[中报]星辰科技(832885):2023年半年度报告

 时间：2023年08月15日 19:06:21 中财网

原标题:星辰科技:2023年半年度报告

公司半年度大事记

目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 8
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 22
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 24
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 28
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 31
第八节 备查文件目录 ............................................................................................................ 103


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人吕虹、主管会计工作负责人包江华及会计机构负责人（会计主管人员）张翼保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。


事项是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事□是 √否
是否存在未按要求披露的事项√是 □否
是否审计□是 √否

1、 未按要求披露的事项及原因
星辰科技为民营军工企业，根据《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》等的相关规 定，公司需在履行信息披露过程中对涉密信息采用代称、打包、汇总等方式进行脱密处理后披露或豁免 披露。

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.本半年度报告已在“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”对公司报告期内的重大风险因素进行分析, 请投资者注意阅读。



释义

释义项目　释义
公司、本公司、星辰科技指桂林星辰科技股份有限公司
股东大会指桂林星辰科技股份有限公司股东大会
董事会指桂林星辰科技股份有限公司董事会
监事会指桂林星辰科技股份有限公司监事会
电力电子指桂林星辰电力电子有限公司
深圳星辰指深圳市星辰智能控制有限公司
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
北交所、交易所指北京证券交易所
保荐机构、东兴证券指东兴证券股份有限公司
桂林银行指桂林银行股份有限公司
桂林伺达指桂林伺达机电科技有限公司
中车尚成指四川中车尚成电气有限公司
报告期、本期指2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《公司章程》指《桂林星辰科技股份有限公司章程》
伺服驱动器指用来控制伺服电机的一种控制器，其作用是将运动控制指令转化为 驱动伺服电机做出相应运动的驱动电力（包含电流、电压、频率等 要素），属于伺服系统的一部分
伺服电机指一种精确运动控制的执行电动机，在伺服控制系统驱动控制下，实 现电动机轴上的扭矩、角速度和/或角位移输出
伺服系统指以物体的位移和角度、速度、加速度为控制量组成的能够跟踪目标 任意运动规律变化的自动化控制系统
动力伺服指包含大功率、高效率的高精度伺服系统以及高精度、高鲁棒性的大 功率拖动系统
消隙系统指采用两套或多套伺服系统共同驱动一个旋转机构，利用控制算法和 电控手段消除传动链的齿轮间隙，从而实现对目标对象的精密、快 速的随动控制，既能提升整套系统的随动控制指标，又能够降低对 机械传动系统的精度要求从而大大降低制造成本
随动控制总成指由控制器（包含控制电脑及算法软件）、伺服驱动器、伺服电机、 运动执行机构、传感器构成的具有预定目标控制功能的系统总成
风电变桨伺服系统指大型风力发电机上用于控制桨叶角度，实现最大风能利用率并在飓 风天气实施风机安全顺桨自我保护的驱动控制装置
AGV指装备有电磁或光学等自动导航装置，能够沿着规定的路径行驶，具 有安全保护及各种移动功能的无人驾驶搬运车


第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称星辰科技
证券代码832885
公司中文全称桂林星辰科技股份有限公司
英文名称及缩写Guilin Stars Science and Technology Co., Ltd.
法定代表人吕虹


二、 联系方式

董事会秘书姓名吕斌
联系地址桂林市高新区信息产业园 D-10、D-11号
电话0773-5862899
传真0773-5866366
董秘邮箱[email protected]
公司网址http://www.stars.com.cn
办公地址桂林市高新区信息产业园 D-10、D-11号
邮政编码541004
公司邮箱[email protected]


三、 信息披露及备置地点

公司中期报告2023年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网站www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址上海证券报 www.cnstock.com
公司中期报告备置地公司董事会秘书办公室


四、 企业信息

公司股票上市交易所北京证券交易所
上市时间2021年 7月 8日
行业分类C制造业-40仪器仪表制造业-401通用仪表制造-4011工业自动 控制系统装置制造
主要产品与服务项目随动控制总成、伺服驱动器、伺服电机等装备自动化及智能化 产品的研发、生产、销售。
普通股总股本（股）85,557,480
优先股总股本（股）0
控股股东控股股东为（桂林星辰电力电子有限公司）
实际控制人及其一致行动人实际控制人为（吕虹、丘斌、吕斌），一致行动人为（吕虹、 丘斌、吕斌）

五、 注册变更情况
√适用 □不适用

项目内容
统一社会信用代码91450300680135813W
注册地址广西壮族自治区桂林市高新区信息产业园 D-10、 D-11号
注册资本（元）85,709,000
2021年股权激励计划第一个解除限售期解除限售条件未成就的部分限制性股票合计 151,520 股，已 于 2023年 6月 14日，在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成注销手续，但尚未办理工商变 更，导致公司总股本与注册资本不一致。　


六、 中介机构

报告期内履行持续督 导职责的保荐机构名称东兴证券
　办公地址北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12、15层
　保荐代表人姓名管丽倩、朱彤
　持续督导的期间2021年 7月 8日 - 2024年 12月 31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
报告期后，公司实施权益分派，总股本由 85,557,480股变更为 171,114,960股，并于 2023年 7月 18 日完成工商登记变更手续，注册资本变更为 171,114,960元。


第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

　本期上年同期增减比例%
营业收入63,043,154.3861,410,409.382.66%
毛利率%41.11%48.73%-
归属于上市公司股东的净利润5,755,899.6919,321,056.04-70.21%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润3,998,799.8112,861,033.66-68.91%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）1.56%5.16%-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）1.08%3.44%-
基本每股收益0.070.23-70.78%


（二） 偿债能力
单位：元

　本期期末上年期末增减比例%
资产总计476,825,416.76485,283,474.54-1.74%
负债总计103,281,686.33117,251,750.62-11.91%
归属于上市公司股东的净资产372,414,748.18366,658,848.491.57%
归属于上市公司股东的每股净资产4.354.281.75%
资产负债率%（母公司）20.96%23.34%-
资产负债率%（合并）21.66%24.16%-
流动比率3.633.39-
利息保障倍数11.2626.78-


（三） 营运情况
单位：元

　本期上年同期增减比例%
经营活动产生的现金流量净额18,069,700.28-3,613,214.51600.10%
应收账款周转率0.540.54-
存货周转率0.690.66-


（四） 成长情况

　本期上年同期增减比例%
总资产增长率%-1.74%2.61%-
营业收入增长率%2.66%-4.85%-
净利润增长率%-70.23%1.79%-

二、 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目金额
1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲 销部分-
2．计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,076,617.91
3．除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,218.37
非经常性损益合计2,067,399.54
减：所得税影响数310,299.66
少数股东权益影响额（税后）-
非经常性损益净额1,757,099.88

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要

按证监会行业分类标准，本公司属于 C4011工业自动控制系统装置制造。公司的主营业务为智能制 造装备及其关键功能部件的研发、生产和销售，主营产品为随动控制总成、伺服驱动器、伺服电机等装 备自动化及智能化产品。公司具备承担军工产品科研生产的相关资质，拥有伺服及控制领域优秀的科研 技术人才，建立了完善的研发管理体系和质量管理体系，是国内领先的军用随动控制总成和军品级伺服 系统提供商，也是国内较早从事军用伺服系统产品研发与产业化的企业。 公司是技术驱动型的高新技术企业，技术研发能力和持续创新能力是公司的核心竞争力。截至报告 期末，公司拥有专利 66项，其中发明专利 31项，实用新型 21项，外观设计专利 14项；软件著作权 22 项。公司专注于高精度随动控制技术、消隙控制技术、装备自动化及智能化控制技术、动力伺服技术、 电机技术、电磁兼容技术、伺服系统行业应用技术的开发和应用，并融合控制计算机、伺服系统、执行 机构及反馈相关技术形成了随动控制总成、消隙系统等独特的技术和产品，以高性能、高可靠性、高适 应性、高稳定性的产品获得客户的信任。 公司产品主要分为通用产品和定制产品两类，根据两类产品的特点，建立了相应的生产管理体系， 采取通用产品备货生产、定制产品按订单生产相结合，核心工序自主生产、非核心工序委外加工的生产 模式，并结合实际订单与适当的需求预测，在对供应商严格管理评审的基础上，采取订单方式集中采购，
以保障原材料的供应稳定。 公司产品广泛应用于航空航天及军工、新能源、工业控制等应用领域。公司在军工领域服务于航天 科工、中船集团、中国兵器、中国兵装、中国电科、航天科技等集团及其下属科研院所；在新能源领域 服务于风电、新能源汽车行业；在工业控制领域服务于自动化、智能化的各类机械设备。 公司产品主要包括以下几个应用方向： （1）航空航天及武器装备，如导弹发射系统、火炮控制、雷达跟踪控制、舰船自动化装备、航空 航天仿真平台等； （2）民用领域，如风电变桨、新能源车等新能源领域，注塑机、AGV、工业自动化及智能化装备等 工业控制领域。 公司根据不同客户所处的行业及客户分布的地域特点，采取了行业营销、区域管理的销售模式，直 销为主、经销为辅，建立了“行业直销+分区布点+渠道经销”的销售体系，形成了基本覆盖全国的营销服 务网络，及时、快速响应客户需求。 报告期内，公司核心竞争力及业务模式无重大变化。


专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定√国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定√是
其他相关的认定情况瞪羚企业 - 广西壮族自治区科学技术厅


七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

1、经营业绩 2023年上半年度，公司实现营业收入 63,043,154.38元，较去年同期上涨 2.66%。其中航空航天、军 工板块实现收入 23,891,244.28元，较去年同期下降 28.21%；新能源板块实现收入 14,428,047.90元，较 上年同期增长 146.81%；工业控制板块实现销售收入 23,186,345.22元，较去年同期增加 13.42%。 报告期内，公司实现净利润为 5,512,006.51元，较上年同期减少 13,006,281.78元。主要原因如下： （1）因公司上年同期出售持有银行股权非经常性获利 3,491,047.59元导致本期净利润同比减少。 （2）本期信用减值损失较上年同期增加 3,218,791.53元，主要系本期部分军品客户因业务特点延长 了应收账款周期，致使 2-3年、3年以上账龄的应收账款增加，该部分坏账计提比例依次从 10%提升至 50%、50%提升至 100%，故信用减值损失变动较大。军品客户整体信用较高，坏账准备后续大概率可转 回。 （3）公司销售产品结构变化，高毛利率产品销售占比有所下降，导致公司整体毛利下降。
报告期内，公司各版块经营发展情况如下： （1）航空航天、军工板块 航空航天、军工伺服系统是公司核心业务。2022年受疫情影响，物资供应迟缓，人员流动严格受限， 导致装备项目进度缓慢；2023年上半年度受军工行业宏观调整，客户采购需求明显放缓，公司航空航天、 军工板块业绩出现较大幅度下降。 虽然军工行业因阶段性调整列装和批产需求减弱，但公司加大销售和研发力度，紧跟新项目，仍然 增加了一批有前景的新型号科研订单，培育、丰富和优化了产品结构，为公司军工业务的后续增长奠定 了良好基础，从“十四五”的国防预算以及强军目标的发展趋势来看，军工行业仍然是当下极为关注的 热点行业，我公司在军工领域的伺服配套业务当中有良好的口碑和业务基础，公司军品业务极具发展前 景。 （2）新能源板块 公司在新能源领域主要应用于风力发电的变桨伺服系统、新能源车电机和控制器、储能电源的研发 和生产。2023年上半年度，公司新能源板块业务延续 2022年涨势，营业收入持续增加，较上年同期增 长了 146.81%。公司依托多年的技术积累和稳定的品质，2023上半年在风电变桨驱动器的销售继续快速 增长，并增加了风电变桨电机的销售，为风电变桨业务带来新的增长点；应用于储能领域的双向储能电 源也进入批量销售，使得新能源板块的产品更加丰富。 风电市场价格竞争日趋激烈，公司新能源业务产品整体毛利率较去年同期减少了 10.54个百分点， 毛利率呈下降趋势。未来，公司将不断提升制造和管理水平以及成本控制能力，不断优化产品设计方案， 稳定产品利润；公司将继续推进产品标准化、模块化设计，开拓变桨伺服驱动器大客户、扩大销售规模； 公司将持续关注储能行业，进入储能行业新赛道，使新能源板块的业务随新能源行业增长。 （3）工业控制板块 公司工业控制领域主要为下游自动化装备客户提供伺服驱动器和伺服电机，产品主要应用于注塑 机、油压机、内绕机等机器设备。 2023年上半年由于出口下滑等因素，注塑机行业销售下降，但公司克服困难，积极服务客户，凭借 产品“高稳定性、高精度、快速响应”的优势，得到了众多客户的认可，报告期内工业控制板块业绩逆 势增长。除注塑机行业外，公司在不断的拓展其他细分自动化设备应用，在部分应用上开始试机，有望 进入新的细分应用市场。 综上，若剔除本期较上年同期增加的信用减值损失 3,218,791.53元和上期出售持有银行股权获利 3,491,047.59元的影响，本期净利润较上年同期下降比例会大幅减小。公司的军工行业、新能源行业以 及工业控制行业都是当下以及未来的高成长性行业，公司管理层将采取针对性措施，促进公司业务稳健 成长。
2、财务状况 截止报告期末，归属于上市公司股东的净资产为 372,414,748.18 元，流动比率为 3.63，每股净资产 4.35元，每股收益 0.07元，加权平均净资产收益率为 1.56%，资产负债率为 21.66%。公司主要财务指标 健康，风险可控，财务状况良好。 3、股东回报 报告期内，为回馈股东对公司的支持，结合公司的实际经营情况，审议通过 2022年年度权益分派 方案，以 2023年 7月 5日为股权登记日，总股本 85,557,480股为基数，向全体股东每 10股转增 10股， 每 10股派发现金红利 1.05元（含税），共计派发现金红利 8,983,535.39元。

（二） 行业情况

公司产品主要应用于航空航天及军工、新能源和工业控制领域。 1、航空航天、军工行业 党的二十大从全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴的全局出发，明确指出“如 期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战 略要求”。国家“十四五规划”的发布，为我国未来五年的发展路径做了清晰的规划。在“十四五规划”里， 首次将国防作为独立一章提到“加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一。“十四五规划”将推动我 国军工产业进入发展的窗口期，军工行业必将迎来多重产业拐点，政策红利不断促进产业发展。 2023年国防预算约为 15,537亿元，较 2022年增长 7.2%，增速为近四年最高，在财政支出相对有限 的情况下实现加速增长超出市场预期，为后续军工订单落地提供有力保证。国防建设的稳步增强，装备 现代化进程进入快车道，这也决定了航空航天、军工领域市场需求将在一段较长周期内持续旺盛。 2、新能源行业 在新能源领域，公司目前主要业务产品为风电变桨伺服系统及电机，技术和市场开发方向为新能源 车驱动电机及驱动器，进一步发展方向为各类新能源电气系统。 （1）风电方面 随着全球变暖趋势延续，“碳中和”转型必要性进一步凸显，以风力发电为代表的新能源作为推动低 碳清洁进程的关键要素，需求持续快速增长，未来市场前景广阔。根据中国电力企业联合会（“中电联”） 发布的数据，2023年上半年全国规模以上电厂发电量 4.17万亿千瓦时，同比增长 3.8%。其中，水电同 比下降 22.9%；火电同比增长 7.5%；风电同比增长 21.2%。风电在能源结构中占比持续提升。 2023年 3月，生态环境部印发《2021、2022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案 （发电行业）》，新版发电行业碳排放配额方案出台，下调了各类火电机组碳排放基准值，碳配额发放较 上一履约期明显收紧，体现了积极稳妥推进发电行业绿色低碳转型的导向。 以 2030年前的碳达峰为目标，全国风电装机量和对电驱式变桨伺服系统需求将继续增长。 （2）新能源汽车方面：
中国汽车工业协会数据显示，2023年上半年，新能源汽车完成产销分别为 378.6万辆和 374.7万辆， 同比分别增长 42.4%和 44.1%，2023年上半年新能源汽车的市占率达到 28.3%以上。其中仅 6月份数据， 新能源汽车产销单月同比增长了 32.8%和 35.2%，6月新能源汽车市占率达到 30.7%。 新能源汽车行业在全球迅速崛起，相关产业增长空间巨大，公司也将新能源汽车配套电机和驱动器 列为重要的增长方向。 （3）储能方面： 2023年 3月 31日，国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》。要求加快 新能源微网和高可靠性数字配电系统发展，提升用户侧分布式电源与新型储能资源智能高效配置与运行 优化控制水平。重点推进在智能电厂、新能源及储能并网等应用场景组织示范工程承担系统性数字化智 能化试点任务，在技术创新、运营模式、发展业态等方面深入探索、先行先试。 据国家能源局网站：新型储能装机规模持续快速增长，2023年上半年新增装机规模相当于此前历年 装机规模总和。 公司的储能电源产品刚进入这个新兴市场，还有极大的技术和市场发展潜力。 3、工业控制行业 公司在工业控制领域主要产品为注塑机、油压机、压铸机等液压设备配套伺服系统，增长方向为内 绕机、弹簧机、电动缸等专用行业配套伺服系统。 工业控制自动化行业属于国家加快培育和发展的七大战略性新兴产业中的高端装备制造产业，是实 现“中国制造 2025”、确保国家技术安全，进而由制造大国向制造强国转变的关键环节。《中华人民共和 国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》《“十四五”智能制造发展规划”》等一 系列政策，为工业自动化领域实现制造升级和国产化进口替代创造良好的外部环境。2023年国家政策首 要任务是扩大内需，工业母机自主可控、行业集中度提升以及向高端化发展趋势明朗。未来，随着全球 工业 4.0时代的持续推进，各应用领域对工业自动化设备的需求将进一步增加。 工业控制领域伺服系统应用方向众多、伺服品牌众多，竞争十分激烈。由于外国产品占据市场主导 地位，从发展趋势上取代进口是国内企业长期的目标。伺服的精度、响应频带等技术指标一直是制约国 产伺服全面替代进口的瓶颈，凭借全行业的共同努力，近年来国产化取得了很大的进展。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目本期期末　上年期末　变动比例%
　金额占总资产的 比重%金额占总资产的 比重%　
货币资金148,122,530.7031.06%155,791,716.5732.10%-4.92%
应收票据24,710,876.525.18%43,732,925.849.01%-43.50%
应收账款117,523,795.0124.65%113,870,951.5523.46%3.21%
存货57,647,352.5612.09%50,537,609.6710.41%14.07%
投资性房地产3,335,366.150.70%3,481,774.370.72%-4.20%
长期股权投资21,340,426.074.48%21,325,024.954.39%0.07%
固定资产17,023,719.693.57%18,025,969.423.71%-5.56%
在建工程17,782,492.813.73%7,418,816.091.53%139.69%
无形资产9,157,892.541.92%9,385,510.881.93%-2.43%
商誉-----
短期借款28,962,546.856.07%38,026,027.407.84%-23.83%
长期借款-----
资产总计476,825,416.76100.00%485,283,474.54100.00%-1.74%

资产负债项目重大变动原因：
24,710,876.52 43.50% 应收票据：报告期末应收票据余额为 元，较上年期末减少 。主要是公司持有的 应收票据到期承兑所致。 在建工程：报告期末在建工程余额为17,782,492.81元，较上年期末增加139.69%。主要是公司募投项 目建设持续投入所致。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目本期　上年同期　本期与上年同期 金额变动比例%
　金额占营业收入 的比重%金额占营业收入 的比重%　
营业收入63,043,154.38-61,410,409.38-2.66%
营业成本37,126,167.7658.89%31,483,989.0451.27%17.92%
毛利率41.11%-48.73%--
销售费用3,708,194.275.88%3,782,662.556.16%-1.97%
管理费用8,063,325.1912.79%7,322,547.2611.92%10.12%
研发费用8,527,593.4813.53%7,902,991.2712.87%7.90%
财务费用-1,972,673.23-3.13%-3,388,012.58-5.52%41.77%
信用减值损失-5,040,466.88-8.00%-1,821,675.35-2.97%-176.69%
资产减值损失-377,823.37-0.60%-197,690.27-0.32%-91.12%
其他收益3,021,359.644.79%5,447,665.938.87%-44.54%
投资收益15,401.120.02%3,419,404.195.57%-99.55%
公允价值变动 收益0.000.00%0.000.00%0.00%
资产处置收益0.000.00%0.000.00%0.00%
汇兑收益0.000.00%0.000.00%0.00%
营业利润4,753,741.487.54%20,568,605.3333.49%-76.89%
营业外收入6,900.390.01%149,490.650.24%-95.38%
营业外支出16,118.760.03%3,003.860.00%436.60%
净利润5,512,006.51-18,518,288.29--70.23%

项目重大变动原因：

财务费用：报告期发生额为-1,972,673.23元，较上年同期增加41.77%。主要是公司存款利息减少所 致。 信用减值损失：报告期发生额为-5,040,466.88元，较上年同期增加176.69%。主要系本期部分军品客
2-3 3 户因业务特点延长了应收账款周期，致使 年、年以上账龄的应收账款增加，该部分坏账计提比例依 次从10%提升至50%、50%提升至100%。军品客户整体信用较高，坏账准备后续大概率可转回。 -377,823.37 91.12% 资产减值损失：报告期发生额为 元，较上年同期增加 。主要是公司按谨慎原则对 呆滞物料计提的存货跌价准备增加。 其他收益：报告期发生额为3,021,359.64元，较上年同期减少44.54%。主要是公司政府补助项目的减 少。 投资收益：报告期发生额为15,401.12元，较上年同期减少99.55%。主要是公司上年同期出售持有银 3,491,047.59 3,475,646.47 行股权非经常性获利 元所致，导致本期投资收益较上年同期减少 元。 营业利润：报告期发生为4,753,741.48元，较上年同期减少76.89%。主要是公司收入中毛利率较高的 军品业务收入占比下降，以及计提的应收账款坏账准备增加所致。 营业外收入：报告期发生额为6,900.39元，较上年同期减少95.38%。主要是公司上年同期处置闲置 资产，获得资产处置收益。 营业外支出：报告期发生额为16,118.76元，较上年同期增加436.60%。主要是公司报废资产损失。 净利润：报告期发生额为5,512,006.51元，较上年同期减少70.23%。主要原因如下：（1）因公司上年 3,491,047.59 2 同期出售持有银行股权非经常性获利 元导致本期净利润同比减少。（）本期信用减值损失较 上年同期增加3,218,791.53元，主要系本期部分军品客户因业务特点延长了应收账款周期，致使2-3年、3 10% 50% 50% 100% 年以上账龄的应收账款增加，该部分坏账计提比例依次从 提升至 、 提升至 ，故信用减值 损失变动较大。军品客户整体信用较高，坏账准备后续大概率可转回。（3）公司销售产品结构变化，高 毛利率产品销售占比有所下降，导致公司整体毛利下降。若剔除本期较上年同期增加的信用减值损失 3,218,791.53元和上期出售持有银行股权获利3,491,047.59元的影响，本期净利润较上年同期下降比例会 大幅减小。公司的军工行业、新能源行业以及工业控制行业都是当下以及未来的高成长性行业，公司管 理层将采取针对性措施，促进公司业务稳健成长。

（2） 收入构成
单位：元

项目本期金额上期金额变动比例%
主营业务收入61,687,326.8059,686,604.373.35%
其他业务收入1,355,827.581,723,805.01-21.35%
主营业务成本36,582,559.7330,427,883.8620.23%
其他业务成本543,608.031,056,105.18-48.53%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目营业收入营业成本毛利率%营业收入比 上年同期 增减%营业成本比 上年同期增 减%毛利率比上年 同期增减
航空航天、军 工伺服系统23,891,244.287,329,298.9569.32%-28.21%-27.45%减少 0.32个百 分点
新能源伺服系14,428,047.9010,833,520.1124.91%146.81%187.13%减少 10.54个
统　　　　　百分点
工业控制伺服 系统23,186,345.2218,277,408.9221.17%13.42%10.99%增加 1.73个百 分点
其他181,689.40142,331.7521.66%54.19%69.26%减少 6.97个百 分点
一、主营业务 小计61,687,326.8036,582,559.7340.70%3.35%20.23%减少 8.32个百 分点
二、其他业务 小计1,355,827.58543,608.0359.91%-21.35%-48.53%增加 21.17个 百分点
合计63,043,154.3837,126,167.76----


按区域分类分析：
单位：元

类别/项目营业收入营业成本毛利率%营业收入比 上年同期 增减%营业成本比 上年同期 增减%毛利率比上年 同期增减
北方地区10,695,451.323,743,418.6865.00%34.20%23.92%增加 2.91个百 分点
南方地区51,101,596.8633,112,881.3635.20%5.32%22.05%减少 8.88个百 分点
西北地区1,246,106.20269,867.7278.34%-74.68%-79.74%增加 5.41个百 分点
合计63,043,154.3837,126,167.76----

收入构成变动的原因：
按产品分类分析： 新能源伺服系统：本期新能源伺服系统收入为 14,428,047.90元，较上年同期增长 146.81%。报告期 内，公司积极开拓新能源伺服系统市场，业务规模不断扩大。在开发了新客户的同时，还增加了原有大 客户的电机销售业务，营业收入较去年同期大幅上涨。由于风电市场价格竞争激烈，公司风电产品售价 降低，导致新能源伺服系统的整体毛利率较去年同期减少 10.54个百分点，营业成本随之上涨。 按区域分类分析： 北方地区营业收入为 10,695,451.32元，较上年同期增长 34.20%，主要是航空航天、军工伺服系统 的客户分布变化造成。 西北地区营业为 1,246,106.20元，收入较上年减少 74.68%，主要是航空航天、军工伺服系统销售收 入减少所致，营业成本也随之下降。

3、 现金流量状况
单位：元

项目本期金额上期金额变动比例%
经营活动产生的现金流量净额18,069,700.28-3,613,214.51600.10%
投资活动产生的现金流量净额-14,487,372.95-12,676,273.46-14.29%
筹资活动产生的现金流量净额-11,419,930.00-3,825,861.13-198.49%

现金流量分析：
经营活动产生的现金流量净额：报告期发生额为 18,069,700.28元，较上年同期增加 600.10%。主要 是公司持有的承兑汇票本期到期收款所致。 筹资活动产生的现金流量净额：报告期发生额为-11,419,930.00元，较上年同期减少 198.49%。主要 是公司本期偿还到期的银行借款及回购不满足行权条件的股权激励股权所致。

4、 理财产品投资情况
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公司 名称公司 类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入净利润
深圳 星辰控股 子公 司工业控制伺 服类产品的 市场维护和 开发15,150,000.0056,441,847.033,406,698.8023,347,186.09-717,472.15

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用

（一） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用

公司严格遵守国家法律法规及各项政策的规定，始终依法经营，积极纳税，在不断发展的同时，重 视履行社会责任，通过回馈社会，体现企业的社会价值。 1、股东和债权人权益保护
公司严格按照《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等法律法规以及《公 司章程》的要求，建立健全公司内部控制体系，优化公司治理结构，不断提升公司治理水平。公司一直 致力于追求信息披露的真实性、全面性、及时性和充分性；通过接待调研采访、线上路演、电话、传真、 电子邮箱、网站等多种沟通渠道与广大投资者进行互动、交流，加深投资者对公司的了解和认同，促进 公司与投资者之间长期、健康、稳定的关系，提升公司形象，实现公司价值和股东利益最大化。公司严 格依照法律法规关于上市公司利润分配的规定，制定并实施合理可行的利润分配方案，决策程序透明， 有效保障了股东的合法权益。 2、职工权益保护 公司严格遵守《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国劳动合同法》等 相关法律法规，切实 落实员工们的合法权益，确保安全生产，建立和谐的劳动关系；同时，公司持续完善人力资源管理体系， 实现员工与企业的共同发展。 3、供应商与客户权益保护 公司始终秉持诚信经营、互利共赢的理念，与供应商、客户建立了长期良好的合作关系。公司注重 与供应商的沟通与协调，定期对供应商进行合作调查，以减少潜在的风险并解决可能出现的问题；不断 完善采购流程与机制，建立公平、公正的评估体系，为供应商创造良好的竞争环境，共同构筑互利互信 的合作平台。公司始终坚持诚信对待供应商和客户，重视产品质量，同时不断提高自身专业能力，为供 应商和客户提供更高效的服务。 4、环境保护 公司响应国家环保政策，贯彻落实“绿水青山就是金山银山”的绿色发展理念以及国家关于“碳达 峰、碳中和”的战略目标，积极参与国家清洁能源战略引领下的风电和新能源车产业配套，通过技术创 新，致力于绿色环保、节能减排、节约资源的产品目标，坚持不懈的为社会和行业的可持续发展做出积 极贡献。

（三） 环境保护相关的情况
□适用 √不适用

十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用

十三、 对 2023年 1-9 月经营业绩的预计
√适用 □不适用
2023年上半年度受军工行业阶段性调整、本期无非经常性获利的银行股权投资收益、应收账款周期 延长致使坏账计提准备金额增加、销售产品结构变化，报告期内利润有所下降。预计公司 1-9月累计净 利润较上年同期仍有可能因同样的原因有所下降。具体财务数据以公司正式披露的 2023年第三季度报
告为准，敬请广大投资者注意投资风险。 公司的军工行业、新能源行业以及工业控制行业都是当下以及未来的高成长性行业，公司管理层将 采取针对性措施，促进公司业务稳健成长。　
十四、 公司面临的风险和应对措　
重大风险事项名称重大风险事项简要描述
国家秘密泄密风险重大风险事项描述： 公司是军工配套企业，有保守国家秘密的义务。公司在生 产经营中一直将安全保密工作放在首位，采取各项有效措施保 守国家秘密。如发生严重泄密事件，导致国家秘密泄露，可能 会导致公司丧失保密资质，不能继续开展涉密业务，则会对公 司的生产经营产生不利影响。 应对措施： 公司在生产经营中一直将安全保密工作放在首位，严格遵 守《中华人民共和国保守国家秘密法》，采取各项有效措施保 守国家秘密，建立保密工作制度、保密责任制度和军品信息披 露审查制度，落实涉密股东、董事、监事、高级管理人员及中 介机构的保密责任，接受有关安全保密部门的监督检查，确保 国家秘密安全。
经营业绩波动风险重大风险事项描述： 公司航空航天、军工等专用伺服系统用户的采购具有很强 的计划性。受国内政策和国际形势等因素的影响，最终用户每 年采购计划存在不确定性，存在突发订单增加、订单延迟甚至 订单取消的情况。订单的具体项目及数量存在波动，交货时间 具有不均衡性，可能在一段时间内交货较为集中，另一段时间 交货、验收较少，导致收入实现在不同月份、不同年度具有一 定的波动性。上述特点导致公司业务存在剧烈波动甚至业绩大 幅下滑的风险。 应对措施： 公司严格按照保密条例的规定披露信息，同时加大军品研 发力度，增强产品的技术含量，使公司在军方采购中更具有市 场竞争力。公司还加大军民融合产品的研发、生产和销售力度， 使公司营业规模和利润更具有稳定性、增长性。
豁免披露部分信息可能影响投资者对 公司价值判断的风险重大风险事项描述： 由于公司生产、销售的部分伺服系统用于航空航天、军工 领域，部分信息涉及国家秘密。涉密信息主要包括公司与国内 军工企业、军贸企业、军工院所等单位签订的部分销售合同中 的合同对方真实名称、产品具体型号名称、单价和数量、主要 技术指标、部分财务信息及公司涉密客户、供应商情况等内容， 上述涉密信息在本年度报告公开披露时进行了脱密处理。脱密 处理的部分信息可能存在影响投资者对公司价值的正确判断， 造成投资决策失误的风险。
　应对措施： 公司严格按照保密条例的规定披露信息，制定《信息披露 管理制度》，在一些敏感词汇上按照有关规定采用代替词，尽 可能真实的反映公司的经营情况。
研发风险重大风险事项描述： 公司所处行业是技术密集型行业，公司的核心竞争力取决 于技术研发能力和持续创新能力。公司的研发立项均是基于对 市场需求的充分调研和市场需求预测的判断，从研发到产品推 出需要一定的时间。虽然在进行产品开发实施前公司会进行详 尽的市场调研和技术预研，但研发最终能否成功，还受到产品 开发周期、推出时机、客户偏好、竞争对手的产品策略、应用 市场的发展阶段等诸多因素的影响。若产品研发的方向出现偏 差或研发失败，公司的研发项目可能无法实现预期的经济效益， 进而可能引致公司盈利能力下降。 应对措施： 公司坚持以客户需求为导向的研发理念，组建了一支拥有 百余人的高素质研发技术团队，核心技术人员和业务骨干多毕 业于浙江大学、清华大学等国内知名院校，具备扎实的理论基 础和 20余年的实践经验，谙熟行业产品技术和应用的发展趋势， 能够有效带领公司研发技术团队开展多层次、多领域和前瞻性 的技术开发。公司每年制定科学的研发计划，规划年度研发项 目及经费投入，开展各类新产品、新技术的研发与验证，确保 技术研发朝着正确的方向发展。
核心技术泄密风险重大风险事项描述： 公司十分重视对核心技术的保密，及时将研发成果申请专 利，并制定了严格完善的内控制度，保障核心技术的保密性， 但仍存在由于技术泄密、人员流动等原因而导致的公司核心技 术失密风险。若前述情况实际发生，将不利于公司维持技术优 势，削弱核心竞争力。 应对措施： 公司将进一步加强企业文化建设，增强团队凝聚力；为核 心技术人员提供充分的发展空间和具有竞争力的薪酬待遇，激 发其工作热情；致力于营造和谐的工作氛围，增强其认同感和 归属感。同时，为防止核心技术泄露，公司与主要技术研发人 员签订了保密协议，制定了保密制度并规范研发过程管理，建 立并完善了技术秘密管理制度。
新产品开发风险重大风险事项描述： 目前，公司军品市场销售的产品主要应用于导弹发射系统、 雷达跟踪系统、舰船自动化装备、火炮控制、航空航天仿真平 台等航空航天及武器装备领域。虽然公司销售的产品包括了各 阶段样机，但主要军品收入仍来自于通过军工单位鉴定后的定 型产品，公司在军品市场开发新产品也可能面临与国内其他军 工企业竞争失败的风险，如果公司新产品未能通过军工单位的 鉴定，则无法实现向军用市场的销售，将对公司未来业绩增长
　带来不利影响。 应对措施： 为了防范上述风险，公司加大伺服及控制领域优秀科研技 术人才的引进及培养，并建立了完善的研发管理体系和质量管 理体系。
应收账款回收的风险重大风险事项描述： 随着公司业务的持续开拓，公司应收账款规模可能相应扩 大，虽然公司客户信用好且实力强，应收账款回收风险相对较 低，但仍不能排除应收账款不能按时收回而发生坏账的风险， 从而对公司财务状况和经营成果产生不利影响。 应对措施： 公司从销售、开票、回款整个流程全程监控等措施加强应 收账款管理，保证应收账款的安全性和回收的及时性，报告期 末公司根据谨慎性原则合理计提了坏账准备。公司定期对采用 信用方式交易的客户进行信用评估，根据信用评估结果选择与 经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进 行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。
税收优惠风险重大风险事项描述： 公司享受国家西部大开发所得税优惠税率、军品退税和软 件产品增值税即征即退的优惠政策。如果未来上述税收政策发 生重大不利变化，或者公司不能再享受增值税即征即退优惠， 可能对公司经营成果带来不利影响。 应对措施： 公司将随时关注税收优惠政策相关情况，在到期日之前及 时收集相关资料向有关税务机关申报更新，以保证持续享受相 关税收优惠。
募集资金投资项目实施风险重大风险事项描述： 公司公开发行股票募集资金投资项目是基于当时市场环 境、供求关系、产业政策和公司发展战略等综合因素，经过审 慎、充分的可行性分析论证做出的，预期能够进一步深化公司 业务布局、优化公司产品结构、提高公司的盈利能力和综合竞 争力，巩固公司的行业地位。但募投项目的实施是一个系统工 程，需要一定时间，若在实施过程中，市场环境、技术、政策 等方面出现重大不利变化，公司未能有效地采取应对措施，可 能导致项目不能如期完成或不能实现预期收益，从而影响公司 的经营业绩。 应对措施： （1）加强募投项目的建设管理，紧密关注募投项目产品市 场变化状况、技术更新迭代及发展趋势等情况，保证项目的实 施；（2）持续监督募投项目的建设进展，加快推进募投项目建 成投产；（3）积极开拓新客户优化公司原有客户结构、开发募 投项目产品和应用领域，为募投项目新增产能的消化做好准备。
本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化

第四节 重大事件
一、 重大事件索引

事项是或否索引
是否存在诉讼、仲裁事项□是 √否四.二.（一）
是否存在对外担保事项□是 √否　
是否对外提供借款□是 √否　
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资 源的情况□是 √否四.二.（二）
是否存在重大关联交易事项√是 □否四.二.（三）
是否存在经股东大会审议通过的收购、出售资产、对外投资、 以及报告期内发生的企业合并事项□是 √否　
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施√是 □否四.二.（四）
是否存在股份回购事项√是 □否四.二.（五）
是否存在已披露的承诺事项√是 □否四.二.（六）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况□是 √否　
是否存在被调查处罚的事项□是 √否　
是否存在失信情况□是 √否　
是否存在应当披露的重大合同□是 √否　
是否存在应当披露的其他重大事项□是 √否　
是否存在自愿披露的其他事项□是 √否　

二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 （三） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
1、 公司是否预计日常性关联交易
√是 □否
单位：元

具体事项类型预计金额发生金额
1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务5,000,000.001,091,358.86
2．销售产品、商品，提供劳务50,500,000.00547,545.13
3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型--
4．其他90,200,000.0030,036,430.65

2、 重大日常性关联交易
□适用 √不适用
3、 资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
4、 与关联方共同对外投资发生的关联交易
□适用 √不适用
5、 与关联方存在的债权债务往来事项
□适用 √不适用
6、 关联方为公司提供担保的事项
√适用 □不适用
单位：元

关联 方担保内容担保金额担保余额实际履行 担保责任 的金额担保间担保 类型责任 类型临时公 告披露 时间
　　　　　起始 日期终止 日期　　　
电力 电子为公司向银行 申请授信额度 提供担保30,000,00020,000,00002023 年 4月 25日2026 年 4月 25日保证连带2023年 4月 21 日

7、 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或其他金融业务 （未完）
各版头条