[中报]报 喜 鸟(002154):2023年半年度报告
原标题:报 喜 鸟:2023年半年度报告 公司负责人吴志泽、主管会计工作负责人吴跃现及会计机构负责人(会计主管人员)黄珍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险及应对措施，详情请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司面临的风险和应对措施”中予以详细阐述，敬请广大投资者注意。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................... 26 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................................................ 27 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................... 29 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................ 37 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................ 41 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................ 42 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................... 43 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）其他备查文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022年年 报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 根据国家统计局数据显示，2023年上半年全国社会消费品零售总额达到人民币 22.76万亿元，同比增长 8.2%，其中二 季度社会消费品零售总额同比增长 10.7%，增速比一季度加快 4.9个百分点。其中服装鞋帽、针纺织品类商品零售总额 6,834.3亿元，较上年同期上升 12.8%，全国实物商品网上零售额达 6.06万亿元，同比累计增长 10.8%，其中穿类实物商品 网上零售额累计增长为 13.3%。 报告期内，国内经济社会全面恢复常态化运行，消费需求逐步复苏以及线下消费场景回暖，商务出行和社交需求反弹 进一步刺激服装消费需求，加速带动服装消费的增长，但各品牌、各品类复苏幅度存在一定差异。在终端消费市场有所复 苏的情况下，坚持持续加强产品研发和创新、优化营销策略、顺应全渠道发展趋势的品牌服装企业率先实现业绩修复与增 长，盈利能力改善更为明显。 “十四五”纺织服装工业将立足我国现代化发展新目标和以国内大循环为主体的“双循环”发展新格局，在坚持科技驱动、 时尚引领、绿色导向的路径基础上，以科技自主创新和产业结构调整为核心引领，进一步推动高质量发展，强化产业基础， 优化产业体系。从长期看，随着国家战略的顺利实施、经济环境复苏和改善、消费者的消费能力和消费意愿增强，而且消 费者对美好生活的向往是永恒的，选择知名品牌和优质产品是消费者所向往的，为中高端品牌服装内销市场稳健发展创造 了良好的条件和基础，中国服装消费市场总体扩容趋势明确。但服装行业是充分竞争的行业，服装消费受经济波动影响大， 虽然上半年服装消费有所复苏，但整体经营压力仍然较大，中小企业竞争力逐渐下降，行业集中度将进一步提高，头部企 业的优势将越发明显。 （二）公司主要业务 报喜鸟控股成立于 2001年，主营业务为品牌服装的研发、生产和销售，在温州永嘉、上海松江、安徽合肥建立了三大 生产基地，产品品类涵盖西服、西裤、衬衫、夹克、羊毛衫、POLO衫、羽绒服、速干衣、休闲裤、皮鞋皮具等全品类服 饰。公司实施“一主一副、一纵一横”的发展战略，服装主业上坚持多品牌化发展，目前自有或代理的品牌包含报喜鸟、 HAZZYS（哈吉斯）、宝鸟、所罗、Camicissima（恺米切）、Lafuma（乐飞叶）、东博利尼、亨利?格兰等，各品牌产品 能满足中高端男士不同场合下的着装需求。 （三）公司经营模式 1、研发设计模式 公司各品牌拥有独立的研发设计部门，采用自主研发、授权研发模式。以商品企划为主导，采用场景化开发模式，积 极探索应用大数据手段捕捉流行趋势和消费者需求，提高商品设计的精准度；携手东华大学以及业界知名主流面料商，通 过产学研深度合作，致力于原材料的创新和提升，完善和解决产品的纺织技术，坚持向消费者提供高品质、高性价比和高 科技的产品，不断满足消费者对市场的需求。 2、采购模式 公司采购的主要产品包括面辅料、半成品、成衣、配饰和其他物料，公司根据订货会订单情况制定采购和生产计划， 按交货波段组织采购和生产。公司通过采购、生产和销售之间的合理衔接，科学安排采购和生产计划。公司严格执行《采 购管理制度》、《供应商评审管理制度》、《外协品采购管理规定》等相关制度，向列入战略供应商目录或合格供应商目 录的面辅料生产商和外购件供应商进行采购，并持续探索与业内优秀供应商的新合作模式。 3、生产模式 公司目前采用自制、外协生产相结合的生产模式。在温州永嘉、上海松江、安徽合肥建立了三大生产基地，主导产品 西服、衬衫以自制生产为主；其他品类主要采用委外加工方式进行生产，包括衬衫、T恤、夹克、羊毛衫等。公司根据不 同生产模式的特点，结合产品的品类、生产工艺、交货时间、订货数量等因素，采用相匹配的生产模式组织生产。公司建 立了报喜鸟大规模个性化智能定制系统，按照消费者的个性化订单，通过智能化数据分析和信息整合，生成订单信息指令， 驱动智能工厂进行大规模的个性化制造，实现服装定制的最高生产目标——“个性化缝制不降低品质、单件流不降低效率”， 保障了公司全品类私人定制业务的顺利实施。 4、销售模式 公司运营品牌分为零售品牌和团购品牌，零售品牌如报喜鸟、HAZZYS（哈吉斯）、Camicissima（恺米切）、Lafuma （乐飞叶）等实行线上线下相互融合的全渠道营销：线下销售主要为加盟和直营相结合的销售模式，加盟模式为公司与加 盟商签订合同，由加盟商开设品牌专卖店向顾客销售公司产品，公司原则上要求其先付款再发货，对部分加盟商根据其以 往汇款信用、经营情况给予一定的信用账期，并收取一定的资金占用费（风险金）；直营方面，公司主要通过百货商场、 购物中心店拓展专卖店、商场专柜/专厅等网点，并进行统一的运营和管理。线上销售主要通过在天猫、京东、唯品会等主 流电商平台开设官方旗舰店，在抖音、视频号等直播平台开设直播号进行直播带货，持续推进微商城小程序“凤凰尚品”开 展新零售业务。团购品牌和团购业务如职业装品牌宝鸟、校服品牌衣俪特，通过招投标、市场开拓等形式获取客户订单， 根据客户订单需求进行自主生产或委外加工。 （四）公司所处的行业地位 公司坚持服装为主业，成功实施多品牌发展战略，建立了良好的多品牌矩阵，成熟品牌报喜鸟、哈吉斯、宝鸟、所罗 稳健发展，成长品牌乐飞叶、恺米切等快速发展，培育品牌东博利尼小步快走。过去三年，公司持续保持稳健发展，实现 营业收入三年复合增速 10%、归属于母公司所有者净利润三年复合增速 30%，经营业绩增速行业领先。2023年上半年，公 司实现营业收入 247,064.00万元，较上年同期上升 23.79%，实现归属于母公司所有者净利润为 40,759.44万元，同比增长 53.94%，继续保持稳健快速发展。 其中，报喜鸟品牌坚持西服第一品牌战略，曾荣获“中国驰名商标”、“中国名牌产品”、“全国纺织服装行业质量领先品 牌”等诸多荣誉，是国内品牌男装领先品牌。报喜鸟系半毛衬男西服、全毛衬西服标准制定者，拥有 21项西服领域实用新 型专利，研发的“单层双面穿上衣”、“轻正装系列运动西服”等 20项产品被登记为浙江省科学技术成果；创新推出的运动西 服自上市以来，市场认可度较高，销售数量、销售金额均实现较好增长，其中多场合功能型运动西服项目获得第九届中国 十大纺织科技-新锐科技奖。在智能制造方面，报喜鸟品牌率先进行数字化转型，是成衣品牌服装企业第一家入选“国家工 信部智能制造示范企业”，报告期内荣获浙江省经济和信息化厅颁发的“服务型制造示范企业”。 哈吉斯（HAZZYS）为中高端英伦休闲品牌，持续推进产品年轻化、多品类、多系列发展，产品包含男装、女装、箱 包、鞋等类别，曾获亚洲消费者大赏等荣誉，受邀参加上海时装周担当开幕首秀品牌，在一、二线城市与国内大型综合体 保持紧密合作，消费者认可度高，具有品牌知名度、美誉度和忠诚度。 宝鸟品牌为国内知名职业装团购品牌，曾荣获中国西服（含衬衫)十强企业、中国职业装 50强企业、全国服装行业质 量领先品牌、全国工商联纺织服装业商会“2022-2023年行业标杆品牌”等荣誉。近三年实现复合增长率 20%以上，客户覆盖 从占比较高的金融系统进一步延伸至通信、交通、能源等行业，有效拓宽客户行业面，上半年实现收入 5.19亿元，同比增 长 23.30%。合肥 100万套智能制造生产项目正在积极推进中，建设完成后将为宝鸟业务持续增长提供产能保障。 恺米切品牌是意大利专业衬衫品牌，已有 90多年历史，享有意大利的“衬衫之父”美誉。公司于 2022年完成收购后， 恺米切品牌实行研发和供应链自主化，进一步优化供应链、降低采购成本、提升毛利率。恺米切品牌作为知名国际品牌， 终端形象精致、统一，商场认可度高，目标客群画像清晰，且品类聚焦、陈列简单、营销政策固定，商业模式更为简单， 有望实现快速复制。 乐飞叶品牌来源于法国，具有较高的品牌知名度，专注户外休闲服饰的研发和销售，坚持“轻户外、悦旅行”、“穿 Lafuma去旅行，拍照好看”的品牌理念，符合人们享受自然生活、户外露营、拍照分享的生活习惯，近年来户外休闲品类 实现高速增长，乐飞叶品牌积极发展中。 （五）公司经营情况分析 报告期内，国内经济持续恢复、总体回升向好，消费保持温和复苏态势，公司紧紧抓住服装行业终端消费有所复苏机 会，推进落实“2022-2024三年战略规划”，持续升级产品力、渠道力、品牌力、运营力；坚持“成长优先、利润导向”原则， 持续优化激励机制，重点关注和提升门店运营质量，促进各品牌实现高质量发展；积极探索建立柔性化组织管理体系，加 强风险管控；公司凭借持续增强的内生动力在市场回暖时实现快速增长，成熟品牌报喜鸟、哈吉斯、宝鸟、成长品牌乐飞 叶、恺米切较上年同期均实现良好增长，其中直营和团购业务实现快速增长，同时，公司严格控制终端折扣以提升毛利率， 费用率下降，公司收入及利润实现稳步增长，促进公司实现高质量、稳定性、可持续发展。 报告期内，公司实现营业收入 247,064.00万元，较上年同期上升 23.79% ，实现归属于母公司所有者净利润为 40,759.44 万元，同比增长 53.94%，实现扣非归属于上市公司股东的净利润 34,309.39万元，较上年同期增长 69.45%，主要系报告期 内公司扎实推进各品牌经营计划的实施，各品牌实现收入较上年同期均实现良好增长，控制终端折扣以提升毛利率，费用 率下降，实现了营业收入、利润的双增长。主营业务成本 81,047.65万元，较上年同期增加 18.65%，主要系营业收入增长 导致主营业务成本增长；三项费用合计 109,237.03 万元，较上年增长 16.78%，主要系报告期内公司营业收入实现增长，且 根据绩效方案职工薪酬增长所致，但整体费用率下降；研发费用 4,644.14万元，较上年增长 29.18%，主要系公司持续加强 研发投入所致；经营活动产生的现金流量净额 33,948.38万元，较上年同期增长 1,981.60%，主要系报告期内公司营业收入 实现增长、销售回款增加所致。各品牌具体情况如下： 报喜鸟品牌。报喜鸟实施西服第一品牌战略，坚持“西服做全做宽，休闲做准做精”原则，通过创新产品、升级渠道、 提升终端形象、重塑品牌形象加深品牌年轻化转型升级，有效促进品牌实现持续增长。产品方面，坚持高品质、高性价比、 高科技、创新的产品方向，持续优化升级西服核心品类，做大运动西服等趋势系列。渠道方面，继续推进大店计划，升级 终端店铺形象，优化渠道结构，关闭形像差、低绩效低的店铺，提升整体店铺质量。品牌建设方面，联合品牌代言人张若 昀加强品牌推广提升品牌力，召开运动西服新品发布会、聘请庞博为运动西服品牌大使、会员日董事长直播、社交平台 KOL品牌输出等方式重点推广运动西服，报告期内运动西服销售实现大幅增长。运营方面，围绕春节、会员日、婚礼季等 重要时间节点开展营销活动，重点扶持具有发展潜力的店铺，持续关注其货品结构、广告精准投放等，提高优质加盟商占 比；针对不同等级会员开展“匠心篆刻”、“茶百戏”、“车载香薰”等品牌特色活动，品牌年轻新会员占比和会员复购率有效 提升；推进常规外籍定制巡店、集中量体、搭配师等活动，配合终端做好定制服务工作；互联网定制通过加大线上等创新 的获客模式，为品牌贡献新的增量。 哈吉斯品牌。报告期内，哈吉斯品牌实现快速增长，规模效应明显，实现营业收入 8.58亿元，较上年同期增长 29.62%。 产品方面，聚焦通勤、假日、运动三大场景，推出 ICONIC系列、HRC系列、植物印染等系列产品，成功推出“黑标”高端 系列产品获市场认可，运动系列和配饰品类均实现良好增长。渠道方面，推进实施大店计划，积极拓展优质加盟商加快渠 道下沉，扩大渠道规模，报告期内新开店铺 31家，其中加盟店 13家；线上渠道保持稳健增长，控制折扣提升毛利率，重 大活动品牌排名提升，树立较强品牌地位。品牌建设方面，围绕 ICONIC系列、HRC系列通过内容视觉升级、媒体投放、 明星合作等方式传递“HAPPY HAZZYS”品牌概念，围绕小红书+抖音+商圈广告媒体多维度曝光，有效触达消费者，品牌搜 索指数实现大幅增长；与陈都灵、尹坊、董洁、李纯等明星合作，在热播电视剧和综艺节目中植入品牌产品，增加品牌曝 光度，提升品牌影响力；HRC系列产品参与上海时装周开幕秀，实施全域营销传播策略，提升 HRC运动系列影响力；赞 助网球精英挑战赛等线下社群活动，加强与目标消费群体的互动，有效提升品牌形象。运营方面，围绕会员体验与品牌传 播需求，推动明星见面会、天使计划、会员洗衣节等会员权益活动，新增“点亮狗狗勋章”等官网小程序互动权益；升级企 业微信数字化运营，借助官网小程序优势开展直播、会员互动、内容传播等，有效提升品牌传播力、会员参与度，实现会 员消费人数增长，复购率上升，提高品牌运营质量。 宝鸟品牌。报告期内，宝鸟团购业务实现快速增长，稳步提升销售规模。坚持直营、代理和大客户协同发展，持续加 大集团大客户的开拓，做好客户分类管理、加强客户黏性提升持续签单，较大订单数量占比提升；持续做好产品设计、面 料开发和技术升级，打造产品核心竞争力。 乐飞叶品牌。报告期内，乐飞叶聚焦休闲旅行和户外运动场景，重点推进单店业绩提升计划，加强 KOL合作增加品牌 曝光，上半年度实现营业收入同比增长 55.64%。产品方面，精简 SKU，加大战略品类的开发力度，提升户外品类占比和功 能性面料的使用，强化品牌户外基因。渠道方面，线下以提升单店业绩为增量目标，线上控制折扣，加快货品消化，优化 库存结构。品牌建设方面，围绕“都市旅人”、“徒步户外”、“探险之旅”等主题进行品牌宣传推广；统一店铺形象，强化场 景化陈列；邀请旅游时尚博主担任品牌旅游体验官，全渠道展示体验的产品；加强新兴媒体的品牌推广和内容输出，和户 外机构达成战略合作，在多个城市开启无痕山野等品牌社群活动，吸纳粉丝不断提升品牌影响力。运营方面，加强供应链 的稳定性，同时通过绩效激励、巡店、专业技能培训、升级会员管理等措施提高运营效率，提升单店业绩。 恺米切品牌。报告期内，恺米切品牌坚持国际品牌定位与调性。产品方面，聚焦核心品类衬衫的研发，升级面料成分， 丰富产品卖点。渠道方面，坚持终端形象精致、统一，加快渠道拓展速度。品牌建设方面，着重推进品牌重塑计划，结合 场景、节日与产品注入年轻多元化内容，多角度升级品牌形象，提升用户和品牌黏性，通过不同渠道进行差异化的精准推 广。 所罗品牌。报告期内，所罗坚持高级定制的品牌定位，重点提升开店质量和运营管理，实施年轻时尚系列推广计划、 异业合作推广项目等，继续采用专业展会、品牌发布 SHOW、高端论坛、明星 PR植入、自媒体短视频等方式进行品牌推 广，努力实现增长，报告期内获得“2022浙江卓越数智化转型入围企业”、“2023CHIC数智应用奖”、“2022年度 ESG行业责 任践行奖”等荣誉。 亨利?格兰品牌。报告期内，亨利?格兰坚持聚焦英伦运动和英伦休闲，重点提升产品力、完善终端培训、陈列、运营 支持等体系建设，并不断探寻新推广渠道，围绕小熊猫品牌符号、主推产品加强品牌认知，推进社交媒体渠道推广，提升 品牌认识度，促进品牌稳健发展。 衣俪特品牌。报告期内，衣俪特集中优势资源，努力提升市场份额，同时加强成本控制，促进稳健发展。 东博利尼品牌。报告期内，东博利尼坚持意式轻奢定位，主张意式儒雅风格，加强社交平台 KOL合作进行品牌推广， 稳步发展。 （六）公司的营销网络情况 截至 2023年 6月 30日，公司已在全国各省、自治区、直辖市的核心商圈、商场、购物中心及部分机场高铁交通枢纽 建立了 1,670家线下门店，其中直营店 746家，加盟店 924家；同时，公司积极拓展线上渠道，在天猫、京东、唯品会等第 三方平台设立各品牌官方旗舰店，通过抖音、视频号等直播平台进行带货，推进微商城小程序“凤凰尚品”进行线上社群营 销。具体网点情况如下： 1、线下门店情况 (1)按业务模式分类
(2)按品牌分类
(3)按区域分类
(4)按经营业态分类
2、主营业务收入情况
（七）仓储与物流 公司在温州、上海、苏州、合肥等地设有仓储基地，公司生产的产品、采购的成衣从工厂首先发往公司仓库中，再通 过第三方物流公司运送到门店或顾客；报告期内物流支出共 3,628.43万元，其中自有物流支出 738.15万元，外包物流支出 2,890.28万元。 二、核心竞争力分析 1、良好发展梯队的品牌矩阵。公司成功实施多品牌战略，建立良好的梯队发展的品牌矩阵，成熟品牌、成长品牌、培 育品牌比例均衡。各品牌根据发展的不同阶段，分别制定相应的发展策略，成熟品牌稳健发展、成长品牌快速健康发展、 培育品牌小步快走。品牌间通过成熟品牌带动成长品牌、培育品牌，实现资源共享、协同发展，规模效应显现。而且成熟 品牌报喜鸟、哈吉斯、宝鸟三大品牌发展较为均衡，多品牌战略成功实施，有效提升公司核心竞争力和抗风险能力。 2、扁平高效的“品牌+平台”运营架构。公司搭建了前台、中台、后台的平台化组织结构，实行扁平化的“品牌+平台”运 营模式，各品牌通过事业部制独立运营，又通过平台相互协同，提高管理效率。品牌端做产品研发、品牌推广、供应链管 理和后台支持等工作，销售平台通过线下渠道、电商、直播、新零售等渠道进行渠道拓展管理和产品销售，平台化的组织 架构能最大程度发挥个人的专业特长，让专业的人做专业的事，提高运营效率。 3、线上线下相互融合的全渠道营销模式。公司已形成线上线下全渠道、公域私域有机结合的营销网络。线下业务方面， 公司已形成覆盖国内 32个省市自治区的全国性营销网络，旗下品牌合计网点总数约 1670家，其中直营、加盟渠道结构均 衡。线上业务方面，公司各品牌已建立电商+新零售+直播多平台矩阵，保持线下渠道为核心渠道的基础上，顺应线上新兴 渠道的发展并实现快速适应和良好发展。 4、满足个性化的全品类私人量体定制。公司报喜鸟私人量体定制业务始于 2003年，在行业竞争中处于领先地位。随 着消费升级，消费者着装需求日益时尚化、个性化，对私人定制业务需求提升，凭借主品牌报喜鸟开展私人量体定制业务 经验，20多年精湛的生产工艺技术、全国近 800 家报喜鸟品牌网点、500多名专职量体师以及多年来为数十万消费者量体 形成的数据库，公司可根据消费者需求实现全品类私人量体定制，而且公司量体师可在 72小时内上门免费量体搭配，360 小时完成成衣交付。 5、大规模个性化智能生产。公司在智能制造方面领跑服装行业数字化转型，是成衣品牌服装企业第一家入选“国家工 信部智能制造示范企业”，已建立了报喜鸟大规模个性化智能定制系统，按照消费者的个性化订单，通过智能化数据分析和 信息整合，生成订单信息指令，驱动智能工厂进行大规模的个性化制造，实现服装定制的最高生产目标——“个性化缝制不 降低品质、单件流不降低效率”，保障了公司全品类私人定制业务的顺利实施。 6、建立了与发展战略相适应的多元激励机制。公司坚持“以创新者为先、奋斗者为本”的核心价值观，以“成长优先、 利润导向”为原则，不断优化激励机制，建立了与发展战略相适应的多元绩效激励机制，如股权激励、合伙人机制、超额奖 金制度等，有效激发员工的奋斗精神和创新热情，大大提高员工对公司的信任度和忠诚度，有效促进公司实现高质量、稳 定性、可持续发展。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
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