[中报]联创股份(300343):2023年半年度报告
原标题:联创股份:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023-029 2023年8月19日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王宪东、主管会计工作负责人孟祥宝及会计机构负责人(会计主管人员)韩晓静声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司存在市场竞争风险、环保风险、安全生产风险、政策变化风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“ 十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 19 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 20 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 32 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 42 第八节 财务报告 .............................................................................................................................. 47 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、其他相关文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 (一）报告期内公司所处行业发展情况 报告期内，公司主要从事含氟新材料、聚氨酯新材料相关产品的研发、生产及销售。 1、含氟新材料板块 （1）锂电池新材料行业 全球新能源市场虽持续增长，但是增速明显放缓；锂电池及储能行业受下游消费需求不及预期影响，增长速度明显放缓，进而带动锂电池上游新材料的需求在报告期内明显低于预期；新能源汽车产业链各环节进入清库存阶段，叠加原材料供应商尤其是成熟供应商的扩产计划逐渐落实，供应量持续上升，产业链上下游供需关系逐步趋于平衡甚至提前出现阶段性供应过剩，整条产业链的商品价格亦回归理性。 公司目前拥有的聚偏氟乙烯（PVDF）产品作为锂电池辅材中最关键的材料，在报告期内跟大部分锂电池材料一样，出现阶段性量价调整现象，毛利水平虽然优于其他普通化工原材料，但是盈利水平相较于去年有明显下降。随着产业链各环节库存的有效下降和下游需求的恢复，本报告期末，产品价格已经企稳，出货量也开始重现爬升趋势，预计下半年行业景气指数会有所转好，长期稳定发展的整体趋势不会变。 具体到产品体系上，品牌竞争将成为主题，拥有稳定产品品质和客户资源的供应商在竞争中越来越有优势，自然最有机会成为最后的竞争优胜者。公司在产品品质稳定的前提下，坐拥两大统治性客户资源，随着下半年6000吨新增产能的投产和供应能力增强，有信心成为市场洗盘的最后受益者。 （2）含氟制冷剂行业 第一代制冷剂（CFCs）对臭氧层的破坏最大，全球已经淘汰使用。第二代制冷剂（HCFCs）对臭氧层破坏相对较小，但仍会破坏臭氧层在欧美发达国家已基本淘汰，我国目前也处在淘汰期，到 2030 年将全面淘汰；第三代制冷剂（HFCs）对臭氧层不产生破坏，在发展中国家逐步替代第二代制冷剂产品，但是其 GWP 值较高，温室效应较为显著，欧盟等发达国家已开始削减用量。2021 年 6 月，中国正式接受 《〈关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书〉基加利修正案》 ，该修正案于 2021 年 9 月 15 日对中国生效，自 2024 年起将按碳指标配额生产和使用。 第四代制冷剂（HFOs）指的是不破坏臭氧层、GWP 值较低的制冷剂，国际上部分已推出的产品如 HFO-1234ze 和 HFO-1234yf 等主要在部分发达国家使用，目前正在向全球推广。随着相关企业应用专利的陆续到期，国内制冷剂生产厂家布局第四代制冷剂的热情日益高涨，市场生存空间逐渐打开。 公司作为目前国内唯一具备第四代制冷剂自主知识产权的上市公司，处在向第四代制冷剂完全转型的关键时期，正在完善产能提升规划并期尽快实施，通过改善原材料供应和降低生产成本，推动产业朝着高质量方向发展，确立全国龙头地位，率先享受自主前沿技术与配额政策红利。 2、聚氨酯板块 聚氨酯产品应用到日常生活的各个领域，如冰箱（柜）冷藏、建筑外墙保温/管道保温、冷库、汽车、储罐、热水器等行业，大部分行业属于成熟行业，供需关系长期稳定，增长势微，盈利偏低。冷链保温行业对聚氨酯的需求得益于中国冰箱行业的良好出口和冷链物流需求的增长而实现逆增长，但是目前在行业中所作为相对成熟的新材料细分行业，聚氨酯产品的升级换代呼声日益高涨，行业内龙头企业纷纷投入迭代产品 研发和应用市场拓展。 （二）报告期内公司从事的主要业务 1、含氟新材料板块 公司主要产品有含氟制冷剂、含氟聚合物、含氟精细化学品等，形成了系列氟化工产品产业链。 含氟制冷剂生产经过反应、水碱洗、精制等工序制得。主要应用于冰箱、家用空调、汽车空调等制冷领域，还可在聚氨酯行业中用作塑料发泡剂、半导体行业中用作电子清洗剂及精细化工中用作气雾剂等。 含氟聚合物通过上游产品含氟单体聚合等工序生产，因其具有良好的耐候性、耐温性、介电性、最高的抗张强度、抗压缩强度、耐磨性和耐切割性等优良性能，做为新能源锂电池粘结剂的主要组成部分和光伏背板膜的应用越来越受到社会的关注，同时被广泛应用于石油化工、电子、医药、建筑、环保、电池、半导体、航空航天等产业领域。 含氟精细化学品在农药领域，医药领域以及含氟聚合物合成中有着广泛应用。在农药领域，二氟乙醇主要用于合成除草剂和杀虫剂，例如五氟磺草胺；在医药领域，二氟乙醇用于构建二氟乙氧基，所得的药物可以用于MPGE合成酶抑制剂及抗生素等；在含氟聚合物合成中，二氟乙醇同样可以通过反应在分子中引入二氟乙氧基，从而大大提升聚合物的性能。 氟代烯烃系列产品属于新一代低碳环保制冷剂，其HFO-1233zd也可用于低GWP新型发泡剂，其臭氧损耗潜值（ODP）为零，温室效应潜值（GWP）低，广泛应用于空调制冷等系统。 2、聚氨酯板块 主要产品有组合聚醚（组合聚醚多元醇）、聚酯多元醇、聚醚多元醇等系列产品的研发、生产和销售，形成了聚氨酯产品产业链。主要工艺流程如下： 聚醚多元醇为组合聚醚的主要上游原料，形成泡沫骨架，在配方体系中起到关键作用，是由蔗糖、甘油等起始剂与环氧丙烷高温聚合而成的大分子，通过改变起始剂、环氧丙烷比例或者改变加料方式可以得到不同牌号的聚醚，从而应用于组合聚醚不同配方中。 聚酯多元醇由多元醇和二元酸高温缩聚而成。本公司主要生产芳香族聚酯多元醇，由于分子中含有苯环刚性基团，可增加制品强度、耐热性、阻燃性等特点，一般用于制造硬质聚氨酯泡沫塑料，其中高羟值的聚酯多元醇基硬质泡沫，其阻燃性优于聚醚多元醇基泡沫塑料。 组合聚醚为聚氨酯产业的关键原料，公司主要生产硬泡组合聚醚，主要应用于建筑保温、夹芯板材、热水器、冷库保温、冰箱冰柜等行业，与异氰酸酯进行发泡反应，起到隔热保温的作用。组合聚醚为配方型产品，根据不同应用领域及客户需求提供差异化解决方案，该产品是由聚醚/聚酯多元醇、催化剂、硅油、阻燃剂、发泡剂等按照一定的比例搭配在反应釜中进行充分搅拌而成。经过多年的技术积累，我公司产品在各个应用行业优势突出，在板材行业的高阻燃性能和冰箱行业的“低密低导”领域均有明显技术优势。 二、核心竞争力分析 1、战略布局清晰，产业链完整，保障公司持续盈利水平，形成长期行业竞争优势 围绕含氟新能源相关材料，沿链聚合，副产品综合利用，实现产业链可循环。快速布局新产能以满足光伏、动力锂电池、储能领域等对相关氟材料需求。优化产品结构，有效配置资源，提高企业经营效率，加强业务协同，保障原料供应，发挥产业链成本优势，形成了长期的行业竞争优势。 公司完善的产品链带来生产的一体化，生产从源头的基础原料开始，可以有效地降低生产成本，保证产品质量的稳定。同时，凭借丰富的产品结构、联产技术及设备，在保证主营产品生产的同时，还能够将生产环节中产生的副产品综合利用，生产出具有更高经济价值的其他产品，有效降低总体生产成本，可有效抵御产品价格波动风险，保障公司持续盈利水平。 2、管理团队理念领先，经验丰富，经营具有长期稳定性 公司管理团队是一支理念领先、积极创新、拼搏实干的队伍。在管理团队的带领下，公司坚持技术创新与规模发展并举，积极转变经济增长方式，转变经营理念，加强管理提升，加大研发费用投入，调整产品结构，节能降耗，努力提升企业核心竞争优势。 3、研发实力雄厚，技术储备丰富，具有领先技术优势 公司拥有多项专有技术，其中有效专利技术 95 项，其中三件专利分别荣获中国专利优秀奖、中国石油和化学工业专利优秀奖、中国氟硅行业专利优秀奖。 公司建有山东省含氟烯烃低碳环保制冷剂工程技术研究中心、山东省含氟烯烃工程实验室、山东省企业技术中心、山东省“一企一技术”研发中心；被中国兵器工业集团第四研究院确定为“产业化基地”和国家“氟氮化工高效开发与利用重点实验室”中试基地，研发设备先进齐全，研发能力强大。 公司与中山大学联合共建的“中山大学—联创碳中和技术研究院”聚焦碳中和相关技术的研究与应用开发开展工作，实现技术攻关和人才培育双赢。研究院将重点推进碳中和相关技术的研究与应用开发，通过化学转化途径合成功能高分子材料，开展二氧化碳基合成材料在下一代二次电池及固态锂离子电池领域的应用研究与开发、人才培养，推动研究成果的孵化与转化。 近年来，企业创新团队共承担国家、省部级科研项目近十项，完成多项科技成果转化，建成 7 套工业化生产装置，获得科技成果鉴定8 项，获得国家技术发明二等奖、省级科学技术奖一等奖、中国专利优秀奖等多项奖励，在环保制冷剂的研究方面做出了突出的贡献。 在传统的含氟制冷剂领域，公司经过十几年的积累，具备了行业领先的成套生产工艺技术；在新型环保制冷剂领域，公司是拥有第四代制冷剂、第四代发泡剂系列产品自主知识产权、生产专利的企业；在含氟聚合物产业链上，新能源电池正极材料粘结剂 PVDF 生产工艺日益成熟，新工艺开发也已完成并即将在新的生产线上加以运用；公司还储备了多款含氟精细化学品、含氟医药中间体等氟化工领域高端产品，并择机推进产业化进程。在聚氨酯新材料领域，公司着重开发升级换代产品生物基聚氨酯，亦能体现公司对传统产品具备持续迭代的技术能力。 4、长期稳定的客户群体，具备广阔的产品需求空间 在传统氟化工板块，公司拥有稳定的客户群体；在含氟聚合物产业链上，公司建成新能源电池正极材料粘结剂 PVDF 先进产线并顺利投产，成为国内两大顶级客户的合格供应商；在含氟精细化学品、含氟医药中间体等氟化工领域高端产品方向，公司也拥有广泛的下游产品客户群。 在聚氨酯板块，公司保持传统的领先优势，市场占有率较高，比如冷链物流行业、建筑板材行业等。另外，公司利用自己的科研开发优势，积极开拓国外市场，陆续开发了韩国、东南亚和中东的新客户，为客户开发了优质的产品。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
□是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3） 委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
?适用 □不适用
山东华安新材料有限公司2023年上半年实现营业收入29,195.58万元，较上年同期下降68.79%；净利润838.05万元，较上年同期下降98.6%。主要原因受锂电池及储能行业受下游消费需求不及预期影响，增长速度明显放缓进而带动 锂电池上游新材料的需求在报告期内明显低于预期，上半年主要产品的销售价格远低于上年同期平均水平，另外受部分 产品产能利用率的影响导致公司固定性运行成本增加，是整体影响2023年上半年业绩的主要因素。 随着产业链各环节库存的有效下降和下游需求的恢复，本报告期末，产品价格已经企稳，出货量也开始重现爬升趋 势，预计下半年行业景气指数会有所转好，长期稳定发展的整体趋势不会变。 九、公司控制的结构化主体情况 ?适用 □不适用 山东联创产业发展集团股份有限公司（以下简称“联创股份”）与中骏天宝资本管理（北京）有限公司（以下简称“中骏天宝”）共同发起设立北京鼎盛嘉禾投资管理中心（有限合伙）（以下简称“鼎盛嘉禾”）。鼎盛嘉禾认缴出资总额为人民币4,901万元，其中，中骏天宝作为普通合伙人认缴出资人民币1万元，并担任执行事务合伙人；联创股份作为有限合伙人认缴出资人民币4,900万元。 根据合伙协议规定，鼎盛嘉禾仅投资于北京行圆汽车信息技术有限公司或其控制、分拆的业务主体的股权或债权。中骏天宝负责鼎盛嘉禾的资金募集、设立备案、日常管理及信息披露、尽职调查及相关商业谈判、投资决策、投资及退出的交易方案设计和执行等项工作。鼎盛嘉禾下设投资决策委员会，由 3 名委员组成。 投资决策委员会负责对投资管理团队提交的标的项目的投资及退出等事项进行审议并作出决议，决议须经 3名委员全体书面同意。 鼎盛嘉禾投资收益在扣除管理费、托管费及外包服务费等费用后，归还全体合伙人在其实缴出资，直至全体合伙人取得的分配金额足以使其均收回其在鼎盛嘉禾的实缴出资额为止。其余部分，则作为期间可分配投资收益在联创股份和中骏天宝之间按出资比例继续分配。 联创股份作为有限合伙人在很大程度上承担和享有了鼎盛嘉禾大部分的经营风险和报酬，并不局限于认缴出资比例，联创股份将鼎盛嘉禾纳入合并报表范围，与 2016 年、2017、2018年、2019年、2020年、2021年、2022年及本报告期未发生变化。 十、公司面临的风险和应对措施 1、政策变化风险 近年来，国家为了促进相关行业的发展，出台了一系列的法规和政策，提供了政策保障和扶持。公司将密切关注对政策变化的预测和判断能力，提高管理层的应变能力。根据国家政策的变动，对业务发展做 必要的调整，以避免或减少因政策变动对公司产生的不利影响。 2、市场风险 虽然公司对投资项目进行了充分的论证，但仍面临着宏观经济变化、市场需求变化、原材料价格波动 等方面不确定因素导致项目运营不及预期的风险。公司将采取加强新品研发、深耕细作市场、不断优化产品结构实施差异化销售，不断扩充产能改善品质和交期，提升公司产品竞争力等措施以应对市场竞争风险 3、环保风险 公司生产过程中会产生废水、废气、废渣等污染性排放物，如果处理不当会污染环境，带来不良后果。 公司自建污水处理、污水回用、超低排放、尾气回收等设施，全面确保外排污染物的达标排放。 4、安全风险 公司生产过程中，部分原料或产成品为易燃、易爆物质。产品生产过程中存在着因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当等原因而造成意外安全事故的风险。虽然报告期内，公司未发生过重大安全事故，也十分重视安全生产事故的防范，但不排除随着生产规模不断扩大，公司安全生产相关制度可能存在不充分或者没有完全地得到执行等风险，导致重大安全事故的发生，这将给公司的生产经营带来较大的不利影响。针对安全风险，公司将继续加大安全隐患排查和整改力度，内部设置了环保部和安全部及专职安全员，制定了安全生产相关制度，加强了安全环保培训，尽量降低安全生产风险。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □适用 ?不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 ?不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2022年年报。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 ?是 □否 环境保护相关政策和行业标准： 公司及子公司在日常生产经营活动中严格执行《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》、《中华人民共和国土壤污染防治法》、《山东省水污染防治条例》、《山东省大气污染防治条例》、《山东省环境保护条例》、《山东省固体废物污染环境防治条例》、《山东省土壤污染防治条例》、《山东省扬尘污染防治管理办法》等法律法规。严格执行《挥发性有机物排放标准第6部门：有机化工行业》、《有机化工企业污水处理站挥发性有机物及恶臭污染物排放标准》、《挥发性有机物无组织排放控制标准》、《污水排入城镇下下水道水质标准》等标准，自觉履行生态环境保护的社会责任。 环境保护行政许可情况： 1、联创聚合物3万吨/年组合聚醚及配套聚醚多元醇项目：2011年3月取得项目环评批复（淄环审【2011】9号）。2014年11月11日取得试生产批复（淄环许可【2014】142号）。2017年1月完成环境保护验收（淄环验【2017】11号）。 2、联创聚合物2万吨/年聚酯项目：2014年1月6日取得淄博市环境保护局项目环评批复（淄环审【2014】1号），2021年4月完成项目验收。 3、联创聚合物3万吨/年1,1，1，3,3-五氯丙烷项目：2021年1月18日取的环评批复（淄环审【2021】6号），2022年12月完成项目自主验收。 4、联创聚合物污水处理改造工程：2019年4月22日取的淄博市生态环境局张店分局环评审批（张环审【2019】64号）2021年10月完成项目自主验收。 5、聚合物排污许可证有效期自2021年06月23日至2026年06月22日止。 6、聚氨酯 8 万吨/年组合聚醚多元醇项目：2018 年 10 月取的环评批复（淄环审【2018】65 号），2021年1月完成项目自主验收。 7、聚氨酯排污许可证有效期自2023年08月03日至2028年08月02日止。 8、山东华安新材料有限公司
行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况：
1、山东联创聚合物有限公司 废气处理装置:公司各生产装置及污水处理站喷淋及吸附废气处理设施均运行正常，污染物达标排放。 污水处理设施：公司厂区设有1处污水处理设施，正常运行，达标排放。 土壤环境污染处理设施:各装置四周做好围堰，做好生产废水及冲地废水回收，按要求做好危险废物的收集和处置，装置地面做好防渗防腐处理，防止废水等污染物渗入土壤污染土壤及地下水。 危险废物储存设施：公司建有1处危废仓库，分区分类暂存产生的危废，仓库设有防溢流和废气处理设施，暂存后联系具备资质的第三方机构处置。 2、淄博联创聚氨酯有限公司 污水处理设施依托山东联创聚合物有限公司。 3、山东华安新材料有限公司 废气处理装置：公司设有焚烧炉装置、各生产装置废气处理设施、罐区尾气水洗碱洗处置等废气处理设施，均运行正常，污染物达标排放。 污水处理设施：设有东西厂区2处污水处理设施，都正常运行，达标排放。 土壤环境污染处理设施:各装置四周做好围堰，做好生产废水及冲地废水回收，按要求做好危险废物的收集和处置， 装置地面做好防渗防腐处理，防止废水等污染物渗入土壤污染土壤及地下水。 危险废物储存设施：公司建有1处危废仓库，分区分类暂存产生的危废，仓库设有防溢流和废气处理设施，暂存后联系具备资质的第三方机构处置。其中R152液体废催化剂暂存于焚烧炉装置一层的储罐内，通过焚烧炉进行焚烧。 环境自行监测方案： 1、山东联创聚合物有限公司
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