[年报]弘信电子(300657):2019年年度报告（更新后）
原标题:弘信电子:2019年年度报告（更新后） 厦门弘信电子科技集团股份有限公司 2019年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李强、主管会计工作负责人孔志宾及会计机构负责人(会计主管人员)姜峰然声明：保证年度报告中财务报告 的真实、准确、完整。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素 1、市场竞争风险 FPC 行业经过多年发展，已成为全球充分竞争行业。一方面一些全球排名居前的外资 FPC 企业过去大多供应苹果、三 星等国际品牌，与公司的直接竞争机会不多，近年来，随着国内以华为、vivo、OPPO、小米为代表的手机品牌发展势头迅 猛，上述外资 FPC企业开始进入国内市场；另一方面，国内也涌现一批发展迅速的内资 FPC企业。在国内外竞争日益激烈 的局面下，行业内企业可能通过压低价格等手段引发恶性竞争局面，如果公司应对措施不当，公司盈利能力可能面临下行的 风险。公司将依托较强的技术研发实力和丰富的行业经验，加大高端产品、高端生产线的研发投入；不断加深同优质客户的 交流合作，与其共同成长，以达到不断增加市场份额的目标；同时加强优质新客户的开拓与储备、加强经营管理、严控成本， 从而综合提高市场竞争能力。 2、客户相对集中风险 因受限于产能，近年来第一大客户占公司总体销售额比例较高，客户相对集中，若主要客户对公司的采购发生较大波动， 可能给公司业绩带来一定影响。对此，公司一方面加强与重点客户的沟通了解，保持持续提升产品品质及技术开发，以满足 客户的需求变化，另一方面，公司在开发新客户的同时也将从优化客户结构、优化行业结构着手，从而努力降低公司客户相 对集中的风险。报告期内，公司客户结构调整初见成效，公司客户结构相对集中的风险正逐步减低。但公司仍继续推动公司 产品结构调整，进一步促进产品及客户结构合理布局。 3、快速扩张带来的风险 公司目前已建立了较完善的法人治理结构和企业管理制度，运行状况良好。为满足市场及客户需求，根据公司发展战略 规划，公司通过技改扩充产能，同步在新建产业园投入新生产线，产能扩张为公司进一步发展奠定了基础，但可能面临业务 结构调整不如预期、新客户导入不如预期的风险。同时，由于公司收入增长较快，公司管理压力随之增大，要求公司能对市 场的需求和变化做出快速反应，对公司资金管理、财务管理、流程管理、业务质量控制、人力资源管理等管理能力的要求也 随之提高。因此，公司面临快速扩张带来的管理风险。 4、政策性风险 公司所处行业目前处于国家鼓励发展的产业，国家、地方出台了一系列的鼓励政策。此外，公司也享受高新技术企业所 得税率 15%的税收优惠。如果国家及相关部门对这些政策进行调整，有可能会对公司的业绩产生一定的影响。近年来，公司 规模迅速扩张，若公司无法持续满足高新技术企业各项指标的要求，则有可能无法取得高新技术企业资质，进而无法享受 15% 的企业所得税税收优惠，将对公司的净利润产生较大的负面影响，且这种影响随着公司营业规模的扩大而扩大。公司将持续、 密切关注国家相关政策的调整，并加强对企业的研发投入，保证新产品、新技术的开发，提高产品盈利能力，以降低政策调 整对企业带来的企业盈利的影响。 5、下游市场需求变化带来的风险 目前，公司产品大部分集中供应消费电子产品市场，消费电子产品的市场需求受国家宏观经济和国民收入水平的影响较 大。目前，全球经济发展整体呈现不稳定态势，各区域经济发展的轮动性及周期性转换的不确定性因素增加，且 2020年受 新冠肺炎疫情冲击，经济增长的不确定性进一步增加，未来出现全球经济增长放缓、居民可支配收入减少可能性大大提高， 将导致消费者大量取消或推迟购买消费电子产品，直接影响电子产品当期的产销量，导致 FPC 市场需求随之萎缩，进而影 响公司短期内业绩增速。 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 207,113,428股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1元（含 税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 6.5股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................................ 6 第三节 公司业务概要................................................................................................................................................................. 11 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................................................................................... 16 第五节 重要事项 ........................................................................................................................................................................ 34 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................................................................... 66 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................................. 73 第八节 可转换公司债券相关情况 .............................................................................................................................................. 74 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................................................................... 75 第十节 公司治理 ........................................................................................................................................................................ 88 第十一节 公司债券相关情况 ..................................................................................................................................................... 95 第十二节 财务报告 .................................................................................................................................................................... 95 第十三节 备查文件目录 ........................................................................................................................................................... 234 第十四节 商誉减值测试报告 ................................................................................................................................................... 235 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
益金额 □ 是 √ 否
□ 是 √ 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □ 是 √ 否 □ 不适用 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 单位：元
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 单位：元
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 印制电路板（PCB）为电子产品组装零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接的印制板。PCB作为电子 零件装载的基板和关键互连件，主要起到连接及信号传输的作用，素有“电子产品之母”之称。按柔软度划分，PCB可分为刚 性印制电路板（俗称“硬板”）、柔性印制电路板（FPC，俗称“软板”）和刚挠结合印制电路板（或称“软硬结合板”）。FPC是 以挠性覆铜板为基材制成的一种具有高度可靠性、绝佳可挠性的印刷电路板。作为PCB的一种重要类别，FPC具有配线密度 高、重量轻、厚度薄、可折叠弯曲、三维布线等其他类型电路板无法比拟的优势，更符合下游行业中电子产品智能化、便携 化发展趋势，被广泛运用于现代电子产品。 公司是专业从事FPC研发、设计、制造和销售的高新技术企业，经营范围包括新型仪表元器件、材料（挠性印制电路板） 和其它电子产品的设计、生产和进出口、批发（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定 办理申请）。公司自成立16年来专注FPC产业，是FPC业界最具成长性的企业之一，经过10多年的成长和运营，已成为国内 技术领先、实力雄厚、产量产值居前、综合实力位居一流水平的知名FPC制造企业。公司坚持以市场化为导向，积极采取自 主研发、产学研合作开发等方式，持续对产品性能、生产流程等提供技术升级助力。公司质量控制体系完备，已通过ISO9001 质量管理体系、IATF16949汽车质量管理体系、IEQC080000（RoHS）有害物质管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系等认证。公司秉承“诚信、卓越、合作、发展”的经营理念，以客户为中心，以良好的品质、合理的价 格、优质的服务为根本，以不断超越自我为目标，为客户提供优质产品。经过多年积累，公司凭借技术、产品质量、供货效 率等优势，与深天马、深超光电、京东方、华星光电、欧菲科技、群创光电、东山精密、比亚迪、联想、美图、OPPO等国 内外知名的液晶显示模组、指纹识别模组、触控模组、手机、平板电脑等制造商建立了良好、稳定的战略合作关系。伴随着 终端战略的实施，报告期内公司已成功打入国内几家最大手机商的直接软板供应链，手机直供业务将于2020年开始逐步起 量；凭借深厚的技术积淀，公司产品已应用到折叠屏手机、OLED屏手机上，且实现对具有动态弯折要求的折叠屏手机中连 接铰链的多层板FPC的供应。 在汽车电子领域，除扩大车载显示模组用FPC市场外，公司发挥车载动力电池业务优势，进一步开拓客户扩大份额，并 继续发力开拓车载娱乐系统、车载监控系统等领域业务机会。 在FPC+业务领域，公司成立了专门的FPC+事业部，背靠弘信电子的研发及制造优势，FPC+业务已开始取得一系列突破， 在虚拟感应按键、柔性传感器、可穿戴设备、TWS耳机等领域都取得了重大突破，FPC+业务将成为弘信电子独特的业务增 长点。 随着5G、车载电子、可穿戴设备等的爆发，公司将形成以手机模组为基本盘，手机直供、车载电子、FPC+、工控医疗、 海外业务等重点突破的多元化全方位的业务结构。 公司全资子公司厦门弘汉光电科技有限公司专注显示屏背光模组的研发、制造及销售。经过9年的不断深耕细作、沉淀， 其背光模组产品中最核心的导光板模具开发、成型薄化、光学系统设计、微结构的精密加工、异形全面屏产品及超窄下巴产 品开发设计等关键技术在行业中领先。目前主攻产品为手机背光源模组，终端应用于国内外各大知名品牌畅销型智能移动设 备，主要客户有天马、群创、华星光电、同兴达、深超、帝晶、创维、国显、合力泰、东山精密等国内外知名企业。同时， 公司背光业务已涉足工控领域背光的开发和量产交付，并持续开拓车载背光业务，已经初步形成消费电子背光为主导，车载、 工控背光双核心发展的业务结构。 公司控股子公司江苏弘信华印电路科技有限公司专注于刚挠结合板的研发、生产和销售。产品主要应用于智能手机等通 讯领域、数码相机等消费性电子产品领域、汽车用视讯系统、操控系统、导航系统领域。同时，公司正在江西鹰潭建设新的 软硬结合板制造基地，将以全新的高装备水平、高技术水平制造高端软硬结合板产品，将软硬结合板业务打造成公司重要的 业绩增长点。 （二）经营模式 1、采购模式 公司建立严格的原材料供应商备选制度，对原材料供应商的服务、规模、交货能力以及价格进行综合考评。公司原材料 采购下单由微软ERP系统自动生成。销售部门接到客户订单后，ERP系统根据内部生产表设定原材料采购数量，并自动将数 据分解后送至采购部，由采购部联系上游供应商下单。目前采购部门人员配备完善，工作职责定位清晰。在供应链管理方面， 建立在双方信任和紧密合作的前提下，公司要求某些特定材料的供应商建设HUB仓制度（即原材料预先存放在公司的仓库， 领用材料时才视同提货）。公司通过订单系统将建立HUB仓制度的原材料的日存货数据每日整理提交供应商，原材料供应商 则根据HUB仓剩余的材料数量下达发货指令。HUB仓制度在采购流程上与普通采购流程无大差别，但在生产中更加有利于 公司原材料提用和生产顺利进行。目前，采用HUB仓模式的主要是主材FCCL、屏蔽膜、化学品和部分通用元器件的供应商。 原材料采购下单流程 2、生产模式 由行业特性决定，FPC产品针对性明显，某种样式的FPC产品特定用于客户对应的某种电子产品。该行业特性决定了公 司采用按客户订单生产的生产模式，即根据客户提供的图纸或设计方案进行产品设计，再通过小规模试产制作样品，待样品 技术参数通过客户检验后再进行批量生产的生产模式。首先，设计部门根据客户提供的设计图纸和电路布局图进行产品设 计，并生产小批量样品供客户检验。客户检验合格后，生产部以确定的产品质量标准以及具体订单安排生产。最后，产品质 量经过品质部门检验合格后，安排物流交货。 行业特性决定了公司难以对未来的下游厂商需求情况进行预判和提前生产，但订单生产也能有效避免公司自行制定生 产计划可能带来的盲目库存。公司有规划地制定原材料采购和生产计划，可以降低库存积压导致的存货跌价风险。以销定产 的生产模式还最大限度控制了原材料库存，提高了资金利用率，降低了仓储物流投入成本。同时，为应对下游市场需求的爆 发，公司正在积极进行新产能的布局，力争最快最大限度的满足客户需要。 3、销售模式 针对国内客户，公司主要采取直销模式，通过与客户直接商谈的形式进行销售。一方面该模式可以了解客户真实需求， 减少信息流通摩擦，做到更好地与客户沟通、为客户服务；另一方面，该模式剔除了代理商等中间环节，使公司产品具有更 大的让利空间，更具性价比优势和市场竞争力。同时，公司正积极开拓海外市场，针对海外市场的特性，公司也将部分采用 代理商模式销售，迅速获取海外订单。 （三）行业情况 公司主营业务为挠性印制电路板（FPC）的研发、制造和销售，所处行业为电子制造业，位于消费电子产业链的中上游。 相比传统的刚性印制电路板（PCB），配线密度高、重量轻、厚度薄且可弯折的FPC更能迎合下游电子产品智能化、便携化、 轻薄化的发展趋势，因此近年来FPC行业得到了快速发展。 公司目前的主要目标市场为移动通讯领域，但随着各行业对电路板的智能、轻薄要求的提升，公司目标市场正快速扩大 至其他消费电子、汽车电子、医疗电子、工控设备、智能安防、清洁能源、航空航天和军工产品等社会经济各个领域。 公司凭借技术、产品质量等优势，多年来一直与联想、京东方、深天马、欧菲科技、群创光电等国内外优秀的智能手机、 平板电脑、触摸屏、液晶显示模组、指纹识别模组等制造商保持良好、稳定的合作关系。随着公司业务结构调整，公司终端 战略取得丰硕成果，公司已取得国内最大的几家手机厂商中的三家直接供应商资质，并与其他手机厂商积极洽谈合作事宜。 随着5G商用牌照发放，5G应用加速，新基建的完备将带来万物互联终端的需求爆发，5G终端的需求量将大幅爆发。同 时，5G手机更高的精密度要求及更大的电池空间，将迫使单台手机中使用的FPC用量显著提升，FPC整体的市场空间将期望 有较大的提升。与此同时，OLED屏手机、折叠屏手机引爆消费热点，新增了多层FPC、软硬结合板的需求，公司已在多层 板、软硬结合板等领域提前布局，做好充分准备迎接5G时代及柔性折叠屏手机需求的到来。 随着汽车中所使用线束不断被FPC替代，车用FPC逐步向汽车行业全面渗透，车用FPC的需求巨大，其数量及价值量将 不断提高。随着自动驾驶产业化、自动驾驶辅助系统逐步应用，车载摄像头及车载雷达、汽车LED照明持续渗透等，使得对 FPC及R-FPC的需求进一步加大。在此大背景下，公司保持并扩大移动通讯领域FPC市场份额，将产品供给进一步扩张至车 载用FPC领域，如车载动力电池用FPC、车载娱乐系统用FPC、车载监控系统用FPC领域，未来车载FPC仍将是公司重点拓展 的业绩增长点。与此同时，在5G、车载电子等领域爆发的时代，公司将形成以手机显示触控模组为基本盘，手机直供、车载 电子、FPC+、工控医疗、海外业务等重点突破的多元化全方位的业务结构。 公司具有较强的自主研发能力，公司研发中心被认定为福建省FPC工程技术研究中心，各类产品的电气性能、精密度等 技术指标均达到了国际电子工业联接协会（IPC）的标准，并以市场化为导向，积极采取自主研发、产学研合作开发等方式， 持续对产品性能、生产流程等提供技术升级助力。公司通过“FPC前瞻性技术研发项目”改善现有研发实验条件，购置先进的 研发设备，助力公司开展在多阶盲埋孔技术、5G应用、车载应用、工控医疗应用等FPC行业的前瞻性技术研究，有效提升新 兴市场领域的产品开发效率和质量，为公司FPC产品的研发、检测和生产提供更有力的保障，提升公司的竞争优势。通过不 断的研发积累，公司未来的主营业务将围绕高精密度、高难度FPC的研发和制造展开，提升产品的技术附加值，提高在FPC 行业中的竞争地位。 借助高校及科研院所的研发积累及研发力量，公司在厦门成立了柔性电子研究院。厦门市已将柔性电子产业列为未来十 大重点发展产业之首，对柔性电子研究院给予了巨大支持。柔性电子研究院将重点围绕FPC高端技术、上游核心原材料、高 端制造设备等领域进行关键突破，借政府、高校科研院所、弘信的合力，打造出厦门及弘信电子在柔性电子领域的全方位核 心竞争力。 （四）公司所处行业地位 根据中国印制电路协会（CPCA）颁布的《第十五届（2015）中国印制电路行业排行榜》中，公司2013年至2015年销售 收入位居本土专业FPC制造企业的第一位。2016年东山精密收购美资FPC制造商M-FLX，成为国内最大的FPC制造企业。近 年来本公司仍处于国内FPC行业前茅，是本土专业FPC制造领军企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况
√ 适用 □ 不适用
（一）技术与研发优势 公司自2003年成立以来，一直专注FPC产业，历来重视技术研发，在FPC业内形成了深厚的技术积累。公司整体技术实 力处于国内领先地位，虽然部分尖端技术水平与国际顶尖水平仍然有一定差距，但在满足市场需求的应用端技术层面已达到 或接近国际先进水平。在10多年发展过程中，公司采用自主研发、产学研合作开发等方式，建立了强大技术研发团队，公司 研发中心已发展为省级FPC工程技术研发中心，公司具备紧跟行业前沿的新产品开发能力。通过自主研发，公司掌握了行业 内领先的高精密制造技术及迭层技术等先进技术，已提前储备大批量制作5G多层板等软板的生产技术。公司历来重视对新 材料、新技术、新设备的研发，且在设备自主研发、MES等信息系统建设、产品前沿应用领域研发方面形成了公司独特的竞 争优势。 在“FPC+”领域，公司通过柔性电子研究院高起点推进FPC相关领域的专业研究；公司子公司瑞湖科技在虚拟感应按键及 柔性传感器等领域有着深厚积累，公司与终端客户在相关领域互动研发并深度合作，以创造性的“FPC+”产品服务客户，通 过研发驱动带来广阔市场。 截止报告期末公司（含子公司）已获得授权发明专利31项、实用新型专利142项、软件著作权42项，正在申请中的发明 专利55项、实用新型专利32项、软件著作权2项。 （二）设备优势 公司不仅专注于FPC技术研发和生产管理，还注重引进先进设备及设备研发及消化。多年来，公司通过不断引进国际先 进自动化设备，实现产品关键部件加工、产品装配、在线自动检测、完工检测、仓储等制造流程的一体化，形成了国内最先 进的FPC生产线之一。同时，公司注重结合生产特性对引进的设备进行改造，以进一步提升智能化及生产效率，使改造设备 的性能超越原有设备，成本大大低于进口设备，并实现设备的国产化。截止目前，除个别机台外，公司已基本实现了国际设 备的国产化改造，使得公司在上游设备端形成了明显的竞争优势。 公司掌握了FPC的核心生产工艺技术，在国内最早布局行业中最先进的“卷对卷”生产线，组建了国内一流的检测车间和 无尘车间，主要产线设备实现了国产化和信息化。在FPC生产制造过程中，“最小线宽/线距”、“导线尺寸精度”以及“孔径尺 寸精度”等是衡量企业技术水平的重要指标。经过多年的技术创新改进，公司的FPC制程能力具有显著提升，可实现40μm级 以下超精细线路的大批量制作。公司将设备自动化优势与信息系统建设优势相结合，实现大数据环境下的智能排单与派单， 进一步提升生产效率。公司以国外龙头企业为标杆，在不断地创新发展过程中追赶国外先进水平，目前公司FPC的“精细线 路线宽”、“迭层数量”等部分关键指标已达到或接近国际领先水平。公司以“卷对卷”生产线为主体而进行的FPC智能化生产线 建设项目于2016年入选国家智能制造试点示范项目，是我国FPC行业内唯一入选该试点示范的项目。 公司在设备的持续研发形成的设备优势除不断转化为生产优势外，亦为公司向上游延伸及智能生产制造储备了技术基 础。 （三）客户优势 公司在FPC行业深耕多年，凭借自身研发技术、产品质量、供货效率等优势，与众多知名电子产品制造商搭建了稳定的 合作关系。产品通过显示模组、触控模组、指纹识别模组等间接或直接用于华为、小米、OPPO、vivo等智能手机及车载、工 控等众多领域。在全球中小尺寸显示模组领域，与排名前列的天马集团、京东方集团、群创光电合作分别长达13年、12年和 9年，近年来拓展了华星光电、信利光电、深超光电、帝晶光电等客户。在手机直供方面，公司产品已成功打入国内最主流 的手机厂商。在汽车电子领域，公司与包括宁德时代在内的知名动力电池生产商开展紧密合作并进一步扩大动力电池领域客 户群体与交易金额；除此之外，公司正积极将车载业务进一步扩展到车载娱乐系统用FPC、车载监控系统用FPC领域。公司 将紧紧抓住5G、车载电子等领域的爆发机会，形成以手机模组为基本盘，手机直供、车载电子、FPC+、工控医疗、海外业 务等重点突破的多元化全方位的客户结构，随着客户群进一步扩大，公司将形成与外资、我国台湾企业差异化的客户优势。 （四）市场地位与品牌优势 公司系本土FPC领军企业，产品质量优良、内部管理规范，下游客户群体广泛、实力雄厚，具有良好信誉及业界口碑， 这为公司的品牌奠定了坚实基础。公司将充分发挥在行业内已确立的品牌优势，以优良的产品质量和完善的售后服务牢固树 立弘信品牌在用户中的信任度，利用品牌优势进一步拓展业务。 （五）管理优势 公司在十余年的运营中，积累了一批具有丰富管理经验及不同专业技术的核心骨干，严格把控公司生产、管理、销售、 财务、技术开发等生产运营的各个重要环节，形成强大的综合竞争力，参与到激烈的FPC行业竞争中，使公司成为拥有雄厚 技术实力和生产规模的FPC制造民族品牌企业。 （六）信息化管理优势 公司多年来在重视技术研发、设备研发的同时，也高度重视信息系统的建设，已实施ERP、MES、PLM、SPC等信息化 管理系统，从产品选型报价、方案设计、生产工艺设计，到采购、仓储、生产调度和财务等环节实现高度信息化管理。其中， 公司的MES系统经过多年的研发沉淀，已处于全球FPC行业领先地位。 除此之外，为进一步提升生产精细化管理，公司持续优化制造车间执行的生产信息化管理系统，以打造一个全面可行的 制造协同管理平台，实现人、机、料、法、设备协同并进一步缩短产品生产周期、降低管理成本与物耗、提高生产效率。 公司的信息系统水平、自动化水平代表的智能制造水平在国内同行中处于领先水平。未来公司将以MES为核心连接主数 据管理、企业门户等平台，结合制造执行、仓储物流、设备管理、APS排产等系统，打造国内最先进的智能化工厂。报告期 内，公司发起设立厦门弘领信息科技有限公司（以下简称“弘领科技”），作为公司在智能制造信息系统建设领域的研究及市 场化载体，弘领科技通过为电子行业、机加行业的制造企业提供生产数据透明化、实时化以及品质系统信息系统建设，以及 WMS项目、智能化厂内物流项目完整解决方案，由此充分发掘公司在智能制造信息系统建设成果的市场价值。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司共实现营业收入246,963.80万元，较上年同期增长9.31%，归属于上市公司股东的净利润17,824.70万元， 较上年同期增长50.98%。 报告期具体分产品的经营情况如下： （一）FPC业务经营概述 报告期内，公司FPC业务向多个战略领域有效渗透，公司领先的卷对卷产线的品质、成本、效率优势进一步凸显；同时 随着行业需求进一步向高端FPC供应商集中，公司作为内资最重要的柔性线路板供应商之一，得到了诸多头部客户的青睐， 竞争优势愈发显现，盈利能力持续提升。本期公司整体产能利用率持续高企，出货量持续增长，公司经营业绩保持持续提升 态势。 业务方面，公司稳步推进董事会制定的发展战略，LCM业务进一步夯实，手机直供、车载、工业控制、医疗等新业务逐 步落地，客户集中状况进一步改善。在手机直供领域开拓成果丰硕，公司通过与终端客户小批量合作后逐步获取大批量订单。 车载领域，报告期内，公司车载专厂严格执行IATF16949汽车质量管理体系，狠练内功提升管理水平及生产技术水平，进一 步发挥车载动力电池方面技术优势以丰富客户群体，并在车载显示模组客户开拓方面取得重大突破。公司将抓住市场机遇， 形成以手机模组为基本盘，手机直供、车载电子、FPC+、工控医疗、海外业务等重点突破的多元化全方位的客户结构。 管理方面，公司完善各部门绩效考核管理，全方位挖潜增效，进一步通过提升人工效率、提高产能利用率、稳定良率、 加大拼版尺寸、控制采购成本、提高生产自动化、缩短产品制造周期等各项措施，达成降低制造成本的目标；报告期内FPC 毛利率较去年同期增长5.91%，降本增效措施成果显著。 研发方面，针对新产品、新技术、新市场，从材料选择到设备改进，公司研发部门持续关注市场需求，稳步推进5G多层 板大批量生产，并在LCP、MPI天线板生产方面储备了核心技术。通过自动化生产设备持续研发以及MES系统研发等，公司 制程能力进一步提升。公司通过非公开发行股份募集资金进一步充实在类载板、5G应用、车载应用、工控医疗等FPC行业前 瞻性技术研究的资金基础，为公司FPC产品的研发和生产提供更有利保障，维持公司的竞争优势。 （二）背光模组业务经营概述 公司全资子公司厦门弘汉光电科技有限公司专注显示屏背光模组的研发、制造及销售。经过9年的不断深耕细作、沉淀， 其背光模组产品中最核心的导光板模具开发、成型薄化、光学系统设计、微结构的精密加工、异形全面屏产品及超窄下巴产 品开发设计等关键技术在行业中领先。目前主攻产品为手机背光源模组，终端应用于国内外各大知名品牌畅销型智能移动设 备，主要客户有天马、群创、华星光电、同兴达、深超、帝晶、创维、国显、合力泰、东山精密等国内外知名企业。同时， 公司背光业务也已涉足工控领域背光的开发和量产交付，持续开拓车载背光业务，已经形成消费电子背光为主导，车载、工 控背光双核心发展的业务结构。 报告期内，弘汉光电实现营业收入78,954.24万元，比上年同期增长3.77%，实现净利润6,104.82万元。2019年，弘汉光电 进一步加大自动化设备的升级改造，提升对挖孔、异形等高端产品生产工艺的研发能力，扩大了产品在业界良率和效率的双 重优势。同时对供应链资源不断进行垂直整合，实现核心部件胶铁的自制，模切件“卫星工厂”的投入运营，大大提升了运营 效率；在“一手拥抱大终端，一手抢夺ODM市场”的市场策略下，ODM手机背光市场占有率获得大幅提升，为厦门、荆门双 生产基地提供了有利的订单保障，获得了客户和市场的高度认可。弘汉光电坚持以持续技术创新为客户不断创造价值，凭借 不断增强的创新能力、突出的灵活定制开发能力、完善的交付能力逐渐成为国内外一线液晶模组厂的战略合作伙伴。 （三）软硬结合板业务经营概述 公司控股子公司江苏弘信华印电路科技有限公司专注于刚挠结合板的研发、生产和销售。产品主要应用于智能手机等通 讯领域、数码相机等消费性电子产品领域、汽车用视讯系统、操控系统、导航系统领域。 报告期内弘信华印实现营业收入20,329.55万元，比上年同期增长68.91%。报告期内，订单规模虽然持续上升，但整体销 售价格下降，主要原因为伴随着软硬结合板业务在江西鹰潭的全新布局，镇江工厂报告期内进行了大量的过渡期准备工作， 优化工艺流程及生产效益指标、着力推进软硬结合板新客户合格供应商资格认证，进行高端软硬结合板的制造工艺的研发突 破；报告期内，弘信华印已通过了国内知名摄像头模组生产厂商的合格供应商认证，大批量订单已经导入，通过多方措施共 同作用，软硬板业务的发力趋势已十分明显。 同时，江西鹰潭新的软硬结合板制造基地目前正顺利推进，预计三季度开始释放产能。鹰潭基地将以全新的高装备水平、 高技术水平制造高端软硬结合板产品，将软硬结合板业务打造成公司重要的业绩增长点。 （四）FPC+业务经营概述 在FPC+业务领域，公司成立了专门的FPC+事业部，背靠弘信电子的研发及制造优势，FPC+业务已开始取得一系列突破， 在虚拟感应按键、柔性传感器、可穿戴设备、TWS耳机等领域都取得了重大突破，FPC+业务将成为弘信电子独特的业务增 长点。 二、主营业务分析 1、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
√ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 其他领用主要包括：研发领用、品质返检、赠送客户、存货报废等。 FPC：2019年本公司的其他领用较上年同期增长66.67%，因数据本来较小，数据稍有变动时比率增减变动较大所致。 背光板：各项数据无大幅变动。 软硬结合板：2019年软硬结合板的销售额较上年同期增长69.29%，因此软硬结合板的产销量均大幅度增加；由于产销量大 幅上涨，存货报废数量及返工返检等其他领用增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
√ 是 □ 否 （1）2019年1月，公司收购厦门鑫联信智能系统集成有限公司51%的股权，收购完成后厦门鑫联信智能系统集成有限公 司成为公司控股子公司，故将其纳入合并范围。 （2）2019年7月，控股子公司厦门鑫联信智能系统集成有限公司新设子公司鑫联信（香港）有限公司，故将其纳入合并 范围。 （3）2019年2月，公司新设控股子公司厦门弘领信息科技有限公司，公司持有厦门弘领信息科技有限公司51%股权，故 将其纳入合并范围。 （4）2019年9月，公司新设控股子公司江西弘信柔性电子科技有限公司，公司持有江西弘信柔性电子科技有限公司90% （5）2019年3月，公司新设的荆门长江弘信柔性电子产业基金合伙企业（有限合伙）经全体合伙人决议终止运行并解散， 故不再纳入公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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