连件，主要起到连接及信号传输的作用，素有“电子产品之母”之称。按柔软度划分，PCB可分为刚 性印制电路板（俗称“硬板”）、柔性印制电路板（FPC，俗称“软板”）和刚挠结合印制电路板（或称“软硬结合板”）。 FPC 是以挠性覆铜板为基材制成的一种具有高度可靠性、绝佳可挠性的印刷电路板。作为PCB的一种重要类别，FPC具有配线密 度高、重量轻、厚度薄、可折叠弯曲、三维布线等其他类型电路板无法比拟的优势，更符合下游行业中电子产品智能化、便 携化发展趋势，被广泛运用于现代电子产品。 公司是专业从事FPC研发、设计、制造和销售的高新技术企业，经营范围包括新型仪表元器件、材料（挠性印制电路板） 和其它电子产品的设计、生产和进出口、批发（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定 办理申请）。公司自成立以来一直专注FPC产业，是FPC业界最具成长性的企业之一，经过10多年的成长和运营，已成为国 内技术领先、实力雄厚、产量产值居前、综合实力位居一流水平的知名FPC制造企业。公司坚持以市场化为导向，积极采取 自主研发、产学研合作开发等方式，持续对产品性能、生产流程等提供技术升级助力。公司质量控制体系完备，已通过ISO 9001质量管理体系、IATF 16949汽车质量管理体系、IEQC 080000（RoHS）有害物质管理体系、ISO 14001环境管理体系、 OHSAS 18001职业健康安全管理体系等认证。公司秉承“诚信、卓越、合作、发展”的经营理念，以客户为中心，以良好的品 质、合理的价格、优质的服务为根本，以不断超越自我为目标，为客户提供优质产品。经过多年积累，公司凭借技术、产品 质量、供货效率等优势，与深天马、小米、京东方、华星光电、深超光电、欧菲科技、群创光电、东山精密、比亚迪、联想 /MOTO、OPPO、vivo等国内外知名的液晶显示模组、指纹识别模组、触控模组、手机、平板电脑等制造商建立了良好、稳 定的战略合作关系。伴随着终端战略的实施，报告期内公司手机直供业务比重进一步提升，逐步发掘突破手机生态链市场。 凭借深厚的技术积淀，报告期内公司投入的多层板生产线，将在2021年大量释放产能以满足客户在OLED 屏等方面的多层板 需求。 在车载显示领域，报告期内公司获得车载显示主要客户供应商资质，为公司迅速提升车载显示领域订单份额打下基础。 在车载动力电池领域，公司整合内部产能及各方资源，以期以最合适的生产体系承接客户订单，快速扩大市场份额并实现更 好的经营表现。 在FPC+业务领域，公司成立的专门的FPC+事业部，背靠弘信电子的研发及制造优势，FPC+业务已开始取得一系列突破， 逐步发掘柔性压力传感器市场机会，在可穿戴设备、高端厨电、智能家电及小家电等方面与客户深度技术合作，培育新的市 场机会。同时，通过发挥传统SMT技术优势并为客户提供整体解决方案，FPC+事业部在EMS电子组装领域逐步发力，并成 功获取FPC+健康、FPC+智能卫浴等方面的订单机会，FPC+业务将成为弘信电子独特的业务增长点。 随着5G、车载电子、可穿戴设备等的爆发，公司将形成以手机模组为基本盘，手机直供、车载电子、FPC+、工控医疗、 海外业务等重点突破的多元化全方位的业务结构。 公司全资子公司厦门弘汉光电科技有限公司专注显示屏背光模组的研发、制造及销售。经过多年的不断深耕细作、沉淀， 其背光模组产品中最核心的导光板模具开发、成型薄化、光学系统设计、微结构的精密加工、异形全面屏产品及超窄下巴产 品开发设计等关键技术在行业中领先。目前主攻产品为手机、PAD等消费电子背光源模组，终端应用于国内外各大知名品牌 畅销型智能移动设备，主要客户有天马、群创、华星光电、同兴达、深超、帝晶、创维、国显、合力泰、东山精密等国内外 知名企业。同时，公司背光业务已涉足工控领域背光的开发和量产交付，并持续开拓车载背光业务，已经初步形成消费电子 背光为主导，车载、工控背光双核心发展的业务结构。 公司控股子公司江苏弘信华印电路科技有限公司专注于刚挠结合板的研发、生产和销售。产品主要应用于智能手机等通 讯领域、数码相机等消费性电子产品领域、汽车用视讯系统、操控系统、导航系统领域。同时，公司在江西鹰潭建设的新的 软硬结合板制造基地将以全新的高装备水平、高技术水平制造HDI型软硬结合板等高端软硬结合板产品，产品应用从摄像头 模组延展到OLED显示屏、TWS耳机等领域。随着产能逐步释放及生产工艺逐步稳定，软硬结合板业务将成为公司重要的业 务增长点。 （二）经营模式 1、采购模式 公司建立严格的原材料供应商备选制度，对原材料供应商的服务、规模、交货能力以及价格进行综合考评。公司原材料 采购下单由微软ERP系统自动生成。销售部门接到客户订单后，ERP系统根据内部生产表设定原材料采购数量，并自动将数 据分解后送至采购部，由采购部联系上游供应商下单。目前采购部门人员配备完善，工作职责定位清晰。在供应链管理方面， 建立在双方信任和紧密合作的前提下，公司要求某些特定材料的供应商建设HUB仓制度（即原材料预先存放在公司的仓库， 领用材料时才视同提货）。公司通过订单系统将建立HUB仓制度的原材料的日存货数据每日整理提交供应商，原材料供应商 则根据HUB仓剩余的材料数量下达发货指令。HUB仓制度在采购流程上与普通采购流程无大差别，但在生产中更加有利于 公司原材料提用和生产顺利进行。目前，采用HUB仓模式的主要是主材FCCL、屏蔽膜、化学品和部分通用元器件的供应商。 原材料采购下单流程 2、生产模式 由行业特性决定，FPC产品针对性明显，某种样式的FPC产品特定用于客户对应的某种电子产品。该行业特性决定了公 司采用按客户订单生产的生产模式，即根据客户提供的图纸或设计方案进行产品设计，再通过小规模试产制作样品，待样品 技术参数通过客户检验后再进行批量生产的生产模式。首先，设计部门根据客户提供的设计图纸和电路布局图进行产品设 计，并生产小批量样品供客户检验。客户检验合格后，生产部以确定的产品质量标准以及具体订单安排生产。最后，产品质 量经过品质部门检验合格后，安排物流交货。 行业特性决定了公司难以对未来的下游厂商需求情况进行预判和提前生产，但订单生产也能有效避免公司自行制定生 的生产模式还最大限度控制了原材料库存，提高了资金利用率，降低了仓储物流投入成本。同时，为应对下游市场需求的爆 发，公司正在积极进行新产能的布局，力争最快最大限度的满足客户需要。 3、销售模式 针对国内客户，公司主要采取直销模式，通过与客户直接商谈的形式进行销售。一方面该模式可以了解客户真实需求， 减少信息流通摩擦，做到更好地与客户沟通、为客户服务；另一方面，该模式剔除了代理商等中间环节，使公司产品具有更 大的让利空间，更具性价比优势和市场竞争力。同时，公司正积极开拓海外市场，针对海外市场的特性，公司部分采用代理 商模式销售，迅速获取海外订单。 （三）行业情况 公司主营业务为挠性印制电路板（FPC）的研发、制造和销售，所处行业为电子制造业，位于消费电子产业链的中上游。 相比传统的刚性印制电路板（PCB），配线密度高、重量轻、厚度薄且可弯折的FPC更能迎合下游电子产品智能化、便携化、 轻薄化的发展趋势，因此近年来FPC行业得到了快速发展。 公司目前的主要目标市场为移动通讯领域，但随着各行业对电路板的智能、轻薄要求的提升，公司目标市场正快速扩大 至其他消费电子、汽车电子、医疗电子、工控设备、智能安防、清洁能源、航空航天和军工产品等社会经济各个领域。 公司凭借技术、产品质量等优势，多年来一直与深天马、小米、OPPO、VIVO、联想、京东方、华星光电、欧菲光、群 创光电等国内外优秀的智能手机、平板电脑、触摸屏、液晶显示模组、指纹识别模组等制造商保持良好、稳定的合作关系。 随着公司业务结构调整，公司在终端市场有所突破，除手机所需FPC直供量逐步提升外，并逐渐深化与终端厂商在手机生态 链领域的合作。 随着5G商用牌照发放，5G应用加速，新基建的完备将带来万物互联终端的需求爆发。2020年受疫情影响，消费电子终 端应用需求虽然短期内延缓，但长期消费需求不变。随着5G基站覆盖率进一步提升，5G手机需求将大幅爆发。5G手机更高 的精密度要求及更大的电池空间，迫使单台手机中使用的FPC用量显著提升，因此FPC整体的市场空间将期望有较大的提升。 与此同时，OLED屏手机、折叠屏手机引爆消费热点，新增了多层FPC、软硬结合板的需求，随着柔性AMOLED产线良率逐 步攀升，AMOLED产品在智能手机、折叠手机产品的渗透率快速提升，将释放大量对多层板、软硬结合板的需求，公司已在 多层板、软硬结合板等领域提前布局技术及产能，已做好充分准备迎接5G时代及柔性折叠屏手机需求的到来。 随着汽车智能化程度大幅提升，车用FPC对智能网联汽车全面渗透。与此同时，自动驾驶产业化、自动驾驶辅助系统应 用进一步广泛，车载摄像头及车载雷达、汽车LED照明持续渗透，对车用FPC需求的数量及价值量不断提高。新能源汽车中， 由于FPC在安全性、组装效率以及降低自重等方面更具优势，动力电池中采用FPC连接方案的比重进一步加大。顺应这一市 场需求，公司在设立车载专厂基础上收购车载专业公司并以此为车载业务唯一平台，通过该平台整合公司资源发力车载业 务。公司保持并扩大移动通讯领域FPC市场份额，将产品供给进一步扩张至车载用FPC领域，如车载动力电池用FPC、车载 娱乐系统用FPC、车载监控系统用FPC领域，未来车载FPC仍将是公司重点拓展的业绩增长点。与此同时，在5G、车载电子 等领域爆发的时代，公司将形成以手机显示触控模组为基本盘，手机直供、车载电子、FPC+、工控医疗、海外业务等重点 突破的多元化全方位的业务结构。 公司具有较强的自主研发能力，报告期内，公司研发中心被认定为国家企业技术中心，各类产品的电气性能、精密度等 技术指标均达到了国际电子工业联接协会（IPC）的标准，并以市场化为导向，积极采取自主研发、产学研合作开发等方式， 持续对产品性能、生产流程等提供技术升级助力。公司通过“FPC前瞻性技术研发项目”改善现有研发实验条件，购置先进的 研发设备，助力公司开展在多阶盲埋孔技术、5G应用、车载应用、工控医疗应用等 FPC 行业的前瞻性技术研究，有效提升 新兴市场领域的产品开发效率和质量，为公司 FPC 产品的研发、检测和生产提供更有力的保障，提升公司的竞争优势。通 过不断的研发积累，公司未来的主营业务将围绕高精密度、高难度FPC的研发和制造展开，提升产品的技术附加值，提高在 FPC行业中的竞争地位。 借助高校及科研院所的研发积累及研发力量，在政府的大力支持下，公司设立的柔性电子研究院与科研院所、高校、及 产业上游厂商在核心材料、高端设备等方面联合研发，有望攻克转化一批产业前沿和共性关键技术，实现基础研究、应用研 究、成果转化有机衔接。柔性研究院将结合科研院所、高校的研发资源，助力公司从传统制造业向研发驱动型企业转型，打 造弘信电子在柔性电子领域的全方位核心竞争力。 （四）公司所处行业地位 根据中国印制电路协会（CPCA）颁布的《第十五届（2015）中国印制电路行业排行榜》中，公司2013年至2015年销售 收入位居本土专业FPC制造企业的第一位。2016年东山精密收购美资FPC制造商M-FLX，成为国内最大的FPC制造企业。近 年来本公司仍处于国内FPC行业前茅，是本土专业FPC制造领军企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况
√ 适用 □ 不适用
（一）技术与研发优势 公司自2003年成立以来，一直专注FPC产业，历来重视技术研发，在FPC业内形成了深厚的技术积累。公司整体技术实 力处于国内领先地位，虽然部分尖端技术水平与国际顶尖水平仍然有一定差距，但在满足市场需求的应用端技术层面已达到 或接近国际先进水平。在10多年发展过程中，公司采用自主研发、产学研合作开发等方式，建立了强大技术研发团队，报告 期内，公司研发中心已被认定为国家企业技术中心，公司具备紧跟行业前沿的新产品开发能力。通过自主研发，公司掌握了 行业内领先的高精密制造技术及迭层技术等先进技术，已提前储备大批量制作5G多层板等软板的生产技术。公司历来重视 对新材料、新技术、新设备的研发，且在设备自主研发、MES等信息系统建设、产品前沿应用领域研发方面形成了公司独特 的竞争优势。 在“FPC+”领域，公司通过柔性电子研究院高起点推进FPC相关领域的专业研究；公司子公司瑞湖科技在虚拟感应按键及 柔性传感器等领域有着深厚积累，公司与终端客户在相关领域互动研发并深度合作，以创造性的“FPC+”产品服务客户，通 过研发驱动带来广阔市场。 截止报告期末公司（含子公司）已获得授权发明专利40项、实用新型专利227项、软件著作权61项，正在申请中的发明 专利89项、实用新型专利19项、软件著作权8项。 （二）设备优势 公司不仅专注于FPC技术研发和生产管理，还注重引进先进设备及设备研发与消化。多年来，公司通过不断引进国际先 进自动化设备，实现产品关键部件加工、产品装配、在线自动检测、完工检测、仓储等制造流程的一体化，形成了国内最先 进的FPC生产线之一。同时，公司注重结合生产特性对引进的设备进行改造，以进一步提升智能化及生产效率，使改造设备 的性能超越原有设备，成本大大低于进口设备，并实现设备的国产化。截止目前，除个别机台外，公司已基本实现了国际设 备的国产化改造，使得公司在上游设备端形成了明显的竞争优势。 公司掌握了 FPC的核心生产工艺技术，在国内最早布局行业中最先进的“卷对卷”生产线，组建了国内一流的检测车间和 无尘车间，主要产线设备实现了国产化和信息化。在 FPC生产制造过程中，“最小线宽/线距”、“导线尺寸精度”以及“孔径尺 寸精度”等是衡量企业技术水平的重要指标。经过多年的技术创新改进，公司的 FPC制程能力具有显著提升，可实现40μm级 以下超精细线路的大批量制作。公司将设备自动化优势与信息系统建设优势相结合，实现大数据环境下的智能排单与派单， 进一步提升生产效率。公司以国外龙头企业为标杆，在不断地创新发展过程中追赶国外先进水平，目前公司FPC的“精细线 路线宽”、“迭层数量”等部分关键指标已达到或接近国际领先水平。公司以“卷对卷”生产线为主体而进行的FPC智能化生产线 建设项目于2016年入选国家智能制造试点示范项目，是我国FPC行业内唯一入选该试点示范的项目。 公司在设备的持续研发形成的设备优势除不断转化为生产优势外，亦为公司向上游延伸及智能生产制造储备了技术基 础。 （三）客户优势 公司在FPC行业深耕多年，凭借自身研发技术、产品质量、供货效率等优势，与众多知名电子产品制造商搭建了稳定的 合作关系。产品通过显示模组、触控模组、指纹识别模组等间接或直接用于华为、小米、OPPO、vivo等智能手机及车载、工 控等众多领域。在全球中小尺寸显示模组领域，与排名前列的天马集团、京东方集团、群创光电合作分别长达14年、13年和 10年，近年来拓展了华星光电、信利光电、深超光电、帝晶光电等客户。在手机直供方面，公司产品已成功打入国内最主流 的手机厂商。在汽车电子领域，公司与包括宁德时代在内的知名动力电池生产商开展紧密合作并进一步扩大动力电池领域客 户群体与交易金额。同时，公司已取得全球车载显示龙头企业供应商资质，为公司在车载显示配套业务市场打开空间；除此 之外，公司正积极将车载业务进一步扩展到车载灯光系统、车载娱乐系统用FPC、车载监控系统用FPC领域。公司将紧紧抓 住5G、车载电子等领域的爆发机会，形成以手机模组为基本盘，手机直供、车载电子、FPC+、工控医疗、海外业务等重点 突破的多元化全方位的客户结构，随着客户群进一步扩大，公司将形成与外资、我国台湾企业差异化的客户优势。 （四 ）市场地位与品牌优势 公司系本土FPC领军企业，产品质量优良、内部管理规范，下游客户群体广泛、实力雄厚，具有良好信誉及业界口碑， 这为公司的品牌奠定了坚实基础。公司将充分发挥在行业内已确立的品牌优势，以优良的产品质量和完善的售后服务牢固树 立弘信品牌在用户中的信任度，利用品牌优势进一步拓展业务。 （五）管理优势 公司在十余年的运营中，积累了一批具有丰富管理经验及不同专业技术的核心骨干，严格把控公司生产、管理、销售、 财务、技术开发等生产运营的各个重要环节，形成强大的综合竞争力，参与到激烈的FPC行业竞争中，使公司成为拥有雄厚 技术实力和生产规模的FPC制造民族品牌企业。 （六）信息化管理优势 公司多年来在重视技术研发、设备研发的同时，也高度重视信息系统的建设，已实施ERP、MES、PLM、SPC等信息化 管理系统，从产品选型报价、方案设计、生产工艺设计，到采购、仓储、生产调度和财务等环节实现高度信息化管理。其中， 公司的MES系统经过多年的研发沉淀，已处于全球FPC行业领先地位。 制造协同管理平台，实现人、机、料、法、设备协同并进一步缩短产品生产周期、降低管理成本与物耗、提高生产效率。 公司的信息系统水平、自动化水平代表的智能制造水平在国内同行中处于领先水平。未来公司将以MES为核心连接主数 据管理、企业门户等平台，结合制造执行、仓储物流、设备管理、APS排产等系统，打造国内最先进的智能化工厂。公司控 股子公司厦门弘领信息科技有限公司（以下简称“弘领科技”）作为公司在智能制造信息系统建设领域的研究及市场化载体， 通过为电子行业、机加行业的制造企业提供生产数据透明化、实时化以及品质系统信息系统建设，以及WMS项目、智能化 厂内物流项目完整解决方案，充分发掘公司在智能制造信息系统建设成果的市场价值。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）报告期内，公司共实现营业收入264,520.83万元，较上年同期增长7.11%，归属于上市公司股东的净利润7,750.76 万元，较上年同期下降56.52%。 报告期内，公司净利润下滑主要原因在于： 1、报告期内，受新冠肺炎疫情影响，公司一季度产能稼动严重不足，导致一季度收入大幅下降，加之疫情带来的运营 成本高企、多地新产能扩张增加的成本无法消化，最终导致一季度严重亏损并拖累整年经营业绩。 2、因疫情对短期市场需求以及产品更新迭代放缓带来的不利影响，2020年国内手机市场整体出货量及上市新机型均存 在一定比例下滑， 市场需求下降致使行业竞争激烈及客户更新迭代放缓高端产品供货减少进而影响产品价格。 3、由于中美贸易摩擦的因素影响，公司原重要终端客户的需求大幅下降，公司虽早有预估并持续推动订单切换工作， 以将损失降到最低，但订单大幅切换不可避免对公司业绩产生不利影响。 截至2020年底，对公司2020年业绩影响重大的疫情因素、贸易战导致重大客户订单切换因素、产能扩张影响因素已逐 步消除。公司在2020年所做的产能布局调整、新建产能逐步投产，以及内部管理优化、客户订单结构优化等逐步落地，且伴 随着压力传感器等FPC+业务的逐步发展，公司力争2021年重整旗鼓，为股东持续创造价值。 （二）报告期内公司各业务版块的经营情况如下： 1、FPC业务经营概述 报告期内，面临疫情带来的产能稼动不足、市场需求延缓、竞争激烈等外部环境，公司经营承受极大压力。公司提前 研判未来市场需求及竞争态势，明确各地工厂市场定位，并利用这难得的喘息机会进行了产能调整。根据荆门工厂、厦门工 厂、江西工厂不同的特性、区位特性，赋予荆门工厂、厦门工厂、江西工厂不同的市场定位，以满足不同客户需求，实现公 司各工厂专业化分工，大幅释放各工厂的生产效率、良率及持续盈利能力。 报告期内，公司针对FPC工厂进行了如下调整：（1）公司集合设备研发成果在荆门工厂架设的卷对卷生产线，定位为 满足显示模组厂商大批量订单需求的专门产能。通过发挥生产线的高度专业化、自动化优势，荆门工厂的品质、成本、效率、 良率等指标均大幅优于原厦门工厂，将持续提升公司显示模组用FPC这一基础业务版块的盈利能力。（2）公司在厦门的生 产基地继续保持在设备、材料及生产技术等方面的研发优势，定位为以满足多层板及其他对技术、生产要求高的小批量板为 主，该类产品具有更高毛利，可有效提升公司的整体盈利能力。通过明晰定位、内部管理优化，经过报告期的调整，公司未 来朝着“夯实基本盘、发力高端板”的战略发展，盈利能力有望得到质的改变。 业务方面，公司稳步推进董事会制定的发展战略， 除LCM业务份额保持稳定外，手机直供、车载、工业控制、医疗等 新业务逐步突破，客户集中状况进一步改善。在手机直供领域开拓成果丰硕，取得了国内四大手机终端厂商中三家终端厂商 供应商资质，除手机所需FPC直供量提升外，并逐渐深化与终端厂商在手机生态链领域的合作、拓宽业务领域。车载领域， 通过前期充分验证，报告期内公司获得车载显示核心客户供应商资质，为公司车载显示领域订单份额增长打下基础。在车载 动力电池领域，公司整合内部产能及各方资源，以最合适的生产体系承接客户订单，有望快速扩大市场份额提升盈利能力。 公司将抓住市场机遇，形成以手机模组为基本盘，手机直供、车载电子、FPC+、工控医疗、海外业务等重点突破的多元化 全方位的客户结构。 管理方面，借助疫情带来的喘息时机，公司进一步调整内部组织架构、明确事业部总经理负责制并落实考核业绩指标， 逐步实现组织扁平化，提升管理效率。管理优化带来的经营效果正逐步显现。 研发方面，针对新产品、新技术、新市场，从材料选择到设备改进，公司研发部门持续关注市场需求，稳步推进5G多 层板的生产良率，并在LCP、MPI天线板生产方面储备了核心技术。通过自动化生产设备持续研发以及MES系统研发等，公 司制程能力进一步提升。公司通过非公开发行股份募集资金进一步充实在5G应用、车载应用、工控医疗等FPC行业前瞻性技 术研究的资金基础，为公司FPC产品的研发和生产提供更有利保障，维持公司的竞争优势。 2、背光模组业务经营概述 公司全资子公司厦门弘汉光电科技有限公司专注显示屏背光模组的研发、制造及销售。经过9年的不断深耕细作、沉淀， 其背光模组产品中最核心的导光板模具开发、成型薄化、光学系统设计、微结构的精密加工、异形全面屏产品及超窄下巴产 品开发设计等关键技术在行业中领先。目前主攻产品为手机背光源模组，终端应用于国内外各大知名品牌畅销型智能移动设 备，主要客户有天马、群创、华星光电、同兴达、深超、帝晶、创维、国显、合力泰、东山精密等国内外知名企业。同时， 公司背光业务也已涉足工控领域背光的开发和量产交付，持续开拓车载背光业务，已经形成消费电子背光为主导，车载、工 控背光双核心发展的业务结构。 报告期内，弘汉光电实现营业收入97,937.47万元，比上年同期增长24.04%，实现净利润-294.86万元。2020年，虽受疫 情影响，但弘汉光电仍继续加大自动化设备的改造升级，提升产品的效率和质量；启动WMS+MES系统，开启信息化建设布 局，进一步提升竞争力；产品方面正式进军中尺寸背光，已逐步实现稳定量产，“夯实小尺寸，发力中尺寸”的战略实施有了 一个良好的开始；弘汉光电坚持以持续技术创新为客户不断创造价值，凭借不断增强的创新能力、突出的灵活定制开发能力、 完善的交付能力，在中尺寸产品领域崭露头角，在小尺寸产品领域成为国内外一线液晶模组厂稳定的战略合作伙伴。 3、软硬结合板业务经营概述 公司控股子公司江苏弘信华印电路科技有限公司专注于刚挠结合板的研发、生产和销售。产品主要应用于智能手机等 通讯领域、数码相机等消费性电子产品领域、汽车用视讯系统、操控系统、导航系统领域。 报告期内弘信华印实现营业收入21,125.68万元，比上年同期增长3.92%，实现净利润242.91万元。报告期内，伴随着软 硬结合板业务在江西鹰潭的全新布局，镇江工厂报告期内进行了大量的过渡期准备工作，优化工艺流程及生产效益指标、着 力推进软硬结合板新客户合格供应商资格认证，进行高端软硬结合板的制造工艺的研发突破；弘信华印已取得国内知名摄像 头模组生产厂商的合格供应商认证，并为进入其他终端客户资源池做了大量前期准备工作，通过多方措施共同作用，随着新 产能落实到位，软硬板业务的发力趋势已十分明显。 受疫情影响，江西鹰潭新的软硬结合板制造基地建设速度有所延缓，但已逐步投入使用，正在接受大量客户审厂。伴 随着客户审厂验证顺利推进，鹰潭基地产能将快速释放，鹰潭基地将以全新的高装备水平、高技术水平制造高端软硬结合板 产品，将软硬结合板业务打造成公司重要的业绩增长点。 （四）FPC+业务经营概述 在FPC+业务领域，背靠弘信电子的研发及制造优势，FPC+业务已开始取得一系列突破。公司逐步发掘柔性压力传感器 市场机会，在可穿戴设备、高端厨电、智能家电及小家电等方面与客户深度技术合作，培育新的市场机会。通过发挥传统SMT 技术优势为客户提供整体解决方案，FPC+事业部未来将在EMS电子组装领域逐步发力，并将获取FPC+健康、FPC+智能卫浴 等方面的订单机会，FPC+业务将成为弘信电子独特的业务增长点。 二、主营业务分析 1、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
√ 是 □ 否
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