[中报]有研粉材(688456):2023年半年度报告
原标题:有研粉材:2023年半年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中描述了存在的风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中详述公司可能面对的风险因素及对策部分的内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人贺会军、主管会计工作负责人薛玉檩及会计机构负责人（会计主管人员）王洵声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的公司业务发展等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 22 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 24 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 41 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 47 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 47 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 48
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 √适用 □不适用
六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额同比增加37.07%，系本期现金回款同比增加所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用
国家科学技术奖项获奖情况 √适用 □不适用
国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司加大科研争项力度，新增国家级科研项目 1 项、省部级科技计划项目 2项。 权专利 5项（国内发明专利 4项，实用新型专利 1项），新增主持或参与起草国家标准 3项。 报告期末，公司合计拥有授权专利 156项，其中国内发明专利 129项，国外发明专利 1项；主持或参与起草国家标准 27项，制定修订行业标准 13项，团体标准 5项；参与编写学术专著 4部；累计承担或参与实施国家重点研发计划、国家高技术研究发展计划（863计划）等国家级科研项目 18项，省部级科技计划项目 33项；获得省部级以上科技奖励 20项。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.技术创新优势 有研粉材坚持以科技创新驱动高质量发展，拥有国家科技创新平台——工信部金属粉体材料产业技术研究院，获批北京市首批金属粉体材料概念验证平台，同时拥有北京市金属粉末工程技术研究中心、中国有色金属工业协会金属粉末工程中心、增材制造创新中心、先进金属材料应用技术联合实验室等多个创新平台。所属公司康普锡威入选工信部/北京市专精特新“小巨人”企业、有研合肥入选工信部/安徽省专精特新“小巨人”企业、有研重冶入选工信部/重庆市专精特新“小巨人”企业。 依托各类创新平台，公司逐步理顺了金属粉体材料技术创新体系和研发团队管理模式，发挥研发、产品研发和应用研发有机组织起来，持续构建公司科技创新研发竞争力。公司球形金属粉体材料制备技术获得了国家科技进步二等奖。 2.行业规模优势 有研粉材在先进有色金属粉体材料领域深耕多年，现已发展成为国际领先的先进有色金属粉体材料生产企业之一，公司铜基金属粉体材料产品、微电子锡基焊粉材料产品的国内市场占有率排名第一。凭借行业领先优势，公司已积累了世界知名的国内外客户群，市场认可度高，铜基金属粉体材料的客户包括全球领先的汽车零部件供应商辉门集团、世界知名粉末冶金企业赫格纳斯集团、知名摩擦材料生产企业米巴集团、国内粉末冶金行业领先企业东睦股份（600114.SH）、国内超硬工具行业领先企业博深股份（002282.SZ）、国内领先的高铁动车组用粉末冶金闸片供应商天宜上佳（688033.SH）、国内电碳制品行业规模最大企业之一神奇电碳集团等，微电子锡基焊粉材料主要客户包括确信爱法、铟泰科技、弘辉电子等世界知名锡焊料生产商。公司与客户积累了深厚且紧密的合作关系，潜在竞争者很难在短期内与公司在同一层面上进行竞争 3.产品竞争优势 公司依托扎实的有色金属制粉核心技术，“先进铜基粉体材料”和“微电子互连用合金焊粉”分别获批第六批和第七批工信部制造业单项冠军产品，“高流动性铝合金粉末材料”获得航空航天增材制造产业链“创新产品奖。公司持续构建面向工艺、面向应用的产品竞争优势，一方面持续提升生产装备的自动化、数字化水平，高度重视并深入实施全程质量管理体系，已先后通过国军标、ISO9001、IATF16949等管理体系认证；一方面通过深入实施技术营销，深度介入客户需求，真正做到以客户为中心，技术为支撑，持续构建产品的差异化竞争优势。依托高质量的产品，逐步建立了“有研粉材”、“康普锡威”“有研增材”等公司品牌，同时在细分领域持续打造品类品牌、产品品牌等品牌体系，并凭借品牌不断积累优质客户。 4.国际化、区域化经营优势 公司在国内的北京、重庆、安徽、山东等区域推进产业布局，充分发挥区位优势，贴近客户，快速响应，进一步提升产品供应能力，降低运输成本。同时，公司通过所属英国Makin公司多年积累的国际客户资源和市场渠道，成功进入欧洲粉末冶金零部件市场，同客户加强产品技术及工艺交流融合，持续推进公司国际化经营进程。有研泰国基地建设项目的顺利推进，将进一步拓展公司海外市场，提升公司海外竞争力，持续拓展全球市场，相比国内同行业企业具有较大的产业布局优势，在国内外有色金属粉体材料市场具有较强的市场竞争力。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，公司实现营业收入12.68亿元，同比下降18.96%，归属于上市公司股东的净利润2,971.69万元，同比下降8.74%，净资产收益率2.69%。截至2023年6月30日，公司资产总额155,967.61万元，同比上升7.04%。 1.市场开发 铜基粉体材料领域，面临主要下游领域的持续低迷，公司紧抓重点领域市场拓展工作，通过市场团队内部竞争稳销量、邀请客户到厂交流、参加展会促宣传等措施，稳定了现有产品销量的同时，公司新型预合金粉、铁基粉等新产品形成了批量销售,报告期内整体销量下降2%；微电子互连领域面对消费电子持续下滑，订单减少的形势，公司通过开发中小客户增加订单，稳定国内销量的同时，通过开发外资高端客户，发挥产品竞争优势，增加出口量。公司加大高附加值产品的开发，上半年焊锡粉销量同比下降但利润保持稳定；增材制造金属粉体材料抓住行业快速发展机遇，不断开发新客户，开辟新的应用领域，实现3D打印产品销量同比增长149％。 2.生产运营 公司重点业务板块对内围绕提升精益管理水平，推进提质增效，铜基金属粉体材料领域，通过上线生产管理系统、自动包装，实现设备运行自动监控和目视化管理，提升生产运营自动化、洁净化水平，同时强化提升质量信息化管理能力，提高产品检测能力；通过错峰生产、优化用工、强化设备改造和管理等方式降本增效，降低生产制造成本。微电子互连材料领域，通过加大设备优化改造，降低高耗能设备使用，协同优化北京山东产能建设，不断降低成本，提高生产效率。增材制造金属粉体通过新建产能、改进设备、优化工艺等方式，降低生产成本的同时，保障重点产品供应。 3.科技创新 公司通过持续加大自主科技投入，发挥创新平台作用，提高科技影响力，上半年，有研合肥专精特新“小巨人”通过工信部评审；有研增材获批全国科技型中小企业；康普山东获批山东省“专精特新中小企业”认定及“创新型中小企业”认定、通过滨州市“瞪羚企业”认定。金属粉体材料概念验证平台征集科技成果4项，发表SCI论文4篇、EI论文1篇。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一）核心竞争力风险 1.新产品和新技术开发风险：有色金属粉体材料的品质直接影响到下游终端产品的性能和质量，随着应用领域的扩展和终端产品的迭代升级，客户对公司产品的质量及工艺提出了更高的要求，公司需要不断进行技术创新、工艺改进、应用拓展，才能持续满足市场竞争发展的要求。如果在研发竞争中，公司的技术研发效果未达预期，将导致公司面临技术创新带来的风险。 2.技术人才流失风险：公司建立了一支涵盖有色金属粉体材料设计、粉体材料制备、产业化技术和粉体材料应用评价等环节的研发队伍。随着公司上市、产能扩大后，公司对于懂技术、善应用的高素质技术人员需求将进一步提高。若未来不能采取有效方法管理增长的技术团队，可能会导致核心技术人员流失，进而导致核心技术泄露，不利于公司维持核心竞争力。 3.核心技术泄密风险：在研发设计过程中，公司可能会发生研发完成后未对研发成果进行有效保护，导致研发成果内部泄密、被他人抄袭、自身被他人授权专利限制使用的风险。如果公司的知识产权受到侵害，将对公司产品的品牌形象和竞争力造成不利影响，从而可能影响公司业绩的稳定增长。同时，公司在发展过程中，还积累了许多尚未公开的设计、生产技术以及生产工艺经验，如果这些工艺、技术发生泄密并被行业内竞争企业掌握，将会削弱公司的核心技术优势。 （二）经营风险 1.市场竞争激烈的风险：公司所处的有色金属粉体材料行业市场化程度较高，市场竞争激烈。受到国内外市场竞争激烈的影响，公司现有产品的价格、毛利率存在波动的可能，从而影响公司的营业收入和利润水平。若公司未来无法增强竞争优势，市场地位将会受到挑战，进而对生产经营产生不利影响。 2.原材料价格波动导致的经营风险：公司主要原材料为铜、锡和镍，上述原材料金属价格波动是公司主营业务成本波动的主要因素。 公司产品销售采用“原材料价格+加工费”的定价模式，在加工费不变的情况下，原材料金属价格波动会造成公司主营业务收入的波动，同时影响生产成本和产品毛利率，若金属价格持续上涨可能导致公司日常流动资金的需求随之上升，带来现金流压力增大的风险。 由于公司采购订单基本锁定下游客户订单中约定的原材料价格，原材料金属价格波动传导至公司下游客户，原材料金属价格大幅波动可能会对下游客户的生产经营造成影响。在原材料金属价格大幅上涨的情况下，会导致公司下游客户生产成本提高，若下游客户不能妥善应对，则可能会导致其盈利能力下降甚至经营困难，进而导致公司对客户的持续销售或销售回款受到不利影响，存在一定的风险。 3.套期保值的风险：套保是为了规避原材料剧烈波动带来的风险，有利于公司的正常经营，但公司由于生产流程的原因，部分存货和半成品未纳入套保范围，原材料价格大幅波动时对这部分产品带来成本风险。 4.汇率波动风险：公司境外业务主要以美元、英镑或欧元定价，如果未来人民币出现升值趋势，将直接导致公司出口产品价格竞争力下降，不利于国外市场的拓展并直接扩大公司的汇兑损失金额，进而对公司业绩造成影响。 5.收汇风险：对于境外非T/T预付或者非信用证结算客户，在公司没有出口信用保险的前提下，如果对方违约，将会导致公司收汇出现风险。 （三）宏观环境风险： 1.全球经济下行影响的风险：由于全球经济下行，海外客户端需求量缩减明显，可能带来的国际业务不及预期的风险。 2.国际贸易摩擦带来的经营风险：公司产品远销欧洲、美国、东南亚等多个国家和地区。全球多数国家对铜基金属粉体材料、微电子锡基焊粉材料的进口无特别的限制性贸易政策，但中美关系的摩擦仍在继续，可能会对公司产品的出口带来不利影响。 3.俄乌冲突影响的风险：俄乌冲突的持续和欧美国家对俄罗斯的制裁，导致欧洲国家能源价格飙升，通货膨胀率高企，国际市场尤其是欧洲市场不确定性增加，这将对全资子公司英国Makin的经营增加不确定性。 4.税收优惠政策变化的风险： 公司享有税收优惠政策，然而相关政策的可持续性与优惠幅度存在不确定性。目前公司全资子公司康普锡威、有研合肥、有研纳微享受高新技术企业按15%的税率缴纳的所得税优惠政策，有研重冶享受西部大开发的按15%的税率缴纳的所得税优惠政策，税收政策的后续变化可能带来企业纳税的不确定性，让企业承受税收风险。 六、 报告期内主要经营情况 详见第三节：“管理层讨论与分析“之一“报告期内公司所属行业及主营业务情况说明” (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:营业成本随营业收入同步下降。 销售费用变动原因说明:出口代理费减少 管理费用变动原因说明:在建工程转固，办公房屋折旧同比增加。 财务费用变动原因说明:汇兑收益同比减少。 研发费用变动原因说明:为适应市场及公司战略需求，公司持续加大研发投入，用于开辟新领 域，开发新产品，同时，继续加大对现有产品及技术升级改造，调整产品工艺、降低生产成本、 优化性能参数，不断提高产品的性能和稳定性，提高公司竞争力。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期现金回款同比增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期结构性存款等现金管理业务产生的投资活动现金流量净额减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期支付2022年度股东分红2,073.2万元，上期无该现金流出。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产249,905,123.02（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为16.02%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √不适用 1. 重大的股权投资 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司现有下属全资/控股子公司9家，其中直接/间接控股的全资子公司8家，为有研合肥、康普锡威、有研重冶、有研纳微（原北京有研粉末新材料研究院有限公司）、香港国瑞、英国Makin公司、有研泰国、山东康普；控股子公司1家，为有研增材，其中有研粉材持股60%，康普锡威持股20%。 2023年公司将原北京有研粉末新材料研究院有限公司业务与康普锡威、有研增材以及有研粉材的业务进行重组。此次业务重组围绕微纳电子浆料板块和粉末冶金板块的未来运行发展规划，旨在重新搭建更好的发展平台，增进业务协同。一方面借助粉末研究院独立法人资质，粉末研究院更名为有研纳微新材料（北京）有限公司，2023年4月完成工商变更，实现微纳电子浆料领域的独立运行；另一方面将粉末研究院粉末冶金板块业务整体转出至有研增材，建立与增材制造用粉体材料领域协同发展，进一步做强做大增材制造板块；最后，将粉末研究院铜基板块工艺改进和革新提供技术支撑的业务转至有研粉材，搭建有研粉材科研协同创新平台，继续探索适合自身的科技协同创新发展模式。
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 七、 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司共召开１次股东大会，股东大会的召集和召开程序，召集人资格、出席会议人员资格和表决程序均符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，有关会议详情请参阅公司披露的股东大会决议公告。 2022 年年度股东大会审议通过全部议案并公告：1.《关于公司 2022 年度董事会工作报告的议案》；2．《关于公司2022年度独立董事述职报告的议案》；3.《关于公司<2022年年度报告>及其摘要的议案》；4.《关于公司2022年度财务决算报告的议案》；5.《关于公司2023年度财务预算报告的议案》；6.《关于公司2022年度利润分配方案的议案》；7.《关于公司2022年度关联交易确认和2023年度日常关联交易预计的议案》；8.《关于公司董事2023年薪酬的议案》；9.《关于续聘2023年度审计机构的议案》；10.《关于为公司及董事、监事、高级管理人员购买责任保险的议案》；11.《关于公司未来三年（2023年-2025年）分红回报规划的议案》；12.《关于修订<公司章程>的议案》；13.《关于公司2022年度监事会工作报告的议案》。详情参见公司相关公告。（未完）  |