[中报]三超新材(300554):2023年半年度报告
原标题:三超新材:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023-051 2023年8月1日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邹余耀、主管会计工作负责人姬昆及会计机构负责人(会计主管人员)钱素娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................9 第四节公司治理....................................................................................................................................................23 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................25 第六节重要事项....................................................................................................................................................26 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................32 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................37 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................38 第十节财务报告....................................................................................................................................................39 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有公司法定代表人签名的2023年半年度报告文本原件。 （四）其他相关资料。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ?适用□不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业的发展情况 公司产品包括电镀金刚线与金刚石砂轮两大类超硬材料工具，其中以电镀金刚线业务为主。电镀金刚线主要用于光 伏硅材料、蓝宝石、玻璃、磁性材料等硬脆材料的精密切割加工；金刚石砂轮主要用于晶体硅、蓝宝石、碳化硅、石英、 陶瓷、磁性材料、玻璃、精密刀具、硬质合金等材料的切割、磨削、抛光等精密加工。公司自成立以来，始终致力于超 硬材料工具的研发、生产和销售，主营业务及产品未发生变化。报告期内，公司的营业收入主要来自电镀金刚线和金刚 石砂轮。 1、电镀金刚线行业 （1）金刚线行业发展概况 金刚线采用如电镀或树脂等特殊技术手段，将坚硬的金刚石均匀的固定在钢线上，利用镶嵌有金刚石的钢线和待切 割材料之间的相互摩擦作用对硬脆材料进行切割。由于电镀工艺相比于树脂工艺，电镀金刚线切割效率更高，树脂金刚 线逐渐淘汰。2010年左右，电镀金刚线切割技术逐步开始应用于光伏领域，包括硅开方、硅截断和硅切片。早期切割设 备与金刚线主要依靠进口，成本相对较高。2014年以来，随着国内技术的成熟以及国产设备和材料厂商崛起，金刚线切 割成本实现快速下降，相对砂浆切割的优势逐渐明显，应用规模迅速扩大。 随着协鑫科技、隆基绿能、TCL中环等领先硅片企业开始转向金刚线切片，在单晶切片领域，金刚线切片已在2017年全面取代砂浆切片；随着黑硅、添加剂法等工艺解决了金刚线切割硅片损伤层浅、反射率高的问题，多晶领域金刚线 切片的渗透率也快速提升，2018年基本完成砂浆切片向金刚线切片的转换。 2021年以来，硅料价格整体呈现上涨趋势，光伏硅片、电池片、组件等下游环节硅成本压力持续增加，迫使下游各 环节进一步降本。在此背景下，硅片薄片化与金刚线细线化加速推进。 （2）硅切片金刚线行业发展趋势 ①细线化是金刚线硅切片线发展的重要方向 当前，硅切片是金刚线的主要应用场景之一。细线化能够降低切片过程中的锯缝损失，从而提高出片量、降低硅片 成本。因金刚石微粉的粒径较小，主要通过降低母线线径实现细线化。到2022年，单晶硅切片用金刚线母线线径已演进 至38μm，接近碳钢线的物理极限。 ②钨丝线有可能成为金刚线的重要基材 如前所述，硅切片线主流线径渐趋细线化。随着线径减小，金刚线在切割过程中能承受的张力随之减小。现有碳钢 母线受此因素影响，线径继续下降的难度较大。钨丝的抗拉强度更高、受拉力不易变形，在同等破断力条件下可以做得 更细，且耐酸碱程度高，对储存及生产环境要求更宽松，因此钨丝将成为硅切片线细线化情况下的基材（母线）。但钨 的成本相对碳钢高出很多，最终能否取代碳钢丝还需要看钨丝母线的成本下降幅度，以及硅料成本的影响。 （3）硅切片金刚线的市场规模 2017 4W 1.5 37.5 /GW 根据中国能源报数据， 年行业单片硅片（约 ）金刚线耗用量约 米，折合约 万公里 。随着线径下降，单片线耗有较大提高。按照38μm规格金刚线切割165μm或160μm厚度的硅片，平均单片线耗4米左右，对应单 GW线耗约50-52万公里，相较2017年提升超过33%。同时光伏行业快速增长带动的硅片产能扩张，2021年我国大陆地 区硅片产量约226.6GW，同比增长40.4%。上述因素叠加使得金刚线行业存在重大市场机遇，其复合增速预计将高于光 伏行业装机增速。有机构测算，2021年金刚线总需求约为0.90-0.92亿公里，到2025年金刚线的市场需求将增长至3.58- 3.71 亿公里。 （4）蓝宝石行业金刚线发展概况 LED LED 蓝宝石目前在工业上主要用于 行业的衬底材料和消费电子行业光学材料，其中 衬底为蓝宝石最主要的应用。蓝宝石衬底片的生产根据具体工艺不同主要由长晶、掏棒、截断、滚圆、切片或长晶、开方、截断、研磨、切片， 及后续加工等几个环节组成。公司的金刚线可用于蓝宝石开方和切片。根据TrendForce发布的《全球LED产业数据库 与LED厂商季度更新》报告，未来几年，随着健康照明、智慧照明等因素的推动，LED照明市场规模将继续增长，至 2026年预计达111亿美元，2021-2026年均复合增长率为8.4%。随着LED等行业的发展，蓝宝石市场需求也将持续扩大， 作为蓝宝石加工的主要耗材，公司的金刚石切割线产品也将迎来更大的发展空间。 2、金刚石砂轮行业发展情况 金刚石砂轮应用领域众多，可应用于光伏硅材料、蓝宝石、磁性材料、半导体材料、陶瓷、玻璃、硬质合金等诸多 硬脆材料的“切、削、磨、研、抛”等精密加工。我国新材料、半导体、光伏等产业蓬勃发展，对超硬材料以及硬脆材料 2015 2020 的需求不断上升，根据新思界产业研究中心统计， 年至 年，我国金刚石砂轮产量呈现快速增长态势，年均复合增长率达到20.2%，2020年产量超过135万片。 公司的金刚线和金刚石砂轮两大类产品还有较明显的协同效应。两类产品处于硬脆材料加工的不同环节（切割、磨 削、抛光），几乎所有可以用金刚线切割的材料，都需要用金刚石砂轮加工，从而可以共享市场与客户资源。 （二）公司的主要业务 公司是专业从事金刚石、立方氮化硼工具的研发、生产和销售的高新技术企业，致力于成为国内领先并具国际影响 力的精密超硬材料制品的供应商。公司始终围绕超硬材料工具的生产和研发工作，主要产品包括电镀金刚线与金刚石砂 轮（包括半导体用精密金刚石砂轮）两大类，产品主要用于各类硬脆材料的切割、磨削、抛光等精密加工工序。其中， 电镀金刚线目前主要用于蓝宝石、硅材料、玻璃、磁性材料等硬脆材料的切割工序；金刚石砂轮则主要用于蓝宝石、硅 材料（包括半导体硅晶圆）、磁性材料、石英、玻璃、陶瓷、硬质合金等硬脆材料的切割、磨削和抛光等工序。线径小 于80μm的电镀金刚石线用于切割硅材料；100-200μm的金刚线主要用于玻璃和磁性材料的切割；200-250μm的金刚线主 要用于石英、碳化硅和蓝宝石的切割；250μm以上线径的金刚线则用于蓝宝石或硅碇的开方和截断。 金刚石砂轮除了传统的用于磁性材料、蓝宝石、光学玻璃等加工的产品外，还包括专用于精密刀具加工的精密金刚 石砂轮，和专用于半导体晶圆加工和封装过程中使用到的减薄砂轮、树脂软刀、金属软刀、电镀软刀、硬刀（划片刀）、 CMP-Disk 倒角砂轮和 等。 （三）公司的经营模式 经过多年的发展和积累，形成了符合公司特点的研发、生产和销售的业务模式，能有效地控制运营风险，满足不断 扩大的业务发展需要，实现较好的经济效益。 1、采购模式 公司采购的主材包括人造金刚石、钢线、镍（镍球、镍饼）、铝基等。上述原材料市场均较为成熟，符合公司要求 的供应商众多，供应短缺的风险较小。公司根据生产工艺、价格、质量等因素选择适当的合格供应商，并直接向供应商 采购，品质部门依据《产品的监控和测量控制程序》对采购的商品进行品质管控。公司制定了《物资管理作业流程》、 《采购过程管理程序》和《供应商管理控制程序》，对公司的采购活动涉及对供应商选择、采购价格等方面进行了规范 和控制。 2 、生产模式 （1）电镀金刚线的生产模式：电镀金刚线是通用性较强的产品，同规格产品可以适用于不同客户，因此，其生产主 要采取计划生产模式，再根据生产计划组织生产。 （2）金刚石砂轮的生产模式：金刚石砂轮属于定制化程度较高的产品，属于小批量多品种的产品，不同客户为适应 其自身生产需求可能向公司采购不同规格、型号的产品。因此，公司金刚石砂轮主要根据销售订单组织生产，同时对部 分销量较大、同行业相同需求的品种进行适度备货生产。 3 、销售模式 公司的产品销售主要是直接销售，直接面对终端客户，了解他们的需求，提出解决方案，并提供最佳匹配产品给客 户，协助客户解决产品使用过程中的问题。除了本部直销外，在客户相对集中的地区设立直销点，在直销点储备充足的 适配产品库存，最大限度地满足客户需求的及时性。 公司的直接销售主要流程为：（1）获得销售订单；（2）按期发出货物；（3）客户收货。公司主要按月对账并开具 销售发票，个别客户采用寄售模式进行结算，即客户在生产领用后，按照当月实际领用量与公司对账，公司同时开出销 售发票；（4）如遇客户反映出现产品质量问题，公司将视情况提供售后服务或退换货。 6 公司直接销售主要以赊销为主。公司通常给予下游客户一定的信用额度和 个月以内的信用期。不同客户的信用政策主要根据客户订购量、合作时间、回款状况调整。另外，公司还有签约经销商若干，利用经销商的客户资源和渠道优 势，销售公司的产品，对公司的销售形成了有效的补充和支持。 （四）主要的业绩驱动因素 21,890.27 17.24% 454.58 报告期内，公司实现营业收入 万元，较上年同期增长 ；实现归属于上市公司股东的净利润万元，较上年同期增长268.03%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润325.58万元，较上年同期增长 316.43%。报告期内，公司营收和净利润虽有所增长，但总体未达预期，业绩的主要驱动因素如下：1、报告期内，公司硅切片金刚线（细线）订单不及预期，同时价格也有所下降，影响了硅切片金刚线（细线）的营 收，对当期业绩产生了较大影响。 2 、报告期内，公司向董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术骨干和核心业务人员激励对象首次授予限制性 股票共计281.9万股，共需摊销股权激励费用约为1123万元，对本报告期业绩产生较大影响。 3、报告期内，子公司江苏三泓（新建扩产项目）和南京三芯（半导体及光伏设备制造）尚处于投入建设期，上半年 亏损约为-434万元。 4、报告期内，子公司江苏三晶（半导体相关耗材），上半年实现营收604.35万元，较去年同期营收94.36万元，虽 -257 有较大幅度增长且已经展现了较好的发展势头，但总体销售规模较小，目前仍然处于市场拓展阶段，上半年亏损近 万元。 二、核心竞争力分析 1、拥有较强的研发与创新能力 公司始终坚持“以人为本，技术领先”发展理念，自设立以来注重研发与创新，专注于超硬材料工具行业的研发。经 多年积累，目前已研发成功树脂结合剂、金属结合剂、陶瓷结合剂和电镀四大类几十种产品，上千百个规格，涉及电子、 机械、汽车、光伏、光学等诸多行业，掌握了多项金刚石工具制造相关的核心技术。公司通过内部培养和外部引进等方 式，组建了一支具备丰富金刚石工具研发经验的团队。 截至报告期末，公司累计拥有授权专利88项（其中发明专利18项），另有已受理正在审核过程中的专利31项，其中发明专利27项。公司已在金刚线、金刚石砂轮两大类产品方面形成较为全面的专利体系，以及较为丰富的技术储备。 公司是国内较早掌握金刚线相关技术并成功产业化的本土企业，并参与起草我国首个电镀金刚石线锯的行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石线》（JB/T12543-2015）。公司先后获得“金刚石丝锯及其制造方法”“金刚石丝锯及其制造方 法和专用设备”“一种金刚石丝锯的上砂方法”“金刚石线锯均匀性上砂装置及上砂方法”“镀镍金刚石表面耐电腐蚀的处理 方法”“金刚石表面磁性镀层及其镀覆方法”等多项发明专利，以及41项与金刚线相关的实用新型专利。公司对金刚线生 产设备进行不断地研发和改进创新，并成功量产多规格多用途的金刚线产品，被光伏行业、蓝宝石、磁性材料等行业的 许多家大型客户广泛采用。 公司自设立以来始终专注金刚石砂轮产品的研发，截至本报告期末，已获得41项相关专利技术，积累了数十种金刚 石砂轮的关键配方和核心技术。公司在日本设立了研发中心，为母公司研发新产品，并引进经验丰富的日本专家来进一 步加强公司金刚石砂轮的产品的研发能力。子公司半导体用金刚石工具，包括树脂软刀、电镀软刀、电镀硬刀、CMP- Disk 等产品，去年通过客户的验证后，报告期内均已经形成了批量销售。子公司南京三芯半导体设备制造有限公司，拥 有一支在日本有半导体相关设备研发经验和有批量销售业绩的技术团队，具有较强的研发能力，在短短半年时间里，已 完成了硅棒磨倒一体机的样机制造，目前处于整机调试阶段，待调试完成后，将交厂家进行验证测试。 公司还参与了国家标准《超硬磨料制品半导体芯片精密划切用砂轮》和《超硬磨料制品精密刀具数控磨削用砂轮》 的编制工作，目前这两个标准均处理批准阶段。 2、拥有丰富的金刚线制造经验 公司自2012年金刚线大规模投产以来，经过不断摸索和改进，已经积累了较丰富的精密制造经验，拥有全系列的金 刚线规格，能够生产适用于多种用途的所有规格的产品，所生产的产品质量稳定。公司金刚线的自动化生产线经不断研 发改进，生产效率和产品性能得到较大提高和改善。公司丰富的精密制造经验以及配套设备的研发能力，为公司大规模 生产高质量产品奠定了良好基础。 金刚线生产对精密制造能力要求较高，而且线径越细，要求越高。以单晶硅切片线为例，需要对一卷长达80km-120km、直径0.05mm以下的裸线，连续长时间稳定的生产才能完成，同时要求金刚石以一定的分布密度牢固、均匀地 固着于裸线上且成品线径变化控制在±1.5μm以内。因此，金刚线厂家商需具备精密、稳定的制造能力，否则容易产生产 品质量问题甚至导致产品报废。 4100 km 报告期内，公司在江苏金湖县经济开发区新建年产 万 金刚石线锯项目一期完成设备的安装调试，即将投入生产，扩大金刚线产能。 3 、拥有产生协同效应的产品体系 公司主要生产金刚线和金刚石砂轮两大类金刚石工具，产品的种类较齐全。公司已开发出包括环形金刚线在内的多 用途所有规格的金刚线，包括硅切片线、硅芯切割线、硅开方截断线、磁性材料切片线、蓝宝石切片线、蓝宝石开方线 等。公司生产开发出树脂、青铜、电镀、陶瓷等四大类几千个产品型号的金刚石砂轮。公司的产品可以满足硅材料（包 括光伏硅材料、半导体硅晶圆等）、蓝宝石、磁性材料、集成电路、陶瓷、玻璃等多个行业客户的“切、削、磨、研、抛 等”精密加工需求。 公司的主要产品金刚线和金刚石砂轮两大类产品还有较明显的协同效应。该两类产品处于硬脆材料加工的不同环节 （切割、磨削、抛光），几乎所有可以用金刚线切割的材料，都需要用金刚石砂轮加工，从而可以共享市场与客户资源， 有利于市场开拓，并于产业链中获取更多利润。公司的一类产品成功销售往往给另一类产品带来了潜在客户。 4 、拥有稳定优质的客户 凭借技术积累和工艺进步，公司以高性价比的产品和优质的服务，赢得了众多下游实力用户的认可。公司的产品主 TCL 要用于硅材料、蓝宝石、玻璃、磁性材料等硬脆材料的切割、磨削、抛光。公司目前已与协鑫科技、华耀光电、 中 环、晶澳科技、宇泽半导体等知名光伏行业企业，天通股份、水晶光电、兆驰股份等知名蓝宝石行业企业，北京京磁、 横店东磁等知名磁性材料行业企业，长电科技、通富微、华天科技等知名集成电路行业企业建立了较稳定良好的业务合 作关系。这些客户拥有较大的业务规模、较高的行业影响力、严格的供应商管理体系，与该等客户的良好业务合作关系 能够为公司业务的持续稳定发展打下良好的基础。 5、拥有专注于金刚石工具的经营管理团队 公司的核心团队长期从事金刚石工具的研发、生产和销售，其中主要创始股东已有20多年金刚石工具研发、生产、 销售等方面的经验。公司已通过内部培养和外部引进的方式建立了专注于金刚石工具行业的经营管理团队。公司的经营 管理团队对行业的技术、市场等发展态势有深刻的认识，对公司的长远发展有举足轻重的作用。公司建立了完善的激励 机制和绩效考核制度，加强关键岗位的人员风险管理，减少提高关键职位人员的流失，提高他们的工作积极性，促进公 司效率和效益的提升，稳定公司的成长基石，确保公司持续发展的源动力。 6 、全面的管理体系认证 公司自成立初期始终注重管理体系的建设，目前母公司及其子公司江苏三超和江苏三晶，均通过了国际著名认证机 构SGS的认证机构ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系和ISO45001职业健康管理体系的认证，从而建立了 科学、规范和持续改进机制，提高了公司的管理水平和能力。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用?不适用 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 □适用?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 1 （）募集资金总体使用情况 ?适用□不适用 单位：万元
?适用□不适用 单位：万元
□适用?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 ?适用□不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用?不适用 （2）衍生品投资情况 □适用?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元
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