[中报]长远锂科(688779):湖南长远锂科股份有限公司2023年半年度报告
原标题:长远锂科:湖南长远锂科股份有限公司2023年半年度报告 湖南长远锂科股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之五、“风险因素”中的相关内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人胡柳泉、主管会计工作负责人刘海松及会计机构负责人（会计主管人员）李宜芳声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 25 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 49 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 54 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 55 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 58
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明
七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业 根据《中华人民共和国国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业分类为“C3985电子专用材料制造业”；公司所属细分子行业为锂电池行业。 （二）公司主营业务 公司主要从事高效电池正极材料研发、生产和销售，致力于为新能源电池提供高安全性、高能量密度、高循环次数的正极材料，旨在成为全球新能源材料行业的引领者。公司主要产品包括三元正极材料（含自供前驱体）、磷酸铁锂正极材料、钴酸锂正极材料、球镍等，公司收入主要来源于上述产品的销售。 公司自2011年进入三元正极材料领域，是国内最早从事三元正极材料相关研发、生产的企业之一，也是国内最早具备三元正极材料量产能力的企业之一。经过多年的技术积累与产业化经验，公司在三元正极材料领域形成了先发优势，已经成功进入了宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、欣旺达等主流锂电池生产企业的供应商体系。 2023年一季度受补贴退坡、下游企业优化库存结构叠加原材料价格波动等因素影响，新能源汽车市场增速放缓，2023年二季度以来促消费政策频繁落地，并积极开展新能源下乡活动，且下游客户库存消化，市场逐渐回暖。根据中国汽车工业协会数据，2023年1-6月，国内新能源汽车销量达到374.7万辆，同比增长44.1%。公司2023年二季度通过持续的技术优化和产品迭代深化客户合作，并持续加大国内外客户开发力度，实现营业收入295,542.27万元，环比增长52.79%，归属于上市公司股东的净利润6,358.28万元，环比增长6741.42%。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司自成立之初便从事高效电池正极材料的研发与生产，也是国内最早具备三元正极材料量产能力的企业之一，经过多年的技术积累与产业化经验，公司在三元正极材料领域形成了显著的技术先发优势。此外，公司基于全资子公司金驰材料的三元前驱体核心技术与产能，实现了三元前驱体、正极材料一体化布局，全面掌握了产业链核心环节，在产业链价值分割与产业链话语权上占据优势，公司研发并掌握了三元前驱体共沉淀技术、高电压NCM制备技术、高电压钴酸锂制备技术等多项核心技术。 报告期内，公司在动力三元材料、磷酸铁锂、钠电材料的技术开发上均取得了进展。 前驱体合成新工艺技术持续突破，自主研发关键核心设备前驱体反应釜进一步大型化应用，新一代高效浓缩系统产线推广，间断法工艺迭代升级；前驱体粒度分级技术行业内首创产业化应用。 超高镍单晶正极材料实现百吨级出货，通过了大圆柱动力电池项目的审核。第二代高功率高镍NCA稳定性得到改善，实现百吨级交付。高电压快充型中高镍三元材料进一步降本，开发迭代品，产线批次稳定性样品通过客户的评估。新款混合动力汽车电池用高功率三元材料，进入先行量产验证阶段。 磷酸铁锂材料完成批次稳定性验证和小批量试产。钠电层状材料，第一代产品开发基本定型，实现吨级销售。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司围绕具有自主知识产权的主营业务产品不断进行研发投入，与公司的发展战略紧密结合，促进有价值技术成果的挖掘以及进行专利布局，促进公司的产品、技术创新，形成并保护公司的自主知识产权，提高公司产品研发水平与市场竞争力。新增取得1项发明专利和2项实用新型专利；累计获得89项发明专利和37项实用新型专利，公司2023年度参与起草标准新实施16项，截止目前累计实施46项，其中主起草3项。知识产权保护水平稳步提升。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 研发投入较上年同期降幅较大主要系报告期内上游原材料价格下降，研发材料投入减少；另一方面，2022年市场行情持续向好，公司把握机会，加快研发进度，研发投入同比今年增幅较大。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）领先的技术优势 公司科研实力雄厚，掌握先进的前驱体合成、正极材料制备、废旧电池回收等技术，入选国家知识产权优势企业、高新技术企业，截至2023年6月30日取得了126项专利。目前拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站等创新平台。公司产品符合高性能锂离子电池正极材料的发展方向，单晶三元、高镍材料在行业内享誉盛名，产品技术处于国际先进水平。 （2）显著的先发优势 公司自成立之初便从事高效电池正极材料的研发与生产，早期从事钴酸锂正极材料生产，2011年进入三元正极材料领域，是国内最早从事三元正极材料相关研发、生产的企业之一，也是国内最早具备三元正极材料量产能力的企业之一。下游客户对三元正极材料的各项指标提出严格要求，故而研发与生产经验的重要性尤为突出。经过多年的技术积累与产业化经验，公司在三元正极材料领域形成了先发优势。 此外，公司凭借着在三元材料领域的经验积累，对于开展磷酸铁锂正极材料业务而言具有明显的促进作用，能有效共享研发、客户和品控等资源，尤其是磷酸铁锂的产品品控对标三元材料，助力公司磷酸铁锂产品实现高端化。 （3）前驱体、正极一体化的产业链前端融合优势 对于正极材料生产企业而言，原材料占据营业成本的较大比重。尤其对于公司主要产品三元正极材料而言，原材料三元前驱体在产业链中的重要性更为关键。三元前驱体本身具有较高的技术含量，其产品品质对于后续加工而成的三元正极材料电化学性能有着决定性影响。因此，对于三元正极材料企业而言，掌握了三元前驱体核心技术，对于行业地位与议价能力具有凸显作用。 公司基于全资子公司金驰材料的三元前驱体核心技术与产能，实现了三元前驱体、正极一体化布局，全面掌握了产业链核心环节，在产业链价值分割与产业链话语权上占据优势；对产品质量形成更为稳定可控的保证。报告期内，金驰材料生产的三元前驱体主要供公司连续生产三元正极材料。 （4）可持续研发体系与创新机制优势 长远锂科建立并完善了全方位、多层次、系统化的可持续研发体系与创新机制，重视对科研人员的激励机制。公司鼓励技术创新，对新产品开发项目、工艺技术创新、节能降耗、专利文章、科技项目等进行专项奖励。同时，公司对核心技术人员以及其他研发团队骨干人员开展了员工持股计划，有效调动了员工工作积极性，夯实了公司的技术优势基础，增强了公司的核心竞争力。 （5）稳固的客户渠道优势 正极材料企业与下游电池企业之间建立合作往往要经过需求对接、送样、验证、调试等一系列复杂的步骤，这一过程短则一年，长则两三年。且一旦客户确定了合格供应商之后，不会轻易改变。因此，稳固的客户渠道对于正极材料企业至关重要。长远锂科以优秀的产品质量赢得了一流客户的认可，目前已经成功进入了宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、欣旺达等主流锂电池生产企业的供应商体系。长远锂科与其长期深度的业务合作保证了正极材料出货量的稳定增长。 （6）依托中国五矿的平台优势 长远锂科的实际控制人是中国五矿。中国五矿是以金属矿产为核心主业、由中央直接管理的国有重要骨干企业，国有资本投资公司试点企业，2023年世界500强排名65位。中国五矿金属矿产资源储量丰富，境外矿山遍及亚洲、大洋洲、南美和非洲等地，拥有巴新瑞木镍钴矿等全球一流矿山，在金属矿产领域具有一流的国际影响力。 长远锂科是中国五矿旗下新能源材料板块的支柱企业，中国五矿提供的信誉背书为公司开展业务提供了重要助力。公司依托中国五矿的平台优势，有望获得更为快速、长远的发展。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，受新能源汽车购置补贴退坡、下游企业优化库存结构叠加原材料价格波动影响。2023年上半年公司实现营业收入488,975.46万元，同比下降35.94%，归属于上市公司股东净利润6,451.21万元，同比下降91.49%。报告期内公司聚焦市场开拓，持续加大销售力度、加强供应链管理、优化费用管控、不断优化工艺、改善产品巩固市场地位，2023年第二季度公司实现营业收入295,542.27万元，环比增长52.79%，归属于上市公司股东的净利润6,358.28万元，环比增长6741.42%。根据鑫椤锂电统计，2023年上半年公司位于国内三元正极材料出货量前列。 1、重点项目持续推进 报告期内，公司有序推进募投项目车用锂电池正极材料扩产二期项目、年产6万吨磷酸铁锂项目，按计划进行项目建设、设备采购、设备调试等工作，上述项目达产达效后，公司的正极材料产能将得到进一步提升。 2、聚焦市场开拓 报告期内，公司围绕“打基础、调结构、扩规模、提价值”的客户建设目标，通过提高客户响应能力、产品交付能力、并持续优化技术和产品迭代，加强巩固深化与现有行业头部企业合作，增加客户黏性，并加快公司产品进入新客户供应体系的步伐，进一步加强国际业务，积极拓宽海外销售渠道，充分挖掘国际市场的业务需求。 3、优化供应链管理。 积极应对原材料价格波动，先后与上游头部企业签订战略采购协议，增强供应灵活性，深化库存管理，建立库存管理机制，基于原材料价格市场变化，及时调整库存策略，应对市场变化。 4、坚持创新驱动。 （1）前驱体合成新工艺技术持续突破。报告期内，公司自主研发关键核心设备前驱体反应釜进一步大型化应用，并推广新一代高效浓缩系统，间断法工艺迭代升级；前驱体粒度分级技术在行业内首创产业化应用； （2）高镍、超高镍产品进展顺利。报告期内第二代高功率高镍NCA稳定性得到改善，超高镍三元材料以优异的表现获得客户认可，并通过了大圆柱动力电池项目的审核，超高镍单晶正极材料、高镍正极材料均实现百吨级出货；高电压快充型中高镍三元材料开发迭代品，能够进一步降低成本，产线批次稳定性样品已通过客户的评估； （3）磷酸铁锂正极材料持续推进。报告期内，公司磷酸铁锂正极材料完成了批次稳定性验证和小批量试产，预计三季度进行批量出货； （4）钠电正极材料取得阶段性成果。报告期内，公司已完成吨级生产线改造，并基于客户 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、核心竞争力风险 （1）新技术和新产品研发风险 由于锂电池正极材料行业技术密集型的属性，新技术与新产品研发存在一定的研发风险。公司目前主要在研项目的技术目标具有较高的前瞻性，存在新技术和新产品研发结果不及预期的风险。一旦出现新技术与新产品研发不及预期的情形，或者出现公司所处行业的核心技术有了突破性进展而公司不能及时掌握相关技术的情形，可能对公司产品的市场竞争力和盈利能力产生一定的影响。 （2）研发人员流失风险 研发团队的技术实力与稳定性是公司持续科技创新的基石。但在市场竞争日趋激烈的环境下，存在研发团队人员流失的风险。一旦公司研发人员发生大量流失，将对公司的生产经营造成不利影响。 （3）关键技术流失风险 公司的市场竞争力和盈利能力依赖于核心技术。在当前市场竞争日益激烈的情况下，如果出现关键技术流失，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争力和盈利能力，从而对公司未来经营业绩产生不利影响。 （4）行业技术路线变动的风险 新能源汽车动力电池存在多种技术路线，包括锂电池、钠电池、氢燃料电池等，而锂电池技术也可细分为多种技术方向。以正极材料来划分，目前市场上形成规模化应用的锂电池正极材料包括钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元正极材料（包括NCM和NCA）。锂电池正极材料技术发展迅速，若未能及时、有效地开发与推出新的技术材料产品，将对公司的竞争优势与盈利能力产生不利影响。 2、经营风险 （1）业绩大幅下滑风险或亏损风险 报告期内，公司实现营业收入488,975.46万元，同比下降35.94%，归属于上市公司股东净利润6,451.21万元，同比下降91.49%。公司业绩受到多种外部因素影响，包括产业政策因素、行业因素、技术因素等。产业政策因素方面，新能源汽车补贴退坡政策对市场存在一定负面影响。行业因素方面，市场竞争加剧、原材料价格大幅波动、未来下游新能源汽车市场需求波动将会对公司的生产经营造成不利影响。技术因素方面，技术路线替代性风险也可能对公司业绩产生潜在影响。上述外部因素的变化均可能使得公司的主营业务收入面临大幅降低的风险，从而导致公司经营业绩下滑的风险。 （2）原材料价格波动风险 公司生产经营所需主要原材料包括硫酸镍、碳酸锂、三元前驱体、硫酸钴、四氧化三钴、磷酸铁等直接材料。报告期内公司各类主要产品中，直接材料占成本的比例较高。受有关大宗商品价格变动及市场供需情况的影响，公司原材料的采购价格会出现一定波动。宏观经济形势、行业供需格局的变化及突发性事件等可能对原材料价格产生不利影响。如果发生主要原材料供需变化、价格大幅波动等情况，将对公司的生产经营产生不利影响。 （3）市场竞争加剧风险 近年来，新能源汽车市场的快速发展吸引了大量资本涌入产业链，导致产业链上下游各环节均面临行业竞争日趋激烈的风险。正极材料市场在发展初期处于供不应求局面，业内企业利润水平可观，由此不断吸引新进入者参与行业竞争。近年来，大量资本通过直接投资、产业转型或收购兼并等方式进入正极材料市场。现有锂电池正极材料企业亦纷纷加快多元化产能建设，市场竞争日益激烈。同时，国内现有正极材料主要竞争者近年来均进行产能扩张或有比较明确的产能扩产计划。伴随着国内正极材料行业整体产能扩张加剧，如果下游需求无法跟上，公司未来将面临市场竞争进一步加剧的风险。 （4）产品质量问题风险 公司所生产的高效电池正极材料最终应用方向主要为电动汽车、3C、储能等领域。下游客户对产品质量有较高要求，尤其是新能源汽车对于动力电池安全性的要求极高。因此严格把控产品质量是电池正极材料企业的必要保障。报告期内，公司未发生重大产品质量纠纷，不存在因产品质量问题受到质量技术监督部门行政处罚的情形。但如果公司未来出现重大产品质量问题，将可能对公司的经营业绩产生不利影响。 （5）产能扩张与产能利用率下跌风险 报告期内，公司积极推进“车用锂电池正极材料扩产二期项目”和“年产6万吨磷酸铁锂项目”建设。上述项目达产达效后，公司的正极材料产能将得到进一步提升。如果未来市场发展未能达到公司预期、市场环境发生重大不利变化，或者公司市场开拓未能达到预期等，导致新增的产能无法完全消化，公司将无法按照既定计划实现预期的经济效益，从而面临扩产后产能利用率下跌的风险。 （6）下游行业需求波动风险 公司主要从事高效电池正极材料生产制造业务，营业收入主要来源于锂电池正极材料。锂电池正极材料下游主要应用于电动汽车、3C、储能等领域。如未来下游新能源汽车市场需求波动，将会对公司的生产经营造成不利影响。 3、财务风险 （1）产品销售毛利率波动的风险 公司报告期内主营业务毛利率为5.17%，同比减少11.93个百分点。报告期内，国内锂电池正极材料行业市场竞争加剧导致市场供给持续增长，产业链上游原材料价格大幅波动，下游新能源动力电池行业集中度不断攀升导致议价能力减弱，不断侵蚀中游材料端的利润空间。因此，若未来出现市场竞争持续加剧、市场需求放缓、产品售价及原材料采购价格不利变化等负面事件，则公司毛利率存在下降的风险。 （2）关联交易风险 公司报告期内关联采购金额较大，主要系公司产能扩建项目持续投入，从关联方采购工程建设服务、生产设备、生产过程所需原材料的金额较大所致。基于募投项目建设带来的工程建设、生产设备采购需求以及未来业务规模扩大引起的原材料采购需求，公司未来与关联方的采购规模可能进一步增加。若公司内部控制有效性不足，运作不够规范，未来可能存在关联方利用关联交易损害公司或中小股东利益的风险。 （3）税收优惠政策发生变化的风险 公司及下属子公司享受的主要税收优惠包括：子公司金驰材料在报告期内享受高新技术企业所得税减免，适用15%的企业所得税税率；子公司长远新能源在报告期内享受高新技术企业所得税减免，适用15%的企业所得税税率。 根据相关规定，高新技术企业资质以及其他税收优惠政策需定期复审或者备案。若未来上述企业不能满足持续享受高新技术企业15%所得税税收优惠的条件或者其他税收优惠政策，将面临税费上升、净利润下降的风险。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入488,975.46万元，同比下降35.94%，归属于上市公司股东净利润6,451.21万元，同比下降91.49%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业收入变动原因说明:主要系上游原材料价格大幅波动，公司产品销售单价下降；同时，下游需求放缓，公司订单量减少，营业收入下降。 营业成本变动原因说明:主要系上游原材料价格大幅波动，公司产品成本减少，同时，销量下降，营业成本随之减少。 财务费用变动原因说明:主要系公司2022年10月发行可转换公司债券，本期融资费用增加。 研发费用变动原因说明:报告期内上游原材料价格下降，研发材料投入减少；另一方面，2022年市场行情持续向好，公司把握机会，加快研发进度，研发投入同比今年增幅较大。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内公司给予下游客户一定的付款信用期，而主要材料供应商整体付款信用期较短，由于上下游收付款信用周期的差异，导致公司经营性现金流出大幅增加，经营活动现金净额减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司产能扩建，在建项目购置长期资产增加投资活动流出所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司2022年10月发行可转换公司债券，本期减少其他融资活动及支付现金分红增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
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