视声智能(870976):招股说明书

时间:2023年08月09日 00:52:55 中财网

原标题:视声智能:招股说明书

广州视声智能股份有限公司广东省广州市黄埔区蓝玉四街 9号科技园 5号厂房 3楼广州视声智能股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在北京证券交易所上市,该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主 要服务创新型中小企业,上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素,审慎作出投资决定。保荐机构(联席主承销商) (西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层) 联席主承销商 (中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号)
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。



声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法承担法律责任。


本次发行概况

发行股票类型人民币普通股
发行股数本次初始发行的股票数量为 1,270万股(未 考虑超额配售选择权);本次发行公司及主 承销商选择采取超额配售选择权,超额配售 选择权发行的股票数量占本次发行股票数 量的 15%(即 190.50万股),若全额行使超 额配售选择权,本次发行的股票数量为 1,460.50万股
每股面值1.00元
定价方式公司和主承销商自主协商直接定价方式确 定发行价格
每股发行价格10.30元/股
预计发行日期2023年8月14日
发行后总股本5,068.10万股
保荐人、主承销商开源证券股份有限公司
招股说明书签署日期2023年8月10日


重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注,并认真阅读招股说明书正文内容:

一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分,并特别注意以下事 项: (一)市场竞争风险 公司经过多年在智能家居、智慧建筑及智能安防行业的深耕,积累了丰富的行业设 计、生产、销售、客户服务等方面的经验,在以智能家居、可视对讲等为代表的建筑智能 化领域具备较强的市场竞争力。但是,随着科技和经济的不断发展,越来越多的企业选择 进入智能家居、智慧建筑及智能安防行业,同时原有的市场竞争对手在产品创新和技术研 发上不断投入,随着行业的持续发展,市场竞争将不断加剧。如果公司不能及时推出满足 市场需求的产品,可能会造成市场占有率下降的风险,对公司的持续经营能力产生不利影 响。 (二)产品和技术更新迭代较快及替代风险 随着人工智能的快速应用与普及,万物互联互通已成为经济社会的发展趋势,客户对 智能家居产品的性能要求也不断提高,智能家居和可视对讲企业需要不断创新以应对产 品持续升级的市场需求。如果公司未来技术水平迭代落后于其他竞争对手,滞后或无法推 出满足市场需求的产品,公司技术和产品将面临过时、被替代的风险,公司产品将逐渐失 去市场竞争力,对公司的生产经营情况产生不利影响。 (三)原材料价格上涨的风险 公司采购的原材料主要包括 TFT屏,IC芯片,印刷电路板、电容、电阻、二三极管 等电子元器件。报告期内,由于芯片短缺的影响,公司增加了 IC电子元器件等原材料的 备货。未来若因市场环境变化、不可抗力等因素导致原材料采购价格发生波动或原材料持 续短缺,且公司未采取合理有效的应对措施,将会对公司的经营产生不利影响。 (四)毛利率下滑的风险 报告期内,公司主营业务毛利率分别为 42.82%、38.17%和 43.97%。公司毛利率主要 受产品售价和成本影响,成本中原材料成本占比较大,报告期内直接材料金额占主营业务 成本的比例分别为 86.41%、88.62%和 85.87%,报告期内由于原材料价格发生较大幅度上
涨,公司的毛利率有所下滑。若未来原材料价格继续发生波动,同时市场竞争加剧,而公 司产品售价上升幅度小于成本上升幅度或售价下降幅度大于成本下降幅度,则公司产品 存在毛利率下滑的风险。 (五)存货跌价风险 报告期各期末,公司存货的账面价值分别为 2,948.39万元、3,769.06万元和 3,873.82 万元,占流动资产的比例分别为 24.87%、28.19%和 24.31%,占比较高。如果未来因市场 环境变化或公司产品不能满足市场需求而导致存货不能有效实现收入,或者原材料价格、 产品价格大幅下降,公司可能面临存货周转率下降或者存货减值的风险。 (六)汇率波动风险 报告期各期,公司外销收入分别为 5,212.40万元、7,229.38万元和 9,068.86万元,占 主营业务收入的比重分别为 32.47%、33.18%和 40.79%,汇兑损益分别为 66.90万元、36.86 万元和-112.48万元。由于公司外销均以外币结算,收入确认时点与货款结算时点存在一 定差异,期间汇率发生变化将使公司的外币应收账款产生汇兑损益,人民币对主要结算货 币汇率的升值将使公司面临一定的汇兑损失风险,对公司的当期损益产生不利影响。 (七)可视对讲产品销售下滑的风险 报告期内,公司可视对讲产品的收入分别为 5,288.02万元、6,568.13万元和 5,785.86 万元,占主营业务收入的比例分别为 32.94%、30.15%和 26.02%,各报告期末,公司可视 对讲期末在手订单分别为 822.18万元、650.92万元、729.44万元。2022年度,受国内房 地产行情低迷的影响,公司可视对讲销售收入有所下滑。如果未来国内房地产行情未发生 好转,公司可视对讲销售收入存在持续下滑的风险,如果公司不能及时调整产品结构,公 司整体业绩存在持续下滑的风险。 (八)技术创新失败风险 公司自设立以来一直专注并深耕于智能家居、智慧建筑及智能安防行业,通过持续的 自主创新与市场开拓,已形成先进的核心技术、完善的产品体系,在行业内树立了良好的 品牌形象。截至 2023年 3月 31日,研发团队累计开发并取得 185项专利并参与起草多 项国家标准,具备较强的技术研发能力。 随着智能家居、智慧建筑及智能安防行业的快速发展,客户对公司产品的性能、质量、 智能化等方面的要求不断提高。新技术、新产品的研发需要经历长期的过程,如果公司不 能研发出符合市场需求的产品,则可能导致公司竞争优势下降,对公司的经营业绩产生不 利影响。

(九)研发和专业技术人员流失风险 截至 2022年 12月 31日,公司共有研发人员 134人,占员工总人数的 31.24%。公司 拥有涵盖产品研发、设计、测试验证、工艺制造等环节较为完整的专业技术人才,创新力 是公司保持行业竞争力的基础。但是随着企业间人才竞争日趋激烈,如果出现研发人员大 量流失的情况,则可能出现技术泄密风险,对公司的长远发展产生不利影响。 二、本次发行前滚存利润分配方案及发行后公司股利分配政策 2022年 11月 28日,公司召开 2022年第四次临时股东大会审议通过《关于公司向不 特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市前滚存利润分配方案的议案》,若 公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市方案经中国证监会注册并得以实 施,则本次发行前滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共 享。 三、相关承诺事项 公司及相关责任主体按照中国证监会及北京证券交易所等监管机构的要求,出具了 与本次发行相关的重要承诺,包括本次发行前股东关于股份限售及减持意向的承诺、稳 定公司股价的预案和承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、上市后利润分配政策的 承诺、关于发行上市过程中所作承诺之约束措施的承诺等,具体承诺事项请参见本招股 说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。 四、财务审计截止日后的主要经营状况 立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2023年 6月 30日的合并资产负债表, 2023年 1-6月的合并利润表、合并现金流量表以及合并财务报表附注进行了审阅,并出 具了“信会师报字[2023]第 ZC10362号审阅报告”。 2023年 1-6月公司主要经营数据如下: 单位:元 2023年 6月 30日 2022年 12月 31日 项目 变动幅度 /2023年 1-6月 /2022年 1-6月 总资产 187,751,762.32 182,597,259.22 2.82% 所有者权益 130,353,202.22 114,258,099.79 14.09% 营业收入 114,194,387.01 98,430,865.51 16.01% 营业利润 17,581,246.04 11,140,265.32 57.82% 利润总额 17,369,722.89 11,143,465.32 55.87% 净利润 16,061,734.10 10,275,926.50 56.30% 归属于挂牌公司股东的净利 16,061,734.10 10,296,981.47 55.98% 润    
 项目2023年 6月 30日 /2023年 1-6月2022年 12月 31日 /2022年 1-6月变动幅度
 总资产187,751,762.32182,597,259.222.82%
 所有者权益130,353,202.22114,258,099.7914.09%
 营业收入114,194,387.0198,430,865.5116.01%
 营业利润17,581,246.0411,140,265.3257.82%
 利润总额17,369,722.8911,143,465.3255.87%
 净利润16,061,734.1010,275,926.5056.30%
 归属于挂牌公司股东的净利 润16,061,734.1010,296,981.4755.98%

 归属于挂牌公司股东扣非后 净利润13,630,922.028,411,794.9862.05% 
 经营活动产生的现金流量净 额7,815,618.515,056,365.9954.57% 
 基本每股收益0.420.3040.00% 
      

2023年 1-6月,公司非经常性损益的主要项目情况如下: 单位:元 种类 金额 广州开发区金融工作局关于境内外资本市场上市奖励 2,000,000.00 广州市黄埔区工业和信息化局关于国家、省、市工信部门资金配套 500,000.00 (先进制造业 10条 2.0) 广州市工业和信息化局关于 2022年省级专精特新中小企业市级奖 400,000.00 励 2021年高新技术企业认定通过奖励 100,000.00 广州市工业和信息化局 2022年广州市促进工业和信息化产业高质 31,000.00 量发展资金(工业互联网-两化融合贯标) 三代手续费返还 27,624.14 2023年一次性扩岗补助 7,500.00 2023年 1-6月,公司扣除所得税影响后归属于母公司股东的非经常性损益净额为 243.08万元,主要系计入当期损益的政府补助等,公司经营业绩对非经常性损益不存在 重大依赖。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日,公司经营情况正常,公司所处行业的 产业政策等未发生重大变化、公司主要经营模式、生产模式、销售模式等未发生重大变 化,董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更,主要原材料、主要销 售产品、主要客户及供应商构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等 均未发生重大变化。  
 种类金额
 广州开发区金融工作局关于境内外资本市场上市奖励2,000,000.00
 广州市黄埔区工业和信息化局关于国家、省、市工信部门资金配套 (先进制造业 10条 2.0)500,000.00
 广州市工业和信息化局关于 2022年省级专精特新中小企业市级奖 励400,000.00
 2021年高新技术企业认定通过奖励100,000.00
 广州市工业和信息化局 2022年广州市促进工业和信息化产业高质 量发展资金(工业互联网-两化融合贯标)31,000.00
 三代手续费返还27,624.14
 2023年一次性扩岗补助7,500.00
   


目录
第一节 释义 .................................................................................................... 10
第二节 概览 .................................................................................................... 13
第三节 风险因素 ............................................................................................. 33
第四节 发行人基本情况.................................................................................. 40
第五节 业务和技术 ......................................................................................... 91
第六节 公司治理 ........................................................................................... 233
第七节 财务会计信息 ................................................................................... 248
第八节 管理层讨论与分析 ............................................................................ 278
第九节 募集资金运用 ................................................................................... 402
第十节 其他重要事项 ................................................................................... 424
第十一节 投资者保护 .................................................................................... 425
第十二节 声明与承诺 .................................................................................... 430
第十三节 备查文件 ....................................................................................... 440


第一节 释义
本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称和术语具有的含义如下:
普通名词释义  
发行人、公司、股份公 司、视声智能广州视声智能股份有限公司
视声实业、有限公司广州视声电子实业有限公司,发行人前身
视声科技广州视声智能科技有限公司,发行人全资子公司
视声健康广州视声健康科技有限公司,发行人全资子公司
赣州视声赣州视声智能科技有限公司,发行人全资子公司
傲塔智能深圳傲塔智能科技有限公司,发行人报告期内全资 子公司,于 2019年 6月 18日注销
广州盈捷广州市盈捷电子商务有限责任公司,发行人报告期 内控股子公司,于 2021年 10月 21日注销
湘军一号广州湘军一号投资合伙企业(有限合伙),曾用名 “广州湘军股权投资管理合伙企业(有限合伙)”, 发行人设立的员工持股平台
湘军二号广州湘军二号投资合伙企业(有限合伙),发行人设 立的员工持股平台
睿住一号广东睿住一号股权投资合伙企业(有限合伙)
广州科技园中国科协广州科技园联合发展有限公司
广州证券广州证券股份有限公司
开源证券、主办券商、保 荐机构开源证券股份有限公司
发行人律师北京市康达律师事务所
发行人会计师立信会计师事务所(特殊普通合伙)
高级管理人员公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监
股东大会广州视声智能股份有限公司股东大会
董事会广州视声智能股份有限公司董事会
监事会广州视声智能股份有限公司监事会
报告期2020年 1月 1日至 2022年 12月 31日
报告期各期2020年度、2021年度、2022年度
报告期各期末2020年 12月 31日、2021年 12月 31日、2022年 12月 31日
全国股转系统、新三板全国中小企业股份转让系统
全国股转公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司
北交所北京证券交易所
中国证监会、证监会中国证券监督管理委员会
《上市规则》《北京证券交易所上市规则(试行)》
《投资者适当性管理办 法》《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》
《公司法》《中华人民共和国公司法》
《证券法》《中华人民共和国证券法》
元、万元人民币元、万元(除特别说明)
全国人大中华人民共和国全国人民代表大会
ABBABB(中国)有限公司
施耐德施耐德电气(中国)有限公司
霍尼韦尔霍尼韦尔(中国)有限公司
西门子西门子(中国)有限公司
罗格朗Legrand,全球建筑电气公司
博世Bosch Thermotechnology Corp.
欧蒙特Urmet,欧蒙特集团
狄耐克厦门狄耐克智能科技股份有限公司
安居宝广东安居宝数码科技股份有限公司
雷特科技珠海雷特科技股份有限公司
太川股份珠海太川云社区技术股份有限公司
麦驰物联深圳市麦驰物联股份有限公司
专业名词释义  
KNXKonnex的缩写,唯一全球性的住宅和楼宇控制标 准,是家居和楼宇控制领域的开放式国际标准
TFT屏即薄膜场效应晶体管,属于有源矩阵液晶显示器中 的一种
AIArtificial Intelligence,人工智能
AIoTAIoT(人工智能物联网)=AI(人工智能)+IoT(物 联网)。AIoT融合 AI技术和 IoT技术,通过物联网 产生、收集来自不同维度的、海量的数据存储于云 端、边缘端,再通过大数据分析,以及更高形式的 人工智能,实现万物数据化、万物智联化
PCB印制电路板,可提供电子元器件的电气连接
PCBAPCB空板经过 SMT上件,或经过插件的整个制程, 简称 PCBA
SMT表面组装技术(表面贴装技术),一种将无引脚或短 引线表面组装元器件(片状元器件)安装在印制电 路板的表面或其它基板的表面上,通过再流焊或浸 焊等方法加以焊接组装的电路装连技术
LCM液晶显示模组、液晶模块,是指将液晶显示器件, 连接件,控制与驱动等外围电路,PCB电路板,背 光源,结构件等装配在一起的组件
LCD液态晶体显示器
IC集成电路,采用一定的工艺把一定数量的常用电子 元件以及他们之间的连线集成在一起的有特定功能 的电路
CE认证进入欧盟市场必需的强制性安全认证
ZigBee基于 IEEE802.15.4协议规定的技术,是一种近距 离、低复杂度、低功耗、低速率、低成本的双向无 线通信技术,主要适合于自动控制和远程控制领
  域,可以嵌入各种设备中
WiFi中文称作“行动热点”,是一个创建于 IEEE802.11 标准的无线局域网技术,把有线网络信号转换成无 线信号,使用无线路由器供支持其技术的相关电 脑,手机,平板等接收
蓝牙Bluetooth,是一种无线数据和语音通信开放的全球 规范,是基于低成本的近距离无线连接,为固定和 移动设备建立通信环境的一种特殊的近距离无线技 术连接
RS-485RS-485是一个定义平衡数字多点系统中的驱动器和 接收器的电气特性的标准,该标准由电信行业协会 和电子工业联盟定义。使用该标准的数字通信网络 能在远距离条件下以及电子噪声大的环境下有效传 输信号。RS-485使得连接本地网络以及多支路通信 链路的配置成为可能
总线计算机各种功能部件之间传送信息的公共通信干 线,它是由导线组成的传输线束
TCP/IPTCP/IP(Transmission Control Protocol/Internet Protocol),中译名为传输控制协议/因特网互联协 议,又名网络通讯协议,是 Internet最基本的协议、 Internet国际互联网络的基础,由网络层的 IP协议和 传输层的 TCP协议组成。TCP/IP定义了电子设备如 何连入因特网,以及数据如何在它们之间传输的标 准
5G支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术,指第五代 移动通信技术
ODMOriginal Design Manufacturer,即采购方委托制造方 提供从研发、设计到生产、后期维护的全部服务, 而由采购方负责销售的生产方式。采购方通常也会 授权其品牌,允许制造方生产贴有该品牌的产品
Hz赫兹,是国际单位制中频率的单位,它是每秒钟的 周期性变动重复次数的计量



第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称广州视声智能股份有 限公司统一社会信用代 码9144010156792962XQ 
证券简称视声智能证券代码870976 
有限公司成立日期2011年 1月 6日股份公司成立日 期2016年 7月 28日 
注册资本3,798.10 万元法定代表人朱湘军 
办公地址广东省广州市黄埔区蓝玉四街 9号科技园 5号厂房 3楼   
注册地址广东省广州市黄埔区蓝玉四街 9号科技园 5号厂房 3楼   
控股股东朱湘军实际控制人朱湘军 
主办券商开源证券挂牌日期2017年 3月 9日 
上市公司行业分类制造业(C) 计算机、通信和其他电子设备制 造业(C39) 
管理型行业分类制造业(C)计算机、通信 和其他电子设 备制造业 (C39)其他电子设备 制造(C399)其他电子设备 制造(C3990)

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况

(一)发行人情况 公司自成立以来深耕于建筑智能化领域,是一家集研发、设计、制造、销售、服务于 一体的高新技术企业,为客户提供智能控制系统、可视对讲系统产品及一体化的解决方 案,形成了智能家居、可视对讲、液晶显示屏及模组三大类系列产品,业务覆盖智慧建筑、 轨道交通、智能家居、智慧酒店、智慧社区、智慧医疗等应用领域。 (二)截至本招股说明书签署日,发行人控股股东及实际控制人情况 截至本招股说明书签署日,公司的控股股东、实际控制人为朱湘军,朱湘军的一致行 动人为朱湘基。 朱湘军直接持有公司 2,214.80万股股份,通过控制湘军一号(其在湘军一号中占有的
份额为 70.67%并担任执行事务合伙人,湘军一号持有公司 300万股股份)、湘军二号(其 在湘军二号中占有的份额为 36.21%并担任执行事务合伙人,湘军二号持有公司 106.60万 股股份)间接控制公司 300万股、106.60万股股份,直接持有及间接控制公司股份合计 2,621.40万股,占公司股份总数的 69.02%,为公司控股股东、实际控制人。 此外,朱湘军、朱湘基为兄弟关系,为保持公司重大事项决策的一致性,保障公司持 续、稳定发展,提高公司经营、决策效率,朱湘军、朱湘基于 2022年 11月 26日签署《一 致行动人协议》,主要内容包括:在协议有效期内,除须回避表决的情形外,朱湘基在作 为视声智能股东期间,在视声智能股东大会上行使表决权、向股东大会行使提案权和向股 东大会行使董事、监事候选人提名权以及行使其他股东权利时,保持与朱湘军意见一致, 协议自签署之日起生效,除朱湘军、朱湘基协商一致终止协议,否则协议一直有效。朱湘 基直接持有公司 264.50万股,占公司股份总数的 6.96%。 综上所述,截至本招股说明书签署日,朱湘军通过直接持股、间接控制及一致行动协 议合计控制公司 2,885.90万股,占公司股份总数的 75.98%。 (三)报告期内,发行人控股股东及实际控制人变动情况 报告期内,公司控股股东及实际控制人未发生变更。

三、 发行人主营业务情况
公司主营智能家居、可视对讲等智能化设备及液晶显示屏及模组的研发设计、生产制 造和销售以及配套技术服务,业务覆盖智慧建筑、轨道交通、智能家居、智慧酒店、智慧 社区、智慧医疗等应用领域,为客户提供智能家居系统、可视对讲系统产品及一体化的解 决方案。公司的主要产品分为智能家居产品、可视对讲产品、液晶显示屏及模组三大类。 公司在智能家居产品、可视对讲产品和液晶显示屏及模组供应的基础上,还可以根据客户 的实际需求为客户提供完善的智能化解决方案,公司是一家为客户提供建筑智能化解决 方案的综合服务商。

四、 主要财务数据和财务指标


项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
 /2022年度/2021年度/2020年度
资产总计(元)182,597,259.22151,385,695.76137,787,665.90
股东权益合计(元)114,258,099.7980,979,944.1580,501,458.84
归属于母公司所有者的股 东权益(元)114,258,099.7980,916,874.3180,438,608.17
资产负债率(母公司)(%)31.5931.1525.07
营业收入(元)231,732,821.28227,891,859.69175,040,112.52
毛利率(%)43.4637.2740.78
净利润(元)34,092,952.9925,849,197.5319,718,689.73
归属于母公司所有者的净 利润(元)34,064,007.9625,785,854.2119,696,391.25
归属于母公司所有者的扣 除非经常性损益后的净利 润(元)29,159,115.8422,471,296.5318,101,178.70
加权平均净资产收益率(%)31.8331.9628.32
扣除非经常性损益后净资 产收益率(%)27.2427.8526.03
基本每股收益(元/股)0.930.760.58
稀释每股收益(元/股)0.930.760.58
经营活动产生的现金流量 净额(元)45,506,289.0930,371,197.0727,783,563.91
研发投入占营业收入的比 例(%)10.039.258.27

五、 发行决策及审批情况
2022年 11月 10日,公司召开第二届董事会第十四次会议,审议通过了《关于公司 申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次发行相关的议案。 2022年 11月 28日,公司召开 2022年第四次临时股东大会,审议通过了《关于公司 申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次发行相关的议案,并同意授权董事会 办理与公司本次发行并上市有关的具体事宜。 本次发行已于 2023年 6月 27日经北京证券交易所上市委员会 2023年第 34次审议 会议审议通过,并于 2023年 7月 20日获中国证监会证监许可[2023]1602号文同意注册。

六、 本次发行基本情况

发行股票类型人民币普通股
每股面值1.00元
发行股数本次初始发行的股票数量为 1,270万股(未考虑超额 配售选择权);本次发行公司及主承销商选择采取超 额配售选择权,超额配售选择权发行的股票数量占本 次发行股票数量的 15%(即 190.50万股),若全额行 使超额配售选择权,本次发行的股票数量为 1,460.50 万股
发行股数占发行后总股本的比例25.06%(以本次发行 1,270.00万股计算,未考虑超 额配售选择权的情况下);27.77%(以本次发行 1,460.50万股计算,全额行使超额配售选择权的情 况下)
定价方式公司和主承销商自主协商直接定价确定发行价格
发行后总股本5,068.10万股
每股发行价格10.30元/股
发行前市盈率(倍)13.42
发行后市盈率(倍)17.90
发行前市净率(倍)3.42
发行后市净率(倍)2.29
预测净利润(元)不适用
发行前每股收益(元/股)0.77
发行后每股收益(元/股)0.58
发行前每股净资产(元/股)3.01
发行后每股净资产(元/股)4.50
发行前净资产收益率(%)31.83
发行后净资产收益率(%)14.92
本次发行股票上市流通情况本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。开源 证券股份有限公司、山东国泰平安投资管理有限公 司、江海证券有限公司、南京盛泉恒元投资有限公 司(代“盛泉恒元多策略量化套利 1号专项基 金”)、南京盛泉恒元投资有限公司(代“盛泉恒 元量化套利专项 3号私募证券投资基金”)、杭州 旭涛投资有限公司、深圳市沛宏实业有限公司、上 海沃瑞澜能源科技合伙企业(有限合伙)参与战略 配售,获配的股票自本次公开发行的股票在北交所 上市之日起 6个月内不得转让
发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通 北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方 式进行
发行对象符合《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试 行)》要求的合格投资者
战略配售情况本次发行战略配售发行数量为 254.00万股,占超额 配售选择权行使前本次发行总量的 20.00%,占超额 配售选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39%。
预计募集资金总额130,810,000.00元(超额配售选择权行使前) 150,431,500.00元(全额行使超额配售选择权后)
预计募集资金净额114,046,463.22元(超额配售选择权行使前) 132,062,849.07元(全额行使超额配售选择权后)
发行费用概算本次发行费用总额为 16,763,536.78元(行使超额配 售 选择权之前);18,368,650.93元(若全额行使超 额配 售选择权),其中: (1)保荐承销费用:10,612,886.79元(行使超额配 售选择权之前);12,204,819.81元(若全额行使超 额配售选择权); (2)审计及验资费用:4,273,584.91元; (3)律师费:1,688,385.83元(行使超额配售选择 权之前);1,701,566.96元(若全额行使超额配售选 择权); (4)信息披露费:188,679.25元; 注:上述发行费用均不含增值税金额,最终发行费 用 可能由于最终发行结果而有所调整。
承销方式及承销期承销方式:余额包销
询价对象范围及其他报价条件不适用
优先配售对象及条件不适用
注 1:发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益,每股收益按 2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算; 注 2:发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益,每股收益按 2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算;行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 17.90倍,若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为18.58倍;
注 3:发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算;
注 4:发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算;行使超额配售选择权前的发行后市净率为 2.29倍,若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 2.20倍; 注 5:发行后基本每股收益以 2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算;行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为0.58元/股,若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.55元/股; 注 6:发行前每股净资产以 2022年经审计的归属于母公司股东的所有者权益除以本次发行前总股本计算;
注 7:发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算,其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022年 12月 31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算;行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 4.50元/股,若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 4.68元/股; 注 8:发行前净资产收益率为 2022年公司加权平均净资产收益率; 注 9:发行后净资产收益率以 2022年经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算,其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2022年 12月 31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算;行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 14.92%,若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 13.83%。

七、 本次发行相关机构
(一) 保荐人、主承销商

机构全称开源证券股份有限公司
法定代表人李刚
注册日期1994年 2月 21日
统一社会信用代码91610000220581820C
注册地址陕西省西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层
办公地址陕西省西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层
联系电话029-88365835
传真029-88365835
项目负责人陈亮
签字保荐代表人陈亮、阎星伯
项目组成员李思宇、王琦、李媛昕、薛力源、陈宇航、彭佳豪、郭丹、 钟菊花、柯畅、贾罗艺、廖焕光、王伟

(二) 律师事务所

机构全称北京市康达律师事务所
负责人乔佳平
注册日期1988年 8月 20日
统一社会信用代码311100004000107934
注册地址北京市朝阳区建外大街丁 12号英皇集团中心 8层、9 层、11层
办公地址北京市朝阳区建外大街丁 12号英皇集团中心 8层、9 层、11层
联系电话010-50867666
传真010-65527227
经办律师钟瑜、梁书仪、肖梦颖

(三) 会计师事务所

机构全称立信会计师事务所(特殊普通合伙)
负责人杨志国
注册日期2011年 1月 24日
统一社会信用代码91310101568093764U
注册地址上海市黄浦区南京东路 61号四楼
办公地址上海市黄浦区南京东路 61号四楼
联系电话021-23281763
传真021-23280000
经办会计师滕海军、贾雪龙、王建民、梁肖林、刘杰生(已离职)

(四) 资产评估机构

(五) 股票登记机构

机构全称中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人周宁
注册地址北京市西城区金融大街 26号金阳大厦 5层
联系电话010-58598980
传真010-58598977

(六) 收款银行

户名开源证券股份有限公司
开户银行中国银行西安尚德路支行
账号103287586700

(七) 申请上市交易所

交易所名称北京证券交易所有限责任公司
法定代表人周贵华
注册地址北京市西城区金融大街丁 26号
联系电话010-63889755
传真010-63884634

(八) 其他与本次发行有关的机构
√适用 □不适用

1、联席主承销商 机构全称 国泰君安证券股份有限公司 法定代表人 贺青 注册日期 1999年 8月 18日 统一社会信用代码 9131000063159284XQ 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号 联系电话 021-38676888 传真 021-68876330 经办人 房子龙、吴嘉华、刘志文  
 机构全称国泰君安证券股份有限公司
 法定代表人贺青
 注册日期1999年 8月 18日
 统一社会信用代码9131000063159284XQ
 注册地址中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号
 办公地址中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号
 联系电话021-38676888
 传真021-68876330
 经办人房子龙、吴嘉华、刘志文
   


八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明

截至本招股说明书签署日,公司与本次发行有关的保荐机构、承销机构、证券服务机
构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间均不存在直接或间接的股权关系或其他权益 关系。

九、 发行人自身的创新特征
公司自成立以来持续重视核心技术的研发和创新,以及核心技术与市场趋势、客户需 求及产品应用的融合。经过十余年的发展和积累,已构建符合公司自身发展的技术路径及 产品体系,已逐渐成长为面向多元化应用领域的建筑智能化综合方案提供商。目前公司业 务覆盖智慧建筑、轨道交通、智能家居、智慧酒店、智慧社区、智慧医疗等应用领域,并 赢得了良好的声誉。 公司的创新特征具体体现在以下方面: (一)创新投入与创新基础 报告期各期,公司的研发投入金额分别为 1,446.95万元、2,107.75万元和 2,323.25万 元,分别占当期营业收入的比例为 8.27%、9.25%和 10.03%。截至 2022年 12月 31日, 公司共有研发人员 134人,占员工总人数的 31.24%,其中包括 12名经过 KNX国际协会 总部认证的 KNX培训导师,从业多年,具备丰富的理论和实践经验。公司拥有涵盖产品 研发、设计、测试验证、工艺制造等环节较为完整的专业技术人才,拥有完备的研发体系 和良好的研发条件,建造专业实验室,在产品研发过程中能够对产品性能进行及时的验证 和改进,提高产品研发速度、保证研发质量。 (二)创新成果 公司是高新技术企业、广州市“专精特新”中小企业。截至 2023年 3月 31日,公司 拥有专利 185项,其中发明专利 24项;拥有软件著作权 121项。公司获得 151项 CE认 证证书,获得 51项 KNX证书,获得 2项 FCC认证证书。公司项目和产品先后获得国家 火炬计划产业化示范项目证书、广东省科学技术厅颁发的广东省科技成果登记证书、广州 市科学技术局颁发的科学技术成果证书、广东省知识产权示范企业、中国地产智居奖优秀 智能建筑企业、中国国际高新技术成果交易会组委会颁发的优秀产品奖证书等荣誉奖项。 公司是广东省科学技术厅授予的广东省智能家居工程技术研究中心和广东省智能楼 宇交互与集成工程技术研究中心,是广东省智能住宅与楼宇产业技术创新联盟的发起单 位,是中国智能家居产业联盟理事单位,是 KNX中国用户组织委员会理事会单位,KNX 国际协会制造商会员。 报告期内,公司核心技术产品收入分别为 11,272.03万元、15,479.82万元和 16,647.32
万元,占营业收入的比例分别为 64.40%、67.93%和 71.84%,公司能够将自身积累的技术 成果转化为经营成果,并持续投入进行技术研发,为公司业务规模和盈利能力的提升奠定 基础。 (三)市场地位 1、公司及核心技术人员参与起草行业标准情况 公司及核心技术人员参与起草 7项国际标准、国家标准及团体标准,其中 6项已发 布、1项正在审查中,其中国际标准《绿色智能家居与居住控制网络协议》(IEEE1888.4), 视声科技作为第一起草单位,担任标准编制工作组组长(Chair of proposed standard working group)。上述 7项行业标准具体情况如下: 在起草 标准 进展 标准发布 标准实施 序号 参与者 标准名称 标准编号 单位中 层次 情况 日期 日期 排名 绿色智能 视声科国际 家居与居 已发 1 IEEE1888.4 1 2013.04.15 2013.11.01 技 标准 住控制网 布 络协议 建筑自动 化和控制 视声科 国家 系统第 5 GB/T28847.5- 已发 2 技、彭 2 2021.03.09 2021.10.01 标准 部分:数 2021 布 永坚 据通信协 议 建筑自动 化和控制 系统第 6 视声科国家 GB/T28847.6- 已发 3 部分:数 3 2023.03.17 2023.10.01 技 标准 2023 布 据通信协 议一致性 测试 智慧城市 建筑及居 视声智国家 住区第 2 20213549-T-333 正在 4 8 - - 能 标准 部分:智 (计划号) 审查 慧社区评 价 视声智 住宅用综 国家 GB/T37142- 已发 5 能、彭 合信息箱 14 2018.12.28 2019.07.01 标准 2018 布 永坚 技术要求         
 序号参与者标准 层次标准名称标准编号在起草 单位中 排名进展 情况标准发布 日期标准实施 日期
 1视声科 技国际 标准绿色智能 家居与居 住控制网 络协议IEEE1888.41已发 布2013.04.152013.11.01
 2视声科 技、彭 永坚国家 标准建筑自动 化和控制 系统第 5 部分:数 据通信协 议GB/T28847.5- 20212已发 布2021.03.092021.10.01
 3视声科 技国家 标准建筑自动 化和控制 系统第 6 部分:数 据通信协 议一致性 测试GB/T28847.6- 20233已发 布2023.03.172023.10.01
 4视声智 能国家 标准智慧城市 建筑及居 住区第 2 部分:智 慧社区评 价20213549-T-333 (计划号)8正在 审查--
 5视声智 能、彭 永坚国家 标准住宅用综 合信息箱 技术要求GB/T37142- 201814已发 布2018.12.282019.07.01

 6视声科 技国家 标准物联网智 能家居用 户界面描 述方法GB/T39189- 202015已发 布2020.10.112021.05.01 
 7视声科 技团体 标准智慧社区 评价标准T/CREA 022- 202220已发 布2022.12.302023.02.01 
           
 序 号应用 领域项目名称产品具体功能及主要 用途图示     
 1智慧 建筑故宫文化资 产数字化应 用研究所智 能照明控制 系统1、运用 K-BUS智能照 明控制系统,对展厅内 的灯光、暖通、遮阳等 实现便捷控制; 2、通过智能触摸屏实 现研究所内的多种场景 控制:观影模式、离场 模式、迎宾模式、展览 模式等; 3、更好地助力故宫文 化遗产的展示,提供更 高效的管控,为观众营 造良好参观氛围。      
   北京大兴国 际机场站坪 区域智能照 明控制系统1、为站坪区域搭载基 于 KNX协议的 K-BUS 智能建筑控制系统,包 括带电流检测开关执行 器和总线电源等智能产 品,实现对北京大兴国 际机场站坪区域整体照 明的智能控制,产品包 括机位的高杆灯、机位 标记牌等; 2、很好地解决了北京 大兴国际机场中大场      

    景、大系统的照明智能 化控制,让机场电气设 施管理简便、轻松。  
   西昌卫星发 射基地指挥 控制大厅智 能照明控制 系统1、为指挥控制大厅搭 建由远程控制设备、智 能按键面板、智能 5寸 触摸屏、多路调光模块 与开闭模块等构成的 K- BUS智能照明控制系 统,实现了指挥控制大 厅内所有照明灯光的集 中化控制; 2、设置了多种场景模 式,工作人员可以一键 实现准备模式、节能模 式、工作模式、等候模 式等; 3、通过可视化操作使 得管理更加便捷高效, 节能环保。  
   西宁曹家堡 机场部分智 能照明控制 系统1、为西宁曹家堡国际 机场的 T1航站楼(国 际)出发厅、到达厅、 行李大库以及 T1、T2 连廊中的所有照明回路 提供智能开关控制; 2、一方面通过划分控 制区域,实现灯具的独 立及集中控制;另一方 面,机场工作人员也可 通过中控软件,按照不 同时段的人流情况来智 能控制照明系统; 3、通过中控软件,工 作人员可对所有照明回 路进行实时监控和其他 操作; 4、技术人员可以迅速 响应、第一时间对设备 进行维护,确保机场的  
    照明系统优质、稳定地 运行; 5、让机场整体照明更 智慧更节能,有效提高 了机场照明系统的管理 效率,为乘客带来更优 质的出行体验。  
   杭州萧山国 际机场 VIP 专用候机大 楼智能照明 控制系统1、为 VIP专用候机大 楼搭建了 K-BUS智能 照明控制系统; 2、K-BUS智能照明系 统可对候机楼内的不同 区域进行分区集中化控 制,还可以实现各种场 景设置:白天候机模 式、夜晚候机模式、阴 天模式等等; 3、K-BUS智能照明控 制系统可以自动调整光 照,维持候机楼内恒照 度。同时,还能维持照 明的整体效能与灯光效 果,为候机楼内各个休 息室、购物区、洗手间 等地提供稳定可靠的照 明环境; 4、可通过机场人流和 天气光线情况的变化, 调节照明、暖通和遮阳 等设备的阈值,不仅大 幅度降低航站楼能耗, 而且可有效改善航站楼 的照明体验。为候机楼 内能够安全、通顺地输 送庞大的客流提供保 障。  
   马来西亚吉 隆坡 Eco生 态城-parcel3 栋楼(每栋 楼 4个区 域)精品办 公室和 parcelB1栋1、通过 K-BUS智能控 制系统实现整体建筑的 公共照明控制,包括过 道、走廊、楼梯、停车 场、购物商场等; 2、分区集中化控制, 设置不同场景模式,根 据使用情况调节照明系  
   44层办公楼 公共照明控 制系统统,使得管理更加便捷 高效,节能环保。  
   马来西亚华 人博物馆智 能灯光控制 系统1、提供对博物馆场内 灯光系统的智能控制, 包括调光执行器,开关 执行器,触摸屏以及二 合一移动照度传感器 等; 2、为博物馆的参观人 员营造良好参观氛围, 更好地助力博物馆的展 示; 3、提供更高效的管 控,节约能耗。  
   滕王阁智能 照明控制系 统1、为各楼层内部灯 光、窗帘实现智能化控 制,通过 KNX智能 屏,对公共区域灯光进 行集中管理,清晰定位 受损灯具,进行维护; 2、增强管理效率,使 灯具的管理更加便捷、 高效,助力滕王阁更好 地展示,使游客有更好 的观赏体验。  
   重庆金凤实 验室智能照 明控制系统1、提供智能照明解决 方案,满足多场景下的 用光需求。一键全开全 关,实现单灯控制、组 灯控制、智能场景切换 等功能,提高管理效 率; 2、系统设置了光照度 传感器,通过逻辑控 制,照度传感器与定时 器复合判断实际照明条 件,在自然光照微弱 时,自动打开灯光;在 自然光照充足时,则保 持灯光关闭状态,降低  
    楼栋能耗。  
   苏宁环球新 总部大楼智 能建筑控制 系统1、通过 K-BUS智能建 筑控制系统帮助办公区 域实现全智能化控制, 实现建筑节能 30%以 上; 2、通过触摸面板,实 现对灯光开关、调光、 窗帘、场景、空调、背 景音乐、新风等的智能 控制,不再需要在墙面 安装成排的开关,只需 采取一区域一面板的策 略,保持办公环境设计 风格的完整统一。  
 2轨道 交通广州地铁 (13号线、 知识城线、 21号线、7 号线西延顺 德段)智能 照明控制系 统,佛山地 铁 2号线智 能照明控制 系统,郑州 地铁 3号线 智能照明控 制系统,济 南地铁 R3号 线智能照明 控制系统, 贵阳地铁 2 号线智能照 明控制系统1、为地铁提供智能照 明控制系统,为地铁运 营实现高效、节能、全 自动化管控; 2、智能照明控制系统 结合时间逻辑、恒照 度、人体感应控制进行 充分合理使用,可以比 传统电气安装的站点节 约电能约 20-30%,减 少不必要的能源消耗; 3、智能照明控制系统 可对地铁照明等设备进 行一体化控制,使设备 以合理方式运行,同时 进行有效的监控,预判 设备故障,延长使用寿 命,降低维护费用。  
       
   梅州西高铁 站公共区域 (包含候车 站厅、站台雨 棚及过道走 廊等)智能照 明控制系统1、通过 4路、8路与 12路带电流开关执行器 以及带电流检测开关执 行器等产品的投放应 用,实现梅州西站公共 区域照明的智能化控 制,包含候车站厅、站 台雨棚及过道走廊等; 2、让高铁站公共区域 照明更智慧更节能,有 效提高了高铁站的照明 系统管理效率,为乘客 带来更优质的出行体 验。  
 3智能 家居广州珠江金 茂府、广州 天河金茂广 场智能家居 解决方案1、提供定制化智能家 居解决方案,提供智能 调光照明、智能感应照 明、安全防范、VRV空 调控制、新风控制、智 能窗帘控制、电梯呼 叫、情景模式、移动终 端互联等智能控制与服 务; 2、为业主提供智慧化 的服务,增加智能性、 便利性、安全性和幸福 感。  
   宁波帝宝 The River One豪 宅全宅智能 解决方案1、通过智能面板、网 关、可控硅调光器、灯 具等组成完整的智能照 明方案,业主可以便捷 控制全屋灯光的开关, 也可以灵活调控全屋灯 光的明暗亮度和冷暖色 温,或者通过预设想要 的照明场景,来营造特 定时间和空间下的灯光 氛围; 2、拥有回家模式、离 家模式、会客模式、休 闲模式、晚安模式、起 夜模式、阅读模式等多 种场景; 3、可以实现窗帘控 制、空调控制、地暖控 制、人体感应、背景音 乐控制等,同时支持手 机 APP远程控制。  
 4智慧 酒店希腊雅典君 悦酒店智慧 酒店智能控 制项目(荣 获 2020年第 三届 KNX中 国应用奖之 国际奖)1、为希腊雅典君悦酒 店 300多间客房翻新提 供智慧酒店解决方案, 包括 3.5寸智能触摸面 板、智能温控面板、房 间控制器、1/2/4路通用 调光执行器、DALI网 关、风机盘管执行器、 移动&照度传感器等基 于 KNX协议的智能产 品,可实现智能照明、 调光、移动感应、温度 控制、窗帘控制、场景 控制等功能; 2、为酒店客人带来健 康、舒适、便捷、节能 的客房入住体验。  
   阿布扎比费 尔蒙度假酒 店智能温控 项目1、为酒店 1400间客房 提供智能温控服务,配 备智能温控面板,面板 自带温湿度传感器,通 过智能控制系统联动中 央空调或地暖控制,使 客房的温度始终保持在 理想舒适的生活状态; 2、客人通过面板可以 清晰看到温度及相对湿 度变化并根据需要调节 温度和风速。  
   西安新兴温 德姆花园酒 店智能照明 控制系统1、采用多场景、多途 径的降耗策略,通过 K- BUS智能建筑控制系 统,对整个酒店公共区 域的照明进行智能化控 制; 2、设置多种灯光场景 模式,如欢迎模式、派 对模式、用餐模式、会 议模式、投影模式、清 洁模式等; 3、场景模式可以通过 电脑中控软件进行统一 控制,切换轻松便捷, 实现酒店宴会厅、多功 能厅、会议区、大堂、 健身房、SPA设施等场 地灯光因实际活动需要 而灵活控制。  
   广州岭居创 享公寓智能 照明系统1、提供智慧酒店解决 方案,实现大堂、餐 厅、会议室等区域的全 屋灯光智能化控制; 2、改善客人的入住体 验、提高运营效率、节 约能源,增加酒店服务 管理水平和品牌档次, 有助于酒店实现差异化 运营,扩大品牌影响 力。  
       
 5智慧 医疗弥勒市工业 园区集中隔 离点智慧医 疗护理对讲 系统1、搭建护理对讲系 统,配备护士站管理机 和床头呼叫分机等设 备; 2、对医护人员来讲, 改变传统登记方式,通 过护士站管理机,医护 人员可以快速进行需求 定位。所有患者的护理 信息、呼叫对讲记录等 数据也会实时可视化呈 现,操作的智能化、标 准化和流程化,有效地 减少了人工誊写容易造 成的失误,提高诊疗效 率和质量; 3、对患者来讲,医护 需求通过病房的床头呼 叫分机就可以一键呼 叫,不仅大幅提升与医 护人员的沟通效率,也 有效降低了因人员流动 导致的交叉感染风险。  
       
(未完)
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