[中报]飞荣达(300602):2023年半年度报告
原标题:飞荣达:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023-062 2023年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人马飞、主管会计工作负责人王林娜及会计机构负责人(会计主管人员)沈玉英声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注意并仔细阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 33 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................... 35 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 41 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 49 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................... 56 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 57 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 58 备查文件目录 一、载有公司盖章、法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有董事长签名的2023年半年度报告文本原件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 其他原因
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务 公司主要从事电磁屏蔽材料及器件、热管理材料及器件、基站天线及相关器件、防护功能器件、轻量化材料及器件、 功能组件等的研发、设计、生产与销售，并能够为客户提供相关领域的整体解决方案，致力成为 ICT 领域新材料及智能 制造领先企业。 公司自 1993年成立以来，通过自身不懈的技术研发、严格的品质把控和良好的客户服务，逐步获得了市场的广泛认 可，不断发展壮大，业务由电子辅料产品生产逐步过渡到电磁屏蔽材料、导热散热材料、防护功能材料和基站天线及相 关器件的研发、生产与销售，目前已成为电磁屏蔽、导热应用等解决方案领域的领先企业。 （二）公司主要产品 产品核心【解决方案】 产品应用领域： 公司产品主要应用在网络通信、数据中心（服务器）、消费电子、新能源汽车、人工智能、光伏储能、医疗及家用 电器等领域。其中，电磁屏蔽材料及器件包括导电布衬垫、导电硅胶、导电塑料器件、金属屏蔽器件、吸波器件及软连 接等；热管理材料及器件包括导热界面器件、石墨片、导热石墨膜、散热模组、风扇、VC 均温板、热管、压铸件及液 冷板等；基站天线及相关器件包括：基站天线、一体化天线振子、天线罩、精密注塑等；功能组件包括：无线充电模组、 充电器等；防护功能器件包括单双面胶、保护膜、绝缘片、防尘网等。 主要产品如下：
（三）报告期内公司主营业务分析 报告期内，公司坚持年初既定发展战略，各项经营计划有序开展，公司营业收入和盈利水平有所增长，公司不断优 化生产工艺，降低生产成本，并且部分子公司产能得到释放，规模效应也逐步显现，使得公司毛利率整体有所提升，公 司盈利能力有所提高。2023 年上半年公司持续投入产品创新和技术创新，加大研发队伍建设，并进一步的强化了液冷散 热团队组建，投入了更多的研发人员和研发设备等资源，也进一步布局和完善公司在其他散热相关领域的能力，以满足 要求市场及客户的业务需求。 报告期内，公司上半年实现营业总收入 177,787.79 万元，较上年同期增长 3.20%，实现归属于上市公司股东的净利 润 401.89万元，较上年同期增长 110.91%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润-1,066.29万元，较 上年同期增长 84.55%。公司基本每股收益为 0.0076元，较上年同期增长 111.86%。其中，第一季度实现归属于母公司所 有者的净利润-2,512.40 万元，实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-3,452.07 万元；第二季度实现归属 于母公司所有者的净利润 2,914.29 万元，环比增长 216.00%，实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润 2,385.79万元，环比增长 169.11%。 从应用领域收入构成情况来看，消费类电子收入占比为 31%，通信领域收入占比为 26%，新能源（新能源汽车、光 伏及储能等）收入占比为 33%，其他类收入占比为 10%。具体情况分析如下： 1、报告期内，公司消费电子业务基本持平，主要由于手机行业不景气，客户需求减少导致公司该部分业务受到一定 影响，手机业务较上年同期有所下降。笔记本业务受国产化替代，以及公司的品牌效应和客户认可度进一步提升，促使 该领域的份额持续增加，相关业务持续增长。 根据 Canalys数据显示，2023年二季度，全球智能手机销量同比下降 10%，2.58亿部，市场衰退有所放缓。Canalys 分析并预测“得益于厂商的库存全面正常化，以及部分地区市场需求的温和复苏，全球智能手机市场的跌幅再次收窄”， “2023 年全球智能手机市场将出现温和下滑，智能手机供应链的订单和利润出现回暖”。机构 Counterpoint Research 数据 显示，今年一季度全球折叠屏手机逆势增长 64%，达到了 250万台；其中中国折叠屏手机出货量达到 108万部，同比飙 升 117%，华为和 OPPO 两大厂商以 27%的市场份额并列市场第一；IDC 的数据显示华为国内市场二季度出货量激增 76%；集邦咨询预估 2023年折叠屏手机渗透率约为 1.7%，2027年有望达到 5%。国内某高端品牌手机有望王者归来，新 发布的高端机型市场反应热烈，公司在这些机型中均取得了大量的业务机会。 2、报告期内，公司通信领域整体销售收入略有下降，但盈利能力同比上涨，且公司一直与各大通信设备厂商保持长 期友好的合作关系，并积极配合客户需求开展相关新产品的研发和技术储备，特别是液冷相关的技术，相关产品公司已 批量交付，已被多家重要客户认可。针对通信基站的散热需求，公司开发了拥有 3D VC技术（三维两相均温技术）的相 关产品，为 5G基站提供了解决方案可以显著提升均温范围及散热能力，服务的客户包括国内外主流电信设备厂商。 随着云计算快速扩张，除交换机外，其产业链中的服务器等设备需求也持续稳步增长，IDC 数据显示，2022 年全球 服务器市场规模约 1215.8亿美元，出货量约 1516.5万台；预计 2026年市场规模和出货量将达到 1665.0亿美元和 1885.1 万台，2022-26年 CAGR分别为 8.2%和 5.6%。与此同时，算力需求的持续扩张，AI服务器将迎来快速增长，Trendforce 数据显示，2022年全球 AI服务器出货量为 85.5万台，预计到 2026年将达 236.9万台，CAGR为 29%。根据国家能源局 发布的数据，国内 1-6 月累计光伏装机 78.42GW，同比增长 153.95%。针对服务器散热需求，公司开发了单相液冷模组、 两相液冷模组、轴流风扇及特种散热器等产品，可满足不同客户的不同产品、不同使用环境场合及不同使用等级等方面 的需求。 随着数字经济时代到来以及 AI 算力需求大幅提升的情况下，算力基础设施的能耗也节节攀升，对散热技术提出了 更高的要求，液冷散热将成为高算力下的最优选择，有望催生巨大的液冷市场。根据赛迪数据，中国液冷数据中心市场 规模保守估计将由 2019 年的 260.9亿元增至 2025年的 1283.2亿元，其中冷板式数据中心市场规模 2025年保守估计可超 过 750亿元，年复合增长率为 22%；浸没式液冷数据中心市场规模 2025年保守估计可超过 500亿元，年复合增长率达到 46%。公司数据中心、服务器领域的客户包括华为、中兴、微软、思科、浪潮、大唐移动、宝德、超越、新华三、超聚 变、东方通信、神州鲲泰及 Facebook、google等知名企业，未来服务器领域有望给公司带来更多的机会点。 未来，液冷技术也将会应用到储能、新能源汽车、充电桩、5G基站等对散热技术要求比较高的场景，并且随着上述 产业的发展，整个液冷散热的市场规模也将进入爆发期，随着液冷散热市场空间和市场潜力的逐步释放，飞荣达拥有完 整的产业链布局，公司不仅在散热器件领域拥有较强竞争力，在散热材料领域也具备强大实力，上下游一体化的产业链 优势使得公司在散热行业更具综合优势。随着 5G、云计算、人工智能等的全面铺开，将从产业投资增加和技术标准提升 两方面，同时拉动电磁屏蔽、导热散热、基站天线、防护功能器件、通信储能系统零组件等产品的市场需求，公司也将 从中受益。 3、新能源相关业务增长明显：新能源汽车部分定点项目逐步量产，订单量同比增长明显；光伏逆变器和储能业务快 速提升，营业收入同比大幅增长。 据公开的数据显示，今年上半年，新能源汽车产销分别完成 378.8万辆和 374.7万辆，同比分别增长 42.4%和 44.1%。 从市场占有率看，上半年新能源汽车销量占全部汽车销量的比例达 28.3%，比 2022年提升 2.7个百分点。从保有量看， 截至今年 6月底，中国新能源汽车保有量超过 1620万辆。相应地，我国动力电池装车量也大幅增长，在产量方面：今年 上半年，我国动力电池累计产量达 293.6GWh，同比增长 36.8%；在装车量方面：前 6个月，累计装车量 152.1GWh，同 比增长 38.1%， SNE Research预测，2023年，全球动力电池市场或将继续增长，全球动力电池装车量有望达到 794GWh。 全国各地积极出台新能源汽车产业支持政策和发展规划，将使新能源汽车产业布局空间更加合理完善，推动我过新能源 汽车产业健康持久发展。展望下半年，业内人士表示，伴随着政策效益持续显现，汽车市场消费潜力将进一步释放，有 助于推动行业全年实现稳定增长。 在碳达峰及碳中和背景下，全世界主要国家纷纷出台与光伏相关的财政激励政策，大力推动光伏发电的发展，全球 光伏新增装机将迎来快速增长阶段，据 IHS Market统计，22年新增及替换市场规模达到 221GW，并将在未来数年内保 持平均 20%的增长速度，到 25年全球光伏逆变器新增及替换市场规模将有望达到 400GW。随着光伏和储能市场的快速 发展，将直接拉动电磁屏蔽、热管理及防护功能器件的市场需求，会给公司带来新机遇。公司散热器、一体化压铸件、 导热膏、导电硅胶、互感器等相关的功能模块产品已向华为、阳光电源、古瑞瓦特、固德威等新能源光伏及储能客户交 付合作中，2023年上半年光伏逆变器和储能业务快速提升，营业收入同比大幅增长。 二、核心竞争力分析 1、研发与创新优势 公司自设立以来注重研发与创新，经多年研发生产积累，公司掌握了丰富的电磁屏蔽及导热技术，如导电布的制备 和电镀后处理方法、阻燃全方位导电海绵其制备方法、相变储能技术、液冷板的吹胀和钎焊技术、具有导电和氧化稳定 性涂层的石墨片研发技术、高效导热的石墨片的研发技术、多层超高导石墨烯产品加工及应用、超薄热管研发生产技术、 超薄 VC 研发生产技术、几字型吹胀板技术、具有导电和氧化稳定性涂层的石墨片的研发技术、用于 5G 手机的新型散 热模组的研发技术、用于通信基站的液冷板研发技术、宽频段多频段天线生产技术、矩形赋形波束成形技术、宽频段移 相器以及传动系统生产技术、氮化镓充电器生产技术等核心工艺技术。此外，在自主研发的基础上，公司还聚焦客户需 求，积极开展产学研合作，与天津大学、电子科技大学、华南理工大学、中科院、上海交通大学、北京航空航天大学和 香港城市大学等国内多所知名院校建立了技术研发合作关系，进一步增强了公司的技术研发及产品开发能力。 公司密切追踪行业最新技术应用及市场、技术发展趋势，持续开展对新技术的研究，凭借技术创新和研发能力，成 为电磁屏蔽材料及器件、热管理材料及器件行业的优秀企业。公司的技术研发及产品开发能力得到了市场的充分肯定， 先后获得 “2020 粤港澳大湾区企业创新力榜单——创新成就奖”、“战略性新兴产业领航企业 50 强”等行业荣誉。目前公 司建设的研发实验室，具备 EMC 测试、环境可靠性测试、热性能分析、电性能分析、元素分析、金相显微分析等测试 能力等。 截至2023年06月30日，公司已获得专利共计641项，其中发明161项，实用新型469项，外观设计11项。 2、客户资源优势 凭借优良的产品技术、专业的服务优势及多年的行业深耕细作，FRD 品牌得到越来越多客户认可，品牌形象及客户 信赖程度不断提升，与众多国内外知名企业建立了紧密的合作关系，市场占有率稳步发展。经过长期的努力公司积累了 丰富的优质客户群体。 终端类客户包括华为、微软、联想、三星、荣耀、小米、HP、Dell等。 通信类客户包括华为、中兴、诺基亚、爱立信、思科等。 数据中心（服务器）客户包括：华为、中兴、微软、思科、浪潮、大唐移动、宝德、超越、新华三、超聚变、东方通信、 神州鲲泰及Facebook、google等。 新能源汽车类客户包括比亚迪、广汽、北汽、中车、中兴新能源汽车、一汽奔腾、一汽红旗、吉利、威迈斯、速腾聚创、 宁德时代、国轩及孚能等。 光伏及储能等新能源领域类客户包含华为、阳光电源、古瑞瓦特、固德威、富兰瓦时、瑞浦兰钧等。 其它类客户包括格力、迈瑞、松下、大疆、歌尔、广达、仁宝、纬创、和硕、普渡、九号、Legrand及Ulike等。 3、产品线优势 公司具有业界比较齐全的产品线及相关技术，在电磁屏蔽材料及器件方面包含导电布衬垫、金属屏蔽器件、导电硅 胶、导电胶、吸波片及金属器件等满足电磁屏蔽需要的产品；在热管理材料及器件方面包含散热模组、VC、热管、风扇、 液冷板、导热界面材料及石墨片等满足热管理需要的产品等。公司产品种类非常广泛，能够满足不同客户的不同产品、 不同使用环境场合及不同使用等级等方面的需求，为客户节约大量的采购资源及成本。公司通过多年的积累，拥有各产 品相关的技术人才，在为客户提供不同产品的同时，能够为客户提供所需产品的原理分析，产品设计、制造及测试等方 面的高度定制化解决方案服务，引导客户实现价值采购，增强客户粘性。 4、运营管理优势 经过近 30年的生产管理及运营实践积累，公司在工程建设、生产运营、安全生产、质量控制、环境保护等方面具有 丰富的经验，从而为本项目的顺利建设及后期运营提供了重要的保障。在生产基地建设方面，公司在深圳、常州、越南 成功建设了大规模产业化生产制造基地。 在制造体系方面，公司拥有先进的生产制造优势。一方面，公司坚持柔性化和批量化生产模式共存。柔性化生产模 式能实现小批量和多品种产品生产的灵活切换，批量化生产能够及时为客户提供大批量的产品，并确保产品的均一性、 可靠性；另一方面，公司积极引进先进的生产设备，保证产品品质，提高生产效率，同时还设立专门的设备开发部门， 可在原有的设备基础上进行再次开发及改造，打造效率更高、更精良的非标设备。 在产品质量方面，公司通过了 ISO9001、IATF16949-2016 质量管理体系，并依据体系实施完善的质量控制。公司制 定了企业内部标准《电磁屏蔽及导热系统检验规范》，同时参与国家相关标准的制订，荣获全国电磁屏蔽材料标准化技 术委员会“第二届标准化工作先进集体”、深圳市标准奖（电磁屏蔽塑料通用要求）等荣誉。 此外，在产品测试方面，公司拥有 ilac-MRA 和 CNAS 认证的产品实验室，具备相关产品可靠性试验和环境测试条 件，主要测试项目包括：物质构成成分测试、动态电阻测试、屏蔽效能测试、导热系数测试、阻燃测试、盐雾测试、 XRF 测试、镀层结合力、表面及垂直电导率测试、胶带附着力、耐磨测试、高温高湿循环测试、耐压测试、高低温冲击 测试和力学性能测试等，能够有效助力产品的生产测试及质量把控。 5、服务优势 公司充分利用在深圳、常州、东莞、佛山、昆山、珠海、广州、越南等地的制造基地，及在北京、上海、西安和武 汉等经济发达地区设立的销售网点，为客户提供本地化的贴身服务，继续发挥较强的服务优势。公司根据业务发展的需 要，在美国圣何塞、芝加哥、西雅图和芬兰赫尔辛基、印度班加罗尔等设立多个海外销售网点，以更好的就近服务该区 域的客户，提升反应速度和服务质量，致力于为客户提供有竞争力的电磁屏蔽及导热应用解决方案，为客户创造价值。 公司在华东地区进行生产基地建设，帮助公司更好地利用长三角优秀的行业研发、技术资源和优越的地理位置，进一步 提高公司生产、研发效率。 公司销售并非传统的单一销售产品的模式，还要为客户提供电磁屏蔽、导热、防护功能、基站天线应用解决方案， 因此需要销售人员在方案应用期间就使用效果和问题不断与客户进行沟通，将相关信息反馈给公司技术人员，以便对技 术解决方案进行完善。为了更好地适应市场变化，公司将加强营销团队和技术应用部门的合作，成立项目组，提升行业 统筹能力以及营销方案、思路的引导。加强研发部门、市场部门、采购部门的内部沟通与合作，使得研发人员深入了解 客户的当前需求和最新动态；通过与上下游企业的业务人员和研发人员的接触互动，分析整个产业链的变动情况和发展 趋势及时调整产品和技术的研发方向，占领市场先机。公司将深入研究客户应用，优化布局适销的产品线，完善电磁屏 蔽及导热的整体解决方案，实施大客户策略，为客户提供“随需而动”的个性应用服务。 6、经营团队优势 公司秉承竞争性、公平性和激励性的原则，不断规范公司员工薪酬管理工作，为保证优秀人才及核心员工的稳定性， 不断吸引更多优秀人才，公司完善了组织绩效考核体系，推行以结果为导向的经理人机制，确保公司战略目标、经营管 理目标的层层分解和实现，不断增强企业凝聚力。公司建立了职业化经营管理团队，由行业内的技术人才、营销人才和 各类管理人才组成。公司拥有强大的技术研发团队，主要的研发技术人员具有丰富的行业经验，能及时把握行业技术发 展方向和产品市场需求的变化，为公司研发能力的持续提升奠定了基础。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
公司（以下简称“汇创达”）2021年12月23日披露的《深圳市汇创达科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易预案》，汇创达筹划发行股份及支付现金购买东莞市信为兴电子有限公司 100%股权。各方商 定信为兴100%股权的价格为4亿元。2023年1月2日，汇创达收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳市汇 创达科技股份有限公司向段志刚等发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2022〕3236 号）。信为兴 于2023 年2 月27 日已完成本次交易资产过户事宜相关工商变更登记手续的办理，并收到东莞市市场监督管理局核发的 《营业执照》及《登记通知书》，本次交易对方将持有标的公司 100%股权过户登记至汇创达名下。综上所述，公司完成 对信为兴股权的交割。 ②依据汇创达于2023 年4 月10 日披露的《深圳市汇创达科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金暨关联交易之实施情况暨新增股份上市公告书》，汇创达发行股份及支付现金购买东莞市信为兴电子有限公司 100%股 权，公司以15%的股权通过交易获得对价为2,632,733股汇创达股票，上市日期为2023年4月11日，发行价格为22.79 元/股。截止2023年6月30日，汇创达股票收盘价26.42元为采用该价格作为公允价值的最佳估计。 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
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