[中报]东材科技(601208):四川东材科技集团股份有限公司2023年半年度报告
原标题:东材科技:四川东材科技集团股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人唐安斌、主管会计工作负责人敬国仁及会计机构负责人（会计主管人员）严丹声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，已在本报告第三节“管理层讨论与分析”中关于“可能面对的风险”部分予以详细描述，敬请查阅相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 31 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 46 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 54 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 60 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 61 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 64
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 √适用 □不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司的主营业务 本报告期，公司主要从事化工新材料的研发、制造和销售，以新型绝缘材料为基础，重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品，广泛应用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、光电显示、电工电器、通信网络等领域。 （二）公司的主要经营模式 公司采用“集团化管理、产业化经营、基地化运营”的管理模式，集团设立三大中心（技术中心、管理中心、财务中心），着力于战略引领、资源配置、技术研发、薪酬设计、绩效考核、风险管控、资本运作的统筹管理。公司全面推行“基地化”自主运营模式，以七大基地公司（绵阳小枧、绵阳塘汛、绵阳东林、江苏海安、山东东营、河南新乡、四川成都）为运营主体，授予各基地公司销售、技术、制造、采购、人事、财务等方面的自主经营权，以净利润为导向，快速响应市场需求，灵活调整生产经营策略。 1、采购模式 公司一贯秉承 QCDS指标原则，积极拓展物料采购渠道，完善供应商管理制度。公司的大宗物料采购策略由集团战略管理部统筹规划，生产设备由集团工程部统一招标订购，生产性原材料、辅料备件、办公劳保用品等均由各基地的供应链管理部自主采购。在日常采购业务中，公司严格按照供应商开发、供应商管理、采购业务三权分离的模式，搭建起了高效、便捷的供应链信息化管理系统。 2、生产模式 从产业链的位置来看，公司处于大型石化企业与终端产品制造商的中间环节，产品均为满足特定用途的功能性原材料。因此，公司主要实行“以销定产”的生产模式，大宗物料、生产性原材料、辅料备件等由各基地的供应链管理部自主采购，制造部门结合设备性能参数和客户预订单情况，自行制定排产计划，调配资源组织生产，完成检验并办理入库。 3、销售模式 ①以直销为主、经销为辅：公司以直销为主导，占公司整体销售额的 80%以上。直销模式是通过公司营销人员销售至终端客户群，可及时了解行业动态，快速响应客户需求，不断提高市场开拓能力；经销模式则是将产品销售给各级分销商，通过分销商开发和服务中小型客户，进而不断扩大营销服务网络。 ②以内销为主、外销为辅：公司以内销为主导，占公司整体销售额的 90%以上。内销业务由各基地公司营销部门自行销售至国内品牌厂家，公司另设有全资孙公司东材国际贸易，主营进出口业务，统筹公司在海外市场的商务洽谈和销售业务。 ③强化大客户营销策略：公司根据客户对经营业绩的贡献能力，并结合其经营规模和发展潜力，对客户群进行信用分级管理，强化大客户营销策略。各基地公司均委派销售专员负责大客户的销售业务，深入了解其发展需求，资源配置给予倾斜，尽可能为其提供更优质的产品和服务，有步骤地培育一批具有战略合作意义的核心客户，进而形成长期稳定的行业竞争优势。 （三）行业情况说明 1、新能源行业 多年来，公司依托国家绝缘材料工程技术研究中心，一直致力于新型绝缘材料的研发、生产和销售，积累了丰富的研发制造经验和稳定的客户资源，为轨道交通、工业电机、家用电器等领域提供了安全环保的绝缘系统解决方案。经过多年深耕，公司生产的电工绝缘材料，技术指标优良、产品性能稳定，已得到国内外知名企业的广泛认可，成为国内品种最齐全的电工绝缘材料制造厂商。 21世纪以来，随着全球能源短缺、环境污染等问题日益突出，为打破传统资源环境的约束，共同构建绿色低碳的能源体系逐渐成为人类社会的共同使命。自“十四五”以来，在双碳目标的战略引领下，我国加快实施从“以化石能源为主”向“以清洁能源为主”的能源转型战略，新能源行业迎来了空前的高速发展期，且伴随着全产业链的绿色转型和上游供应端的配套升级，进而持续带动了上游化工原材料的市场化需求。为抢抓能源转型的发展机遇，公司以电工绝缘材料的技术储备和制造经验为基础，充分发挥自身的产业配套优势，跟随战略客户积极拓展新兴业务领域，快速切入了高速高效的新能源发展赛道。目前，公司的产品已广泛应用到清洁能源发电（光伏、风电）、特高压输电、新能源汽车等相关领域，成为公司战略转型升级的一项重要举措。 在发电端，公司生产的晶硅太阳能电池背板基膜、特种环氧树脂等产品，是高性能光伏组件、风电叶片的核心原材料，其市场需求量与光伏、风电的新增装机容量紧密相关。自“十四五”以来，国家深入实施能源安全转型战略，坚定不移推动可再生能源高质量跃升发展，持续加大投资力度，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。根据国家能源局的统计数据显示：2023年上半年，我国可再生能源新增装机 1.09亿千瓦，占全国新增发电装机的 77%，其中，光伏发电新增装机 7,842万千瓦，风电新增装机 2,299万千瓦。截至 2023年 6月底，可再生能源装机突破 13亿千瓦，达到 13.22亿千瓦，同比增长 18.2%，约占全国发电总装机的 48.8%。可再生能源作为中国发电新增装机的主体地位进一步夯实，推进能源清洁低碳转型、提高能源安全保供能力的战略地位越来越突出。与此同时，随着清洁能源的装机规模持续快速增长，光伏、风力发电已逐步从“政策驱动”进入平价时代，下游终端厂商的降本需求大幅提升，进而带动了上游原材料供应商进一步加快技术革新和产品迭代升级。 在输电端，公司生产的电工聚丙烯薄膜、大尺寸绝缘结构件及制品等产品，是特高压用薄膜电容器、柔性直流/交流输电、电力变压器的关键原材料，其市场需求量与特高压建设的开工数量紧密相关。在我国，电力能源呈逆向分布，能源中心的地理位置距离负荷重心较远，东西部电力资源分布不均，特高压电网作为跨区域输电的重要载体，具备输送容量大、损耗低、效率高、输送距离远的综合优势，不仅能有力推动西北部清洁能源大规模开发外送，促进当地资源优势转化为经济优势；还可以提升中东部地区接受外输电比例，提高清洁能源供应，能有效解决发电端的传输消纳和用户端的空间错配等问题，为国民经济的可持续发展提供动力保障，其重要性不言而喻。回顾上半年，随着新一批大型风光基地工程批量落地，国家电网以特高压工程为主的电网建设项目再次提速，“四交四直”中除哈密-重庆线路外，其余均开始核准招标，金上-湖北、陇东-山东、宁夏-湖南三条特高压直流输电工程陆续开工建设，其中，陇东-山东±800千伏特高压直流输电工程是我国首个“风光火储一体化”大型综合能源基地外送项目，建成后可实现更大范围的电力资源优化配置；宁夏-湖南±800千伏特高压直流工程是我国第一条以输送“沙戈荒”新能源为主的特高压输电通道，建成后将开启“沙戈荒”能源利用新篇章。同时，我国正加速推进与俄罗斯、蒙古、巴基斯坦等周边国家的电网互联，计划到 2030年建成 9项以特高压技术为核心的跨国输电工程。未来，以特高压为骨干网架的全球能源互联网建设，必将持续带动特高压装备制造、智能化技术支撑、建设安装、投运维护等诸多领域的市场需求。 在用电端，公司生产的超薄型电子聚丙烯薄膜、金属化聚丙烯薄膜、复合材料等产品，是薄膜电容器、新能源驱动电机的重要原材料，可广泛应用于新能源汽车的逆变器、车载充电器、驱动电机以及配套充电桩等核心零部件。近年来，我国密集出台多项新能源汽车的产业扶持政策，包括降低新能源企业准入门槛、延长新能源汽车财政补贴等，引导国内汽车制造商高度重视新能源汽车的研发与制造，提升新能源汽车的产销占比。在一系列政策扶持、产业拉动下，我国新能源产业的“三电”核心技术已日渐成熟，续航里程和充电效率显著提升，新能源汽车正式迈入市场化发展的新阶段。根据中国汽车工业协会的统计数据显示：2023年上半年，我国汽车产业保持恢复增长，产销量分别完成了 1,324.8万辆和 1,323.9万辆，同比增长 9.3%和 9.8%。其中，新能源汽车延续高速发展态势，产销量分别达到了 378.8万辆和 374.7万辆，同比增长 42.4%和 44.1%。 截至 2023年 6月底，我国的新能源汽车渗透率已达到 28.3%，这预示着新能源汽车不再是小众车型，已成长为被大众消费者所接受的燃油车“替代品”。 2023年 6月，财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布了《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，对新能源汽车的购置税减免政策进行了延续和优化，这是我国自2014年起对新能源汽车实施免征车辆购置税政策后第三次延续这一政策，为推进我国交通能源战略转型、释放新能源汽车消费潜力注入强劲动能。同时，我国将加快完善充换电、加氢站等基础设施的配套建设，推动汽车与能源、交通、信息通信的深度融合，构建交通运输体系和城市智能化协同发展的新格局。伴随着新能源汽车行业的高速发展，薄膜电容器、新能源驱动电机及其上游原材料的市场需求正加速释放。近年来，国内上游配套厂商正加快建设新能源汽车配套产能，积极抢占增量市场份额，加快国产化替代进程，以保障我国新能源汽车产业链的稳定供应。 公司是国内首批涉足晶硅太阳能电池背板基膜、电工/电子聚丙烯薄膜的厂商之一，自主研发能力强，制造技术成熟，产品技术领先，与国内的主流光伏背板、薄膜电容器制造厂商建立了稳定的供货关系。近年来，为抓住新能源产业的发展机遇，公司持续加大产业化投资力度，通过全资/控股子公司先后投资建设了年产 6万吨特种环氧树脂及中间体项目，两条年产 2万吨特种功能聚酯薄膜生产线，两条年产 1500吨超薄型聚丙烯薄膜生产线，氢能源功能高分子材料产业化项目，产能规模迅速扩张。本报告期，公司特种环氧树脂、特种功能聚酯薄膜的新建产能陆续释放，有效填补了我国新能源产业发展带来的配套需求；超薄型聚丙烯薄膜和氢能源功能高分子材料的项目建设、调试进度基本符合预期，达产后可进一步提升新能源汽车产业的国产化配套能力，提升公司综合竞争力和盈利水平。 未来，公司将密切关注能源转型的发展趋势，进一步加大技术研发投入和引进高端技术人才，以新型绝缘材料为切入点，深度挖掘新能源行业的配套需求，同时加快特种环氧树脂、氢能源功能高分子材料的下游客户认证进程，不断拓宽新型绝缘材料的应用领域，提升传统优势领域的整体盈利能力和市场领先地位。 2、光学膜行业 公司应用于光学膜行业的主要产品为光学级聚酯基膜，是光电产业链前端最重要的战略性材料之一，其市场需求量与终端电子产品（电视、平板电脑、智能手机等）出货量密切相关。光学级聚酯基膜需满足高透光率、低粗糙度、高平整度、高表观质量等特殊性能，对光学性能稳定性、关键装备精密度的要求极高，且下游客户群对供应商的认证标准高、周期长，是聚酯薄膜行业中技术壁垒最高的细分领域。 本报告期，受全球经济环境低迷和地缘政治局势紧张的影响，欧美多国通胀率高企、物价飙升，导致大众消费情绪受到明显抑制，市场购买力持续疲软，手机、平板电脑等终端品牌厂商遭遇创新瓶颈，长期处于去库存阶段，导致整个产业链需求承压，业绩增长乏力。根据市场调查机构 IDC统计数据显示：2023年第一季度，全球智能手机市场出货量约 2.686亿台，同比下降 14.6%，全球平板电脑市场出货量约 3,070万台，同比下降 19.1%；2023年第二季度，全球智能手机市场出货量约 2.653亿台，同比下降 7.8%，全球平板电脑市场出货量约 2,830万台，同比下降 29.9%，终端消费市场整体依旧低迷。值得关注的是，尽管存量市场的需求相对饱和，但折叠屏手机、物联网、汽车装饰等高端增量市场尚未建立足够的库存，并在终端消费品与显示技术融合发展的推动下，表现出强劲的逆势增长态势。据市调机构 Counterpoint Research统计数据显示：2023年第一季度，全球折叠屏手机出货量为 250万台，同比增长 64%；作为全球折叠屏手机市场的重要驱动力，中国市场折叠屏手机出货量高达 108万台，同比增长 117%，成为智能手机行业中的高速增量市场。目前，在品牌降价促销、经济企稳等多重因素的推动下，品牌厂商的库存消纳已初显成效，消费潜力得到逐步释放，消费电子行业总体恢复发展向好。 从产业链格局来看，近年来，在国内市场需求强劲、人才梯队健全等优势的驱动下，海外产能纷纷向大陆转移，加之国内厂商密集投放产能，我国触控模组、LCD/OLED显示面板、MLCC陶瓷电容器等光电产业的产能规模迅速扩大，自主核心技术和全球产业话语权也快速提升。但作为其核心原材料，我国光学级聚酯基膜的产能结构分化严重，常规品种产能过剩，同质化竞争激烈，中高端系列基本为垄断性生产，长期依赖于日本（东丽、三菱、东洋纺）、韩国（SKC、科隆）等海外品牌进口，进而导致原材料成本上升，压缩产品的盈利空间。目前，在全球金融局势严峻和“经济内循环”的叠加效应下，为打破海外基础原材料的技术垄断，光电企业正积极寻找优质的国产配套供应商，以实现关键性原材料的本土化采购，为我国光学膜制造企业带来了弯道超车的机会，渠道和品牌的积累由量变进入质变阶段，核心原材料的国产化替代进程明显加快。 目前，公司的主导产品为增亮膜基膜、贴合膜基膜、OCA离型膜基膜、ITO高温保护基膜、MLCC离型膜基膜、偏光片离保膜基膜、窗膜基膜、汽车装饰膜等，制造技术成熟、性能指标日趋稳定。近几年，公司主动融入消费电子、新型显示、通信网络等领域的配套化建设，先后投资建设“年产 2万吨 MLCC及 PCB用高性能聚酯基膜项目”、“年产 2万吨新型显示技术用光学级聚酯基膜项目”、“年产 25000吨高端光学级聚酯基膜项目”等多条生产线，主要定位于制造 MLCC离型膜基膜、高端抗蚀干膜基膜、偏光片离保膜基膜等产品，旨在完善光学膜板块的产业化布局，提升公司在中高端领域的综合配套能力。同时，公司还凭借自身技术储备和产业链一体化优势，投资建设“年产 1亿平方米功能膜材料产业化项目”，主要定位于减粘膜、柔性面板功能胶带、OLED制成保护膜等涂布产品，进一步向 OLED柔性显示领域进行产业链延伸。 2023年以来，面对消费市场需求下滑和同质化竞争加剧的风险，公司主动调整产品结构，依托技术创新成功布局汽车智能化、汽车装饰、通讯网络等新兴应用领域，MLCC离型基膜、偏光片离保基膜、汽车装饰膜、哑光膜等差异化产品持续上量，叠加精益制造和品质管理的进一步提升，整体盈利能力环比有效提升。未来，随着新建产能的陆续释放，公司在光学膜产业链的产能规模将快速扩张，品种结构和产业链体系日趋完善，公司将加快整合市场优势资源，加大新产品的市场推广力度，构筑拳头产品的技术壁垒，巩固在国内市场的主导地位。 3、电子行业 公司应用于电子技术、微电子技术领域的主要产品为电子级树脂材料，是制造印制电路板（PCB）的上游核心材料。作为集成电路的硬件载体，印制电路板承载着连接电子元器件、电子设备数字及模拟信号传输等核心功能，被誉为“电子产品之母”。公司生产的电子级树脂材料具有高玻璃化转变温度、低介电常数、低介质损耗、低膨胀系数等特性，能够满足信号传输高频化、信息处理高速化的性能需求，是制作高性能覆铜板的三大主材之一，可广泛应用于新一代服务器、汽车电子、消费电子、通讯网络等诸多领域。 近年来，在“新基建”政策的引领下，我国通讯网络建设稳步推进，下游应用广度拓宽，与信息技术产业的融合加速，已全面融入各行各业，高效赋能实体经济的转型升级。与此同时，随着云计算、大数据、AI人工智能等新一代信息技术的广泛应用，数据量呈指数级增长，对算力基础设施建设也提出了更高的要求。作为算力网络的基本载体和硬件根基，新一代服务器（AI服务器、X86服务器等）具备图形渲染和海量数据并行运算的优势，能够快速准确地处理大量数据，市场需求量保持高速增长。根据市调机构 IDC统计数据：2022年，我国 AI服务器的市场规模达67亿美元，同比增长 24.0%，预计到 2027年将达到 164亿美元，复合年均增长率高达 16.1%。此外，随着终端消费市场的需求回暖，工业互联网、大数据中心等领域的新型基础设施建设提速，算力赋能效应将更加凸显，X86服务器的市场需求将保持高景气度，预计 2022-2025年的年复合增长率有望达到 8.8%。从产业特点上来看，为确保信息数据的安全性和可访问性，新一代服务器在满足灾难恢复系统、数据加密的同时，还需兼顾处理冗余存储阵列和动态电源路径，因此，必须配备能处理高 I/O（输入/输出）工作负载的高频高速覆铜板作为其运行载体，进而为上游的原材料供应链带来全新的增长动能。 值得关注的是，汽车电子行业正伴随着智能驾驶、新能源汽车的普及而快速演进。传统燃油汽车在车载显示多屏化、高级驾驶辅助系统的消费驱动下，电子设备渗透率大幅提升。而电子元器件及芯片在新能源汽车的动力系统、安全系统、通讯系统、娱乐系统中的用量远高于传统燃油汽车，正越来越得到年轻消费者的青睐，产销量和渗透率显著提升，为整车 PCB配套及上游电子级树脂材料带来了充裕的增量空间。 从产业链格局来看，近年来，随着海外覆铜板及下游 PCB产能纷纷向我国转移，国内厂商密集投放产能，我国基础覆铜板行业的产能规模迅速扩大，占全球产能 70%以上，已成为全球最大的覆铜板生产基地。但是，我国的产能结构分化严重，常规覆铜板产能严重过剩，同质化竞争激烈，而高性能覆铜板（HDI板、IC载板等）领域的技术壁垒较高，贸易逆差仍在持续攀升。为避免受到国际金融博弈和原材料价格的牵制，国内覆铜板企业正加快中高端领域的产能投放，积极寻找国内树脂供应商，联合开发高频高速、高耐热性、高导热性、高可靠性等高性能覆铜板的多元化解决方案，保障通讯网络建设的安全稳定。 为抓住我国覆铜板行业的转型机遇，公司提前布局通讯网络、轨道交通、风电叶片、碳纤维复合材料等领域的项目培育，在成都设立了以开发高性能树脂材料为核心任务的东材研究院-艾蒙特成都新材料科技有限公司，自主研发出碳氢树脂、马来酰亚胺树脂、活性酯树脂、苯并噁嗪树脂、特种环氧树脂、特种酚醛树脂等电子级树脂材料，并与多家全球知名的覆铜板、风电机组厂家建立了稳定的供货关系。本报告期，公司在电子材料板块的新建产能大规模释放，“年产 6万吨特种环氧树脂及中间体项目”、“年产 16万吨高性能树脂及甲醛项目”先后进入产能爬坡和下游认证阶段；“年产 5200吨高频高速印制电路板用特种树脂材料产业化项目”的下游验证工作进展顺利，多款电子级树脂材料快速上量，并在新一代服务器上得到广泛应用，有效对冲了通讯基站建设增速放缓的影响，助力电子材料板块的可持续发展。 未来，公司将不断拓展高性能树脂在电子材料、复合材料、绝缘材料、防腐涂料、橡胶轮胎等诸多领域的市场化应用，逐步完善电子材料板块的品种结构和产业链体系；同时进一步加大技术研发投入和引进高端技术人才，为我国新一代服务器、汽车电子、消费电子、轨道交通等领域的发展，提供关键性原材料的本土化保障。 4、环保阻燃行业 公司应用于环保阻燃行业的主要产品为环保阻燃共聚型聚酯树脂，是环保阻燃聚酯纤维及纺织品的上游基础原材料，具有耐水洗、加工性能优良、阻燃性能稳定、无卤环保等特殊性能，可广泛应用于地毯窗帘、汽车及轨道交通内装饰、消防军备、安全防护等功能性纺织领域。 据统计，全球每年因火灾死亡 6-7万人，而火灾造成人员伤亡的最主要原因并非火源，而是周边材料在燃烧中释放的大量烟雾和毒气。作为全球产量最高、用途最广的合成材料，聚酯纤维具有抗皱性、高强度、弹性恢复能力强等性能优势，但其极限氧指数只有 20%-22%，在燃烧过程中常常伴随着熔体滴落现象和浓重的烟雾，是火灾中引燃、蔓延和致人烫伤的直接祸因。因此，如何减少纺织品燃烧危险性及燃烧时有毒气体的释放，保障人类的生命财产安全，已成为全球纺织品研究的重要课题。近年来，随着人类环保、安全、健康意识不断增强，欧美国家在功能性纺织领域的安全法规日益完善，海外市场对环保阻燃、抗菌阻燃聚酯纤维及纺织品的市场需求快速增长。为攻坚中高端的阻燃纺织领域，公司自主研发出阳离子可染阻燃聚酯、耐热阻燃聚酯、阻燃抗熔滴聚酯等系列产品，可满足欧盟 RoHS指令/REACH法规的环保要求，终端产品出口比重较大。 根据中国纺织工业联合会发布的《纺织行业“十四五”发展纲要》，提出按照“创新驱动的科技产业、文化引领的时尚产业、责任导向的绿色产业”发展方向，持续深化纺织行业结构调整与转型升级，这预示着在十四五期间，“结构调整”、“科技创新”、“绿色发展”将构成我国纺织行业发展的主旋律，而多元化的市场需求将不断拓宽功能性聚酯纤维的应用领域，特别是医疗卫生、大众消费领域对抗菌、吸排和空气自净化等功能性聚酯的市场需求尤为突出。 为提前布局健康纺织品领域，公司在四川成都设立成都葛伦森健康科技有限公司，正式推出“葛伦森”功能性民用品牌，自主研发的抗菌阻燃聚酯、抗菌吸排聚酯、抗菌去甲醛聚酯等健康类多功能集成聚酯树脂，目前已在医疗卫生、日用家纺等民用领域实现小批量应用。未来，公司将加大市场开拓力度，积极整合市场优势资源，努力将“葛伦森”品牌产品推广到更多功能性民用纺织领域，积极推动安全健康纺织产业的绿色转型。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）技术创新平台优势 公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业、全国企事业知识产权第一批优势培育企业；拥有国家绝缘材料工程技术研究中心、国家认定企业技术中心、博士后科研工作站、发电与输变电设备绝缘材料开发与应用国家地方联合工程研究中心等创新平台，平台建设方面在行业内首屈一指。公司与清华大学、四川大学、电子科技大学、西南科技大学、中国科学院过程工程研究所、中国科学院成都有机化学研究所等国内知名高校和科研院所积极开展产学研联合研发和科研平台共建工作。 公司子公司东方绝缘、江苏东材、山东胜通的技术中心分别被认定为“四川省企业技术中心”、“江苏省企业技术中心”、“山东省企业技术中心”。子公司江苏东材获批为中国工业和信息化部第三批国家级专精特新“小巨人”企业，子公司山东胜通、河南华佳获批为中国工业和信息化部第四批国家级专精特新“小巨人”企业，子公司山东艾蒙特获批为山东省工业和信息化厅第五批省级专精特新“小巨人”企业。2023年上半年，公司被评为四川省工业质量标杆企业、绵阳市十大创新企业。目前，公司在成都天府新区建设的“成都研发基地”已投入运行，将有助于吸引高端技术人才和前沿创新技术的研发，进而有效推动公司的技术创新平台升级。 （二）技术创新能力优势 公司一贯重视技术创新和产品研发，明确技术创新的核心定位，并建立了核心技术人员在企业、高校及科研院所之间的人才交流机制，不断提升研发能力和品牌竞争力。集团技术中心认真贯彻公司发展战略，紧抓新产品研制、项目申报及市场推广等工作，加快推进三新（新客户开发、新产品推广、新领域拓展）项目开发，为后续新增产能的消化提供保障。2023年上半年，公司及下属子公司申报的 2项省级科技重大专项项目、2项市级科技计划项目通过验收；3项省级工业发展专项资金项目、2项省级制造强省试点专项资金项目获批立项。子公司江苏东材、山东胜通承担的“光学透明胶（OCA）离型膜基膜”项目荣获中国轻工业联合会科学技术进步二等奖，子公司东方绝缘生产的“电工用聚酯薄膜”荣获中国工业和信息化部、中国工业联合会联合颁发的“制造业单项冠军产品”证书。 2023年上半年，公司及下属子公司共申请专利 38项，获得授权专利 17项。截止 2023年 6月 30日，公司及下属子公司累计申请专利 473项、已获授权有效专利 281项，其中包含发明专利177项，实用新型专利 90项，外观设计专利 14项，为公司的产业化转型升级提供了有力的技术支撑。 （三）制造技术优势 公司拥有三十余套从法国、日本、德国、韩国等国家引进的大型联动生产线和数控分切设备，并结合公司多年积累的制造经验对进口生产线进行消化、吸收和再创新，积极探索智能化制造模式，优化生产工艺流程，持续提升核心设备的交付能力，制造水平处于国内领先地位。 2023年上半年，公司顺利完成“年产 2万吨 MLCC及 PCB用高性能聚酯基膜项目”、 “年产 6万吨特种环氧树脂及中间体项目”、“特种功能聚酯薄膜项目”等多个产业化项目的试生产工作，新增产能如期释放，为公司的高质量发展打造了全新的“动力引擎”。同时，各基地公司围绕精益化制造进一步推动产品升级，积极开展以节能降耗、提质降本为目标的设备更新和技术改造，并加强对生产现场、制造工序的过程管控，为产品交付和项目达产提供了稳定的保障。 （四）质量及标准优势 公司坚持“忽视质量就是砸自己的饭碗”的质量理念，先后通过了 ISO9001质量管理体系认证、ISO10012测量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证、ISO50001能源管理体系认证、GB/T29490知识产权管理体系认证、GRS全球回收标准认证，车用材料通过 IATF16949质量管理体系认证，检测中心通过国家 CNAS实验室认可。公司主要产品已通过美国 UL认证、德国 TUV认证，符合欧盟 RoHS、REACH环保要求，被四川省认定为第一批“四川省技术标准创制中心”、“四川省 AAAA级标准化良好行为企业”。 公司从产品设计开发、原材料采购、生产制造、市场销售到售后服务的全过程，均严格按照国家标准和行业标准进行各环节的质量管控，以确保产品性能的稳定性，在行业内拥有良好的质量口碑和品牌形象。 三、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，面对严峻的国际金融环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，我国各地区认真贯彻落实党中央、国务院的决策部署，坚持稳中求进工作总基调，精准实施宏观政策，全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，加大宏观调控力度，有效应对不确定因素的冲击，经济社会全面恢复常态化运行。根据国家统计局数据显示：2023年上半年度，国内生产总值约 593,034亿元，较上年同期同比增长 5.5%；其中，第一季度同比增长 4.5%，第二季度同比增长 6.3%，生产需求企稳回升，经济运行呈现稳中加固、稳定向好的态势。 就化工新材料行业来看，受全球经济下行和通胀率高企的影响，大众消费情绪受到明显抑制，市场购买力持续疲软，终端品牌厂商迫于降价与滞销的双重压力，加强存货管理的内部控制和风险防范，导致光电显示、消费电子等产业链的业绩整体承压。与此同时，在我国“双碳目标、新基建”的政策推动下，能源结构转型和电力体制改革的进程加快，新能源产业（光伏、风电）、特高压建设等行业正迎来新一轮的市场化建设高峰。除此之外，受益于通信网络、新能源汽车等新兴产业的高质量发展，国内供应商的采购成本和区域配套优势逐渐凸显，核心原材料的国产化替代进程明显加速，为公司新业务发展带来了难得的市场机遇。根据国家统计局数据显示：2023年上半年，我国高技术制造业保持快速发展，高技术制造业投资同比增长 11.8%，增速高于固定资产投资 8.0个百分点，已成为推动经济结构转型升级的重要驱动力。从细分行业来看，太阳能电池、风力发电机组、充电桩的产量同比分别增长 54.5%、48.1%、53.1%，能源结构转型成效显现。 本报告期，公司紧密围绕董事会年初制定的“创新引领担使命，项目达产添动力，效率提升助发展”总体工作方针，积极应对部分产品市场需求下降、同质化竞争加剧而带来的严峻挑战，持续推进产品结构调整，积极抢抓项目建设进度，推动提质降本增效，严控各项期间费用支出，整体盈利能力同比有所下滑、但环比明显改善。2023年上半年度，公司实现营业收入 18.29亿元，同比下降 0.31%；实现归属于上市公司股东的净利润 2.20亿元，同比下降 15.97%；实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润 1.20亿元，同比下降 32.39%；实现基本每股收益 0.24元，同比下降 17.24%。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：本报告期新建产线转固，折旧费用及人工费用上涨。 销售费用变动原因说明：本报告期销售费用与上年同期保持稳定。 管理费用变动原因说明：本报告期公司精简管理层级、优化管理机构，有效提升运营效率。 财务费用变动原因说明：本报告期期初融资规模较高，可转债利息计提和银行利息支出增加。 研发费用变动原因说明：本报告期研发投入增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期销售回款中票据占比略升，且收到的票据直接用于在建项目背书支付增多，导致材料采购支付增加，现金流出增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期在建项目支出大量用票据支付，现金支付工程款占比下降。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期银行借款净增加额减少。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 22,670,102.37（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.23%。 ①本公司下属子公司东方绝缘于 2016年 7月 27日与 IDI Fabrication,Inc.以及 Thomas Koltay签订三方投资协议，协议约定 IDI FABRICATION EMT GmbH.注册资本由 35,000.00欧元增加至630,000.00欧元，其中：东方绝缘认购250,740.00欧元，持有IDI FABRICATION EMT GmbH 39.80%股权，享有 1个董事席位。该联营企业 2019年 12月 31日净资产为-94,196.58欧元，2020年 5月企业股东决定同比例增资，东方绝缘以债转股方式增资 174,485.64欧元。2023年 6月末按持股比例计算享有净资产折合人民币 2,670,102.37元。 ②2023年 2月 27日，公司召开第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于拟增资入股Chemax Co., Ltd的议案》。为进一步深化公司与韩国 Chemax的战略合作关系，公司与 KIM SUNG JU、KIM DONG JAE、韩国 Chemax共同签署《投资协议》，公司以自有资金 2,000万元人民币增资入股韩国 Chemax，认购其增发股份 6,000股，占其增资后总股本的 9.09%。截至 2023年 6月 30日，公司已向韩国 Chemax支付增资款，股权变更登记手续正在办理之中。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见财务报告“第十节：七、合并财务报表项目注释第 81项所有权或使用权受到限制的资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四)投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
①2023年 2月 27日，公司召开第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于拟对外投资设立合资公司的议案》。为积极布局先进光刻胶材料领域， 公司与韩国 Chemax、种亿化学共同设立成都东凯芯半导体材料有限公司（以下简称“成都东凯芯”或“合资公司”），重点开展高端光刻胶材料的合 成与纯化业务。合资公司的注册资本为人民币 7,300万元，其中：公司认缴出资 5,500万元，持有合资公司 75.34%的股权；韩国 Chemax认缴出资 1,000 万元，持有合资公司 13.70%的股权；种亿化学认缴出资 800万元，持有合资公司 10.96%的股权。 经成都市市场监督管理局核准，成都东凯芯已办理完毕工商登记手续，成立日期为 2023年 5月 8日。 成都东凯芯的主要业务为：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理；企业管理咨询；新材料技术研发；新材 料技术推广服务；电子专用材料研发；电子专用材料销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；合成材料 销售；工程塑料及合成树脂销售；货物进出口；技术进出口。 ②2023年 2月 27日，公司召开第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于拟增资入股 Chemax Co., Ltd的议案》。为进一步深化公司与韩国 Chemax 的战略合作关系，公司与 KIM SUNG JU、KIM DONG JAE、韩国 Chemax共同签署《投资协议》，公司以自有资金 2,000万元人民币增资入股韩国 Chemax， 认购其增发股份 6,000股，占其增资后总股本的 9.09%。 本次增资涉及跨境投资，需通过双方所在国家相关监管部门的审查，截至 2023年 6月 30日，公司已向韩国 Chemax支付增资款，股权变更登记手 续正在办理之中。 韩国 Chemax的主要业务为：从事半导体、电磁场、显示器等工业领域中所需材料的生产及销售业务、咨询业务等。 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五)重大资产和股权出售 √适用 □不适用 2019年 4月 25日，公司召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于子公司部分土地、房屋征收事项的议案》；2019年 5月 17日，公司召开 2018年年度股东大会，审议通过了前述议案。因危旧房棚户区改造项目建设需求，绵阳市游仙区人民政府征收公司全资子公司东方绝缘漆和控股子公司东方绝缘位于绵阳市游仙区东兴路 6号的部分土地、房屋及附属设施，被征收土地面积约 80.79亩，补偿总金额为 7,596.76万元。 2023年 6月 29日，公司全资子公司东方绝缘漆收到土地补偿款 2,400.00万元，控股子公司东方绝缘收到土地补偿款 700.00万元。截至 2023年 6月 29日，东方绝缘漆已累计收到土地补偿款 2,400.00万元，东方绝缘已累计收到土地补偿款 1,400.00万元，合计收到土地补偿款 3,800.00万元，尚有 3,796.76万元土地补偿款暂未收到。 公司将根据《征收补偿协议》的相关约定，配合办理产权移交手续，并积极跟进后续土地补偿款的到位情况。 (六)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
本报告期，控股子公司东方绝缘实现营业收入 68,218.67万元，同比增长 4.65%；实现净利润10,880.24万元，同比下降 30.03%。随着特种功能聚酯薄膜产业化项目的投产，新建产能陆续释放，东方绝缘的整体营收规模有所提升。但 2023年第二季度，受硅片价格断崖式下跌的影响，光期承压，加之新建生产线在设备磨合期的单耗偏高、能源折旧人力成本上升、上年同期资产处置收益较高等因素，净利润有所下滑。目前，光伏下游市场需求已逐渐恢复，新建产线运行稳定，整体盈利能力有望回升。 2、四川东材新材料有限责任公司的经营情况 本报告期，全资子公司东材新材实现营业收入 53,865.32万元，实现净利润 5,721.41万元。受益于国内通讯网络建设的大规模开启和新能源驱动电机领域的需求旺盛，东材新材以电工绝缘材料为基础，充分发挥自身技术积累和产业配套优势，跟随战略客户积极拓展新领域，新能源驱动电机用复合材料、新一代服务器用高频高速树脂等产品持续上量，快速占据增量市场，已成为东材新材的两大业绩支撑点。 3、江苏东材新材料有限责任公司的经营情况 本报告期，全资子公司江苏东材实现营业收入 86,181.45万元，同比下降 6.98%；实现净利润5,597.71万元，同比增长 14.87%。面对消费市场需求下滑和同质化竞争加剧的风险，江苏东材主动调整产品结构，依托技术创新成功布局汽车智能化、汽车装饰、通信网络等新兴应用领域，MLCC离型基膜、偏光片离保基膜、汽车装饰膜、哑光膜等差异化产品持续上量，叠加精益制造和品质管理的进一步提升，整体盈利能力得到有效提升。 4、山东胜通光学材料科技有限公司的经营情况 本报告期，全资子公司山东胜通实现营业收入 18,340.60万元，同比下降 21.12%；实现净利润-1,194.59万元，同比下降 348.64%。受消费市场需求下滑、同质化竞争加剧等不利因素的影响，终端品牌厂商迫于降价与滞销的双重压力，持续加强库存控制和风险管控，导致常规产品的下游需求低迷且价格承压，设备开工率偏低，主要经营指标同比大幅下滑。自第 2季度以来，山东胜通积极布局中高端的应用领域，加快新产品的研发投入和市场拓展力度，主动调整产品结构，整体盈利能力正在持续改善中。 5、山东艾蒙特新材料有限公司的经营情况 本报告期，控股子公司山东艾蒙特实现营业收入 28,228.22万元，实现净利润-2,501.79万元。 山东艾蒙特的新建产业化项目尚处于产能爬坡和下游认证阶段，设备磨合期的单耗和制造费用较高，且其全资子公司山东东润的新建产业化项目正处于投料试车阶段，能源折旧人力成本持续上升，规模效应尚未显现。目前，山东艾蒙特正在加强技术、制造和市场部门的联合攻关，加快推进新产品的下游验证工作，努力提升产品的性能稳定性和市场竞争力。 (七)公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 详见第十节 财务报告 九、“在其他主体中的权益”中“1、在子公司中的权益”相关内容”。 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、外部经济环境与市场风险 当前，全球金融博弈和动荡局势加剧，俄乌冲突持续升级，国际市场的不确定因素有所增加。 公司所处的行业属于完全竞争市场，随着海外制造企业向大陆转移，国内竞争对手密集投放产能，技术水平迭代升级，同质化竞争逐年加剧。 针对上述风险，公司将坚持差异化产品策略，依靠不断积累的技术储备、品牌优势及客户资源，提升关键产线综合效率，构筑拳头产品技术壁垒，巩固提升企业的行业优势地位；同时，公司将加大研发技术投入，严控期间费用支出，持续优化品种结构，以应对日益激烈的市场竞争态势。 2、产能利用不足的风险 随着投资项目、募投项目的陆续投产，公司的产能规模迅速扩大，新增产能否达产并实现预期收益，很大程度上取决于下游市场需求波动、产品研发进度和客户端认证情况。如果市场需求不及预期，或者研发、销售部门的配套能力不足，都可能导致新增产能开工不足，新增的固定资产折旧、能源人工成本将严重影响公司的整体盈利水平。 针对上述风险，公司将加快推进三新（新客户开发、新产品推广、新领域拓展）项目开发，加大新产品的技术投入和市场推广力度，为新增产能的消化做好充分准备；并依托技术创新、精益制造和品质管理，持续优化产品结构，提升产品的综合竞争力。 3、原材料价格波动的风险 公司的主要原材料为聚酯切片、聚丙烯切片、PTA等大宗化工材料，原材料成本占产品总成本的比例较高，其采购价格与国际原油价格密切相关。受全球宏观经济形势和石油价格波动的影响，公司主要原材料价格存在较大的波动性，进而影响公司经营业绩的稳定性。 针对上述风险，公司主要采取“以产定购”的采购模式，可较好地实现产供销环节的联动。 公司密切关注原材料的价格动向，与供应商、销售部门保持有效沟通，在保证正常生产的前提下，合理规划原材料的库存储备，价格上涨时适度备货，价格下跌时分单采购，有效降低原材料价格波动所带来的经营风险。 4、人才流失和人力成本上升的风险 随着市场经济快速发展，经营管理人才、专业技术人才、高技能操作人才相对紧缺，尤其是市场营销和技术研发领域的高素质人才，其市场需求和工资薪酬呈逐年快速上升趋势。在激烈的人才市场竞争下，公司对高素质人才的需求日益迫切，且无法杜绝核心人才流失的风险。 针对上述风险，公司陆续推出两期限制性股票激励计划，建立起企业与经营管理层、核心技术（业务）人员的利益共享机制，并在成都天府新区建成“成都研发基地”，加大“双一流”院校的招聘力度，旨在吸引高端技术人才和研发前沿创新技术；同时，公司积极开展管理技能、内控治理、业务实操等方面的专项培训和技能竞赛，营造良性竞争氛围，提升员工综合素养，健全人才梯队建设，为公司的跨越式发展提供人才保障。 5、安全生产和环保风险 化工行业容易产生环境污染，一直是国家安全、环保的重点管控领域。公司在生产过程中需要使用易燃、易爆、有毒物质，若员工操作不当或设备老化失修，可能导致严重安全事故。近年来，随着中央环保督查力度持续加大，行业治理整顿进入常态化，公司所面临的安全生产、职业健康、节能减排、污染整治等方面的监管风险居高不下。 针对上述风险，公司自愿采用 ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、ISO50001能源管理体系，以“精益制造、预防污染、安全健康、持续发展”的综合方针为指导思想，高度重视环境保护工作，加大安全环保设施投入，健全固定资产日常运维的档案；强化设备能源管控，杜绝设备安全隐患，提升三废处理能力，积极贯彻落实绿色发展理念。 6、汇率波动风险 近年来，国际金融局势动荡，主要发达经济体央行快速加息，导致全球外汇市场波动加剧。 人民币在全球主要货币中表现相对稳健，基本呈现双向波动、弹性增强的特征，在合理均衡水平上保持基本稳定。但公司在采购原材料、购置生产设备、产品销售等业务环节，均涉及进出口贸易，仍面临一定的汇兑风险。 针对上述风险，公司基于经营需求和外汇风险敞口情况，综合采取多种措施应对汇率波动风险：通过动态调整债务结构、配比应收应付款项流量等方式，优先采用自然对冲减缓汇兑风险，并在签署外贸合同时，一并附加“货币保值”、“汇兑风险共担”等风控条款，有效规避汇兑损失，防范汇率波动风险。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 公司于 2023年 5月 19日召开了东材科技 2022年年度股东大会，会议审议通过了《关于公司2022年度董事会工作报告的议案》、《关于公司 2022年度监事会工作报告的议案》、《2022年度独立董事述职报告》、《关于公司 2022年度财务决算的报告》、《关于公司 2022年度利润分配的预案》、《关于公司 2022年年度报告及摘要的议案》、《关于 2022年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》、《关于公司 2022年日常关联交易执行情况及 2023年日常关联交易情况预计的议案》、《关于续聘 2023年度审计机构的议案》、《关于公司 2023年度向银行申请综合授信额度的议案》、《关于公司 2023年度开展票据池业务的议案》、《关于公司 2023年度为子公司提供担保的议案》、《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》、《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》、《关于向控股子公司山东艾蒙特提供借款暨关联交易的议案》、《关于为公司及董事、监事、高级管理人员购买责任险的议案》、《关于公司董事、监事、高级管理人员 2022年度薪酬确认及 2023年度薪酬方案的议案》、《关于变更注册资本及修改<公司章程>的议案》。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 （未完）  |