[中报]科创新源(300731):2023年半年度报告
原标题:科创新源:2023年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周东、主管会计工作负责人周东及会计机构负责人(会计主管人员)张运声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告对未来计划等前瞻性陈述，仅为公司对未来的预期，不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于政策环境、市场状况等多种因素，存在不确定性，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司经营中可能发生的有关风险详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，该部分详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者予以特别关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................9 第四节公司治理..............................................................................................................................27 第五节环境和社会责任..................................................................................................................29 第六节重要事项..............................................................................................................................31 第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................40 第八节优先股相关情况..................................................................................................................46 第九节债券相关情况......................................................................................................................47 第十节财务报告..............................................................................................................................48 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签字和公司盖章的2023年半年度报告全文及摘要。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他有关文件。 以上备查文件的备置地址：深圳市光明区新湖街道同富裕工业园富川科技工业园2号、3号厂房董事会办公室。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ ? 适用 不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ ? 适用 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所属行业的发展情况 公司是一家致力于以自主创新、独立研发为基础的国家级高新技术企业。报告期内，公司主要的收入和利润来源为 高性能特种橡胶材料，根据国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016年版）、国家统计局《战略 性新兴产业分类（2018）》，高性能特种橡胶材料属于战略性新兴产业中的新材料产业。公司高性能特种橡胶材料生产 中耗用的主要原材料为聚异丁烯、三元乙丙橡胶、丁基橡胶等。高性能特种橡胶材料产业链下游主要包括通信、电力、 汽车、矿业、轨道交通等领域。 根据我国《国民经济行业分类（GB/T4754—2017）》及按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），报告期内公司所属的行业为“橡胶和塑料制品业”。橡胶行业是国民经济的重要基础产业之一，根据产业链分 工主要涉及天然橡胶行业、合成橡胶行业、橡胶制品行业及相关的配套行业等。公司业务主要涉及橡胶制品行业，橡胶 制品因其防水、防腐蚀、耐磨及抗震等产品特性，广泛应用于通信、电力、汽车、工业机械、家电、船舶、化工、铁路 等领域，下游行业对公司所在行业的发展具有较大的牵引和驱动作用，其投资增速的变化对公司主要产品的应用起到关 键作用。 在通信领域，2021年工业和信息化部发布《“十四五”信息通信行业发展规划》提出，在已经建成全球规模最大的 光纤和移动宽带网络基础上，“十四五”时期将力争建成全球规模最大的5G独立组网网络，到2025年，力争每万人拥 有5G基站数达到26个。工业和信息化部数据显示，截至2023年6月末，5G基站总数达293.7万个，占移动基站总数的26%，信息通信业呈现蓬勃发展态势。其中，中国电信和中国联通已共建共享5G基站超100万个，中国移动和中国 广电已共建共享700MHz5G基站超50万个。近期中国联通发布2023年5G集采公告，本次规划采购5G设备69万站，采购预算402.39亿元。结合此前中国移动5G基站集采情况，今年我国5G基站建设预计将超过年初原定的60万站目标， 将带动基站建设相关业务进一步发展。 在电力领域，中国电力企业联合会发布的《2023年上半年全国电力供需形势分析预测报告》显示，2023年上半年， 全国全社会用电量4.31万亿千瓦时，同比增长5.0%。预计2023年全年全社会用电量9.15万亿千瓦时，同比增长6%左 右，其中下半年全社会用电量同比增长6%～7%。 报告期内，公司控股子公司瑞泰克主要从事热管理系统产品的研发、生产和销售。目前主要产品包括新能源汽车和 储能系统用液冷板、传统家电和数据中心服务器散热器件等，下游行业主要包括新能源汽车和储能系统、家用电器、通 信、数据中心等领域。 在新能源汽车及储能系统领域，2021年10月，国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》中规划，到2030年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右。2021年7月，国家发改委、国家能源局联合印发了《关于加快推 动新型储能发展的指导意见》，文件明确，到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达 3,000万千瓦以上；到2030年，实现新型储能全面市场化发展。新能源汽车和储能行业将迎来广阔的发展空间，配套新 能源汽车动力电池和储能系统用的热管理系统的市场空间快速提升。目前在前述动力电池热管理领域，电池冷却技术按 照冷却媒介的不同主要分为空气冷却、液体冷却和相变冷却三类，其中液体冷却比容大、换热系数高，是目前新能源汽 车动力电池和储能系统最主流的冷却技术。 根据中国汽车工业协会统计显示，2023年1-6月，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到27.7%。根据北京恒州博智国际信息咨询有限公司数据，2020年全球汽车电池热管理系 统市场规模达到了41亿元，预计2026年将达到197亿元，年复合增长率为25.2%。 （二）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途 报告期内，公司主要业务为高分子材料业务及热管理系统业务，其中高分子材料业务以公司、公司控股子公司无锡 昆成和公司控股孙公司芜湖祥路为主要实施主体，热管理系统业务以公司控股子公司瑞泰克为实施主体。 PVC 在高分子材料领域，公司产品包括高性能特种橡胶胶粘带以及与其配套使用的 绝缘胶带、冷缩套管系列产品、绝缘防水胶带、防火板/毯/胶带等，并提供防水、绝缘、防火、密封等方面的整体解决方案。相关产品可广泛应用于通 信、电力、汽车等领域。目前主要客户包括华为、中兴、爱立信、中国移动、中国联通、南方电网、国家电网、奇瑞汽 车等。 在热管理业务领域，公司产品包括新能源汽车和储能系统用液冷板、家用电器使用的冷凝器、蒸发器、数据中心服 务器使用的虹吸式特种散热模组等散热器件，相关产品可广泛应用于新能源汽车和储能系统、家用电器、通信、数据中 心等领域。目前主要客户包括动力电池龙头厂商、欣旺达、蜂巢能源、亿纬锂能、山东电工、特变电工、科陆电子、中 天科技、海尔、中兴等。 报告期内，公司主要产品如下：
1、采购模式 品需要的主要原料，公司主要向国内的供应商进行采购；产品生产过程中需要的一些辅助材料，公司主要向国内生产厂 家进行采购。公司制定了采购管理制度，对采购过程进行控制，公司采购的原辅材料入库前均需经过公司质量检测部门 的严格测试，以保证产品质量不受原材料因素的影响。为了确保原材料供应稳定，公司实施安全库存管理，在制定各种 原料的安全库存时，会充分考虑市场供应情况、价格波动等因素。目前公司已与多家供应商建立了长期稳定的合作关系， 充分保障了原材料供应及时、稳定。公司根据不同类型原材料的市场特点，分别采取战略合作定价、根据公开市场价格 定价等多种灵活的定价策略，有效控制采购成本。 2、生产模式 报告期内，公司主要产品由公司自行生产，一些配套产品由公司委托外协厂商进行贴牌生产，自主生产模式和外协 生产模式具体情况如下： （1）自主生产模式 报告期内，公司通信、电力用防水、防腐、绝缘、防火、密封等产品，新能源汽车和储能系统用散热液冷板以及家 用电器散热器件等产品由公司自产。生产模式分两种： 第一，针对与公司已建立长期、稳定合作关系并签订框架协议的大客户，按生产计划生产。客户服务部每月末与前 述客户的采购部联系，沟通客户次月各款产品的预计需求量，资材部根据客户提供的次月预计需求量，组织生产部门和 销售部门结合公司的安全库存量，制定次月生产计划，生产部门按照生产计划安排生产。 ERP 第二，针对未与公司签订年度框架协议的客户，按订单生产。销售部门与客户签订合同后，在 系统中录入供货合同的主要内容，资材部根据ERP系统生成的生产订单制定生产计划，生产部门根据生产计划安排生产。 （2）外协生产模式 报告期内，在资源有限的情况下，为保障核心产品的供应，公司将部分封堵、防腐等产品通过配方授权或者联合开 发的方式，委托战略合作外协厂商贴牌生产，即公司授权战略合作外协厂商在生产公司定制的产品时，使用科创新源的 专属配方或者双方联合开发的产品配方以及科创新源品牌。 公司对于战略合作外协厂商的选择较为严格，选择流程为：公司供应链相关部门组织研发部、品质部、采购部、财 务部等部门对外协厂家的技术、质量管控、生产状况、资信状况等进行全面评价，对于满足要求的外协厂商，首先签署 保密协议，其次加工样品送检，再次经研发部、品质部确认满足公司要求后，公司研发部、品质部与外协厂商确定技术、 质量标准，签订品质协议书，明确技术质量责任，最后外协厂商按照与公司确认的技术、质量标准生产供货。 公司与战略合作外协厂商通过参考同类产品市场价格，并综合考量材料成本、加工费用等因素，双方协商定价。 3、销售模式 报告期内，公司产品的销售模式以直销为主，经销为辅。直销模式侧重于与公司已建立长期、稳定合作关系的客户； 采用直销可以更深入、更快捷地把握客户的需求，为客户提供个性化的解决方案。经销模式侧重市场的全面覆盖，不断 打开市场，扩大产品的销售份额。采用直销及经销的销售模式，可以助力公司把握行业发展趋势，快速响应市场变化。 报告期内，公司经营模式不存在重大变化。 （四）报告期内公司市场地位 公司具有较强技术研发实力，凭借过硬的产品质量、领先的技术水平和专业及时的售后服务，获得了客户的普遍认 可与好评。公司目前核心产品高分子防水密封材料的多项技术指标领先于同行，雄厚的技术实力为公司带来了领先于同 行的出货量，使得公司相关产品在通信领域内的业务一直处于行业领先地位。 公司电力用绝缘防火材料产品和传统家电散热器件产品、新能源汽车和储能系统用散热液冷板等产品目前主要由子 公司负责研发、生产和销售。公司主要控股子公司无锡昆成、瑞泰克和控股孙公司芜湖祥路均为高新技术企业，在相关 行业耕耘多年，相应的技术指标已达到国内领先水平，且受到核心大客户的认可。 （五）报告期内主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入23,987.66万元，较上年同期增长1.42%；实现营业利润968.41万元，较上年同期增长 144.16%；实现归属于上市公司股东的净利润1,168.47万元，较上年同期增长155.13%；实现归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润226.31万元，较上年同期增长111.49%。报告期内，公司收入和利润较去年同期均有所增长， 公司业绩变化的主要因素为： 1、报告期内，随着汽车行业的快速发展，以及公司不断加大对电力市场的开拓力度，公司汽车密封件产品业务收入 较去年同期增加2,468.09万元，增长比率为108.75%；公司电力行业产品收入较去年同期增加2,138.15万元，增长比率 为44.87%。 2、报告期内，公司期间费用有所减少，一方面系本报告期美元和欧元汇率持续上升产生的汇兑收益较去年同期大幅 627.39 增加；另一方面系公司于报告期内计提股票期权激励费用较上年同期减少 万元。 3、报告期内，公司收到的政府补助款较去年同期大幅增加，且公司对联营企业确认的投资收益较去年同期有所增加。 （六）报告期内公司主营业务情况 报告期内，公司主营业务为高分子材料产品及热管理系统产品的研发、生产及销售，产品线涵盖通信、电力、汽车、 家电、新能源等业务领域，其中高分子材料业务以科创新源、无锡昆成和芜湖祥路为实施主体，热管理系统业务以瑞泰 克为实施主体。 1、高分子材料领域 在高分子材料领域，公司依托多年来在高分子材料的配方和工艺上的深厚积累以及大客户资源开展防水密封材料、 防火绝缘材料以及塑料金属化材料业务。报告期内，公司高分子材料业务保持稳健发展，合计实现营业收入17,325.43万 29.24% 元，较去年同期增长 。 （1）在通信行业领域，报告期内，公司凭借先进的技术、优质的产品和专业的服务，持续深化与华为、中兴等通信 设备龙头，以及中国移动、中国联通、中国电信等通信运营商的合作关系，满足其在通信基站用防水密封材料及塑料金 属化材料相关产品及解决方案方面的需求。 报告期内，受客户项目建设进度及竞争态势影响，公司通信行业整体收入较去年同期有所下降，但毛利水平较去年 8.88% 2023 5 2023 2024 5G 同期增长约 。根据中国移动采购与招标网于 年 月发布的招标公告显示，中国移动 年至 年 基站采购总规模约为49.96万站，近期中国联通发布2023年5G集采公告，本次规划采购5G设备69万站，采购预算402.39亿元。预计随着运营商集采工作的进一步推进，将带动公司通信防水密封类产品的需求。 （2）在电力行业领域，报告期内，公司不断根据电力市场的竞争趋势调整市场策略，在进一步加大市场开拓力度的 同时搭建多样化的客户群体结构。报告期内公司电力业务领域实现营业收入6,903.43万元，同比增长44.87%。但目前国 “ ” 内电缆附件生产厂家数量众多，市场竞争格局随着电压等级的提高呈现金字塔结构。其中，中低压电缆附件市场进入 门槛较低，行业企业数量多，竞争激烈；高压电缆附件市场技术门槛高，企业数量少，市场竞争相对缓和。公司目前的 电力产品仍面临较为严峻的市场竞争压力，且部分产品目前仍需采用委托外协厂商生产的方式，产品定价需综合考量同 类产品市场价格、材料成本、加工费用等因素，导致2023年上半年电力产品毛利率较去年同期有所下降。 为进一步提升公司在电力市场的核心竞争力，报告期内，公司通过控股子公司无锡昆成对外投资的方式建设高性能 环保型功能高分子新材料及其制品项目，助力公司实现单一产品国产化替代向多品类、系列化产品国产化替代的跨越， 提升一体化解决方案的综合竞争力，降低公司生产成本，提高公司产品竞争力。报告期内，本项目尚处于前期投入阶段， 公司及无锡昆成已根据前述项目协议约定，成立安徽晟元作为项目实施主体。公司将努力加快项目建设进度，为公司高 分子材料业务储备新的利润增长点。 （3）在汽车行业领域，公司主要通过芜湖祥路开展汽车密封件业务，报告期内公司汽车密封件业务实现营业收入4,737.68 108.75% 2023 万元，较去年同期增长 。 年上半年，随着汽车行业景气度快速提升，以及芜湖祥路生产经营模式的不断完善及优化，芜湖祥路完成并实现了主要客户新车型密封条的同步开发及批量供货，以及通过质量和成本优势扩 大了主要客户原有车型的供货份额，带动公司汽车密封件业务的快速增长。预计到2023年下半年，芜湖祥路能够批量交 付的汽车密封件产品所应用的车型数量将进一步增加。 2、热管理业务领域 在热管理系统业务领域，报告期内瑞泰克主要收入和利润来源仍为冷凝器、蒸发器等家电用热管理系统产品，液冷 板等新能源汽车动力电池和储能系统用热管理系统产品的部分产线处于陆续投产阶段，部分新增产线仍处于建设投入阶 段，在收入和利润贡献上占比较小。 （1）报告期内，瑞泰克热管理相关产品主要应用于新能源汽车动力电池和储能系统、家用电器、通信、数据中心等 2023 领域。其中，瑞泰克家电业务的终端客户主要为海外客户，受国际经济社会形势影响， 年上半年瑞泰克家电业务收 入较去年同期相比有所下降。此外，受客户方案调整及库存消耗等因素影响，瑞泰克新能源业务收入较去年同期相比有 所下降。但受主要原材料（铜、铝等）的价格下降影响，报告期内瑞泰克热管理业务毛利率较上年同期有所增长。 （2）报告期内，瑞泰克继续坚持大客户战略，在巩固与动力电池龙头厂商的合作基础上，与欣旺达、蜂巢能源、科 陆电子、中天科技等保持稳定的合作，并与亿纬锂能、山东电工、特变电工等建立了业务合作。截止本报告发布之日， 瑞泰克已获得逾四十个液冷板产品的项目定点数量。由于液冷板产品具有定制化需求的特点，下游客户对产品质量、交 付能力、响应速度、技术支持等均有较高要求，导致相关产品认证周期较长。未来随着定点项目的逐步量产，将带动瑞 泰克收入的快速提升。此外，报告期内，瑞泰克持续不断完善产品生产工艺流程，加强产线精细化管理，持续提高产品 良率及生产效率，以降低生产成本，提高供货响应能力。 （3）报告期内，公司出资人民币9,013.00万元对瑞泰克进行了增资，有效地缓解瑞泰克经营活动扩展带来的资金压 力，降低财务风险，改善资产质量，为客户开拓及进行客户认证提供有力的支持，进一步提高瑞泰克的综合竞争力，确 保瑞泰克业务持续、健康、快速发展。增资完成后，瑞泰克注册资本增加至4,336.20万元，公司持有瑞泰克73.83%股权。 二、核心竞争力分析 1、客户资源优势 目前，公司产品可应用于通信、电力、汽车、家电、新能源、数据中心等业务领域。其中，在通信业务领域，公司 与华为、中兴、爱立信等国内外主要通信设备厂商建立了业务合作关系，并直接或者间接与中国移动、中国电信、中国 联通等运营商建立了业务合作关系；在电力业务领域，公司依托在核心材料技术领域的不断投入和创新，现拥有电气维 护、电缆接续和防火封堵三大产品线，产品已经应用于国家电网、南方电网和泰国电网等建设，并深受客户好评；在新 能源领域，子公司瑞泰克已进入多家行业领先的动力电池厂商和集成商的供应商体系，包括动力电池龙头厂商、欣旺达、 蜂巢能源、亿纬锂能、山东电工、特变电工、科陆电子、中天科技等。优质的客户除给公司带来稳定的订单、收入外， 还能使公司洞察下游产业未来的发展方向，紧密把握下游客户未来的需求方向。 2、品牌及信誉优势 目前，公司产品的部分核心技术指标领先于同行，“零缺陷”的理念也深入到供应链每个员工的日常工作中。公司 的技术水平和服务质量均得到主要客户的高度认可。公司管理层视“诚信合作”为公司经营的生命线，公司品牌及信誉 优势明显。 3、研发和技术优势 公司始终高度重视技术研发工作，通过不断加大研发投入力度，扩充专业研发团队，取得了丰富的成果，公司及主 要控股子公司无锡昆成、瑞泰克和孙公司芜湖祥路均为高新技术企业，且一直致力于所在行业新技术的创新与发展，拥 有业内领先的自主核心技术和可持续研发能力。目前，公司拥有中国国家认可委员会（CNAS）认可的专业实验室，核 心技术团队人员具备丰富的研发管理和实践经验，对行业发展动向、市场需求变化以及技术变革方向有着敏锐的洞察力， 在行业内具有较强的影响力，有力保障了公司持续保持技术优势。 4、产品质量及服务优势 公司高度重视产品质量和服务，始终坚持“向客户提供优质产品，为客户创造价值，合作共赢”的经营理念，注重 产品质量的持续提升。公司制定了严格的质量标准体系，已通过ISO9001质量体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001 职业健康安全管理体系和GB/T 29490-2013知识产权管理体系认证，并获得了IATF16949证书及CNAS证书。公司全力打造优质服务体系，及时与客户沟通产品需求、解决客户反映的问题。良好的客户服务是公司拥有诸多优质客户的重 要原因。 5、人力资源优势 公司拥有一支优秀的管理团队，公司董事会成员在战略规划、经营管理、资本运作、合规风控等方面具有丰富的从 业经验，能够不断为公司可持续发展提供指导性建议。公司研发、采购、生产、销售等主要经营环节的管理人员拥有多 年行业相关经验，能够对行业的发展趋势做出良好的专业判断，以更好的满足客户需求。此外，公司高度重视人才体系 建设，通过构建具有市场竞争力的员工薪酬体系和激励政策，更好地实现吸引人才、留住人才的战略目标。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用□不适用
□ ? 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 ?适用□不适用 单位：万元
?适用□不适用 单位：万元
注募集资金承诺投资总额及调整后投资总额为募集资金总额扣除发行费用（保荐及承销费用含增值税）后的募集资金余
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