[中报]泰和新材(002254):2023年半年度报告
|
时间：2023年07月28日 18:53:01 中财网 |
|
原标题:泰和新材:2023年半年度报告
泰和新材集团股份有限公司
2023年半年度报告
2023年7月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人宋西全、主管会计工作负责人顾裕梅及会计机构负责人(会计主管人员)卢国启声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司存在的风险因素主要为生产成本上升的风险、产品价格波动的风险和市场竞争加剧的风险，有关主要风险因素及公司应对措施等详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”，提请投资者注意阅读。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................ 8
第三节 管理层讨论与分析 ....................................................................................................... 11
第四节 公司治理 ...................................................................................................................... 26
第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................... 28
第六节 重要事项 ...................................................................................................................... 31
第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................................... 37
第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................... 45
第九节 债券相关情况 ............................................................................................................... 46
第十节 财务报告 ...................................................................................................................... 47
备查文件目录
一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、载有公司法定代表人签名的2023年半年度报告原件。
以上文件置备于公司证券投资部备查。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 公司、本公司、泰和新材 | 指 | 泰和新材集团股份有限公司，曾用名“烟台泰和新材料股份有限公司” | | 控股股东、国丰控股、国丰集团 | 指 | 烟台国丰投资控股集团有限公司 | | 泰和集团 | 指 | 烟台泰和新材集团有限公司 | | 实际控制人、烟台市国资委 | 指 | 烟台市人民政府国有资产监督管理委员会 | | 裕泰投资 | 指 | 烟台裕泰投资股份有限公司，曾用名“烟台裕泰投资有限责任公司” | | 国盛投资 | 指 | 烟台国盛投资控股有限公司 | | 裕兴纸制品 | 指 | 烟台裕兴纸制品有限公司 | | 星华氨纶 | 指 | 烟台星华氨纶有限公司 | | 裕祥化工 | 指 | 烟台裕祥精细化工有限公司 | | 泰和兴 | 指 | 烟台泰和兴材料科技股份有限公司，曾用名“烟台泰普龙先进制造技术
有限公司” | | 泰祥物业、泰祥公司 | 指 | 烟台泰祥物业管理有限公司，曾用名“烟台泰祥投资有限公司” | | 泰和时尚 | 指 | 烟台泰和时尚科技有限公司 | | 宁夏宁东泰和公司、宁夏宁东泰和新
材、宁东泰和新材 | 指 | 宁夏宁东泰和新材有限公司 | | 宁夏泰和芳纶公司、宁夏泰和芳纶 | 指 | 宁夏泰和芳纶纤维有限责任公司 | | 民士达公司、民士达纸业 | 指 | 烟台民士达特种纸业股份有限公司 | | 宁夏泰和兴公司 | 指 | 宁夏泰和兴材料科技有限公司，曾用名“宁夏泰普龙先进制造技术有限
公司” | | 经纬智能科技、经纬公司 | 指 | 烟台经纬智能科技有限公司 | | 广瑞检测、广瑞公司 | 指 | 山东广瑞检测技术服务有限公司 | | 纽士达氨纶 | 指 | 烟台纽士达氨纶有限公司 | | 销售公司 | 指 | 烟台泰和新材销售有限公司 | | 宁夏化学 | 指 | 宁夏宁东泰和化学科技有限公司 | | 高分子新材料研究院、研究院公司 | 指 | 烟台泰和新材高分子新材料研究院有限公司 | | 智谷壹号 | 指 | 烟台智谷壹号企业管理合伙企业（有限合伙） | | 泰和兴技术 | 指 | 宁夏泰和兴资源再生利用技术有限公司 | | 泰和兴防护 | 指 | 烟台泰和兴防护科技有限公司 | | 民士达先进制造 | 指 | 烟台民士达先进制造有限公司 | | 泰和电新 | 指 | 烟台泰和电池新材料科技有限公司 | | 泰和乐彩 | 指 | 烟台泰和乐彩纺织科技有限公司 | | Tayho Hong Kong | 指 | Tayho Hongkong., Limited | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 山东证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会山东监管局 | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 董事、董事会 | 指 | 本公司董事、董事会 | | 监事、监事会 | 指 | 本公司监事、监事会 | | 纽士达 | 指 | 本公司氨纶产品品牌，其在国外的品牌为NEWSTAR | | 泰美达 | 指 | 本公司间位芳纶（俗称芳纶1313）产品品牌，其在国外的品牌仍延用原 | | | | 来的NEWSTAR | | 泰普龙 | 指 | 本公司对位芳纶（俗称芳纶1414）产品品牌，其在国外的品牌为
TAPARAN | | 民士达 | 指 | 烟台民士达特种纸业股份有限公司芳纶纸产品品牌，其在国外的品牌为
METASTAR | | 莱特美 | 指 | 烟台经纬智能科技有限公司智能发光纤维产品品牌，其在国外的品牌为
LITME | | Ecody | 指 | 本公司纤维绿色处理技术品牌 | | 元 | 指 | 人民币元 | | 报告期 | 指 | 2023年1-6月 | | MDI | 指 | 二苯基甲烷二异氰酸酯，生产氨纶的主原料之一 | | PTG/PTMG/PTMEG | 指 | 聚四氢呋喃（聚四亚甲基醚二醇），生产氨纶的主原料之一 | | BDO | 指 | 1,4-丁二醇,PTMEG上游原料 | | DMAC | 指 | 二甲基乙酰胺，一种氨纶生产溶剂 | | 二胺 | 指 | 1,3-苯二胺（间苯二胺）和1,4-苯二胺（对苯二胺）的统称，生产芳纶
的主原料之一 | | 酰氯 | 指 | 间苯二甲酰氯和对苯二甲酰氯的统称，生产芳纶的主原料之一 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 泰和新材 | 股票代码 | 002254 | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 泰和新材集团股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 泰和新材 | | | | 公司的外文名称（如有） | TAYHO ADVANCED MATERIALS GROUP CO.,LTD. | | | | 公司的外文名称缩写（如有） | TAYHO GROUP | | | | 公司的法定代表人 | 宋西全 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
2、信息披露及备置地点
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年
年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年
同期增减 | | 营业收入（元） | 1,941,029,117.52 | 1,951,734,667.72 | -0.55% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 215,043,489.52 | 291,420,960.66 | -26.21% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
（元） | 191,769,696.60 | 261,814,064.74 | -26.75% | | 经营活动产生的现金流量净额（元） | 151,293,767.52 | 187,067,911.06 | -19.12% | | 基本每股收益（元/股） | 0.26 | 0.43 | -39.53% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.26 | 0.43 | -39.53% | | 加权平均净资产收益率 | 3.28% | 7.19% | -3.91个百分点 | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上
年度末增减 | | 总资产（元） | 13,317,936,225.76 | 10,033,134,313.78 | 32.74% | | 归属于上市公司股东的净资产（元） | 6,959,536,496.28 | 4,058,093,585.41 | 71.50% |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | -138,983.05 | | | 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一
定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） | 30,988,114.07 | | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售
金融资产取得的投资收益 | 396,957.98 | | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 912,713.96 | | | 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 1,176,499.40 | | | 减：所得税影响额 | 5,024,409.93 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 5,037,099.51 | | | 合计 | 23,273,792.92 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
公司专业从事氨纶、芳纶等高性能纤维及其衍生品的研发、生产及销售，主导产品为氨纶、
间位芳纶、对位芳纶及其上下游制品。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业
为“化学纤维制造业”，分类代码为C28。
2023年全球经济下行势头有所放缓，但宏观环境依然复杂，分化特征日益突出，全球服务业
稳定复苏，制造业和商品贸易部门复苏疲软；国内经济反弹修复有所回落，持续增长动能略显不
足。氨纶行业在下游纺织行业需求不景气、外单乏力及产能供大于求压制下，价格持续底部波动，
盈利情况进一步恶化；芳纶行业维持增长态势，产销量持续上升。
（一）氨纶业务
1、氨纶行业概述
氨纶是一种聚氨酯弹性纤维，最早由德国拜耳公司开发成功，后由美国杜邦公司实现工业化
生产，1989年公司实现了氨纶的产业化生产，打破国际垄断。进入21世纪以来，随着我国纺织工
业的迅速发展和应用领域的扩大，国内氨纶行业步入了快速成长期，目前中国已成为全球最大的
氨纶生产国和消费国。
氨纶行业的上下游产业链情况如下： 2、2023年上半年行业发展情况
2023年上半年氨纶行业在需求不达预期、产能增速较大的情况下，市场竞争更加激烈，产品价格延续去年四季度的底部区间，继续震荡调整。2023年一季度，受宏观环境影响叠加原料 PTMG价格上涨、需求增加等因素带动，氨纶价格出现了一波上涨，然而随着新增产能的集中投放和下
游采购的逐步谨慎，二季度氨纶价格冲高回落，至年中常规品种价格较去年年底下跌，跌幅在
2.9%-6.3%，同比 2022年上半年，均价出现了 30%多的下跌；行业负荷均值在 79.8%，同比下降
7.4个百分点。随着行业开工率的降低，偏厚面料生产预期的带动，部分下游买盘开始适当备货，
6月份下旬行业价格出现止跌转盘。
氨纶常规品种价格走势图 根据化纤信息网统计，2023年6月底国内氨纶产能在121.15万吨，比2022年年底增加11.5
万吨，产能环比 2022年年底产能增加 10.5%,同比去年同期增加 14.5%。今年一季度氨纶新增产能
释放集中达到14.5万吨，二季度新增产能量在1.5万吨，另上半年累计淘汰产能在4.5万吨；综
合新增及淘汰后产能增加量在11.5万吨。 3、氨纶原料情况
氨纶产品的主要原料为 PTMG和 MDI。PTMEG在上半年由于供需面向好，且新产能投放较少，
价格在一季度出现了短期上涨，后期价格下行进入横盘整理；下半年 PTMEG扩能将大幅增加，场
内竞争或加剧，价格震荡区间将进一步收窄。纯 MDI市场相对稳定，随着供应的提升，价格将震
荡窄幅调整。
2023年上半年氨纶主要原料走势图 4、后市展望
2023年上半年氨纶新增产能释放量达到16万吨，预计下半年氨纶新增产能释放量达到7.2万吨。目前氨纶价格位于历史低位区域，风险的释放及相对的低价将使得下游买盘重新青睐，上半年的需求更多靠防晒服、瑜伽服、男装、织造企业补库等需求的带动，而下半年预计随着海外补库需求及偏厚保暖等面料的带动，氨纶需求或将呈现增长，而在行业供大于求的制约下，价格难以出现明显反弹，盈利能力或将小幅恢复。
（本节氨纶行业相关数据及图表均引自中国化纤信息网）
5、公司的业务发展情况
公司是国内首家氨纶生产企业，目前产能居国内前五位，分布于烟台及宁夏两个基地。公司纽士达?氨纶具有高伸长、高回弹性能，产品品种丰富、规格齐全，可生产黑色氨纶、耐氯氨纶、阻燃氨纶、耐高温氨纶、超细氨纶、粗旦高伸长氨纶等多品种，满足大客户定制和市场差异化需求，主要应用在纺织领域及医疗卫生领域，用于增加织物的弹性，在纺织领域已得到了普及应用。
（1）主要产品及用途
| 产品 | 特点及用途 | | ?
纽士达氨纶 | 具有高伸长、高回弹的特点，广泛用于服装、内衣、医用绷带、口罩、纸尿裤以及其他产业用纺织品领
域，可满足美观及舒适性要求。 |
（2）报告期内氨纶业务发展情况
报告期内，受下游需求萎缩、外单乏力、产能持续增长的影响，氨纶行业价格同比出现大幅下跌，公司氨纶业务盈利水平同比大幅下降。
公司根据生产及市场情况，及时调整产品结构；加强质量管理和技术改造，提升作业稳定性、
提高产品质量；加强差异化新产品开发，满足市场需求；烟台新园区差别化粗旦氨纶项目全线投
产，生产效率和综合竞争力持续提升。
（二）芳纶业务
1、芳纶行业概述
芳纶是高性能化学合成纤维，与碳纤维、超高分子量聚乙烯并称为世界三大高性能纤维材料，
诞生于 20世纪 60年代末，最早由美国杜邦公司实现工业化生产，目前商业化生产的芳纶产品主
要有间位芳纶及对位芳纶两种。
间位芳纶具有优异的阻燃性、耐高温、绝缘性、化学稳定性和抗辐射性能，在防护服装、高
温过滤材料、电气绝缘纸等方面有着广泛的应用。对位芳纶具有高强度、高模量、耐高温、阻燃、
绝缘、耐化学腐蚀、尺寸稳定等优异性能和功能，在光缆增强、复合材料、个体防护、汽车工业
等方面有着广泛且重要的用途。
由于生产工艺的复杂性，芳纶产业化具有极高的行业壁垒，行业格局较好，2004年公司在国
内率先实现了间位芳纶的产业化生产，并逐步发展成为全球第二大间位芳纶供应商；2011年，公
司在国内率先实现对位芳纶的产业化生产，打破国际垄断。随着技术的不断突破，公司芳纶产能
和市场份额快速增长，在国内持续保持领先优势，并在全球范围内与国际龙头展开全方位的竞争，
是芳纶产业参与全球化竞争的标杆企业。
芳纶行业的上下游产业链情况如下： 2、2023年上半年行业发展情况
芳纶是一种全球化的商品，2023年上半年全球名义产能约15-16万吨。
2023年，全球芳纶市场的供求产生一定变化，国际龙头的供应逐步恢复，供应紧张的状况有等行业的影响产生较大波动；对位芳纶市场相对较好，国内、国外需求均保持增长状态，产品价格相对稳定。
3、芳纶上游原料情况
芳纶产品的主要原料为二胺和酰氯，2023年上半年两种原料价格维持震荡下行趋势。
4、后市展望
安全、环保、节能是芳纶的主要应用领域，符合社会发展的潮流，预计 2023年芳纶需求仍将维持增长态势。伴随我国个体防护装备标准的宣贯、国家对个体防护装备配备要求的提高，阻燃防护市场需求会不断扩大，防护服领域将成为间位芳纶下游第一大需求领域；与此同时，锂电隔膜芳纶涂覆也将打开芳纶新的成长空间。2023年行业虽有新增产能投产，但需求也会在新领域的带动下出现较大增长，芳纶行业将在竞争中稳步增长。
5、公司的业务发展情况
公司是我国首家实现间位芳纶、对位芳纶及芳纶纸产业化的企业，主要产品包括泰美达?间位芳纶、民士达?芳纶纸以及泰普龙?对位芳纶及其深加工制品，间位芳纶产能居全球第 2位；芳纶纸产能居全球第 2位；对位芳纶产能居全球第 3位，芳纶业务也是公司目前及未来重点发展的产业方向。随着公司芳纶产品质量的提升和产能的逐步释放，泰美达?间位芳纶、泰普龙?对位芳纶已在下游行业中形成良好口碑，市场地位领先，销量逐年提高，并畅销海外市场，受到越来越多的国际知名下游客户的认可。
（1）主要产品及用途
| 产品 | 特点及用途 | | ?
泰美达间位芳纶 | 具有阻燃、耐高温等特点，广泛应用于个体防护、环境保护等领域。 | | ?
民士达芳纶纸 | 具有绝缘、高强度等特点，广泛应用于航空、轨道交通、电气绝缘及新能源等领域。 | | ?
泰普龙对位芳纶及其制品 | 具有高强度、高模量等特点，广泛应用于光缆、汽车、安全防护等领域。 |
（2）报告期内芳纶业务发展情况
报告期内，公司芳纶业务发展良好，产销量、收入、利润均实现同比上升，募投项目进展顺利。间位芳纶方面，产能实现较大提升，随着新产能的投产，积极开拓市场，加大防护等高端领域的推广，适当增加工业过滤领域的销量，保证公司的市场竞争优势，但由于低端市场竞争加剧，过滤领域价格有所调整；对位芳纶方面，项目建设进展顺利，以室外光缆、汽车胶管、复合材料等为基础，提高防护、橡胶领域的推广力度，产销量实现较大提升。海外市场方面加大布局，各领域销量实现持续提升。
（三）增量业务
公司聚焦高新技术材料主业，确定了新能源汽车、智能穿戴、绿色制造、生物基材料、信息通信、绿色化工六大新业务发展方向，相关项目陆续进入小试和中试、产业化阶段。
锂电池隔膜是隔离电池正负极防止短路、保证锂离子通过微孔实现充放电的关键材料，伴随新能源汽车领域的迅速发展，其市场前景十分广阔。芳纶作为综合性能最好的涂覆材料，能够为锂离子电池乃至新能源汽车行业的发展带来极大价值，芳纶涂覆隔膜具有比重小、强度高、耐穿放电、循环寿命以及安全性能。2023年 3月，公司芳纶涂覆隔膜中试生产线实现稳定运转，目前正在与电池厂家进行技术交流和产品验证工作，已有若干客户的验证进入B阶段或C阶段。
2022年，公司权属企业经纬智能科技实现了全球首创的莱特美?智能发光纤维产业化生产；2023年 4月，纤维状锂电池中试项目正式投产，为智能穿戴行业提供新型能源供应方式，突破智能穿戴能源供应瓶颈，推动我国智能穿戴领域创新升级。作为全球新型材料，相关产品正处于市场开拓期。
传统染整需要大量使用碱和盐，是一种高耗能、高耗水的工艺。随着国家双碳政策的提出，绿色发展越来越成为各行各业必要条件。公司推出了一种全新的纤维染色工艺——Ecody?纤维绿色化处理技术，该工艺可以对棉、麻、丝、毛、皮及粘胶等材料进行涂覆改性，使涂覆后的材料对染料具有优异的吸附性能，减少染色过程中高浓度盐碱的使用，大量减少染色过程高盐废水的排放；新技术是常温染色，染色效率高，吸附染色后水可以循环使用，大大降低生产过程中水和燃动力消耗；处理后的纤维、面料具有抗菌、远红外、负离子等多种功能，将给印染行业带来革命性的改变。
报告期内，公司持续进行Ecody?技术开发，调度资源配合客户对产品进行应用开发和小批量打样，数码打印工厂和印染示范工厂将于2023年三季度建成投产。
（四）主要经营模式
公司经营模式主要分为采购模式、生产模式、销售模式，具体情况如下： 1、采购模式
报告期内，公司启动了“采购管理提升”项目，致力于构建以先进的管理理念为指导、以集中统一的管理体制为基础、以科学理性的运行机制为保障、以集团化专业化采购为主导、以数字化采购为手段、以供应商关系管理为重点的采购供应链管理体系。在原有采购体系的基础上重新梳理采购流程，修订采购制度，建立统一集团公司采购平台，统一采购方式、物料代码及供应商管理。
公司现拥有完善的采购控制程序，相关制度有《采购供应链管理制度》《供应商管理制度》《招议标管理制度》《采购方式管理办法》《生产物资采购管理办法》《工程物资采购管理办法》等。
报告期内，公司拥有稳定的原材料供货渠道，与行业龙头供应商建立了长期稳定的战略合作关系。主要原材料与行业内主要供应商如巴斯夫、万华化学签订长期采购协议，实时关注大宗物料的市场走势，持续把握阶段性价格低点。对于其他材料和物资，公司充分发挥集采优势，灵活运用招议标、框架协议、询比价等各种采购方式，持续提高采购效率，降低采购成本。
2、生产模式
公司实行以销定产的生产组织模式，以营销中心下达的内部订单以及相应的交货时间为依据组织生产和采购。
3、销售模式
报告期内，在国内市场，公司氨纶产品销售采取经销和直销的复合销售模式；芳纶产品主要采取直销的模式进行销售。公司针对国外市场对其芳纶和氨纶产品均采取经销、代理及直销相结合的销售模式。
报告期内公司主要产品及经营模式无重大变化。
二、核心竞争力分析
公司是国家创新型试点企业，先后研发形成了氨纶、间位芳纶、芳纶纸、对位芳纶的国产化技术和全球首创的智能纤维产业化技术，引领了国内相关行业的发展；公司注重产学研用协调发展，拥有国家芳纶工程技术研究中心、国家认定企业技术中心等 19个行业领先的研发平台，3次荣获国家科技进步二等奖，是国家创新型试点企业。 打造了“1+1+N”的创新体系，与 5所大学及 2家世界 500强企业合作，在烟台共建先进高分子材料研究院；在宁夏设立 1个研发中心；与多家知名高校、科研院所进行了关键生产技术的合作攻关，组建 5个联合实验室，获批“山东省芳纶产业技术创新中心”和“宁夏自治区企业技术中心”。
公司是相关领域国家和行业标准的制定者，先后承担国家级科研项目 25项，授权专利 219项，牵头和参与编写了 100多项国家和行业标准，被中国化学纤维工业协会授予全国首家“国家高性能纤维材料研发生产基地”。公司拥有完备的氨纶、芳纶产品体系，产品质量及技术指标在国内处于领先水平，纽士达?氨纶、泰美达?（NEWSTAR?）间位芳纶、泰普龙?对位芳纶、民士达?芳纶纸在国内外享有较高声誉；公司在全国率先通过知识产权管理体系认证，在国内外相关领域建立了较为完备的产品应用推广产业链。公司坚持“人才引领、创新驱动”的发展战略，坚持走可持续的高质量发展之路，资产质量、财务状况、盈利能力等在业内处于较好水平。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 1,941,029,117.52 | 1,951,734,667.72 | -0.55% | | | 营业成本 | 1,419,385,105.21 | 1,459,361,895.60 | -2.74% | | | 销售费用 | 51,233,363.33 | 25,507,772.31 | 100.85% | 本期产品销量增加，运费仓储费
增加；同时，公司进行薪酬改革
且本年确认股权激励费用 | | 管理费用 | 122,993,186.57 | 56,335,724.43 | 118.32% | 公司进行薪酬改革且本年确认股
权激励费用，同时安环费用及管
理咨询等费用增加 | | 财务费用 | -19,830,646.41 | -35,765,698.88 | 44.55% | 上年同期收到财政贴息 | | 所得税费用 | 25,215,377.61 | 44,818,686.89 | -43.74% | 氨纶盈利能力下降，所得税费用
减少 | | 研发投入 | 102,618,554.38 | 72,629,030.02 | 41.29% | 研发项目增多，投入增加 | | 经营活动产生的现
金流量净额 | 151,293,767.52 | 187,067,911.06 | -19.12% | | | 投资活动产生的现
金流量净额 | -1,507,523,901.27 | -351,752,455.71 | -328.58% | 上期结构性存款赎回较多 | | 筹资活动产生的现
金流量净额 | 2,962,845,018.81 | -258,202,389.97 | 1,247.49% | 公司非公开发行及民士达首次公
开发行收到募集资金 | | 现金及现金等价物
净增加额 | 1,616,837,009.76 | -412,756,816.58 | 491.72% | 公司及民士达收到募集资金 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 1,941,029,117.52 | 100% | 1,951,734,667.72 | 100% | -0.55% | | 分行业 | | | | | | | 化纤行业 | 1,910,333,923.66 | 98.42% | 1,945,895,873.15 | 99.70% | -1.83% | | 其他行业 | 30,695,193.86 | 1.58% | 5,838,794.57 | 0.30% | 425.71% | | 分产品 | | | | | | | 氨纶 | 718,335,345.17 | 37.01% | 937,429,315.78 | 48.03% | -23.37% | | 芳纶 | 1,191,998,578.49 | 61.41% | 1,008,466,557.37 | 51.67% | 18.20% | | 其他 | 30,695,193.86 | 1.58% | 5,838,794.57 | 0.30% | 425.71% | | 分地区 | | | | | | | 国内 | 1,452,836,556.78 | 74.85% | 1,570,275,652.74 | 80.46% | -7.48% | | 国外 | 488,192,560.74 | 25.15% | 381,459,014.98 | 19.54% | 27.98% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | 化纤行业 | 1,910,333,923.66 | 1,396,765,912.29 | 26.88% | -1.83% | -4.07% | 1.71% | | 分产品 | | | | | | | | 氨纶 | 718,335,345.17 | 692,077,618.52 | 3.66% | -23.37% | -17.33% | -7.03% | | 芳纶 | 1,191,998,578.49 | 704,688,293.77 | 40.88% | 18.20% | 13.87% | 2.25% | | 分地区 | | | | | | | | 国内 | 1,452,836,556.78 | 1,119,544,565.96 | 22.94% | -7.13% | -7.94% | 0.67% | | 国外 | 488,192,560.74 | 299,840,539.25 | 38.58% | 27.98% | 24.96% | 1.48% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
□适用 ?不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产
比例 | 金额 | 占总资产
比例 | | | | 货币资金 | 3,205,070,273.30 | 24.07% | 1,569,389,760.41 | 15.64% | 8.43个百分点 | 本期非公开发
行股份募集资
金到位 | | 应收账款 | 378,156,122.77 | 2.84% | 166,957,395.45 | 1.66% | 1.18个百分点 | | | 存货 | 986,997,991.87 | 7.41% | 718,962,574.09 | 7.17% | 0.24个百分点 | | | 投资性房地产 | 29,447,619.36 | 0.22% | 21,729,488.30 | 0.22% | | | | 长期股权投资 | 84,295,980.69 | 0.63% | 68,983,649.79 | 0.69% | -0.06个百分点 | | | 固定资产 | 3,206,759,555.01 | 24.08% | 2,768,813,112.99 | 27.60% | -3.52个百分点 | | | 在建工程 | 1,963,064,028.07 | 14.74% | 1,699,879,108.28 | 16.94% | -2.20个百分点 | | | 使用权资产 | 15,199,172.37 | 0.11% | 15,768,380.14 | 0.16% | -0.05个百分点 | | | 短期借款 | 909,475,946.78 | 6.83% | 913,609,257.90 | 9.11% | -2.28个百分点 | | | 合同负债 | 35,424,365.34 | 0.27% | 41,937,183.05 | 0.42% | -0.15个百分点 | | | 长期借款 | 1,135,136,753.64 | 8.52% | 1,223,160,926.31 | 12.19% | -3.67个百分点 | | | 租赁负债 | 16,015,549.55 | 0.12% | 15,252,424.18 | 0.15% | -0.03个百分点 | |
2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允价
值变动损益 | 计入权益的
累计公允价
值变动 | 本期
计提
的减
值 | 本期购买金
额 | 本期出售金
额 | 其他
变动 | 期末数 | | 金融资产 | | | | | | | | | | 1.交易性金
融资产（不
含衍生金融
资产） | 40,166,535
.64 | 1,176,499.
40 | | | 372,000,000
.00 | 230,000,00
0.00 | | 183,343,03
5.04 | | 上述合计 | 40,166,535
.64 | 1,176,499.
40 | | | 372,000,000
.00 | 230,000,00
0.00 | | 183,343,03
5.04 | | 金融负债 | 0.00 | | | | | | | 0.00 |
其他变动的内容
不适用
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
| 项目 | 期末账面价值 | 受限原因 | | 货币资金 | 495,943,295.89 | 银行承兑汇票保证金、信用证保证金、农民工工资保证金、复垦保证金 | | 应收票据 | 33,855,424.38 | 票据质押 | | 固定资产 | 335,217,878.12 | 借款抵押 | | 合计 | 865,016,598.39 | — |
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 | | 1,092,872,366.01 | 728,516,821.43 | 50.01% |
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 ?不适用
5、募集资金使用情况
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元
| 募集年
份 | 募集方
式 | 募集资金
总额 | 本期已
使用募
集资金
总额 | 已累计
使用募
集资金
总额 | 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 | 累计变
更用途
的募集
资金总
额 | 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 | 尚未使
用募集
资金总
额 | 尚未使
用募集
资金用
途及去
向 | 闲置两
年以上
募集资
金金额 | | 2020年 | 非公开
发行 | 49,400.5
3 | 4.48 | 39,180.
57 | 0 | 0 | 0.00% | 10,219.
96 | 存放于
募集资
金专户 | 0 | | 2023年 | 非公开
发行 | 297,763.
26 | 147,892
.22 | 147,892
.22 | 0 | 0 | 0.00% | 149,871
.04 | 存放于
募集资
金专户 | 0 | | 合计 | -- | 347,163.
79 | 147,896
.7 | 187,072
.79 | 0 | 0 | 0.00% | 160,091 | -- | 0 | | 募集资金总体使用情况说明 | | | | | | | | | | | | 经中国证券监督管理委员会《关于核准烟台泰和新材料股份有限公司吸收合并烟台泰和新材集团有限公司及向烟台
国盛投资控股有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2020〕1103号）核准，本公司非公开
发行人民币普通股（A股）34,340,659股，每股发行价格 14.56元，共计募集资金 499,999,995.04元，扣除各项不含
税发行费用 5,994,744.24元，募集资金净额为 494,005,250.80元。上述资金于 2020年10月 23日全部到位，已经天
圆全会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了《验资报告》（天圆全验字[2020]000013号）。
经中国证券监督管理委员会《关于核准烟台泰和新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可
[2022]1684号）核准，本公司非公开发行人民币普通股（A股）159,730,481股，每股发行价格 18.70元，共计募集资
金 2,986,959,994.70元，扣除各项不含税发行费用 9,327,398.87元，募集资金净额为 2,977,632,595.83元。上述资
金于 2023年 1月 12日全部到位，已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了《验资报告》
（XYZH/2023BJAA5B0002号）。
截至 2023年 6月 30日，公司募集资金专项账户余额为 1,612,860,872.62元。募集资金专户的使用情况如下：年
初募集资金专户余额109,015,053.75元，2023年1-6月募集资金利息收入5,180,228.44元，本期非公开发行新增募集
资金2,982,479,554.71元，置换发行费用4,846,958.88元，项目建设（包括置换前期投入）1,478,967,005.40元。 | | | | | | | | | | |
（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元
| 承诺投资项目和
超募资金投向 | 是否
已变
更项
目(含
部分
变更) | 募集资
金承诺
投资总
额 | 调整后
投资总
额(1) | 本报告
期投入
金额 | 截至期
末累计
投入金
额(2) | 截至期
末投资
进度(3)
＝
(2)/(1) | 项目达
到预定
可使用
状态日
期 | 本报
告期
实现
的效
益 | 是否
达到
预计
效益 | 项目可
行性是
否发生
重大变
化 | | 承诺投资项目 | | | | | | | | | | | | 偿还银行贷款及
补充流动资金
（2020年非公开 | 否 | 24,600.
53 | 24,600.
53 | 0 | 24,612.
83 | 100.05% | | | 不适
用 | 否 | | 发行） | | | | | | | | | | | | 年产3000吨高
性能芳纶纸基材
料产业化项目 | 否 | 24,800 | 24,800 | 4.48 | 14,567.
74 | 58.74% | | | 不适
用 | 否 | | 1.2万吨/年防护
用对位芳纶项目 | 否 | 124,815 | 124,815 | 51,922.
09 | 51,922.
09 | 41.60% | | | 不适
用 | 否 | | 高伸长低模量对
位芳纶产业化项
目 | 否 | 50,953 | 50,953 | 15,254.
72 | 15,254.
72 | 29.94% | | | 不适
用 | 否 | | 应急救援用高性
能间位芳纶高效
集成产业化项目 | 否 | 29,551.
33 | 29,551.
33 | 11,040 | 11,040 | 37.36% | | | 不适
用 | 否 | | 功能化间位芳纶
高效集成产业化
项目 | 否 | 45,000 | 45,000 | 22,231.
48 | 22,231.
48 | 49.40% | | | 不适
用 | 否 | | 偿还银行贷款及
补充流动资金
（2023年非公开
发行） | 否 | 47,443.
93 | 47,443.
93 | 47,443.
93 | 47,443.
93 | 100.00% | | | 不适
用 | 否 | | 承诺投资项目小
计 | -- | 347,163
.79 | 347,163
.79 | 147,896
.7 | 187,072
.79 | -- | -- | | -- | -- | | 超募资金投向 | | | | | | | | | | | | 无 | | | | | | | | | | | | 合计 | -- | 347,163
.79 | 347,163
.79 | 147,896
.7 | 187,072
.79 | -- | -- | 0 | -- | -- | | 分项目说明未达到计划进
度、预计收益的情况和原
因（含“是否达到预计效
益”选择“不适用”的原
因） | 不适用 | | | | | | | | | | | 项目可行性发生重大变化
的情况说明 | 不适用 | | | | | | | | | | | 超募资金的金额、用途及
使用进展情况 | 不适用 | | | | | | | | | | | 募集资金投资项目实施地
点变更情况 | 不适用 | | | | | | | | | | | 募集资金投资项目实施方
式调整情况 | 不适用 | | | | | | | | | | | 募集资金投资项目先期投
入及置换情况 | 适用 | | | | | | | | | | | | 公司于2020年11月27日召开第十届董事会第四次会议、第十届监事会第四次会议，审议
通过《关于使用银行票据方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，同意
公司及公司所属企业民士达在募集资金投资项目实施期间，根据实际情况使用银行承兑汇
票（包括开立的银行承兑汇票和票据背书等方式）、信用证等银行票据方式支付部分募集资
金投资项目所需资金，并定期从募集资金专户划转等额资金至公司一般账户，该部分等额
置换资金视同募投项目使用资金。民士达分别于2021年8月24日、2021年11月19日、
2022年2月15日、2022年12月7日将先期使用银行票据支付的募投项目建设费用
3,543.31万元、1,000.02万元、4,442.54万元、5,000.00万元进行置换，从民士达募集
资金专户划转等额资金至民士达一般账户。
公司于2023年2月2日召开第十届董事会第二十四次会议、第十届监事会第十七次会议，
审议通过《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司及控股子公
司宁夏泰和芳纶纤维有限责任公司使用本次非公开发行募集资金置换预先投入募投项目的
自筹资金，置换金额为人民币80,262.85万元。
公司于2023年2月2日召开第十届董事会第二十四次会议、第十届监事会第十七次会议，
审议通过《关于使用银行票据方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》， | | | | | | | | | |
| | 同意公司及控股子公司宁夏泰和芳纶纤维有限责任公司在募集资金投资项目实施期间，根
据实际情况使用银行承兑汇票（包括开立的银行承兑汇票和票据背书等方式）、信用证等银
行票据方式支付部分募集资金投资项目所需资金，并定期从募集资金专户划转等额资金至
公司一般账户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。 | | 用闲置募集资金暂时补充
流动资金情况 | 不适用 | | 项目实施出现募集资金结
余的金额及原因 | 不适用 | | 尚未使用的募集资金用途
及去向 | 截至2023年6月30日，本公司尚未使用的募集资金1,612,860,872.62元全部以协定存款
方式存放于募集资金专户。 | | 募集资金使用及披露中存
在的问题或其他情况 | 无 |
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 ?不适用
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ?不适用
2、出售重大股权情况
□适用 ?不适用
八、主要控股参股公司分析
?适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：万元
|
