[中报]大全能源(688303):大全能源2023年半年度报告
原标题:大全能源:大全能源2023年半年度报告 新疆大全新能源股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分，敬请投资者注意投资风险。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人徐广福、主管会计工作负责人施伟及会计机构负责人（会计主管人员）邓军声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展目标、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ...................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................ 23 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................ 25 第六节 重要事项 ............................................................................................................................ 29 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................ 64 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................ 72 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................... 72 第十节 财务报告 ............................................................................................................................ 73
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2023年上半年实现营业收入932,471.49万元，较上年同期下降42.93%，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期下降分别为53.53%、53.56%、58.10%和58.10%，主要系报告期内受硅料市场新增产能陆续释放影响多晶硅价格大幅下跌所致。 加权平均净资产收益率和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较上年同期分别下降35.30和 35.32个百分点，主要是由于归属于上市公司股东的净利润受多晶硅价格下跌影响而下降所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
公司在产品质量、专业技术及服务响应方面得到客户高度认可，公司已与隆基绿能、晶澳科技、天合光能、TCL中环、上机数控、美科、高景太阳能等光伏行业领先企业建立了长期稳定的合作关系，并获得了市场的认可和良好的业界口碑。 随着单晶硅片用料、单晶硅片生产成本的降低及单晶产品效率的提高，单晶技术的性价比逐渐凸显，逐步成为行业主流技术路线。公司通过技术升级改造和新项目的投产，单晶硅片用料的产量占比逐步提高。目前，公司单晶硅片用料产量占总产量比例已达到 99%以上，处于国内先进水平。 下游对单晶产品的需求将继续扩大，单晶硅片市场份额将进一步增大，且N型单晶硅片的市场规模将持续提升。光伏行业“平价上网”提速，对于降本增效的需求日益提高，下游 TOPCon、异质结等具备更高量产转化效率的N型电池正处于快速发展阶段，未来随着电池成本的下降及良率的提升，N型电池有望获得更大的市场份额，是电池技术主要发展方向之一，N型单晶硅片的发展随之带来相应的N型单晶硅片用料需求，届时对于纯度更高的N型硅料需求将大幅提升。N型硅料意味着更高的纯度，对于硅料生产各环节（精馏、还原、破碎、包装等）清洁度要求均提高。 公司紧跟行业技术发展趋势、不断提升核心技术，目前已经实现N型硅料批量供应，并获得下游多家客户认可。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司掌握高纯多晶硅的核心制备工艺，在精馏、冷氢化、三氯氢硅还原、尾气处理、产品破碎筛分等工艺流程中积累了丰富的经验。公司的核心技术在提升产品质量、提高生产效率、降低生产成本等方面都发挥了关键作用。 公司自主研发的还原炉启动技术大大缩短了启动时间，提升了还原炉在线率，提高了装置产能；多晶硅还原炉参数配方及控制技术、三氯氢硅除硼磷技术更是有效的保证产品质量稳定；多晶硅生产装置余热回收技术，能有效降低产品能耗；晶硅生产废气深度回收技术和共同研发的硅渣回收利用技术，将废气、废渣回收利用，提升了经济效益和环保效益；多晶硅破碎、筛分技术，多晶硅产品自动包装技术，满足了不同客户个性化需求的同时，提升了劳动效率，节约了人力成本。 在报告期内，公司对核心技术展开了进一步的研究和提升：多晶硅装置能量综合回收与利用技术实现单位多晶硅综合能耗进一步降低。多晶硅物耗控制技术实现可回收氯硅烷及其他物料接近零排放。降低多晶硅料的金属、非金属杂质含量的技术实现多晶硅料表体金属杂质含量总和、非金属碳含量、施主、受主杂质含量总和等影响多晶硅品质的杂质含量进一步降低。通过技术提升有效解决非均匀性金属杂质的引入问题，实现多晶硅中金属杂质含量均匀性稳定。开发检测洁净净化间环境空气中金属杂质含量方法，形成企业标准。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内新增专利申请数44项，其中发明专利9项，实用新型专利35项；新增获得专利数19项，其中发明专利3项，实用新型专利16项。 截至2023年6月30日，累计申请专利数369项，其中发明专利88项，实用新型专利279项，境外专利2项；累计获得专利数278项，其中发明专利33项，实用新型专利243项，境外专利2项。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：万元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
整，其中《多晶硅装置能量综合回收与利用研发项目》，预算由7.00亿元上调至17.00亿元、《降低多晶硅料的金属、非金属杂质含量的工艺研究》， 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）技术研发优势 公司通过持续的技术研发，单晶硅片用料占比逐步提高。目前单晶硅片用料产量占比已达到99%以上，并已实现N型高纯硅料的批量供给，获得多家主流的下游企业验证通过，处于国内先进水平。公司是国家级高新技术企业，拥有国家发改委认定的“光伏硅材料开发技术国家地方联合工程实验室”，是工信部等部门认定的“智能光伏试点示范企业”、“国家技术创新示范企业”、符合《光伏制造行业规范条件》企业，入选工信部“第一批绿色制造示范”名单、是国家知识产权局认定的“国家知识产权优势企业”。 公司在加强自身研发实力的同时，重视与技术咨询机构、高校及科研院所的合作，积极借助外部研发机构的力量，努力提升公司整体的技术水平，形成了产、学、研一体化的运作模式。报告期内，公司主要与石河子大学、天津大学、中国科技大学等在相关领域具有雄厚研发实力的大学建立合作关系。 （2）成本优势 多晶硅生产成本主要由工业硅粉等直接材料、直接人工、动力和折旧等制造费用等构成。公司通过不断改良多晶硅生产工艺技术，最大程度实现能源使用的集约化，降低单位产品的能耗和原材料单耗，进一步降低生产成本，提升产品毛利率。目前，公司产品生产过程中电力、水等能源，以及硅粉等材料的单位耗用均远优于中国光伏行业协会统计的行业平均水平，较低的电力消耗和较低的原材料消耗使公司具备一定的成本优势。 （3）质量优势 公司产品质量长期保持行业领先优势，获得了下游客户的高度认可。公司追求卓越的产品品质，建立了从原辅料进厂到产品出厂全过程、可追溯的质量管控体系，取得了方圆标志认证集团有限公司颁发的质量管理体系认证证书，公司的产品及生产过程符合GB/T19001-2008/ISO 9001：2008标准要求。通过数字化项目，将公司的流程、规范标准固化到系统中，使整个生产运营系统规范、可控。 （4）管理团队优势 公司经营管理团队在行业内已深耕多年，对行业有深刻的认识，能够把握行业发展的方向，及时调整公司技术方向和业务发展战略。公司技术骨干队伍多年保持稳定，积累了丰富的技术经验，为公司产品升级和质量控制提供了技术保障。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2022年，在国家“双碳”战略支持下，光伏产业各环节扩产提速，多晶硅环节虽也在加速扩产，但受制于技术难度大、投资高、项目建设场地受限条件严苛、建设周期长等因素影响，扩产进度相对滞后。上下游的产能错配、供求关系变化，使2022年多晶硅价格基本处在高位运行，吸引了大量投资者加入多晶硅项目建设。 2023年上半年，产业内周期性库存消耗叠加新增产能陆续释放影响，国内多晶硅供给量大幅增加，进而导致多晶硅价格的快速回落。报告期内，公司持续加大销售力度，积极消化产品库存，其中新疆基地基本实现满销，但受多晶硅价格下跌因素影响，公司业绩较上年同期大幅下降。 2023年上半年公司多晶硅产销情况如下：
2023年上半年，公司生产稳定、内蒙古一期 10万吨高纯多晶硅项目爬产顺利，完成多晶硅产量79,154.04吨。期间公司持续加大销售力度，积极消化产品库存，实现销量76,833.25吨。 同时，产品质量维持在高水平，单晶硅片用料占比为 99%以上，并已经实现 N型高纯硅料的批量销售。 2023年上半年，行业周期性库存消耗叠加新增产能释放，国内多晶硅供给量大幅增加，进而导致销售价格快速回落。2023年一季度、二季度公司多晶硅平均销售单价（不含税）分别为190.42元/公斤、86.35元/公斤。 受硅料价格回调影响，公司报告期内业绩大幅下降。报告期内实现营业收入 932,471.49万元，较上年同期减少42.93%；实现归属于上市公司股东净利润442,612.21万元，同比减少53.53%，其中扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润442,511.83万元，同比减少53.56%。 在全球正围绕双碳目标，加速向清洁能源转型的大背景下，公司对未来总体光伏产品价格和硅料价格走势保持乐观。为保障安全稳定生产，下半年公司将分段完成例行年度检修，预计三季度产量5.5-5.7万吨，预期全年产量19.3-19.8万吨。2023年6月下半月，多晶硅的价格探底激发了下游客户的购买力度，至7月中旬，市场价格较6月回升约15%-20%。此外，随着行业向下一代 N型技术的过渡，N型多晶硅的销售溢价扩大，需求量亦显著上升。公司预计，这一趋势亦将为公司贡献新的利润增长点。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 (一) 业绩大幅下滑或亏损的风险 2023年 1-6月公司营业收入和归属于母公司股东的净利润分别为 932,471.49万元和442,612.21万元，经营业绩较上年同期大幅下降。2023年开始，行业内有新建产能释放、行业产能有望得到较大幅度的提升。如果多晶硅行业未来短期内产能大幅增加导致行业竞争加剧或下游需求萎缩，则可能导致多晶硅供需关系失衡，多晶硅价格存在进一步下降的风险，公司业绩存在下滑风险。 (二) 核心竞争力风险 公司所处的光伏行业具有技术更新快、成本下降快的特点，客观上要求公司能够提前关注行业和技术发展趋势。多晶硅作为晶硅光伏电池的主要原材料，晶硅光伏电池下游技术进步可能会导致下游对多晶硅产品质量要求越来越高。为保持技术的先进性，公司必须在技术研发、工艺开发和改进、新产品开发持续投入大量的研发资金。若公司未能对前瞻技术布局、且无法保持持续的科研投入和技术创新能力，则可能出现技术落后的风险，会导致公司的市场竞争力被削弱、甚至面临淘汰的风险。 (三) 经营风险 1、客户和供应商集中度较高的风险 客户集中度较高的风险 公司下游硅片行业的集中度较高，2023年1-6月，公司最大客户的销售占比为28.34%,前五大客户的销售占比为87.28%，客户集中度较高。 若公司与主要客户的合作关系发生不利变化，或者主要客户的经营、财务状况出现不利变化，或者未来行业竞争加剧，公司未能及时培育新的客户，将对公司未来生产经营和财务状况产生不利影响。 供应商集中度较高的风险 公司产能布局于新疆与内蒙古，并就近采购工业硅粉等原材料和电、蒸汽等能源，导致供应商集中度较高。工业硅粉和能源采购额占原材料总采购额的比重较大。若公司主要供应商无法满足公司采购需求，或公司与其合作发生变更，则可能会在短期内对公司经营带来不利影响，公司可能被迫向外地供应商采购原材料，导致采购价格或运输成本上升，影响公司盈利能力。 2、毛利率下滑的风险 2023年1-6月，公司直接材料占主营业务成本的比例为39%左右，其中主要为工业硅粉。2021年9月起，受能耗双控及供需关系变化的影响，工业硅粉市场价格大幅上涨，2022年1月中旬，工业硅粉市场价格有所回落。根据五矿期货数据显示，2023年工业硅粉价格以春节前后为分水岭，呈现出春节前价格小幅拉升，春节后单边趋势下行的走势，震荡幅度达33.19%。工业硅粉的价格直接影响公司产品的单位成本，工业硅粉价格的向上波动将导致公司成本上升，进而对公司产品的毛利率产生较大的负面影响；工业硅粉价格的剧烈波动也会给公司原材料采购管理及存货管理带来难度，对公司正常经营带来负面影响。 2023年1-6月，公司生产成本中的电力成本占营业成本的比例为32%左右，比例较高，电价波动对公司相关产品的毛利率水平具有较大影响。虽然公司与其电力供应商签署了保障供应用电的协议，并约定了较长时期内的用电价格，但由于煤炭价格存在波动，公司用电价格存在向上波动的风险，进而对公司的盈利能力产生不利影响。同时，若政府在经济调控过程中采取能耗及用电控制等措施，则公司能源供应存在短缺的风险，从而对公司开展正常经营造成不利影响。 随着多晶硅市场价格的波动，公司产品的毛利率波动较大，若未来行业供求关系发生不利变化，多晶硅市场价格下降，主营业务毛利率存在下降的风险。同时，若主要原材料（工业硅粉）和能源（电力）价格发生向上波动，也会对公司主营业务毛利率形成负面影响。 3、安全生产的风险 公司生产所需的原材料中包括部分易燃、有毒以及具有腐蚀性的材料，存在一定危险性，对于操作人员的技术、操作工艺流程以及安全管理措施的要求较高。未来如果公司的生产设备出现故障，或者危险材料和设备使用不当，可能导致火灾、爆炸、危险物泄漏等意外事故，公司将面临财产损失、产线停工、甚至人员伤亡等风险，并可能受到相关部门的行政处罚，从而对公司的生产经营产生不利影响。 (四) 技术路线变更导致的固定资产与在建工程减值风险 截至2023年6月30日，公司固定资产账面价值为1,777,467.91万元，在建工程162,073.31万元，合计占非流动资产比例为87.34%。上述固定资产存在由于损坏、技术升级和下游市场重大变化等原因出现资产减值的风险。 公司目前采用的多晶硅生产工艺为较为先进的改良西门子法，若由于光伏行业技术路线或者多晶硅生产技术路线发生重大改变，出现其他更为领先的生产工艺，亦会导致公司固定资产和在建工程出现减值的风险。 (五) 行业风险 公司高纯多晶硅产品主要应用于光伏行业。光伏行业属于战略性新兴产业，受益于国家产业政策的推动，光伏产业在过去十多年中整体经历了快速发展。现阶段，我国部分地区已实现或趋近平价上网，但政府的产业扶持政策调整对光伏行业仍具有较大影响。随着光伏行业技术的逐步成熟、行业规模的迅速扩大以及成本的持续下降，国家对光伏行业的政策扶持力度总体呈现减弱趋势。未来如果光伏产业政策发生重大变动，则可能会对公司的经营情况和盈利水平产生不利影响。 (六) 税收政策风险 根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2016]32号）和《高新技术企业认定管理工作指引》的相关规定，公司被认定为高新技术企业，均按15%的税率计缴企业所得税。同时，根据财税[2011]58号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》以及国家税务总局2012年第 12号公告《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》，大全能源主营业务属于《西部地区鼓励类产业目录》范围，可减按15%的税率征收企业所得税。若未来公司未能持续取得高新技术企业资质且大全能源主营业务不再属于《西部地区鼓励类产业目录》范围，或者国家的相关税收优惠政策出现重大变化，则公司需缴纳的所得税金额将显著上升，从而使经营业绩受到一定的不利影响。 (七) 其他重大风险 1、公司与控股股东开曼大全分别在科创板和纽约证券交易所上市的相关风险 公司于 2021年 7月 22日在上海证券交易所科创板挂牌上市，公司控股股东开曼大全已于2010年 10月在美国纽约证券交易所挂牌上市，公司与开曼大全需要分别遵循两地法律法规和证券监管部门的上市监管要求。中美两国存在法律法规和证券监管理念差异，公司和开曼大全因适用不同的会计准则并受不同监管要求，在具体会计处理及财务信息披露方面和信息披露范围方面存在一定差异。此外，中美两地资本市场成熟度和证券交易规则不同，投资者的构成和投资理念不同，若控股股东开曼大全在美国纽约证券交易市场的股价出现波动，也可能导致公司的股价出现波动。 2、年产1,000吨高纯半导体材料项目实施的风险 公司现有业务主要为高纯多晶硅的研发、生产及销售，产品主要应用于光伏行业。公司募投项目之一“年产1,000吨高纯半导体材料项目”计划新增半导体级多晶硅产能1,000吨/年。半导体级多晶硅纯度高于公司目前产品，生产技术难度较高，应用领域及目标客户与公司现有产品不同。公司未从事过半导体级多晶硅的生产，如果该募投项目因生产或技术经验不足无法实施、延期实施，或产品质量、产能释放未达到预期，或客户开拓未达到预期，则可能影响募集资金投资项目实现预期收益。 3、公司被美国商务部工业和安全局列入实体清单 2021年6月23日，美国商务部工业和安全局（Bureau of Industry and Security）以所谓“涉嫌侵犯人权，参与对新疆维吾尔自治区维吾尔族、哈萨克族和其他穆斯林少数民族成员的镇压、大规模任意拘留、强迫劳动和监控”为由，将公司列入实体清单。 公司与已雇佣的少数民族员工统一签署公司制式用工合同，与公司雇佣的汉族员工适用统一标准的人力资源管理制度和薪酬制度，符合《中华人民共和国劳动法》以及相关法律法规的要求，不存在“强迫劳动”的情形。 自公司成立以来，从未在美国境内开展任何生产经营业务；公司生产经营所用的多晶硅生产相关技术系公司引进吸收和自主创新形成，生产所需原材料不存在受《美国出口管制条例》管辖的物项，生产经营所需的软件和设备基本可以实现替代，被列入实体清单不会对公司的正常生产经营构成重大不利影响。 但不排除因地缘政治矛盾升级，公司等国内光伏企业被美国等国家、地区或境外机构组织采取进一步限制或制裁措施，使得国内光伏产业面临贸易摩擦加剧的风险，并对公司的生产经营带来不利影响。提醒投资者特别关注相关风险。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内实现营业收入932,471.49万元，较上年同期减少42.93%；实现归属于上市公司股东净利润442,612.21万元，同比减少53.53%，其中扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润442,511.83万元，同比减少53.56%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
销售费用变动原因说明:2023年上半年公司扩大销售团队，对应薪资及相关费用随之上升。 管理费用变动原因说明:2022年 9月公司实施员工股权激励计划，因此股份支付费用大幅增加，导致管理费用较去年同期大幅增加。 财务费用变动原因说明:2023年上半年公司资金充裕，存款利息收入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:2023年上半年受多晶硅产品价格下跌影响，公司毛利下降导致经营活动现金流入较上年同期有所下降。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:内蒙古包头一期、二期 10万吨高纯多晶硅项目及1000吨高纯半导体材料项目在2023年上半年处于项目建设期间，相应项目支出大幅增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:2023年4月底公司向上市公司股东分红76.95亿元，筹资活动现金流出大幅增加。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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