[中报]禾丰股份(603609):禾丰股份2023年半年度报告
原标题:禾丰股份:禾丰股份2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人金卫东、主管会计工作负责人陈宇及会计机构负责人（会计主管人员）陈宇声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分内容。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 31 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 32 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 41 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 49 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 53 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 54 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 57
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
□适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 禾丰是国内知名的大型农牧企业，主要业务包括饲料及饲料原料贸易业务、肉禽业务、生猪业务，同时涉猎动物药品、养殖设备、宠物医疗等领域，2018年公司将食品业务确定为战略探索业务。创立至今，禾丰始终坚持“以先进的技术、完善的服务、优秀的产品，促进中国畜牧业的发展，节省资源，保护环境，实现食品安全，造福人类社会”的企业宗旨，上下同心、产业协同，致力于成为世界顶级农牧食品企业。 报告期内公司主营业务未发生重大变化，具体如下：
（一）饲料及饲料原料贸易业务 公司饲料产品包括猪、禽、反刍等动物饲料，产品覆盖全国29个省级行政区，并在尼泊尔、印尼、菲律宾等国家建有饲料工厂。公司遵循“不断开发新产品，绝不因循守旧”的理念，精准定位、规划不同阶段的饲料产品，同时为养殖户提供养殖、疫病防治、运营管理等一体化综合服务及系统解决方案，帮助养殖户实现最佳经济效益。 公司饲料原料贸易业务主要销售鱼粉、豆粕、玉米副产品等大宗饲料原料及氨基酸、抗氧化剂、防霉剂、维生素等饲料添加剂产品，同时公司与多家知名跨国动保企业结成战略联盟，代理销售疫苗、兽药等动保产品。公司饲料原料业务分布于东北、华北、华东、华南、西南等地，部分产品出口至尼泊尔、蒙古等国家。 （二）肉禽业务 公司肉禽板块产能主要分布于东北三省、河北、河南、山东等地，业务划分为养殖、加工、深加工三大事业群，一条龙的产业链涵盖肉种鸡养殖、孵化、饲料生产、商品代肉鸡养殖、肉鸡屠宰加工、调理品与熟食深加工等业务环节。一体化的运营模式保证了各环节原料的充足供应，并且从源头开始对饲料生产、肉鸡养殖、屠宰、肉品及食品加工全过程严格把控，通过标准化管理与流程化作业将生物安全、药残控制和加工过程的卫生保障有机整合，最终实现食品安全可追溯。禾丰的白羽肉鸡业务近几年发展迅猛，产能配套能力与总体规模都在迅速提升，目前已经成为国内白鸡行业举足轻重的龙头企业。 1、养殖事业群 公司养殖事业群业务涵盖肉种鸡养殖、孵化、商品代肉鸡养殖及饲料生产加工。公司对父母代种鸡群制定了科学合理的饲喂程序、光照模式和综合防疫制度，为孵化场提供优质种蛋；公司在孵化环节建立完善的生产管理制度，引进可分批孵化的智能孵化设备、高效节能出雏器及先进的环控系统，为商品代肉鸡养殖环节提供健康的鸡雏；公司商品代肉鸡养殖主要采取“公司+大农场”的经营模式，对大农场实施“九统一”的标准化管理，100%采用三层笼养模式，上料、给水、温度及湿度控制等环节全程自动化。公司商品代肉鸡的出栏均重可达 2.9-3kg，平均成活率96%-97%，欧洲效益指数（到场称重口径）达到410-420，得到了合作大农场的广泛认可。 2、加工事业群 公司拥有19家控股、参股屠宰企业，年屠宰能力达到11亿羽，采用国内先进的禽类自动化专业生产流水线，严格执行出入检验检疫和药残检测，层层监管，从而建立起完善的质量保障体系与可追溯系统。公司不断精进屠宰加工技术，实施系统化员工岗前培训、屠宰技术培训，结合6S精益管理模式不断提升屠宰加工水平，同等规模企业中，公司的屠宰出成率和人均屠宰效率均位居行业前列。公司肉鸡分割品的主要客户有双汇集团、金锣集团、雨润集团、麦当劳、肯德基、吉野家、华莱士、地利生鲜、永辉超市、大润发超市以及各区域大型配餐公司、生鲜市场、食品加工厂等，同时销往蒙古、巴林、阿富汗等国家及我国香港、澳门等地区。 3、深加工事业群 公司充分发挥“产业链一体化”的布局优势，以产业链中屠宰企业的优质鸡肉为原料，引进高效、节能的现代化生产设备对其进行深加工，目前拥有深加工产品百余种。公司熟食及调理品线下主要销往餐饮连锁中央厨房、企业及学校食堂、商超便利店等。此外，在消费需求不断升级的宏观形势下，公司积极拓展熟食出口业务，熟食产品已进入日本、韩国市场，反响良好。 （三）生猪业务 公司于2016年开始尝试生猪产业，于2018年将生猪业务确定为公司战略业务，通过自建、 合资、租赁等方式在东北三省、河南、河北、安徽等生猪养殖优势区域进行产业布局。目前，公 司生猪业务主要涵盖种猪养殖与销售、商品仔猪销售、育肥猪放养及少量自养、生猪屠宰等业务 环节，通过建立全面且严格的生物安全体系、先进的育种体系、科学的养殖管理体系，致力于打 造包含育种、养殖、屠宰及加工一体化的生猪产业链条。 1、高标准项目建设 公司坚持单场规模适度原则进行猪场建设，按照以终为始的原则设计生物安全管理体系。所有新建、在建项目全部采用行业先进的生产工艺和养殖设备，运用智能饲喂系统与环控设备、生产管理信息化等多种方式提高生产效率，为生猪打造舒适生长环境。 2、全方位系统运营 （1）品系选择与育种方面，公司引入高品质法系、加系、丹系种猪匹配不同业务区域，以培育提供血统纯正、系谱清晰的种猪。同时通过建立科学的选种选配方案，系统进行平台化选育工作，不断优化种群结构，确保自身的种源优势，提升公司在生猪养殖领域的竞争力。 （2）饲养管理方面，公司建立了生猪全程饲养高效动态管理系统，此系统涵盖饲料营养与原料数据库、饲料生产和产品质量数据库以及养殖生产成绩数据库，并与动态配方营养技术、规模化猪场饲养管理技术和生物安全技术相结合，为猪场提供系统性营养与饲养管理方案，同时通过持续数据收集与分析、效果跟踪等方式实现营养方案的准确优化、内部精细管理和风险预警，提升生产成绩。 （3）生物安全方面，公司建立了小单元饲养、四区管控、三级消毒、精准检测、监控预警相结合的生物安全管理体系。针对猪场外围设立服务区、场外消毒区等不同层级的安全体系，由专业人员逐级对人、车、物进行彻底消毒。在猪场内划分不同安全等级区域匹配相应的隔离阻断方案，对生物安全关键环节和点位加装AI识别和摄像监控，通过可视化管理确保生物安全措施执行到位。各区域均设有专业非瘟检测实验室，利用荧光定量PCR等多种技术手段实现精准检测、精准发现、精准剔除，保障猪场安全。 （四）公司行业地位 公司拥有“国家农业产业化重点龙头企业、国家认定企业技术中心、高新技术企业”等荣誉称号，2014年上市以来四次当选“中国主板上市公司价值百强”，2023年第七次荣登《财富》中国 500强榜单，获评“2022-2023畜牧饲料行业十大国际化品牌企业”。公司在东北地区居于行业龙头地位，在西北、华北、华中等地也拥有较高的品牌影响力。饲料业务方面，禾丰是“中国饲料工业协会副会长单位”“全国十大领军饲料企业”，商品饲料销量居于全国前列，公司2022年入选WATT国际传媒发布的全球顶尖饲料企业榜单，排名第15位；肉禽业务方面，禾丰的白羽肉鸡业务近几年发展迅猛，产能配套能力与总体规模都在迅速提升，目前已经成为国内白鸡行业举足轻重的龙头企业，凭借肉禽产业规模，公司2022年入选WATT国际传媒发布的全球TOP肉鸡生产企业榜单，排名第5位。 （五）行业发展情况 1、饲料行业 2023年上半年，玉米、豆粕等饲料原料价格大幅波动，大型饲料企业受前期高价库存影响，在原材料价格下跌初期，吨净利受损严重。终端消费恢复速度低于预期，下游养殖业的不景气一定程度上阻碍了价格自上而下的传导，饲料行业优胜劣汰加剧。 供给端，上半年全国工业饲料总产量14930万吨，同比增长7.0%。其中，配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料产量分别为13866万吨、667万吨、336万吨，同比分别增长7.0%、2.2%、17.3%。主要配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料产品出厂价格同比以增为主。在行业景气度低迷的大环境下，头部饲料企业在技术、采购、运营、服务、品牌等多方面具有明显优势，市占率持续增大，饲料行业集中度日益提升。 需求端，猪料方面，上半年生猪存栏量高位运行，产能去化相对缓慢，猪价持续磨底、生猪养殖陷入深度亏损，养殖场（户）补栏意愿不高，加之前期原料价格大幅下跌，饲料厂商出货压力陡增，存量市场竞争激烈。禽料方面，上半年鸡蛋价格虽然开始回升，但东北产区外销市场需求减少，禽蛋产量大幅缩减，蛋鸡料需求萎缩；春节后肉鸡补栏增加，屠宰企业开工率回升，鸡苗、毛鸡价格涨至高位，养殖积极性明显提升，肉鸡料需求相对旺盛。反刍料方面，牛羊肉价、奶价持续走低，养殖端亏损造成现金流压力加大，饲料需求量偏弱。 总体来看，上半年饲料产销量虽然高于去年同期，但在下游养殖行情低迷、原材料价格起伏的双重压力下，行业竞争加剧、落后产能加速淘汰，销量逐渐向优秀的头部企业集中。 注：上文行业数据来源于中国饲料工业协会统计报告、博亚和讯行业分析报告。 2、白羽鸡行业 2023年上半年，毛鸡价格呈现一季度上涨、二季度下跌的走势，行业内企业由于在产业链上所处环节不同，盈利差异较为明显。 供给方面，由于 2022年海外祖代鸡引种更新受限，2023年上半年在产祖代种鸡存栏快速下降，2022年底父母代种鸡的集中换羽致使 2023年一季度商品鸡雏出现短暂的供不应求态势，鸡雏价格涨至高位。随着换羽种鸡重新开产，在产父母代种鸡存栏开始回升，商品代鸡雏恢复供应，鸡雏价格走低回落。商品代养殖环节，年初毛鸡价格处于低位，养殖户补栏信心不足，一季度供给偏紧，毛鸡价格大涨；二季度出栏量增多，养殖由盈利转为亏损。屠宰环节，随着政策的转向，屠宰场开工率回升，但库存周转速度相对缓慢，库容率处于高位。 需求方面，2023年上半年，随着社会活动、消费场景的恢复，餐饮、团膳、旅游需求逐步改善，但整体上消费提振力度有限，终端消费的恢复速度不及预期；叠加生猪价格持续走低、鸡肉性价比优势不断减弱的趋势，经销商为规避风险采用随用随采、低库存的经营策略，鸡肉产品走货滞缓、终端销售困难。上半年，肉鸡分割品综合售价先涨后跌，市场均价约11450元/吨，由于毛鸡均价相对较高，白鸡屠宰行业上半年整体仍处于亏损状态，但不同屠宰厂之间盈利水平相差极大。 总体来看，上半年白羽肉鸡市场出现阶段性供给不足的行情，但由于需求端承接力度不足，成本价格传导出现障碍，上游种鸡企业获利颇丰，下游养殖、屠宰环节因难以消化高成本而亏损，行业盈利分化明显。 注：上文行业数据来源于博亚和讯行业分析报告。 3、生猪行业 2023年上半年，生猪市场深陷低价泥潭，自一月份以来一直处于低位水平，行业产能去化相对缓慢，市场进入漫长磨底阶段。 供给方面，生猪产能仍在高位运行，能繁母猪存栏量高于正常年份保有量，且受仔猪价格坚挺、看好后期行情等因素影响，母猪主动去化意愿不强。同时，生猪出栏体重总体呈上行走势，特别是150公斤以上大体重猪出栏占比连续增加，导致市场供给增加。另外，二次育肥群体不断扩大，市场影响力逐渐加大。综合来看，上半年生猪供应量保持较高水平，产能过剩难以消化。 需求方面，春节后猪肉消费处于淡季，消费量虽然比去年同期有所增加，但增幅低于市场预期，价格支撑乏力；端午节后，终端猪肉需求量缩减，且气温升高不利于终端消费，鲜销走货不佳，冻品库存率位于历史偏高水平，导致屠宰企业资金压力增大，进一步限制企业分割入库，屠宰场开工率、屠宰量均有所下滑。在消费信心普遍下行的背景下，上半年生猪市场呈现疲软态势，需求端支撑力度显著不足。 总体来看，上半年国内生猪市场供过于求，价格长时间保持低位运行，生猪养殖行业持续亏损。行业现金流压力日趋紧张，调控出栏规划、积极降本增效成为当务之急。 注：上文行业数据来源于博亚和讯行业分析报告。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心竞争力在于素质过硬、忠诚进取的管理团队；理性规划、稳健发展的经营战略；日渐完善、优势占位的产业布局；系统科学、持续创新的研发体系；不断提升、纵向延伸的品牌影响力；引领发展、聚力赋能的企业文化。 （一）素质过硬、忠诚进取的管理团队 人才是禾丰第一资源，也是公司最重要的核心竞争力。以多层级股东为核心的管理团队均具有较高学历和资深专业背景，拥有丰富的管理经验和行业实践，能够精准把握产业运营环境、科学制定企业发展战略，对公司核心价值观与经营文化有着深刻的理解和高度的认同。公司中高层管理者基本为内部选拔与培养，核心成员享受公司多种激励政策，与公司同呼吸、共命运，具有极强的主人翁精神。28年来，中高层管理团队高度稳定，总经理级以上管理者除因考核不达标而被调整外，鲜有主动离职者。不断充盈管理团队的 85后、95后由公司从“禾苗”“向日葵”等重要人才培养项目中严格甄选，热爱公司、锐意进取，已成为公司管理团队的中坚力量。公司高度重视管理人员的持续学习与能力提升，设有 EDP、领导力训练营等中高层管理者培训项目，同时不定期组织管理者到国内外优秀企业考察学习，开拓视野，反思改进。“管理层不稳定，高管不团结”是国内一些企业失败的重要原因，与之相比，素质过硬且忠诚进取的管理团队则是禾丰当下以及未来最重要的核心竞争力之一，也是公司对未来充满信心、步履铿锵的主要原因。 （二）理性规划、稳健发展的经营战略 在充分洞察国内外政治、经济及行业动态的前提下，公司始终关注企业长期发展和风险把控，聚焦于企业及新项目的运营质量与投资回报，本着稳健成长、健康发展的经营理念，合理布局、步步为营，始终保持产业结构的合理性与安全性，努力规避各类风险，把基业长青作为企业的重要发展目标。主要表现在： 1、审慎扩展业务领域：公司从饲料预混料起家，多年来围绕饲料产业深耕细作，已成为中国前十名的商品化饲料生产销售企业，2008年经过审慎论证，进入肉禽领域，历经十五年摸索与奋斗，禾丰控股和参股公司白羽肉鸡加工量已居于世界前五位，且管理及关键技术指标达到国内乃至国际一流水平。2018年，为抓住发展机遇、平抑行业风险，公司决定战略性进军生猪养殖业务，通过合作、独资等方式锻炼队伍、积累经验，快速建立公司在生猪养殖业务的核心能力。2022年，公司明确未来三年（2023-2025）发展战略，要加大力度、集中资源做强做大饲料业务；稳健发展肉禽业务，进一步完善、精深肉禽产业链条管理；夯实生猪养殖产业基础，着力提升生产管理水平；完成阶段性食品产业布局，加快食品产业的发展速度。 2、经营模式符合未来：公司已经逐步形成一条颇具竞争力和风险防御能力的产业链条，包括原料贸易、饲料生产、育种、养殖、动保、屠宰及食品深加工业务，产业化经营模式使链条上各业务紧密衔接，互相支撑，减少中间环节、降低交易风险、有效抵御市场价格波动、提升利润空间、实现食品安全，是当下更是日渐复杂多变的经济及行业形势下农牧企业的发展方向。 3、市场拓展稳扎稳打：拥有丰富市场拓展经验的禾丰股份并没有因在东北的饲料及肉禽业务的成功而快速覆盖全国，而是充分论证、稳扎稳打，东北、西北、华北、华中、山东、华东……步步为营，减少重资产投入，追求轻资产运作，始终关注经营效率与投资回报。 4、财务风险严格管控：公司高度重视财务风险管控，上市以来更是逐步完善了公司内部风险管控体系，规范公司治理结构，提高风险意识。公司财务采取垂直化管理，集中融资信贷管理，集中资金管理，集中担保决策管理。结合经济环境、行业发展、公司经营，有效控制负债规模及财务成本，报告期末公司资产负债率为47.41%。 （三）日渐完善、优势占位的产业布局 公司的产业布局优势主要体现在地理位置和产业结构两方面。 1、地理位置优越：公司总部坐落于辽宁省沈阳市，主要业务布局于北方，以东北居多。东北是国家确定的畜牧养殖潜力增长区域，具有原料优质、气候适宜、养殖密度小、人力成本相对较低的特点，非常适合农牧企业的发展。东北地处国内最大的粮食产区，尤其玉米和水稻质优量大，深加工行业发达，可用于饲料原料的粮食及其副产品种类丰富、性价比高、物流便捷，国家实施水稻定向拍卖政策之后，东北更是在供应量和综合成本方面享有得天独厚的优势，糙米在配方中的应用最大限度地平抑了高价玉米对于饲料成本的压力。公司白羽肉鸡事业主要布局于东北三省、河南、河北和山东，这些地区白羽肉鸡生产量约占全国白羽肉鸡总量的 75%以上，是中国最主要的几个白羽肉鸡产业发展区域，具有良好的白羽肉鸡养殖基础和较为成熟的市场销售体系。公司畜禽产业化业务实行区域性、聚落式产业链集中布局，卡位区域核心产业资源，并在局部地区形成产业规模优势，提高运营效率，降低物流成本。 此外，公司积极布局拓展海外市场，在具有较大畜牧业发展潜力的国家，如菲律宾、印度尼西亚、尼泊尔等国家建有工厂，未来发展，较为可期。 2、产业结构持续优化：公司立足于农牧领域，采取“横向多元化、纵向一体化”的布局策略，不断优化产业结构，综合抗风险能力与持续盈利能力日益增强。横向布局方面，公司在做强做大饲料业务的同时，大力推进肉禽业务，未来着力实现肉禽事业国内乃至世界领先；稳健夯实生猪业务，实现所布局地区的区域性领先目标。纵向精深方面，一体化经营模式是中国农牧企业发展的必然方向，公司在原料贸易、饲料、养殖、屠宰等领域发展多年，已经形成了一条颇具竞争力和风险防御能力的产业链，公司将持续完善链条各业务的匹配度，不断探索食品深加工领域，加快完整产业链条的构建，且不断规范、优化分工与协作系统，进一步增强彼此间的协同效应。 （四）系统科学、持续创新的研发体系 公司技术研发系统始终秉持“以先进的技术、完善的服务、优秀的产品，促进中国畜牧业的发展，节省资源，保护环境，实现食品安全，造福人类社会”的企业宗旨，坚持以客户为中心，以市场为导向，以“产品安全、质量稳定、营养精准、服务客户”为目标，不断进行技术创新与新产品研发。公司具有独具竞争力的技术研发合作模式，拥有研精笃行的技术研发团队，在禾丰研究院大平台上形成了三级研发和高效成果转化体系，具有国内一流检测能力和高效精准的动态原料数据库、清晰一流的产品线组合以及不断优化迭代的服务能力。 1、研精笃行的技术研发团队：公司依靠较为完整的产业链条，在饲料、禽产业、猪产业、生物添加剂技术等领域已建立了集产业养殖技术、饲料产品技术、生产加工技术等“多位一体”的技术研发团队。公司拥有由数百名硕士、博士、教授、资深专家组成的技术研发队伍，既有理论深厚的专家高屋建瓴把前沿科技推广于现场，又有资深技术人员结合实际情况现场论证与选择应用。公司是国家认定企业技术中心、新型生物饲料研发与应用国家地方联合工程研究中心、国家农产品加工饲料加工专业分中心、国家生猪产业体系综合试验站单位、辽宁省农产品精深加工及生物制药产业集群生物技术研发中心、辽宁省饲料技术与安全创新团队。 2、独具竞争力的技术研发合作：2006年，公司与具有百年历史的荷兰皇家 De Heus公司合作，全面借鉴其拥有的全球先进技术资源、领先技术和百年管理经验，在饲料的“安全优质”“精准高效”“无抗环保”“原料替代”等方面始终保持着技术领先优势。公司技术研发团队与荷兰皇家De Heus公司一直保持高频率的技术沟通和交流，使公司始终了解和掌握世界最新技术动态、研发成果，并结合公司28年自有技术及养殖现状，持续改进提高以为客户提供更优质的产品及服务。公司与科研院所和各大高校，如中国农业大学、南京农业大学、沈阳农业大学、东北农业大学、合肥工业大学、安徽农业大学等开展饲料产品、肉制品新技术研发和专业人才联合培养等多方面深度合作。 3、国内一流的研发检测能力及数据库：公司的研发检测中心是国内饲料企业中为数不多的通过CNAS认证的实验室，检测结果可被全球60个国家/地区所承认。公司拥有国内一流的检测设备，设有理化、微生物、精密仪器三大类检测室，从微观到宏观，保证公司产品质量，将安全生产的观念落实到每一个环节。公司建有不断更新迭代的原料动态数据库并共享荷兰合作伙伴的数据资源，拥有母猪、商品猪、繁育牛、商品牛的精准净能体系数据库、氨基酸数据库、粗纤维数据库、脂肪酸数据库等，按照生产性能和采食量精准配制动物饲粮，以获得最低成本配方，达到最佳性价比。 4、硕果累累的研发成果：研发是企业永续发展的不竭动力，禾丰在研发之路上，已结下丰裕硕果。截至本报告期末公司已累计获得授权专利250项，其中发明专利69项，并获得2项国家科技进步奖、1项国家技术发明奖、1项丰收奖一等奖、近20项省部级科技奖励。 报告期内公司持续开展研发验证，猪饲料方面升级教槽料、开发了无鱼粉高性价比保育料及母猪料，加强商品饲料与公司生猪养殖内用饲料对比，充分借鉴和应用生猪养殖饲料研发成果；肉禽饲料方面研制“增加 2%含钙量”的预产过渡料，减轻肉种鸡预产期-产蛋期过渡性腹泻，同时在油脂类原料品控与使用上取得突破性进展；反刍饲料方面快速推进GPS牧场服务流程，将牧场评估、问题导航、综合解决方案通过工具、软件模拟计算等以数据形式呈现，助力降本增效。 面对大宗原料价格持续波动，公司继续加大主销产品配方优化力度，加速推进美式配方向欧式复杂型配方过渡；优化植物蛋白原料结构，增加杂粕使用量，公司在中大猪阶段已可实现无豆粕饲粮。此外，公司与合作伙伴荷兰皇家De Heus公司持续对标，并与中国农业大学、吉林省农科院等知名院校在原料合理使用、净能评定等项目持续研究合作，为进一步降本增效提供数据支撑。 （五）不断提升、纵向延伸的品牌影响力 28年的发展，禾丰已经在中国农牧领域较为成功地树立了产品品牌和企业品牌，随着畜牧养殖行业的转型与升级，禾丰品牌效应将进一步得以彰显。 1、产品品牌：多年来，凭借领先技术、优质产品和不断完善的服务体系，禾丰品牌在市场覆盖区域已经广为客户接受和信赖，尤其在中国北方地区更为突出。禾丰先后获得辽宁省名牌、辽宁省著名商标、中国驰名商标、中国最有价值商标500强、全国畜牧业最具影响力品牌、中国饲料行业信得过产品、辽宁省省长质量奖等多项荣誉。 2、企业品牌：公司多年来一直坚持“诚信、责任、共赢”的核心价值观，公司旗下多项业务为与合作伙伴的合资业务，很多已经合作十余年甚至二十余年，包括与荷兰皇家De Heus公司长达17年的友好合作，这些成功的合作案例能够较为充分地说明“禾丰”这个企业品牌被合作伙伴的接受与认可度。禾丰企业品牌还表现在与多家跨国及国内供应商保持长期、友好的战略伙伴关系，数年来金融机构因禾丰良好信誉而提供的所有贷款均为信用贷款……作为雇主品牌，“禾丰”是员工认可、热爱的企业，是求职者的向往与追求。公司三次获得由智联招聘评定的“最佳雇主”称号，2022年荣获中国畜牧饲料行业年度“十大最佳雇主品牌奖”。 3、品牌延伸：伴随着公司肉禽产业化和生猪产业化的快速发展，以及“横向多元化，纵向一体化”的业务布局策略，禾丰在原料贸易、畜禽动保、畜禽育种、畜禽养殖、畜禽鲜品、熟调熟食等领域的市场份额正在逐步提升，市场口碑、美誉度不断提升。为规范使用禾丰品牌，保护品牌核心价值，在以上业务领域中，禾丰一直没有贸然使用主品牌进行全覆盖，公司将视各领域业务发展情况，加大对成熟业务领域的纵向品牌建设力度，进一步提升禾丰品牌的行业影响力和业务附加值。 （六）引领发展、聚力赋能的企业文化 公司经过28年的发展，已经形成了引领发展、上下认同、聚力赋能的企业文化，“诚信、责任、共赢”的核心价值观与“创新、高效、自律”的经营文化已深入禾丰人内心，充分影响员工行为，全面体现于人才选拔、战略选择、经营决策与日常管理中。共同的价值观对于组织效率提升、组织凝聚力加持、组织赋能均起到至关重要的作用，企业文化是公司管理运营的基本原则和保证公司长久发展的源动力。 2023年公司对企业文化管理体系进行再梳理和升级，明确各层级文化工作责任人及职责，为禾丰文化持续丰富、发展和落地奠定了良好基础。公司启动企业文化大使选拔和任用，在基层中发挥作用，使文化进一步深入员工心中。为加强降本增效、成本意识的宣贯，让更多员工参与到集团活动中，总部在2022年组织举行以“降本增效”为主题的创新创效大赛基础上，将参赛范围再次扩大，鼓励每一位员工都可以从本职工作出发思考创新创效的方法，践行文化。此外，“过程绩效”文化、“标杆”文化、“执行”文化、“批评与自我批评”文化的宣贯和推行也都成为助推集团战略实施、落地的方式方法之一。为强身健体，愉悦身心，公司组织“奔跑吧，禾丰”全员走步跑步活动，通过小程序实现个人、公司、业务板块间的比拼，近万人在运动的同时增强集体荣誉感，受到员工喜欢和好评。 禾丰28年的发展证明，企业文化是禾丰发展的护城河，不断加强文化建设是禾丰持之以恒而又意义重大的工作。 三、 经营情况的讨论与分析 1、饲料业务 2023年上半年，公司合并范围内企业饲料外销量197.9万吨，同比增长11%；其中，预混料同比增长34%，浓缩料同比增长5%，配合料同比增长13%。 报告期内公司饲料外销量情况（单位：万吨）
2023年上半年，饲料原料行情复杂多变，下游养殖业的不景气在一定程度上阻碍了价格自上而下的传导，国内各饲料企业在成本管控方面面临巨大挑战。对此，公司从技术、采购、运营等多个方向入手，各部门紧密联动，协同降本增效。技术方面，公司多元化配方体系愈发成熟，产品配方在保持品质稳定的基础上相对成本优势日益明显，量级产品在性价比方面持续取得突破；采购方面，继续招募关键性人才，补齐个别品种短板，内部专家与外脑协同作战，不断强化原料价格的趋势研判；运营方面，设备持续升级改造，重点提升颗粒料生产效率，在损耗分析和库存管理方面日益强化。与此同时，公司技术、采购、运营三部门，通过集团、区域、子公司三级会议，有效沟通、数据共享，逐渐形成配方优化、原料采购、工艺匹配三位一体的快速联动机制。 （2）优化升级组织架构，强化培训创新激励 为了有效推动规模养殖场客户开发工作，饲料板块各区域皆专门组建独立的大客户营销服务团队，力争做到“专线、专人、专业”。培训中心、市场中心与饲料板块各大区业务线联合，针对规模场客户营销服务专业技能，系统性地开发了12门标准化课程、开展了15个培训项目，并且组织了多场集团内部标杆团队经验分享直播培训，超过1500名一线业务人员完成了上述全部课程的学习。各区域、分子公司也通过业务会、猪场实践等方式赋能销售团队、提升服务能力、助力规模场开发。与此同时，公司各区域、各业务线持续强化过程绩效管理，提升干部承重能力，进一步明确经营目标、细化战术动作、完善考核机制，在技术、采购、规模养殖场开发等重点方向大胆创新考核激励方案，分别制定了多维度的、有明确指向性的激励政策，最大限度激发团队潜力。 （3）持续优化客户结构，重视应收账款管理 2023年上半年，终端消费疲软、养殖端持续承压，饲料需求难以提振，国内饲料企业在市场开拓与应收账款管理方面均面临较大挑战。公司继续坚定不移地贯彻从“渠道优势”向“渠道与规模场并重”的战略转型，为了满足规模养殖场客户开发的需要，公司各大区从完善组织架构入手，搭建专业的大客户营销服务团队，运用“禾丰6M管理服务方案”中的6大降本增效策略（系统评估策略、问题分析策略、成本结构策略、猪群管理策略、精准营养策略、定制方案策略），依托集团优势，整合资源赋能规模养殖场客户，努力提升规模养殖场大客户销量占比。在大力拓展市场的同时，公司对于应收账款管理的重视程度日益提升，对于一线管理者坚持“销量、净利、应收款”三项兼顾的考核原则，力争实现“有速度、有质量的良性增长”。 2、肉禽业务 2023年上半年，终端需求恢复速度不及预期，集团消费、户外消费增长缓慢，加之猪价始终于低位徘徊，鸡肉价格亦上涨乏力。报告期内，公司白羽鸡业务继续以“保安全、控节奏、调结构、升生态、压成本、提效率、增效益”为核心指导思想，稳步扩大生产规模，不断提升运营管理水平，核心竞争力持续增强，养殖与屠宰端的盈利能力日益提升。 （1）稳步扩大生产规模，把控节奏量利兼顾 2023年上半年，公司白羽肉鸡业务按照年初的战略规划有序推进产业布局，各环节合理把控扩张节奏，不断优化产业链条结构，扩大市场份额的同时，盈利能力亦进一步增强。种鸡端，公司继续扩大父母代种鸡饲养规模，新厂力争迅速满产，与此同时，合理安排出雏计划，商品鸡雏自供比例将于四季度达到本年高点；养殖端，公司商品代肉鸡养殖规模始终跟随屠宰端稳步扩张，长期为屠宰加工事业群提供稳定、充足、优质的鸡源，上半年，公司毛鸡自供比例超过 90%；屠宰端，依托显著优于行业的运营水平和盈利能力，公司屠宰加工事业群多年来总体产销规模不断扩大，一季度太行禾丰等三家现代化新工厂顺利投产，公司控参股合计年屠宰产能超过11亿羽。 报告期内，公司控参股企业合计屠宰白羽肉鸡3.7亿羽，同比增长16%；合计产销分割品95万吨，同比增长17%。 （2）着力强化运营管理，严格把控产品质量 2023年上半年，公司白羽鸡业务继续坚持精益管理的发展路线，不断优化生产指标、提高运营效率，严格把控产品质量的同时合理压缩成本费用。种鸡方面，在国内种鸡质量普遍下降的大环境下，公司对于种鸡质量愈发重视，始终坚持与优良品种厂家保持长期战略合作，不断完善雏源净化流程与生物安全制度，最大程度保障商品鸡雏品质；养殖方面，公司从鸡雏、饲料、动保、设备、信息化等多方面入手，持续完善养殖现场管理体系，本年度公司商品鸡养殖料肉比、成活率均得到显著优化，养殖成绩大幅提升；屠宰方面，公司继续狠抓生产效率、降低运营成本、强化品质管理，新项目投产后迅速扩大生产销售规模、最快速度实现盈利；财务方面，公司严格管理应收账款，合理安排资本支出，不断加快存货周转速度，时刻保证充足的现金流。 （3）不断完善营销策略，有效推进食品业务 2023年上半年，终端消费需求恢复缓慢，集团消费、户外消费增速显著低于预期，而低价猪肉也在一定程度上压制了鸡肉消费的增长。面对市场压力，公司屠宰加工事业群凭借“多品牌策略”积极开拓新的销售渠道，深入挖掘门庭市场，在保证产销平衡的基础上快速抢占市场份额，东北、华北、华中三大关键区域市场占有率均显著提升。此外，公司不断调整产品结构，持续提升鲜品比率，尤其在翅类产品鲜销方面表现优异，与此同时，积极抢占高价值渠道，直批、商超、特贩、快餐、出口等渠道销售占比显著增长，产品溢价优势凸显。食品业务方面，新项目迅速扩大基础产销规模、持续夯实运营能力，老项目不断强化产品优势、逐步提升客户质量，目前已与罗森、全家、7-11等多家连锁便利店达成合作协议。报告期内，公司控参股企业合计产销调理品及熟食1.46万吨，同比增长17%。 3、生猪业务 2023年上半年，国内生猪价格持续低位震荡，产能去化速度与消费恢复速度均不及预期，行业内优胜劣汰之势愈演愈烈。公司以最新修订的生猪业务发展战略为指导，严格控制总体养殖规模，不断优化内部养殖结构，继续加强猪场管理，全力推动过程绩效管理体系，养殖成绩稳步提升。报告期内，公司控参股企业合计出栏生猪53万头，其中肥猪35万头，仔猪16万头，种猪2万头。 （1）稳健经营严控规模，夯实基础优化结构 2023年上半年，在生猪养殖产业整体深度亏损、行业内企业资金压力不断增大的大环境下，公司生猪业务以“控规模、调结构”为主要发展方略，生猪养殖板块各企业理性规划、谨慎经营，严格控制上半年生猪出栏量，努力降低财务杠杆、保障现金回流，力争稳健穿越行业低谷期。在严格控制整体规模的基础上，公司持续调整生猪板块内部养殖结构，逐渐扩大优势区域、优势项目产能利用率及权益份额；与此同时，上半年公司合理提高对于各猪场的考核标准，果断淘汰落后产能，包括无效及低效的母猪、不达标的种猪场及放养场，短期内虽有损失，却使得公司生猪板块整体资产质量得以显著优化，对于未来持续降本增效有着非常积极的意义。 （2）重点关注种猪质量，着力保障生物安全 2023年上半年，公司大力优化种猪核心群与扩繁群，不断完善育种体系，以提供高质量种源与公猪精液。东北地区，公司不断扩大种猪养殖规模，积极开展各类性能测定工作，高效执行育种计划，力争打造“东北最大的优质法系原种猪基地”；东三省以外地区，公司稳步推进法系和丹系两个主要品种的产能布局，切实执行群体动态选择与分级管理方案，提高主动淘汰比例，优化种猪质量，不断提高商品猪育肥环节猪苗的自供比例。此外，公司对于生物安全工作始终保持高度重视，以外防输入、内防感染为管理要点，搭建多层级立体式管控体系，与此同时，持续提高团队技术素养，进一步完善奖惩机制，确保团队成员始终保持高度的责任心与警惕性。 （3）努力打造核心能力，深化人才团队管理 2023年上半年，公司生猪业务板块继续执行“过程绩效管理体系”，每月度集团、区域、猪场三层级均召开经营分析会议，通过“对外学习、对内复制”的对标分析管理模式，快速找出每个猪场的核心关键问题，建立任务清单，切实执行改进计划，努力打造核心能力。随着公司生猪板块信息化覆盖的快速推动，工作协同、资产安全、全程可控、人均效率、精准结算五大痛点逐步落实解决，养殖工作逐渐由经验管理向系统管理、智能管理升级。此外，公司加速引入年轻的技术骨干和管理骨干，强化人才队伍的优化调整，通过跟踪培养、重点帮扶等方式帮助年轻的猪场管理者迅速成长，生猪养殖人才队伍日益强大，与此同时，不断强化中基层猪场管理者的考核评估，优化薪酬激励方案，猪场管理人员的主观能动性明显增强。 4、技术研发进展 （1）饲料研发进展 ①加速推进产品研发，不断提升竞争力 公司依托产品研发平台和20余年技术沉淀，报告期内坚持以市场需求为导向，加速推进产品研发，提升市场竞争力。 猪料方面，持续开展多项研发验证，升级教槽料，研制无鱼粉高性价比保育料及母猪料；生猪养殖技术研发团队持续围绕猪场降本增效开展储备式研发，不断精进六大营养体系建设（后备母猪五阶段“限速不限饲”营养体系和饲喂技术、怀孕母猪精准测膘和动态饲喂技术、初产母猪专用料、围产期饲料配制技术等），契合市场需求，提升产品性价比。公司商品化饲料积极借鉴生猪养殖内用饲料的研发结果与数据体系，加大技术应用，实现降本增效。 反刍料方面，依托小禾睿服管理软件，销售人员与产品经理、服务专家协同作战，对市场进行全方位分析；技术专家深挖客户痛点、难点，针对性提供产品及饲养方案组合；技术与营销组织互锁，快速推进GPS牧场服务流程，将牧场评估、问题导航、综合解决方案，通过工具、软件模拟计算等以数据形式呈现，助力降本增效。 肉禽料方面，研发工作聚焦“提高商品肉鸡生产性能、强化肉种鸡饲料营养”，助力提升肉禽产业链整体效益最大化。如研制“增加 2%含钙量”的预产过渡料，减轻肉种鸡预产期-产蛋期过渡性腹泻，同时在油脂类原料品控与使用上取得突破性进展。 ②加大原料研发储备，夯实管理降本增效 国际局势等因素导致大宗饲料原料价格持续波动，报告期内公司各产品线结合各区域原料优势，在保证产品质量稳定的基础上大力推动非常规原料、地缘性优势原料的探索应用，持续加大原料研发储备，一定程度缓解了原料价格上涨带来的压力。如加大糙米混合物、小麦（芽麦）等高性价比原料的配合使用，实现区域性无玉米饲粮配方；为应对豆粕、鱼粉高价和生猪低价的局面，快速调整鱼粉替代方案，增加杂粕使用量，公司在中大猪阶段已可实现无豆粕饲粮；持续推进净能-低蛋白平衡氨基酸日粮技术，添加多种单体氨基酸进一步替代豆粕；同时通过动物试验测定原料代谢能值，在原料、配方和加工工艺等方面有效调整，确保畜禽生产性能稳定，保障客户养殖效益。 报告期内公司亦深入加强技术研发与采购、生产、销售等部门的协同联动，通过定期会议与日常实时信息共享等方式互通有无并形成任务清单，快速推进配方调整、生产工艺优化等清单落地，协同降本。加强原料数据库管理、产品集中度管理、配方优化频率管理、产品加工工艺升级管理等；公司始终保持与合作伙伴荷兰皇家De Heus公司对标比对，并与中国农业大学、吉林省农科院等知名院校在原料合理使用、净能评定等项目持续合作研究，为进一步降本增效提供数据支撑。 （2）养殖技术研发进展 ①肉禽养殖技术 公司根据不同区域养殖情况，推动实施差异化肉鸡饲养方案。根据东北地区养殖现状，实行“碴加粒”并严格限饲，推行中期慢速饲养，适当延长养殖时间，保证出栏体重不变且降低料肉比、提高成活率，养殖效益得到进一步提升。东北以外地区推行高营养浓度颗粒饲料，短日龄、低料肉比，目前成绩理想且稳定。根据肉鸡不同阶段的饲料料型结构，进一步研发确定不同阶段饲喂程序，提高养殖成活率，降低料肉比。在养殖现场减抗方面，大量筛选替抗产品，改善肉鸡肠道健康，降低死淘率，提高养殖效益。 ②生猪养殖技术 母猪方面，秉持“强化计划管理，突破技术边界，推行精细管理”思维，针对饲养管理重点难点，公司成立项目小组，聚焦现场，精炼各环节技术要点，提升人员技能水平。采用一场一策方案，精准测膘、精准饲喂、精准数据分析，同时依托种用母猪生长期到培育期的五阶段“限速不限饲”饲喂技术、怀孕母猪精准测膘和动态饲喂技术、初产母猪专用料及围产期饲料配制技术等，实现母猪从出生到淘汰的营养一体化。 放养方面，加强过程管理和精准研发，推动料肉比有效降低；同时利用一户一表跟踪检查改进方案实施情况，加大套餐培训、精准营养套餐饲喂和精准激励管理措施，结合生产管理技术，不断提高养殖成绩。 （3）重要项目、参与标准起草、获得奖项、专利等
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系主营业务销量增长。 销售费用变动原因说明：主要系本期业务量增加，销售运营费用随之增加。 管理费用变动原因说明：主要系管理人员费用及薪酬增加。 财务费用变动原因说明：主要系本期计提债券利息较上年同期增加。 研发费用变动原因说明：研发投入较上年同期增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系经营活动现金流入同比增加额大于经营活动现金流出同比增加额。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资支付的现金较上年同期减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期发行可转换公司债券收到现金。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产688.23（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为0.04%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司受限资产合计2,894.39万元，主要系期货保证金、信用证保证金。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截止本报告期末，公司长期股权投资余额244,638.40万元，比上年末减少1.64%；其他权益工具投资余额1,098.47万元，比上年末减少36.60%。 具体情况详见报告附注“七、合并财务报表项目注释”之“17、长期股权投资”、“18、其他权益工具投资”。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、原材料价格波动的风险 饲料业务的成本绝大部分来源于原料，原料主产区的产量变化、进口政策、收储及补贴情况、汇率波动、物流成本等因素都有可能引发原料行情的波动，进而影响公司饲料业务的成本及毛利率。随着近年来农产品贸易国际化程度的深化，原料的供需关系及交易价格受到国内外现货、期货等多个维度市场行情的影响，价格走势日趋复杂、波动幅度日益剧烈，进一步增加了公司成本管理的难度。此外，中美关系、俄乌战争、其他国际政治经济环境等因素的复杂变化也使原料采购平添变数。 风险应对措施： （1）公司与国内外多家顶级原料供应商建立了战略合作伙伴关系，通过集团集中采购、区域性比价采购与本地分品种采购相结合的三级采购模式，从战略上明确采购分工； （2）公司将原料贸易业务与采购管理工作相结合，由专业成熟的原料采购团队对市场行情进行有针对性的前瞻研究、实时跟踪，利用贸易与采购业务的合理搭配、分品种统一管理、期货与现货相结合的方式，从战术上降低采购价格； （3）公司采购部门与技术研发团队紧密结合、实现优势互补，积极开发各种主要原料的低成本同质替代品，从技术上改进配方，以进一步优化采购成本； （4）公司与荷兰皇家De Heus公司搭建了原料信息共享通道，双方能够就大宗原料、添加剂等小料的行情及时地互通有无，并且，目前双方已针对维生素、氨基酸等原料展开联合采购，未来或将进一步扩大联合采购范围，以进一步增强采购端的整体议价能力。 2、畜禽价格波动的风险 养殖业是典型的周期性行业，供给规模调整的滞后性致使畜禽价格总是呈周期性波动。我国畜禽养殖行业目前仍以散户和小型养殖场为主，其行为决策具有一定的非理性，“羊群效应”尤为明显，这也进一步加剧了畜禽养殖业市场价格的周期性波动。 风险应对措施： （1）战略方面 公司始终对上下游产品价格波动情况保持高度关注，多年来持续深化市场研究、精准预判行业趋势、灵活调整经营策略，三大主业资源共享、优势互补，各业务板块按计划、有节奏地推进产能布局，力争从战略层面有效控制畜禽价格波动的风险。 （2）业务方面 公司肉禽业务涵盖了肉种鸡养殖、孵化、饲料生产、商品代肉鸡养殖、肉鸡屠宰与加工、调理品与熟食深加工等多个模块，并已形成产业链；公司生猪业务也逐步向下游延伸，生猪屠宰业务布局顺利。不断完善的产业链使得链条中各环节的价格波动充分对冲，进而最大限度地熨平产业链整体的价格波动。 （3）管理方面 公司始终致力于完善各个环节的生产规范，不断创新各类业务的实操技术与管理模式，通过优化生产运营指标、提高人均效率的方式间接地降低板块整体的运营成本。运营成本优势可以减轻行业低谷时对公司的不利影响，并提高行业景气时公司的整体盈利水平。 3、重大疫病的风险 饲料和养殖是公司的两大主要业务。畜禽疫病是养殖行业经营过程中面临的主要风险之一，一旦发生疫病，必将引起市场消费心理的恐慌，进而需求下降、产量下降、收入缩减、成本上升；而饲料行业主要服务于下游养殖业，下游养殖业的景气与否将直接影响饲料业务的业绩情况。作为不可预测的突发事件，爆发式的疫病无疑会给公司的经营带来重大影响。 风险应对措施： （1）公司十分注重区域和结构的布局，这是分散疫病风险最直接的方式； （2）防治疫病须以“防”为主、“治”为辅，公司持续提高重大疫病的预防技术、完善重大疫病预警机制，力争在疫病爆发之前就将其遏制； （3）疫病来临之时，反应速度尤为关键，应对越快、损失越小，公司为此专门建立了重大疫病应急指挥系统，努力将疫病的冲击降至最小； （4）公司一直没有间断过对疫病的事后分析和研究整理，始终坚持从动物营养、兽医服务等多个维度不断强化对于畜禽疫病的预防能力； （5）针对非洲猪瘟，公司从研发端至养殖端形成了一套较为完善的应对体系。 4、环保政策引起的产业格局调整风险 近年来，国家推出了一系列环保法规，如《环境保护法》的修订、《环境保护税法》的出台、《畜禽规模养殖污染防治条例》与《农业农村污染治理攻坚战行动计划》的发布等。相关环保政策的相继推出彰显了国家加大畜牧行业环保监管的决心，全国各地都有对养殖场拆迁、禁养、限养的新规落地；由此可见，环保力度持续加大乃是行业大势所趋，是整个畜牧行业都无法规避的现实。 风险应对措施： 早在创业之初，公司就把“节省资源，保护环境”写入《禾丰宗旨》，公司全体始终将“节省资源，保护环境”作为公司重要使命，把严格遵守法律法规、落实好各项环保要求定为企业及管理者的重要考核指标。 （1）养殖屠宰方面 面对日益严格的环保要求，公司所属各生产单位对存在的环保风险点进行了全面识别，结合本单位的实际情况及各级地方政府的要求制定了突发环境事件应急预案，以保持企业生产经营的稳定运行；针对重点排污单位，公司制定了完备的自行监测方案，发现问题及时修复、消除隐患，并且不断加大人员、资金方面的环保投入，以确保重点排污单位始终符合国家标准。 （2）饲料生产方面 公司始终以严谨的态度执行国家各项环保标准，对于生产过程中产生的废气、噪声、废水、固体废弃物等污染均制定了完备的管理措施，同时公司在饲料配方中应用环保型原料和添加剂，持续研发安全环保型日粮，以减少重金属、氮、磷的排放。 5、汇率波动的风险 公司国际化业务起步较早且发展迅速，在原材料采购、产品出口及海外投资等方面受到汇率波动影响较大，具体表现在以下几个方面：首先，国际化发展使得饲料行业原材料全球化采购成为常态，因此，汇率波动风险在以国外供应为主的原材料上体现得尤为明显；其次，公司肉禽产品出口业务不断增长，客户遍布全球多个国家和地区，涉及多种货币的结算，汇率波动在所难免；最后，公司海外投资和海外经营业务规模较大，跨境资金往来和结算也会受到汇率波动的影响。 风险应对措施： （1）密切关注和研究国际外汇市场的发展动态，增强外汇风险防范意识，提高对外汇市场的研究和预测能力； （2）通过增强自身产品的竞争力进而提高在外贸交易中的议价能力，利用人民币结算、在合同中增加保值条款及汇率风险分摊条款等方式降低汇率风险； （3）充分利用外汇远期、掉期及期权（组合）等多种工具对外汇敞口进行汇率保值； （4）根据不同国家的具体情况，以“外来外用”为原则，对收入和债务进行合理匹配，控制汇率风险。 6、食品安全的风险 近年来，国内发生了多起食品安全事件，消费者对食品安全的信心受到较大冲击，国家也不断对食品安全及食品来源的立法进行完善，加大了对食品违法行为的处理力度。一旦因为质量监管不力而引发食品安全事件，将直接引发消费者的恐慌心理，进而致使下游需求遭受巨大冲击，品牌与业绩都会受到极大的不利影响。 风险应对措施： 公司自创立以来，一直对食品与质量安全问题保持着高度重视，始终坚持以最严谨的工作态度切实执行禾丰“六个永远不”的质量方针——永远不采用不合格原料、永远不使用不正常设备、永远不允许不规范操作、永远不生产不达标产品、永远不忽视不满意顾客、永远不容忍不完善服务。公司总部设有“食品与质量安全管理委员会”，各相关板块、相关公司均成立“食品与质量安全管理小组”，落实各环节具体责任人，确保团队始终保持高度的责任心与警惕性。 （1）饲料业务 公司建立了总部、区域、子公司三级管理的品质管理机制和检测体系，采用ISO9001、ISO22000、ISO-IEC17025等国际标准，深入贯彻执行农业农村部《饲料质量安全管理规范》《兽药生产质量管理规范》等一系列质量标准及公司各项规范，实现产品全程管控，并建立了追溯系统。公司大力普及近红外检测技术，提高检测效率，及时共享数据，迅速实现风险预警，对重金属、有害微生物、霉菌毒素重点检测监控，为饲料产品安全性提供了重要保障。 （2）养殖及屠宰加工业务 生产管理方面，公司在肉禽与生猪养殖环节对于用药选择与药残控制等环节层层监控、严格把关，屠宰加工环节不断强化质量管理，切实执行出入检验检疫与药残检测。业务模式方面，公司肉禽业务涵盖了肉种鸡养殖、孵化、饲料生产、商品代肉鸡养殖、肉鸡屠宰与加工、调理品与熟食深加工等多个模块，并已形成产业链，一体化的运营模式保证了各环节原料的充足供应，并且从源头开始对食品与质量安全问题实行全过程严格把控，通过标准化管理与流程化作业将生物安全、药残控制和加工过程的卫生保障有机整合，最终实现食品安全的可追溯。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 （未完）  |