金帝股份:金帝股份首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
原标题:金帝股份:金帝股份首次公开发行股票并在主板上市招股意向书 山东金帝精密机械科技股份有限公司 （聊城市东昌府区郑家镇工业区66号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股意向书 保荐人（主承销商）声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行概况
声明...............................................................................................................................1 发行概况.......................................................................................................................2 ...............................................................................................................................3 目录 第一节释义.................................................................................................................8 一、普通术语........................................................................................................8 二、专业术语......................................................................................................10 第二节概览...............................................................................................................12 一、重大事项提示..............................................................................................12 ..................................................15 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 三、本次发行概况..............................................................................................15 四、发行人主营业务经营情况..........................................................................17 五、发行人板块定位情况..................................................................................23 六、发行人报告期主要财务数据和财务指标..................................................26七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况..............................27..............................................................................28八、发行人选择的上市标准 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项......................................................29十、募集资金运用与未来发展规划..................................................................29十一、其他对发行人有重大影响的事项..........................................................29第三节风险因素.......................................................................................................30 一、与发行人相关的风险..................................................................................30 二、与行业相关的风险......................................................................................34 三、其他风险......................................................................................................36 第四节发行人基本情况...........................................................................................38 一、发行人基本情况..........................................................................................38 二、发行人设立情况和报告期内股本、股东变化情况..................................38三、发行人成立以来重要事件..........................................................................40 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况.................................................70五、发行人股权结构..........................................................................................70 六、发行人控股子公司、参股公司情况..........................................................71七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况................73八、发行人股本情况..........................................................................................78 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况..........................86十、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及其履行情况..................................................................................................................94 十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况......................................................................................................................94 十二、董事、监事、高级管理人员最近三年内变动情况..............................95十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况..96十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况..................97十五、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排..............................................................................................................................99 十六、发行人员工及其社会保障情况............................................................103第五节业务与技术.................................................................................................107 一、发行人的主营业务情况............................................................................107 ....................................................................127二、发行人所处行业的基本情况 三、发行人主营业务情况................................................................................164 四、发行人的主要固定资产及无形资产情况................................................203五、发行人的业务资质....................................................................................236 六、发行人的技术水平及研发情况................................................................239七、环境保护及安全生产情况........................................................................247 ............................................................255八、发行人境外经营及境外资产情况 第六节财务会计信息与管理层分析.....................................................................256 一、最近三年经审计的财务报表....................................................................256二、审计意见、关键审计事项和重要性水平判断标准................................260三、财务报表的编制基础及合并财务报表范围............................................263四、报告期内主要会计估计和会计政策........................................................264五、公司主要税种和税率................................................................................299 六、分部信息....................................................................................................301 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表............................................301八、主要财务指标............................................................................................302 九、经营成果分析............................................................................................304 十、资产质量分析............................................................................................354 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析............................................385十二、报告期的重大资本性支出与资产业务重组........................................404十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼............................................................................................................................405 十四、盈利预测信息........................................................................................405 十五、财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况........................405十六、财务报表项目比较数据变动分析........................................................408第七节募集资金运用与未来发展规划.................................................................414 一、本次发行募集资金运用概况....................................................................414二、本次发行募集资金投资项目....................................................................416三、公司制定的发展规划及措施....................................................................428第八节公司治理与独立性.....................................................................................432 ................................................432 一、发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 二、公司管理层及注册会计师对内部控制的评价........................................432三、报告期内违法违规情况............................................................................433 四、报告期内资金占用和对外担保情况........................................................436五、发行人独立性情况....................................................................................438 六、同业竞争....................................................................................................440 ....................................................................................440七、关联方与关联关系 八、关联交易....................................................................................................454 第九节投资者保护.................................................................................................477 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序................477二、发行前公司股利分配政策及实际分配情况............................................477三、发行上市后公司股利分配政策................................................................477第十节其他重要事项.............................................................................................481 一、信息披露与投资者关系安排....................................................................481二、发行人重要合同........................................................................................481 三、发行人对外担保情况................................................................................486 四、重大诉讼及仲裁事项................................................................................486 第十一节声明.........................................................................................................488 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明........................................488二、发行人控股股东、实际控制人声明........................................................489三、保荐人（主承销商）声明........................................................................490 四、发行人律师声明........................................................................................492 五、审计机构声明............................................................................................493 六、验资机构声明............................................................................................494 关于签字注册会计师离职的说明....................................................................495七、验资复核机构声明....................................................................................496 第十二节附件.........................................................................................................497 一、备查文件目录............................................................................................497 ....................................................................................497二、备查文件查阅时间 三、备查文件查阅地点....................................................................................497 附件1：重要承诺....................................................................................................499 一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺........................................................................499 二、稳定股价的措施和承诺............................................................................505 ............................................................510三、对欺诈发行上市的股份购回承诺 四、填补被摊薄即期回报的措施及承诺........................................................512五、利润分配政策的承诺................................................................................514 六、关于避免同业竞争的承诺........................................................................515 七、关于规范关联交易的承诺........................................................................517 八、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺....521................................................................524九、关于未履行承诺时的约束措施 十、其他承诺事项............................................................................................529 附件2：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明...........................................................................................................532 一、股东大会制度的建立健全及运行情况....................................................532二、董事会制度的建立健全及运行情况........................................................532三、监事会制度的建立健全及运行情况........................................................533四、独立董事制度的建立健全及运行情况....................................................533五、董事会秘书制度建立健全及运作情况....................................................534附件3：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明....................................535一、战略委员会................................................................................................535 二、审计委员会................................................................................................535 三、提名委员会................................................................................................536 四、薪酬与考核委员会....................................................................................536 附件4：募集资金运用情况....................................................................................537 一、高端装备精密轴承保持器智能制造升级改造项目................................537二、营销网络建设项目....................................................................................538 三、高精密轴承保持器技术研发中心项目....................................................539........................................540 四、汽车高精密关键零部件智能化生产建设项目 五、汽车精密冲压零部件技术研究中心项目................................................542六、补充营运资金项目....................................................................................542 附件5：子公司、参股公司简要情况....................................................................543 第一节释义 在本招股意向书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义： 一、普通术语
第二节概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、重大事项提示 （一）重要承诺以及未能履行承诺的约束措施 发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施等详见本招股意向书“附件1：重要承诺”相关内容。 （二）本次发行前滚存利润分配方案 经公司2021年年度股东大会审议批准，公司截至在上海证券交易所主板发行上市之日前取得的滚存未分配利润，将由本次发行上市完成后的新老股东按照发行后的持股比例共同享有。 （三）本次发行后的利润分配政策 公司2021年年度股东大会审议通过的《关于首次公开发行股票并上市后适用的公司分红政策及<未来三年股东分红回报规划>的议案》，具体内容详见本招股意向书“第九节投资者保护”之“三、发行上市后公司股利分配政策”。 （四）本公司特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险 本公司提醒投资者认真阅读本招股意向书“第三节风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注其中的以下风险因素： 1、宏观经济波动风险 公司轴承保持架产品是轴承的基础零件，主要销售客户为斯凯孚（SKF）、舍弗勒（Schaeffler）、恩斯克（NSK）等跨国轴承企业，这些跨国轴承企业的下游客户主要处于汽车、风电、工程机械、家用电器等多个行业；公司汽车精密零部件产品作为汽车配件，公司已成功为蔚来、长城汽车供应电驱动、传动系统等零部件。由于发行人产品下游应用行业非常广泛，且以汽车、风电、机械、家用电器等行业为主，下游行业的整体需求主要受到宏观经济景气度的影响。目前全球经济面临通胀、俄乌战争等不利因素的影响，全球宏观经济增长预期不佳；国内宏观经济受劳动力成本上升、产业结构转型等因素综合影响，宏观经济预期增速降低。受全球和国内宏观景气度下降的影响，公司下游应用行业整体增速预期降低，如发行人不能持续推进新产品开发以扩大市场容量，不能加大在增速较快细分领域如新能源汽车开拓力度，发行人将可能受宏观经济景气度降低的影响，出现增长势头放缓甚至下滑的情形。 2、关于风电行业需求波动风险 根据2019年5月国家发改委《关于完善风电上网电价政策的通知》要求，风电项目分别必须在2020年底和2021年底前完成并网发电才能获得补贴。受此政策影响，2020年底之前国内陆上风电、2021年底之前海上风电都出现“抢装”趋势。2020年和2021年，公司风电行业保持架销售收入分别为15,396.92万元和13,795.04万元。 “抢装潮”短期内给行业带来高速增长，但也透支了之后一段时间内的需求，抢装后国内风电新增装机量存在下滑的风险。受此影响，变桨保持架销售收入2021年较2020年下降3,186.58万元，2022年较2021年下降900.86万元。 如果未来风电行业需求下滑、竞争加剧，或者国家对风电补贴政策发生变化，风电新增装机容量可能出现增长势头放缓或出现下降；在这种情形下，公司如不能有效持续拓展客户并增加市场占有率，将可能导致公司风电行业保持架产品收入不能持续增长甚至下降的情况。其次，发行人保持架目前主要为变桨轴承保持架，随着风电行业降本压力，如发行人不能在技术含量要求更高的风电主轴、齿轮箱、大功率偏航变桨轴承保持架领域持续取得突破，发行人风电行业保持架总体毛利率存在下滑风险，从而对其经营业绩产生不利影响。 3、原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为钢材等金属材料，其价格的波动对本行业原材料的采购价格具有较大影响。公司生产成本中直接材料占据较大比例，报告期内占比40% 2020 2022 约 左右，原材料价格波动对公司营业成本及利润的影响较大。 年至年，公司钢材平均采购价格从2020年的5,300元/吨左右涨至2022年的6,400元/吨左右，铜材平均采购价格从2020年的58,000元/吨左右涨至2022年的72,000元/吨左右，出现了较大幅度的上涨。 公司产品的主要原材料为钢材、铜材等金属材料，其价格的波动对公司的毛利具有较大影响。原材料单价波动的敏感性分析如下：
4 、新能源汽车行业波动风险 近年来，新能源汽车市场增长较快，2022年我国新能源汽车产量及销量分别达到705.80万辆和688.70万辆，同比增长99.10%和95.60%，产销均创历史新高。但目前全球新能源汽车的发展仍处于成长阶段，新能源汽车产销量在汽车行业总体占比依然不高，购买成本、充电时间、续航能力、配套充电设施等因素仍会对新能源汽车产业的发展形成一定的制约。若未来受到行业政策变化、配套设施建设和推广、客户认可度等因素影响，导致新能源汽车市场需求出现较大波动，将会对公司的生产经营造成不利影响。 新能源汽车市场在快速发展的同时，市场竞争也日趋激烈。目前市场中的新能源汽车品牌种类繁多，各车企通过新车型的持续上市、不断提升汽车性能、升级驾驶体验和用户体验等优化措施，使得部分汽车品牌市场占有率处于快速的动态变化中。因此在短期内，存在公司部分客户车型的销量出现较大波动，从而引发零部件需求量的变化，造成公司作为上游零部件供应商的业绩存在波动风险。 此外，若公司在终端车型产品换代和技术更新方面无法及时与客户保持同步，亦将面临较大的市场竞争压力，导致业绩下滑的风险。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况
（一）本次发行基本情况
1、参与对象 本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，主要包括国信证券金帝股份员工参与战略配售1号集合资产管理计划、国信证券金帝股份员工参与战略配售2号集合资产管理计划（发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，以下分别简称“金帝股份资管计划1号”和“金帝股份资管计划2号”，两者合称“金帝股份资管计划”）。 本次发行初始战略配售发行数量为547.7666万股，约占本次发行数量的10.00%。最终战略配售比例和金额将在2023年8月21日（T-2日）确定发行价格后确定。参与战略配售的投资者最终配售数量与初始配售数量的差额将根据回拨机制规定的原则进行回拨。 2、参与规模 金帝股份资管计划拟参与战略配售的数量为本次公开发行数量的10%。同时，参与认购规模上限为10,233.80万元。金帝股份资管计划1号和金帝股份资管计划2号具体情况如下： （1）金帝股份资管计划1号基本情况如下： 具体名称：国信证券金帝股份员工参与战略配售1号集合资产管理计划设立时间：2023年7月11日 募集资金规模：9,493万元 认购金额上限：9,493万元 管理人：国信证券股份有限公司 实际支配主体：国信证券股份有限公司，发行人的高级管理人员及核心员工非实际支配主体 资管计划参与人姓名、职务及比例情况：
注3：最终认购股数待2023年8月21日（T-2日）确定发行价格后确认；注4：聊城市博源节能科技有限公司、山东意吉希精密制造有限公司、天蔚蓝电驱动科技（江苏）有限公司和聊城市金之桥进出口有限公司为发行人全资子公司；注5：根据《山东金帝精密机械科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（注册稿）》披露，山东博源精密机械有限公司和博远（山东）新能源科技发展有限公司为发行人控股子公司，均为发行人合并报表范围内的子公司。 （2）金帝股份资管计划2号基本情况如下： 具体名称：国信证券金帝股份员工参与战略配售2号集合资产管理计划设立时间：2023年7月11日 926.00 募集资金规模： 万元 认购金额上限：740.80万元 管理人：国信证券股份有限公司 实际支配主体：国信证券股份有限公司，发行人的高级管理人员及核心员工非实际支配主体 资管计划参与人姓名、职务及比例情况： |
