新华稳健 (001004): 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同
原标题:新华稳健 : 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同 ? 新华基金管理股份有限公司? ? ? 新华稳健回报灵活配置混合型发起式? 证券投资基金基金合同? ? ? ? ? ? 基金管理人：新华基金管理股份有限公司???? 基金托管人：中国工商银行股份有限公司???????????? ? ? 二〇二三年八月 目????录? 第一部分??前言............................................................................................................?1? 第二部分??释义............................................................................................................?3? 第三部分??基金的基本情况........................................................................................?8? 第四部分??基金份额的发售......................................................................................?10? 第五部分??基金备案..................................................................................................?12? 第六部分??基金份额的申购与赎回..........................................................................?13? 第七部分??基金合同当事人及权利义务..................................................................?21? 第八部分??基金份额持有人大会..............................................................................?28? 第九部分??基金管理人、基金托管人的更换条件和程序......................................?36?第十部分??基金的托管..............................................................................................?38? 第十一部分??基金份额的登记..................................................................................?39? 第十二部分??基金的投资..........................................................................................?41? 第十三部分??基金的财产..........................................................................................?53? 第十四部分??基金资产估值......................................................................................?54? 第十五部分??基金费用与税收..................................................................................?59? 第十六部分??基金的收益与分配..............................................................................?63? 第十七部分??基金的会计与审计..............................................................................?65? 第十八部分??基金的信息披露..................................................................................?66? 第十九部分??基金合同的变更、终止与基金财产的清算......................................?72?第二十部分??违约责任..............................................................................................?74? 第二十一部分??争议的处理和适用的法律..............................................................?75? 第二十二部分??基金合同的效力..............................................................................?75? 第二十三部分??其他事项..........................................................................................?76? 第二十四部分??基金合同内容摘要..........................................................................?76? 第一部分 前言 ? 一、订立本基金合同的目的、依据和原则? 1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的权利义务，规范基金运作。? 2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)和其他有关法律法规。? 3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益。? 二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。? 基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。? 三、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)注册。? 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。? 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。? 投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。? 四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基金合同为准。? 五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。? 六、本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还将面临投资存托凭证的特殊风险，详见本基金招募说明书。? 七、本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露及更新要求，将不晚于2020年9月1日起执行。? 第二部分 释义 ? 在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：?1、基金或本基金：指新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金?2、基金管理人：指新华基金管理股份有限公司????????? 3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司?????? 4、基金合同或本基金合同：指《新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充? 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充? 6、招募说明书：指《新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新? 7、基金份额发售公告：指《新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金份额发售公告》? 8、基金产品资料概要：指《新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要》及其更新? 9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等?10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，并经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订? 11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订? 12、《信息披露办法》：指中国证监会2019 年7 月26日颁布、同年9 月1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订? 13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订?14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017 年8 月31 日颁布、同年10 月1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订? 15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会? 16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会? 17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人? 18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人?19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织? 20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者? 21、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称?22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人? 23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务? 24、销售机构：指新华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构? 25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等?26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为新华基金管理股份有限公司? 27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户? 28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户? 29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期? 30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期? 31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个月? 32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限? 33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日? 34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日? 35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)? 36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日?37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段? 38、《业务规则》：指《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守? 39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为? 40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为? 41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为? 42、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为? 43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作? 44、月度对应日：指递增月份的同日，如某个递增月份无该对应日，则顺延至下一自然日。如?2015年5月31日的6个月月度对应日为?2015年12月1日?45、运作期起始日：对于每份认购份额的第一个运作期起始日，指基金合同生效日；对于每份申购份额的第一个运作期起始日，指该基金份额申购确认日；对于上一运作期到期日未赎回的每份基金份额的下一运作期起始日，指该基金份额上一运作期到期日后的下一工作日? 46、运作期到期日：对于每份基金份额，第一个运作期到期日指基金合同生效日（对认购份额而言，下同）或基金份额申购申请日（对申购份额而言，下同）对应的第6个月度对应日（如该日为非工作日，则顺延至下一工作日），第二个运作期到期日为基金合同生效日或基金份额申购申请日对应的第12个月度对应日（如该日为非工作日，则顺延至下一工作日），以此类推? 47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式? 48、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%? 49、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等? 50、元：指人民币元? 51、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约?52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和? 53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值? 54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数?55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程? 56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介? 57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件? 58、发起式基金：指基金管理人在募集基金时，使用基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年? 59、发起资金：指基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员参与认购的资金。发起资金认购本基金的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年? 60、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员? 第三部分 基金的基本情况 ? 一、基金名称? 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金? ? 二、基金的类别? 混合型证券投资基金? ? 三、基金的运作方式? 契约型开放式? （1）每个运作期到期日前，基金份额持有人不能提出赎回申请? 对于每份基金份额，第一个运作期指基金合同生效日（对认购份额而言，下同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即第一个运作起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日对应的第6个月度对应日（即第一个运作期到期日。如该对应日为非工作日，则顺延到下一工作日）止。第二个运作期指第一个运作期到期日的下一工作日起，至基金合同生效日或基金份额申购申请日对应的第12个月度对应日（如该日为非工作日，则顺延至下一工作日）。以此类推。? （2）每个运作期到期日，基金份额持有人可提出赎回申请? 每个运作期到期日，基金份额持有人可提出赎回申请。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未申请赎回，则自该运作期到期日下一工作日起该基金份额进入下一个运作期。? 基金份额持有人在运作期到期日申请赎回的，基金管理人按照《招募说明书》“第八部分?基金份额的申购与赎回”的约定为基金份额持有人办理赎回事宜。? ? 四、基金的投资目标? 综合运用多种投资策略，在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，力争为投资人提供长期稳定的绝对回报。? 五、基金的最低募集份额总额和金额? 本基金募集份额总额不少于1000万份，基金募集金额不少于1000万元人民币，其中使用发起资金提供方认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有认购份额的期限不少于3年，期间份额不能赎回。认购份额的高级管理人员或基金经理等人员在上述期限内离职的，其持有期限的承诺不受影响。? ? 六、基金份额发售面值和认购费用? 本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。? 本基金具体认购费率按招募说明书的规定执行。? ? 七、基金存续期限? 不定期? 第四部分 基金份额的发售 ? 一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象? 1、发售时间? 自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售公告。? 2、发售方式? 通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。? 3、发售对象? 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。? 二、发起资金认购? 本基金发起资金认购的金额不少于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年。? 本基金发起资金的认购情况见基金管理人届时发布的公告。? 三、基金份额的认购? 1、认购费用? 本基金的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。基金认购费用不列入基金财产。? 2、募集期利息的处理方式? 有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准。? 3、基金认购份额的计算? 基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。? 4、认购份额余额的处理方式? 认购份额的计算保留到小数点后两位，小数点两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。? 5、认购申请的确认? 基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。? 四、基金份额认购金额的限制? 1、投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。? 2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制，具体限制请参看招募说明书。? 3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具体限制和处理方法请参看招募说明书。? 4、投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许撤销。? 第五部分 基金备案 一、基金备案的条件? 本基金自基金份额发售之日起3 个月内，在基金募集份额总额不少于1000万份，基金募集金额不少于1000万元人民币（其中发起资金提供方资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且承诺其持有期限不少于三年）的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。? 基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。 基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。? 二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式? 如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：?1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；? 2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息；? 3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。 基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。? 三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模? 《基金合同》生效日在三年后的对应日，若该日基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。? 《基金合同》生效三年后继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，并召开基金份额持有人大会进行表决。? 法律法规另有规定时，从其规定。? 第六部分 基金份额的申购与赎回 ? 一、申购和赎回场所? 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。? 二、申购和赎回的开放日及时间? 1、开放日及开放时间? 投资人在开放日办理基金份额的申购，在每个运作期的到期日办理基金份额的赎回。具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。? 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。? 2、申购、赎回开始日及业务办理时间? 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。? 基金份额每个运作期到期日，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。基金管理人自本基金合同生效之日的第6个月度对应日起开始办理赎回，如该日为非工作日，则顺延至下一工作日，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。? 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。? 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者转换转入。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购或转换转入申请且登记机构确认接受的，其申购或转换转入申请视为下一个开放日的申购或转换转入申请。? 三、申购与赎回的原则? 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；? 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；?3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；?4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。? 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。? 四、申购与赎回的程序? 1、申购和赎回的申请方式? 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。? 2、申购和赎回的款项支付? 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购申请即为有效成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。? 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。 投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。? 3、申购和赎回申请的确认? 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人应在T+2 日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。? 基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询。? 五、申购和赎回的数量限制? 1、基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份额，具体规定请参见招募说明书。? 2、基金管理人可以规定投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额，具体规定请参见招募说明书。? 3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见招募说明书。? 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 具体规定请参见相关公告。? 5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。? 六、申购和赎回的价格、费用及其用途? 1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。? 2、申购份额的计算及余额的处理方式：本基金申购份额的计算详见《招募说明书》。本基金的申购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份，上述计算结果均四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。? 3、赎回金额的计算及处理方式：本基金赎回金额的计算详见《招募说明书》。 本基金的赎回费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。? 4、申购费用由投资人承担，不列入基金财产。? 5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取，其中对持续持有期少于7 日的投资者收取不少于1.5%的赎回费并全额计入基金财产。赎回费用纳入基金财产的比例详见招募说明书，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。? 6、本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定，并在招募说明书中列示。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。? 7、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。? 七、拒绝或暂停申购的情形? 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：?1、因不可抗力导致基金无法正常运作。? 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申购申请。? 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。? 4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。? 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，或基金管理人认定的其他从而损害现有基金份额持有人利益的情形。? 6、根据申购规则和程序导致部分或全部申购申请没有得到确认。? 7、接受某一投资者申购申请后导致其份额达到或超过基金总份额50%以上的。? ?8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。? 9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。? 发生上述第1、2、3、5、6、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。? 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形? 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：? 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。? 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。? 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。? 4、基金管理人认为继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资人的赎回申请。? 5、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。? 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。? 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。? 九、巨额赎回的情形及处理方式? 1、巨额赎回的认定? 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。? 2、巨额赎回的处理方式? 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。? （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。? （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的?10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。? （3）在出现巨额赎回时，对于单个基金份额持有人当日超过上一日基金总份额10%以上的赎回申请，基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出该比例的赎回申请实施延期办理，之后对该单个基金份额持有人剩余赎回申请与其他账户赎回申请根据前段“（1）全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。延期部分如选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。? （4）暂停赎回：连续2 日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。? 3、巨额赎回的公告? 当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在2日内在指定媒介上刊登公告。? 十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告? 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。? 2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。? 3、如果发生暂停的时间超过1日但少于2周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近1个工作日的基金份额净值。? 4、如果发生暂停的时间超过2周，暂停期间，基金管理人应每2周至少重复刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在指定媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近1个工作日的基金份额净值。? 十一、基金转换? 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。? 十二、基金份额的转让? 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。? 十三、基金的非交易过户? 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。? 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。? 十四、基金的转托管? 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。? 十五、定期定额投资计划? 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。? 十六、基金份额的冻结和解冻? 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。? 十七、基金的预约赎回? 在销售机构支持预约功能的情况下，本基金可以办理预约赎回手续，具体预约赎回安排详见届时公告。? 第七部分 基金合同当事人及权利义务 ? 一、基金管理人? （一）?基金管理人简况? 名称：新华基金管理股份有限公司? 住所：重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层? 法定代表人：张宗友? 设立日期：?2004年12月9日? 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】197?号?组织形式：股份有限公司? 注册资本：21,750?万元人民币? 存续期限：持续经营? 联系电话：010‐68779666? （二）?基金管理人的权利与义务? 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：? （1）依法募集资金；? （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产；? （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；? （4）销售基金份额；? （5）按照规定召集基金份额持有人大会；? （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；? （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；? （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；?? （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金合同》规定的费用；?? （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；??（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；??（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；?? （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；??（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；?? （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；?? （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换和非交易过户的业务规则；? （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。? 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：? （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；? （2）办理基金备案手续；? （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；? （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；? （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；? （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；? （7）依法接受基金托管人的监督；? （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回的价格；? （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；? （10）编制季度报告、中期报告和年度报告；? （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；? （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；? （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；? （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；? （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；?（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15年以上；? （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；? （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；? （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；? （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；? （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；? （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；? （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；?? （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；? （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；? （26）建立并保存基金份额持有人名册；? （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。? 二、基金托管人? （一）?基金托管人简况? 名称：中国工商银行股份有限公司? 住所：北京市西城区复兴门内大街55号? 法定代表人：易会满? 电话：（010）66105799? 传真：（010）66105798? 联系人：郭明? 成立时间：1984年1月1日? 批准设立机关和批准设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》（国发[1983]146号） 组织形式：股份有限公司? 注册资本：人民币35,640,625.71万元? 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会和中国人民银行证监基字【1998】3号? （二）?基金托管人的权利与义务? 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：? （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产；? （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；? （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；?（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算；? （5）提议召开或召集基金份额持有人大会；? （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；? （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。? 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：? （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；? （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；? （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；?（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；? （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；?（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户，按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；? （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；? （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回价格；? （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；? （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；? （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上；? （12）建立并保存基金份额持有人名册；? （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；? （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；? （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；?（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；?（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；? （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机构，并通知基金管理人；? （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；? （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；? （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；? （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。? 三、基金份额持有人? 基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。? 每份基金份额具有同等的合法权益。? 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限于：? （1）分享基金财产收益；? （2）参与分配清算后的剩余基金财产；? （3）依法申请赎回或转让其持有的基金份额；? （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；?（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；? （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；? （7）监督基金管理人的投资运作；? （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或仲裁；? （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。? 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限于：? （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；?（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；? （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；? （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；?（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；? （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；?（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；? （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；? （9）基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年；? （10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。? 第八部分 基金份额持有人大会 ? 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。? 本基金份额持有人大会未设日常机构。? 一、召开事由? 1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：?（1）终止《基金合同》，但基金合同另有约定的除外；? （2）更换基金管理人；? （3）更换基金托管人；? （4）转换基金运作方式；? （5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；? （6）变更基金类别；? （7）本基金与其他基金的合并；? （8）变更基金投资目标、范围或策略；? （9）变更基金份额持有人大会程序；? （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；? （11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会；? （12）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；? （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。? 2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会：? （1）调低基金管理费、基金托管费；? （2）法律法规要求增加的基金费用的收取；? （3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率或在不影响现有基金份额持有人利益的前提下变更收费方式；?（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；?（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化；? （6）在不损害已有基金份额持有人权益的情况下增加、取消或调整基金份额类别设置；? （7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。? 二、会议召集人及召集方式? 1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。? 2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。? 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起????????60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。? 4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起?60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。? 5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。? 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。? ? 三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式? 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前40日，在指定媒介公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：? （1）会议召开的时间、地点和会议形式；? （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；? （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；?（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限等）、送达时间和地点；? （5）会务常设联系人姓名及联系电话；? （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；? （7）召集人需要通知的其他事项。? 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。? 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。? 四、基金份额持有人出席会议的方式? 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规或监管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。? 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：? （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；? （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一。? 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。? 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：? （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在?2个工作日内连续公布相关提示性公告；? （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；? （3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见；?（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。? ?3、在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会；在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。? 五、议事内容与程序? 1、议事内容及提案权? 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。? 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。? 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。? 2、议事程序? （1）现场开会? 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。 大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。? 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。? （2）通讯开会? 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前40日公布提案，在所通知的表决截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。? 六、表决? 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。? 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：? 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。? 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。? 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。? 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。? 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。? 七、计票? 1、现场开会? （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。? （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。? （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。? （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影响计票的效力。? 2、通讯开会? 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。? 八、生效与公告? 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。? 基金份额持有人大会的决议自完成计票、表决通过之日起生效。? 基金份额持有人大会决议自生效之日起2个工作日内在指定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。? 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。? 九、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。? ? 第九部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ? 一、基金管理人和基金托管人职责终止的情形? （一）?基金管理人职责终止的情形? 有下列情形之一的，基金管理人职责终止：? 1、被依法取消基金管理资格；? 2、被基金份额持有人大会解任；? 3、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产；? 4、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形。? （二）?基金托管人职责终止的情形? 有下列情形之一的，基金托管人职责终止：? 1、被依法取消基金托管资格；? 2、被基金份额持有人大会解任；? 3、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产；? 4、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形。? 二、基金管理人和基金托管人的更换程序? （一）?基金管理人的更换程序? 1、提名：新任基金管理人由基金托管人或由单独或合计持有10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人提名；? 2、决议：基金份额持有人大会在基金管理人职责终止后6个月内对被提名的基金管理人形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的???????????三分之二以上（含三分之二）表决通过；? 3、临时基金管理人：新任基金管理人产生之前，由中国证监会指定临时基金管理人；? 4、备案：基金份额持有人大会选任基金管理人的决议须经中国证监会备案；?5、公告：基金管理人更换后，由基金托管人在更换基金管理人的基金份额持有人大会决议生效后2日内在指定媒介公告；? 6、交接：基金管理人职责终止的，基金管理人应妥善保管基金管理业务资料，及时向临时基金管理人或新任基金管理人办理基金管理业务的移交手续，临时基金管理人或新任基金管理人应及时接收。新任基金管理人应与基金托管人核对基金资产总值；? 7、审计：基金管理人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案；?8、基金名称变更：基金管理人更换后，如果原任或新任基金管理人要求，应按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称字样。? （二）?基金托管人的更换程序? 1、提名：新任基金托管人由基金管理人或由单独或合计持有10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人提名；? 2、决议：基金份额持有人大会在基金托管人职责终止后6个月内对被提名的基金托管人形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的?????????三分之二以上（含?三分之二）表决通过；? 3、临时基金托管人：新任基金托管人产生之前，由中国证监会指定临时基金托管人；? 4、备案：基金份额持有人大会更换基金托管人的决议须经中国证监会备案；?5、公告：基金托管人更换后，由基金管理人在更换基金托管人的基金份额持有人大会决议生效后2日内在指定媒介公告；? 6、交接：基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续，新任基金托管人或者临时基金托管人应当及时接收。新任基金托管人与基金管理人核对基金资产总值；??7、审计：基金托管人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。? （三）基金管理人与基金托管人同时更换的条件和程序。? 1、提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换，由单独或合计持有基金总份额10%以上（含10%）的基金份额持有人提名新的基金管理人和基金托管人；?2、基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行；? 3、公告：新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金托管人的基金份额持有人大会决议生效后2日内在指定媒介上联合公告。? 第十部分 基金的托管 ? 基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定订立托管协议。? 订立托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金财产的保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利? 义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。 第十一部分 基金份额的登记 ? 一、基金份额的登记业务? 本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。? 二、基金登记业务办理机构? 本基金的登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。基金管理人委托其他机构办理本基金登记业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明确基金管理人和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有人的合法权益。? 三、基金登记机构的权利? 基金登记机构享有以下权利：? 1、取得登记费；? 2、建立和管理投资者基金账户；? 3、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；?4、在法律法规允许的范围内，对登记业务的办理时间进行调整，并依照有关规定于开始实施前在指定媒介上公告；? 5、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。? 四、基金登记机构的义务? 基金登记机构承担以下义务：? 1、配备足够的专业人员办理本基金份额的登记业务；? 2、严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的登记业务；? 3、妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于20年；? 4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形及法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形除外；? 5、按《基金合同》及招募说明书规定为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的服务；? 6、接受基金管理人的监督；? 7、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。? 第十二部分 基金的投资 ? 一、投资目标? 综合运用多种投资策略，在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，力争为投资人提供长期稳定的绝对回报。? ???? 二、投资范围? 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、权证、债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债券、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。?? 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在经基金托管人书面确认后，可以将其纳入投资范围。? 基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为0‐95%，中小企业私募债券市值不超过基金资产净值的10%，权证投资占基金资产净值的比例为?0‐3%。本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。? ? 三、投资策略? 投资策略的选择，本基金将兼顾下行风险控制和收益获取。在资产配置策略方面，主要采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，通过动态调整资产配置比例以控制基金资产整体风险。在股票投资策略方面，本基金将运用趋势跟随策略、定向增发策略、事件驱动策略及大宗交易策略。在债券投资策略方面，本基金将综合运用久期策略、收益率曲线策略、信用策略、杠杆策略、中小企业私募债券投资策略及可转债投资策略，在获取稳定收益的同时，降低基金资产净值整体的波动性。? （一）资产配置策略? 本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略，即在各类资产的投资比例范围内，持续评估各类资产的风险收益状况，并据此动态调整各类资产配置比例，以在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。 本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对上述关键因素的运行状态、发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究，并结合金融工程小组自行研发的量化趋势识别模型、量化风险度量模型以及第三方研究机构的研究成果定期或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券市场趋势分析及风险评估报告。投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调整各类资产的配置比例范围，基金经理根据最新的市场运行情况以及对开放期申购赎回情况的预期对大类资产在比例范围内进行适度微调。? （二）股票投资策略? 1、趋势跟随策略? 趋势跟随策略以期在某行业或个股出现趋势性机会时，积极跟随其市场表现。? 行业配置策略主要基于对行业景气趋势的分析判断，依据不同行业景气趋势的周期长短采用核心—卫星配置策略。其中，核心资产重点配置于具有中长期景气上升趋势的行业，卫星资产则动态配置处于短期景气上升趋势之中的行业。? 本基金通过对上市公司盈利增长趋势以及市场价格趋势两个维度的综合考量，将好公司与好股票有机结合，前瞻性地把握A股市场中存在的具有综合趋势机会的个股，进一步结合对上市公司品质的评价构建最终的投资组合。? 2、定向增发策略? 本基金的定向增发策略将综合考虑标的股票所处行业发展状态、未来成长空间、募投项目情况以及折溢价率等因素，对定向增发股票进行合理配置。? （1）?行业发展状态? 在行业的分析层面，本基金将重点关注定向增发标的股票所处行业的景气程度，估值水平以及未来成长性等因素。具体而言，本基金将通过综合的定性及定量分析，积极寻找预期进入景气上升期、行业估值水平较低且具备长期成长性的行业进行配置；对于目前正处于景气高点、行业估值水平偏高且长期缺乏成长性的行业本基金将适当回避。? （2）?标的股票未来成长空间? 本基金将借鉴基金管理人独立开发并长期实践使用的成长股选股体系，并对定向增发标的股票未来ROE（净资产收益率）以及EPS（每股净收益）等指标进行重点分析和跟踪。一方面，行业研究员通过对标的股票（包含上市公司本身、上游供应商、下游客户以及竞争对手等）的实地调研，对公司的营运状况、竞争优势以及治理结构等情况进行定性的深入而全面的了解；另一方面，通过扎实的案头工作，定量汇总各种公司数据并结合定性分析，对公司未来长期的成长空间做出判断。? （3）?募投项目? 本基金将重点考察募投项目的ROE是否高于公司整体ROE水平，项目产生效益的投资周期等因素。对于能够提升公司整体ROE并且投资周期短的项目，本基金将积极参与。? （4）折溢价率? 本基金原则上将重点关注折价率较高的标的股票进行投资，但对于行业正处景气阶段、未来成长空间巨大以及募投项目的回报率可观的标的股票，在折价率可容忍的范围内适当参与。? 3、事件驱动策略? 本基金的事件驱动策略主要指通过分析影响上市公司股价波动的突发性事件，把握市场对上市公司的定价与实际价值之间的显著差异，对个股进行配置调整和优化，以获取事件发生前后价格与价值之间的回归收益。本基金的事件驱动策略将通过政策研判、公司调研、财报分析、数据收集、数据统计以及数据挖掘等一系列定性及定量的研究方法，对在合理持有周期内可获利的事件进行识别并积极参与。目前主要关注的事件包括资产重组、高管增持、股权激励以及高送转等，后期基金管理人将积极关注股票市场发展动态，以实证检验为根基，开发更适应市场环境的事件驱动模型及策略并加以应用。? （1）资产重组? 资产重组是指企业与企业外部的经济主体进行的，对企业资产、负债以及所有者权益等项目的分布状态进行重新组合、调整、配置的过程。资产重组往往会给企业带来资产结构和运营模式上的深远影响，进而带动资本市场对其进行价值重估。? （2）高管增持? 高管增持事件是指高管在二级市场的买入本公司股票的行为。从逻辑上分析，高管增持行为可以反映出管理层对于公司股价及公司未来发展状况的态度，大量的买入行为可能表示管理层认为目前公司价值被低估、价值提升空间较大，或者对于公司未来经营充满信心，认为公司未来的发展前景较好。? （3）?股权激励? 股权激励是一种通过经营者获得公司股权形式给予企业经营者一定的经济权利。股权激励的意图就是尽可能的同化股东和管理人的目标，驱使公司管理人员能够更多的关心股东的利益和企业的长期价值以使股东财富最大化。目前国内常用的股权激励方式有赋予公司的高级管理人员限制性股票、股票期权和股票增值权让管理人员也成为公司的股东或潜在的股东。从公司管理实践来看，股权激励对于改善公司治理结构，降低代理成本、提升管理效率，增强公司凝聚力和市场竞争力起到非常积极的作用。? （4）?高送转? 高送转行为本身对于上市公司而言只是财务报表上的调整，但高送转往往显示公司高速扩张的潜能，敢于不断的进行股本扩张，一般都有持续的业绩增长作后盾，说明企业对业绩持续增长抱有信心，不畏惧股本的增大；另一方面，送配后大幅除权使每股价格降低，股票的流动性也会有所增强，可以吸引更多的增量资金进入。? 4、大宗交易策略? 本基金的大宗交易策略是指通过大宗交易市场折价买入股票，较适当的时间内通过二级市场卖出，赚取大宗交易价格与二级市场价格之间的套利空间。在投资标的的选择方面，基金管理人一方面将重点关注标的股票在大宗交易市场的折价情况以保证获取足够的套利收益；另一方面将重点关注标的上市公司的未来成长性、市场估值水平以及二级市场成交活跃度等指标，以避免在合理的时间范围减持造成较高的冲击成本，降低获利空间。? 5、存托凭证投资策略? 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。? （三）债券投资策略? 1、久期策略? 久期策略的目标是在预期利率上升时保全资本，预期利率下降时获得较高的资本利得。本基金将通过综合分析宏观经济指标（如国内生产总值、工业增加值、固定资产投资增速、价格指数、消费增长率、m1、m2、信贷增长、汇率、国外利率等）、宏观政策（如货币政策、财政政策、汇率政策等）以及市场指标（如新债券的发行利率与市场收益率的差异、中央银行的公开市场操作、回购利率等）预测利率的变动方向、范围和幅度。? 具体而言，当预期利率上升，本基金将缩短债券组合的平均久期，在规避市场风险的同时，获取再投资收益。当预期利率下降，本基金将增加债券组合的平均久期，获取因利率下降所带来的资本利的收益。? 2、收益率曲线策略? 本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线策略。? 债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、公开市场操作、经济增长率、通货膨胀率、货币供应量和市场预期等多种因素的影响下，可能发生平行移动、非平行移动（平坦化、陡峭化、扭曲）等变动。收益曲线策略就是通过对市场收益率曲线的非平行变动预期，追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。? 本基金将用情景分析的手段比较不同的收益曲线投资策略，即子弹策略（构成组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点）、梯形策略（构成组合内每种期限的证券数量基本相当）和哑铃策略（构成组合中的证券的期限集中到两个极端期限），采取当时市场状况下相应的最优投资策略，确定债券资产中短期、中期、长期品种的配置比例。? 3、信用策略? 本基金主要投资信用债券，主要包括：金融债券（不含政策性金融债）、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、短期融资券、中期票据、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类债券。因此，信用策略是本基金固定收益类资产投资策略的重要组成部分。? 本基金的信用策略主要包含信用利差曲线配置、个券精选策略、信用调整策略以及信用风险控制等方面。? （1）信用利差曲线策略? 信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差，因此信用债利差曲线能够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。总体而言，本基金将重点关注信用利差趋向缩小的类属品种及个券。在信用利差曲线的分析上，本基金将重点关注如下因素：? ①?经济周期：经济周期的变化对信用利差曲线的变化影响很大，在经济上行阶段，企业盈利状况持续向好，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，而当经济步入下行阶段时，企业的盈利状况减弱，信用利差可能会随之扩大。? ②?国家政策也会对信用利差造成很大的影响，例如政策放宽企业发行信用债的审核条件，则将扩大发行主体的规模，进而扩大市场的供给，信用利差有可能扩大。? ③?行业景气度的好转往往会推动行业内发债企业的经营状况改善，盈利能力增强，从而可能使得信用利差相应收窄，而行业景气度的下行可能会使得信用利差相应扩大。? ④?债券市场供求、信用债券市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变化趋势也会在较大程度上影响信用利差曲线的走势，比如，信用债发行利率提高，相对于贷款的成本优势减弱，则信用债券的发行可能会减少，这会影响到信用债市场的供求关系，进而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。? （2）个券精选策略? 本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力，并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果，对发债主体进行深入的基本面分析，并结合债券的发行条款（包含期限、票息率、赋税特点、增信方式、提前偿还和赎回等条款），以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平，挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况（包含盈利能力、偿债能力、现金流获取能力、运营能力等）、管理水平及其债务水平等。? （3）信用调整策略? 除受宏观经济和行业周期影响外,信用债券本身素质的变化是影响个券信用变化的重要因素,包括公司治理结构、股东背景、管理水平、经营状况、财务状况、融资能力等经营管理和偿债能力指标。本基金将通过信用债跟踪评级制度,在个券本身素质发生变化后进行严谨评价,以判断个券未来信用发生变化的方向,从而发掘价值低估债券或规避信用风险。? （4）信用风险控制：? 本基金将从如下方面进行信用风险控制：? ①?根据国家有权机构批准或认可的信用评级机构的信用评级，依靠基金管理人内部信用分析团队，同时整合基金管理人外部有效资源，深入分析挖掘发债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况? ②?严格遵守信用类债券的备选库制度，根据不同的信用风险等级，按照不同的投资管理流程和权限管理制度，对入库债券进行定期信用跟踪分析。? ③?采取分散化投资策略和集中度限制，严格控制组合整体的违约风险水平。? 4、中小企业私募债券选择策略? 本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。? 本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行中小企业私募债券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。? （1）定量分析? 定量分析方面，本基金重点关注债券发行人的财务状况，包括发行主体的偿债能力、盈利能力、现金流获取能力以及发行主体的长期资本结构等。具体关注指标如下：? ①?偿债能力：重点关注流动比率、速动比率、利息保障倍数以及现金利息保障倍数等指标；? ②?盈利能力：重点关注ROE、ROA、毛利率以及净利率等指标；? ③?现金流获取能力：重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标；?④?资本结构：重点关注资产负债率指标。? （2）定性分析? 定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。主要包括债券发行的基本条款（包括私募债券名称、本期发行总额、期限、票面金额、发行价格或利率确定方式、还本付息的期限和方式等）、募集资金用途、转让范围及约束条件、偿债保障机制、股息分配政策、担保增信情况、发行主体历史发行债券及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。? 5、收益率曲线骑乘策略? 债券收益的来源主要由两大部分组成，第一部分是息票收入，第二部分是资本利得收入。在息票收入固定的情况下，通过主动式债券投资的管理，尽可能多的获取资本利得收入是提高本基金收益的重要手段。而资本利得收入主要是通过债券收益率下降取得的，基于此，本基金提出了骑乘策略。? 骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。? 骑乘策略的关键影响因素是收益率曲线的陡峭程度，若收益率曲线较为陡峭，则随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得。? 6、杠杆放大策略? 当债券市场出现上升行情时，由于现券收益率较高，市场资金成本较低时，本基金可以不断利用正回购的方式进行滚动操作，放大资金规模、获得超额收益。 当债券市场出现下降行情时，由于现券收益率低，市场资金成本高时，本基金可以通过买断式逆回购，在降低债券仓位的同时获取超额收益。? 7、可转换债券投资策略?? （1）投资策略? 基于新华可转换债券价值评估体系，综合定性与定量分析指标确定可转换债券的投资价值，从中精选发债公司具备良好发展潜力或正股具备较高上涨预期且市场价格处于合理水平的可转换债券进行投资。? 定性方面，重点分析可转换债券对应正股所处行业、成长性、估值情况等基本面指标；定量方面，重点分析平价溢价率、底价溢价率、Delta系数、转债条款等指标。? （2）转股策略? 根据市场情况的变化灵活确定转股策略，以有效保障或提高基金利益。? 转股期内，如果存在明显市场套利机会，即本基金所持有的可转换债券的实际转股价格明显低于对应正股的市场价格，将通过转股方式实现获利。? 如果可转换债券在变现过程中可能出现较大的变现损失，将通过转股方式保障基金资产的流动性。? 如果可转换债券对应正股价格上涨且满足赎回触发条件，将通过转股方式保障已有收益。? 8、资产支持证券的投资策略? 资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等。可以从信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素等五个方面进行考虑。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金运用CreditMetrics模型——信用矩阵来估计信用利差。该模型的方法主要是估计一定期限内，债务及其它信用类产品构成的组合价值变化的远期分布。这种估计是通过建立信用评级转移矩阵来实现的。其中先对单个资产的信用风险进行分析，然后通过考虑资产之间的相关性和风险头寸，把模型推广到多个债券或贷款的组合。? 四、投资限制? 1、组合限制? 基金的投资组合应遵循以下限制：? （1）股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为0‐95%；? （2）保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；? （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；?（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％；? （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；?（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的???10％；? （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5％；? （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10％；? （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；? （10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；? （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；? （12）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；? （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；?（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；? （15）本基金投资于中小企业私募债券，其单只市值不得超过基金资产净值的10%；? （16）本基金资产总值不超过本基金资产净值的140%；? （17）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%； （18）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合本款项所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；? （19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （20）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易的股票合并计算； （21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。? 除上述第（2）、（12）、（18）、（19）项之外，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。? 基金管理人应当自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。? 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。? 2、禁止行为? 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：?（1）承销证券；? （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；? （3）从事承担无限责任的投资；? （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；? （5）向其基金管理人、基金托管人出资；? （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；?（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。? 法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。? 五、业绩比较基准? （一）业绩比较基准? 本基金的业绩比较基准为：? 2×一年期银行定期存款税后收益率? （二）选择理由? 本基金为混合型基金，力争在本基金的投资运作期间为投资者提供稳定的绝对回报，因此，以2×一年期银行定期存款税后收益率作为本基金业绩比较基准，能够使本基金投资人理性判断本基金产品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金的业绩表现。? 上述“一年期银行定期存款税后收益率”指基金合同生效日中国人民银行公布并执行的一年期金融机构人民币存款基准税后利率。? 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，基金管理人可以在与基金托管人协商一致的情况下，履行相关程序，并报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会。? 六、风险收益特征? 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险、中等预期收益品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。? ? ????????????????????????????????????????????????????????????????? ? 第十三部分 基金的财产 ? 一、基金资产总值? 基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。? 二、基金资产净值? 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。? 三、基金财产的账户? 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。? 四、基金财产的保管和处分? 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。? 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。? 第十四部分 基金资产估值 ? 一、估值日? 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。? 二、估值对象? 基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。? 三、估值方法? 1、证券交易所上市的有价证券的估值? （1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；? （2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；? （3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；? （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。 交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。? 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：? （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；?（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；? （3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。? 3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。? 4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。? 5、基金所持有的中小企业私募债，按成本估值。国家有最新规定的，按其规定进行估值。? 6、因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 7、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。? 8、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。? 9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。? 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。? 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。? 四、估值程序? 1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。? 基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。? 2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。? 五、估值错误的处理? 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为基金份额净值错误。? 本基金合同的当事人应按照以下约定处理：? 1、估值错误类型? 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。? 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。? 2、估值错误处理原则? （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。? （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。? （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。? （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。? 3、估值错误处理程序? 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：?（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；? （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；? （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；? （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。? 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：? （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。? （2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告。? （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。? 六、暂停估值的情形? 1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；?2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；?3、当前一估值日基金资产净值?50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金托管人协商一致的；? 4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。? 七、基金净值的确认? 用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。? 八、特殊情况的处理? 1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第8项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。? 2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，或国家会计政策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。? 第十五部分 基金费用与税收 ? 一、基金费用的种类? 1、基金管理人的管理费；? 2、基金托管人的托管费；? 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；? 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；?5、基金份额持有人大会费用；? 6、基金的证券交易费用；? 7、基金的银行汇划费用；? 8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。? 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式? 1、基金管理人的管理费?? 基金管理人的管理费为基金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费之和。其中，基金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费计提方法、计提标准和支付方式如下：? （1）基本管理费? 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1%年费率计提。管理费的计算方法如下：? H＝E×1?%÷当年天数? H为每日应计提的基金基本管理费? E为前一日的基金资产净值? 基金基本管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金基本管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。? （2）附加管理费 本基金根据每份基金份额在持有期间的年化收益率水平分别适用不同的年附加管理费率，每份基金份额的年附加管理费仅于赎回时方可收取。 1）年附加管理费率结构如下：?
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