[年报]弘信电子(300657):2017年年度报告（更新后）
原标题:弘信电子:2017年年度报告（更新后） 厦门弘信电子科技股份有限公司 2017年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李强、主管会计工作负责人孔志宾及会计机构负责人(会计主管人员)姜峰然声明：保证年度报告中财务报 告的真实、准确、完整。 所有董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素。 1、市场竞争风险 FPC行业经过多年发展，已成为全球充分竞争行业。一方面一些全球排名居前的外资 FPC企业过去大多供应苹果、三 星等国际品牌，与公司的直接竞争机会不多，近年来，随着国内以华为、VIVO、OPPO为代表的手机品牌发展势头迅猛， 上述外资 FPC企业开始进入国内市场；另一方面，国内也涌现一批发展迅速的内资 FPC企业。在国内外竞争日益激烈的 局面下，行业内企业可能通过压低价格等手段引发恶性竞争局面，如果公司应对措施不当，公司盈利能力可能面临下行的 风险。公司将依托较强的技术研发实力和丰富的行业经验，加大高端产品、高端生产线的研发投入；不断加深同优质客户 的交流合作，与其共同成长，以达到不断增加市场份额的目标；加强优质新客户的开拓与储备；同时加强经营管理，严控 成本，从而综合提高市场竞争能力。 2、客户相对集中风险 报告期内，因受限于产能，第一大客户占公司总体销售额比例较高，客户相对集中，若主要客户对公司的采购发生较 大波动，可能给公司业绩带来一定影响。对此，公司一方面加强与重点客户的沟通了解，保持持续提升产品品质及技术开 发，以满足客户的需求变化，另一方面，公司在开发新客户的同时也将从优化客户结构、优化行业结构着手，从而努力降 低公司客户相对集中的风险。 3、快速扩张带来的管理风险 公司目前已建立了较完善的法人治理结构和企业管理制度，运行状况良好。但近年来，公司收入增长较快，公司管理 压力随之增大，要求公司能对市场的需求和变化做出快速反应，对公司资金管理、财务管理、流程管理、业务质量控制、 人力资源管理等管理能力的要求也随之提高。因此，公司面临快速扩张带来的管理风险。 4、政策性风险 公司所处行业目前处于国家鼓励发展的产业，国家、地方出台了一系列的鼓励政策。此外，公司也享受高新技术企业 所得税率 15%的税收优惠。如果国家及相关部门对这些政策进行调整，有可能会对公司的业绩产生一定的影响。近年来， 公司规模迅速扩张，若公司无法持续满足高新技术企业各项指标的要求，则有可能无法取得高新技术企业资质，进而无法 享受 15%的企业所得税税收优惠，将对公司的净利润产生较大的负面影响，且这种影响随着公司营业规模的扩大而扩大。 公司将持续、密切关注国家相关政策的调整，并加强对企业的研发投入，保证新产品、新技术的开发，提高产品盈利能 力，以降低政策调整对企业带来的企业盈利的影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 104,000,000为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 3.40元（含 税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................................ 5 第三节 公司业务概要................................................................................................................................................................. 10 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................................................................................... 14 第五节 重要事项 ........................................................................................................................................................................ 29 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................................................................... 49 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................................. 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................................................................... 55 第九节 公司治理 ........................................................................................................................................................................ 65 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................................................................... 69 第十一节 财务报告 .................................................................................................................................................................... 70 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................................................................163 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
者权益金额 □ 是 √ 否 是否存在公司债 □ 是 √ 否 □ 是 √ 否 □ 不适用 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 单位：元
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 单位：元
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
和其它电子产品的设计、生产和进出口、批发（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定 办理申请）。公司是FPC业界最具成长性的企业之一，经过10多年的成长和运营，已成为国内技术领先、实力雄厚、产量产 值居前、综合实力位居一流水平的知名FPC制造企业。公司坚持以市场化为导向，积极采取自主研发、产学研合作开发等方 式，持续对产品性能、生产流程等提供技术升级助力。公司质量控制体系完备，已通过ISO9001质量管理体系、TS16949汽车 质量管理体系、QC080000（RoHS）有害物质管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18000职业健康安全管理体系等认 证。公司秉承“诚信、卓越、合作、发展”的经营理念，以客户为中心，以良好的品质、合理的价格、优质的服务为根本， 以不断超越自我为目标，为客户提供优质产品。经过多年积累，公司凭借技术、产品质量、供货效率等优势，与深天马、京 东方、群创光电、欧菲科技、比亚迪、业成、联想、美图等国内外知名的液晶显示模组、指纹识别模组、触摸屏、手机、平 板电脑等制造商建立了良好、稳定的战略合作关系。 断深耕细作、沉淀，其背光模组产品中最核心的导光板模具开发、成型薄化、光学系统设计、微结构的精密加工、notch产品 开发设计等关键技术在行业中领先。目前主攻产品为手机背光源模组，终端应用于国内外各大知名品牌畅销型智能移动设 备，主要客户有天马、欧菲光、深超等国内外知名企业。 公司控股子公司江苏弘信华印电路有限公司专业从事软硬结合板的研发、生产和销售，产品主要为各种类型的软硬结合 板产品，产品主要应用于手机、汽车等智能终端等领域，主要客户有欧菲科技、信利、实盈等国内外知名企业。 （二）经营模式 1、采购模式 公司建立严格的原材料供应商备选制度，对原材料供应商的服务、规模、交货能力以及价格进行综合考评。公司原材料 采购下单由微软ERP系统自动生成。销售部门接到客户订单后，ERP系统根据内部生产表设定原材料采购数量，并自动将数 据分解后送至采购部，由采购部联系上游供应商下单。目前采购部门人员配备完善，工作职责定位清晰。在供应链管理方面， 建立在双方信任和紧密合作的前提下，公司要求某些特定材料的供应商建设HUB仓制度（即原材料预先存放在公司的仓库， 领用材料时才视同提货）。公司通过订单系统将建立HUB仓制度的原材料的日存货数据每日整理提交供应商，原材料供应商 则根据HUB仓剩余的材料数量下达发货指令。HUB仓制度在采购流程上与普通采购流程无大差别，但在生产中更加有利于 公司原材料提用和生产顺利进行。目前，采用HUB仓模式的主要是主材FCCL、屏蔽膜、化学品和部分通用元器件的供应商。 原材料采购下单流程 2、生产模式 由行业特性决定，FPC产品针对性明显，某种样式的FPC产品特定用于客户对应的某种电子产品。该行业特性决定了公 司采用按客户订单生产的生产模式，即根据客户提供的图纸或设计方案进行产品设计，再通过小规模试产制作样品，待样品 技术参数通过客户检验后再进行批量生产的生产模式。首先，设计部门根据客户提供的设计图纸和电路布局图进行产品设 计，并生产小批量样品供客户检验。客户检验合格后，生产部以确定的产品质量标准以及具体订单安排生产。最后，产品质 量经过品质部门检验合格后，安排物流交货。 行业特性决定了公司难以对未来的下游厂商需求情况进行预判和提前生产，但订单生产也能有效避免公司自行制定生 产计划可能带来的盲目库存。公司有规划地制定原材料采购和生产计划，可以降低库存积压导致的存货跌价风险。以销定产 的生产模式还最大限度控制了原材料库存，提高了资金利用率，降低了仓储物流投入成本。 3、销售模式 公司现阶段通过与客户面对面商谈的形式进行销售，未采取代理商模式。一方面该模式可以了解客户真实需求，减少信 息流通摩擦，做到更好地与客户沟通、为客户服务；另一方面，该模式剔除了代理商等中间环节，使公司产品具有更大的让 利空间，更具性价比优势和市场竞争力。 由行业特性决定，客户订单和产品发货均具有非常高的即时性，多数电子产品生产商要求在数天内交货，公司会统筹安 排客户订单，按日发货。 （三）行业情况 公司主营业务为挠性印制电路板（FPC）的研发、制造和销售，所处行业为电子制造业，位于消费电子产业链的中上游。 相比传统的刚性印制电路板（PCB），配线密度高、重量轻、厚度薄且可弯折的FPC更能迎合下游电子产品智能化、便携化、 轻薄化的发展趋势，因此近年来FPC行业得到了快速发展。 公司目前的主要目标市场为移动通讯领域，但随着各行业对电路板的智能、轻薄要求的提升，公司目标市场正扩大至消 费电子、通讯设备、汽车电子、医疗电子、工控设备、智能安防、清洁能源、航空航天和军工产品等社会经济各个领域。公 司凭借技术、产品质量等优势，多年来一直与联想、京东方、天马、欧菲科技、群创光电等国内外优秀的智能手机、平板电 脑、触摸屏、液晶显示模组、指纹识别模组等制造商保持良好、稳定的合作关系。同时，公司通过液晶显示模组、指纹识别 模组等厂商间接向华为、OPPO、VIVO、小米等国内知名智能手机制造商供货，得到了终端品牌的一致认可。 公司具有较强的自主研发能力，公司研发中心被认定为福建省FPC工程技术研究中心，各类产品的电气性能、精密度等 技术指标均达到了国际电子工业联接协会（IPC）的标准，并以市场化为导向，积极采取自主研发、产学研合作开发等方式， 持续对产品性能、生产流程等提供技术升级助力。公司未来的主营业务将围绕高精密度、高难度FPC的研发和制造展开，提 升产品的技术附加值，提高在FPC行业中的竞争地位。 （四）公司所处行业地位 根据中国印制电路协会（CPCA）颁布的《第十五届（2015）中国印制电路行业排行榜》中，公司2013年至2015年销售 收入位居本土专业FPC制造企业的第一位。2016年东山精密收购美资FPC制造商MFLX，成为本土最大的FPC制造企业，但本 公司仍处于国内FPC行业前茅，是本土FPC领军企业之一。 近年来公司成长迅速，利用公司自身优势和优良的产业环境，不断缩小与国际知名企业的差距。目前，公司已与多家台 湾FPC制造商形成竞争关系，逐步迈向国际市场。未来公司将依托于严格的管理制度、有效的成本把控、领先的研发技术等 优势，从管理、经营、技术各个角度提升自身综合竞争力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况
√ 适用 □ 不适用
1、技术与研发优势 虽然公司的经营时间相比国际大型企业较短，技术实力与国际顶尖水平仍然有一定差距，但随着规模的不断扩大、技术 研发实力日益增强，这个差距在逐渐缩小。在10多年发展过程中，公司建立了强大的技术研发团队，发展为省级FPC工程技 术研发中心，通过自主研发，目前掌握了行业内领先的高精密制造技术及迭层技术。截止报告期末公司（含子公司）已获得 授权发明专利17项、实用新型专利90项、软件著作权16项，正在申请中的发明专利17项、实用新型专利11项、软件著作权4 项。 公司不仅专注于FPC技术研发和生产管理，还注重引进高新设备。公司通过引进自动化设备，实现产品关键部件加工、 产品装配、在线自动检测、完工检测、仓储等制造流程的一体化，降低了生产成本，提高了产品质量。公司注重生产技术和 生产设备的综合提升，以国际一流企业设备水平为目标，根据生产实际情况和实际需求，将生产设备按照制造工序进行拆分， 分段引进当前世界最先进的生产设备，契合行业发展规律，使公司设备水平保持在行业内领先地位。 公司拥有国内行业中最先进的“卷对卷”双面板生产线。该生产线在实现整卷式自动化生产的同时，也可很好地实现45 μm级以下超精细线路的制作，可很好地满足FPC未来超精细线路发展的趋势，这是公司针对未来行业发展趋势而做出的前 瞻性布局。公司以“卷对卷”双面板生产线为主体而进行的FPC智能化生产线建设项目于2016年入选国家智能制造试点示范 项目，是我国FPC行业内唯一入选该试点示范的项目。 3、客户优势 在全球中小尺寸显示模组领域，排名前几位的群创光电、友达光电、京东方、天马微电子和信利光电等均为公司的长期 合作客户。除了显示模组生产商外，国内外知名电子产品生产商——联想、摩托罗拉、美图；国内知名触控模组制造商、指 纹识别模组厂商——欧菲科技、蓝思科技也为公司的重要客户。同时，公司产品通过显示模组、触控模组及指纹识别模组间 接供给华为、OPPO、VIVO、小米、魅族、三星等国内外知名电子产品制造商。公司以优质的产品和优良的服务在业界享有 盛名，同下游客户端业务关系稳固。 4、市场地位与品牌优势 公司系本土FPC领军企业，产品质量优良、内部管理规范，下游客户群体广泛、实力雄厚，具有良好信誉及业界口碑， 这为公司的品牌奠定了坚实基础。公司可充分发挥在行业内已确立的品牌优势，以优良的产品质量和完善的售后服务牢固树 立弘信品牌在用户中的信任度，利用品牌优势进一步拓展业务。 5、管理优势 公司在十余年的运营中，积累了一批具有丰富管理经验及不同专业技术的核心骨干，严格把控公司生产、管理、销售、 财务、技术开发等生产运营的各个重要环节，形成强大的综合竞争力，参与到激烈的FPC行业竞争中，使公司成为拥有雄厚 技术实力和生产规模的FPC制造民族品牌企业。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司管理层按照董事会的战略发展规划，积极推进各项工作。报告期内，公司实现营业收入147,881.67万元，较上年同 期增长41.09%，归属于上市公司股东的净利润7,277.89万元，较上年同期增长60.42%。 报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较去年同期有所增长，但扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利 润同比下降。主要原因在于： 1、2017年下半年，随着苹果IphoneX、三星S8等新机型的推出，智能手机加速从普通屏向全面屏转换。公司下游客户基 本为国产手机供应链，主要采取跟随苹果、三星的策略。苹果、三星主推全面屏机型后，国产手机厂商大幅削减了原有的普 通屏订单，而由于技术储备不足及市场观望气氛浓厚，客户新的全面屏订单释放大幅滞后于预期，导致公司第四季度的收入 大幅降低。 2、2017下半年，下游客户基于上半年大幅增长的市场情况，对下半年的预期较为乐观，所以要求公司确保产能匹配其 需求。因此，应客户要求，公司在2017年下半年通过增购设备、储备人员，提前做好了产能准备，投入了大量人力物力成本。 但全面屏切换导致行业非但没有延续上半年高增长，反而大量订单取消、推后，使得公司本报告期无法有效消化固定成本， 造成短期内净利润的较大幅度下降。 3、因手机及车载产品对电容等元器件需求旺盛，导致市场供求关系短期内出现改变，部分渠道商借机囤货哄抬价格。 2017年下半年以来，上游元器件，特别是电容价格剧烈上涨，部分涨幅甚至超二、三十倍，仅此一项公司的原材料成本上升 了数百万元。 4、为顺应市场发展及提高公司长期竞争优势，公司加大了针对OLED屏的微细线路超薄板、针对全面屏的屏下指纹识别 板、针对智能汽车电子用车载板、针对异形结构全面屏背光板、针对高像素摄像头模组用软硬结合板等诸多项目的研发，研 发费用同比增加两千多万元。 综合上述原因，2017年公司全年盈利扣除非经常性损益后，出现一定程度下滑。 报告期具体分产品的经营情况如下： 1、FPC业务经营概述： 2017上半年，公司对外积极开拓市场，对内强化成本管控，加快技术创新，取得了良好成效，公司单月产值屡创新高， 公司上半年产值为历史以来的最高水平。2017年下半年，受国产手机全面屏订单切换的影响，公司订单下滑，导致经营业绩 未达预期。 客户方面，2017年，公司在欧菲科技触控事业群供应商品质评比中评为“A级”供应商，深获客户好评。研发方面，针 对公司智能制造的发展规划，公司重点进行生产线自动化机械臂的导入及MES等系统的开发及完善，有效提升公司的自动化 及信息化水平。在新产品开发方面，报告期内公司重点进行车载FPC产品的开发，为公司产品进入车载领域打下良好的基础。 2、背光模组业务经营概述： 报告期内，公司完成对控股子公司厦门弘汉光电少数股东权益的收购，弘汉光电成为公司全资子公司。弘汉光电通过对 内部管理的提升以及新技术的开发，从而使制造能力实现稳步提升。客户方面，弘汉光电2017年第一季度获天马集团“品质 专项奖励”且被评为天马集团“A”级供应商，来自天马、深超、欧菲科技订单大幅上扬。研发方面，完成背光模组产品最 核心的导光板技术持续创新突破：实现超薄一模两穴等领先技术的开发；实现异形导光板/圆孔导光板技术能力的突破，并 赢得行业大客户充分认可，为未来持续增长打下坚实基础。 3、软硬结合板业务经营概述： 报告期内，控股子公司江苏弘信华印亏损额有较大幅度增加，主要原因在于弘信华印之前产品主要用于指纹识别模组， 2017重点开拓摄像头模组用软硬结合板，由于客户端对高像素摄像头模组用软硬结合板平整度要求高，而弘信华印技术储备 不足，且生产管理团队经验尚缺，出现大量贴装完元器件后的产品报废状况，导致亏损增加。现通过自身技术、管理整改及 控股母公司弘信电子派出技术研发管理团队协助，该状况已得到有效遏制。报告期内，弘信华印完成电磁膜工序的自动化改 造工作，基本完成手机双摄像头软硬结合板工艺、二阶埋盲孔板工艺、十层软硬结合板工艺等关键技术及工艺的开发，为公 司新产品的开发奠定良好的基础。同时，弘信华印正在进行客户结构的优化，除巩固原有大客户的稳定合作关系外，目前公 司正着力推进重点新客户的开发。管理及技术的提升，客户业务结构的优化，弘信华印报告期内经营效果不佳的情况正在迅 速改变，公司有望迎来重新成长的阶段。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 其他领用主要包括：研发领用、品质返检、赠送客户、存货报废等，2017年由于销售量的上涨，产品的品质返检，赠 送客户等其他领用增加，以及 2017年加大新产品的研发投入，导致研发领用增加。 背光板：2017年弘汉光电的销售额和产能都大幅上涨，因此背光板的产销量及期末库存均大幅增长。 软硬结合板：2017年江苏华印的销售额较上年同期增长 23.99%，因此软硬结合板的产销量及期末库存均有所增加。 （4）公司已签订的重大合同截至本报告期的履行情况 □适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
单位：元
√ 是 □ 否 （1）2017年6月，本公司新设全资子公司湖北弘信公司，故将其纳入合并范围。 （2）2017年2月，本公司的子公司弘汉光电公司新设立全资子公司湖北弘汉公司，故将其纳入合并范围。 （3）2017年9月，本公司的子公司湖北弘信公司新设立全资子公司荆门弘毅公司，故将其纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
公司前 5大客户资料
公司主要供应商情况
公司前 5名供应商资料
单位：元
√ 适用 □ 不适用 为顺应市场发展及提高公司长期竞争优势，公司加大了针对智能汽车电子用车载板、针对异形结构全面屏背光板、针 对高像素摄像头模组用软硬结合板等诸多项目的研发。 FPC研发：重点进行生产线自动化机械臂的导入及MES等系统的开发及完善，有效提升公司的自动化及信息化水平。 在新产品开发方面，报告期内公司重点进行车载FPC产品的开发，为公司产品进入车载领域打下良好的基础。 背光板研发：背光模组产品最核心的导光板技术持续创新突破：实现超薄一模两穴等领先技术的开发；实现异形导光 板/圆孔导光板（5.99寸0.31mm）技术能力的突破，并赢得行业大客户充分认可，为智能终端即将到来的全面屏时代提前做 了布局规划，为未来持续增长打下坚实基础。 软硬结合板研发：报告期内完成电磁膜工序的自动化改造工作，基本完成手机双摄像头软硬结合板工艺、二阶埋盲孔 板工艺、十层软硬结合板工艺等关键技术及工艺的开发，为公司新产品的开发奠定良好的基础。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
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