长华化学(301518):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:长华化学:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
发行人声明...................................................................................................................1 本次发行概况...............................................................................................................2 ...............................................................................................................................3 目录 第一节 释义...............................................................................................................7 一、一般术语........................................................................................................7 二、专业术语......................................................................................................10 第二节 概览.............................................................................................................13 一、重大事项提示..............................................................................................13 ..................................................17 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 三、本次发行概况..............................................................................................17 四、主营业务经营情况......................................................................................19 五、发行人板块定位情况..................................................................................22 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标..............................................25七、财务报告基准日后的主要财务信息和经营情况......................................25......................................................................27八、发行人选择的具体上市标准 九、发行人公司治理特殊安排..........................................................................28 十、募集资金用途与未来发展规划..................................................................28十一、其他对发行人有重大影响的事项..........................................................29第三节 风险因素.....................................................................................................30 一、与发行人相关的风险..................................................................................30 二、与行业相关的风险......................................................................................34 三、其他风险......................................................................................................35 第四节 发行人基本情况.........................................................................................36 一、发行人基本信息..........................................................................................36 二、发行人设立情况..........................................................................................36 三、发行人的股本和股东变化情况及重大资产重组情况..............................38四、在其他证券市场的上市/挂牌情况.............................................................44五、发行人的组织结构......................................................................................44 六、发行人控股及参股公司情况......................................................................47 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况............52八、发行人控股股东、实际控制人报告期内违法违规情况..........................73九、发行人特别表决权股份或类似安排的情形..............................................73十、发行人协议控制架构的情形......................................................................73 十一、发行人股本情况......................................................................................73 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员......................................76十三、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排..............................................................................................................................88 十四、发行人员工及其社会保障情况..............................................................94第五节 业务与技术.................................................................................................98 一、发行人主营业务、主要产品或服务情况..................................................98二、发行人所处行业基本情况.........................................................................114 三、发行人在行业中的竞争地位....................................................................159四、发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况........................................162....................................................................167五、发行人销售情况及主要客户 六、发行人采购情况及主要供应商................................................................189七、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素情况194八、发行人的核心技术情况............................................................................203 九、境外经营情况............................................................................................215 第六节 财务会计信息与管理层分析...................................................................216 ....................................................................................................216 一、财务报表 二、审计意见、关键审计事项及重要性水平................................................224三、影响公司经营业绩的主要因素及变化趋势............................................226四、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况....................227五、主要会计政策和会计估计........................................................................229 六、非经常性损益............................................................................................248 七、主要税项....................................................................................................249 八、分部信息....................................................................................................251 九、主要财务指标............................................................................................251 十、经营成果分析............................................................................................253 十一、资产质量分析........................................................................................317 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析............................................346十三、报告期内的重大资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项........................................................................................................................364 十四、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项........364十五、发行人盈利预测情况............................................................................368 第七节 募集资金运用与未来发展规划...............................................................369一、募集资金运用概况....................................................................................369 二、募集资金投资项目与现有业务的关系....................................................370三、募集资金投资项目的具体情况................................................................371四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响........................................380五、公司的战略规划........................................................................................380 ...................................................................................383第八节 公司治理与独立性 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况............................................383二、发行人内部控制的建立健全情况............................................................383三、发行人报告期内违法违规情况................................................................383四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况............................................384五、发行人面向市场独立持续经营的能力....................................................385....................................................................................................387 六、同业竞争 七、关联方、关联关系和关联交易................................................................401第九节 投资者保护...............................................................................................416 一、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政策的差异情况....................................................................................................................416 二、本次发行完成后滚存利润的分配安排....................................................419........................419 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排情况 第十节 其他重要事项...........................................................................................420 一、重大合同....................................................................................................420 二、对外担保情况............................................................................................424 三、重大诉讼或仲裁情况................................................................................424 第十一节 声明.......................................................................................................425 一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明............................................425二、控股股东、实际控制人声明....................................................................426三、保荐人（主承销商）声明........................................................................427 四、发行人律师声明........................................................................................429 五、审计机构声明............................................................................................430 六、资产评估机构声明....................................................................................431 七、验资机构声明............................................................................................432 八、验资复核机构声明....................................................................................433 第十二节 附件.......................................................................................................435 一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况；....................................................................................................435 二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及................................................................................................441运行情况说明； 三、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明；................................453四、募集资金具体运用情况............................................................................454 五、子公司、参股公司简要情况....................................................................458六、本次发行相关的重要承诺........................................................................458 七、备查文件....................................................................................................474 ........................................................................475八、备查文件查阅时间及地点 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义： 一、一般术语
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项及风险，并认真阅读招股说明书正文内容。 （一）公司特别提醒投资者注意的风险因素 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第三节风险因素”中的全部内容。 1、市场竞争加剧的风险 我国聚醚行业集中度低，大部分企业的产品附加值较低，产品竞争仍以价格竞争为主，导致国内聚醚行业中低端市场竞争较为激烈。如果公司在产品技术升级、销售网络构造、销售策略选择等方面不能及时适应市场竞争的变化，随着行业内部分竞争对手的不断扩张，日趋激烈的市场竞争仍可能对公司的经营构成不利影响。 随着聚醚行业景气度不断提高，规模化聚醚厂商已出现产能不足情况，部分规模化聚醚厂商实施扩产计划，对公司生产经营可能产生的具体不利影响主要体现为： 若未来国内行业需求增长未达预期，或扩产聚醚厂商国外市场开发受阻，存在部分扩产厂商为消化产能而通过价格竞争等方式加剧国内聚醚市场竞争，可能导致公司部分价格敏感性程度较高客户流失，从而对公司的经营构成不利影响。 2、收入来源集中于部分地区情况下面临的经营风险 报告期内，华东区域的销售收入占比分别为51.86%、54.99%和55.56%，占比较高且比例保持稳定。 如果未来宏观经济形势发生变化，导致华东地区下游客户需求减弱或未达到预期，则可能进而对公司生产经营及财务状况带来不利影响。 3、核心技术人员流失风险 公司核心技术人员的技术水平和研发能力是公司核心竞争力的重要组成部分。随着市场竞争的不断加剧和技术的不断更新，对于技术人才的竞争日趋激烈，公司可能存在核心技术人才流失的风险。 4、工艺技术更新换代风险 随着市场竞争加剧和下游客户对产品需求层次的提高，聚醚生产工艺及具体产品更新速度也随之加快。若公司不能顺应未来市场变化，继续研发出技术含量更高、品质更稳定的产品及提高生产效率，将可能在一定程度上影响公司今后的市场竞争地位。 5、环境保护方面的风险 随着我国经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，国家对环保的要求越来越高，公司生产过程中会产生废气、废水和固体废弃物。如果公司的环保设施运转发生故障，或者公司的后续环保费用投入不足，可能导致公司发生环境污染的风险增加。 此外，如果政府颁布新的法律法规，提高环保标准和规范，公司需要加大环保投入，从而导致生产经营成本提高，可能影响公司的经营业绩。 6、安全生产风险 公司日常生产中需要使用环氧丙烷、苯乙烯、丙烯腈、环氧乙烷等危险品作为原材料，其中环氧丙烷、环氧乙烷具有易燃易爆等特点，苯乙烯、丙烯腈易燃且有毒性。公司存在因原材料运输、储存及操作不当、意外和自然灾害等原因而造成安全事故的风险。 7、主要原材料价格波动风险 公司产品以环氧丙烷、苯乙烯、丙烯腈、环氧乙烷为主要原材料，其价格受宏观经济及市场供求关系等因素影响。报告期内，公司对外采购上述四种主要原材料占当期采购总额的比例分别为88.58%、88.09%和82.97%，主要原材料采购成本的变动对公司业绩影响较大。 原材料价格的频繁大幅波动将会提高公司对采购成本控制的难度，从而在一定程度上影响公司盈利能力的稳定性。 基于公司参考原材料市场价格制定销售价格的定价原则，公司从销售、采购两方面执行系列具体措施实现上游原材料价格至产品销售价格传导效应，应对原材料价格大幅波动；但若公司通过销售、采购、产销规模等方面应对原材料价格大幅波动的具体措施执行效果不佳，则主要原材料价格波动在一定程度上影响公司经营业绩稳定性。 8、毛利率变动风险 报告期内，公司综合毛利率（剔除新收入准则影响后）分别为10.05%、7.62%和8.27%，有一定波动。公司所处精细化工行业，毛利率变化受主要原材料环氧丙烷、环氧乙烷、苯乙烯、丙烯腈的价格走势以及产品售价变化的共同影响。报告期内，公司的主要原材料环氧丙烷、环氧乙烷、苯乙烯、丙烯腈的价格波动幅度较大，若主要原材料价格在较短时间内大幅波动，而公司主要产品售价的调整不及时或不充分，将导致公司毛利率产生波动的风险。 9、应收账款回款风险 16,400.46 17,641.78 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 万元、 万 元和12,195.93万元，应收账款账面余额占同期营业收入的比例分别为8.73%、5.83%和5.27%。 如果下游行业和主要客户经营状况等发生重大不利变化，导致应收账款不能收回，将对公司资产质量和财务状况产生不利影响。 10、能耗双控政策产生的风险 2021 根据国家发改委发布的《 年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》，在能耗强度降低方面和能源消费总量控制方面，江苏省均为一级预警。公司主要生产经营地位于江苏省，且电力为公司生产过程中主要消耗的能源。随着能耗双控政策的落实，若公司被要求进行限电限产，公司将无法按照计划正常开展生产经营活动，从而对公司业绩造成不利影响。 11、客户流失风险 聚醚行业下游客户类型众多，既包括品质要求较高、品牌忠诚度较高的大型客户，亦包括大量价格敏感型中小客户或者部分客户为降低供应商集中度而降低原有供应商采购比例引入新供应商等情形。报告期内，公司存在部分客户退出及部分客户采购量减少情形。 报告期内，公司退出客户数量分别为235家、248家及326家，其中以年销售额100万以内的小型客户为主。公司未来存在少部分客户因销售价格因素、降低采购集中度等原因而使得客户退出或对少部分客户销量减少从而导致客源流失的风险。同时公司产能规模小于主要竞争对手，主要竞争对手积极推进扩产计划，若未来公司产能增长无法满足市场需求，则存在因产能不足而导致客源流失风险。如果公司未能持续进行市场开拓或市场开拓效果不佳，新增客户数量销量贡献、收入贡献未能抵消退出客户不利影响，则公司存在因客户流失导致销量或销售收入下滑的风险。 12、税收优惠变化的风险 长华化学为高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定，在其符合高新技术企业税收优15% 惠的期间内均可以减按 的税率征收企业所得税。若未来国家相关的税收优惠政策发生变化，或者长华化学不能持续满足国家高新技术企业申请的条件，可能将无法继续享受相关所得税优惠政策，从而对公司未来的经营业绩产生不利影响。 （二）本次发行相关的重要承诺和说明 公司提示投资者阅读公司、公司控股股东、实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的与本次发行相关的承诺事项，具体内容参见本招股说明书“第十二节附件”之“六、本次发行相关的重要承诺。 （三）本次发行上市后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例。公司发行上市后的股利分配政策具体内容参见本招股说明书“第九节投资者保护”之“一、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政（四）本次发行前滚存利润的分配安排 经公司2021年第二次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票前滚存利润由发行后的新老股东按持股比例共享，具体内容参见本招股说明书“第九节投资者保护”之“二、本次发行完成后滚存利润的分配安排”。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
公司为国内专业的聚醚系列产品规模化生产企业，主营业务为聚醚产品的研发、生产与销售。公司产品涵盖软泡用聚醚、CASE用聚醚及特种聚醚，其中软泡用聚醚为公司的主要产品，主要为POP和软泡用PPG产品。 公司产品主要应用领域如下： 公司遵循“为客户的成功进行创新”的企业核心价值观，采用直销的销售模式，与多家大型汽车主机厂或其配套厂商、跨国化工企业、知名家居品牌等客户建立了稳定合作关系。例如在汽车行业领域，包括富晟李尔和富晟（一汽大众、一汽奥迪座椅配套商）、普利司通（广汽本田、广汽乘用车座椅配套商）、诺博（长城汽车座椅配套商）、沈阳金远东（比亚迪座椅配套商）等。在软体家具领域，公司与众多知名家居品牌的供货商长期稳定合作，例如顾家家居、芝华仕、喜临门等。公司也与国际化工行业巨头巴斯夫、科思创等公司建立了稳定供货关系。 公司在保证一定安全库存的基础上实行“以销定产”的生产模式。主要产品POP采用连续法生产工艺，产品具有稳定性高、气味低、VOC低、固含量高粘度低等特点；公司软泡用PPG产品采用连续法或间歇法工艺制备，具有产品质量稳定、气味低、VOC低、金属离子低、水分低等特点；公司产品的低气味、低醛含量（甲醛、乙醛和丙烯醛）和低苯系物含量等特点受到汽车行业客户的广泛认可。 公司实行“以产定采、合理库存”的采购模式，主要原材料包括环氧丙烷、苯乙烯、丙烯腈、环氧乙烷等，公司已与中石化集团、中化集团等多家上游知名大型石化企业建立了长期稳定的合作关系，以保证原材料的供应。 报告期内，公司营业收入分别为18.79亿元、30.28亿元和23.12亿元，呈波动状态。从产品销量来看，报告期内，公司聚醚总销量分别为16.24万吨、20.29万吨和21.29万吨，市场占有率分别为4.99%、5.50%和6.08%，呈持续增长趋势；其中，公司旗下POP产品由于其低气味、低VOC等优势在家居行业及汽车行业客户中积累了良好口碑，报告期内销量分别为10.98万吨、12.96万吨和12.71万吨，约占同期POP需求量的21.07%、19.08%和19.35%，行业占比较高；2021年度POP占需求量比重下降主要原因系2021年度POP市场总需求量因海绵内需、家具类出口订单暴增以及汽车产量增长等多重利好因素而大幅增长，增幅达30.30%，公司POP产品2021年度销量较上年增长18.00%，但由于公司POP产能已达瓶颈等原因未能保持与POP整体需求量增长率一致，导致占比下降1.99个百分点； 除POP产品外，公司软泡用PPG产品由于其低气味、低醛含量等优势在汽4.59 6.32 7.33 车行业客户中受到广泛认可，报告期内销量分别为 万吨、 万吨和 万吨，销量增长亦较快，公司软泡用PPG主要系高回弹PPG；报告期内，公司1 高回弹PPG市场占有率分别为8.57%、11.62%和11.48%。 公司是高新技术企业、中国聚氨酯工业协会常务理事单位、中国聚氨酯工业协会环氧丙烷聚醚专业委员会副主任单位、《聚氨酯工业》期刊理事会副理事长单位。作为行业内的代表企业，公司参与制定了《聚合物多元醇》（中华人民共GB/T31062-2014 - / - 和国国家标准 ）、《塑料聚醚多元醇聚合物多元醇醛酮含量 的测定》（中华人民共和国国家标准GB/T37196-2018）等国家标准。公司聚合物多元醇被苏州市名牌产品认定委员会认定为“苏州名牌产品”，公司聚醚车间获评为“省级示范智能车间”，公司获评为“2023年国家级专精特新小巨人企业”、“2022年度江苏省专精特新中小企业”、“江苏省研究生工作站”，荣获“行业典范成长企业”、“2022年江苏省绿色工厂”、“2022年江苏省星级1 聚醚实际消费量、POP需求量、POP需求增幅、高回弹PPG需求量数据来源：卓创资讯，《2020-2021中国聚醚多元醇市场年度报告》、《2021-2022中国聚醚多元醇市场年度报告》和《2022-2023中国聚醚多元醇市场年度报告》，卓创资讯上述报告是对聚醚多元醇行业的专业分析报告，非专门为本次发行准备亦上云五星级企业”荣誉称号。 公司已通过质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证和携手可持续发展组织（TfS）的合格供应商评审，并通过两化融合管理体系认证、知识产权管理体系认证及能源管理体系认证。 五、发行人板块定位情况 （一）发行人创新能力情况 随着聚醚市场竞争的加剧以及消费者日益追求健康、舒适、功能化的消费体验，低端聚醚产能逐渐出现过剩，市场对聚醚产品的品质及功能要求不断提高，具有低气味、低VOC等特点的高品质聚醚产品受到客户广泛认可，可实现特殊应用功能的特种聚醚产品成为新的市场需求。公司自成立以来便坚持走技术创新路线，通过持续的研发投入，公司在产品配方技术、生产工艺流程和节能降耗环保方面不断创新，具体如下： 1、产品配方技术创新 公司根据聚醚行业的技术发展趋势，通过对原材料及催化剂的选择及其配比，结合生产工艺条件，实现提升产品技术指标、增强产品质量稳定性、满足客户特殊应用需求等目标，创新内容主要包括新型大分子稳定剂及其预聚体合成技术，低不饱和度、高分子量、高活性聚醚多元醇制备技术，聚醚酯多元醇制备技术以及特殊应用聚醚多元醇的设计等。 2、生产工艺流程创新 工艺技术的创新是保证公司产品质量持续提升的基本保证。公司主要工艺创新包括高固含量聚合物多元醇低残留单体的连续提纯工艺技术，低醛、低气味聚醚多元醇及其制备方法和应用，降低聚醚多元醇中VOC含量及气味的精制方法，PU级聚乙二醇系列产品的制备技术以及DMC连续法制备超高分子量聚醚多元醇技术等。 3、节能降耗环保创新 在废水处理方面，公司开发了5项具有自主知识产权的废水治理技术，上述技术均已取得发明专利，通过设施改造，超过95%的废水能够在生产装置中进行循环使用，大大降低了对水资源的浪费。在废气处理方面，在原有多级串联吸附尾气处理装置基础上，公司投资建设了2套废气处理装置，其中一套采用了公司与南京工业大学产学研合作的“面向VOCs高效治理的稀土基催化剂”技术和SCR脱硝技术，另一套则使用了CTO+SCR脱硝装置。 具体产品配方技术创新、生产工艺流程创新及节能降耗环保创新情况，参见本招股说明书“第五节业务与技术”之“二、发行人所处行业基本情况”之“（四）公司的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”之“1、公司创新能力情况”。 （二）发行人创新与主营业务融合情况 公司始终致力于通过提升产品技术性能、生产工艺水平和生产效率，并不断研发新工艺、新技术，制造更优质的产品满足市场需求。持续的技术创新使得公司产品具备低气味、低VOC、低醛含量（甲醛、乙醛和丙烯醛）和低苯系物含量等技术特征，受到下游客户的广泛认可，在汽车、软体家具和鞋服领域，公司与多家知名品牌达成长期合作关系。报告期内，公司主要产品市场占有率亦呈现逐年上升的趋势。下游客户及市场占有率情况，参见本招股说明书“第五节业务与技术”之“三、发行人在行业中的竞争地位”之“（一）发行人产品的市场地位”。 截至目前，公司通过不断的技术创新和产研结合，已经成功将200余个牌号的产品投入生产，并形成了自主创新技术体系，进而极大地提升了公司产品的质量、性能和种类的丰富程度。报告期内，公司核心技术产品收入占营业收入的比99.80% 99.38% 99.63% 例分别达到 、 和 。 综上所述，公司主要产品获得汽车行业、知名家居品牌、国际化工集团等客户的广泛认可，通过技术创新使得产品性能稳步提升，市场占有率逐年上升，体现了公司核心技术、创新能力与产业深度融合的特征。 （三）发行人的技术先进性及具体表征 2021年2月3日，中国聚氨酯工业协会组织专家，对公司完成的“高固含量聚合物多元醇低残留单体的连续提纯工艺技术”项目进行了科技成果鉴定，鉴定委员会认为，高固含量聚合物多元醇低残留单体的连续提纯工艺技术处于国内先进水平，一致同意通过鉴定。 2022年1月16日，公司聚醚产品CHE-2801、CHP-H45、CHE-822P通过江苏省工业和信息化厅新产品鉴定，认为CHE-2801产品系低醛、低VOC的环保型聚醚，CHP-H45具备低气味、低VOC等特点，CHE-822P具备副产物少、不饱和度低等特点。 公司通过“高新技术企业”认定，获评为“2023年国家级专精特新小巨人企业”、“2022年度江苏省专精特新中小企业”、“江苏省研究生工作站”，荣获“行业典范成长企业”、“2022年江苏省绿色工厂”、“2022年江苏省星级上云五星级企业”荣誉称号，公司聚醚车间获评为“省级示范智能车间”，公司核心产品聚合物多元醇被苏州市名牌产品认定委员会认定为“苏州名牌产品”。 作为行业内的代表企业，公司参与制定了《聚合物多元醇》（中华人民共和国国家标准GB/T31062-2014）、《塑料-聚醚多元醇/聚合物多元醇-醛酮含量的测定》（中华人民共和国国家标准GB/T37196-2018）等国家标准。 专利方面，截至本招股说明书签署之日，公司已取得28项发明专利、22项1 实用新型专利和 项非专利技术。产品技术指标方面，公司主要产品具有低气味、低VOC、低苯系物含量、低醛含量、低残留单体量等特点，广泛应用于汽车座椅等对聚醚产品相关指标要求苛刻的领域。 发行人的技术先进性及具体表征情况，参见本招股说明书“第五节业务与技术”之“八、发行人的核心技术情况”之“（二）发行人的技术先进性及具体表征”。 （四）发行人符合创业板定位行业领域相关要求 公司系国内专业的聚醚多元醇系列产品规模化生产企业，主要从事聚醚系列产品的研发、生产与销售。根据《战略性新兴产业分类（2018）》标准，公司产品属于新材料行业，具体分类为3.3.2.0聚氨酯材料及原料制造，公司主要产品聚醚多元醇被列为该分类下重点产品。根据《产业结构调整指导目录》、《“十四五”原材料工业发展规划》、《“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》等产业政策，公司所属行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》第五条规定的原则上不支持其申报在创业板发行上市的行业或禁止类行业，公司不依赖于国家限制产业开展业务。 （五）发行人符合创业板定位相关指标要求 公司最近三年研发投入金额分别为6,120.77万元、9,193.53万元和7,712.79万元，累计超过5,000万元。立信会计师已就公司最近三年财务会计报告出具标准无保留意见的审计报告，公司最近一年营业收入超过3亿元。 综上，公司符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》第三条之第（二）项标准，即“最近三年累计研发投入金额不低于5,000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于20%；最近一年营业收入金额达到3亿元的企业，不适用营业收入复合增长率”的规定，公司符合成长型创新创业企业相关指标要求。 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
（一）发行人期后主要经营状况 2022 12 31 公司最近一期审计报告的审计截止日为 年 月 日，期后公司经营 情况良好，所处行业产业政策未发生重大调整，进出口业务未受到重大限制，税收政策未出现重大变化;公司所处行业发展趋势良好，业务模式及竞争趋势未发生重大不利变化;公司主要原材料采购价格与原材料市场价格基本保持一致，原材料市场价格自2022年以来保持低位小幅震荡运行状态，公司定价机制为参考主要原材料成本，综合考虑市场供求情况等因素制定销售价格，因而公司产品销售价格亦随原材料市场价格变动而变动，不存在异常变动情况;主要客户及供应商的构成、重大合同条款及实际执行情况等方面未发生重大不利变化;公司未发生重大安全事故、不存在对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项以及其他可能影响投资者判断的重大事项。 本招股说明书已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况，详见本招股说明书之“第六节财务会计信息与管理层分析”之“十四、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项”之“（一）资产负债表日后事项”。 立信会计师对公司2023年1-3月财务报表进行审阅，并出具了标准无保留意[2023] ZA12872 2023 1-3 见的《审阅报告》（信会师报字 第 号）。 年 月，公司实现 营业收入53,648.00万元，较上年同期减少7.79%，公司产品销量实现增长，销量增幅10.45%，销量增长的情况下营业收入减少主要原因系受主要原材料环氧丙烷价格下降影响产品销售价格下降；归属于母公司所有者的净利润为1,981.21万元，同比下降33.12%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为1,946.42万元，同比下降33.03%；主要原因系受2021年12月至2022年1月环氧丙烷价格短2022 0.13 /（未完）  |