[中报]满坤科技(301132):2023年半年度报告
原标题:满坤科技:2023年半年度报告 2023年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人洪俊城、主管会计工作负责人何惠红及会计机构负责人（会计主管人员）何惠红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在本半年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”描述了公司经营中可能存在的应收账款增加的风险、主要原材料价格波动的风险、市场竞争加剧的风险、创新风险、环保相关的风险和应对措施，敬请投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 25 第五节 环境和社会责任................................................................................................................... 26 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 31 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................... 35 第八节 优先股相关情况................................................................................................................... 39 第九节 债券相关情况....................................................................................................................... 40 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 41 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 2、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 3、经公司法定代表人签署的 2023年半年度报告的原件。 以上文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、报告期内公司所处行业情况 公司主营业务为印制电路板的研发、生产和销售，根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业为 “39 计算机、通信和其他电子设备制造业”之“398 电子元件及电子专用材料制造”之“3982 电子电路制造”。根据上市 公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业为“制造业”之“计算机、通信和其他 电子设备制造业”之“C398电子元件及电子专用材料制造”。 （1）公司所处行业发展概况 电子电路行业是电子信息产业的重要组成部分，是数字经济产业发展的关键支撑。PCB作为承载电子元器件并连接电 路的桥梁，被誉为“电子产品之母”，是现代电子信息产品中不可或缺的电子元器件。随着全球电子信息技术迅速发展， 大数据、工业互联网、人工智能、可穿戴设备、新能源汽车等领域内的各种新技术、新产品不断出现，PCB行业日益呈现 下游需求变化快、产品迭代周期短、新品类不断涌现等特点。在此背景下，PCB产品应用场景将更加丰富，未来市场空间 将更加广阔。根据 Prismark预测，2022年至 2027年全球 PCB总产值复合增长率约为 3.8%，预计到 2027年全球 PCB总产 值将达到约 983.88亿美元。 PCB产业在世界范围内广泛分布，目前 PCB的主要生产中心为中国大陆等亚洲地区。中国自 2006年开始成为全球最 大的 PCB产品生产国，PCB产量、产值均居世界第一。根据 Prismark2022年第四季度报告统计，2022年全球 PCB产值同 比上升仅 1%。受各地区经济环境及消费需求等多方面因素影响，全球 PCB市场呈现出明显的区域性差异，其中欧洲 PCB 产值同比下降约 5.9%。从中长期来看，中国 PCB市场预计仍将保持增长态势。根据 Prismark预测，预计到 2027年中国大 陆 PCB产值将达到约 511.33亿美元，约占全球 PCB总产值的 52%。 从 PCB细分产品结构来看，当前 PCB市场刚性板仍占主流地位，其中多层板是 PCB行业中产值最大的产品。随着电 子电路行业技术的迅速发展以及电子元器件集成功能的日益广泛，特别是人工智能、万物互联、智能穿戴等新型应用场景 的不断涌现，电子产品对 PCB的高密度、高集成、多层化要求将更加突出，高附加值产品比重将进一步提高。 从 PCB市场竞争情况来看，PCB行业下游应用领域非常广泛，主要包括通信、计算机、消费电子、汽车电子、工业控 制、医疗器械、国防及航空航天等应用领域。下游客户所处行业较为分散，受单一应用行业影响较小；PCB行业生产厂商 众多，行业集中度不高，市场竞争较为充分，且未来较长时间内仍将保持较为分散的竞争格局。 （2）公司所处行业地位情况 公司在 PCB制造领域拥有丰富的行业经验，具备 PCB全制程生产能力和全方位服务体系，经过多年市场开拓和客户积 累，市场份额不断扩大，行业影响力不断增强。公司产品广泛应用于通信电子、消费电子、工控安防、汽车电子等领域， 作为国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、国家级绿色工厂、江西省发展升级示范企业、江西省瞪羚企业、江西省 智能制造试点示范项目企业、江西省智能制造标杆企业、江西省管理创新示范企业，公司在产品质量、交付效率、技术服 务等方面得到客户广泛认可，目前已与诸多国内外知名客户建立良好合作关系。 凭借在技术研发、品牌客户、成本管控、产品和服务质量等方面的显著优势，公司连续 9年（2014年~2022年）荣获 中国电子电路行业协会（CPCA）授予的中国电子电路行业排行榜百强企业称号。其中，2022年公司在综合 PCB企业中名 列第 57位，在内资 PCB企业中名列第 32位。随着公司募集资金投资项目“吉安高精密印制线路板生产基地建设项目”未 来的逐步落成，将进一步扩大公司产能规模，提升公司自动化、智能化生产能力，公司市场份额有望持续提高，行业地位 将得到进一步提升。 （3）新公布的法律法规和行业政策对公司所处行业的重大影响 电子信息产业是我国重点发展的战略性、基础性、先导性支柱产业，PCB作为现代电子设备的重要组成部分，是电子 信息产业链中必不可少的基础产品，对国民经济的发展具有十分重要的意义，因此我国政府和行业主管部门出台了一系列 政策支持 PCB行业的发展。《战略性新兴产业分类与国际专利分类参照关系表（2021）（试行）》《鼓励外商投资产业目 录（2022年版）》《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》等行业政策的推出，为 PCB行业的健康发展提 供了有力的法律保障和政策支持，对公司的经营发展产生了积极影响。 为更好响应国家“十四五”信息产业相关规划总体部署和要求，江西省工业和信息化厅于 2022年 12月 27日发布《关 于印发〈京九（江西）电子信息产业带三年行动计划（2023-2025年）〉的通知》，提出到 2025年江西省产业规模发展目 标包括：电子信息产业主营业务收入力争突破 1.2万亿元，电子电路板突破 800亿元。为顺应“十四五”期间电子基础产业 加快发展趋势，江西省将立足印制电路板等领域提出增强电子元器件的发展方向，切实支撑全省产业链本土配套能力提升。 为推动 PCB产业发展壮大和转型升级，将引导鼓励吉安等市做优做强 PCB，为相关产业产品提供配套，促进产业向上下游 环节延伸，构建和完善链条通畅、协同高效、应用创新引领的电子信息产业发展良性生态。 2、主要业务、主要产品及其用途 公司自成立以来一直专注于印制电路板（Printed Circuit Board，简称 PCB）的研发、生产和销售。主要产品为单/双面、 多层印制电路板，产品以刚性板为主，广泛应用于通信电子、消费电子、工控安防、汽车电子等领域。 主要产品示例如下：
在通信电子领域，公司产品主要用于路由器、交换机、5G基站功率放大器、服务器等，代表客户包括普联技术（TP- LINK）、吉祥腾达（Tenda）、共进股份（603118.SH）、鸿海精密（2317.TW）、和硕（4938.TW）等知名通信企业。 公司产品在通信电子领域的主要应用如下：
在消费电子领域，公司产品主要应用于家用电器、智能家居、LED显示屏、办公设备等电子产品上，代表客户包括视 源股份（002841.SZ）、格力电器（000651.SZ）、洲明科技（300232.SZ）、通力科技、强力巨彩等知名电子产品制造商。 此外，公司积极加强对光电板、笔记本触控板等产品的技术研发和市场投入，代表客户包括群创光电（3481.TW）、京东 方（000725.SZ）、义隆电子（2458.TW）、丘钛科技（01478.HK）等行业知名客户。 公司产品在消费电子领域的主要应用如下：
在工控安防领域，公司产品应用种类丰富，主要应用于电源管控设备、数据采集系统、逆变器、智能电表、伺服器、 工业机器手、家用监控系统、智能交通系统、公共安防等众多产品，代表客户为台达电子（ 2308.TW）、海康威视 （002415.SZ）、大华股份（002236.SZ）、康舒科技（6282.TW）、得利捷（Datalogic）、萨基姆（Sagemcom）等知名国 内外产品制造商。 公司产品在工控安防领域的主要应用如下：
（4）汽车电子 在汽车电子领域，公司产品覆盖了传统汽车（燃油车）主要零部件和新能源汽车电池核心部件领域。其中，在传统汽 车领域，公司产品主要应用于汽车中控、娱乐导航系统、照明系统、智能车联（V2X）、车身控制的电子控制单元 （ECU）、智能座舱等产品；新能源汽车领域作为公司重点开拓和布局的市场方向，产品主要应用于 BMS控制模块、新能 源电池控制单元（BCU）主控模块等。 公司于 2011年完成汽车行业 IATF16949质量体系认证，正式进入汽车电子领域，并确立其为公司战略布局的重点领 域。2011-2014年，公司的主要客户为德赛西威（002920.SZ）；2014-2018年，公司开拓了延锋伟世通、江苏天宝、马瑞利 等外资背景客户；2018年至今，公司持续发力，开拓了海纳川海拉、联合电子、均联智行、航盛电子、宁德时代（300750.SZ）、捷温电子、安徽智驾、富临精工（300432.SZ）等汽车电子知名客户。随着公司技术研发的加强，客户类 型的丰富，汽车电子应用领域得以持续拓展，终端客户也从初期以国产汽车品牌为主，逐步发展并形成国产品牌、合资品 牌以及新能源汽车品牌全面覆盖的格局。 3、主要经营模式 公司结合行业发展状况、市场供需情况、国家产业政策等外部经营环境和主营业务、主要产品、核心技术、公司产能 等内部资源条件，形成了目前的经营模式。报告期内，公司采取的经营模式未发生重大变化。 （1）盈利模式 公司的主要盈利模式系为客户提供定制化 PCB产品，即向供应商采购覆铜板、铜球、铜箔、干膜、半固化片、油墨和 金盐等原材料和相关辅料，根据客户的 PCB设计文件提出的产品功能要求，生产出符合客户要求的 PCB产品，销售给境内 外客户来获取合理利润。 （2）采购模式 公司主要采用“以产定购”与“保持安全库存量”相结合的采购模式。供应链管理中心负责对公司及下属子公司的主 要原材料、辅助原材料、设备及工程的采购进行统筹管理。针对不同特性的原材料，采取以下两种方式采购： ① 对于常备物料如覆铜板、铜箔、铜球、半固化片等通用主辅材，每月由物控部根据生产排产计划、历史平均耗用量、 备料周期等因素，结合安全库存情况综合做出物料需求计划，安排集中采购； ② 对于非常备物料如特殊耗材等，需求部门提出申请后，公司安排采购。 在物料交付时，对于免检物料，仓库负责核对确认收货数量，进行外观包装检验；对于受检物料，品质部依据《IQC 质量检验规范》进行检验，并出具检验报告，对符合条件的物料安排入库。 （3）生产模式 由于 PCB为定制化产品，公司主要采用“以销定产”的生产模式。公司建立了完善的生产流程，能够快速、有效处理 客户订单，保证按时生产、发货。公司优先利用自身生产线进行生产，若出现订单过于集中的情况，公司则安排部分非关 键制程的外协加工以满足客户交期需求。 制造管理中心负责公司的生产运营，下设计划部、制造部、设备部等职能部门。公司的具体生产流程为：市场部将客 户订单传递给计划部，产品工程部对产品设计相应的制作流程，计划部根据客户订单的产品规格和数量、客户交货周期等 关键因素来进行生产排期，制造部接到排单指令后领料生产，工艺研发部负责设置及优化产品生产参数，设备部负责对生 产设备及辅助设施进行维护保养，品质部负责对产品制定质量控制计划并按控制计划在相应工序进行检验检测。 （4）销售模式 公司采用“直销”为主的销售模式。客户类型以电子产品制造商为主，存在少量贸易商和 PCB生产商，通常公司与客 户签署合作协议或框架协议、质量协议等，约定产品的下单方式、质量标准、交货方式、交货周期、违约责任等。在合作 期间内客户按照实际需求向公司发出订单申请，约定产品型号、技术要求、销售价格、销售数量、交货时间等，公司据此 安排产品生产与交货。经过多年发展，公司建立了较为完善的销售网络和售后服务体系，统一由销售管理中心负责。 （5）研发模式 公司始终坚持自主研发，设立研发部负责公司整体研发，并制定了客户需求及主动创新相结合的研发策略，一方面加 强对原应用领域产品的更新迭代，不断将新材料、新工艺应用于产品制造中，从而满足下游应用领域终端产品需求的不断 变化；另一方面主动选择发展前景良好、与公司发展战略相匹配的领域，进行重点布局、主动创新和技术储备。如在通信 电子领域，公司紧跟市场客户需求，加强对网通产品的研发投入；消费电子领域，公司加强对智能终端设备、智能家居等 消费电子产品的技术研发；在汽车电子领域，公司坚定看好新能源汽车的发展趋势，并持续加强对新能源汽车相关产品的 研发投入。 4、竞争优势与劣势 公司以品牌客户、技术研发、质量与服务和成本管控为核心竞争优势，四大优势相辅相成，为公司稳定可持续发展提 供了有力保障，相关内容详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“二、核心竞争力分析”。 与此同时，公司虽然具备丰富行业经验和技术实力，但在整体经营规模、高端制造能力等方面与发达国家/地区的行业 头部企业相比仍有一定差距。因此，在 PCB行业市场竞争日趋激烈的局势下，公司仍需进一步优化产品结构、强化运营能 力、提升生产效率，不断增强企业核心竞争力，持续提升综合市场地位。 5、主要业绩驱动因素 公司主要从事印制电路板的研发、生产和销售，行业发展状况、产品市场需求、技术研发能力、公司治理水平以及公 司的产能规模等均是影响公司业绩变动的重要因素。 （1）行业发展带动经营成效稳步推进 从中长期来看，全球电子信息产业呈现增长态势，PCB作为电子信息产业的基础元器件，其下游应用领域产品需求的 变化，也影响着对 PCB产品的订货需求。公司经过十多年的发展，凭借着优异的产品质量和服务能力，在行业中树立了良 好的品牌形象，在通信电子、消费电子、工控安防、汽车电子等领域积累了大量的优质客户。报告期内，公司在为既有客 户提供优质产品和服务的同时，在汽车电子、消费电子等重点领域持续加大战略客户的开拓力度，加上外销新客户、新项 目的不断积累，为公司经营成效的稳步推进提供了强力支撑。 （2）核心技术研发紧跟市场发展态势 公司结合重点市场领域战略布局，积极发挥技术研发优势，持续在新能源汽车、消费电子等领域加大研发投入，能够 为客户提供快速、优质的研发响应。报告期内，公司完成了“一种手势感应智能交互车载印制电路板新产品的研究”“一 种改善触控 PCB板弯翘工艺的研究”“一种电测机设备能力测试板的研究”“一种提升化金效率降低金盐成本新型挂架的 研究”等多项核心技术研发工作，并已取得 8项专利（其中含 6项发明专利）以及多项新产品。其中，“047IE平面式 UPS 变压器印制电路板”“181LQ新能源汽车逆变器印制电路板”“178IR高清打印机影像传感器印制电路板”等新产品经江 西省工业和信息化厅审定列入了江西省 2023年度新产品试制计划，进一步丰富了公司特殊工艺和产品体系，提升了公司核 心竞争力。 （3）高端制造保障生产能力稳步提升 公司现有广东深圳、江西吉安 2个 PCB生产制造和服务基地，通过优化生产工序、改良生产工艺、提升员工技能等多 种方式，建立起了快速响应、高效协同的生产服务体系，可以在充分保障产品交期的前提下，为客户提供具有高可靠性、 长寿命、高品质等富有竞争力的产品。未来，随着募集资金投资项目“吉安高精密印制线路板生产基地建设项目”的逐步 落成，通过持续的市场拓展、技术研发和产能技改，公司综合生产能力将得到进一步提升。 （4）精益生产管理提升资源综合效用 报告期内，公司持续深化推进精益化生产管理，不断完善各项业务流程，让业务活动程序化、制度化、流程化；公司 努力提升准交率、良品率，积极推进“责任到人”制度，通过工艺改良和加强生产过程管控来降低报废、提升品质，并加 强对销售、采购、生产、库存等各个环节的信息化管理与成本监控，全方位提升公司资源综合效用。 （5）规范公司治理强化内部风险控制 公司严格按照相关要求规范运作，积极调整和优化公司内部治理结构和管理模式，在报告期内完成了董事会秘书、财 务总监等人员调整，并制定和实施了《外汇衍生品交易业务管理制度》等公司治理制度，进一步健全了公司法人治理结构， 加强了内部控制和风险管控能力。 6、业绩主要变化情况 PCB产品下游应用领域非常广泛，行业周期性受单一行业波动影响较小，其主要影响因素是电子信息产业的发展状况 和宏观经济的周期性波动。报告期内，公司业绩主要变化与全球经济复苏放缓、大宗原材料价格变动、终端市场消费需求 等密切相关，符合行业发展状况。具体情况详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“三、主营业务分析”之“概述”。 二、核心竞争力分析 1、品牌客户优势 公司实行多行业布局的市场战略，在通信电子、消费电子、工控安防、汽车电子等领域具备丰富的行业经验。通过秉 持“抓大放小”的客户销售策略，聚焦行业地位领先、市场影响力强、资质信誉和社会形象优秀的知名客户，目前已与诸 多国内外知名品牌客户建立良好的合作关系。PCB产品品质、寿命、可靠性等会直接影响电子产品整体性能的发挥，大型 客户通常对 PCB供应商的认证程序有着更为严格的要求，例如汽车电子制造企业的供应商资质认证周期一般为 2-3年，因 此通过合格供应商认证后，公司通常能够与客户建立起长期稳固的合作关系。优质品牌客户的不断积累，不仅对公司发展 壮大提供了良好的市场订单保障，亦形成了较好的广告示范效应，对公司新客户开发创造了良好的条件。 2、技术研发优势 公司自成立以来一直注重自主技术研发工作，组建了一支专业化的研发团队，制定了根据客户需求及主动创新相结合 的研发策略，在产品制作流程设计、生产流程管理、工艺技术改进、新产品研发等方面积累了丰富的经验，能够对客户需 求进行快速、优质的研发响应，并为客户提供具有高可靠性、长寿命、高品质等富有竞争力的产品。公司拥有 PCB产品制 造领域较为完整的技术体系和自主知识产权，符合 GB/T 29490-2013知识产权管理体系认证标准，并于 2022年 10月经国家 知识产权局确定为国家知识产权优势企业。 截至报告期末，公司及其控股子公司共取得了 160项专利，其中发明专利 22项，实用新型专利 137项，外观设计专利 1项。公司自主研发的“耐高温高压树脂油墨印制电路板”、“320IR环保型影像显示印制光电路板”、“C55-33452B高 频控制传感器印制电路板”、“097EQ智能车载印制电路板”、“319XQ汽车变速箱控制系统 HSP工艺印制电路板”等 5 款产品被江西省工业和信息化厅认定为达到同类产品“国际先进”水平，另有十余款产品被认定达到同类产品“国内领先” 水平或“国内先进”水平。2023年，公司“047IE平面式 UPS变压器印制电路板”、“181LQ新能源汽车逆变器印制电路 板”、“178IR高清打印机影像传感器印制电路板”等新产品经江西省工业和信息化厅审定列入了江西省 2023年度新产品 试制计划。 3、质量和服务优势 公司秉承“品质第一、服务优良、持续改进、追求卓越”的质量方针，通过了 ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO45001、QC080000、UL、CQC、ISO13485等涉及产品质量、安全、环境的体系认证，在销售、采购、生产各环节建立 了完善的品质管理体系，严格把控产品品质，保证产品质量的高标准。公司秉持以服务打造市场口碑的理念，建立了客户 全面覆盖的服务网络，以迅速解决问题为导向，为客户提供从售前、售中到售后的一站式服务。公司凭借稳定、可靠的产 品质量和优质、及时的服务树立了竞争优势，获得了客户的高度认可。 4、成本管控优势 公司拥有一支专业敬业、职责担当的管理团队，执行精益化生产管理，在保证产品高良率的基础上，实行严格的成本 管控。公司主要通过以下三个方面降低生产成本：① 控制采购成本。公司及子公司集中进行物料采购，充分发挥规模采购 优势；公司实时监控主要原材料价格变动情况，对市场价格波动较大的主辅材料采取策略性备料，并进行多家比价，严格 控制采购单价；公司向主要物料、设备的生产厂家直接采购，减少中间环节，降低采购成本。② 优化生产工艺。公司工艺 部在制程优化上持续精进，同时加强设备提效改造及生产过程管控，坚持节能降耗，全面提高生产效率和产品合格率。③ 提升产品良率。公司通过建立标准化的生产、检验操作流程，制定品质异常预防面和拦截面改善措施，采用技术手段实现 产品质量追溯管理，定期组织员工技能培训和考核鉴定等一系列举措，全方位保证产品出货质量，降低内部失败成本。同 时，积极提升客服团队的专业性和响应速度，通过专业的检测和技术分析，协助解决客户端品质异常，努力将公司的外部 失败成本和客户的损失都降至最低。 三、主营业务分析 概述 报告期内，虽然整个电子消费市场淡季，叠加下游需求仍处于弱复苏阶段，公司坚守发展战略，坚持以技术研发为驱 动，加强产品创新，持续跟踪下游行业的发展趋势和客户应用需求，围绕年初的经营计划稳步前进。报告期内，公司实现 营业收入人民币 5.70亿元，较上年同期增长 12.49%。 （1）夯实消费电子领域基本盘，继续深耕汽车电子领域 报告期内，公司在市场开发方面，继续夯实消费电子领域基本盘，特别在光电显示产品及触控笔记本产品端持续发力， 成绩斐然；通过 ISO13485：2016医疗器械质量管理体系认证“医疗器械用双面和多层印刷线路板的生产”，为消费电子领 域在医疗保健器械市场开拓打开新的机会窗口。同时，得益于公司在汽车电子领域的多年布局与深耕，前期和多家知名汽 车电子零部件客户的定点项目陆续量产交付，实现了该领域客户数量、量产订单量、新增定点项目量等多方面同步增长。 根据 Prismark数据，2022年-2027年期间全球 PCB行业产值复合增速将达到 3.8%，2027年全球产值将达到 983.9亿美元， 其中中国大陆 PCB产值将达到 511.3亿美元。公司未来有望持续受益于中长期汽车领域增长而带动的业绩成长。 （2）加强产品技术和工艺流程创新，紧密贴合客户应用需求和行业发展趋势变化 公司的技术储备及研发项目均紧密围绕公司的主营业务，重点研发符合市场发展趋势、前景广阔的新产品、新技术、 新工艺。报告期内，公司完成了“一种手势感应智能交互车载印制电路板新产品的研究”“一种改善触控 PCB板弯翘工艺 的研究”“一种电测机设备能力测试板的研究”“一种提升化金效率降低金盐成本新型挂架的研究”等多项核心技术研发 工作，并已取得 8项专利（其中含 6项发明专利）以及多项新产品。同时，根据客户应用需求的变化，主动创新完成“一 种埋铜/嵌铜块产品的研究”并顺利交付；结合行业发展趋势，积极投入并顺利完成“一种 20层二压二阶盲埋孔产品的研 究”，为未来高密度互联板（HDI）产品的市场开发和生产积淀充沛的技术储备。 （3）持续推进数字化管理，打造专业团队 报告期内，公司按照年初的经营计划稳步推进数字化建设，提升生产过程管理，实现品质问题提前预警且锁定追溯等， 打造快速响应且协同配合的优秀团队。同时，随着市场对 PCB的层数、尺寸、性能等都提出了更高的要求，公司现有产品 结构逐步从双面到高多层的转移，协同募投项目和数字化建设的逐步推进，公司积极储备专业人才，不断扩充和培养销售、 品质、技术、生产的全方面骨干队伍，为公司未来发展奠定人才基础。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3） 委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 □适用 ?不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、应收账款增加的风险 根据 PCB行业普遍存在的业务运营模式，公司通常给予下游客户一定的信用期。截至本报告期期末，公司应收账款账 面价值为 38,197.18万元，占当期末总资产比重为 17.26%。如果公司客户无法按期支付货款、要求延长付款账期，则公司 应收账款的回款速度及公司资金周转速度将受影响，公司将面临应收账款周转率下降的风险，且可能存在应收账款发生坏 账的风险。 应对措施：① 通过定期稽查等方式，密切关注下游客户经营动态和资信变化情况，并积极采取有效应对方案；② 继续 加强对应收账款管理，加大现金流保障力度，有效管控潜在坏账风险；③ 就与客户间贸易购买商业信用保险，并由保险公 司按约定赔付应收账款损失，以有效规避应收账款发生坏账的风险。 2、主要原材料价格波动的风险 报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例较高，超过 66.12%。公司生产经营所使用的主要原材料包括覆铜板、 铜球、铜箔、干膜、半固化片、油墨和金盐等，主要原材料采购成本受铜、石油、黄金等大宗商品的价格、市场供需关系、 阶段性环保监管政策等因素影响。由于价格传导速度及提价幅度不及原材料上涨幅度，公司在主要原材料价格大幅上涨时， 如果不能将风险向下游客户转移，则会对公司的经营业绩产生不利影响。 应对措施：① 持续优化产品结构、提升产品附加值，不断提升核心竞争力和议价能力；② 加强精细化管理能力，优化 生产流程、提高生产效率，进一步降低运营成本；③ 继续加大市场推广和客户开发力度，有效提升公司市场占有率和营业 收入水平；④ 与核心供应商建立长期战略合作关系，以合作共赢为目标，共同应对原材料成本变化带来的不利影响。 3、市场竞争加剧的风险 （未完）  |