[中报]中荣股份(301223):2023年半年度报告
原标题:中荣股份:2023年半年度报告 2023年半年度报告 公告编号：2023-029 二〇二三年八月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄焕然、主管会计工作负责人李谨及会计机构负责人(会计主管人员)纪立群声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及的未来发展规划和经营目标等前瞻性陈述，不代表公司的盈利预测，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告中“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，描述了公司经营中可能面临的风险，敬请投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 23 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 24 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 34 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 39 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 43 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 44 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 45 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、其他备查文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要系个税手续费返还 213,115.26元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司所属行业的情况 公司主营业务所属的纸质包装行业是包装工业的重要组成部分，也是经济社会实现高质量发展的重要支 撑力量。随着全球经济发展，特别是现代商业、物流产业的快速发展，印刷包装行业在全球范围持续、稳定 增长。 2023 年纸包装预计将近 5,400亿市场空间。根据科尔尼数据，2022年包装行业整体规模为 2,133亿美 元，其中纸包装规模为 796亿美元，占比达到 37%，为细分包装赛道中占比最大；根据预测，2021-2023 年 中国纸包装行业规模从 757亿美元提升至 837亿美元，复合年均增长率（CAGR）为 5.2%。图 1：包装行业市场规模预测（单位：亿美元） 经过 40年的建设发展，我国纸包装行业的产业规模稳步扩大，结构日趋优化，实力不断增强，地位持续提升。如今，我国已成为世界第一包装大国。根据中国包装联合会发布的《中国包装行业年度运行报告》，2022年，我国包装行业规模以上企业（年营业收入 2,000万元及以上全部工业法人企业）9,860家，同比增加 1,029家，全国包装行业累计完成营业收入 12,293.34亿元。 包装印刷行业呈现典型的“大行业，小公司”格局，行业进入门槛较低，中小企业众多，竞争格局分散，整体处于供过于求的态势，盈利能力不断下滑。国内印刷包装行业门槛非常低，中小企业占比超过了 60%，上下游议价能力严重不足。纸制印刷包装行业的周期性与下游行业的需求密不可分。目前，我国经济稳步发展，人民生活水平逐步提升，消费能力不断增强，社会总体消费需求处于快速增长期。同时，随着绿色环保概念的深入，纸品包装在消费品行业得到快速普及。因此，在下游行业发展和产品应用需求的带动下，纸制印刷包装行业在未来相当长的时间仍处于成长期。 近年来，随着环保政策的日趋严格以及社会环保意识的不断普及和深入，传统的印刷包装已经无法满足市场需求，积极研发绿色环保型包装正成为行业的重要发展趋势。根据共研产业研究院发布的《2023-2029年中国纸浆模塑行业调查与行业前景预测报告》，“双碳”背景下，植物纤维纸浆模塑产品在塑料包装市场中的渗透率有望由 2020年度的 5%达到 2025年的 30%。同时，到 2025年，全球纸浆模塑市场容量有望达到2023年上半年由绿包科技研发并生产的环保发膜包装已应用于宝洁发膜系列产品，且实现商业销售。这是绿包科技继餐饮纸浆模塑包装、文创礼品纸塑（纸浆模塑）包装、故宫文创纸塑（纸浆模塑）包装、好利来联名纸塑（纸浆模塑）包装等之后的又一突破领域。 2、公司在行业中的地位和主要业绩驱动因素 公司是国内领先的印刷包装整体解决方案服务商，2023年荣登印刷包装行业权威杂志《印刷经理人》发布的“中国印刷企业 100强 TOP20”；同时，公司实行集团化管理，在中山、昆山、天津、沈阳和越南设立工厂，在北京设立展销中心，能够满足客户需求和提供一体化的服务。 公司自成立以来，一直专注于纸制印刷包装业务。公司在与国内外客户合作的过程中不断打磨、提升自身的管理水平、创意水平、生产工艺和供应链体系，并通过对新技术和新产品持续不断的研发创新、行业内先进设备的持续投入和应用，保证了公司的持续成长，以满足客户及市场不断变化的需求。经过三十年余的发展，目前公司已成为快速消费品、消费电子市场纸制印刷包装行业优秀企业代表之一，能够为客户提供产品设计、材料选择、生产加工、质量检测等一系列包装整体解决方案。公司已与多家国内外知名企业建立了合作关系，上述企业均为各细分领域的领军企业，公司在相应细分领域形成较强的品牌优势。 公司深耕印刷包装行业 30多年，从生产商成长为“设计引领，智造护航”的一体化印刷包装解决服务商。同时，公司拥有的优质高端品牌客户、前瞻创意设计研发能力、智能制造能力、高精生产技术及高质量服务，将帮助公司在行业转型及整合期抢夺更多发展机会。 报告期内，公司主要业绩驱动因素等均未发生重大变化。 3、公司的主要业务和经营模式 公司是一家以快速消费品、消费电子市场为主要领域，集创新研发、创意设计、一体化制造、智能化生产、终端营销服务于一体的纸制印刷包装解决方案供应商，为国内外高端客户提供创新方案、新技术应用、色彩管理及其他个性化需求配套解决方案。 公司始终坚持以客户中心，以研发新技术、新产品和提升智能制造水平作为发展的动力，通过产品的不断创新、先进技术的研发以及智能制造技术的应用，持续不断满足客户多样化需求，为客户创造价值，推动企业的持续发展。 报告期内，公司主要业务及经营模式等均未发生重大变化。 4、主要产品 公司专注于化妆品、口腔护理、个人及家庭护理、食品、保健品、医药、消费电子、烟草制品、酒类、在线教育等领域的纸制印刷包装，产品主要包括折叠彩盒、礼盒、促销展示工具、电商包装盒、智能包装等。 纸制印刷包装物主要功能是为产品提供外观美化、品牌宣示、功能说明以及运输保护等。 二、核心竞争力分析 从成立之初，公司即与国内外知名客户开展合作，按照高标准、高水平的要求进行公司治理、经营及建设。公司在与国内外客户合作的过程中不断打磨提升自身的管理水平、创意水平、生产工艺和供应链体系，并通过对新技术和新产品持续不断的研发创新、行业内先进设备的持续投入和应用，保证了公司的持续成长，以满足客户及市场不断变化的需求。经过三十年余的发展，公司已形成一系列竞争优势： 据国家工信部公布的绿色制造名单，公司于 2022年成功入选“国家级绿色工厂”，获得认定的企业在践行绿色发展理念上具有突出的引领作用。公司及子公司先后被评为“国家印刷示范企业”、“智能制造示范试点”、“省制造业 500强企业”、“省创新型企业”。公司努力成为品牌客户持续发展的首选合作供应商，其优质的产品质量、及时周全的服务赢得了客户高度认同。良好的品牌效应和市场认可度有利于公司吸引更多客户，进而不断巩固和扩大公司产品的市场覆盖面和占有率。 扎根包装行业多年，公司集创新研发、创意设计、一体化制造、智能化生产、终端营销服务于一体，已和口腔护理、化妆品、个人及家庭护理、食品、保健品、医药、烟草、酒类及消费电子等多个领域品牌客户，建立全方位、深层次的合作伙伴关系。2023年上半年，公司新增贝泰妮、尚科宁家、悦刻、网易有道及华勤等知名客户，且产品质量及服务均得到客户的认可。 2、技术研发及创意设计优势 公司实行基于市场需求与核心技术双驱动的产品研发模式，主要以产品、技术平台为中心，一方面围绕客户需求做解决方案和个性化定制服务，另一方面进行核心技术和关键任务的开发，以应用研究为主，加大基础研究工作，实现核心技术支撑核心产品、核心产品支撑解决方案。通过对优质客户的定制服务，带来新技术的正向商业模式循环。 公司拥有研发人员超 300余人，占员工总人数的 10%，拥有超百人的创意设计团队，为客户提供全案解决方案，大力发展前瞻原创设计。公司坚持“设计+智造”：做强全案设计能力，深入理解消费者需求，进行创意设计、材料选型、工艺组合、智能技术加载，包装功能持续迭代，满足不同场景的需要。同时，公司借助先进技术研究院和联合专家的力量，打通院校、供应商、科研机构资源，坚持对新材料、新工艺、新技术的探索。 通过持续的研发和创新，公司已拥有一批核心技术，涵盖了智能制造技术、数字印刷技术、色彩管理技术、网络印刷技术、绿色环保包装材料、绿色环保生产技术等多个符合行业未来技术发展趋势的新兴领域。 截至报告期末，公司先后获得 “德国红点”、“WorldStar”、“德国 IF”、“Pentawords”、“美国 muse design”等各类国际国内设计奖 30项。公司及下属子公司拥有有效使用的专利 298项，其中发明专利 18项，外观设计 11项，实用新型专利 269项，被广泛应用于客户包装。 为探索包装行业创意和智能制造发展新趋势，且赋能品牌客户前沿创意需求，2023年天津中荣与石家庄市晏钧设计、石家岚石传媒共同创立晏钧中荣包装设计（天津）有限公司。其包装设计产品包括佛系春茶包装设计、雨林古树红糖花茶包装设计、稻香村月饼系列包装设计、茶屋茶叶包装设计及鲜鲜坊包装设计等。 3、智能化、专业化生产及多区域运营优势 公司在智能运营、智能制造的升级改造方面投入较大，陆续引入了一系列管理软件，形成了从客户管理、产品开发、制程控制到财务管理的完善闭环管理体系。与此同时，公司近年来加大力度投入在硬件升级上。 通过与定制的智能生产管理软件整合，有效实现了公司从物料入仓、生产过程到成品出库的一码全流程可视化管理，大幅提升了生产效率和交付准时率。 通过多年的行业积累，公司已经掌握了依照产品特点灵活进行产线配套设计的专业技术，专业化产线与智能制造系统的有效结合。针对消费品类不同类型的订单，公司配备了三大专业生产平台及延展的工艺配套技术：专门处理小批量多批次、大批量规模化低成本，及高端化多批次表面装饰效果丰富的订单，能高效应对不同特性产品对于速度、品质及其他差异化需求。 为更好地服务集团性大客户，公司通过区域化布局，在中山、天津、昆山及沈阳设立了四个生产基地，在区域上可实现对华南、华北、华东和东北的覆盖，缩短服务半径，及时响应重要客户跨区域的采购需求。 公司针对头部客户的端到端服务模式，实现了一地接单、多地交付、快速响应、规模采购、就近生产、就近交付等优势，大大降低了采购、生产、物流和库存成本，提高了公司的竞争力并有利于进一步巩固与客户的长期合作伙伴关系。 为响应集团大客户全球化布局的趋势和配合大客户的 JIT（准时制）生产模式，公司正在越南平阳省建立生产基地，预计今年内投产。未来时机成熟时公司可能在国内西南地区、华中地区投资建厂。 4、完善的质量管理体系优势 为更好地服务国内外知名品牌客户，公司始终秉承高质量的产品战略。公司通过了 ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、FSC森林管理体系、BRC包装材料等一整套完善的质量控制体系认证，取得了食品包装工业生产许可证、防伪标识工业生产许可证等，建立了系统化﹑规范化的质量管控体系。公司内部通过建立严格的作业标准、持续改进生产方法、智能化质量管理手段、完善的员工培训系统及技术技能认证体系等方式，持续提升对产品和服务质量的管理能力，并将质量文化作为公司企业文化的重要组成部分。 5、人才及管理优势 在人才管理方面，公司坚持“以人为本”，内外结合，一方面通过中荣印刷管理培训学院进行科学有效的针对性内部培养，另一方面公司通过聘请国际知名的管理咨询机构，培养人才国际化的企业管理思维和服务能力，打造一支具有活力和竞争力的复合型管理团队和专业技术人才队伍。 三、主营业务分析 概述 参见“ 一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
1、总体情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 ?适用 □不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3） 委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 无 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、宏观环境风险 当前，地缘政治冲突和全球滞胀风险，给全球经济发展带来了一定的不确定性，公司将根据宏观环境变化和行业发展趋势，及时采取应对措施降低可能存在的风险。首先，公司将进一步提升一体化包装解决方案服务能力，深入挖掘老客户需求，积极拓展其他优质客户，降低对部分客户或部分行业的依赖；其次，公司将继续加大国内及全球化生产基地布局，利用完善的交付网络，有效应对地缘政治冲突，为客户提供连续、稳定的订单交付。 2、市场竞争风险 公司所属行业规模以上企业占比较低，包装行业集中度不高，行业竞争激烈。同时，我国作为最具发展潜力的包装市场，越来越多的外资企业进入中国，行业市场竞争加剧。尽管公司与现有客户的合作关系稳定，但若公司未来技术水平、服务质量、及时响应能力以及持续创新能力不能够随着行业发展而提高，将会导致公司的竞争力下降，丧失了主要客户的市场份额或扩大其他行业市场份额的策略受阻，从而对公司的经营业绩构成不利影响。 应对措施：公司将坚持“设计引领、智造护航”，通过打造差异化的竞争能力和快速反应能力，实现做大做强，以产品的多元化和创新能力，提升公司的竞争能力。 3、主要原材料价格波动风险 公司的直接材料主要为白板纸、白卡纸等原纸制品。报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例 60%以上。随着去产能、供给改革等政策的不断推进，环保政策持续趋严，落后产能逐步被淘汰，加上国内 2021年起实施禁止废纸政策，对进口废纸（白板纸主要的生产材料）的政策趋严，纸品价格近年内出现较大幅度波动。虽然公司与主要客户长期稳定合作，存在一定的调价机制，但是若公司无法将原材料价格上涨的影响及时并全部转嫁至下游客户，短期内将影响公司生产成本，造成公司产品毛利率的波动，进而对公司的经营情况构成较大影响。 应对措施：公司将持续关注原材料市场供求变化，采取各类措施来降低原材料价格上涨带来的影响； 从客户端提前获得订单预测，通过主要材料集采，和战略供应商提前从上游锁定用料及价格；进一步完善与市场联动、具有灵活反应能力的原材料采购体制以及针对不同政策环境和资源状况的原材料供应保障体系，并通过研发创新不断提高劳动生产率，降低生产成本上涨和原料供应短缺的风险。 4、人力成本上升的风险 伴随着国内产业结构升级、经济结构调整，国内劳动力招聘难度及人力成本随经济增长持续上升，对公司的盈利水平构成较大的影响。同时，随着市场竞争加剧，公司通过提升产品价格来消化成本的难度逐渐增大，从而会进一步压缩公司的利润空间。 应对措施：公司将加快设备的升级改造和加大智能化投入，提升员工的劳动效率，降低员工的劳动强度。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 ?适用 □不适用
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