[中报]塔牌集团(002233):2023年半年度报告
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时间：2023年08月07日 17:43:05 中财网 |
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原标题:塔牌集团:2023年半年度报告
广东塔牌集团股份有限公司
2023年半年度报告
2023年8月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人何坤皇、主管会计工作负责人赖宏飞及会计机构负责人(会计主管人员) 赖宏飞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司存在市场需求变化、行业周期变动和生产成本波动等风险，这些风险可能会导致公司完成年度生产经营计划存在不确定性，公司年度生产经营计划不属于盈利预测，不能作为投资依据，敬请投资者注意投资风险，本报告中第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”中描述了公司未来经营中可能面临的风险以及应对措施，敬请广大投资者注意查阅。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................... 8 第四节 公司治理 ............................................................... 25 第五节 环境和社会责任 ......................................................... 30 第六节 重要事项 ............................................................... 38 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................... 56 第八节 优先股相关情况 ......................................................... 60 第九节 债券相关情况 ........................................................... 61 第十节 财务报告 ............................................................... 62
备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
三、以上备查文件备置于公司证券部。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 公司、本公司、塔牌集团 | 指 | 广东塔牌集团股份有限公司 | | 蕉岭分公司 | 指 | 广东塔牌集团股份有限公司蕉岭分公司，系文福万吨线项目的具体实施单位 | | 塔牌创投 | 指 | 广东塔牌创业投资管理有限公司，为公司全资子公司 | | 华山水泥 | 指 | 梅州市华山水泥有限公司，为公司全资子公司，于年初被鑫达旋窑吸收合并 | | 恒发建材 | 指 | 梅州市梅县区恒发建材有限公司，为公司全资子公司 | | 恒塔旋窑 | 指 | 梅州市梅县区恒塔旋窑水泥有限公司，为公司全资子公司 | | 鑫达旋窑 | 指 | 梅州市塔牌集团蕉岭鑫达旋窑水泥有限公司，为公司全资子公司 | | 惠州塔牌 | 指 | 惠州塔牌水泥有限公司，为公司全资子公司 | | 福建塔牌 | 指 | 福建塔牌水泥有限公司，为公司全资子公司 | | 金塔水泥 | 指 | 梅州金塔水泥有限公司，为公司全资子公司 | | 塔牌营销 | 指 | 梅州市塔牌营销有限公司，为公司全资子公司 | | 混凝土投资 | 指 | 广东塔牌混凝土投资有限公司，为公司全资子公司 | | 文华矿山 | 指 | 梅州市文华矿山有限公司，为公司全资子公司 | | 塔牌环保 | 指 | 广东塔牌环保科技有限公司，为公司全资子公司 | | 深圳中展信 | 指 | 深圳中展信科技创业投资企业（有限合伙），为公司持股50%的参股企业 | | 华新达 | 指 | 广东华新达建材科技有限公司，为公司持股45%的参股企业 | | 梅州客商银行 | 指 | 梅州客商银行股份有限公司，为公司持股20%的参股企业 | | 惠塔环保 | 指 | 惠州塔牌环保科技有限公司，为公司间接持股60%的孙公司 | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 元 | 指 | 人民币元 | | 《公司章程》 | 指 | 《广东塔牌集团股份有限公司章程》 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 塔牌集团 | 股票代码 | 002233 | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 广东塔牌集团股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 塔牌集团 | | | | 公司的外文名称（如有） | GUANGDONG TAPAI GROUP CO.,LTD. | | | | 公司的法定代表人 | 何坤皇 | | | | 二、联系人和联系方式 | | | | | 项目 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | | | 姓名 | 赖宏飞 | 钟昊 | | | 联系地址 | 广东省梅州市蕉岭县蕉城镇(塔牌大厦) | 广东省梅州市蕉岭县蕉城镇(塔牌大厦) | | | 电话 | 0753-7887036 | 0753-7887036 | | | 传真 | 0753-7887233 | 0753-7887233 | | | 电子信箱 | [email protected] | [email protected] | |
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
| | 据 | | | | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 2,870,894,389.47 | 2,593,030,526.66 | 10.72% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 485,748,095.91 | 174,709,477.43 | 178.03% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润（元） | 389,322,793.61 | 205,283,094.88 | 89.65% | | 经营活动产生的现金流量净额（元） | 524,602,116.33 | -544,549,923.45 | 196.34% | | 基本每股收益（元/股） | 0.42 | 0.15 | 180.00% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.42 | 0.15 | 180.00% | | 加权平均净资产收益率 | 4.22% | 1.50% | 2.72% | | 项目 | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | | 总资产（元） | 13,047,508,626.54 | 12,839,893,785.93 | 1.62% | | 归属于上市公司股东的净资产（元） | 11,692,175,506.11 | 11,295,100,718.36 | 3.52% |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
| | | 单位：元 | | 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的
冲销部分） | 16,836,733.62 | 主要是固定资产处置损益 | | 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外） | 6,594,821.47 | 系各类政府奖励金和补助 | | 委托他人投资或管理资产的损益 | 608,490.60 | 系委托经营管理的合营搅拌站的固定收益 | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 46,435,361.35 | 主要是证券投资浮盈 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,903,158.56 | 主要是捐赠和赞助支出 | | 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 58,108,823.24 | 系交易性金融资产（含其他非流动金融资产）
在持有期间的投资收益31,397,957.04元，债
权投资持有期间取得的利息收入25,188,731.62
元，三代手续费返还1,522,134.58元。 | | 减：所得税影响额 | 30,244,711.64 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 11,057.78 | | | 合计 | 96,425,302.30 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
1、水泥行业发展情况
公司所处行业为水泥行业。水泥作为重要的建筑材料之一，具有耐腐蚀、耐高温、抗震等特点，广泛应用于工业建筑、民用建筑、交通工程、水利工程、海港工程、国防建设等新型工业领域和工程建设，为改善民生、促进国民经济建设和国防安全起到了重要作用，目前尚无任何一种材料可以替代。当前行业已步入结构调整和绿色发展阶段。
水泥行业发展与全社会固定资产投资规模、基础设施建设和房地产行业等紧密相关，发展规律具有周期性特点。同时水泥行业呈现一定的季节性波动，北方冬季、南方雨季因施工减少为淡季。水泥是质重价低的资源型产品，因此水泥企业一般选址于靠近石灰石资源的地区，在地理位置布局上受到局限。
由于水泥产品标准化程度高、单价低，承担运输成本的能力较弱，一般公路运输优势销售半径不超过200 公里，水路运输优势销售半径不超过 500 公里，呈现出明显的区域性特征。公司三大水泥生产基地都比较接近市场，地理位置优势突出，较区域内其它竞争对手具有经济运输半径的优势。
根据国家统计局发布初步核算数据，今年上半年国内生产总值同比增长 5.5%，全国固定资产投资同比增长 3.8%，其中基础设施投资同比增长 7.2%，房地产开发投资同比下降 7.9%，房地产开发企业本年到位资金下降 9.8%。上半年全国固定资产投资增长稳中趋缓，基础设施投资保持较快增长，是支撑水泥需求的重要支点；房地产市场仍处于底部调整阶段，全国房地产开发投资、房地产新开工面积和房地产施工面积同比降幅均有所扩大，对水泥需求的负面影响较大。
2、公司主要业务
公司主要从事各类硅酸盐水泥、预拌混凝土的生产和销售，是粤东地区具有较大影响力的水泥制造企业，拥有广东省梅州市、惠州市和福建省龙岩市三大水泥生产基地，水泥产能2,200万吨/年。
3、主要产品及用途
（1）硅酸盐水泥熟料，简称“熟料”，由石灰石质原料、粘土质原料及少量校正原料按一定配比磨成细粉，经一定温度煅烧后形成的以硅酸钙为主要矿物成分的产物。熟料为通用硅酸盐水泥生产过程中的半成品。
（2）通用硅酸盐水泥，以硅酸盐水泥熟料和适量的石膏及规定的混合材料磨细制成的水硬性胶凝材料。通用硅酸盐水泥包括硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥、火山灰质硅酸盐水泥、矿渣硅酸盐水泥、粉煤灰硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥六大品种。公司主营“塔牌、粤塔、嘉应、恒塔”四大品牌的 32.5、32.5R、42.5、42.5R、52.5、52.5R 等级的多种通用硅酸盐水泥。通用硅酸盐水泥广泛应用于高速公路、水电工程、铁路、港口、机场等基础设施建设以及房地产等各类建筑工程。
（3）预拌混凝土，亦称“商品混凝土”，主要指由通用硅酸盐水泥、集料、水以及根据需要掺入的外加剂、矿物掺合料等材料按一定比例，在搅拌站经计量、拌制后出售的并采用运输车在规定时间内运至使用地点的混凝土拌合物。预拌混凝土广泛应用于各类土木工程建设。
4、经营模式
公司已形成较为完善的“人、财、物、产、供、销”专业化的管理模式，以公司本部各职能部门为中心负责日常系统指挥及关系协调，由下属各子（分）公司相互配合，负责完成各项生产、经营和销售的业务模式。
（1）生产模式：水泥企业均为连续性生产企业，公司根据市场需求和产能及错峰生产要求等情况制定年度生产作业计划，并据此采购原燃材料组织生产。同时，公司结合季节性市场需求情况，在各水泥企业均配置较大规模的库容，既确保生产线的连续运行，获取最优的经济成本，又可以解决水泥需求旺季供不应求的问题，获取最佳的经济效益。
（2）销售模式：根据水泥销售对象的不同，公司建立了经销模式和直销模式并存的多渠道、多层次的销售网络。公司水泥销售主要以三大基地为核心，通过公路向周边市场辐射。
（3）采购模式：公司根据不同类型原燃材料及备品备件等市场特点，分别采取招标、线下询价比价、网购、竞争性谈判、根据公开市场价格定价等方式进行采购，在采购决策中坚持质量优先、价格优先和就地、就近采购原则，不断降低采购成本。
5、市场地位
公司是国家水泥工业结构调整重点支持的全国 60 家大型水泥企业之一，属于国家产业政策扶持企业。截止报告期末，公司熟料产能 1,473 万吨，排名第 16 名（数据来源：中国水泥协会），水泥产能2,200万吨，塔牌水泥拥有较高的知名度、认可度和美誉度，公司水泥产品在粤东市场占有率较高。
公司在中国水泥协会发布的 2023 年中国水泥上市公司综合实力排名中排第十四位。公司先后荣获“全国质量工作先进单位”、“国家守合同重信用企业”、“全国建材行业先进集体”、“中国建材百强企业”、“全国五一劳动奖状”、“全国模范劳动关系和谐企业”、“广东省五一劳动奖状”、“广东上市公司综合实力 10 强”、“广东上市公司最具盈利能力 10 强”、“2022 广东省制造业民营企业100强”等荣誉称号。
6、主要业绩驱动因素
水泥企业的盈利主要受水泥产销量、销售价格及水泥生产成本的影响。公司水泥销售区域围绕广东梅州、惠州及福建龙岩三大生产基地通过公路运输辐射到粤东和深圳、东莞、惠州、福建龙岩、江西赣州等地区。公司在粤东市场品牌认同度高，市场占有率较高，且具有经济运输半径优势，盈利基础相对较好；公司惠州龙门生产基地销售半径辐射粤港澳大湾区，湾区的水泥需求稳定性较高，确定性较强，业绩确定性和弹性相对较高。公司业绩与宏观经济发展状况、固定资产投资规模、房地产投资和水泥行业相关的碳排放、错峰生产、产能置换、环保要求等政策具有紧密关联性，广东省尤其是粤东地区的经济发展速度、固定资产投资规模和当地发展的周期性，均会对公司盈利状况产生较大的影响。
报告期内，水泥市场弱势运行，房地产开发投资降幅扩大，区域市场水泥需求在经历了短暂“小阳春”后开始转弱，供需矛盾加剧，进入5月以来水泥价格快速回落。报告期内，受益于煤炭价格下降，公司水泥生产成本降幅较明显。报告期内，公司水泥销量小幅上升、成本同比下降，且降幅大于水泥价格同比降幅，公司经营效益较上年同期的较低基数上升明显。
7、报告期内总体经营情况
今年上半年，国内生产总值同比增长 5.5%，全国固定资产投资同比增长 3.8%，其中基础设施投资同比增长 7.2%，房地产开发投资同比下降 7.9%。今年上半年，基础设施投资力度加大，但由于房地产仍处于底部调整阶段，房地产投资持续下降，项目资金短缺现象严重，新开工项目较少，在建工程施工进度缓慢，全国水泥需求呈现弱势恢复，在去年同期低基数的情况下，按国家统计局同口径数据，全国规模以上企业累计水泥产量 9.53 亿吨，同比增长 1.3%，且增速逐月持续回落；按照产量全口径计算，水泥产量较上年同期下降 2.4%，同比减少约 2,400 万吨。根据水泥出货率监测情况，上半年全国水泥市场需求仅略好于去年同期水平，尤其是进入二季度以来，需求表现不佳，呈现“旺季不旺，淡季更淡”的行情，与2019～2021年同期相比下降约两成。（以上数据来源：国家统计局、数字水泥网） 今年上半年，广东地区生产总值同比增长 5.0%，固定资产投资同比增长 4.4%，其中基础设施投资同比增长 10.8%，房地产开发投资同比下降 7.4%，分区域看，珠三角核心区完成房地产开发投资下降6.6%，粤东西北地区下降11.7%。今年上半年，广东省水泥累计产量同比增长0.5%，产量居全国第一。
上半年广东水泥市场持续低迷，水泥价格震荡下行，一季度行业通过错峰生产，维持了水泥市场供需弱平衡，水泥价格相对平稳；5 月份开始，由于雨水天气增多，加剧了市场需求的萎缩，水泥价格加速下行，同时省外低价水泥的大量涌入，导致市场供需矛盾进一步恶化，6 月份广东水泥价格呈现断崖式下跌，水泥企业生产经营压力增大，市场形势严峻。（数据来源：广东省水泥行业协会） 今年上半年，针对水泥行业形势新情况新变化，公司一方面加强了市场端管控和建设，科学应对，精准施策，进一步巩固公司市场份额；另一方面继续加强内部经营管理工作，扎实推进降本增效工作，强化成本管控，深化对标对表，加强煤炭价格趋势研判和优化采购节奏，继续精简机构和优化人员，建立和完善弹性薪酬体系，不断降低生产成本和压降运营费用，加快固废项目建设和运营管理，逐步出清低效产能和关停低质企业，助力公司瘦身强体和轻装上阵，进一步提升公司竞争力，实现高质量发展。
今年上半年，公司实现水泥销量 819.94 万吨、熟料销量 43.46 万吨，较上年同期分别增长了12.51%、32.42%；实现营业收入 287,089.44 万元，较上年同期增长了 10.72%；实现归属于上市公司股东的净利润48,574.81万元，较上年同期大幅增长了178.03%。
今年上半年，得益于务实管用的营销策略，公司水泥销量同比上升了 12.51%；报告期内水泥市场行情维持弱势运行态势，粤东和珠三角市场水泥价格延续上年末以来弱势回升的走势，但进入5月份中下旬以来出现快速回落，导致报告期公司水泥平均售价同比下降 2.53%；受益于报告期煤炭采购价格同比下降 20.07%和公司上年以来实施的一系列降本增效措施的持续见效，公司水泥平均销售成本同比下降 12.36%，大于水泥平均价格降幅，使得公司综合毛利率由上年同期的 20.44%上升至 27.91%，上升了7.47 个百分点，主业盈利水平同比明显改善。受股指回升的影响，报告期公司证券投资实现浮盈，报告期非经常性损益同比大幅增加 1.27 亿元。综上，在多因素叠加影响下，使得报告期实现归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长。
报告期内，公司部分水泥窑协同处置固废项目逐步转入正常运营，环保处置量逐渐增加，实现环保处置营业收入 2,333.10 万元，同比实现大幅增长 298.82%。公司将加快在建水泥窑协同处置固废项目建设进度，进一步扩大处置规模，增加处置品类，尽快形成新的业绩增长点。
报告期内，公司及下属企业厂区红线内的“自发自用、余电上网”分布式光伏发电项目实现余电上网收入 109.96 万元，同比大幅增长 146.04%。下一步，公司将加快各水泥生产企业原材料堆棚屋顶建设分布式光伏发电项目的可行性研究进度，进一步扩大光伏发电装机规模，提高清洁能源使用比例。
二、核心竞争力分析
公司是国家重点支持水泥工业结构调整 60 家大型企业之一的上市公司，是广东省规模较大和综合竞争力较强的水泥制造企业之一，相比粤东区域其它水泥企业具有以下竞争优势： 1、产业政策扶持优势：公司是国家水泥工业结构调整重点支持全国 60 家大型水泥企业之一，产业结构调整政策将为公司进一步发展拓展空间，得益于水泥行业“上大压小、扶优汰劣”以及提高行业集中度的结构性调整方向，公司一直属于国家产业政策扶持企业。
2、资源及产业链优势：根据水泥行业的资源依赖性和市场区域性特征,公司一直致力于以资源为依托、以市场为导向构建及优化产业布局。公司所处粤东地区（梅州、惠州山区）目前是广东省重点发展的三大水泥熟料基地之一，石灰石资源储量丰富，粤东地区已初步形成水泥产业集群效应，配套的石灰石矿山开采、物流等均较完备，产业集群对外辐射的影响力已初步显现。同时，公司具有完整的产业链，上游具有矿山，下游具有混凝土搅拌站，并且在各生产基地逐步配套建设分布式光伏发电项目和水泥窑协同处置固废项目，完整的产业链可以提高公司抗风险能力和盈利水平。
3、区域龙头优势：截止报告期末，公司熟料产能 1,473 万吨，排名第 16 名（数据来源：中国水泥协会），水泥产能2,200万吨，在广东省本土水泥行业中名列前茅，公司水泥产品在粤东市场占有率较高，公司良好区位优势将受益于粤港澳大湾区建设。
4、营销优势：公司具有完善的销售网络，共建有两千多个销售网点，公司与各地代理商建立了长期稳定的合作关系，代理商能够快速准确地将市场需求反馈给公司，公司与客户实现了良性互动，有效保障了公司与市场的同步升级、发展。同时，公司开设了塔牌水泥的电子商务销售平台，通过网上销售扩宽销售渠道，为客户提供便利。
5、品牌优势：公司 50 多年深耕水泥行业，在粤东区域市场积聚了深厚的市场品牌认知，公司拥有“塔牌”、“嘉应”、“粤塔”、“恒塔”四个品牌，在水泥行业及区域市场上拥有较高的知名度、认可度和美誉度，“塔牌”水泥目前在广东省及相邻广东的江西、福建周边市县市场享有较高的影响力。
6、装备和技术优势：公司目前具有 8 条新型干法旋窑水泥熟料生产线，其中 4,500t/d 以上有 7条，包括2条10,000t/d生产线，这些生产线的装备和工艺技术先进，能耗和排放水平较低，成本优势较明显。公司一贯重视技术改造，积极实施科技兴企发展战略，长期与华南理工大学等高等院校进行合作，充分利用高等院校科研力量，不断地引进和应用新技术、新设备、新工艺，扎实推进水泥智能化工厂建设，使得公司水泥生产技术水平始终保持在行业先进行列，增强了公司产品竞争力。公司具有广东省水泥行业省级技术中心和工程技术研究开发中心，在设备升级、生产技术、工艺优化及智能化工厂建设等方面走在行业前列。
7、管理优势：公司管理团队拥有丰富的水泥行业的实践经验，形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续快速发展。公司多年来不断完善法人治理结构，建立了一整套较为完善的管理体系；通过实施员工持股计划，形成公司与员工利益共同体，促进员工与公司共同成长，共同推进公司不断发展壮大；通过改革创新干部管理选拔和考核制度，造就了一支纪律严明、作风严谨、管理严密的优秀企业管理团队。
| | 析
内公司从事的主
变动情况 | 业务”相关内容 | | | | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 2,870,894,389.47 | 2,593,030,526.66 | 10.72% | 主要是报告期公司水泥销量同比增长12.51%所致 | | 营业成本 | 2,069,657,995.00 | 2,062,894,614.34 | 0.33% | 主要是得益于报告期煤炭采购价格和公司各项
成本费用下降的影响，公司水泥平均销售成本
同比下降了12.36%，并基本抵销了公司水泥销
量同比增长12.51%导致营业成本相应增长的影
响，从而使得营业成本同比仅略微增长 | | 销售费用 | 36,812,597.09 | 31,147,113.49 | 18.19% | 主要是报告期袋装水泥耗用的外购包装袋增加
所致 | | 管理费用 | 191,447,939.18 | 201,550,554.81 | -5.01% | 主要是报告期摊销的员工持股计划的股份支付
费用减少所致 | | 财务费用 | -20,922,705.84 | -18,509,946.00 | 13.03% | 主要是存款利息收入增加所致 | | 所得税费用 | 163,427,533.18 | 60,369,198.40 | 170.71% | 主要是报告期公司水泥主业盈利水平提升叠加
非经常性损益同比大幅增加，使得利润总额同
比增长了176.23%，致使所得税费用相应增长 | | 研发投入 | 4,786,790.91 | 6,323,113.12 | -24.30% | 主要是报告期研发项目人工费用随薪酬标准降
低而相应减少所致 | | 经营活动产生的
现金流量净额 | 524,602,116.33 | -544,549,923.45 | 196.34% | 主要是报告期水泥主业盈利能力提升，并叠加
存货占用资金、职工薪酬付现金额同比大幅度
减少影响所致 | | 投资活动产生的
现金流量净额 | 129,732,041.47 | 1,444,835,003.82 | -91.02% | 主要是报告期委托理财产品到期后基本保持继
续投资，使得投资收回现金净额相应减少 | | 筹资活动产生的
现金流量净额 | -130,808,800.24 | -708,253,556.13 | 81.53% | 主要是报告期分派现金红利同比减少所致 | | 现金及现金等价
物净增加额 | 523,525,357.56 | 192,031,524.24 | 172.62% | 主要是报告期经营活动产生的现金流量净额增
加造成的 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| 项目 | 本报告 | | 上年同 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 2,870,894,389.47 | 100% | 2,593,030,526.66 | 100% | 10.72% | | 项目 | 本报告 | | 上年同 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 分行业 | | | | | | | 工业 | 2,857,423,342.03 | 99.53% | 2,569,462,332.53 | 99.09% | 11.21% | | 其他业务收入 | 13,471,047.44 | 0.47% | 23,568,194.13 | 0.91% | -42.84% | | 分产品 | | | | | | | 水泥 | 2,601,928,877.75 | 90.63% | 2,372,656,305.70 | 91.49% | 9.66% | | 熟料 | 128,877,568.56 | 4.49% | 97,510,524.43 | 3.76% | 32.17% | | 石灰石及废渣 | 12,237,561.31 | 0.43% | 10,249,176.10 | 0.40% | 19.40% | | 商品混凝土 | 89,948,721.97 | 3.13% | 82,749,363.35 | 3.19% | 8.70% | | 环保处置 | 23,330,978.60 | 0.81% | 5,850,032.35 | 0.23% | 298.82% | | 光伏发电上网 | 1,099,633.84 | 0.04% | 446,930.60 | 0.02% | 146.04% | | 其他业务收入 | 13,471,047.44 | 0.47% | 23,568,194.13 | 0.91% | -42.84% | | 分地区 | | | | | | | 华南地区 | 2,685,849,713.17 | 93.55% | 2,428,947,165.50 | 93.67% | 10.58% | | 华东地区 | 185,044,676.30 | 6.45% | 164,083,361.16 | 6.33% | 12.77% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | 工业 | 2,857,423,342.03 | 2,067,145,998.45 | 27.66% | 11.21% | 0.28% | 7.88% | | 分产品 | | | | | | | | 水泥 | 2,601,928,877.75 | 1,866,394,731.61 | 28.27% | 9.66% | -1.40% | 8.05% | | 熟料 | 128,877,568.56 | 117,689,221.68 | 8.68% | 32.17% | 21.15% | 8.31% | | 石灰石及废渣 | 12,237,561.31 | 5,967,104.02 | 51.24% | 19.40% | 14.83% | 1.94% | | 混凝土 | 89,948,721.97 | 70,622,125.23 | 21.49% | 8.70% | 10.92% | -1.57% | | 环保处置 | 23,330,978.60 | 6,033,228.64 | 74.14% | 298.82% | 166.34% | 12.86% | | 光伏发电上网 | 1,099,633.84 | 439,587.27 | 60.02% | 146.04% | 129.09% | 2.95% | | 分地区 | | | | | | | | 华南地区 | 2,672,978,338.35 | 1,931,002,931.83 | 27.76% | 10.87% | -0.03% | 7.88% | | 华东地区 | 184,445,003.68 | 136,143,066.62 | 26.19% | 16.31% | 5.00% | 7.95% |
| | 统计口径在报告
变动30%以上的
泥营业收入同比
%影响所致；报告
.36%并抵销了水泥
料营业收入同比
平衡生产而阶段
同比下降造成的
保处置营业收入
利率同比上升，
伏发电上网营业
分析 | 期发生调整的
因说明
长了 9.66%，
公司水泥销
销售价格同比
长了32.17%，
加大熟料销
系报告期煤
比大幅增长，
要是毛利率
入同比大幅增 | 况下，公司最近1期按报告期末口
要是水泥销量同比增长 12.51%并
毛利率同比上升了 8.05 个百分点
降2.53%影响所致。
主要是熟料销量同比增长32.42%造
所致；报告期公司熟料销售毛利率
采购价格下降和公司各项成本费用
主要是部分固废项目逐步转入正常
高的业务品类的收入占比上升所致
，系光伏发电项目的余电上网量同 | | | 项目 | 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持续性 | | 投资收益 | 79,005,830.81 | 12.10% | 主要是证券投资收益及理财产品收益 | 理财产品收益具有较
大可能的可持续性 | | 公允价值变动损益 | 38,665,146.43 | 5.92% | 主要是以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产的公允价值变动影响 | 否 | | 信用减值 | -1,018,074.62 | -0.16% | 主要是应收款项计提的坏账准备 | 否 | | 资产减值 | -28,505,611.06 | -4.37% | 主要是子公司恒发建材计提的固定资产
减值准备及存货跌价准备，系公司根据
水泥行业形势变化主动出清低效产能所
致 | 否 | | 营业外收入 | 792,116.20 | 0.12% | 主要是赔款收入 | 否 | | 营业外支出 | 2,616,327.71 | 0.40% | 主要是公益性捐赠支出和赞助支出 | 否 | | 其他收益 | 8,116,956.05 | 1.24% | 主要是与企业日常经营活动相关的政府
补助 | 具有较大可能的可持
续性 |
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：万元
| 项目 | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产
比例 | 金额 | 占总资产
比例 | | | | 货币资金 | 192,758.96 | 14.77% | 125,149.11 | 9.75% | 5.02% | 主要是受结构性存款收益率下行的
影响，报告期内以银行存款方式存
放的货币资金增加所致 | | 应收账款 | 2,798.96 | 0.21% | 3,026.89 | 0.24% | -0.03% | 无重大变动 | | 存货 | 65,322.56 | 5.01% | 59,972.96 | 4.67% | 0.34% | 无重大变动 | | 长期股权投资 | 54,849.97 | 4.20% | 54,310.72 | 4.23% | -0.03% | 无重大变动 | | 固定资产 | 365,416.96 | 28.01% | 382,801.23 | 29.81% | -1.80% | 无重大变动 | | 在建工程 | 6,110.04 | 0.47% | 5,813.53 | 0.45% | 0.02% | 无重大变动 | | 合同负债 | 14,646.18 | 1.12% | 19,343.14 | 1.51% | -0.39% | 无重大变动 | | 交易性金融资产 | 229,913.87 | 17.62% | 320,720.36 | 24.98% | -7.36% | 主要是结构性存款到期后不再续做
所致 | | 应收票据 | 612.69 | 0.05% | 250.00 | 0.02% | 0.03% | 主要是报告期以银行承兑汇票方式
结算的货款增加所致 | | 预付款项 | 1,836.46 | 0.14% | 2,860.58 | 0.22% | -0.08% | 主要是预付材料款减少所致 | | 一年内到期的非
流动资产 | 98,658.31 | 7.56% | 67,581.80 | 5.26% | 2.30% | 主要是一年内到期的大额存单重分
类在本项目列示而增加所致 | | 债权投资 | 56,571.59 | 4.34% | 35,205.28 | 2.74% | 1.60% | 主要是期限在一年以上符合本金加
利息的合同现金流量特征的信托和
理财产品增加所致 | | 应付职工薪酬 | 4,264.13 | 0.33% | 7,289.08 | 0.57% | -0.24% | 主要是报告期发放了上年度的激励
薪酬所致 | | 其他综合收益 | -116.42 | -0.01% | -391.03 | -0.03% | 0.02% | 主要是被投资企业的其他综合收益
变动影响所致 |
2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允价值变
动损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 本期
计提
的减
值 | 本期购买金额 | 本期出售金额 | 其
他
变
动 | 期末数 | | 金融资产 | | | | | | | | | | 1.交易性金融
资产（不含衍
生金融资产） | 3,865,589,860.27 | 38,665,146.43 | | | 2,948,199,814.63 | 3,829,277,886.74 | | 3,015,929,888.49 | | 2.其他权益工
具投资 | 17,122,306.24 | | | | | | | 17,122,306.24 | | 金融资产小计 | 3,882,712,166.51 | 38,665,146.43 | | | 2,948,199,814.63 | 3,829,277,886.74 | | 3,033,052,194.73 | | 上述合计 | 3,882,712,166.51 | 38,665,146.43 | | | 2,948,199,814.63 | 3,829,277,886.74 | | 3,033,052,194.73 | | 金融负债 | 0.00 | | | | | | | 0.00 | | 其他变动的内容：无。
报告期内公司主要资产计
□是 ?否
4、截至报告期末的资产 | 属性是否发生重大变化
利受限情况 | | | | | | | | | 项目 | 期末账面价值（元） | 受限原因 | | | | | | | | 货币资金 | 34,734,005.58 | 环境治理保证金 | | | | | | | | 合计 | 34,734,005.58 | | | | | | | |
截止2023年6月30日，本公司上述受限的货币资金被限制用于矿山的治理恢复支出。
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 | | 159,255,166.67 | 268,503,488.48 | -40.69% |
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“非金属建材相关业务”的披露要求：无。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
?适用 □不适用
单位：元
| 项目名称 | 投资
方式 | 是否为
固定资
产投资 | 投资项目
涉及行业 | 本报告期投入金
额 | 截至报告期末累计
实际投入金额 | 资金来源 | 项目进
度 | 预计
收益 | 截止报告期末累
计实现的收益 | 未达到计划进度和预计收益的
原因 | 披露日期
（如有） | 披露索引（如有） | | 分布式光伏发
电储能一体化
项目 | 自建 | 是 | 光伏 | 4,690,629.86 | 128,248,203.65 | 自筹资金 | 9.58% | | | 分步式光伏发电项目受厂区红
线内可利用土地、建筑物面积
以及对外租地难度较大及成本
较高影响，建设规模未达预
期；储能项目受储能设备投资
成本仍较高的影响，经济回报
较低，尚未正式实施 | 2021年6
月17日 | 详见巨潮资讯网《公
司关于对外投资开展
分布式光伏发电储能
一体化项目的公告》
（公告编号：2021-
046） | | 蕉岭分公司水
泥窑协同处置
固废项目 | 自建 | 是 | 水泥 | 27,567,210.00 | 77,395,604.00 | 自筹资金 | 38.70% | | | 建设中，未投入运营 | 2020年
12月23
日 | 详见巨潮资讯网《公
司关于投资蕉岭分公
司水泥窑协同处置固
废项目的公告》（公
告编号：2020-083） | | 合计 | -- | -- | -- | 32,257,839.86 | 205,643,807.65 | -- | -- | 0.00 | 0.00 | -- | -- | -- |
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
?适用 □不适用
单位：元
| 证券品
种 | 证券代
码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 会计计
量模式 | 期初账面价值 | 本期公允价值变
动损益 | 计入权
益的累
计公允
价值变
动 | 本期购买金额 | 本期出售金额 | 报告期损益 | 期末账面价值 | 会计核算
科目 | 资金
来源 | | 基金 | SQH971 | 丰汇精选一
期私募证券
投资基金 | 160,000,000.00 | 公允价
值计量 | 104,035,252.61 | 21,238,208.23 | | | | 21,238,208.23 | 125,273,460.84 | 其他非流
动金融资
产 | 自有
资金 | | 基金 | 098144 | 大成基金-
启明星8号
资产管理计
划 | 53,326,126.69 | 公允价
值计量 | 73,993,393.63 | 10,684,145.93 | | | | 10,684,145.93 | 84,677,539.56 | 交易性金
融资产 | 自有
资金 | | 境内外
股票 | 000429 | 粤高速A | 51,559,419.28 | 公允价
值计量 | 60,096,700.00 | 59,760.96 | | 8,951,440.18 | 14,444,078.96 | 1,059,938.78 | 55,664,000.00 | 交易性金
融资产 | 自有
资金 | | 基金 | SNL289 | 诚奇信睿1
号私募证券
投资基金 | 40,000,000.00 | 公允价
值计量 | 44,236,800.13 | 1,184,321.34 | | | | 1,184,321.34 | 45,421,121.47 | 交易性金
融资产 | 自有
资金 | | 境内外
股票 | 00895 | 东江环保
（H股） | 89,451,843.28 | 公允价
值计量 | 45,477,781.02 | -1,691,783.82 | | | | -1,691,783.82 | 43,785,997.20 | 交易性金
融资产 | 自有
资金 | | 境内外
股票 | 603187 | 海容冷链 | 46,335,652.03 | 公允价
值计量 | 45,446,354.20 | -5,349,832.49 | | | | -4,848,375.24 | 40,096,521.71 | 交易性金
融资产 | 自有
资金 | | 境内外
股票 | 002916 | 深南电路 | 40,433,023.98 | 公允价
值计量 | 33,982,650.00 | 2,083,076.00 | | 1,347,610.24 | 4,275,139.29 | 2,929,529.05 | 33,539,650.00 | 交易性金
融资产 | 自有
资金 | | 基金 | SSX457 | 天宝ETF套
利现金管理
十四期私募
证券基金 | 30,000,000.00 | 公允价
值计量 | 30,957,000.00 | 555,000.00 | | | | 555,000.00 | 31,512,000.00 | 交易性金
融资产 | 自有
资金 | | 基金 | SLX621 | 纽达投资梅
江五号私募
证券投资基
金 | 30,000,000.00 | 公允价
值计量 | 26,490,985.77 | 3,828,775.29 | | | | 3,828,775.29 | 30,319,761.06 | 交易性金
融资产 | 自有
资金 | | 证券品
种 | 证券代
码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 会计计
量模式 | 期初账面价值 | 本期公允价值变
动损益 | 计入权
益的累
计公允
价值变
动 | 本期购买金额 | 本期出售金额 | 报告期损益 | 期末账面价值 | 会计核算
科目 | 资金
来源 | | 基金 | 006220 | 招商资管景
睿FOF60号
单一资产管
理计划 | 21,150,089.50 | 公允价
值计量 | | 9,086,021.03 | | 21,150,089.50 | | 9,426,021.03 | 30,236,110.53 | 其他非流
动金融资
产 | 自有
资金 | | 期末持有的其他证券投资 | 500,934,479.39 | -- | 517,114,449.64 | -12,443,508.95 | | 193,587,521.95 | 277,806,440.95 | -1,928,300.50 | 426,002,713.95 | -- | -- | | | | 合计 | 1,063,190,634.15 | -- | 981,831,367.00 | 29,234,183.52 | 0.00 | 225,036,661.87 | 296,525,659.20 | 42,437,480.09 | 946,528,876.32 | -- | -- | | | | 证券投资审批董事会公告披露日
期 | 2023年03月15日 | | | | | | | | | | | | |
（2） 衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 ?不适用
公司报告期无募集资金使用情况。（未完）
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