建信开元耀享9个月持有期混合发起A : 建信开元耀享9个月持有期混合型发起式证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要

时间：2023年07月12日 14:10:57 中财网

原标题:建信开元耀享9个月持有期混合发起A : 建信开元耀享9个月持有期混合型发起式证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要
建信开元耀享9个月持有期混合型发起式证券投资基金（A类份额） 基金产品资料概要
编制日期：2023年7月10日
送出日期：2023年7月12日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、 产品概况

基金简称	建信开元耀享 9个月持有期 混合发起	基金代码	018455
下属基金简称	建信开元耀享 9个月持有期 混合发起A	下属基金代码	018455
基金管理人	建信基金管理有限责任公司	基金托管人	华夏银行股份有限公司
基金合同生效日	-	上市交易所及上市日期	-	-
基金类型	混合型	交易币种	人民币
运作方式	其他开放式	开放频率	每个开放日开放申购，每份 基金份额设定 9个月最短持 有期
基金经理	赵荣杰	开始担任本基金基金经 理的日期	-
		证券从业日期	2010年7月2日
基金经理	王琦	开始担任本基金基金经 理的日期	-
		证券从业日期	2010年8月1日
其他	基金合同生效满三年后的对应日，若本基金资产净值低于两亿元，本基金合同自动终 止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。 基金合同生效三年后继续存续的，基金存续期内，若连续 20个工作日出现基金份额 持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在 定期报告中予以披露；连续 50个工作日出现前述情形的，本基金将自动进行基金财 产清算并终止，而无需召开基金份额持有人大会。

二、 基金投资与净值表现
(一) 投资目标与投资策略
请投资者阅读《招募说明书》第九部分了解详细情况

投资目标	在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，力求实现基金资产 的长期稳健增值。
投资范围	本基金的投资范围包括国内依法发行或上市的股票(包括主板，创业板及其他经中国证 监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许 买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、经
	中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（仅包括全市场的股票型ETF及本 基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金，不包括 QDII基金、香 港互认基金、基金中基金、其他可投资基金的基金、货币市场基金、非本基金管理人管 理的基金（全市场的股票型ETF除外））、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构 债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券（含 分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、 资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款,定期存款以及其他银行 存款)、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金 将根据法律法规的规定参与融资业务。 法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入本基金的投资范围。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票、可转换债券（含分离交易可转债）、可 交换债券、股票型基金、混合型基金等权益类资产投资比例合计占基金资产的10%-30%， 港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的 50%。本基金投资于可转换债券及可交 换债券的比例不高于基金资产的 20%。本基金投资于同业存单的比例不高于基金资产的 20%。本基金持有其他基金，其市值不超过基金资产净值的10%。每个交易日日终在扣除 国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一： 1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金； 2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资 产比例均不低于60%的混合型基金。
主要投资策略	（一）资产配置策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过“自上而下”的定性分析和定 量分析相结合，形成对大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定债券类资 产、权益类资产、现金类资产的配置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化， 动态调整大类资产的投资比例，以规避市场风险，提高基金收益率。 （二）债券投资策略 1、久期管理策略 作为债券基金最基本的投资策略，久期管理策略本质上是一种自上而下，通过灵活的久 期策略对管理利率风险的策略。 在全球经济的框架下，本基金管理人密切关注货币信贷、利率、汇率、采购经理人指数 等宏观经济运行关键指标，运用数量化工具对宏观经济运行及货币财政政策变化跟踪与 分析，对未来市场利率趋势进行分析预测，据此确定合理的债券组合目标久期。 2、期限结构配置策略 通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲 线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势，分析预测收益 率曲线的变化，测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益，形成具体 的期限结构配置策略。 3、债券类属配置策略 对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，综合 评估相同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋
	势，通过不同类别资产的风险调整后收益比较，确定组合的类别资产配置。 4、骑乘策略 骑乘策略，通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益 率曲线比较陡峭时，买入位于收益率曲线陡峭处的债券，持有一段时间后，伴随债券剩 余期限的缩短与收益率水平的下降，获得一定的资本利得收益。 5、息差放大策略 该策略是利用债券回购收益率低于债券收益率的机会通过循环回购以放大债券投资收 益的投资策略。该策略的基本模式即是利用买入债券进行正回购，再利用回购融入资金 购买收益率较高债券品种。在执行息差放大策略时，基金管理人将密切关注债券收益率 与回购收益率的相互关系，并始终保持回购利率低于债券收益率。 6、信用债券及资产支持证券投资策略 本基金主要投资的信用债（此部分包括资产支持证券，下同）的信用评级应在 AA+级及 以上。其中，投资于 AA+级债券的比例合计不超过信用债资产的 50%，投资于 AAA级债 券的比例合计不低于信用债资产的 50%。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短 期融资券等短期信用债的信用评级依照主体信用评级，本基金投资的信用债若无债项评 级的，参照评级机构出具的主体信用评级。评级信息参照基金管理人选定的国内依法成 立并具有信用评级资质的资信评级机构发布的最新评级结果（不含中债资信评级）。如 出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况，基金管理人还需结合自身的内部信用评 级进行独立判断与认定。本基金持有信用债期间，如果其信用评级下降不再符合前述标 准，应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。 （2）资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易 机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调 整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 （三）可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本 基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可 转换债券、可交换债券进行投资。此外，本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预 计中签率、模型定价结果，积极参与可转债和可交换债券新券的申购。 （四）股票投资策略 本基金坚持“自下而上”的个股选择策略，通过广泛选择投资标的，多维度认可标的价 值，重点研究具有竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司，同 时结合定量分析和多种价值评估方法进行多角度投资价值分析。 （五）股指期货交易策略 本基金参与股指期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。本基金将充 分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进 行多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金股指期货的交易策略另有规定 的，本基金将按法律法规的规定执行。 （六）股票期权投资策略 基金管理人在进行股票期权投资前将建立股票期权投资决策小组，负责股票期权投资管 理的相关事项。本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交 易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求， 确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人股票期权投资管理从其最新规定，以符合上述
	法律法规和监管要求的变化。 （七）国债期货交易策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本 基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏 观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金将构建量化分 析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等 指标进行跟踪监控，最大限度保证基金资产安全。国债期货相关交易遵循法律法规及中 国证监会的规定。 （八）信用衍生品投资策略 本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，根据风险管理的原则，以风险 对冲为目的，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同 时，本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散 交易对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠 杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 （九）基金投资策略 针对基金投资，本基金投资于全市场的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、计 入权益类资产的混合型基金。计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一： 1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金； 2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资 产比例均不低于60%的混合型基金。 未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公 告。
业绩比较基准	中债综合全价（总值）指数收益率*85%+沪深 300指数收益率*10%+恒生指数收益率(经 汇率调整)*5%
风险收益特征	本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但 低于股票型基金。本基金将通过港股通投资于香港市场股票，会面临港股通机制下因投 资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
无。

(三) 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 无。

三、 投资本基金涉及的费用
(一) 基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型	份额（S）或金额（M） /持有期限（N）	收费方式/费率
认购费	0万≤M＜100万	0.60%
	100万≤M＜200万	0.40%
	200万≤M＜500万	0.20%
	M≥500万	1,000.00元/笔
申购费 （前收费）	0万≤M＜100万	0.80%
	100万≤M＜200万	0.50%
	200万≤M＜500万	0.30%
	M≥500万	1,000.00元/笔

注:本基金设有9个月的最短持有期限，基金份额持有人在满足最短持有期限的情况下方可赎回，不收取赎回费用。

基金管理人可以针对在本公司直销柜台办理账户认证手续的养老金客户开展费率优惠活动，详见本基金招募说明书及相关公告。
(二) 基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别	收费方式/年费率
管理费	0.60%
托管费	0.15%
其他费用	基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；基金合同生效后与基金相关的会计师费、 律师费、诉讼费和仲裁费；基金份额持有人大会费用；基金的证券、期货等交易费用、 结算费用；基金的银行汇划费用；基金的账户开户费用、账户维护费用、因投资港股通 标的股票而产生的各项合理费用、基金投资其他基金产生的其他基金的费用（包括但不 限于申购费、赎回费、销售服务费），但法律法规禁止从基金财产中列支的除外；；按照 国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、 风险揭示与重要提示
(一) 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

本基金投资中的风险包括： 证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

本基金的特有风险包括：
1、本基金为混合型基金，对股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金等权益类资产及可转换债券、分离交易可转债、可交换债券资产的合计投资比例为基金资产的10%-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%）。内地和港股通标的股票市场和债券市场的变化均会影响到基金业绩表现，基金净值表现因此可能受到影响。本基金管理人将发挥专业研究优势，加强对市场、证券基本面的深入研究，持续优化组合配置，以控制特定风险。

2、股指期货投资风险
股指期货的投资可能面临价格波动较大风险、强制平仓风险等。

3、国债期货投资风险
国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。

4、股票期权投资风险
股票期权的投资可能面临市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险和各类操作风险。

5、资产支持证券投资风险
本基金可投资资产支持证券，存在一定的流动性风险、违约风险、信用风险、现金流预测风险、操作风险。

6、本基金可以投资于港股通标的股票，投资风险包括：
1）本基金可通过“港股通”投资于香港市场，在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。

2）香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，此外，在港股通下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：涨跌幅限制、交易日不同、临时停市、交易机制、代理投票、汇率风险、港股通每日额度限制等。

3）本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

7、存托凭证投资风险
本基金投资存托凭证的，在承担境内上市交易股票投资的共同风险外，还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。

8、信用衍生品投资风险
为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等。

9、基金投资其他基金的风险
本基金可以投资经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金、非本基金管理人管理的基金（全市场的股票型 ETF除外））。因此，本基金整体表现可能受所投资基金的影响，最终获取的回报与直接投资于其他基金获取的回报存在差异。

10、基金合同提前终止的风险
基金合同生效满三年后的对应日，若本基金资产净值低于两亿元，本基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。

基金合同生效三年后继续存续的，基金存续期内，若连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，本基金将自动进行基金财产清算并终止，而无需召开基金份额持有人大会。故基金合同存在提前终止的风险。

11、最短持有期限内不能赎回基金份额的风险
本基金对每份基金份额设定最短持有期限，对投资者存在流动性风险。本基金主要运作方式设置为允许投资者每个开放日申购，但对于每份基金份额设定最短持有期限，最短持有期限内基金份额持有人不能就该基金份额提出赎回申请。即投资者要考虑在最短持有期限届满前资金不能赎回的风险。
(二) 重要提示
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益等作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决，如经友好协商、调解未能解决的最终将通过仲裁方式处理，详见《基金合同》。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、 其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人官方网站［www.ccbfund.cn］［客服电话：400-81-95533］ ● 基金合同、托管协议、招募说明书
● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
● 基金份额净值
● 基金销售机构及联系方式
● 其他重要资料