[中报]甘源食品(002991):2023年半年度报告
原标题:甘源食品:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人严斌生、主管会计工作负责人涂文莉及会计机构负责人(会计主管人员)刘艳辉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中提及的计划等前瞻性的描述不构成对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司可能面临的包括行业竞争、市场等风险因素。详细内容见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分的描述。敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 .................................................................................................................................. 28 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................... 32 第六节 重要事项 .................................................................................................................................. 34 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................ 39 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................... 43 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................... 44 第十节 财务报告 .................................................................................................................................. 45 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内，在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司法定代表人签名并加盖公章的2023年半年度报告原文。 四、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处的行业情况 （1）行业基本情况介绍 公司是一家集休闲食品研发、生产和销售为一体的现代化制造企业，主要产品包括青豌豆、瓜子仁、蚕豆、调味坚 果、豆果、锅巴、薯片、米饼等多种休闲食品。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司属于制造业中的食品 制造业；根据公司所处的行业环境，公司属于休闲食品行业。休闲食品行业赛道规模大，包括坚果炒货、膨化食品、饼 干、糖果蜜饯、卤制品、面包糕点等多种品类，市场需求旺盛。 休闲食品产业链整体较长，横跨领域众多。产业链上游多以休闲食品企业研发撬动原材料采购，中游为休闲食品制 造商和品牌商，下游对接线上和线下各类渠道消费终端。不同企业在产业链各环节参与程度不同，经营模式不同，存在 多样的商业模式。 （2）休闲食品行业的发展前景 近年来，随着我国国民经济发展和居民可支配收入的不断提高，我国居民消费层次不断升级，为休闲食品行业的发 展提供了广阔的空间。在消费升级背景下，消费者对于休闲食品的需求由注重解馋饱腹开始向关注风味化、功能化、品 质化、个性化等方向转变，食品消费市场呈现出多样化、细分化趋势。在消费者日趋多元化的需求影响下，休闲食品行 业所蕴含的市场潜力逐步释放，为行业内的优秀食品企业提供进一步发展的契机，同时也对企业的创新能力及市场应对 能力也提出了更高要求。 在消费升级带来的时代趋势下，作为公司主要产品之一的坚果炒货品类也迎来了机遇和挑战。我国人均坚果消费量 持续提升，越来越多的消费群体将目光转移到优质的原材料、严谨的加工工艺、食品的功能性等要求，而品牌化、健康 化及创新化将成为我国坚果产业技术发展的重要趋势，推动着休闲食品产业向前发展。目前国内坚果炒货厂商繁多，但 行业整体集中度不高，且调味坚果目前在国内处于起步阶段，市场规模相对较小，未来赛道成长空间广阔。 从制造端优势看，随着头部食品制造企业的工业化水平不断提高，品牌企业工业化、自动化、智能化、数字化和标 准化将进一步提升。工业化程度的提升带来供应链优化，生产成本的降低，头部企业将具备一定的竞争优势应对市场的 不断变化。有创新研发能力的食品企业能持续深挖消费需求领域，开发细分品类的消费场景，在满足消费者多样化需求 之下，推动休闲零食行业不断走向精细化发展之路。 （3）休闲食品行业的变化情况 休闲食品已经形成了一个完整的产业，正在吸引着越来越多的食品生产企业。面对日益激烈的竞争环境，渠道对休 闲零食企业有着重要的影响。在消费分级的宏观背景下，休闲食品行业的消费需求发生变化，消费场景更加多样化，渠 道变革开始加速。国内传统商超渠道受到冲击较为明显，增长逐步乏力。而新兴渠道快速崛起，以山姆、盒马、开市客 等为代表的高端会员店和以零食很忙、零食有鸣、赵一鸣等为代表的零食量贩店高速发展，呈现稳步拓店趋势。同时， 随着直播行业商业模式逐渐成熟，直播产生了更多的内容和形式，线上渠道进入新阶段，消费者对线上渠道的依赖性进 一步增强。新兴渠道蓬勃发展，与传统渠道相互融合满足国民消费需求，为休闲食品行业的发展带来了新的机遇。 （二）报告期内公司从事的主要业务 公司自设立以来一直专注于休闲食品的研发、生产和销售，现已发展成为豆类炒货、调味坚果仁和膨化烘焙类为主 导的休闲食品生产企业。依托多年来积累的研发、技术、规模、管理等优势，公司在稳固豆类炒货类休闲食品市场的同 时，进一步扩充了产品矩阵。报告期内公司新增多个系列产品，公司以标准化自主生产为基础，以品牌化运营和全渠道 销售为通路，打造多样化、新风味、高品质的休闲零食，有效满足消费者多元化休闲食品的需求。目前主要产品有瓜子 仁、蚕豆、青豌豆、豆果、调味坚果、薯片等在内的多品类休闲食品组合。 报告期内，公司主要业务未发生重大变化。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露 （三）报告期内公司的主要经营模式 1.采购模式 公司建立了符合自身业务发展特点的采购体系，从采购制度、供应商管理、采购实施、质量检测、库存管理等多个 环节保障产品品质和食品安全。公司在对供应商进行初选时，首先会进行供应商资质审查，采购人员和品控人员会取得 样品进行检测，检测合格后，再进行供应商的现场核查，通过样品检测和现场检查的厂家纳入公司《合格供应商名录》。 公司根据年度目标与计划，编制全年采购预算，制订年度采购计划。公司日常采购的材料主要为各类产品原材料、辅料、 调味料以及包装材料等。公司每年对进入《合格供应商名录》的供应商进行年度评审，组织公司采购、生产、品控人员 对供应商进行评审，通过审核的供应商继续合作，不合格的供应商淘汰，调整供应商名录。 2.生产模式 公司产品作为快速消费品，消费者对其新鲜度有较高要求，因此公司实行“以销定产”的生产模式，根据市场需求 合理组织生产，严格控制库存，确保产品新鲜度。公司根据市场需求制定生产计划，并进行排产，将生产计划分解到生 产车间，生产车间生产完后将产品入库。公司主要以自有生产设备进行原辅材料加工，经过浸泡、油炸、脱油、裹粉、 调味、金检等工序生产不同类型的产品。不同类型的产品加工工艺及流程有所区别。 3.销售模式 公司的销售模式分为经销模式、电商模式和其他模式三种。经销模式是公司最主要的销售模式，公司发展经销商渠 道负责全国各地大卖场、连锁商超、小型超市、高端会员店、零食量贩店、便利店、批发市场等渠道的销售。经销商与 公司签订年度经销合同，约定产品的销售种类、区域和渠道类型，并规定不得在约定区域外进行产品销售。公司设立专 门的营销中心，负责营销计划的制定与实施、经销商的管理、销售区域的管理、新市场的开发、客户服务以及团队建设 与管理等工作。电商模式有电商自营（B2C）和电商平台销售，电商自营是指由公司在电商平台上开设自营管理的网店销 售公司产品的自营品牌旗舰店，主要有天猫、京东、拼多多等。电商平台销售（B2B）是指公司产品在第三方平台销售， 主要有天猫超市、京东自营、唯品会等。其他模式主要指商超直营、受托加工等，占比较低。 报告期内，公司经营模式未发生重大变化。 （四）公司在行业中的竞争格局 1.工业化水平和经营规模低，市场集中度较低 由于进入门槛较低，我国休闲食品行业经营主体数量众多，行业集中度较低。集中度低一方面导致我国休闲食品企 业加工规模小、行业技术装备水平落后、整体技术水平不高，产品标准和质量控制体系不完善等不足，另一方面加剧了 企业间的竞争，大量小微企业进行低水平生产，产品结构不合理，存在食品安全的隐患。我国休闲食品行业工业化水平 和经营规模均处于较低程度，呈现“小个体、大市场”的特征，小微企业市场竞争激烈，规模化企业呈现有序竞争态势。 2.差异化定位策略助推休闲食品品牌形成 面对激烈的市场竞争，部分企业采取差异化定位策略来争夺细分市场份额。差异化定位能加深品牌在消费者心智中 的印象，更有益于企业形成品牌、构建壁垒，从而在市场竞争中脱颖而出，差异化竞争成为国内众多品牌的重要策略之 一，并助推休闲食品品牌形成，促使休闲食品企业的竞争方式发生转变，由纯粹的价格竞争转变为企业综合实力的竞争。 未来，一些技术实力强、品牌知名度高的企业，将顺应消费品发展趋势，利用自身的研发优势，推出顺应市场需求的新 产品，开拓新的增长点，并利用渠道、品牌、标准化生产等优势构筑行业壁垒，不断扩大自身优势，提升行业竞争力和 市场地位。 （五）品牌运营情况 公司自设立以来深耕休闲零食，经过多年自主研发创新，推出了以“甘源”品牌为代表的系列化休闲零食产品。同 时，公司充分迎合消费需求，持续加强产品创新研发，通过丰富公司产品结构、加强渠道建设，赢得了一定的市场占有 率与品牌知名度。 公司主要经营以“甘源”品牌为代表的休闲豆类、坚果炒货类与休闲烘焙类的零食，产品具有丰富多样的口味，以 散装和袋装多种规格形式满足不同地域和不同场景的消费需求，深受消费者喜爱。主要产品类型分为青豌豆系列、瓜子 仁系列、蚕豆系列、综合果仁及豆果系列和其他五个系列产品。其中青豌豆系列、瓜子仁系列、蚕豆系列产品是公司的 经典产品，包括蟹黄味、香辣味、酱汁牛肉味等多种口味、多种规格产品，满足不同地域和不同场景的消费需求，深受 消费者喜爱，是公司的重要产品。综合果仁及豆果系列包括调味坚果、综合果仁、综合豆果、虾条豆果等产品；其他系 列包括花生、薯片、兰花豆、炒米、锅巴、仙贝、雪饼、麦片、水果干、米酥等产品。 公司通过参加全国糖酒商品交易会（成都春季糖酒会）、SIAL西雅国际食品展（上海）等多个有影响力的特色综合 展会，向中外客商展示中华五谷小吃、调味坚果等特色产品，其中公司出品的多款调味坚果产品在展会上受到众多来自 北美、东南亚、中东地区客商的广泛关注、大受好评，提升了品牌的国际影响力。同时，通过在社交媒体与零食很忙、 盒马、乐源、好巴食等多个国内知名品牌发起联名活动，强化与年轻消费者沟通感，打造“地道好味、新潮有趣”的国 民零食品牌观感。 报告期内，公司推出了一系列新产品，包括：冻干芒果腰果、冻干榴莲腰果、藤椒腰果、玫瑰盐山核桃仁、芥末味 绿蚕豆等多个产品，逐步实现了调味坚果产品的系列化、品牌化，进一步强化了公司在调味坚果系列产品中的品牌知名 度。 （六）主要销售模式 公司的销售模式分为经销模式、电商模式和其他模式三种。其他模式主要指商超直营、受托加工等，占比较低。 报告期内，公司三种销售模式占收入比重如下表所示： 1、各销售模式的销售收入、占比及同比变动情况 单位：元
2、各销售模式的主营业务收入、主营业务成本、毛利率及同比变化情况 单位：元
3、经销模式 ?适用 □不适用 (1)经销模式下各类产品的营业收入、营业成本、毛利率及同比变动情况 单位：元
报告期内，公司经销商数量超过1,000家，分布在全国各省市及自治区，随着公司业务规模的扩大，经销商数量也逐年增长。 报告期内，公司正式经销商进入、存续、退出变化情况如下： 单位：个
元的非正式经销商）。 2、本表期末经销商不包括当年有交易但已终止合作的经销商。 (3)经销商按地区数量分布及销售情况 2023年上半年，公司经销商的地区数量及金额分布统计如下表所示: 单位：个
2、此表与“本节三、主营业务分析之2、收入与成本之（1）营业收入构成”章节数据略有区别，此表为经销模式的 销售地区分布情况表，“本节三、主营业务分析之2、收入与成本之（1）营业收入构成”章节数据为全渠道营业收入的 销售区域分布情况。 上述各区域划分标准如下：
等省份的经销商数量和收入占比相对较高。 (4) 报告期期内前五名经销客户情况 报告期内，公司前五大经销客户销售收入总额、销售占比、期末应收账款总金额情况如下： 单位：元
门店销售终端占比超过10% □适用 ?不适用 线上直销销售 ?适用 □不适用 4、电商模式 公司的电商模式主要有电商自营（B2C）和电商平台销售（B2B）两种业务模式。 在电商自营（B2C）模式下，电商平台为公司提供销售平台，由公司在电商平台上开设自营管理的网店销售公司产品， 消费者在电商平台直接向公司下单，由公司组织发货，寄送消费者。目前，公司开展电商自营（B2C）的自营品牌旗舰 店主要有天猫、京东、拼多多、抖音、快手等。 在电商平台销售（B2B）模式下，消费者直接对天猫超市、京东自营等第三方销售平台发出商品购买需求，销售平台 通过其自有物流或第三方物流向消费者直接发出货品，公司则不参与后续的物流配送及售后环节，公司在收到代销结算 清单确认收入。目前，公司合作开展电商平台销售（B2B）模式的第三方销售平台主要有天猫超市、京东自营等。 (1)公司电商模式占收入比重如下表所示： 单位：元
占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% ?适用 □不适用 发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响 受产区产量、市场供求等因素影响，2023年上半年棕榈油采购价格同比下降幅度达34.33%，引起公司主营业务成 本下降。
主要生产模式 公司产品作为快速消费品，消费者对新鲜度有较高要求，因此公司实行“以销定产”的生产模式，根据市场需求合理 组织生产，严格控制库存，确保产品新鲜度。公司根据市场需求制定生产计划，并进行排产，将生产计划分解到生产车 间，生产车间生产完后将产品入库。公司主要以自有生产设备进行原辅材料加工，经过浸泡、油炸、脱油、裹粉、调味、 金检等工序生产不同类型的产品。不同类型的产品加工工艺及流程有所区别。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目 公司的营业成本包括主营业务成本及其他业务成本。报告期内，公司主营业务成本占营业成本总额保持在 99%以上， 营业成本构成基本保持稳定。 单位：元
各产品类主营业务成本结构如下： 单位：元
产量与库存量 报告期内，公司主要产量和销量情况如下：
二、核心竞争力分析 （一）品牌优势 公司自设立以来深耕休闲零食，目前已形成以零食“口味化”为特色的休闲食品品牌。公司充分迎合消费需求，持 续加强产品创新研发，开发了以“甘源牌”为代表的系列休闲零食产品，通过丰富公司产品结构、加强渠道建设，赢得 了一定的市场占有率与品牌知名度，先后获得了“农业产业化国家重点龙头企业”“中国食品工业协会坚果炒货委员会 副会长单位”“江西省著名商标”“江西省专精特新中小企业”“江西省工信委示范企业”“江西省电子商务示范企业” “江西省智能制造试点示范企业”“江西省食品协会副会长位”“江西省两化示范融合企业”、“江西省制造领航培育 企业”、“江西省企业技术中心”、“江西省制造业单项冠军”等多项荣誉称号。 （二）渠道优势 经过多年的布局，公司逐步建立了完善的营销渠道，搭建了线下线上相融合的全渠道平台。公司线下终端渗透能力 强，市场反应速度快，拥有超过一千家稳定高效的经销商队伍，公司终端门店覆盖大卖场、高端会员店、超市、零食量 贩店、连锁便利店、生鲜水果店、交通站等多个场景，实现了从核心商圈到流通门店的多层次覆盖。在线上渠道方面， 公司入驻了包括天猫、京东、拼多多、抖音、快手等电商平台，同时大力开展线上直播等新渠道模式，借助线上的用户 传播规模效应，不断扩大品牌的认知群体，实现对各类消费群体的深度渗透和覆盖。 （三）产品优势 依托扎实的研发基础，公司持续开发新产品，不断扩充产品品类体系。同时，公司在品种口味方面进行了多种改良 创新，开拓使用蟹黄味、芥末味、咸蛋黄味、台式卤肉味、酱汁牛肉味等新式口味，不同风味匹配不同产品，在口味与 产品丰富度的融合上进行了创新。公司能够贯彻广覆盖、差异化的竞争策略，针对消费者不同地域、不同偏好、不同年 龄、不同消费习惯，采取多品种差异化组合的方式充分迎合消费需求，大大降低了单一品类的市场波动风险。经过多年 发展和积累，公司获得超过 100项专利，培养了一支经验丰富的高素质技术研发队伍，建立了以市场需求为导向的高效 研发体系，掌握了多品类休闲食品生产工艺及口味配方，拥有迅速将新产品从概念到工艺设备改进、配方改良、批量生 产及销售的综合实施能力。 （四）生产优势 公司开发了适应现代化、规模化生产的休闲食品生产工艺，建立了自动化生产线，将浸泡、油炸、裹粉、调味、冷 却、包装、金检等各种工序以流水线的生产模式进行自动化生产，大大节省了人工成本，实现了休闲食品从传统手工制 作到现代工业化生产的转变。通过推进产品生产的标准化、自动化和规模化，大幅度提升了籽类休闲食品的生产效率、 产品质量及食品安全性。公司不断优化生产线，与设备供应商共同改良创新设备，持续推进新产品与非标设备优化结合， 提高生产线运行效率与稳定性。 （五）质量优势 在采购环节，公司按照 HACCP、ISO9001标准建立了严格的质量控制体系，建立了《合格供应商名录》，主要原料及辅料均来源于具备生产资质、信誉良好的合格供应商，对采购的原辅料要求提供权威检测报告，从源头保证产品的质 量安全。在生产环节，公司要求对各个生产环节中关乎食品安全的关键节点进行系统分析、重点控制，每道工序均按照 《作业指导书》的要求进行操作，通过配方标准化、工艺标准化、流程标准化、检测标准化，减少人员与产品的接触， 最大限度地提升产品的安全性和稳定性，确保产品的质量可控。公司建立了严谨完善的产品溯源制度，对原材料采购至 成品销售的全过程进行监控，对原材料、成品实行批号管理，确保产品能够追溯至其原始状态，实现全流程标准化控制。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
 |