[中报]星网宇达(002829):2023年半年度报告
原标题:星网宇达:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2022年8月18日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人迟家升、主管会计工作负责人刘正武及会计机构负责人(会计主管人员)王茉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的主要风险和应对措施”部分描述了公司可能面对的主要风险，敬请投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 24 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 28 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 36 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 42 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 43 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 44 备查文件目录 （一）载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 （二）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有董事长签名的2023年半年度报告文本原件。 （四）以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内较早致力于无人系统开发和应用的高新技术企业，多年来始终围绕无人系统进行布局，是国内试训领域 的领军企业，多次服务保障军内重大演训活动，在行业内有较高的知名度。公司产品包括信息感知、卫星通信等无人系 统核心部件，以及无人机、无人车、无人船等无人系统整机。 1、信息感知 （1）惯性导航 惯性导航是利用陀螺仪和加速度计感知运动载体的角速率和加速度，从而解算运载体位置信息的自主导航定位方法， 具有不依靠外部信号源而自主工作的能力。与无线电导航相比，惯性导航具有较强的抗干扰性。惯性导航与卫星导航 （GNSS）组合，可形成实时、高精度和高性价比的定位导航方案。公司所生产的高精度惯性导航主要用于舰船、潜航器、 飞行器、制导武器、陆地车辆、机器人等方面。此外，在电子交通、汽车安全、自动驾驶、自动控制、甚至一些消费领 域也有广泛的应用。 （2）光电吊舱 光电吊舱也称为陀螺稳定光电系统，通常由一个稳定平台和一套搭载在该平台上的探测设备组成。光电吊舱具有目 标识别、视轴稳定、探测与自动跟踪、数据传输等功能，是光电侦察告警系统的重要组成部分，也是无人侦察的核心装 备。近年来，随着相关技术不断进步，以及无人系统市场的蓬勃发展，光电吊舱应用范围及市场规模不断扩大，随着新 一代信息技术深入应用，光电吊舱行业将向着智能化、小型化、集成化等方向蓬勃发展。 公司的光电吊舱基于公司惯性测量和动基座稳控优势，将激光、红外、相机等产品相结合，用于无人机、无人船、 无人车等载体，服务于侦察、瞄准、搜救、缉私、安全、环境监测、森林防火、电力巡线、辅助导航等领域。公司目前 光电吊舱主要产品包括机载光电吊舱、船载光电取证、车载/船载光电转塔。 （3）安防雷达雷达作为一种重要的目标探测工具，具有抗干扰能力强、灵敏度高、环境适应性强、探测距离远、综合成本低等优点。不仅能对侵入目标进行定位，而且可以获取监控场内移动物体的速度、方向、距离、角度等信息。 小型安防雷达可以服务于机场、港口、油井油田、电力电网、铁路交通、边防哨所等领域，为光电吊舱提供目标引导。 雷达与光电吊舱结合，可实现对移动目标的探测和识别，并提供目标点方位、距离等信息，在边境管控、要地防御等领 域具有广泛的应用。公司的安防雷达采用相控阵技术，具有小型化、全固态、低成本等特点，主要用于安防监控和反无 人机领域，是国内安防雷达产品成熟度较高的公司，已成为多家安防客户的合格供方。 报告期内，公司信息感知业务持续发展，实现营业收入0.83亿元。 2、卫星通信 卫星通信以卫星作为中继站转发无线电信号，在两个或者多个地面站之间实现信息传输、交换和分发。卫星通信的 特点是覆盖范围广，且通信线路稳定，在卫星上下行无线电信号覆盖范围内的任何两点之间都可进行通信，不易受陆地 灾害的影响，不易受复杂地理条件的限制。公司的卫星“动中通”可满足车辆、舰船、飞机等载体在运动中实现语音、 数据、图像等信息的传输，广泛用于军事指挥、消防、应急、救灾等方面，并在多个军兵种装备中定型，部分产品已实 现批量交付，多次成功保障部队重大演训活动。 在卫星通信领域，公司始终保持着较强的竞争力，参与了新一代卫星网络建设方案论证，多项设计指标具行业领先 水平。鉴于近年低轨卫星在互联网方向的发展，公司密切关注并积极参与，对其中涉及的关键技术进行了投入和布局， 完成了多型新款卫星通信产品的设计研发。 报告期内，公司卫星通信业务实现营业收入0.25亿元。 3. 无人系统 公司是国内较早从事无人系统产品研发及推广应用的企业。经过多年的技术积累，掌握了惯性导航、卫星通信、电 子对抗、指挥控制等无人系统的核心技术，具备从无人系统核心部件到无人系统整机的研发及生产能力，已成为行业领 先的无人系统整机及无人系统核心部件提供商。 近年来，随着军事训练的不断加强，无人靶机的需求量也逐年增加。无人靶机业务快速发展，已成为公司主要的业 绩增长点，预计未来市场仍具有较大的增长空间。 公司无人系统具有较强的核心竞争力，多次在竞优比测中获得优异成绩,已研发出低、中、高全谱系无人靶机，积累 了包括高空大机动、超低空飞行、高速多机编队、多路抗干扰等核心技术，产品涵盖了海陆空等兵种、科研院所、试验 基地等客户，在行业内得到了规模化应用。 公司致力于构建海陆空一体化的训练体系，已与战略合作方共同完成了某型无人车的定型和无人船的开发。报告期 内，公司无人系统业务实现营业收入1.39亿元。 截止期末，公司在手订单充沛，业务量与去年同期相比有较大增长，在手订单逾 7亿元，其中无人系统期末在手订 单56,067万元；卫星通信期末在手订单8,862万元；信息感知期末在手订单6,982万元。 二、核心竞争力分析 1、技术优势 公司在无人系统方向，具有一定先发优势，拥有强大的技术研发团队及多项专利技术。为了满足市场竞争对创新能 力的更高要求，公司采取了“先深耕，再延拓”的发展思路，并打造了一系列以“惯性器件误差建模与补偿技术”、 “高精度惯性基组合导航与姿态测量技术”、“低成本组合型陀螺仪技术”、“伺服系统高精度惯性稳控技术”、“机 动隐身布局无人机技术”、“飞行轨迹跟踪装置和雷达”、“天线控制单元的控制系统”、“高集成度航电系统技术” 等为核心的专利技术平台，奠定了扎实的研究基础。 随着市场需求的不断增加，公司以专利技术平台为基础，面向细分领域，采取“多学科交叉融合创新”的方法论进 行技术再造，并逐步形成以“多传感器融合技术”为核心的信息感知技术，以“微波接收技术”和“定向通信与波束跟 踪技术”为核心的卫星通信技术，以“惯性基导航与测量”、“多级稳定控制”、“大机动控制技术”、“超低空飞行 控制技术”、“多机编队飞行控制技术”、“双车体摆臂越障技术”、“基于多摆臂的同轴设置摆臂越障技术”和“车 轮摆动转向操纵技术”等为核心的无人系统技术体系。这些专利技术平台和技术体系为公司产品提供了有力支撑，实现 了技术创新的快速转化。 公司依托多年累积的行业经验，不断投入、加大研发力度，提升公司整体实力及细分市场的竞争力。公司将继续推 进技术创新和产业升级，并积极探索未来技术发展方向，抢占技术制高点，以满足客户日益增长的需求，为实现公司长 期可持续发展注入源源不断的活力。 2、人才优势 公司树立了人才引领发展的战略理念，始终把人才作为第一资源，多措并举、扎实推进人才队伍建设工作，为公司 的可持续发展提供坚实的人才支撑。公司深知核心技术人员是公司维系技术、研发优势和核心竞争力的关键。为了保持 核心技术团队的稳定，公司制定了较为完善的人才评价体系，为人才提供了具有市场竞争力的待遇水平和广阔的发展通 道，以激励其持续投入研发，提高技术水平和创新能力。 在人才培养方面，公司已经形成了高端人才领军、专业人才带队、行业人才协同的人才梯队。公司拥有一支由重点 院校毕业、拥有扎实的专业知识、丰富的工程经验及活跃的创新思维的专业技术人才队伍。公司在惯性导航、卫星通信、 航电系统、气动总体、涡喷动力等领域都拥有专门的研发团队，这些团队都是由专业带头人引领、技术骨干主导，具备 结构合理、技术过硬、团结互助、砥砺创新的团队风貌，有效促进了公司的技术创新和市场拓展。 公司的核心技术团队由徐烨烽总经理领衔，他是国家“万人计划”科技创业领军人才，入选国家科技部“创新人才 推进计划”、“科技北京百名领军人才培养工程”、中共北京市委组织部“青年拔尖个人”、北京市委组织部“北京市 高层次创新创业人才支持计划-科技创新与科技创业领军人才”、北京市科学技术委员会“青年北京学者”、北京经济技 术开发区“新创工程·亦麒麟”科技创新领军人才，获评“北京市科学技术奖人物奖-杰出青年中关村奖”、第三十四届 “北京青年五四奖章”，担任国家科技奖励专家库专家、中国宇航学会理事、卫星应用协会理事、北京市科委专家库专 家。他带领的核心技术团队一直在探索前沿技术，在惯性导航、卫星通信和无人系统等领域有着深厚的技术积累和研发 实力。 为了确保后续人才的不断补充，公司采用人才招聘、成熟人才引进、多渠道合作等方式，及时补充优秀人选。公司 通过建立博士后科研工作站，内部整合科研技术资源，外部与高校、研究院所积极开展合作，探索产学研结合的科技板 块，着力推进科研成果工程化、产业化。同时也鼓励和支持骨干及员工参加各种国内外学术会议和交流活动，不断提高 技术人员的综合素质和国际化水平。 公司始终把“吸引人才，尊重人才，用好人才，留住人才”作为加强人才队伍建设的出发点和落脚点，持续提升组 织凝聚力，努力实现员工与企业共同成长。此外，公司建立健全了有效的激励机制，通过实施股权激励计划，充分调动 了公司管理层人员及核心员工的工作积极性，实现公司与员工利益的有效绑定，进一步提升了组织的凝聚力和核心竞争 力，有效降低了核心人才流失的风险。未来，公司将继续注重人才培养和引进，优化团队结构，推动核心技术的持续创 新和落地应用，为公司的可持续发展奠定坚实基础。 3、服务保障优势 公司始终将客户需求置于首位，多年来坚持“使命必达，客户第一”的服务理念，注重通过提供优质服务来赢得客 户的信任。为此，公司专门组建了一支经过专业培训、具备丰富经验的服务保障团队，以满足客户合理需求为导向，旨 在提供全链条闭环式的专业服务保障，建立“切实可行、极速响应、高效工作、保障有力”的重大活动行动机制。在应 对客户重大演练方面，公司已建成多点分布式重大活动保障团队，打造北京总部与多战区服务站协同联动，形成中心辐 射式的保障体系，确保专业能力过硬的保障人员能够全天候提供远程及4-24小时极速到场的支援保障。 除此之外，公司还设立了服务保障部，专人负责技术服务保障和售后服务，以确保对于客户需求的快速响应和及时 有效解决，定期进行客户需求和满意度调查，积极处理客户的期望、意见和投诉。在每一次的重大演训活动结束后，项 目组都会对工作成果总结、数据及技术文件归档、遗留物料、备件归库、经验总结、保密审计、客户评价、成员考核 8 项内容进行全面的复盘总结，对重大活动保障机制进行持续优化，以持续保持重大活动保障的 0失误。公司长期致力于 为军事训练活动提供保障服务，借助经验丰富的团队，成功形成了在该领域独特的优势，为公司在该领域深耕打下了坚 实的基础。公司多年来与客户建立了良好的沟通渠道，多维度采集客户需求，全方位提高客户服务保障能力和服务满意 度，得到了客户的常年信任与好评。公司连续十年保障了军方 200 多次重大军事演训，均圆满完成了任务，在部队树立 了良好的口碑和形象。 通过不断完善服务保障体系，公司进一步提高了自身竞争力，树立了良好的品牌形象。公司的服务保障团队不仅能 够为客户提供快速有效的技术支持，还能够根据客户的实际需求提供量身定制的解决方案，在细节处体现了以客户为中 心的经营理念。未来，公司将继续秉承这一理念，不断优化服务保障体系，加强团队建设和技术创新，为客户提供更加 全面、专业、可靠的服务支持，为公司在市场中的竞争取得更大的优势。 4、品牌影响力优势 公司在军队试训领域积累了多年的经验和技术优势，一直以来以扎实的产品品质、全面的服务保障和迅速的响应速 度，赢得了客户的高度认可。公司非常重视品牌建设，不仅在文化上突出了持续奋斗精神和艰苦朴素的工作作风，强化 了危机意识和爱国敬业、诚信友善等价值观，同时还制定了“以惯性技术引领智能无人装备发展”的战略。公司深入了 解客户应用需求，有针对性地配备专业知识强、经验丰富的研发人员和业务人员，为客户提供更智能、更精准、更前沿 的智能无人系统综合解决方案，这使得公司在细分行业形成了良好的口碑，继而形成品牌影响力和核心竞争力。公司在 生产体系和科研实验环境方面也一直保持着高水平，多次受到国家、北京市和开发区的奖励。为了不断提升产品品质， 公司投入了大量资源进行研发和创新，取得了一系列的成果和荣誉。这些努力不仅获得了用户的肯定和好评，还推动了 公司的品牌不断发展和壮大。 公司被评为国家级专精特新“小巨人”企业、北京市专精特新“小巨人”企业、北京市知识产权示范单位。子公司 星网卫通和星网船电均被认定为北京市专精特新“小巨人”企业，澜盾防务及星网智控均被评为第八批入库科技型中小 企业，这是对公司整体实力和子公司发展状况的双重认可。此外，公司也被北京经济技术开发区管理委员会授予2023年 一季度经济突出贡献奖。这些都是对公司历年来的努力和成就的肯定，也是激励公司不断创新、超越自我的动力来源之 一。 未来，公司将继续秉持“质量、服务、创新”的理念，以用户需求为导向，不断加强技术研发和团队建设，提供更 优质、更有竞争力的产品和服务，推进公司品牌和业务的不断升级。 5、体系化能力优势 公司是行业内少有的兼具无人系统核心部件和无人系统整机研发和生产能力的企业，可以根据用户的具体需求提供 定制化产品和服务。公司掌握核心部件和关键技术，有利于技术的深度融合和成本控制。公司在军工领域深耕多年，是 参与部队演训活动最多、最深、最广的企业之一。公司依托先进的核心技术和持续的创新能力，在试训领域形成了完整 的产品体系，包括无人靶机、无人靶艇、无人靶车等靶标和模拟复杂环境下的电子对抗以及基于卫星通信的试训网络， 能够适应多元化的市场需求。公司产品涵盖产业链的中上游，各业务之间具有强大的协同能力，可为用户提供不同场景 的定制服务，构建了较高的门槛和护城河。公司通过内部协同的方式，将积累的关键技术贯穿于整机研发制造，将前期 研发的满足各项保密性要求和接口规范的核心部件运用于自身产品，成功实现了降本增效的目的，确保了产品质量的可 靠性和性能的稳定性。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 无 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争加剧的风险 公司主要面向的市场分为专业市场和民用市场。专业市场主要集中于航空、航天、兵器、船舶、电子和核工业等军 工行业，市场集中度高，市场化程度较低；民用市场主要集中于导航、测绘、通信、智能交通等领域，该领域已进入市 场化竞争阶段。惯性技术和智能无人产业在国家政策的鼓励和带动下发展迅速，行业前景明朗，公司当前相关产品主要 集中在专业市场，拥有较好竞争优势，随着国家产业政策的大力扶持与鼓励，一些有技术和经济实力的厂商开始逐步进 入该领域，其技术和管理水平亦不断提升，市场竞争进一步加剧。公司若不能准确把握行业发展趋势和客户需求的变化， 将无法继续保持行业的优势竞争地位，进而影响公司的经营业绩。 应对措施：对内，公司将继续聚焦主营业务，加大研发投入，不断提高核心技术/产品研发水平，并努力创造新的利 润增长点。公司将会不断完善内部治理结构，促进规范运作，提高经营管理效率，继续修炼好内功，维护广大投资者的 合法权益。对外，公司将会与主要客户、科研院所、供应商、政府等继续维持稳固的战略合作关系，做好生态圈建设。 2、 行业风险 （1）宏观经济波动及国防军工政策变化带来的风险。公司所属行业受国内外复杂形势变化等诸多因素的影响。客户 对某些具体型号武器装备的生产和采购计划可能有较大变化，同时对产品的需求重点和优先考虑方向也在不断调整和变 化。如果未来国防军工政策和计划发生变化，将可能影响公司相关产品型号的市场规模、销售周期和交付进度，导致公 司的收入和业绩出现波动。 （2）开展业务所必须的资质证书可能无法持续取得带来的风险。公司及控股子公司具有武器装备科研生产单位保密 资质、武器装备科研生产许可证和装备承制单位注册证书，并通过了军工产品质量体系认证，该等资质每过一定年限需 要进行重新认证。如果未来公司不能持续取得上述全部资质，将有可能无法从事相关军品的生产，进而对公司生产经营 造成重大不利影响。 （3）军品定价机制带来的业绩波动风险。公司部分产品价格由客户通过审价机制确定，由于客户审价节奏和审定金 额均存在不确定性，且审定的最终价格也存在低于暂定价格的可能性，因此公司产品暂定价格与最终审定价格存在差异 导致收入及业绩波动的风险。 应对措施：公司将密切关注宏观经济的变化情况，加强国防军工政策研究，稳中求进，完善经营管理机制，提高公 司抗风险能力。组建专业团队认真筹划和认证各类资质证书，确保获得相应的资质许可。由公司审计部专项负责审价事 宜，统筹信息资源，对审价过程进行全流程的专业策划和管理，防止不利结果出现。 3、公司规模扩大导致的管理风险 公司上市以来，不断向外拓展各类业务，加大科研投入，培育新市场。随着公司资产、募集资金规模、业务规模、 人员规模的增长，公司组织结构和管理体系日趋复杂，给公司的经营管理决策、风险控制等带来较大难度，也对公司治 理、管理层管理提出了更高的要求。如果公司管理层管理水平和决策能力不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式 和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将削弱公司的竞争能力，存在规模扩张导致的管理风险。 应对措施：公司将不断完善内部治理结构，加强内部控制和风险管理，特别是对子公司的管理控制，使公司的集团 化管理更加制度化、规范化、科学化。提升管理层的规范化管理水平，增强独立董事和监事会的执行监督作用，加强企 业文化建设、完善人力资源机制等，不断提升公司凝聚力和治理能力。 4、人才资源不足的风险 公司的战略发展方向为智能化，近年来重点拓展领域为信息感知、卫星通信和无人系统三大业务板块。相关业务涉 及多学科交叉，具有较强专业性，需要具备相关教育背景和专业知识的复合型技术人才，因此，该交叉领域内专业技术 人才及管理人员较为稀缺。公司核心技术团队是维持公司技术优势和研发优势的重要因素。核心技术人员的技术水平和 研发能力关系到公司的核心竞争力，管理人员的专业性关系到团队稳定性和业务的可持续性。相关人力资源不足的风险 可能会影响公司的持续发展。 应对措施：加大人才引进力度和人才培养投入，重点把握招聘甄选、人才培育、人员配置、绩效评估、员工激励、 员工关怀等关键环节，重点吸引具有复合学科背景的专业技术人才和管理人才加入公司，并实现人才与公司的共同成长。 公司人力资源部根据公司发展战略和人力资源发展规划，基于员工任职资格的要求，组织制定年度培训计划，开展入职 培训、上岗培训和在岗培训，提升在职员工的专业技能水平。优化人力资源配置和流程体系建设，继续实施股票期权激（未完）  |