[中报]中兴通讯(000063):2023年半年度报告
原标题:中兴通讯:2023年半年度报告 二〇二三年半年度报告 中兴通讯股份有限公司 ZTE CORPORATION 重要提示 1. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2. 本报告已经于 2023年 8月 18日召开的本公司第九届董事会第十二次会议审议通过，董事方榕女士因工作原因未能出席本次会议，委托董事诸为民先生行使表决权。 3. 本公司董事长李自学先生、财务总监李莹女士和会计机构负责人许建锐先生声明：保证本报告中的财务报告真实、准确、完整。 4. 本集团 2023年半年度财务报告按照中国企业会计准则编制且未经审计。 5. 2023年中期，本公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 6. 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺；本报告中描述了本公司经营可能存在的风险，请投资者注意阅读，并注意投资风险。 7. 除特别说明外，本报告中货币单位均为人民币。 8. 本报告分别以中英文两种文字编制，在对本报告理解发生歧义时，以中文文本为准。 目录 定义 ................................................................................................................................ 3 词汇表 ............................................................................................................................ 4 第一章 公司简介和主要财务数据摘要 ....................................................................... 6 第二章 董事会报告 ....................................................................................................... 9 第三章 公司治理 ......................................................................................................... 31 第四章 环境和社会责任 ............................................................................................. 44 第五章 重要事项 ......................................................................................................... 47 第六章 非金融企业债务融资工具 ............................................................................. 55 第七章 财务报告 ......................................................................................................... 57 备查文件 .................................................................................................................... 188 定义 本报告中，除文义另有所指外，以下词语具有以下涵义。若干其他词语在“词汇表”说明。 本公司、公司 指 中兴通讯股份有限公司，在中国注册成立的公司，其股份在 或中兴通讯 深圳交易所及香港联交所上市 本集团或集团 指 中兴通讯及其附属公司 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事会成员 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事会成员 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳交易所 指 深圳证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司条例》 指 香港《公司条例》（香港法例第 622章） 《证券及期货条例》 指 香港《证券及期货条例》（香港法例第 571章） 《深圳交易所上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》 《香港联交所上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 中国企业会计准则 指 中国普遍采用的会计原则 《公司章程》 指 《中兴通讯股份有限公司章程（2023年4月）》 本报告期 指 2023年1月1日至2023年6月30日 词汇表 本词汇表载有本报告所用若干与本集团有关的技术用词，其中部分词汇解释与行业的标准解释或用法未必一致。 异构计算 指 将处理分配给加速硬件以减轻中央处理器（Central Processing Unit）负荷的技术，利用硬件模块来替代软件算法，从而实现性能提升、成本优化的目的，引入硬件加速的计算架构又称为异构计算。 分布式数据库 指 利用高速计算机网络连接物理上分散的多个数据存储单元，组成一个逻辑上统一的数据库，以获取更大的存储容量和更高的并发访问量。 RRU 指 射频拉远单元（Radio Remote Unit）。将基站分成近端无线基带控制（Radio Server）和远端射频拉远（RRU）两部分，RRU安装在天线端，负责射频信号的处理。 AAU 指 有源天线单元（Active Antenna Unit），5G基站的主要设备，主要负责收发5G 无线射频信号。 AI 指 人工智能（Artificial Intelligence），用机器去模拟人的视觉、听觉、意识、思维，辅助或替代人类完成相关的任务。 PowerPilot 指 中兴通讯5G绿色能效解决方案。 RIS 指 智能超表面（Reconfigurable Intelligent Surface），通过基于超材料构建的反射元件调整经过RIS的信号相位，与其他链路在接收端的信号相位对齐/对消，实现有用信号的增强/有害信号的削弱。 NTN 指 非地面网络（Non-terrestrial Network），指通过卫星或高空平台 High Altitude Platform Systems（HAPS）实现5G NR通信。NTN可以覆盖地面网络无法覆盖的偏远地区，如高山、沙漠、海洋等，进一步提升5G网络的覆盖范围。 通感算一体 指 同时具备空间感知、通信与计算能力的网络，通过分析无线信号的传输来获取对目标或环境的感知。 融合核心网 指 移动网络分为无线接入网和核心网两部分。核心网提供呼叫控制、计费、移动性。融合核心网同时支持多制式的核心网相关功能。 NEO 指 原生增强云协同系统（Native Enchanced-cloud Orchestration），通过硬件增强、软件协同、全系统原生设计来增加云原生系统的性能、安全能力，支持裸机、虚机、容器，为云原生演进提供极致的服务体验。 TSN 指 时间敏感网络（Time Sensitive Networking），由电气与电子工程师协会（IEEE）定义，是基于标准以太网技术提供确定性服务的解决方案，以确定的时延完成数据包的传输，从而满足工业领域的严苛传输要求。 UPF 指 用户面功能（User Plane Function)，5G 核心网系统中负责5G核心网用户面数据包的路由和转发相关功能。 CENI 指 未来网络试验设施（ China Environment for Network Innovation- Future Network），旨在建设一个先进的、开放的、灵活的、可持续发展的大规模通用试验平台，满足下一代互联网、网络空间安全、天地一体化网络、工业互联网、军民融合网络等方向战略性、基础性、前瞻性创新试验与验证需求，以及HEC 指 超边算力（Hyper-Edge Computing），通过在现网已部署的承载接入设备上增加算力单元，提供边缘计算类应用的部署平台，实现算力按需灵活下沉。 QPSK 指 即正交相移键控（Quadrature Phase Shift Keying，QPSK），是一种数字调制方式，具有较高的频谱利用率、较强的抗干扰性。 M-OTN 指 面向城域优化的光传送网（Metro-optimized OTN），引入具备灵活带宽调整能力的光业务单元(OSU：Optical Service Unit)技术，补齐了传统OTN技术在小颗粒业务承载效率方面的短板，提供低成本、低时延、低功耗的综合业务承载方案。 ULH 指 超长距离（Ultra-Long Haul），传输距离大于2000km的波分系统称为超长距离（ULH）传输系统。 PON 指 无源光纤网络（Passive Optical Network），通过无源光网络技术向用户提供光纤接入服务，采用点到多点的拓扑结构，可节省主干光纤资源，同时具有流量管理、安全控制等功能。 FTTR 指 全屋光纤组网（Fiber To The Room），通过光纤从入户的全光网关连接到不同室内的AP，从而实现全屋千兆以上的覆盖能力。 全闪磁阵 指 全部使用SSD闪存作为存储介质的磁阵存储系统，相较于HDD硬盘磁阵，具有低响应时延、高并发IO性能的特性。 vSTB 指 云化机顶盒（Virtualization Set Top Box），将传统机顶盒硬件处理的业务上移到云端运行，在云端处理完后通过视频流的方式传输到机顶盒，可以降低机顶盒升级以及软件兼容的需求。 vCDN 指 云化CDN（Virtualization Content Delivery Network），将传统基于服务器部署的CDN系统迁移到云化平台，系统功能保持一致。云化CDN可以提升资源使用效率。 XR 指 是AR（Augmented Reality）、VR（Virtual Reality）、MR（Mixed Reality）等多种形式的统称，指通过计算机技术和可穿戴设备产生的一个真实与虚拟组合、可人机交互的环境。 sPV 指 智能光伏（Smart Photovoltaic）是一种站点侧直流叠光方案，功率转换单元可以对太阳能电池板单组件进行最大功率跟踪技术，实现太阳能组件发电效率最大化，也可提升站点光伏部署的灵活性。 工业现场网 5G 指 采用5G标准建设的企业或行业无线专网，与运营商的5G公网隔离。 专网 本安型基站 指 矿用本质安全型基站（Mine intrinsic safety base station），适用于在煤矿井下有甲烷、煤尘等爆炸性混合物，但无破坏绝缘层的腐蚀性气体场合，不通过添加金属外壳或充填物防爆，而是其电路在正常使用的情况下或出现故障时产生的电火花、热效应的能量均满足国家矿用标准，实现对煤矿井下关键位置通信，接入互联网的接口设备。具备体积小、重量轻、安全性高等特点。 差动保护 指 对输电线路、电气设备的一种保护方式。正常时流进被保护设备的电流和流出的电流相等，差动电流等于零。当差动电流大于差动保护装置的整定值时，将被保护设备的各侧断路器跳开，使故障设备断开电源。 线网 指 在一个城市中轨道交通线路所构成的路网。 第一章 公司简介和主要财务数据摘要 1.1 公司简介 1 法定中文名称 中兴通讯股份有限公司 中文缩写 中兴通讯 法定英文名称 ZTE Corporation ZTE 英文缩写 2 法定代表人 李自学 3 香港联交所授权代表 顾军营、丁建中 4 董事会秘书/公司秘书 丁建中 证券事务代表 钱钰 联系地址 中国广东省深圳市科技南路 55号 电话 +86 755 26770282 传真 +86 755 26770286 [email protected] 电子信箱 5 公司注册及办公地址 中国广东省深圳市 南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦 518057 邮政编码 统一社会信用代码 9144030027939873X7 国际互联网网址 http://www.zte.com.cn [email protected] 电子信箱 香港主要营业地址 香港铜锣湾勿地臣街 1号时代广场二座 31楼 6 本公司选定的 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 信息披露媒体 本报告查询 http://www.cninfo.com.cn http://www.hkexnews.hk 法定互联网网址 本报告备置地点 中国广东省深圳市科技南路 55号 7 上市信息 A股 1997年 11月于深圳交易所主板上市 股票简称：中兴通讯 股票代码：000063 H股 2004年 12月于香港联交所主板上市 股票简称：中兴通讯 股票代码：763 8 香港股份登记过户处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183号合和中心 17楼 1712-16号铺 9 法律顾问 中国法律 北京市君合律师事务所 中国北京市建国门北大街 8号华润大厦 20层 香港法律 普衡律师事务所 10 审计机构/核数师 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层 11 所属行业 通讯设备类制造行业 12 主要业务 拥有 ICT行业完整的、端到端的产品和解决方案，集“设计、开发、生产、销售、服务”于一体，聚焦“运营商网络、政 企业务、消费者业务”。2023年上半年主要业务无重大变化。 1.2 主要财务数据摘要 1.2.1 采用的会计准则说明 本公司采用中国企业会计准则编制财务报告及披露相关财务资料，无境内外会计准则下会计数据的差异。 1.2.2 会计政策、会计估计变更及会计差错更正 □ 适用 ? 不适用 1.2.3 本集团主要会计数据和财务指标 单位：千元 项目 经营业绩 2023年 1-6月 2022年 1-6月 同比增减 营业收入 60,704,794 59,818,300 1.48% 归属于上市公司普通股股东的净利润 5,472,153 19.85% 4,565,826 归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性 损益的净利润 4,909,329 3,725,359 31.78% 83.62% 经营活动产生的现金流量净额 6,425,897 3,499,634 规模 2023年 6月 30日 2022年 12月 31日 同比增减 资产总额 186,187,171 180,953,574 2.89% 负债总额 122,091,375 121,410,351 0.56% 归属于上市公司普通股股东的所有者权益 63,567,319 58,641,187 8.40% 每股计（元/股） 2023年 1-6月 2022年 1-6月 同比增减 基本每股收益 1.15 0.96 19.79% 注 稀释每股收益 1.15 0.96 19.79% 扣除非经常性损益的基本每股收益 1.03 0.79 30.38% 每股经营活动产生的现金流量净额 1.35 0.74 82.43% 归属于上市公司普通股股东的每股净资产 13.31 11.60 14.74% 财务比率（%） 2023年 1-6月 2022年 1-6月 同比增减 8.93% 8.56% 加权平均净资产收益率 上升 0.37个 百分点 6.98% 8.01% 扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率 上升 1.03个 百分点 68.44% 资产负债率 65.57% 下降 2.87个 百分点 注：由于本公司授予的股票期权分别在 2023年 1-6月和 2022年 1-6月形成稀释性潜在普通股 01.2.4 本集团非经常性损益项目及金额 单位：千元 项目 2023年 1-6月 2022年 1-6月 非流动资产处置收益 16,462 7,602 处置长期股权投资产生的投资收益 (1,036) 7,445 (234,817) 55,259 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有衍生金融资产、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处置衍生金融 资产及衍生金融负债取得的投资收益 9,636 72,905 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 投资性房地产公允价值变动损益 (1,650) (1,484) 除软件产品增值税退税收入和代扣代缴个税手 164,933 163,823 续费返还收入之外的其他收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额 (43,387) (55,295) 其他符合非经常性损益定义的损益项目 748,084 739,772 减：所得税影响额 98,734 148,504 少数股东权益影响额（税后） (3,333) 1,056 合计 562,824 840,467 本集团对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43 号）的规定执行。其中，将规定中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目如下： 单位：千元 项目 2023年 1-6月 原因 797,954 软件产品增值税退税收入 经营性持续发生 代扣代缴个税手续费返还收入 31,030 经营性持续发生 中兴创投股权处置收益及公允价值变动损益 (32,921) 经营性业务 第二章 董事会报告 2023年上半年，本集团坚持研发投入，持续提升关键技术及产品竞争力，把握全球数字化和绿色低碳化发展趋势，控制经营风险，实现稳健增长。持续的研发投入是本集团立命之本，本章先就本集团 2023 年上半年核心技术创新进行阐述，再详细讨论本集团 2023年上半年取得的经营成果，并对 2023年下半年进行展望。 2.1 2023年上半年核心技术创新 数智化转型大势所趋，数字经济已成为经济高质量发展的核心支柱之一。与此同时，全球日趋增多的不确定性风险，也是倒逼企业乃至社会数智化转型的重要因素；更为重要的是，碳中和已经成为全球、全人类共同的目标，数智化转型也是加速绿色低碳的关键路径之一。 IDC的数据显示，过去十年，全球数据量的年均复合增长率接近 50%，随着万物智联时代的开启，增幅预期也会更加陡峭。与此同时，摩尔定律和尼尔森定律依然发挥作用，但表现出此消彼长，即网络带宽增速已大大超越 CPU性能增速。在数据洪流对端、边、云的冲击之下，分布式和异构计算应运而生。在这一技术趋势下，无论对于算力和网络，还是软件和硬件，都将形成更加紧密的关系和更加模糊的边界。多技术融合演进将成为提升服务质量和效率的关键，以期实现效益全局更优的目标。 本集团一直秉承“着眼客户，领先时代”的技术理念，积极把握 5G、新基建、数智化转型、东数西算、双碳经济等重大机遇，坚持锚定目标、凸显优势，立足“数字经济筑路者”，助力运营商和合作伙伴构筑“连接+算力+能力”的高效、绿色数智底座，加速全社会数智化转型升级。一方面，聚焦 ICT的确定性领域持续深耕，包括进一步提升频谱和光谱的效率；加速网络商用性能优化及自主进化；以领域定制（DSA）、封装和架构创新，延续摩尔红利；持续深化芯片、算法和架构的软硬协同优化等等。另一方面，在产业数字化拓展等不确定性领域，强化技术能力和领域能力的组件化和服务化，围绕场景和关键业务，低成本起步，快速迭代，持续创新。 上述努力正加速提升本集团 ICT端到端全系列产品及数智化解决方案的竞争力，市场份额稳步提升，市场格局进一步优化。 （1）坚持长期投入，掌控底层核心技术 在芯片领域，本集团具有近 30年的研发积累，在先进工艺设计、核心 IP、架构和封装设计、数字化高效开发平台等方面持续强化投入，已具备业界领先的芯片全流程设计能力。本集团扎根 ICT芯片底层技术研发，同时随着算网一体化发展，围绕“数据、算力、网络”构建灵活、极效的全栈算网底座，通过打造满足“云、边、端”多样化场景核在数据库领域，本集团自主研发的分布式数据库 GoldenDB实现功能、性能及安全性的不断提升，在国内金融、运营商市场深度经营并持续拓展海关、交通、能源、港口等多个行业市场。在金融市场，行业核心业务应用保持领先，客户覆盖国有大行、股份制银行和头部券商等五十余家金融机构；2023年上半年，新增助力光大银行贷记卡核心业务、广发银行借记卡核心业务、深圳农村商业银行账务核心业务投产。在运营商市场，保持中国移动、中国联通第一份额；在十多个省份启动业务改造并已完成山东移动计费核心、浙江移动 BOSS账务库投产。2023年上半年，依托领先的技术和丰富的行业实践，GoldenDB先后荣获工信部及人民银行旗下权威机构颁发的多项创新解决方案殊荣。 在操作系统领域，本集团历经 20余年的自主研发，在内核、虚拟化、研发工具等核心方向上取得一系列成果，系统的实时性、可靠性、安全性处于业界领先水平，形成涵盖嵌入式、服务器、桌面和终端等设备类型的操作系统全系列解决方案。产品已广泛应用于通信、汽车、电力、轨道交通等行业，累积发货超 2亿套，为全球客户提供功能强大、坚实可靠的基础软件平台，先后荣获中国通信学会科学技术一等奖和第四届中国工业大奖。本集团汽车操作系统产品先后通过了 OSDL电信级 Linux认证、国家信息系统四级安全等保认证、中国网络安全审查与认证中心 EAL4 增强级认证、汽车电子 ISO 26262 ASIL-D管理认证与产品认证、IEEE的 POSIX PSE52认证。 （2）技术创新引领，实现产品竞争力持续提升 在无线领域，本集团面向运营商客户和行业客户打造高性能、智简、绿色低碳的移动通讯网络。在无线基站方面，依托芯片、算法和架构为核心的强大底层能力，实现极简、极速、极优建网：发布 12通道超宽带 RRU，采用业界最强 Super-N功放技术，实现超高集成度的射频模块整合，与其他多频多扇系列产品协同部署可降低站点租赁费用达 60%，节约能耗超 30%，助力站点极简改造；发布吞吐量达 10Gbps+的 128TR AAU、吞吐量达 25Gbps+的 1.6GHz带宽毫米波 AAU、中频池化 MiCell毫米波分布式小站等多个业界首款产品，助力网络极速演进；发布业界首个 1.8G、2.6G双频 RRU，以突破性“功率随行”方案实现 RRU信号与列车位置精准匹配，实现高铁场景 4/5G覆盖一步到位，无需现网天线升级改造的极优部署。本集团致力于打造绿色低碳网络，节能方案PowerPilot持续演进，AAU自动启停功能实现 AAU在夜间能耗最低降至 5W以内，为业界最低功耗，已大规模商用。同时，本集团在未来无线技术的演进方面持续探索并取得成果：发布动态 RIS2.0，相对上一代功耗降低 80%；完成业界首个 5G IoT NTN商用终端直连卫星外场验证、业界首个 5G NR NTN实验室验证，持续推进空、天、地、海无处不在的移动连接；完成通感算控一体化技术外场验证，启动业界首个“5G-A通感算控一体化”低空无人机场景测试，发布业界首个基于算网一体新架构的超稳态 5G 车联案，最大限度简化网络复杂度，支持网络平滑演进。通过叠加功能卡方式软硬协同实现核心网全面加速：SmartNIC智能网卡提升转发性能 2倍；NEO云卡节省 20%的 CPU资源；业界首创 TSN卡实现纳秒级高精度时钟同步和抖动。发布业界首个基于 R17架构的智能绿色 UPF，基于增强型 AI算法的 CPU调频和休眠，综合节电 25%以上，业务毫秒级唤醒、零损失。推出 Fit-it-all 5G专网产品：全栈型 iCube、紧凑型 i5GC、迷你型Mini5GC和转发型 Edge UPF，满足专网场景大中小多样化需求；推出多分支互联专网、矿山一号通专网、可移动车载专网和双域校园专网等四大典型场景专网解决方案，致力于打造“一行一网”，助力行业专网深度拓展。 在 IP领域，本集团推出高性能、超大容量高端路由器新品，支持高密度 400GE，助力运营商构建新型高性能、智能 IP网络。基于未来网络试验设施 CENI完成国内首个网络 5.0内生安全系统跨域网络安全试验。5G承载小颗粒率先在轨道交通、矿山和电力等行业实现商用部署，提供一网多用的综合业务承载网。首家完成 HEC 超边算力方案试点，实现 5G承载按需灵活部署算力，为运营商提供“专线+算力”的新商业模式。根据 IDC报告，2023年第一季度路由器产品国内市场销售额排名前二。 在光传输领域，本集团联合运营商完成多个 400G QPSK现网试点，推动 400G超长距传输迈向商用；完成业内首次 M-OTN试商用，承载小颗粒专线提升 OTN网络能力。 本集团荣获 2023年 NGON&5G Transport论坛“年度最佳 5G传输设备商”大奖；400G 超长距传输系统荣获 2023年 Lightwave光通信年度创新大奖；OTN旗舰系列产品 ZXONE 9700蝉联 GlobalData Leader最高评级。根据 Omdia报告，2022年本集团 OTN 200G端口发货量排名全球前二，市场份额增速第一；2022年第四季度，本集团 400G 长距端口发货量同比增速第一。 在固网接入领域，本集团发布业界首个 50G PON&10G PON&GPON 三模 Combo PON方案，实现现网平滑升级，50G PON方案已在全球 20多家运营商测试试点，加速成熟商用。光接入旗舰 TITAN，连续三年蝉联 GlobalData Leader最高评级，容量和集成度业界最强。发布业界首个 WiFi 7 FTTR产品，更好支撑全光家庭业务拓展。FTTR解决方案 2023年上半年发货超 200万，国内市场增速第一。ONT发货量连续两年排名全球第一，PON OLT发货量排名保持全球前二。 在算力基础设施领域，面向 AI大模型带来的新机遇，本集团强化智算相关基础产品研发。在服务器与存储方面，本集团全系列服务器支持异构加速和液冷，高性能服务器 R6500最高可支持 20块异构计算智能加速引擎，居于业界前列，满足 AI、高性能计算等多样性算力场景需求；提供分布式磁阵和全闪磁阵组合，兼顾存储大容量和高性能需求；通过 NEO智能卡加速，可实现服务器单节点 800Gbps转发性能、微秒级时延，数据中心产品，支持单槽 14.4T，采用智能无损技术实现零丢包、低时延，具备绿色节能特性，助力客户打造架构优、功能全、高可靠的智算中心网络；该系列产品在 GlobalData 2023最新评级中保持国内同产品最高评级 Very Strong，其中 Hardware单项获 Leader最高评级。在数据中心方面，作为绿色智慧数据中心引领者，发布新一代数据中心，从绿色节能、快速易构、智慧管理、安全可靠四个方面建设高可用数据中心，并推出电力模块、液冷系统等创新节能产品，PUE可低至 1.13，已在江苏、贵州等地应用。同时，积极响应东数西算政策，全面推出八大核心节点数据中心完整解决方案，并在甘肃移动、宁夏广电中卫等多节点成功部署。聚焦国内市场，国内三大运营商均实现规模项目交付；增强海外市场拓展力度，实现集装箱堆叠方案大规模突破；持续深耕菲律宾市场的同时，拓展埃塞俄比亚、阿尔及利亚、印度尼西亚等市场，取得国际市场新的突破。 在视频领域，本集团携手中国移动打造超低时延，高可靠、可实时互动的视频算力网络，视频中台依托自研的超低时延编解码、实时音视频网络加速等技术，加速应用生态发展，在多个省份实现视频会议、视频监控、融合视频业务落地应用。vCDN+多视频业务潮汐调度方案，根据业务忙闲动态调整，提升资源利用率，已多地落地商用，帮助运营商降低 CAPEX达 20%。XR产品推出基于云渲染的轻量化 AR拍摄系统，支持移动化 AR拍摄；推出 AR编辑器，通过工单和内容的编辑实现 AR内容灵活定制。与三大运营商在文旅、工业和教育领域全面开展合作，提供创新元宇宙业务，助力行业数字化创新与转型；与杭州电信合作打造网络 AR智能运维系统，支撑重大赛事保障；传媒领域与央视、新华社、东方卫视等客户深化合作；联合大唐西市、陕西移动打造的 5G云XR文化艺术品元宇宙项目，获得 GSMA 2023亚洲移动大奖 5G行业挑战奖；同时荣获第六届虚拟与增强现实产业金 V奖年度影响力企业奖。 在智慧家庭领域，本集团持续保持领先，PON CPE、DSL CPE、IP机顶盒发货量全球第一。机顶盒市场份额持续增长，国际市场 Android TV机顶盒产品持续规模发货亚太、欧洲、南美等大国运营商，2021年起 Android TV新增用户量持续保持第一。联合中国移动打造智慧中屏家庭生态入口，率先拓展智慧家庭健康养老内容、全屋智能、家庭安防三大入口，目前已在福建、云南、广东打造示范点并规模商用智慧中屏系列产品；布局家庭第二屏，成为集内容、控制及看家三重入口的全新家庭媒介。在面向个人的电商市场推出业界首款晴天墙面路由器产品，突破产品形态灵活部署，公开测评中位居同规格性能第一名；家庭路由器产品销售额比去年同期增长超 200%。 在云化终端领域，在云电脑方面，本集团拥有驭风、扶摇、玲珑等全系列产品满足金融、企业、教育、医疗、家庭等用户电脑上云需求，提供全栈式安全可控服务。基于专有传输协议 RAP 支持低码率情况下的高清画质传输，带来稳定的高品质体验，基于“驭风 2”，支持 5G插卡、WiFi、蓝牙、有线网络多种连接方式，高速全网通，入选 GSMA 2003“5G新形态终端创新案例”。在运营商市场，中兴云电脑与中国移动、中国电信合作形成规模销售，2023年上半年云电脑终端累计发货超 20万台，其中云笔电发货超 10万台，在国内运营商市场销售占比排名第一；在政企市场，为多家金融和大企业客户提供云电脑安全办公方案，助力企业数字化转型。在云化机顶盒方面，发布机顶盒全云化解决方案，通过业务上云降低对机顶盒的性能要求，延长机顶盒使用生命周期，已在中国移动现网试点。创新性支撑元宇宙等沉浸式、低时延业务在各类终端的快速适配接入，降低新业务的使用门槛。持续深化与中国移动的战略合作，打造“云魔百和”产品，用户规模达 1,900万。 在终端领域，在创新终端方面，本集团发布多款首创新品，包括搭载第四代屏下摄像的个性影像旗舰手机 nubia Z50 Ultra、全球首款 AI裸眼 3D平板 nubia Pad 3D及全球首款消费级 GPT无线 AR智能眼镜 nubia Neo Air；红魔发布骁龙 8 Gen2领先版红魔 8S Pro系列、电竞平板、OLED电竞显示器等电竞宇宙新品，持续深耕并占领电竞高地。在移动互联方面，发布第五代FWA新品，率先支持WiFi 7，MC888 Pro绿色节能版本FWA，采用 95% PCR再生材料，综合能耗下降 10%。本集团 5G FWA成功突破多个欧洲大 T，同时，为日本运营商 KDDI定制的第二代 5G FWA产品发布上市，进一步扩大公司移动互联产品在日本 5G市场的影响力。作为 5G移动宽带终端的引领者，本集团将秉承“绿色、智能、安全”的发展理念，向更开放的方向继续前进。 在汽车电子领域，本集团坚持基础科技创新，依托芯片、操作系统、软件工程、数字化转型、软硬件协同等领域硬实力及供应链保供能力，将数智技术和汽车行业场景深度融合提高全要素生产率。在软件方面，车用操作系统与长安、东风、一汽等头部车企合作，实现智能驾驶场景下的验证及量产定点。在终端方面，本集团结合软件、硬件和供应链的能力及数字化转型的基础优势，提供 4G模组、5G模组、智能模组等设备和方案，高效地服务汽车网联化及智能化。本集团推出的国内首个基于全栈自研芯片平台打造的车规级 5G R16模组，将在广汽研究院车载通信终端平台化项目量产上车。中兴通讯全栈自研的 4G车规级模组已经与上汽集团、联创汽车电子达成深化战略合作，未来，中兴通讯将与产业链生态伙伴共同技术创新，助力新能源汽车高质量发展。 在能源领域，本集团发布“零碳”能源网解决方案 V2.0，聚焦极简站点、绿色机房、绿色园区、能源云管理等方面，从单一的关注网络能耗转向进一步关注绿电应用、网络能效和智能运维，助力 ICT行业能源基础设施的数智变革。作为全球领先的通信能源供应商，规模部署 5G电源和极简站点方案，为全球 61万 5G基站提供供电保障；推出 sPV太阳能供电解决方案，实现站点平滑叠光，推动运营商网络向低碳化发展；近年来本集能锂电产品并获得批量应用。 在安全领域，本集团发布超融合安全网关，集成网络安全、交换路由、计算存储能力构建云网安一体化基础设施，为企业用户数字化转型保驾护航。自研 ZChain 区块链平台，通过信通院“可信区块链测评”，成为业内首款通过代码自研率和国产环境兼容性测试的区块链产品。发布基于隐私计算的数据安全方案，承接工信部“基于 5G工业互联网场景数据安全技术研究”项目。与信通院合作共建 5G安全联合实验室，推动安全技术落地。量子融合密钥系统助力构建新型一体化密钥管理系统和密码应用平台，获得中国赛宝优秀解决方案奖。 （3）赋能产业转型，与行业共同创造价值 围绕数实融合，本集团推出数字星云 2.0，围绕数据、算法、算力三要素进行全面的升级，为企业数字化转型提供快速灵活定制方案。基于数字星云的智慧运营中心，首批100%通过信通院企业智慧运营服务能力评估。本集团为中信海直、南京港集团等大型企业提供数字化转型顶层设计，同时在工业制造、冶金钢铁、矿山、电力、交通、政务及大企业等 15 个行业发展了大量合作伙伴，实现百余数字化转型的创新应用，打造一系列标杆项目在工信部绽放杯优秀案例评选中获超半数一等奖与标杆赛金奖，并获得GSMA 2023全球移动大奖、联合国 WSIS冠军奖等荣誉。 工业方面，本集团实现“用 5G制造 5G”，在南京滨江智能制造基地已上线 24大类、110余项 5G+工业融合创新应用，承接了工业互联网产业联盟“5G+工业确定性网络实验室”、“5G+工业互联网安全实验室”，孵化可复制应用和方案。携手晶澳曲靖基地成功打造光伏制造行业样板荣登“2022年《财富》最具影响力物联创新榜”，并持续为茅台集团、华润水泥、重庆长安汽车、得力集团、汇丰石化等企业赋能。 冶金钢铁方面，本集团基于工业现场网、5G集控边缘云、工控云电脑等 5G工控算力底座组件以及全连接工厂方案，精准匹配工厂级、车间级和产线级的业务场景需求，实现 CT+IT+OT的融合创新。打造冶金集中管控、能源环保、安全生产、数字移动运维、智能检测子等子方案，持续服务宝武集团、鞍钢集团、国家电投集团、广西金川股份、云南神火铝业等多家头部企业，已实现 50+项目落地，助力冶金钢铁行业的数智化转型。 矿山方面，本集团致力打造最懂矿的网，快速构建工业互联网平台架构下的智能矿山体系。推出 2.1GHz本安型基站，联合生态伙伴打造全球首款矿用 5G融合分站，支持4G、5G、UWB的一站部署。基于数字星云平台实现选煤厂无人化选矸与远程监控。携手 40+伙伴与 30+龙头客户合作，在陕西、山西、内蒙古、河南等省实现 200+项目落地，助力国家能源集团、平煤集团、山能集团、陕煤集团、中煤科工集团、中煤能源集团等头部企业打造多个示范项目。 成 54类电力业务场景端到端商用验证，业内首个 5G差动保护业务投运，项目荣获“2022金砖国家可持续发展目标解决方案大赛 MasterPiece奖”、“ICT中国 2022案例卓越创新应用奖”等一系列荣誉。助力国网山东电力建成国内首套省域 5G电力示范网，是目前国内最大的 5G电力虚拟专网，并率先通过公安部信息安全等级保护评估中心的 5G商用系统安全评测，助力 30万 5G电力终端落地。与国家能源、国家电投、中国华能等 20多家电力龙头企业联合创新 5G电力应用，围绕清洁发电、安全运维等方面，共同打造5G全连接电厂、智慧电厂新标杆。 交通方面，本集团基于“城轨云+城轨数智平台”打造全场景的智慧城轨，为青岛城轨提供业内领先的支持全解耦、全兼容的云平台和线网级大数据平台，并与杭州地铁、广州地铁、申通地铁等合作，“广州 5G智慧地铁”项目荣获 GSMA 2023全球移动大奖。 与北京、上海、沈阳等地铁路局合作，通过系统云化、网络自动化助力铁路智慧化运营，大幅提升通信效率、可靠性。持续联合天津联通及合作伙伴打造以港口自动化业务，在天津港集装箱码头实现了 5G岸桥远控的规模化商用。与江苏省港口集团达成全面战略合作，为南京港集团提供数字化转型服务。 政务及大企业方面，发布大企业数字化转型方案 2.0，为中信海直提供了企业数字化转型咨询服务，并参与招商局集团、中能建、三峡集团等大型央国企基础算力网络构建。推出城市生命线解决方案，保障城市安全；推出数字孪生智慧水利方案，助力具有“预警、预报、预演、预案”功能的智慧水利体系建设；在湖南打造全国首个三地四中心省级政务云，服务 70+省直部门 276个业务系统，提供跨层级、跨地域、跨部门的数据服务。 （4）广泛参与标准工作，储备丰富价值专利 本集团位列全球专利布局第一阵营，是全球 5G技术研究、标准制定主要贡献者和参与者。截至 2023年 6月 30日，本集团拥有约 8.65万件全球专利申请、历年全球累计授权专利约 4.4万件。本集团持续向 ETSI披露 5G标准必要专利，有效家族数量稳居全球第四。本集团在中国专利奖评选中已累计获得 10项金奖、3项银奖、38项优秀奖，在广东省专利奖评选中累计获得 27项奖项。 本集团是 ITU（国际电信联盟）、3GPP（第三代合作伙伴计划）、ETSI（欧洲电信标准化协会）、NGMN（下一代移动网络）、IEEE（电气与电子工程师协会）、CCSA（中国通信标准化协会）、5GAIA(5G 应用产业方阵)、AII（工业互联网产业联盟）等200多个国际标准化组织、产业联盟、科学协会和开源社区的成员，并在 GSA（全球供应商联盟），ETSI等多个组织担任董事会成员，100多名专家在全球各大国际标准化组织、产业联盟、科研协会和开源社区中担任主席/副主席和报告人等重要职务，累计提交2.2 2023年上半年经营情况分析 2.2.1 行业发展情况 （1）国内市场 2023年是我国全面推进《数字中国建设整体布局规划》的起步年，数字经济建设取得积极成效，新型基础设施建设优势进一步夯实。2023年也是 AIGC（生成式人工智能）的突破年，以 ChatGPT为代表的大模型训练和推理均需要强大算力支撑，进而推动相关产业链的快速发展。 在基础通信领域，行业整体保持稳步增长，2023 年 1-6 月，国内电信业务收入达8,688亿元，同比增长 6.2%。截至 6月底，国内 5G基站总数达 293.7万个，占移动基站总数的 26%；可支持千兆网络服务能力的 10G PON端口数达 2,029万个，较上年末净增506.5万个。同时电信运营商积极发展 IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务，1-6月新兴业务收入达 1,880亿元，同比增长 19.2%，在电信业务收入占比提升至 21.6%，继续支撑电信业务收入的稳步增长。在 AIGC推动下，电信运营商和互联网公司积极投入算力领域，目前我国算力总规模已位居全球第二。 在数实融合领域，数字化转型正向高端化、智能化、绿色化、融合化发展。目前，重点工业企业关键工序数控化率达 59.4%，全国累计培育出 1,700余家数字化车间和智能工厂。 在终端消费领域，2023年 1-6月，5G移动电话用户达 6.76亿户，较上年末净增 1.15亿户，占移动电话用户的 39.5%；千兆及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户已达1.28亿户，较上年末净增 3,612万户，占总用户数的 20.8%。同时，电信运营商加大 FTTR（全屋光纤组网）的投资；多形态的智慧终端广泛应用于公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领域。 （2）国际市场 2023年，全球经济增长承压，消费者在电信上的支出有所下降，电信行业通过推出创新的服务和产品，保持了良性的发展。在无线网络方面，截至 2023年 6月，全球已有533家运营商投资 5G，启动了 255个 5G商用项目，公布了 1,950多款 5G设备，其中1,575多款已商用。在固网宽带方面，家庭宽带市场的快速发展，持续推动全球宽带网络的光纤化改造，进而带来固网接入设备和家庭终端需求增长。 数据来源：中国工业和信息化部、中国信通院、GSA（全球移动设备供应商协会） 2.2.2 本集团经营分析 2023年上半年，外部环境仍然复杂多变，为企业经营带来了挑战。本集团确定“精准务实，稳健增长”的经营策略，坚持业务精准定位、资源高效投放、流程持续优化，增长 1.48%。2023年上半年，本集团归属于上市公司普通股股东的净利润为 54.7亿元，同比增长 19.85%；归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润为 49.1亿元，同比增长 31.78%；基本每股收益为 1.15元。 （1）按市场划分 2023年上半年，本集团国内市场、国际市场营业收入分别实现 431.1亿元、175.9亿元，占营业收入比例分别为 71.02%、28.98%。 国内市场方面 国内市场，2023年上半年，公司基于长期积累的 ICT全栈核心能力，围绕网络、算力、云网融合为客户构建全面高效的数字底座。面向运营商客户，一是持续提升市场份额、优化市场格局，二是深度参与国内东数西算工程和算力网络建设，保持增长态势。 面向政企客户，深耕互联网、金融、电力、交通等行业，聚焦行业头部客户及核心产品，持续优化市场布局，提升品牌影响力。 国际市场方面 国际市场，2023年上半年，面对外部环境挑战，公司积极应对，聚焦大国大 T大网，拓展无线和有线网络重点市场，抓住家庭光网络建设的机遇，大力推广家庭终端，积极寻求能源市场发展机会，同时，通过数字化转型提升经营质量，实现健康经营。 （2）按业务划分 2023年上半年，本集团运营商网络、政企业务、消费者业务营业收入分别实现 408.1亿元、58.7亿元、140.2亿元，占营业收入比例分别为 67.23%、9.68%、23.09%。 运营商网络 公司基于 ICT端到端全栈核心能力，包括芯片能力、硬件能力、操作系统能力、数据库能力、数字星云能力，持续提升产品竞争力，围绕连接（CT技术）和算力（IT技术），为运营商提供适配的产品和解决方案。 面向运营商传统网络，公司致力于从满足需求走向引领需求，从跟随市场走向引领市场。无线产品，公司推出全场景、全频段 5G产品，除了满足宏覆盖、室内、热点街道、高铁隧道等常规场景需求外，还提供空中航线、地面超高速磁悬浮等特殊场景覆盖，为运营商打造高性价比、平滑演进的 5G网络。根据 Omida的评级报告，公司 RAN产品进入 Leader（领导者）象限。有线产品，固网领域，把握全球宽带网络的光纤化改造机遇，提升市场地位，同时首家推出精准 50G PON技术，加速推进相关产业链前行；光传输领域，推出 Real 400G光传输方案，与中国移动完成全球首个 400G QPSK现网试点，传输距离创纪录，推动国内 400G骨干网建设落地；路由器领域，公司路由器国内市场份额增速第一、市场规模排名第二，核心路由器已服务于国内运营商的骨干、城域、面向运营商云网业务，公司强化算力基础设施相关软硬件产品研发和创新，抓住国内运营商加大投入云网、算网建设机会，实现算力产品的快速培育。服务器及存储领域，2023年初，公司发布 G5系列服务器，支持液冷散热，具备高密度算力、灵活扩展、异构算力、海量存储、稳定可靠等特性，上半年国内运营商市场服务器发货量保持领先地位。数据中心交换机和新型数据中心领域，公司推出新一代 400GE/800GE 数据中心交换机，支持单槽 14.4T，助力客户打造架构优、功能全、高可靠的智算中心网络；并发布新型数据中心，从绿色节能、快速易构、智慧管理、安全可靠四个方面建设高可用数据中心，推出电力模块、液冷系统等创新节能产品，PUE可低至 1.13，全面支持国内东数西算工程。 政企业务 2023年上半年，国内政企市场投资承压，公司政企业务经营亦面临挑战，公司坚信数字化、智能化、低碳化行业发展趋势，坚持从传统网络侧的 CT技术扩展到 IT技术，依托芯片、数据库和操作系统等底层核心技术，凭借有竞争力的产品，把握机会，坚定拓展国内政企市场。 近两年，公司深入拓展互联网和金融行业，服务器及存储成为公司国内政企业务的重点增长引擎。同时，随着 AI人工智能的迅速崛起，公司重点投入 AI领域，加大研究可支持大模型训练的最新平台 AI服务器，及智算基础设施一体化解决方案，为数字经济发展提供强大的算力基础设施。数据中心交换机、新型数据中心、数据库三个产品也逐步成为公司拓展国内政企市场的主力军。在数实融合方面，基于 5G+数字星云架构，公司在工业、冶金钢铁、交通、矿山、数字城市、文旅、媒体等 15个行业发展 500多家合作伙伴，以园区建设、全连接工厂以及矿山与冶金等行业的规模应用助力产业价值链升级。 消费者业务 2023年上半年，全球手机出货量同比下滑超 10%，在当前市场环境下，公司消费者业务面临增长压力。公司仍然坚持产品创新和稳健经营，在手机产品，公司基于 MyOS操作系统实现不同设备间无缝连接，持续发力构建全场景智慧生活 2.0，发布多款首创新品，包括搭载第四代屏下摄像的个性影像旗舰 nubia Z50 Ultra、全球首款 AI裸眼 3D平板电脑 nubia Pad 3D及全球首款消费级 GPT无线 AR智能眼镜 nubia Neo Air；在移动互联产品，公司 5G MBB & FWA 保持发货量全球领先；在家庭信息终端，保持 PON CPE、机顶盒发货量全球领先的同时，发布业界首个 WiFi 7 FTTR产品，推出晴天墙面路由器，不断丰富产品矩阵。 数据来源：Omdia、IDC、Canalys，TSR（Techno Systems Research） 2.2.3 本集团财务分析 2.2.3.1 收入、成本、毛利 按照行业、业务及地区划分的各项指标如下： 单位：千元 收入构成 本报告期 占营业收入 本报告期 本报告期 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比重 营业成本 毛利率 同比增减 同比增减 同比增减 （百分点） 一、按行业划分 通讯设备类制造行业 60,704,794 100% 34,469,210 43.22% 1.48% (8.48%) 6.18 合计 60,704,794 100% 34,469,210 43.22% 1.48% (8.48%) 6.18 二、按业务划分 运营商网络 40,811,506 67.23% 18,689,672 54.20% 5.40% (11.74%) 8.89 5,875,777 9.68% 4,259,421 27.51% (12.37%) (12.55%) 0.15 政企业务 消费者业务 14,017,511 23.09% 11,520,117 17.82% (2.60%) (0.83%) (1.47) 合计 60,704,794 100% 34,469,210 43.22% 1.48% (8.48%) 6.18 三、按地区划分 中国 43,115,530 71.02% 22,751,444 47.23% 6.19% (7.76%) 7.98 6,139,353 10.11% 4,214,925 31.35% (22.28%) (17.43%) (4.03) 亚洲（不含中国） 非洲 2,870,199 4.73% 1,297,683 54.79% 14.32% 2.01% 5.46 欧美及大洋洲 8,579,712 14.14% 6,205,158 27.68% (2.57%) (6.26%) 2.86 合计 60,704,794 100% 34,469,210 43.22% 1.48% (8.48%) 6.18 营业收入变动分析 本集团 2023年上半年营业收入为 60,704,794千元，同比增长 1.48%。其中，国内业务实现营业收入 43,115,530千元，同比增长 6.19%；国际业务实现营业收入 17,589,264千元，同比减少 8.47%。 本集团 2023 年上半年营业收入同比增长，主要由于运营商网络营业收入同比增长所致。从业务分部看，运营商网络营业收入同比增长 5.40%，主要由于固网产品、承载产品收入同比增长所致；政企业务营业收入同比减少 12.37%，主要由于国内集成类项目及国际市场收入同比减少所致；消费者业务营业收入同比减少 2.60%，主要由于国际手机产品收入同比减少所致。 营业成本及毛利率变动分析 本集团 2023年上半年营业成本为 34,469,210千元，同比减少 8.48%。 本集团 2023年上半年整体毛利率同比上升 6.18个百分点至 43.22%，主要由于运营商网络毛利率上升所致。从业务分部看，运营商网络毛利率为 54.20%，较上年同期的45.31%上升 8.89个百分点，主要由于收入结构变动及成本优化所致；政企业务毛利率为27.51%，上年同期则为 27.36%，较上年同期略有上升；消费者业务毛利率为 17.82%，2.2.3.2 费用 单位：千元 项目 2023年 1-6月 2022年 1-6月 同比增减 研发费用 12,791,032 10,151,500 26.00% 4,423,548 4.36% 销售费用 4,616,237 管理费用 2,515,771 2,532,696 (0.67%) 财务费用 (813,752) 303,745 (367.91%) 665,057 0.31% 所得税费用 667,086 本集团 2023年上半年研发费用 12,791,032千元，同比增长 26.00%，占营业收入比例为 21.07%，同比上升 4.10个百分点，主要由于本集团持续进行 5G相关产品、芯片、服务器及存储、创新业务等技术领域的投入所致。 本集团 2023年上半年销售费用 4,616,237千元，同比增长 4.36%，占营业收入比例为 7.60%，同比上升 0.21个百分点，主要由于市场推广投入增加所致。 本集团 2023年上半年管理费用 2,515,771千元，与上年同期基本持平，占营业收入比例为 4.14%，同比下降 0.09个百分点，主要由于管理效率提升所致。 本集团 2023年上半年财务费用 -813,752千元，同比减少 367.91%，主要由于本期汇率波动产生汇兑收益 735,447千元而上年同期为损失 405,233千元所致。 本集团 2023年上半年所得税费用 667,086千元，与上年同期基本持平。 2.2.3.3 研发投入 单位：千元 项目 2023年 1-6月 2022年 1-6月 同比增减 研发投入金额 12,791,032 10,151,500 26.00% 上升 4.10个 研发投入占营业收入比例 21.07% 16.97% 百分点 研发投入资本化的金额 768,772 840,025 (8.48%) 下降 2.26个 8.27% 资本化研发投入占研发投入的比例 6.01% 百分点 2.2.3.4 利润构成其他项目 单位：千元 项目 2023年 1-6月 2022年 1-6月 同比增减 其他收益 993,917 901,586 10.24% 投资收益 (464,257) 671,223 (169.17%) 公允价值变动损益 (430,990) (392,234) (9.88%) 信用减值损失（损失以负值列示） (178,168) (116,912) 52.39% 资产减值损失（损失以负值列示） (277,146) (160,771) 72.39% 资产处置收益 16,462 7,602 116.55% 本集团 2023年上半年其他收益 993,917千元，同比增长 10.24%，主要由于收到且已达到确认条件的递延收益增加所致。 本集团 2023年上半年投资收益 -464,257千元，同比减少 169.17%，其中，本期处置衍生品投资产生损失 548,439千元而上年同期为收益 328,675千元。 本集团 2023年上半年公允价值变动损失 430,990千元，同比增长 9.88%，其中，本期衍生品投资期末进行公允价值重估产生损失 218,166千元而上年同期为收益 54,603千元。 本集团 2023年上半年信用减值损失 178,168千元，同比增长 52.39%，主要由于应收账款减值计提增加所致。本集团 2023年上半年资产减值损失 277,146千元，同比增长72.39%，主要由于存货跌价准备计提增加所致。 本集团 2023年上半年资产处置收益 16,462千元，同比增长 116.55%，主要由于处置非流动资产产生收益增加所致。 2.2.3.5 现金流量 单位：千元 项目 2023年 1-6月 2022年 1-6月 同比增减 74,376,587 (0.72%) 经营活动现金流入小计 73,840,879 70,876,953 (4.88%) 经营活动现金流出小计 67,414,982 3,499,634 83.62% 经营活动产生的现金流量净额 6,425,897 6,481,556 16.45% 投资活动现金流入小计 7,547,981 7,443,826 21.64% 投资活动现金流出小计 9,054,418 (962,270) (56.55%) 投资活动产生的现金流量净额 (1,506,437) 61,062,615 121.17% 筹资活动现金流入小计 135,049,694 58,870,046 124.79% 筹资活动现金流出小计 132,331,646 2,192,569 23.97% 筹资活动产生的现金流量净额 2,718,048 5,010,582 57.16% 现金及现金等价物净增加额 7,874,569 本集团 2023 年上半年经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要由于本期购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。本集团 2023 年上半年经营活动产生现金流量净额与净利润存在差异的原因说明请见本报告“财务报表附注五、55.现金流量表主表项目注释”。 本集团 2023 年上半年投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要由于本期投资所支付的现金增加所致。 本集团 2023 年上半年筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要由于本期净借款增加所致。 本集团截至 2023年 6月 30日现金及现金等价物为 54,946,298千元，以人民币为主2.2.3.6 资产及负债 （1）主要资产、负债项目变动情况 单位：千元 占总资产 2023年 6月 30日 2022年 12月 31日 项目 比重同比增减 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 （百分点） 总资产 186,187,171 100.00% 180,953,574 100.00% - 货币资金 63,333,440 34.02% 56,346,367 31.14% 2.88 应收账款 16,664,839 8.95% 17,751,390 9.81% (0.86) 合同资产 4,612,455 2.48% 4,851,066 2.68% (0.20) 存货 45,822,229 24.61% 45,234,990 25.00% (0.39) 投资性房地产 2,008,977 1.08% 2,010,627 1.11% (0.03) 长期股权投资 1,871,972 1.01% 1,754,030 0.97% 0.04 固定资产 12,616,579 6.78% 12,913,313 7.14% (0.36) 在建工程 1,210,942 0.65% 964,004 0.53% 0.12 使用权资产 1,043,875 0.56% 1,079,521 0.60% (0.04) 短期借款 8,842,030 4.75% 9,962,315 5.51% (0.76) 合同负债 14,789,318 7.94% 17,699,861 9.78% (1.84) 一年内到期的非流动负债 1,289,836 0.69% 661,744 0.37% 0.32 长期借款 39,853,006 21.40% 35,125,988 19.41% 1.99 租赁负债 730,024 0.39% 788,649 0.44% (0.05) 截至 2023 年 6月 30日，本集团所有权或使用权受到限制的资产详情请见本报告“财务报表附注五、56.所有权或使用权受到限制的资产”。 （2）固定资产变动情况 截至 2023年 6月 30日，本集团固定资产账面价值为 12,616,579千元，较上年末减少 2.3%，固定资产的变动详情请见本报告“财务报表附注五、13. 固定资产”。 （3）以公允价值计量的资产和负债 本集团衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益投资及债权投资、投资性房地产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项，按公允价值计量，其余资产按历史成本计量。2023年上半年，本集团主要资产计量属性未发生重大变化。 单位：千元 本报告期 计入权益的 本报告期 期初 公允价值 累计公允 计提的 本报告期 本报告期 其他 期末 项目 金额 变动损益 价值变动 减值 购买金额 出售金额 变动 金额 金融资产 其中：1.交易性金融资产 513,784 (70,041) - - - 149,175 - 424,451 （不含衍生金融资产） 本报告期 计入权益的 本报告期 期初 公允价值 累计公允 计提的 本报告期 本报告期 其他 期末 项目 金额 变动损益 价值变动 减值 购买金额 出售金额 变动 金额 3.应收款项融资 3,712,142 - - (1,465) 9,000,553 11,089,116 - 1,625,044 4.其他非流动金融 1,028,262 (141,133) - - 1,800 121,508 735 864,463 资产 金融资产小计 5,386,313 (250,128) 11,111 (1,465) 9,002,353 11,359,799 252 3,017,757 - - - - - 投资性房地产 2,010,627 (1,650) 2,008,977 上述合计 7,396,940 (251,778) 11,111 (1,465) 9,002,353 11,359,799 252 5,026,734 - - - - 金融负债 234,081 179,212 (229) 413,064 （4）主要境外资产情况 □ 适用 ? 不适用 （5）资产押记 截至 2023年 6月 30日，本集团用于押记的资产账面价值为 609,880千元，主要用于取得银行贷款，详情请见本报告“财务报表附注五、31.长期借款”。 （6）或有负债 截至 2023年 6月 30日，本集团按照《香港联交所上市规则》需披露的或有负债的详情请见本报告“财务报表附注十二、2.或有事项”。 2.2.3.7 流动性及资本结构 （1）资金来源及运用 本集团 2023 年上半年主要以运营所得现金、银行贷款及发行超短期融资券作为发展资金。本集团的现金需求主要用于生产及运营、偿还到期负债、资本开支、支付利息及股息、其他非预期的现金需求。本集团采取稳健的财务管理政策，有充足的资金用于偿还到期债务、资本开支以及正常的生产运营。 （2）资本负债率及计算基础说明 资本负债率为计息负债占计息负债与权益（含少数股东权益）之和的比例。 截至 2023年 6月 30日，本集团资本负债率为 45.14%，较上年末的 44.02%上升 1.12个百分点，主要由于计息负债增加所致。 （3）债务分析 2023年上半年，本集团的债务主要为长短期银行贷款及超短期融资券，主要以人民币、美元及欧元结算，无明显的季节性需求。截至 2023年 6月 30日，本集团银行贷款合计 49,539,359千元，超短期融资券余额合计 2,000,000千元，主要用作运营资金，到期债务均已偿还。其中，按固定利率计算的银行贷款及超短期融资券合计约 9,729,050千按长短期划分 单位：千元 项目 2023年 6月 30日 2022年 12月 31日 银行贷款 短期银行贷款 9,686,353 10,232,520 长期银行贷款 39,853,006 35,125,988 超短期融资券 2,000,000 - 合计 51,539,359 45,358,508 短期银行贷款中包括短期借款和一年内到期的长期借款。 按有无抵押划分 单位：千元 项目 2023年 6月 30日 2022年 12月 31日 银行贷款 137,563 有抵押银行贷款 131,206 45,220,945 无抵押银行贷款 49,408,153 - 无抵押超短期融资券 2,000,000 合计 51,539,359 45,358,508 截至 2023年 6月 30日，本集团债务详情请见本报告“财务报表附注五、21.短期借款、29. 应付短期债券、30.一年内到期的非流动负债及 31.长期借款”。 （4）合约责任 截至2023年6月30日，本集团银行贷款合计49,539,359千元，较上年末的45,358,508千元增加 4,180,851千元，主要用作运营资金。 单位：千元 项目 2023年 6月 30日 2022年 12月 31日 一年以内 9,686,353 10,232,520 第二年内 9,561,018 7,437,773 第三至第五年内 30,291,988 27,688,215 五年以上 - - 合计 49,539,359 45,358,508 （5）资本开支 本集团 2023年上半年资本开支为 2,083,643千元，主要用于购买设备资产、研发投入资本化及建设自用办公楼等；上年同期为 2,488,136千元。 （6）资本承诺 资本承诺主要为本集团购建长期资产、投资设立联合营企业的合同中，尚未履行完毕且未于财务报表中确认的合同金额。 单位：千元 项目 2023年 6月 30日 2022年 12月 31日 已签约还未拨备 资本开支承诺 2,233,784 2,290,979 投资承诺 141,347 191,347 合计 2,375,131 2,482,326 2.2.3.8 股份相关 （1）股本及变动 截至 2023年 6月 30日，本公司已发行的股本总数为 4,775,316,231股（其中 A股4,019,813,697股，H股 755,502,534股），较上年末增加 39,203,723股，主要因 2020年股票期权激励计划激励对象行使股票期权所致。 （2）购回、出售和赎回证券 本报告期内，本公司及其附属公司未购回、出售或赎回本公司的已上市流通证券。 2.2.3.9报告期后事项 本集团无报告期后事项。 2.2.4 本集团投资情况 截至2023年6月30日，本集团长期股权投资为1,871,972千元，较上年末的1,754,030千元增长 6.72%；其他对外投资为 1,288,914千元，较上年末的 1,542,046千元减少 16.42%，主要由于深圳市中兴创业投资基金管理有限公司（简称“中兴创投”）下属基金合伙企业处置其持有的股权所致。 （1）本集团 2023年上半年不存在有关子公司、联营公司及合营公司重大股权收购，不存在重大非股权投资 （2）主要控股子公司、参股公司情况 2023年上半年，深圳市中兴软件有限责任公司（简称“中兴软件”）净利润占本集团合并报表净利润的比例超过 10%。 单位：千元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 中兴软件 子公司 软件开发 51,080 14,532,580 3,991,573 12,350,763 1,084,322 1,090,854 本集团其他子公司、联营公司及合营公司的情况请见本报告“财务报表附注七、在其他主体中的权益及十四、4.长期股权投资”。本集团 2023年上半年子公司变动的情况请见本报告“财务报表附注六、合并范围的变动”。 （3）公司控制的结构化主体情况 本公司没有按照《企业会计准则第 41号 — 在其他主体中权益的披露》规定的控制的结构化主体。 （4）证券投资情况 本集团持有的其他上市公司股票情况如下： 单位：万元 计入权益 本期公允 的累计 本期 本期 期末 期末 证券 初始投资 期初 价值变动 公允价值 购买 出售 报告期 期末 持股数量 持股 代码 证券简称 金额 账面价值 损益 变动 金额 金额 损益 账面价值 （万股） 比例 注 1 002579 中京电子 365.6 343.8 21.8 - - 422.8 79.0 - - - 注 1 835237 力佳科技 1,000.0 2,988.0 (915.2) - - 479.3 (612.0) 1,896.7 164.8 3.20% 注 1 688019 安集科技 434.9 5,831.0 1,110.5 - - - 1,058.4 6,941.4 42.1 0.43% 注 1 688630 芯碁微装 1,303.8 27,197.3 (9,477.4) - - 11,062.4 516.3 17,236.7 205.1 1.70% 注 1 301160 1,350.0 3,323.6 191.4 - - - 221.4 3,515.0 100.0 1.34% 翔楼新材 注 1 301319 唯特偶 1,080.0 6,314.6 451.1 - - - 535.1 6,765.7 120.0 2.05% 注 1 301000 肇民科技 1,809.8 5,380.1 (974.9) - - 2,953.0 1,048.0 3,500.9 190.9 1.10% 注 2 600734 ST实达 - - 2,588.7 - - - 2,588.7 2,588.7 948.2 0.44% ENA:TSV Enablence 3,583.3 731.8 (2.7) - - - (2.7) 729.1 79.2 4.26% 注 3 Technologies 10,927.4 52,110.2 - - 14,917.5 5,432.2 43,174.2 - - 合计 （7,006.7） 注1： 本公司与中兴创投全资子公司嘉兴市兴和创业投资管理有限公司合计持有嘉兴市兴和股权投资合伙企业（有限合伙）（简称 “嘉兴股权基金”）31.79%股权，本公司与中兴创投全资子公司常熟常兴创业投资管理有限公司合计持有苏州中和春生三号 投资中心（有限合伙）（简称“中和春生三号基金”）25.83%股权，嘉兴股权基金、中和春生三号基金均为本公司合并范围 内合伙企业。中京电子和力佳科技相关数据均以嘉兴股权基金为会计主体填写；安集科技、芯碁微装、翔楼新材及唯特偶 相关数据均以中和春生三号基金为会计主体填写；肇民科技相关数据以嘉兴股权基金及中和春生三号基金为会计主体填写。 前述股票均采用公允价值计量，会计核算科目为交易性金融资产。前述证券投资资金来源于募集基金。 注2： 深圳市兴飞科技有限公司（简称“深圳兴飞”）原为本公司持股 4.9%的参股公司。2015年 8月，福建实达集团股份有限公 司 （简称“实达集团 ”）以支付现金及发行股份的方式收购深圳兴飞全部股权，本公司获得的对价为现金 1,000 万元和 9,482,218股实达集团股票，该部分股票于 2023年 6月 14日解禁上市。该股票采用公允价值计量，会计核算科目为交易性 金融资产。 注3： 本公司全资子公司中兴通讯（香港）有限公司（简称“中兴香港”）于 2015年 1月、2016年 2月合计购买 Enablence Technologies 9,500万股股份。2021年 Enablence Technologies进行资产重组及股票合并后，中兴香港持有 Enablence Technologies 79.17万 股股份。该股票采用公允价值计量，会计核算科目为其他非流动金融资产。该证券投资资金来源于自有资金。 （5）衍生品交易情况 汇率波动风险及相关对冲 本集团合并报表的列报货币是人民币，本集团汇率风险主要来自以非人民币结算之销售、采购以及融资产生的外币敞口及其汇率波动。本集团持续强化基于业务全流程的外汇风险管理，通过商务策略引导、内部结算管理、融资结构设计与外汇衍生品保值等举措，降低汇率风险；本集团亦加强汇管国家的流动性风险管理，尝试推进海外项目的以套期保值为目的的衍生品交易情况 经本公司 2023年 3月 10日召开的第九届董事会第十次会议及 2023年 4月 6日召开的 2022年度股东大会审议批准，本集团 2023年上半年以自有资金开展套期保值型衍生品交易，类型为外汇类衍生品，具体情况如下： 单位：万元 本期 计入权益的 期末金额 衍生品 初始 公允价值 累计公允 投资 本期 本期 占期末 交易类型 交易金额 变动损益 价值变动 收益 购入金额 售出金额 期末金额 净资产比例 外汇类衍生品 1,730,850.0 (21,816.6) 1,111.1 (54,843.9) 6,490,571.6 6,459,278.1 1,762,143.5 27.72% 事项 说明 会计政策、会计核算具体原 本集团依据《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24号——套期会计》对衍 则 生品交易进行会计核算。 2023 年上半年实际损益及 本集团对 2023年上半年衍生品交易损益情况进行了确认，确认公允价值变动损失 2.18亿元，确认投资损失 套期保值效果说明 5.49亿元，合计损失 7.67亿元；被套期项目 2023年上半年因汇率波动产生收益 7.49亿元。综上，本集团 2023年上半年衍生品交易套期工具与被套期项目价值变动加总后净损失 0.18亿元。 本集团衍生品交易均以套期保值为目的，被套期项目为外汇资产、负债，套期工具为外汇类衍生品，套期工具价值变动有效对冲被套期项目价值变动风险，基本实现了预期风险管理目标。 风险分析及控制措施说明 1.主要风险分析 （1）市场风险：衍生品交易合约交割汇率与到期日实际汇率的差异产生实际损益，在衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于实际损益；交易合约公允价值的变动与其对应的风险资产的价值变动形成一定的对冲，但仍有亏损的可能性； （2）流动性风险：衍生品交易以外汇收支预算以及外汇敞口为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，对流动性资产影响较小； （3）信用风险：本集团衍生品交易对手方均为信用良好且与本集团已建立长期业务往来的金融机构，基本不存在履约风险； （4）其他风险：在具体开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品交易操作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。 2.为防范风险所采取的控制措施 本集团通过与金融机构签订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理制度，以防范法律风险；本集团已制定《衍生品投资风险控制及信息披露制度》，对本集团衍生品交易的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定，以有效规范衍生品交易行为，控制衍生品交易风险。 独立董事对衍生品交易及 为减少汇率波动对本集团资产、负债和盈利水平变动影响，本集团利用金融产品进行套期保值型衍生品交易， 风险控制情况的专项意见 以增强本集团财务稳定性。本集团为已开展的衍生品交易进行了严格的内部评估，建立了相应的监管机制， 配备了专职人员。本集团开展的衍生品交易签约机构经营稳健、资信良好。本集团开展的衍生品业务与日常经营需求紧密相关，所履行的审议程序符合相关法律法规及《公司章程》的规定。 （6）认购基金份额情况 本公司全资子公司中兴众创（西安）投资管理有限公司作为普通合伙人出资 250万元认购陕西众投湛卢二期股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“众投湛卢二期基金”），本公司作为有限合伙人出资 7,800万元认购众投湛卢二期基金，众投湛卢二期基金规模为 2亿元。众投湛卢二期基金已完成工商注册，并完成私募投资基金备案登记手续。详情请见本公司分别于 2022年 12月 16日、2023年 1月 17日发布的《关于认购众投湛卢二期基金的公告》、《关于参与认购的众投湛卢二期基金完成备案登记的公告》。 （7）募集资金使用情况 □ 适用 ? 不适用 （8）重大投资或购入资本资产的计划 本集团 2023 年上半年无重大投资或购入重大资本资产；本集团进行的对外投资表现及前景已在本章披露。本集团将根据战略规划及实际经营情况安排未来投资或购入资本资产的计划。 （9）重大股权和资产出售情况 本集团 2023 年上半年不存在有关子公司、联营公司及合营公司的重大股权出售，不存在重大资产出售。 2.2.5 除本章节已作披露内容外，《香港联交所上市规则》附录十六要求在半年度报告中披露的其他内容，与本公司 2022 年度报告所披露的内容无重大变动，且无其他需在本报告中披露的事宜。 2.3 2023年下半年业务展望和面对的经营风险 本集团对 2023年下半年业务前景展望及面对的经营风险如下： 2.3.1 2023年下半年业务展望 展望 2023 年下半年，全球政治经济环境仍面临不确定性，但数字经济蓬勃发展，人类社会向数字化和智能化转型，高效的数字基础设施是数字社会的核心基础能力。尤其在中国，数字经济成为经济社会高质量发展的引擎，数字产业正与实体经济深度融合，5G和全光网为代表的 CT赛道与算力为代表的 IT赛道也在深度融合。作为“数字经济的筑路者”，公司一方面将大力投入 5G-Advanced、6G、AI大模型和垂直模型等前瞻技术的研发，不断夯实信息基础设施底座，另一方面将坚持精准务实，国内市场把握数字经济、人工智能等市场机会，国际市场围绕大国大 T大网健康经营。 在运营商网络，一是抓住运营商传统网络持续建设的机会，聚焦客户价值，持续创新突破，努力争取更高市场份额、更优市场格局，实现战略地位的转变。二是抓住运营商加大投入云网、算网建设机会，实现以服务器及存储、数据中心交换机、新型数据中心、云电脑等为代表的算力产品的快速培育。下半年，公司预计将发布支持大模型训练的最新平台 AI服务器、分布式文件及高端多控磁阵存储产品。三是抓住运营商战略转型机会，在共同的深度创新中，拓展更多领域的合作机会。 在政企业务，公司将把握数字化、智能化、低碳化市场机遇，强化从传统网络侧的CT技术扩展到 IT技术，继续深耕互联网、金融、电力、交通等行业的头部客户，重点拓展服务器及存储、数据中心交换机、新型数据中心、数据库等核心产品，按既定的目标前行。 在消费者业务，公司将坚持稳健发展，加强差异化创新，为消费者带来全场景智能生活体验。手机以移动影像和显示体验为锚点，持续推进产品创新；移动互联产品保持市场份额领先；家庭信息终端，在保持现有优势产品竞争力的同时，基于智能连接（如FTTR、MESH、WiFi 7），快速拓展智能泛在视频、智能家庭安防、智能光感、智能家电等智慧家庭应用。 面对外部环境的挑战，公司将积极顺应数字经济的历史潮流，基于底层核心技术持续突破，加快从 CT领域拓展至 IT领域，从全连接公司向算力公司转型，推动公司实现长远发展。 2.3.2 面对的经营风险 （1）国别风险 国际经济及政治形势纷繁复杂，本集团业务及分支机构运营覆盖100多个国家和地区，业务开展所在国的宏观经济、政策法规、政治社会环境等各不相同，包括法律法规、税务、汇率、政局（如战争、内乱等）等各方面的风险都将继续存在，可能对本集团的经营产生影响，相关合规风险对本集团经营可能产生的影响请见本报告“财务报表附注十二、承诺及或有事项 2.或有事项 2.5”。本集团主要通过建立完整的合规管理体系来识别并遵从业务所在国的法律法规、贸易、税务等政策规定，确保合规经营。 （2）知识产权风险 本集团一直着力于产品技术的研发和知识产权的保护与管理。本集团在生产的产品及提供的服务上使用的“ZTE”或者“ZTE中兴”标识均享有注册商标专用权，并尽最大可能在这些产品及服务上采取包括但不限于申请专利权利或著作权登记等多种形式的知识产权保护。然而，即使本集团已采取并实行了十分严格的知识产权保护措施，仍不能完全避免与其他电信设备厂商、专利许可公司以及与本集团存在合作关系运营商之间产生知识产权纠纷，本集团将继续秉承开放、合作、共赢的方式推进相关问题的解决。 （3）汇率风险 本集团合并报表的列报货币是人民币，本集团汇率风险主要来自以非人民币结算之销售、采购以及融资产生的外币敞口及其汇率波动，可能对本集团经营产生的影响。本集团持续强化基于业务全流程的外汇风险管理，通过商务策略引导、内部结算管理、融资结构设计与外汇衍生品保值等举措，降低汇率风险；本集团亦加强汇管国家的流动性（4）利率风险 本集团的利率风险主要来自于有息负债，本外币的利率波动将使本集团所承担的利息支出总额发生变动，进而影响本集团的盈利能力。本集团主要运用有息负债总量控制及结构化管理来降低利率风险：有息负债总量匹配集团经营发展的资金需求，通过提高本集团现金周转效率、增加本集团自由现金流量来实现总量控制；有息负债的结构化管理主要是结合市场环境变化趋势，不断拓展全球低成本多样化融资渠道，通过境内外、本外币、长短期、固定或浮动利率的债务结构组合，辅之以利率掉期等衍生金融工具，进行利率风险的综合控制。 （5）客户信用风险 本集团为客户提供全方位的通信解决方案，由于本集团业务开展迅速，客户群体庞大，各类客户的资信存在一定差异，不同的资信状况对本集团的业务发展带来一定的影响，本集团主要通过客户资信调查、客户资信评级与授信、客户信用额度管理及风险总量控制、对付款记录不良客户实施信用管控等内部信用管理措施识别和管理信用风险，及通过购买信用保险、采用合适的融资工具转移信用风险，以减少上述影响。 第三章 公司治理 本公司按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《深圳交易所上市规则》、《香港联交所上市规则》等监管要求，不断完善本公司的治理结构，提高规范运作水平：股东大会、董事会、监事会、管理层各司其职，决策独立、高效、透明；重视股东权利，积极回报股东；建立股权激励等长期激励机制，为公司长期发展奠定人才基础。 3.1 股东及股东大会 3.1.1 股东情况 （1）股东总数 截至2023年6月30日，本公司股东总数为256,086户，其中A股股东255,780户，H股股东306户。 （2）前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况 截至2023年6月30日，本公司前10名股东所持股份均为无限售条件股份，前10名股东与前10名无限售条件股东的持股情况一致，具体情况如下： 单位：股 质押、标 本报告期内 持有有限 记或冻结 持股 本报告期末 股份 增减变动 售条件股 的股份数 股东名称 股东性质 比例 持股数量 种类 情况 份数量 量 958,940,400 -46,900,000 A股 中兴新通讯有限公司 境内一般 20.12% - 无 注 1 2,038,000 - （简称“中兴新”） 法人 H股 注 2 15.75% 752,324,215 -36,789 - 香港中央结算代理人有限公司 外资股东 H股 未知 注 3 2.33% 111,247,562 -1,373,842 - 香港中央结算有限公司 境外法人 A股 无 0.99% 47,040,512 -20,439,513 - 全国社保基金一一三组合 其他 A股 无 0.88% 42,171,534 - - 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 A股 无 0.87% 41,516,065 - - 湖南南天集团有限公司 国有法人 A股 无 0.76% 36,456,925 -11,347,900 - 基本养老保险基金八零二组合 其他 A股 无 0.63% 30,144,233 19,775,058 - 招商银行股份有限公司－兴全合润 其他 A股 无 混合型证券投资基金 0.56% 26,944,000 - - 基本养老保险基金一五零一二组合 其他 A股 无 0.55% 26,280,523 -12,608,000 - 全国社保基金一一二组合 其他 A股 无 中兴新与其他前 10名股东不存在关联关系，也不属于一致 行动人。除此以外，本公司未知其他前 10名股东之间是否 上述股东关联关系或一致行动的说明 存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。 不适用 上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权情况的说明 不适用 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10名股东情况 不适用 前 10名股东中存在回购专户的特别说明 前 10名股东在本报告期是否进行约定购回交易 否 注 1： 中兴新持有的本公司 2,038,000股 H股由香港中央结算代理人有限公司作为名义持有人持有。 香港中央结算代理人有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算代理人有限公司交易平台上交易的本公司 H注 2： 股股东账户的股份总和，为避免重复计算，香港中央结算代理人有限公司持股数量已剔除中兴新持有的本公司2,038,000股 H股。 注 3： 香港中央结算有限公司所持股份为通过深股通购买本公司 A股股份的总和。 注 4： 除前述披露外，本公司无其他持股在 10%以上的法人股东。 （3） 控股股东情况 本公司控股股东为中兴新，在本报告期内未发生变化。 西安微电子技术研究所（简称“西安微电子”）、深圳航天广宇工业有限公司（简称“航天广宇”）、深圳市中兴维先通设备有限公司（简称“中兴维先通”）、珠海国兴睿科资本管理中心（有限合伙）（简称“国兴睿科”）分别持有中兴新 34%、14.5%、49%和 2.5%的股权。中兴新现有董事 9名，其中西安微电子推荐 3名，航天广宇推荐 2名，中兴维先通推荐 4名，分别占中兴新董事会的 33.33%、22.22%及 44.45%。因此，无论在股权比例上或是在公司治理结构上，中兴新的任何股东均无法控制本公司的财务及经营决策，故本公司不存在实际控制人，不存在实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制本公司的情况。上述单位与本公司之间截至 2023年 6月 30日的股权关系如下图： 注 1： 中兴新持有的本公司 2,038,000股 H股由香港中央结算代理人有限公司作为名义持有人持有。 香港中央结算代理人有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算代理人有限公司交易平台上交易的本公司 H注 2： 股股东账户的股份总和，为避免重复计算，香港中央结算代理人有限公司持股数量已剔除中兴新持有的本公司2,038,000股 H股。 注 3： 香港中央结算有限公司所持股份为通过深股通购买本公司 A股股份的总和。 注 4： 除前述披露外，本公司无其他持股在 10%以上的法人股东。 （3） 控股股东情况 本公司控股股东为中兴新，在本报告期内未发生变化。 西安微电子技术研究所（简称“西安微电子”）、深圳航天广宇工业有限公司（简称“航天广宇”）、深圳市中兴维先通设备有限公司（简称“中兴维先通”）、珠海国兴睿科资本管理中心（有限合伙）（简称“国兴睿科”）分别持有中兴新 34%、14.5%、49%和 2.5%的股权。中兴新现有董事 9名，其中西安微电子推荐 3名，航天广宇推荐 2名，中兴维先通推荐 4名，分别占中兴新董事会的 33.33%、22.22%及 44.45%。因此，无论在股权比例上或是在公司治理结构上，中兴新的任何股东均无法控制本公司的财务及经营决策，故本公司不存在实际控制人，不存在实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制本公司的情况。上述单位与本公司之间截至 2023年 6月 30日的股权关系如下图：
（4） 依据香港《证券及期货条例》与《香港联交所上市规则》要求披露的本公司主要股东之股份及相关股份 截至2023年6月30日，本公司根据《证券及期货条例》第336条规定须备存登记册所记录，显示下列股东持有本公司各类别股份5%或以上的权益或淡仓： 注 概约持股百分比(%) 名称 身份 持股数目 占总股本 占类别股 958,940,400 A L 20.08% 23.86% 中兴新 实益拥有人 股 股（ ） 958,940,400 A L 20.08% 23.86% 中兴维先通 你所控制的 股 股（ ） 法团的权益 注 概约持股百分比(%) 占总股本 占类别股 名称 身份 持股数目 958,940,400 A L 20.08% 23.86% 西安微电子 你所控制的 股 股（ ） 法团的权益 20.08% 23.86% 958,940,400 A L 中国航天电子技术研究院 你所控制的 股 股（ ） 法团的权益 958,940,400 A L 20.08% 23.86% 中国航天科技集团公司 你所控制的 股 股（ ） 法团的权益 BlackRock,Inc. 1.36% 8.62% 65,122,036 H L 你所控制的 股 股（ ） 法团的权益 0.00% 0.03% 194,600股 H股（S） Capital Research and 0.80% 5.08% 投资经理 38,410,000股 H股（L） Management Company （L）- 好仓，（S）- 淡仓 注： 占总股本及类别股的百分比，以 2023年 6月 30日的总股本 4,775,316,231股、A股 4,019,813,697股及 H股 755,502,534股为基数计算。 截至 2023年 6月 30日，本公司董事、监事及最高行政人员之股份或债权证权益详情请见本报告“3.3.1 董事、监事及高级管理人员持股情况”。除上述所披露外，截至 2023年 6月 30日，据本公司董事、监事及最高行政人员所知，概无其他任何人士于本公司股份或相关股份中拥有须记录于根据《证券及期货条例》第 336条规定须备存登记册内的权益或淡仓。 3.1.2 股份情况 （1）股份变动 单位：股 2022年 12月 31日 本报告期内变动增减（＋，－） 2023年 6月 30日 股份类别 注 数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 728,243 0.02% - - - - - 728,243 0.02% - - - - - - - - - 1、国家持股 - - - - - - - - - 2、国有法人持股 3、其他内资持股 - - - - - - - - - 其中：境内非国有法人持股 - - - - - - - - - 境内自然人持股 - - - - - - - - - 4、外资持股 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 其中：境外法人持股 境外自然人持股 - - - - - - - - - 5、董监高限售股 728,243 0.02% - - - - - 728,243 0.02% 二、无限售条件股份 4,735,384,265 99.98% 39,203,723 - - - 39,203,723 4,774,587,988 99.98% 1、人民币普通股 3,979,881,731 84.03% 39,203,723 - - - 39,203,723 4,019,085,454 84.16% - - - - - - - - - 2、境内上市的外资股 755,502,534 15.95% - - - - - 755,502,534 15.82% 3、境外上市的外资股 （H股） - - 4、其他 - - - - - - - 三、股份总数 4,736,112,508 100.00% 39,203,723 - - - 39,203,723 4,775,316,231 100.00% 注：2023年上半年，本公司 2020年股票期权激励计划激励对象共行使 39,203,723份 A股股票期权，本公司总股本相应增加 39,203,723股。 （2）限售股份变动 单位：股 2022年 本报告期内 本报告期内 2023年 有限售条件 12月 31日 解除 A股 增加 A股 6月 30日 解除限售 序号 股东名称 A股限售股数 限售股数 限售股数 A股限售股数 限售原因 日期 董监高 按照《深圳 1 谢大雄 278,927 - - 278,927 限售股 证券交易所 2 126,000 - - 126,000 徐子阳 上市公司自 3 104,275 - - 104,275 王喜瑜 律监管指引 第10号—— 4 84,351 - - 84,351 谢峻石 股份变动管 5 71,625 - - 71,625 李莹 理》执行 6 38,195 - - 38,195 夏小悦 7 24,870 - - 24,870 丁建中 合计 728,243 - - 728,243 - - （3）证券发行与上市情况 本报告期内，本公司 2020年股票期权激励计划激励对象共行使 39,203,723份 A股股票期权，本公司总股本相应增加 39,203,723股。 本报告期内，本公司发行超短期融资券的具体情况请见本报告“6.1 非金融企业债务融资工具基本信息”。 本公司无内部职工股及优先股。 3.1.3 召开股东大会情况 2023年4月6日，本公司以现场投票及网络投票相结合的方式召开2022年度股东大会，股东出席比例为33.89%，本次会议审议通过2022年年度报告、2022年度利润分配预案等议案，详情请见本公司于2023年4月7日发布的《2022年度股东大会决议公告》。 3.1.4 利润分配实施情况 本公司于 2023年 4月 6日召开的 2022年度股东大会审议通过《2022年度利润分配预案》：以分红派息股权登记日股本总数为基数，向全体股东每 10股派发 4元人民币现金（含税）。按照股权登记日已发行总股本 4,739,624,618股计算，实际利润分配总额为1,895,849,847.2元（含税），本公司已于 2023年 5月完成股息派发。 本公司 2020-2022年度以现金方式累计分配的利润为 43.6亿元，占最近三年归属于上市公司普通股股东的年均净利润 63.8亿元的 68.34%，满足《公司章程》第二百三十二条“公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”的规定。 本报告期内，本公司未对利润分配政策进行调整或变更。 2023年中期，本公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 3.1.5投资者接待情况 2023年上半年，本公司投资者接待情况如下： 类别 接待时间 接待 接待方式 接待对象 讨论的 提供的资料 地点 主要内容 业绩 2023年 4月 深圳 网络直播 大成基金、广发证券、海通证券、华泰 公司年度 已发布的公告说明 +现场会议 证券、联博基金、民生证券、南方基金、 业绩和 和定期报告 会 瑞信、天风证券、西部证券、兴全基金、 经营情况 野村证券、易方达基金、招商证券、浙 商证券、中欧基金、中信证券、中证中 小投资者服务中心等各类投资者和券 商分析师。 外部 2023年 深圳 电话会议 摩根士丹利、方正证券、瑞银、国联证 公司日常 已发布的公告会议 1-6月 上海 现场会议 券、国泰君安证券、西部证券、中信建 经营情况 和定期报告 北京 投证券、中信证券、国信证券、信达证 珠海 券、兴业证券、天风证券、广发证券、 杭州 国盛证券客户。 长沙 3.2 董事会 本公司第九届董事会由九位董事组成，包括三位执行董事李自学先生、徐子阳先生、顾军营先生，李自学先生为本公司董事长；三位非执行董事李步青先生、诸为民先生、方榕女士；三位独立非执行董事蔡曼莉女士、吴君栋先生、庄坚胜先生。本公司当前董事会成员中有两名女性董事；独立非执行董事人数不低于三分之一，在金融、财务、法律、合规方面拥有专业资历及丰富经验，董事会多元化的结构带来广阔的视野和高水准的专业经验。董事会的组成符合《深圳交易所上市规则》及《香港联交所上市规则》第3.10(1)及(2)的相关规定。 本公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会及出口合规委员会。 其中，审计委员会由五名成员组成，包括三名独立非执行董事蔡曼莉女士、吴君栋先生、庄坚胜先生及两名非执行董事李步青先生、诸为民先生，蔡曼莉女士担任审计委员会召集人，审计委员会组成符合《深圳交易所上市规则》及《香港联交所上市规则》第 3.21条的规定。 本公司审计委员会已联同管理层讨论本集团所采纳的会计准则及惯例，并审阅了本报告及本集团 2023年半年度财务报告。 3.3 董事、监事及高级管理人员情况 3.3.1 董事、监事及高级管理人员持股情况 任期 任期 期初 本报告期 本报告期 期末 性 年 任职 起始 终止 持股 增持股份 减持股份 持股 注 注 1 1 姓名 别 龄 职务 状态 日期 日期 （股） （股） （股） （股） 李自学 男 59 董事长 现任 3/2022 3/2025 - - - - 徐子阳 男 50 董事、总裁 现任 3/2022 3/2025 168,000 - - 168,000 50 3/2022 3/2025 - - - - 李步青 男 董事 现任 56 3/2022 3/2025 - - - - 顾军营 男 董事、 现任 执行副总裁 诸为民 男 57 董事 现任 3/2022 3/2025 - - - - 方榕 女 58 董事 现任 3/2022 3/2025 - - - - 49 3/2022 6/2024 - - - - 蔡曼莉 女 独立非执行 现任 董事 58 3/2022 6/2024 - - - - 吴君栋 男 独立非执行 现任 董事 57 3/2022 3/2025 - - - - 庄坚胜 男 独立非执行 现任 董事 60 3/2022 3/2025 371,903 - 92,800 279,103 谢大雄 男 监事会主席 现任 夏小悦 女 48 监事 现任 3/2022 3/2025 50,927 - - 50,927 李妙娜 女 48 监事 现任 3/2022 3/2025 - - - - 江密华 女 46 监事 现任 3/2022 3/2025 - - - - 郝博 男 34 监事 现任 3/2022 3/2025 - - - - 王喜瑜 男 48 执行副总裁 现任 3/2022 3/2025 139,034 - - 139,034 45 3/2022 3/2025 95,500 - - 95,500 李莹 女 执行副总裁、 现任 财务总监 谢峻石 男 47 执行副总裁 现任 3/2022 3/2025 112,468 - - 112,468 丁建中 男 46 董事会秘书 现任 3/2022 3/2025 33,160 - - 33,160 合计 - - - - - - 970,992 - 92,800 878,192 注1： 现任董事、监事及高级管理人员任期起始和终止日期分别为本公司董事、监事在第九届董事会、第九届监事会的任期（未完）  |