[中报]武汉凡谷(002194):2023年半年度报告
原标题:武汉凡谷:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023年 08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人贾雄杰、主管会计工作负责人范志辉及会计机构负责人(会计主管人员)苏建军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 半年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，并不代表对公司未来的预测及对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司存在对移动通信运营商资本支出依赖形成的行业周期性风险、客户相对集中及市场竞争风险、研发风险、宏观经济波动及贸易摩擦风险、原材料价格波动风险、汇率风险等，详细内容见本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 19 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 21 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 25 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 38 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 39 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 40 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有董事长签名的 2023年半年度报告文本原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 上述文件原件的备置地点：武汉市江夏区藏龙岛科技园九凤街 5号本公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
本公司于 2023年 1月 1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16号》“关于单项交易产生的资产和负债相 关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定。 对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间发生的适用本解释的单项交易，公司按 照本解释的规定进行调整。对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初因适用本解释的单项交易而确认的租 赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，公司按照本解释和《企业会计准则第 18号——所 得税》 的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务、主要产品及其用途 公司的主要业务是从事射频器件和射频子系统的研发、生产、销售和服务，主要产品为滤波器、双工器、射频子系 统，应用于 2G、3G、4G、5G等通信网络。 滤波器为移动通信设备中选择特定频率的射频信号的器件，用来消除干扰杂波，让有用信号尽可能无衰减的通过， 对无用信号尽可能的衰减的器件。双工器由成对的发送滤波器和接收滤波器组成，射频子系统是具有滤波功能和其它特 定功能的独立产品。 公司的主要客户为通信行业下游的移动通信设备集成商，如华为、爱立信、诺基亚等，下游客户的市场集中度较高。 公司专注于滤波器领域 30多年，在业内处于龙头地位，常年被客户授予“金牌供应商”、“战略供应商”、“核心供应 商”等称号。 （二）公司所处行业发展情况 1、行业特点 公司所处的射频器件制造业位于通信产业链的上游，交付的产品经过设备集成商的集成后最终安装于移动运营商投 资建设的移动基站中，而移动基站属于通信网络的基础设施，其投资规模和速度与各国对通信产业的支持力度息息相关， 所以射频器件制造业的行业规模最终取决于通信网络的建设速度和各国的支持力度。 2、行业发展及变化 报告期内，全球 4G和 5G网络依然同步投资建设。放眼全球，5G网络正越织越密。2023全球数字经济大会期间发布的《全球数字经济白皮书》显示，截至 2023年 5月，95个国家（地区）的 256家网络运营商提供商用 5G服务，全球 5G人口覆盖率约 30.6%；全球 5G用户达到 11.5亿，中国占 58%。 报告期内，我国 5G网络建设稳步推进，根据工业和信息化部数据——截至 2023年 6月末，我国移动基站总数达1,129万个，比上年末净增 45.2万个。其中，5G基站总数达 293.7万个，占移动基站总数的 26%。同时，报告期内，我 国工业和信息化部发布新版无线电频率划分规定，率先在全球将 6GHz频段划分用于 5G/6G系统，引领创新发展。下一 步，我国将坚持适度超前，筑牢 5G数字底座；积极推进 5G网络建设，持续拓展 5G网络覆盖广度深度，推进城市地区 重点场景 5G网络深度覆盖，进一步向乡镇和农村地区延伸；开展“信号升格”专项行动，全面提升重点场景 5G网络质量。 报告期内，全球地缘政治紧张局势加剧，全球通胀高烧不退，美欧央行持续收紧货币政策，前述宏观经济环境及行 业去库存等因素对整体无线接入网市场需求造成了一定的影响。 3、行业竞争格局 3G/4G 时代，通信基站主要采用传统金属腔体滤波器。5G基站由于 Massive MIMO功能的引入，基站滤波器安装位置发生了重大变化，同时要求基站滤波器要小型化和轻量化，小型化金属滤波器成为了 5G基站在滤波器产品上的一个 重要选择。5G时代，根据不同的材质可将滤波器分为金属腔体滤波器和陶瓷介质滤波器。伴随着移动通信技术的迭代演 进，原老牌射频器件厂商在技术、质量、交付、成本、响应及服务等方面的全方位竞争依然激烈，同时，随着陶瓷介质 滤波器的大规模应用，以往主营介质材料的厂商也加入了 5G滤波器的竞争。经过博弈后的优胜劣汰以及随着行业内技 术的逐步发展，目前已形成稳定的竞争格局。 （三）公司内部运营 报告期内，公司坚持主营聚焦战略，深耕射频滤波器行业，将行业所需的多学科领域专业技术（电子、机械、陶瓷 材料等）进行深度融合，与国内外合作伙伴开展深入合作，共同为客户打造产品方案，充分发挥协同效应，构建弹性、 高质、高效供应链，全流程降成本，迅速抢占市场份额。 报告期内，公司继续贯彻落实技术领先战略，针对不同客户的定制化要求，持续开展产品迭代升级和新产品开发工 作。报告期内，公司聚焦于宽频技术、多 T多 R技术、可调滤波器技术和钣金滤波器技术等，研发中心成立多个不同领 AFU和开放式无线接入网（O-RAN）产品范围，配合客户进一步开发导入定制化程度更高的大口径天线、宽频和多频天 线等，有序实现产品族的全覆盖和相应销售额的增长，AFU多款产品已在客户端完成认证并进入批量交付，开放式无线 接入网（O-RAN）不断增加产品族编码，并实现了部分产品的稳定批量交付。 报告期内，随着工艺技术的逐步积累及新生产车间投入使用，陶瓷相关材料开发及应用能力得以进一步提升。涵盖 精密结构陶瓷件材料、芯片封装陶瓷材料及导电浆料在内的多种材料体系在客户端验证及推广均取得阶段性进展，部分 材料及陶瓷封装产品已实现批量交付。 在上述因素的综合影响下，报告期内，公司实现营业收入 933,485,242.27元，同比降低 8.85%，实现归属于上市公 司股东的净利润 79,533,329.05元，同比降低 58.04%。 二、核心竞争力分析 1、技术优势 公司研发中心被评为“国家企业技术中心”；公司一直将技术创新放在企业发展的重要位置，坚持以技术驱动发展， 现已形成完备的研发体系和高效的研发机制，打造了一支行业经验丰富、专业水平过硬的研发团队。 截至 2023年 6月 30日，公司（含子公司）有效专利 297项（发明专利 80项，实用新型专利 204项，外观设计 13 项），其中 2023年上半年公司（含子公司）共获得 11项专利（发明专利 4项，实用新型专利 7项），另有 62项专利正 在申请过程中。 2、完整的滤波器产业链 金属滤波器方面，公司具有从 ODM研发、模具设计及生产、压铸、机加工、电镀喷涂、电子装配等完整的产业链， 陶瓷滤波器方面，公司具有从介质粉末配方研制、粉体制造、压制成型、烧结、金属化、调试等完整的产业链，从而构 建了一体化的产业链竞争优势，既可缩短产品的技术准备和制造周期，加快对客户的响应速度，又适应了行业定制化的 特点，满足客户个性化的需求，为客户提供高品质、快响应、高弹性的产品制造服务，增强核心客户的粘性。 3、以客户为中心、以快速响应客户为核心的管理模式 公司产品多属于客户定制化产品，品种、型号较多，更新速度较快，受行业周期或市场变化等因素影响，在常规订 单之外，客户经常会有一些紧急订单需求。为此，公司建立了 SAP系统，对业务流程实行过程监控，以此建立业务分析 数据库，快速准确提供经营管理所需的生产组织以及市场管理数据；同时，公司全力整合内部资源，完善经营管理机制， 形成合力，构建弹性、高质、高效的供应链。 4、优质的市场及客户资源优势 公司致力于与客户构建双赢的合作模式，公司服务的客户为全球知名的移动通信设备集成商，如华为、爱立信、诺 基亚等，此类优质客户要求其供应商必须取得国内/国际通行的质量管理体系认证，需通过其更为严格的合格供应商认证， 才可进入其供应商序列。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 （1）鄂州富晶电子技术有限公司本期净利润为-3,700.77万元，上期为 3,660.96万元，净利润同比下降 201.09%，主 要原因是本期产销规模下降、单位产品固定成本增加以及研发费用增加。 （2）武汉凡谷陶瓷材料有限公司本期净利润为-1,311.84万元，上期为-722.57万元，净利润同比下降 81.55%，主要 原因是本期介质产品营业收入及毛利率下降，管理费用、研发费用以及资产减值损失增加。 （3）平潭华业聚焦二号股权投资合伙企业（有限合伙）系公司（有限合伙人）与深圳市恒信华业股权投资基金管理 有限公司（普通合伙人）共同出资设立的股权投资基金。公司通过合伙协议规定的否决权可以控制该合伙企业（“聚焦 二号”）的投资活动，且享有或承担其绝大部分剩余风险和回报，因此，公司对其有拥有控制权并将其纳入合并报表编 制范围。报告期内该合伙企业列支了部分管理费用和财务费用，同时根据长期股权投资权益法确认了对子基金的投资损 失。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、对移动通信运营商资本支出依赖形成的行业周期性风险 全球及国内移动通信运营商资本支出将直接影响国际大型移动通信系统集成商的业务规模，进而影响系统集成商对 公司产品的采购规模。未来可能因全球移动通信业投资波动或不利的经济环境造成移动通信运营商资本支出显著减少， 直接影响公司的销售。公司所处行业目前正处于国内 5G建设高峰的景气周期当中，若国内 5G建设高峰结束，6G尚未 商用化，公司将面临行业周期性风险。 公司在射频器件行业已深耕 30多年，拥有核心技术优势和稳定的客户关系。公司一方面会以优秀的产品品质和服务 质量实现与客户的双赢，另一方面也会推进新业务的落地以提升公司的抗风险能力。 2、客户相对集中及市场竞争风险 公司所处行业的国际市场竞争格局以及公司的业务模式决定了客户具有相对集中的特点。尽管公司与客户长期稳定 的合作关系保证了公司销售的稳定性，但是，如果主要客户的生产经营发生重大不利变化，或者主要客户采购策略发生 重大变化，或者公司在产品质量控制、价格、交期等方面无法及时满足主要客户的要求，将会使主要客户订单发生一定 波动，将直接影响到公司生产经营，给公司经营业绩造成不利影响。另外，近年来行业内竞争日益加剧，技术差距进一 步缩小，技术壁垒降低，竞争对手大量涌现，产品同质化程度不断加深，竞争可能会导致产品价格下降和公司市场份额 下降，进而影响到公司的盈利能力。 公司将继续积极进取，强化核心竞争优势，提升产品品质与服务质量，持续提高大客户数量和销售贡献，平稳平衡 各大客户的销售规模，降低对公司的影响。 3、研发风险 通信行业发展迅速，从 2G、3G、4G到 5G，每隔 5-10年就会出现一次大规模的技术升级和更新迭代。随着移动通信行业技术的迭代升级和新技术、新应用的出现，若公司不能准确跟踪产品技术和市场发展的趋势，并及时响应客户需 公司将持续投入研发资源，以创新为驱动力，持续做好相应的技术布局和人才储备，不断提升公司产品竞争力。 4、宏观经济波动及贸易摩擦风险 在国际政治、经济形势日益复杂的背景下，尤其是随着中美贸易摩擦的加剧，美国政府已将多家中国企业和机构列 入美国出口管制的“实体清单”。美国政府若不断扩大“实体清单”名单或加强对“实体清单”的限制，由此对公司的 客户、供应商和业务合作单位造成的影响将会通过产业链传导，也会给公司的生产经营和盈利能力带来潜在的不利影响。 虽然宏观形势存在较大的不确定性，但公司仍然对长期发展保持信心，将把握“新基建”带来的新动能需求，提高公 司抗风险、保供应能力。 5、原材料价格波动风险 公司主要原材料为铝锭、铜、银板等大宗金属原材料及化工、电子器件等物料，进货材料价格受多方面不确定性因 素影响，如果材料价格上涨或维持高位，而产品售价的调整不及时，将对公司的利润产生不利影响。 为此，公司供应链通过与供应商沟通，从长期战略合作考虑，指导及鼓励供应商进行风险评估，在原材料价格走低 或者适当的时候进行原材料及加工件的备货，并缩短物料供应周期，对常规通用物料合理预投、通过研发和工艺寻找替 代物料、开发新的供应资源等措施，来降低上述可能发生的原材料价格及供应风险对公司经营业绩产生的不利影响。 6、汇率风险 在地缘政治因素复杂、中美贸易摩擦持续反复的背景下，人民币对美元汇率可能产生波动，进而可能会给公司的经 营状况和盈利变动带来一定的影响。 公司海外业务主要结算货币为美元，公司将结合汇率波动方向及时控制公司外汇存量，在销售定价时增加汇率折算 空间弹性，及时关注汇率走势，利用银行或金融机构提供的金融工具，提高汇率风险控制能力。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ?适用 □不适用 1、股权激励 报告期内，公司 2021 年限制性股票激励计划实施情况如下： 公司于 2023年 3月 29日召开的第七届董事会第十四次会议、第七届监事会第十次会议以及 2023年 4月 26日召开 的 2022年年度股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于原 7名激励对象已从公司离职，公司 回购注销其已获授但尚未解除限售的限制性股票 122,500股，注销完成后，剩余未解除限售的限制性股票数量由1,538,500股调整为 1,416,000股，涉及的激励对象由 114名调整为 107名。公司已于 2023年 6月 6日在中国证券登记结 算有限责任公司深圳分公司办理完成上述限制性股票回购注销手续。 2、员工持股计划的实施情况 □适用 ?不适用 3、其他员工激励措施 □适用 ?不适用 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 ?是 □否 环境保护相关政策和行业标准 公司全资子公司鄂州富晶电子技术有限公司属于环境保护部门公布的重点排污单位。鄂州富晶电子技术有限公司污 染物排放涉及的相关标准有：《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）、《污水综合排放标准》（GB8978-1996） 以及《电镀污染物排放标准》（GB21900-2008）；富晶电子按照国家《排污许可证申请与核发技术规范》要求申领了排 污许可证，同时按照《排污单位自行监测技术指南总则》（HJ819-2017）及环境监测技术规范的要求，编制了自行监测 方案，开展了自行监测，并在湖北省企业自行监测平台进行了信息公开。（未完）  |