协昌科技(301418):首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书

时间：2023年08月17日 20:51:46 中财网

原标题:协昌科技:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书

股票简称：协昌科技 股票代码：301418 江苏协昌电子科技股份有限公司 Jiangsu Xiechang Electronic Technology Co., Ltd. （张家港市凤凰镇港口工业园华泰路 1号） 首次公开发行股票并在创业板上市 之上市公告书 保荐人（主承销商） （成都市青羊区东城根上街 95号）

二零二三年八月
特别提示
江苏协昌电子科技股份有限公司（以下简称“本公司”、“发行人”、“公司”或“协昌科技”）股票将于 2023年 8月 21日在深圳证券交易所创业板上市。该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。


第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的风险
首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前5个交易日，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为20%。创业板股票存在股价波动幅度较深圳证券交易所主板更加剧烈的风险。

（二）流通股数量较少的风险
本次发行后，公司总股本为73,333,334股，其中无限售条件的流通股数量为17,386,231股，约占本次发行后总股本的比例23.71%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

（三）市盈率与同行业平均水平存在差异
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人所属行业为“C38 电气机械和器材制造业”。截至2023年8月2日（T-4日），中证指数有限公司发布的“C38 电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率为21.63倍。

截至2023年8月2日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：

证券简称	证券代码	T-4日股票 收盘价 （元/股）	2022年扣非 前EPS（元 /股）	2022年扣非 后EPS（元 /股）	2022年扣非 前静态市盈 率（倍）	2022年扣非 后静态市盈 率（倍）
300671.SZ	富满微	39.16	-0.79	-0.95	-	-
603501.SH	韦尔股份	105.63	0.84	0.08	126.17	1303.97
605111.SH	新洁能	41.85	1.46	1.38	28.68	30.31
300822.SZ	贝仕达克	12.81	0.19	0.17	67.75	74.01
002402.SZ	和而泰	16.04	0.47	0.40	34.16	39.63
300124.SZ	汇川技术	70.28	1.62	1.27	43.32	55.22
平均值	35.39	41.72

注：1、2023年 8月 2日（T-4）日收盘价数据来源于 Wind；
2、2022年扣非前（后）EPS=2022年扣除非经常性损益前（后）归母净利润/T-4日总股本； 3、2022年扣非前（后）静态市盈率=T-4日收盘价/2022年扣非前（后）EPS； 4、计算市盈率平均值时剔除了负值（富满微）以及极值（韦尔股份、贝仕达克）的影响。

本次发行价格 51.88元/股对应的发行人 2022年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 37.88倍，高于中证指数有限公司2023年 8月 2日（T-4日）发布的“C38 电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率 21.63倍，超出幅度为 75.13%，低于同行业可比上市公司 2022年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 41.72倍，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

（四）创业板股票上市首日即可作为融资融券标的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

（五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

（六）募集资金导致净资产收益率下降的风险
本次发行募集资金总额为95,113.34万元，扣除发行费用10,318.47万元（不含增值税）后，募集资金净额为84,794.86万元（单项数据直接计算在尾数上与合计数略有差异系四舍五入导致），超出募投项目计划所需资金额部分将用于与公司主营业务相关的用途。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。

三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素： （一）行业波动风险
发行人主要从事运动控制产品、功率芯片的研发、生产和销售，构建了上游功率芯片、下游运动控制产品协同发展的业务体系，其中：
公司运动控制产品占报告期各期主营业务收入的比例分别为 76.22%、81.92%和 89.25%，占比相对较高，对发行人持续经营能力和成长性具有较大影响。发行人的运动控制产品主要应用于电动车领域，目前下游应用场景较为单一集中，受电动车领域下游需求影响较大。电动车辆作为重要的民生交通工具，其需求主要受宏观经济周期、城镇化进程和居民可支配收入等因素影响，同时也受各级政府部门电动车政策的影响，目前我国部分城市制定了针对电动车的部分路段或区域的限行政策，但相较全国市场而言范围较小，对电动车行业整体需求的影响也较小。如果我国宏观经济形势发生不利变化，如经济增速持续降低、居民可支配收入增长持续放缓，或者各级政府部门针对电动车制定了更为普遍、严格的限行措施，将会对下游整车厂商的销售收入和利润造成不利影响，而发行人产品作为下游整车的配套，市场需求情况与整车市场需求情况较为一致，相关风险因素将进而影响公司利润。

公司功率芯片产品坚持内部配套为主、兼顾对外销售的业务定位，占主营业务收入的比例分别为 23.59%、18.00%和 10.69%，相对运动控制产品而言占比较低，对发行人持续经营能力和成长性具有一定影响但影响程度低于运动控制产品。

发行人功率芯片产品下游应用领域主要包括电动车辆、消费电子、家用电器等领域，2021年度以来由于受到半导体领域整体下游需求变化、芯片供应产能趋紧等因素影响，公司功率芯片业务规模及占比有所回落。若未来前述下游具体应用领域行业景气度出现较大波动而导致下游需求不足，将可能导致发行人功率芯片业务萎缩，进而对发行人的持续经营能力与成长性产生一定的不利影响。

（二）行业竞争加剧的风险
功率芯片及运动控制产品的行业内竞争对手较多，市场竞争充分，国内外具备一定研发实力及生产、市场经验的公司一直致力于新产品、技术的研发、产业化及市场推广，竞争对手的技术也在不断成熟和创新，因此，发行人产品未来将面对较为激烈的市场竞争，公司存在毛利率下降、成长性放缓的风险。

（三）产品或技术替代的风险
公司所属行业是技术密集型行业，伴随下游产业的快速发展，新技术、新工艺的出现，将带来产品性能的大幅提升，由此导致下游市场需求格局产生较大变化。如果发行人不能及时开发出新技术、新工艺并实现技术成果顺利转化为先进产品，以适应下游市场需求格局变化，公司将会面临自身技术被行业内其他优秀企业超越和替代的风险，同时存在一定市场份额被挤占或取代的风险，从而影响公司长期的成长性和持续盈利能力。

（四）核心人员流失和核心技术扩散的风险
公司的产品性能提升、新技术及新产品开发均依赖于稳定的技术团队以及自主创新能力。公司主要核心技术人员长年服务于公司，具有较强的稳定性。同时，为不断吸引新的技术人才加盟，增强公司的技术实力，公司制定了有竞争力的薪酬体系和职业发展规划，并与主要技术人员签订了保密协议，对竞业禁止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除主要技术人员流失及由此带来的技术扩散风险。

但是，如果出现核心技术人员流失的情形，将可能导致公司的核心技术扩散，从而削弱公司的竞争优势，并可能影响公司的经营发展。

（五）知识产权保护风险
公司专业从事运动控制产品、功率芯片的研发、生产和销售，依托丰富的行业经验和多年积累的技术工艺水平，坚持自主创新，不断推出具有市场前景的新产品。由于公司已经在行业内占据了一定地位，很可能成为同行业其他厂商模仿的对象。

截至报告期末，公司已经取得 250项专利证书，其中发明专利 12项，实用新型专利 93项，在未来仍会加强专利和非专利技术的保护力度。如果公司未能有效保护自身产品知识产权，可能会削弱自身在市场竞争中的优势，从而影响公司的经营和业绩。

随着公司市场地位和行业关注度的提升，公司可能面临一些知识产权方面的法律纠纷，使得公司存在如专利保护或者侵权方面的风险。

（六）应收账款及合同资产发生坏账的风险
报告期内，发行人应收账款及合同资产总额较大，占流动资产比重相对较高。

截至 2022年末，公司应收账款及合同资产金额为 13,500.92万元，占流动资产总额的 19.07%。从整体上看，报告期各期末公司应收账款及合同资产账龄结构良好，一年以内账龄的应收账款及合同资产占比超过 90%，应收账款周转率维持在较高水平。虽然公司已制订合理的坏账计提政策并有效执行，但应收账款及合同资产仍有无法收回的可能性，可能对公司经营业绩产生不利影响。

（七）存货规模较大的风险
报告期各期末，公司存货金额分别为 4,536.72万元、5,799.35万元和 9,083.40万元，占各期末流动资产的比例分别为 10.37%、10.10%和 12.83%。随着公司业务规模的扩大，存货规模可能进一步增加，并影响经营活动产生的现金流量净额。

如果未来出现由于公司未及时把握下游行业变化或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，且其价格出现迅速下跌的情况，将对公司经营业绩及经营现金流产生不利影响。

（八）本次公开发行摊薄投资者即期回报的风险
本次公开发行股票并上市后，公司总股本和净资产将有较大幅度的增加，但募集资金投资项目的建设周期和实现效益需要一定的时间。因此，在总股本和净资产增加的情况下，公司的每股收益和净资产收益率等指标将在短期内出现一定幅度下降，投资者即期回报存在被摊薄的风险。

（九）募集资金投资项目风险
尽管公司管理层已对募投项目的可行性进行了充分的研究论证，但是可行性分析是基于当前市场环境、行业政策、行业发展趋势及与主要客户供应商的合作关系等因素作出的。在本次募投项目实施过程中，同时面临着市场需求变化、相关政策变化、技术更新等诸多不确定性因素，可能导致项目延期或无法实施。同时，如果相关市场环境或产业政策发生不利变化，或公司不能有效开拓市场，则将直接影响项目的投资回报和发行人的预期收益。

此外，本次募投项目建成后，公司将新增较大金额的固定资产，年折旧费用将有所上升。由于募集资金投资项目实施到盈利需要一定时间，如果未来市场环境发生不利变化，募集资金投资项目的预期收益可能无法实现并将对公司经营业绩产生不利影响。

（十）发行人涉诉风险
根据相关法院应诉通知等有关材料，发行人存在一审案号为（2021）浙 02知民初 96号专利侵权诉讼纠纷，该诉讼已经一审判决驳回原告方相关诉讼请求，原告方已就该等诉讼提请上诉，该案目前处于二审审理阶段，此外，报告期初至今另有 4起专利侵权诉讼纠纷已由原告方申请并经法院裁定准予撤诉、二审裁定驳回原告起诉等方式完结。前述相关诉讼情况如下所示：

序号	诉讼纠纷简称	案号	情况概述	目前进展情况
1	2020年 9月 实用新型 侵权诉讼纠纷	（2020）粤 73 知民初 1013 号	2020年 9月，发行人收到广 州知识产权法院寄发的应诉通知 书等相关材料，主要内容为广东 高标诉发行人等侵犯其专利号为 ZL201720614601.0 的“接线座及 电动车控制器”实用新型专利，并 注 提出相关诉讼请求。	已完结。 2021年 10月， 由原告方申请并经 法院裁定予以撤诉。
2	2021年 1月 发明专利 侵权诉讼纠纷	（2020）粤 03 民初 3509号	2021年 1月，发行人收到深 圳市中级人民法院寄发的应诉通 知书等相关材料，主要内容为广 东高标诉发行人等侵犯其专利号 为 ZL201610991442.6的“控制器 以及具有该控制器的电动车”发 明专利，并提出相关诉讼请求。	已完结。 2021年 8月， 由原告方申请并经 法院裁定予以撤诉。
3
		（2020）粤 03 民初 3510号
				已完结。 2021年 10月， 由原告方申请并经 法院裁定予以撤诉。
4	2021年 3月 发明专利 侵权诉讼纠纷	（2021）浙 02 知民初 96号	2021年 3月，公司收到宁波 市中级人民法院寄发的应诉通知 书等相关材料，主要内容为广东 高标诉公司等侵犯其专利号为 ZL201610839581.7的“控制器的 接线盒装置及具有该装置的电动 车”发明专利，并提出相关诉讼请 求。	一审已判决，目 前处于二审审理阶 段。 2021年 11月， 主审法院作出判决 驳回原告方相关诉 讼请求。 此外，2021年
序号	诉讼纠纷简称	案号	情况概述	目前进展情况
				12月，国家知识产 权局主管部门宣告 原告方涉诉专利全 部无效。 2021年 12月， 原告方就该等案件 提请上诉。 2022年 8月， 国家知识产权局官 方网站更新公告相 关涉诉专利状态为 “专利权全部无 效”。 截至目前，该等 案件处于二审审理 阶段。
5	2021年 4月 发明专利 侵权诉讼纠纷	（2021）鄂 01 知民初 427号	2021年 4月，公司收到湖北 省武汉市中级人民法院寄发的应 诉通知书等相关材料，主要内容 为广东高标诉公司等侵犯其专利 号为 ZL201610839581.7的“控制 器的接线盒装置及具有该装置的 电动车”发明专利，并提出相关诉 讼请求。	已完结。 2021年 11月， 主审法院作出判决 驳回原告方相关诉 讼请求。 此外，2021年 12月，国家知识产 权局主管部门宣告 原告方涉诉专利全 部无效。 2021年 12月， 原告方就该等案件 提请上诉。 2022年 8月， 国家知识产权局官 方网站更新公告相 关涉诉专利状态为 “专利权全部无 效”。 2022年 11月， 最高人民法院二审 裁定驳回原告的起 诉，该等裁定为终审 裁定。

注：上述诉讼纠纷中（2020）粤 73知民初 1013号案件为原告方基于其专利号为ZL201720614601.0的“接线座及电动车控制器”实用新型专利所提起，该等专利已在 2022年 1月经国家知识产权局主管部门宣告专利权全部无效，2022年 5月，公司收到针对该专利的行政诉讼通知书，公司将作为第三人参加行政诉讼，该等行政诉讼原告方为广东高标，被告方为国家知识产权局，2023年 4月，北京知识产权法院出具行政判决书，一审判决驳回原告方广东高标的诉讼请求，截至目前，公司尚未收到可能的有关上诉通知。

上述诉讼纠纷中（2021）浙 02知民初 96号、（2021）鄂 01知民初 427号案件均为原告方基于其专利号为 ZL201610839581.7的“控制器的接线盒装置及具有该装置的电动车”发明专利所提起，该等专利已在 2021年 12月经国家知识产权局主管部门宣告专利权全部无效。根据《专利法》有关规定，原告方可在收到《无效宣告请求审查决定书》之日起三个月内向北京知识产权法院就专利无效的决定提起行政诉讼，公司将作为第三人参加诉讼。截至本招股说明书签署日，公司尚未收到可能的相关行政诉讼通知。2022年 8月，国家知识产权局官方网站更新公告上述相关涉诉专利状态为“专利权全部无效”。

就前述诉讼纠纷，发行人已通过组织内部技术论证、聘请专业诉讼律师团队及第三方鉴定机构等方式予以积极应对，以保障自身合法权利。

公司多年来始终坚持自主创新的研发策略并注重自身的知识产权的申报和保护，已申请并取得诸多发明专利、实用新型专利及软件著作权等，同时也尊重和避免侵犯他人知识产权。但是，随着发行人近年来市场竞争力的持续提升、业务规模及产业链影响力的不断扩大，客观上对运动控制器等所在行业的原有竞争格局形成了挑战，因此存在竞争对手或其他第三方采用常规商业竞争手段以外的其他方式的可能性，包括提起专利诉讼纠纷、申请宣告发行人相关专利无效或其他诉讼纠纷等。

由于诉讼纠纷的审理结果通常存在一定不确定性，若公司在诉讼中败诉，主审机关可能作出要求公司赔偿原告方损失、停止生产销售涉诉产品等判决或裁定，从而对发行人生产经营及财务状况造成一定不利影响。此外，若未来因诉讼纠纷事项等因素导致公司与下游客户之间销售量减少、合作终止或声誉受到严重影响等情况的发生，也将会对公司的经营业绩造成一定不利影响。


第二节 股票上市情况
一、股票注册及上市审核情况
（一）编制上市公告书的法律依据
本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《首次公开发行股票注册管理办法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》等有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照《深圳证券交易所发行与承销业务指引第 1号——股票上市公告书内容与格式》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。

（二）中国证监会予以注册的决定及其主要内容
公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2023〕1200号），内容如下：
“一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。

四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。”
（三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容
经深圳证券交易所《关于江苏协昌电子科技股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2023〕758号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，证券简称为“协昌科技”，证券代码为“301418”。本公司首次公开发行中的 17,386,231股人民币普通股股票自 2023年 8月 21日起可在深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照有关法律法规规章、深圳证券交易所业务规则及公司相关股东的承诺执行。

二、股票上市相关信息
（一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板
（二）上市时间：2023年 8月 21日
（三）股票简称：协昌科技
（四）股票代码：301418
（五）本次公开发行后的总股本：73,333,334股
（六）本次公开发行的股票数量：18,333,334股，无老股转让
（七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：17,386,231股 （八）本次上市的有流通限制或锁定安排的股票数量：55,947,103股 （九）参与战略配售的投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：本次发行不向参与战略配售的投资者定向配售
（十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：具体参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、相关承诺事项”之“（一）限售安排和自愿锁定承诺”的相关内容
（十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：具体参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、相关承诺事项”之“（一）限售安排和自愿锁定承诺”的相关内容
（十二）本次上市股份的其他限售安排：
本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6个月。

即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算，对应的股份数量为 947,103股，约占网下发行总量的 10.03%，占本次公开发行股票总量的 5.17%。

（十三）公司股份可上市交易日期如下：

项目	股东姓名/名称	本次发行后		可上市交易日期 （非交易日顺 延）
		持股数量 （万股）	占比 （%）
首次公开 发行前已 发行股份	顾挺	2,501.2500	34.108	2026年 8月 21日
	顾韧	1,248.7500	17.028	2026年 8月 21日
	友孚投资	500.0000	6.818	2026年 8月 21日
	郭政一	138.5000	1.889	2026年 8月 21日
	顾美星	134.1000	1.829	2024年 8月 21日
	上海骏行	116.5000	1.589	2024年 8月 21日
	西藏猎影	84.0500	1.146	2024年 8月 21日
	谢鸿宾	50.0000	0.682	2024年 8月 21日
	昆山红土	50.0000	0.682	2024年 8月 21日
	戴敏荣	49.8000	0.679	2024年 8月 21日
	国金证券股份有限 公司	49.2000	0.671	2024年 8月 21日
	杜贤峰	45.7000	0.623	2024年 8月 21日
	张黎黎	44.9000	0.612	2024年 8月 21日
	朱虹	42.0000	0.573	2024年 8月 21日
	郑敏	41.0000	0.559	2024年 8月 21日
	吴英	38.9000	0.530	2024年 8月 21日
	张二干	37.8000	0.515	2024年 8月 21日
	顾益	35.8500	0.489	2024年 8月 21日
	钱娅	35.0000	0.477	2024年 8月 21日
	苏州盛泉海成创业 投资合伙企业（有 限合伙）	27.8000	0.379	2024年 8月 21日
	马小亭	27.4000	0.374	2024年 8月 21日
	季惠琴	17.8000	0.243	2024年 8月 21日
	季千雅	17.0000	0.232	2024年 8月 21日
	张立群	16.0000	0.218	2024年 8月 21日
	粤开证券股份有限 公司	15.9000	0.217	2024年 8月 21日
	李斌	15.7000	0.214	2024年 8月 21日
	戈晓峰	15.4000	0.210	2024年 8月 21日
	黄祥生	14.8000	0.202	2024年 8月 21日
	田晓蕾	13.2000	0.180	2024年 8月 21日
	陆挺	10.1000	0.138	2024年 8月 21日
	赖作勤	7.9000	0.108	2024年 8月 21日
	李锦萍	6.9000	0.094	2024年 8月 21日
	张学松	5.0000	0.068	2024年 8月 21日
	李洪波	4.1000	0.056	2024年 8月 21日
	程中星	4.0000	0.055	2024年 8月 21日
	朱益民	3.8000	0.052	2024年 8月 21日
	王晔	3.1000	0.042	2024年 8月 21日
	蒋静文	3.0000	0.041	2024年 8月 21日
	高春英	2.9000	0.040	2024年 8月 21日
	周洁	2.5000	0.034	2024年 8月 21日
	杜晓伟	2.0000	0.027	2024年 8月 21日
	刘贞	2.0000	0.027	2024年 8月 21日
	石惠芳	2.0000	0.027	2024年 8月 21日
	田正明	1.9000	0.026	2024年 8月 21日
	周峰	1.6000	0.022	2024年 8月 21日
	安徽省港信投资管 理有限公司	1.2000	0.016	2024年 8月 21日
	陈桂芬	1.2000	0.016	2026年 8月 21日
	廖建平	1.0000	0.014	2024年 8月 21日
	宋朝晖	1.0000	0.014	2024年 8月 21日
	常玲	0.9000	0.012	2024年 8月 21日
	顾玉明	0.8000	0.011	2024年 8月 21日
	安丰创业投资有限 公司	0.6000	0.008	2024年 8月 21日
	罗莉莉	0.6000	0.008	2024年 8月 21日
	陆青	0.5000	0.007	2024年 8月 21日
	莫新华	0.5000	0.007	2024年 8月 21日
	广东富成创业投资 有限公司	0.4000	0.005	2024年 8月 21日
	冠亚投资控股有限 公司	0.3000	0.004	2024年 8月 21日
	刘雅娟	0.3000	0.004	2024年 8月 21日
	蒋兴民	0.3000	0.004	2024年 8月 21日
	李旭平	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	龚荣仙	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	陆智军	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	苏州凯英工业材料 有限公司	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	朱勇	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	管光明	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	孙鸿	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	钱江涛	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	裴骁	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	余庆	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	屠仁海	0.2000	0.003	2024年 8月 21日
	谢志凌	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	尹俊杰	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	徐浩	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	尹维民	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	珠海市诚隆飞越投 资合伙企业（有限 合伙）	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	王利	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	吴国伟	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	刘玉娥	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	张亚	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	张振厚	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	江国西	0.1000	0.001	2024年 8月 21日
	小计	5,500.0000	75.000	-
首次公开 发行网上 网下发行 股份	网下发行股份（无 限售）	849.4231	11.583	-
	网下发行股份（限 售）	94.7103	1.292	2024年 2月 21日
	网上发行股份	889.2000	12.125	-
	小计	1,833.3334	25.000	-
合计	7,333.3334	100.00	-

注：因四舍五入原因，部分数据的加总之和不等于列示的合计数，其尾数部分可能存在差异。

（十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （十五）上市保荐人：国金证券股份有限公司
三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开
发行后达到所选定标准的说明
公司选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》第2.1.2条第（一）款所规定的标准，即“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5000万元；”作为其首次公开发行并在创业板上市的具体上市标准。

根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华审字[2023]002280号标准无保留意见《审计报告》，公司 2021年度、2022年度归属于母公司的净利润分别为 9,533.26万元、10,042.52万元（取扣除非经常性损益前后的孰低者），最近两年净利润均为正且累计净利润为 19,575.78万元，不低于 5,000万元。


第三节 发行人、股东和实际控制人情况
一、公司基本情况

中文名称	江苏协昌电子科技股份有限公司
英文名称	Jiangsu Xiechang Electronic Technology Co., Ltd.
本次发行前注册资 本	5,500万元
法定代表人	顾挺
成立时间	2011年 6月 20日
住所	张家港市凤凰镇港口工业园华泰路 1号
经营范围	集成电路功率器件、电子产品研发、制造、加工、销售；电子产品 购销；信息咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口业务。
主营业务	运动控制产品、功率芯片的研发、生产和销售
所属行业	根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人所属行业 为“C38电气机械和器材制造业”
电话号码	0512-8015 6556
传真号码	0512-8015 6568
互联网网址	http://www.jsxiechang.com/
电子信箱	[email protected]
董事会秘书	孙贝

二、发行人董事、监事、高级管理人员及其持有股票、债券情况
截至本上市公告书签署日，公司未对外发行债券，公司董事、监事、高级管理人员无持有公司债券的情况。

本次发行前，公司董事、监事、高级管理人员的基本情况及其持有公司股票情况如下：

序号	姓名	职务	任职起止日期	直接持股数 量（万股）	间接持股数 量（万股）	合计持股数量 （万股）	占发行前总股 本持股比例
1	顾挺	董事长、总 经理	2020年 11月- 2023年 11月	2,501.25	196.50	2,697.75	49.05%
2	顾韧	董事、副总 经理	2020年 11月- 2023年 11月	1,248.75	24.75	1,273.75	23.16%
3	张亮	董事	2020年 11月- 2023年 11月	-	50.00	50.00	0.91%
序号	姓名	职务	任职起止日期	直接持股数 量（万股）	间接持股数 量（万股）	合计持股数量 （万股）	占发行前总股 本持股比例
4	孙贝	董事、董事 会秘书	2020年 11月- 2023年 11月	-	12.50	12.50	0.23%
5	陆凤兴	监事会主 席	2020年 11月- 2023年 11月	-	7.50	7.50	0.14%
6	徐巍	监事	2023年 6月- 2023年 11月	-	2.50	2.50	0.05%
7	王红梅	财务总监	2020年 11月- 2023年 11月	-	50.00	50.00	0.91%
8	侯宏伟	职工代表 监事	2021年 8月- 2023年 11月	-	7.50	7.50	0.14%
9	黄建康	独立董事	2020年 11月- 2023年 11月	-	-	-	-
10	陈和平	独立董事	2020年 11月- 2023年 11月	-	-	-	-
11	宋李兵	独立董事	2020年 11月- 2023年 11月	-	-	-	-

注：以上存在间接持股情况的董事、监事、高级管理人员均通过员工持股平台苏州友孚投资管理企业（有限合伙）间接持有公司股票。

三、控股股东及实际控制人情况
（一）控股股东、实际控制人基本情况
顾挺直接持有发行人 2,501.25万股股份，占本次发行后发行人股本总额的34.11%，为发行人控股股东。顾挺、顾韧直接持有公司发行后 51.14%的股份，并通过友孚投资合计控制公司发行后 57.95%的股份，为公司实际控制人。

顾挺，男，中国国籍，1973年出生，无境外永久居留权，身份证号码：32021119731107****，法律专业，大专学历。1994年 8月至 2008年 5月任无锡市公安局锡山分局民警、中队长、副大队长；2009年 12月至 2014年 8月任无锡协昌科技有限公司执行董事、经理；2011年 6月至今任公司董事长、总经理。

顾韧，男，中国国籍，1975年出生，无境外永久居留权，身份证号码：32022219750929****，高中学历。2001年 4月至 2011年 5月任无锡协昌科技有限公司销售负责人；2011年 6月至今历任公司董事、营销中心总监，现任公司董事、副总经理。

（二）本次发行后上市前公司与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系 图 本次发行后上市前公司与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图如下： 四、本次公开发行申报前已经制定或实施的员工持股计划或股权
激励计划及相关安排
截至本上市公告书公告日，公司不存在已经制定或正在实施的股权激励计划及相关安排。

（一）员工持股平台的相关情况
截至本上市公告书公告日，公司员工持股平台为友孚投资，顾挺为执行事务合伙人，持有友孚投资 39.30%份额。友孚投资基本情况如下：
1、基本情况

名称	苏州友孚投资管理企业（有限合伙）
统一社会信用代码	9132050033923341XD
成立时间	2015 6 9 年 月 日
注册资本	2,000万元
执行事务合伙人	顾挺
注册地	苏州市
经营范围	投资管理、管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动）
主营业务	对外投资

2、合伙人及出资情况

序号	合伙人名称	类别	公司职务	出资额 （万元）	出资比例 （%）
1	顾挺	普通合伙人	董事长、总经理	786.00	39.30
2	王红梅	有限合伙人	财务总监	200.00	10.00
3	徐一明	有限合伙人	-	200.00	10.00
4	张亮	有限合伙人	董事	200.00	10.00
5	顾韧	有限合伙人	董事、副总经理	100.00	5.00
6	华静	有限合伙人	-	50.00	2.50
7	黄艳新	有限合伙人	-	50.00	2.50
8	孙贝	有限合伙人	董事、董事会秘书	50.00	2.50
9	张红霞	有限合伙人	-	40.00	2.00
10	侯宏伟	有限合伙人	职工代表监事	30.00	1.50
11	陆凤兴	有限合伙人	监事会主席	30.00	1.50
12	许洪建	有限合伙人	-	30.00	1.50
13	杨志荣	有限合伙人	-	30.00	1.50
14	叶青	有限合伙人	-	30.00	1.50
15	周坚	有限合伙人	-	30.00	1.50
16	陈昌进	有限合伙人	-	20.00	1.00
17	李全领	有限合伙人	-	20.00	1.00
18	周华	有限合伙人	-	15.00	0.75
19	陈琪	有限合伙人	-	10.00	0.50
20	葛小峰	有限合伙人	-	10.00	0.50
21	徐巍	有限合伙人	监事	10.00	0.50
22	杨帆	有限合伙人	-	10.00	0.50
23	彭岩	有限合伙人	-	7.00	0.35
24	陈功路	有限合伙人	-	5.00	0.25
25	程洁	有限合伙人	-	5.00	0.25
26	冯峰	有限合伙人	-	5.00	0.25
27	徐焕明	有限合伙人	-	5.00	0.25
28	周益萍	有限合伙人	-	5.00	0.25
29	杨晶晶	有限合伙人	-	4.00	0.20
30	陈虎春	有限合伙人	-	3.00	0.15
31	倪士东	有限合伙人	-	3.00	0.15
序号	合伙人名称	类别	公司职务	出资额 （万元）	出资比例 （%）
32	武爱菊	有限合伙人	-	3.00	0.15
33	惠康	有限合伙人	-	2.00	0.10
34	王路路	有限合伙人	-	2.00	0.10
合计	2,000.00	100.00

（三）员工持股平台的股份锁定安排
友孚投资针对所持发行人股份已出具锁定承诺，自公司首次公开发行股票并在证券交易所上市之日起 36个月内，本企业不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

五、本次发行前后的股本结构变动情况
公司本次发行前后的股本情况如下：

股东名称	本次发行前		本次发行后		限售期限
	持股数量 （万股）	持股比例 % （ ）	持股数量 （万股）	持股比例 % （ ）
一、限售流通股
顾挺	2,501.2500	45.477	2,501.2500	34.108	自上市之日起 36个月
顾韧	1,248.7500	22.705	1,248.7500	17.028	自上市之日起 36个月
友孚投资	500.0000	9.091	500.0000	6.818	36 自上市之日起 个月
郭政一	138.5000	2.518	138.5000	1.889	自上市之日起 36个月
顾美星	134.1000	2.438	134.1000	1.829	自上市之日起 12个月
上海骏行	116.5000	2.118	116.5000	1.589	12 自上市之日起 个月
西藏猎影	84.0500	1.528	84.0500	1.146	自上市之日起 12个月
谢鸿宾	50.0000	0.909	50.0000	0.682	12 自上市之日起 个月
昆山红土	50.0000	0.909	50.0000	0.682	自上市之日起 12个月
戴敏荣	49.8000	0.905	49.8000	0.679	自上市之日起 12个月
国金证券 股份有限 公司	49.2000	0.895	49.2000	0.671	自上市之日起 12个月
杜贤峰	45.7000	0.831	45.7000	0.623	自上市之日起 12个月
张黎黎	44.9000	0.816	44.9000	0.612	自上市之日起 12个月
朱虹	42.0000	0.764	42.0000	0.573	12 自上市之日起 个月
郑敏	41.0000	0.746	41.0000	0.559	12 自上市之日起 个月
吴英	38.9000	0.707	38.9000	0.530	自上市之日起 12个月
张二干	37.8000	0.687	37.8000	0.515	12 自上市之日起 个月
顾益	35.8500	0.652	35.8500	0.489	自上市之日起 12个月
钱娅	35.0000	0.636	35.0000	0.477	自上市之日起 12个月
苏州盛泉 海成创业 投资合伙 企业（有 限合伙）	27.8000	0.506	27.8000	0.379	12 自上市之日起 个月
马小亭	27.4000	0.498	27.4000	0.374	自上市之日起 12个月
季惠琴	17.8000	0.324	17.8000	0.243	12 自上市之日起 个月
季千雅	17.0000	0.309	17.0000	0.232	12 自上市之日起 个月
张立群	16.0000	0.291	16.0000	0.218	自上市之日起 12个月
粤开证券 股份有限 公司	15.9000	0.289	15.9000	0.217	自上市之日起 12个月
李斌	15.7000	0.286	15.7000	0.214	自上市之日起 12个月
戈晓峰	15.4000	0.280	15.4000	0.210	自上市之日起 12个月
黄祥生	14.8000	0.269	14.8000	0.202	12 自上市之日起 个月
田晓蕾	13.2000	0.240	13.2000	0.180	自上市之日起 12个月
陆挺	10.1000	0.184	10.1000	0.138	自上市之日起 12个月
赖作勤	7.9000	0.144	7.9000	0.108	12 自上市之日起 个月
李锦萍	6.9000	0.126	6.9000	0.094	自上市之日起 12个月
张学松	5.0000	0.091	5.0000	0.068	自上市之日起 12个月
李洪波	4.1000	0.075	4.1000	0.056	12 自上市之日起 个月
程中星	4.0000	0.073	4.0000	0.055	自上市之日起 12个月
朱益民	3.8000	0.069	3.8000	0.052	自上市之日起 12个月
王晔	3.1000	0.056	3.1000	0.042	12 自上市之日起 个月
蒋静文	3.0000	0.055	3.0000	0.041	自上市之日起 12个月
高春英	2.9000	0.053	2.9000	0.040	自上市之日起 12个月
周洁	2.5000	0.046	2.5000	0.034	12 自上市之日起 个月
杜晓伟	2.0000	0.036	2.0000	0.027	自上市之日起 12个月
刘贞	2.0000	0.036	2.0000	0.027	自上市之日起 12个月
石惠芳	2.0000	0.036	2.0000	0.027	自上市之日起 12个月
田正明	1.9000	0.035	1.9000	0.026	12 自上市之日起 个月
周峰	1.6000	0.029	1.6000	0.022	自上市之日起 12个月
安徽省港 信投资管 理有限公 司	1.2000	0.022	1.2000	0.016	自上市之日起 12个月
陈桂芬	1.2000	0.022	1.2000	0.016	36 自上市之日起 个月
廖建平	1.0000	0.018	1.0000	0.014	12 自上市之日起 个月
宋朝晖	1.0000	0.018	1.0000	0.014	自上市之日起 12个月
常玲	0.9000	0.016	0.9000	0.012	12 自上市之日起 个月
顾玉明	0.8000	0.015	0.8000	0.011	自上市之日起 12个月
安丰创业 投资有限 公司	0.6000	0.011	0.6000	0.008	12 自上市之日起 个月
罗莉莉	0.6000	0.011	0.6000	0.008	12 自上市之日起 个月
陆青	0.5000	0.009	0.5000	0.007	自上市之日起 12个月
莫新华	0.5000	0.009	0.5000	0.007	自上市之日起 12个月
广东富成 创业投资 有限公司	0.4000	0.007	0.4000	0.005	自上市之日起 12个月
冠亚投资 控股有限 公司	0.3000	0.006	0.3000	0.004	自上市之日起 12个月
刘雅娟	0.3000	0.006	0.3000	0.004	自上市之日起 12个月
蒋兴民	0.3000	0.006	0.3000	0.004	12 自上市之日起 个月
李旭平	0.2000	0.004	0.2000	0.003	自上市之日起 12个月
龚荣仙	0.2000	0.004	0.2000	0.003	自上市之日起 12个月
陆智军	0.2000	0.004	0.2000	0.003	12 自上市之日起 个月
苏州凯英 工业材料 有限公司	0.2000	0.004	0.2000	0.003	自上市之日起 12个月
朱勇	0.2000	0.004	0.2000	0.003	自上市之日起 12个月
管光明	0.2000	0.004	0.2000	0.003	12 自上市之日起 个月
孙鸿	0.2000	0.004	0.2000	0.003	自上市之日起 12个月
钱江涛	0.2000	0.004	0.2000	0.003	自上市之日起 12个月
裴骁	0.2000	0.004	0.2000	0.003	12 自上市之日起 个月
余庆	0.2000	0.004	0.2000	0.003	自上市之日起 12个月
屠仁海	0.2000	0.004	0.2000	0.003	12 自上市之日起 个月
谢志凌	0.1000	0.002	0.1000	0.001	自上市之日起 12个月
尹俊杰	0.1000	0.002	0.1000	0.001	12 自上市之日起 个月
徐浩	0.1000	0.002	0.1000	0.001	自上市之日起 12个月
尹维民	0.1000	0.002	0.1000	0.001	自上市之日起 12个月
珠海市诚 隆飞越投 资合伙企 业（有限 合伙）	0.1000	0.002	0.1000	0.001	12 自上市之日起 个月
王利	0.1000	0.002	0.1000	0.001	自上市之日起 12个月
吴国伟	0.1000	0.002	0.1000	0.001	12 自上市之日起 个月
刘玉娥	0.1000	0.002	0.1000	0.001	12 自上市之日起 个月
张亚	0.1000	0.002	0.1000	0.001	自上市之日起 12个月
张振厚	0.1000	0.002	0.1000	0.001	12 自上市之日起 个月
江国西	0.1000	0.002	0.1000	0.001	自上市之日起 12个月
网下发行 限售股份	-	-	94.7103	1.292	自上市之日起 6个月
小计	5,500.0000	100.000	5,594.7103	76.292	-
二、无限售流通股
网上发行 股份	-	-	889.2000	12.125	无限售期限
网下发行- 无限售股 份	-	-	849.4231	11.583	无限售期限
小计	-	-	1,738.6231	23.708	-
合计	5,500.0000	100.000	7,333.3334	100.000	-

注 1：公司本次发行不存在表决权差异安排。（未完）