盟固利(301487):首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书
原标题:盟固利:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书 ????? 天津国安盟固利新材料科技股份有限公司（以下简称“盟固利”、“本公司”、“发行人”或“公司”）股票将于 2023年 8月 9日在深圳证券交易所创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。 ??? ???????? ??????? 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 ???????????????????? 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。 （二）流通股数量较少的风险 本次发行后本公司的总股本为 459,616,438 股，其中无限售流通股为54,458,929 股，占发行后总股本的 11.85%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）市盈率与同行业平均水平存在差异 根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），公司所处行业为“化学原料和化学制品制造业”（分类代码C26）中的“无机盐制造”（分类代码C2613）。 中证指数有限公司发布的“化学原料及化学制品制造业（C26）”最近一个月静态平均市盈率为 15.65倍（截至 2023年 7月 24日，T-4日）。 本次发行价格 元股对应的发行人 年扣除非经常性损益前后孰低 5.32 / 2022 的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 29.02倍，高于中证指数有限公司2023年 7月 24日（T-4日）发布的“化学原料及化学制品制造业（C26）”最近一个月平均静态市盈率，超出幅度为 ，存在未来发行人股价下跌给投资85.43% 者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 截至 2023年 7月 24 日（T-4日），与招股说明书中选择的同行业可比上市公司市盈率水平比较情况如下：
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成； 注 2：2022年扣非前/后 EPS=2022年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日总股本。 本次发行价格 元股对应的发行人 年扣除非经常性损益前后孰低 5.32 / 2022 的摊薄后市盈率为 29.02倍，高于同行业可比公司静态市盈率超出幅度为102.37%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性（四）股票上市首日即可作为融资融券标的 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。 （五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、本公司和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 （六）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险 本次发行价格为 5.32元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。 （七）募集资金导致净资产收益率下降的风险 本次发行募集资金总额为 30,856.00万元，扣除本次发行费用 6,192.34万元（不含税），实际募集资金净额为人民币 24,663.66万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。 ????????? 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素： （一）经营业绩下降的风险 2020-2022年度，公司营业收入分别为 164,570.20万元、282,680.56万元及323,384.28万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,338.43万元、9,757.76万元及 8,425.38万元。2023年 1-3月，公司实现营业收入 61,099.83万元，同比下降 37.53%；公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 1,339.21万元，同比下降 36.48%。公司上述经营业绩的波动受到包括行业周期性波动、原材料及销售价格波动、钴酸锂下游消费电子领域需求波动、三元材料市场开拓进展等多种因素的影响。公司面临的各项风险贯穿整个生产经营过程，未来若公司单一风险因素出现极端情况，或多个风险因素同时集中发生，将可能导致公司经营业绩下降，出现上市当年营业利润较上一年度下降50%以上甚至亏损的风险。 （二）上下游行业周期性波动的风险 公司主要产品为锂电池正极材料中的钴酸锂和三元材料，在锂电池产业链中处于中游位置，上游为锂、钴、镍、锰等有色金属矿的采选、冶炼及加工企业，下游为锂电池生产企业，终端主要应用于消费电子领域（智能手机、笔记本电脑、平板电脑、无人机等各类 3C电子产品）和动力电池领域（新能源汽车、电动自行车、电动工具等）。近年来，无论是 3C电子产品和新能源汽车等下游需求端，还是上游锂、钴、镍、锰等有色金属矿的供给端，均因为全球及国内宏观经济波动、国家产业政策、技术路线变化等多种因素的影响出现了一定的周期性波动，进而导致公司原材料及产品价格出现了相应的周期性波动。未来如果上下游行业因周期性波动出现下游需求减弱或上游供给过剩的情形，使得公司原材料价格及产品价格产生大幅波动，将对公司经营业绩产生重大不利影响。 （三）销售价格波动的风险 2020-2022年度，公司上游主要原材料四氧化三钴、碳酸锂、三元前驱体及氢氧化锂等市场价格波动较大，导致公司主要产品销售价格也存在较大波动。 2020-2022年度，公司钴酸锂产品销售均价同比变动比例分别为-6.14%、43.64%和 53.49%，三元材料产品销售均价同比变动比例分别为-15.49%、41.28%和75.13%。 鉴于公司实际成本中原材料采购时间受生产周期、安全库存量、集中采购规模效益等因素影响而早于产品销售定价时间，从而可能使得实际成本中的原材料均价与销售定价时点的市场价格产生一定背离。若原材料市场价格一定时期内大幅度下滑或出现震荡波动趋势，导致实际成本中的原材料均价与销售定价的背离程度加剧，则公司存在无法将原材料采购成本向下游转嫁的风险，从而对公司盈利能力产生一定不利影响，甚至在原材料价格及产品销售价格下降到较低水平时会导致公司经营业绩大幅下降或发生亏损。2020-2022年度，公司营业收入分别为 164,570.20万元、282,680.56万元和 323,384.28万元，归属于母公司所有者的净利润分别为 7,995.46万元、10,453.13万元和 9,232.86万元。2020年 7月份以来，受新能源汽车及消费电子等下游领域发展带来的需求增长的影响，公司原材料价格及产品销售价格整体处于上涨趋势。2022 年度以来，受下游消费领域需求减弱的影响，四氧化三钴价格在 2022年 4月达到高点后回落至相对低位波动，碳酸锂及氢氧化锂价格在 2022年 11月达到高点后回落。2023年以来，主要受下游消费领域需求复苏缓慢影响，四氧化三钴价格相对稳定、略有下降；主要受下游新能源汽车销量波动的影响，中游的动力电池及正极材料企业形成了一定的规模的库存，使得碳酸锂及氢氧化锂价格短期内出现了较大幅度的下滑。 未来如行业上下游供需及库存情况未能改善，使得公司原材料价格及产品销售价格进一步下降或大幅波动，将对公司经营业绩产生一定不利影响，甚至在产品销售价格大幅下降至较低水平运行时（如相比 2022年度销售均价下降约 50%），公司经营业绩将可能出现亏损。 （四）三元材料市场开拓不及预期的风险 2020-2022年度，受下游新能源汽车市场需求变化等因素影响，公司三元材料产品结构及客户结构变化较大。2020 年下半年以来，在下游新能源汽车市场需求回暖及三元材料高镍化的发展趋势下，公司积极拓展高镍三元材料市场，产品结构及客户结构得到改善。基于锂离子电池厂商对锂离子正极材料供应商批量供货前产能规模认证的要求，结合下游新能源汽车市场发展情况、同行业锂电池正极材料企业产能扩张情况、以及锂电池厂商客户产能扩张规划，为提高三元材料市场竞争力，公司进一步加大高镍三元材料产能投入。2020-2022年度，公司投入建设“二期年产 1.3万吨锂离子电池正极材料项目”，4条生产线截至 2022年 3月均已投产；同时，针对未来 2-3年扩产规划和现有产品研发情况，公司已开始本次募集资金投资项目“年产 1万吨锂离子电池正极材料产业化项目”的建设。随着上述项目的建成投产，公司的综合产能将达到约 3.49万吨/年，其中三元材料产能将达到约 2.25万吨/年，亟需研发及销售团队进一步开发市场及客户以配合产能的释放。但三元材料新客户、新产品的认证、试产及达到稳定量产均需要一定周期，同时公司二期项目应用于新能源汽车的 Ni8系产品尚未实现量产，使得公司二期项目目前产销量规模及产能利用率相对较低，对公司三元材料毛利率水平及整体盈利能力造成了一定不利影响。 如果未来公司正在研发认证中的产品认证及量产进度未能达到预期，或者公司未能持续实现新产品的认证及量产，使得公司市场和客户开拓未能达到预期，将导致公司二期项目或本次募集资金投资项目新增的产能无法顺利消化、无法实现预期的经济效益，公司将可能出现经营业绩下降或发生亏损。 （五）市场竞争加剧的风险 公司所处的锂电池正极材料产业位于锂电池产业链的中端。近年来，随着国家政策对新能源汽车产业的支持以及下游需求的增长，大量资本涌入锂电池正极材料行业，同时陆续有上游资源类企业和下游电池类企业向正极材料环节延伸，从而使得锂电池正极材料行业竞争加剧，乃至出现结构性产能过剩的局面。目前我国锂电池正极材料的过剩产能主要集中在低端产品，在一些高端产品，如高镍系列三元材料等方面的产能仍有不足。受大量资本涌入的影响，国内锂电池正极材料行业的企业众多，行业集中度相对较低，中小企业同质化竞争激烈，无序扩张扰乱了行业正常竞争秩序，一定程度上影响了整个产业的持续健康发展。 公司作为国内锂电池正极材料行业的主要企业之一，钴酸锂产品具有较强的技术优势和规模优势，三元材料产品规模等竞争力有待进一步提高。未来随着市场竞争压力的不断增大和客户需求的不断提高，公司未来将面临市场竞争加剧的风险，如公司不能保持钴酸锂产品的竞争优势、并提高三元材料产品的市场竞争力，将对公司发展产生不利影响。 （六）应收账款风险 2020年末、2021年末和 2022年末，公司应收账款账面价值分别为 90,414.75万元、120,471.90万元和 129,865.49万元，占各期末资产总额的比例分别为33.95%、30.00%和 31.99%，占各期营业收入比例分别为 54.94%、42.62%和40.16%。公司期末应收账款账面价值较大，主要受所处行业特点、客户结算模式等因素所影响。截至 2022年 12月 31日，公司应收账款的账龄主要集中在 1年以内，但部分客户应收账款出现逾期情形。公司已通过协商、减少或停止业务合作、以及诉讼等方式加强逾期应收账款的催收，如未来逾期应收账款规模增加或逾期应收账款未能回收，将会对公司业绩造成不利影响。 （七）募投项目投产后新增产能无法消化的风险 公司“二期年产 1.3万吨锂离子电池正极材料项目”已投产，使得公司三元材料产能大幅增加。同时，基于锂离子电池厂商对锂离子正极材料供应商批量供货前产能规模认证的要求，结合下游新能源汽车市场发展情况及锂离子电池厂商客户产能扩张规划，针对未来 2-3年扩产规划，公司本次募集资金投入建设“年产 1万吨锂离子电池正极材料产业化项目”。本次募集资金扩产项目全部达产后，公司将进一步新增三元正极材料产能 10,000吨/年。2020-2022年度，公司三元材料产能利用率相对较低，分别为 45.94%、73.26%和 46.52%。如果未来发生动力电池或锂电池正极材料主流技术路线发生变化、三元材料市场需求被替代，三元材料行业整体产能增长过快，新能源汽车行业需求提升速度不及预期，主要客户拓展未能实现预期目标，或市场环境出现较大不利变化等因素，则本次募集资金投资项目的新增产能将对公司销售构成较大压力，存在新增产能无法及时消化的风险。 （八）募集资金投资项目经济效益不及预期的风险 公司本次募集资金投资项目为“年产 1万吨锂离子电池正极材料产业化项目”，项目总投资 70,000万元，其中固定资产投资 55,335万元，完全投产后预计新增固定资产折旧 3,611万元/年。2020-2022年度，公司三元材料业务毛利率分别为 6.04%、4.38%和 9.52%，低于同行业水平。由于募集资金投资项目存在一定的产能爬坡期、且三元材料市场销售价格波动较大，若募集资金投资项目产生效益的进度不及预期，或者因产品销售价格波动等因素使得实现的经济效益不及预期，未能弥补新增固定资产带来的折旧费用，则本次募集资金投资项目的投建将在一定程度上影响公司经营业绩。按公司 2020-2022年度三元材料产品单位成本构成、单位价格及单位折旧等情况模拟测算，如未来募投项目产能消化不足、产能利用率低于 20%，公司募投项目将因单位折旧水平较高而毛利可能为负，从而对公司经营业绩造成不利影响。 （九）钴酸锂产品下游消费电子行业需求下降的风险 2020-2022 年度，公司钴酸锂产品销售收入占主营业务收入的比例分别为81.17%、79.73%和 65.78%。2022年，钴酸锂产品下游传统领域的手机、笔记本及平板电脑出货量出现了不同程度的下降，尤其是智能手机领域。根据中国信通院、IDC等机构数据，2022年国内智能手机出货量同比下降 23.10%，全球智能手机出货量同比下降 11.35%。因此，受上述下游需求减弱因素影响，公司钴酸锂产品 2022年度销量为 5,305.64吨，相比同期下降 40.18%。如下游消费电子行业需求在 2023年及未来未能恢复，甚至进一步下降，将对公司钴酸锂产品产销规模及经营业绩产生不利影响。 ??? ????????? ???????????????? （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书系根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所发行与承销业务指引第 1号——股票上市公告书内容与格式》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。 （二）中国证监会予以注册的决定及其主要内容 中国证券监督管理委员会《关于同意天津国安盟固利新材料科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1154 号），同意公司首次公开发行股票的注册申请，具体内容如下： 一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。 （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 根据深圳证券交易所《关于天津国安盟固利新材料科技股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2023〕715号），同意公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，证券简称为“盟固利”，证券代码为“301487”。 公司首次公开发行股票中的 54,458,929股人民币普通股股票自 2023年 8月9日起可在深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照有关法律法规规章、深圳证券交易所业务规则及公司相关股东的承诺执行。 ?????????????? 1、上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板 2、上市时间：2023年 8月 9日 3、股票简称：盟固利 4、股票代码：301487 5、本次公开发行后的总股本：459,616,438股 6、本次公开发行的股票数量：58,000,000股，全部为公开发行的新股 7、本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：54,458,929股 8、本次上市的有流通限制或者限售安排的股票数量：405,157,509股 9、参与战略配售的投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和限售安排：无。 10、发行前股东所持股份的流通限制及期限：详见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、本次发行前相关承诺”之“（一）关于股份锁定、持股及减持意向的承诺”。 11、发行前股东对所持股份自愿限售的承诺：详见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、本次发行前相关承诺”之“（一）关于股份锁定、持股及减持意向的承诺”。 12、本次上市股份的其他限售安排：本次网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算，对应的股份数量为 3,541,071股，约占网下发行总量的 10.01%，占本次公开发行股票总量的 6.11%。 13、公司股份可上市交易日期：
15、上市保荐人：华泰联合证券有限责任公司 ???????????????????????????? ???????????????????? 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》等相关法律法规的规定，公司选择的具体上市标准为：“预计市值不低于 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于 1亿元”。 按照公司首次公开发行的发行价格人民币 5.32元/股计算，公司上市时预计市值约为 24.45亿元（不低于 10亿元）；公司 2022年度归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后的孰低者为准）为 8,425.38万元、营业收入为323,384.28万元。综上，公司满足“预计市值不低于 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于 1亿元”的要求。 ??? ??????????????? ??????????
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2、崔巍的间接持股路径为：①崔巍持有亨通集团 41.30%股权，亨通集团持有亨通新能源 100.00%股权，亨通新能源持有公司本次发行前 38.67%股权；②崔巍持有亨通集团 41.30%股权，亨通集团持有亨通新能源 100.00%股权，亨通新能源持有盟固利管理中心 47.03%合伙份额，盟固利管理中心持有公司本次发行前 3.29%股权；③崔巍持有苏州亨通投资管理合伙企业（有限合伙）40.16%合伙份额，苏州亨通投资管理合伙企业（有限合伙）持有国开装备产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）3.62%合伙份额，国开装备产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）持有台州瑞致 98.52%合伙份额，台州瑞致持有公司本次发行前 6.13%股权；④崔巍持有亨通集团 41.30%股权，亨通集团持有苏州亨通投资管理合伙企业（有限合伙）59.03%合伙份额，苏州亨通投资管理合伙企业（有限合伙）持有国开装津）合伙企业（有限合伙）持有台州瑞致 98.52%合伙份额，台州瑞致持有公司本次发行前6.13%股权；⑤崔巍持有亨通集团 41.30%股权，亨通集团直接及间接合计持有江苏亨通创业投资有限公司 100.00%股权，江苏亨通创业投资有限公司持有苏州亨通投资管理合伙企业（有限合伙）0.81%合伙份额，苏州亨通投资管理合伙企业（有限合伙）持有国开装备产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）3.62%合伙份额，国开装备产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）持有台州瑞致 98.52%合伙份额，台州瑞致持有公司本次发行前 6.13%股权；⑥崔巍持有亨通集团 41.30%股权，亨通集团持有横琴人寿 16.78%股权，横琴人寿持有公司本次发行前 1.15%的股权；⑦崔巍持有亨通集团 41.30%股权，亨通集团持有横琴人寿 16.78%股权，横琴人寿持有国开装备产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）4%合伙份额，国开装备产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）持有台州瑞致 98.52%合伙份额，台州瑞致持有公司本次发行前 6.13%股权。 3、朱奕霏的间接持股路径为：①朱奕霏持有银帝地产集团有限公司 1.00%股权，银帝地产集团有限公司持有银帝投资 70.00%股权，银帝投资持有发行人本次发行前 4.26%股权；②朱奕霏持有银帝集团有限公司 0.92%股权，银帝集团有限公司持有银帝地产集团有限公司90.00%股权，银帝地产集团有限公司持有银帝投资 70.00%股权，银帝投资持有发行人本次发行前 4.26%股权；③朱奕霏持有银帝投资 3.00%股权，银帝投资持有发行人本次发行前4.26%股权。 4、刘中华的间接持股路径为：①刘中华持有天津盟源 17.93%合伙份额，天津盟源持有发行人本次发行前 3.75%股份；②刘中华持有盟固利管理中心 9.15%合伙份额，盟固利管理中心持有发行人本次发行前 3.29%股份。 ?????????????????? （一）控股股东、实际控制人的基本情况 1、控股股东亨通新能源基本情况 本次发行前，亨通新能源直接持有公司 38.67%的股份，通过其担任执行事务合伙人的盟固利管理中心间接控制公司 3.29%的股份，合计控制公司 41.96%的股份，为公司控股股东。
本次发行前，亨通集团持有亨通新能源 100%股权，为公司间接控股股东。
本次发行前，崔根良先生、崔巍先生父子两人合计持有亨通集团 100%股权，为公司共同实际控制人。 崔根良先生（身份证号码：320525195805******），中国国籍，无境外永久居留权，1958年出生。2001年 4月至今担任亨通集团党委书记、董事局主席，2012年 4月至今担任苏州市工商联副主席，2012年 8月至今担任江苏省工商联副主席，2013年 1月至今担任第十二届、第十三届全国人大代表。 崔巍先生（身份证号码：320525198608******），中国国籍，无境外永久居留权，1986年出生，毕业于美国南加州大学，硕士研究生学历。2016年 5月至今担任江苏亨通创业投资有限公司总经理、江苏亨鑫科技有限公司董事长，2017年 5月至今历任亨通光电董事、董事长，2017年 9月至今担任江苏亨通智能物联系统有限公司总经理，2017 年 9 月至今历任亨通集团执行总裁助理、运营管理总监、副总裁，自 2017年 7月至今担任盟固利新材料董事。 ???????????????????????????? ????????? （一）股权激励情况 为调动公司骨干员工的积极性，公司本次公开发行申请前，共实施了 2次股权激励，分别建立了天津盟源、盟固利管理中心两个员工持股平台。 2016年 11月 7日，公司召开股东大会并通过决议，同意实施员工增资扩股方案，由天津盟源增资 1,704.11万元，增资价格以 2015年 12月 31日经评估的每股净资产 1.5769元确定。本次增资股份认购款合计人民币 2,687.21万元，1,704.11万元计入注册资本，983.10万元计入资本公积。 2018年 12月 25日，公司召开股东大会并通过决议，同意实施股权激励方案，由公司向员工持股平台盟固利管理中心定向增发 1,320万股股份，参考亨通集团入股发行人的股权成本（2.87元/股）确定发行价格为 2.80元/股。公司本次增资股份认购款合计人民币 3,696万元，1,320万元计入公司注册资本，2,376万元计入公司资本公积。 公司两个员工持股平台的具体情况如下： 、天津盟源 1 （1）基本情况
截至本上市公告书签署之日，天津盟源持有发行人 1,504.11万股股份，持股比例为 3.75%，其合伙人情况如下表所示：
2016年 11月，苏迎春向天津盟源出资 381.00万元，另通过范宏亮出资 97.00万元，97.00万元对应天津盟源 3.59%的合伙份额约定由范宏亮代持；靳旸朝辉向天津盟源出资 283.00万元，另通过范宏亮出资 100.00万元，100.00万元对应天津盟源 3.70%的合伙份额约定由范宏亮代持。 为解除上述代持关系，还原天津盟源实际出资结构，2017年 12月 26日，天津盟源通过决议，同意范宏亮将其在天津盟源中占有的 3.59%的财产份额转让给苏迎春、同意范宏亮将其在天津盟源中占有的 3.70%的财产份额转让给靳旸朝辉。 综上所述，天津盟源历史上存在范宏亮为苏迎春、靳旸朝辉代持合伙份额的情况。上述代持情况均已依法解除，不存在纠纷或潜在纠纷。除此之外，天津盟源合伙人通过天津盟源持有的发行人股份权属清晰，不存在代持等未披露的股份安排，不存在纠纷或潜在纠纷。 （4）人员离职后的股份处理 《天津盟源合伙协议》约定：“从本协议签署之日起从天津国安盟固利公司（包括其控股子公司）主动辞职、被动辞职的，除非经普通合伙人书面同意，否则该有限合伙人应将其财产份额按公允价格（必要时可聘请普通合伙人认可的第三方机构进行评估，费用由该有限合伙人承担）转让给普通合伙人或普通合伙人指定的第三方（在此情形下，其他合伙人不享有优先购买权）。” 2、盟固利管理中心 （1）基本情况
截至本上市公告书签署之日，盟固利管理中心持有发行人 1,320.00万股股份，持股比例为 3.29%，合伙人情况如下表所示：
《盟固利管理中心合伙协议》约定：“有限合伙人在锁定期内有以下情形发生的，合伙企业的普通合伙人有权优先按该有限合伙人的原始出资价格回购其持有的尚未解锁的合伙企业份额（如该有限合伙人退出时的合伙份额分多次以不同价格取得，则转让价格为该有限合伙人取得该合伙份额的加权平均价格）；如合伙企业的普通合伙人放弃回购的，该有限合伙人可向普通合伙人指定的其他合伙人转让其持有的合伙企业份额，转让价格按照普通合伙人回购的价格计算，该部分被转让份额的锁定期按原锁定期继续执行。 1、从目标公司或其子公司主动离职、劳动合同到期本人不再续约的； 2、因违法违规行为被刑事处罚或涉及损害公司利益被行政处罚或解职的； 3、由于受贿、索贿、侵占、挪用、盗窃、泄露公司重要经营和技术秘密或其它谋取不正当利益行为，给公司造成损失并被公司依照公司规章制度处分或解职的； 4、由于失职、渎职等行为给公司造成重大损失而被司法行政机关处罚，或被公司处予记过及以上处分或解职的。” （二）股权激励对公司的影响 1、股权激励对公司经营情况的影响 通过实施股权激励，公司进一步完善治理结构、提升治理水平，实现公司可持续发展，充分调动了公司在职董事、监事、高级管理人员、核心及技术骨干员工的工作积极性，从而为股东带来更高效、更持久的回报，有利于企业经营。 2、股权激励对公司财务状况的影响 2018年 12月，公司向盟固利管理中心发行股份。2020年及 2021年和 2022年，公司按照经评估确定的公允价值（4.02元/股）与员工出资价格（2.80元/股）的差额，并结合离职率等因素确认股份支付金额，分别为 301.96万元、197.07万元和 74.18万元，对应利润总额为 8,861.35万元、11,288.83万元和 6,951.19万元。股权激励未对公司的财务状况造成重大影响。 3、股权激励对公司控制权变化的影响 股权激励前后，公司控制权未发生变化。 （三）股份支付费用的会计处理 公司将 2020-2022年内发生的股份支付费用计入管理费用，会计处理符合企业会计准则的相关规定。 除上述员工持股平台外，截至本上市公告书签署之日，发行人不存在其他制定或实施的股权激励及相关安排。 （四）上市后的行权安排 发行人股权激励通过向员工持股平台定向增发股份的方式实施，由被激励对象自身直接持有持股平台份额，不涉及上市后的行权安排。 （五）股份限售安排 1、盟固利管理中心 与控股股东为一致行动人的公司员工持股平台盟固利管理中心承诺： （1）自发行人股票上市之日起 36个月内，本合伙企业不转让或者委托他人管理本合伙企业直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 （2）发行人上市后 6个月内，如发行人股票连续 20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格（期间发行人如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，则作除权除息处理，下同），或者上市后 6个月期末（2024年 2月 9日，如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于首次公开发行价格，则本合伙企业直接或间接持有的发行人股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长 6个月。 （3）如本合伙企业直接或间接持有发行人股票在承诺锁定期满后两年内减持，减持价格将不低于发行人首次公开发行的发行价（如发行人发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则为按照相应比例进行除权除息调整后用于比较的发行价）；上述两年期限届满后，合伙企业在减持直接或间接持有的发行人股份时，将以市价进行减持，并提前三个交易日通过公司发出相关公告。 2、天津盟源 公司员工持股平台天津盟源承诺： 自股票上市之日起 12个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 ?????????????????? 本次发行前，公司总股本 401,616,438.00股。本次发行人民币普通股（A股）58,000,000.00 股，占本次发行后发行人总股本的比例为 12.62%，本次发行前后公司的股本结构如下：
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