[中报]美利信(301307):2023年半年度报告
原标题:美利信:2023年半年度报告 重庆美利信科技股份有限公司 2023年半年度报告2023年 8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人余克飞、主管会计工作负责人曾林波及会计机构负责人(会计主管人员)郑德川声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺。 公司在经营中可能存在的风险因素内容详见“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”,敬请广大投资者理性投资,注意风险。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................6第三节管理层讨论与分析.......................................................9第四节公司治理...............................................................34第五节环境和社会责任.........................................................35第六节重要事项...............................................................38第七节股份变动及股东情况.....................................................44第八节优先股相关情况.........................................................50第九节债券相关情况...........................................................51第十节财务报告...............................................................52备查文件目录 一、载有公司法定代表人签字的2023年半年度报告原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其它相关资料。 以上备查文件的备置地点:公司董事会办公室 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化,具体可参见《首次公开发行股票 并在创业板上市招股说明书》。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址,公司半年度报告备置地在报告期无变化,具体可参见《首次 公开发行股票并在创业板上市招股说明书》。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化,具体可参见《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位:元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)主要业务及主要产品情况 公司主要从事通信领域和汽车领域铝合金精密压铸件的研发、生产和销售。通信领域产品主要为4G、5G通信基站机 体和屏蔽盖等结构件,汽车领域产品主要包括传统汽车的发动机系统、传动系统、转向系统和车身系统以及新能源汽车 的电驱动系统、电控系统、电池系统和车身系统铝合金精密压铸件。 公司产品主要应用于通信领域及汽车领域,具体情况如下: (1)通信领域 公司通信领域的产品主要为4G、5G通信基站机体和屏蔽盖等结构件,是通信基站系统的安装主体,用于固定和安装 电路板及元器件,实现电子元器件的防电磁干扰和信号屏蔽功能,同时起到散热和防水、防尘、防腐的关键作用,是维 持移动通信网络正常工作不可或缺的基站配套结构件,具体产品示例图如下:
公司汽车领域的产品涵盖传统汽车和新能源汽车。传统汽车类产品主要包括发动机系统、传动系统、转向系统和车 身系统等铝合金精密压铸件。新能源汽车类产品主要包括电驱动系统、电控系统、电池系统和车身系统等铝合金精密压 铸件,公司产品在汽车应用的示意图如下: 公司汽车领域主要产品具体情况如下:
报告期内,受地缘政治等因素影响,国内外经济存在较大下行压力,公司面对复杂的外部环境,努力克服各种不利 影响,公司通过强化组织建设,深化经营管理,优化高效研发体系,持续推出新技术新产品,持续完善市场布局,践行 绿色低碳发展,为客户提供一流的产品解决方案及服务,经营收入规模与效益呈现良好的增长态势。报告期内,公司实 现营业收入161,045.06万元,较上年同期增长12.99%;实现归属于上市公司股东的净利润为12,102.99万元,较上年 同期增长51.85%。实现归属于上市公司股东的净资产为324,810.26万元,较上年同期增长109.57%。 报告期内公司主要在以下几方面开展了相关工作: 1、加大研发投入,持续推进研发进展 报告期内持续加大研发力度,投入研发费用7,791.87万元,较上年同期增长33.92%。报告期内,公司与重庆大学国家镁中心合作的大型镁合金压铸项目,部分样件已试制成功;超大型一体化压铸技术,已实现全面应用,下一步将向 更大的压铸吨位、更加集成的产品应用范围拓展;热控半固态压铸技术,根据前期试制结果对相关技术要求及项目范围 进行更新修订。报告期内,公司根据客户及市场需求,新增低碳合金研发及应用项目。 2、持续开拓国内外新市场,提升公司核心竞争力 报告期内,公司紧紧抓住新能源汽车在全球渗透率不断提高的历史机遇,积极开拓新的客户和市场,先后进入了Rivian、蔚来、小鹏、智己汽车等主机厂新市场。此外,还进入全球知名光伏太阳能公司、国内头部新能源动力电池制 造商的供应商体系。 公司持续加快全球化布局,拟在北美、墨西哥新建生产基地,更好的服务海外客户,推动公司未来对国际市场的更 大拓展,从而增强核心竞争力,提升公司在海外市场的影响力。 3、积极布局储能市场,形成新的业务增长点 2021年7月和2022年3月,国家发展和改革委员会、国家能源局相继发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》、《“十四五”新型储能发展实施方案》,其中明确提出,到2025年新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、 具备大规模商业化应用条件;到2030年,新型储能全面市场化发展。 基于国家储能政策指引,储能产业面临蓬勃发展机遇,未来增长势头强劲,公司具有通信领域铝合金精密结构件的 散热技术经验优势,也具有大型、超大型铝合金精密压铸件的一体化技术经验优势,报告期内,公司积极布局储能领域, 开拓储能市场和客户,未来有望成为公司新的业务增长点。 4、新建生产基地,提升产能需求 公司为更好的布局华东市场,报告期内,在安徽马鞍山成立全资子公司安徽美利信智能科技有限公司,启动“新能 源汽车结构件及5G通信基站结构件智能研发生产项目”建设。该项目建成后将进一步提升公司现有产能,满足客户需求。 报告期内,公司积极推进募投项目“新能源汽车系统、5G通信零配件及模具生产线建设项目”、“新能源汽车零配 件扩产项目”的投资建设,目前已完成主体工程建设,部分生产线已调试运营。募投项目建成后将进一步提升公司现有 产能。 5、注重质量体系建设,强化过程质量控制 公司以ISO9001/IATF16949质量管理体系为基础,从客户管理要求出发,结合自身生产过程管理特点,推进信息化质量管理MES系统,提升过程质量监管力度,输出贯穿于新品开发、过程管控、客户满意度管理等环节的品质管理流程。 为顺应公司经营发展,报告期内,新增客户对公司质量体系不断导入新的要求,如德系VDA6.3、W-CMS要求等,从公司、客户及第三方审核机构三个角度共同促进公司质量体系不断持续改善,真正落地设计防错、工艺防错、管理防错 的管理要求,实现顾客满意及企业外在质量形象的全面提升,保障公司市场竞争力。 6、注重企业文化建设,践行人才发展战略 公司秉承“以客为魂,以勤为本”的核心价值观,遵循“紧、严、快、实”的管理精神,围绕“为人类创造畅快沟 通和绿色低碳的美好生活”企业使命和“专业化、国际化、高端化,成为具有国际竞争力的优秀压铸企业”发展愿景, 以领先的技术、卓越的产品、优质的服务,赢得客户信赖。 公司始终践行人才战略,持续完善人才梯队建设体系和人才储备机制。一方面,充分吸引契合公司成长所需、认同 企业文化价值观的优秀人才,不断扩充核心骨干队伍,并持续完善人才选拔、培养和考评体系,为优秀人才提供合适的 职业发展通道;另一方面,不断优化激励机制,通过设立战略配售集合资管计划,增强核心管理人员、技术人员及业务 骨干人员的凝聚力,与其分享公司经营发展成果,使公司在确保现有业务领域人才充沛的同时,为新市场、新业务储备 优质人才。 (三)公司经营模式 1、采购模式 公司采购的物料主要包括铝合金锭、铝板、装配件、模具材料、工装夹具和生产过程中耗用的辅料。公司主要采用 “以销定产、以产定采”的采购模式,即根据客户订单安排生产计划,对生产计划所需的物料实行统一采购管理,根据 生产计划及物料库存结合交货期制定相应的采购计划并予以实施。 公司设立采购中心全面负责采购工作,制定了《采购供应商开发控制程序》《采购供应商管理程序》《采购控制程 序》等内部管理控制制度,对采购行为进行规范管理,由采购中心会同生产管理部、品质管理部、技术中心等相关部门 负责原材料的需求提出、采购、检验、入库和供应商的选择及评价等事宜。 (1)合格供应商选择及管理 公司建立了严格的合格供应商准入制度,潜在供应商通过公司技术、品质和采购三方审核,并经过内部流程审批通 过后将其纳入公司合格供应商名录。公司从技术、质量、成本、交付和服务等多个维度对供应商进行月度、年度绩效评 价和管理,与具有市场竞争力的主要供应商建立了长期的战略合作关系。 (2)采购流程图 公司采购流程图如下:生产管理部根据生产计划将经过批准同意物资采购需求录入SRM系统,采购中心生成采购订单,采购订单通过SRM 系统推送给供应商进行确认,采购中心负责对订单交付进行持续跟踪,供应商交付后,由品质管理部负责对产品进行验 收,验收通过后办理入库。采购中心与供应商完成对账后将发票等采购单据交财务部门进行复核记账,并根据合同约定 支付货款。 2、生产模式 公司产品具有鲜明的定制化、多品种的特点。公司主要根据客户不同的产品性能、产品结构、产品规格等进行定制 化生产和共同开发,同时由于通信市场和新能源汽车市场的产品更新迭代较快,公司的产品品种较多,细分产品多达上 千种。 公司生产以客户需求为导向,结合产品多品种的特点,主要实行“以销定产”的生产模式,即根据客户订单要求制 定生产计划并组织生产,同时基于客户对不同产品需求量的预测,进行适量的储备生产以便于快速响应客户需求。 公司产品以自主生产为主,受产能限制、产品交货期、生产计划等因素的影响,公司部分技术含量较低的非核心产 品的压铸和机加工序存在外协的情形。此外,为发挥专业分工和协作配套的优势,充分利用市场资源,公司也将部分清 理、浸渗等少量非核心生产工序委托外协厂商实施。公司外协生产采用两类模式:①委托加工模式:公司提供毛坯件和 相关工艺资料,由外协供应商按照公司要求加工生产,公司向外协供应商支付加工费;②外协采购模式:公司向外协供 应商提供技术资料和产品标准,外协供应商自主采购原材料、安排生产,公司采购外协供应商所生产的产品。 3、销售模式 公司采取直销模式,公司客户主要为国内外知名的通信主设备商、汽车整车厂及汽车零部件厂商,直销模式有助于 公司了解客户需求,为客户提供更好的产品和服务,建立长期稳定的战略合作关系。 公司客户具有严格的供应商筛选标准,公司需通过一系列考察、审核及批准流程后,才能进入合格供应商名录。一 般情况下,客户每年或数年与公司签订基本采购合同或主采购协议等,在合同或协议约定的条件范围内,通过订单确定 供货产品的型号、数量和价格等,达成购销关系。公司从客户开发到获取新项目订单直至达到产品批量生产的主要流程 如下:公司营销中心下设的市场开发部与客户沟通,获得客户RFQ询价包,技术中心协同市场开发部根据客户需求编制技术报价资料,市场开发部根据技术报价资料编制商务报价资料并发送给客户。获得客户项目定点后,公司进行产品开发 并向客户交付样件,通过客户样品认可并取得生产批准,进入批量生产阶段。 公司产品以成本加成原则作为销售报价基础,根据原材料成本、制造费用等生产成本以及一定的利润水平确定产品 报价,并根据市场竞争环境、客户合作关系及订单规模等因素采取相应的销售策略,最终与客户协商确定产品销售价格。 4、研发模式 经过多年积累,公司根据行业特点、公司战略等情况形成了可持续的研发模式,以客户需求为导向进行定制化研发, 同时紧贴市场需求和技术发展趋势进行前瞻式研发,确保可持续的技术领先优势。公司技术创新、新产品开发的实施主 体是技术中心,技术中心依据产品和客户类别下设通信1部、通信2部、汽车1部、汽车2部和新技术开发部五个部门。 公司结合APQP,建立了新产品开发管理制度,公司的新产品开发流程包括项目策划、设计及开发、过程开发、批量 验证和批量生产等阶段,各阶段之间设置了多个评审和审批环节,以确保新产品开发风险可控、开发进度符合预期、产 品质量和性能满足客户要求。在对外研发合作方面,通信领域和汽车领域对产业链的整合能力要求较高,行业上下游企业间联系较为密切;公司 具备与客户同步开发的能力,相关技术人员通过了客户的同步开发设计资质认证,在新产品定型前期参与客户的产品预 研发、产品设计、模具设计等同步开发工作。 (四)公司所处行业发展概况 1、压铸行业发展概况 (1)全球压铸行业发展概况 压铸是高效率的金属成形技术之一,至今约有170余年的历史,压铸技术经历了不断的改革、演进与创新,显现出突飞猛进的势头。近年来,随着全球经济的发展,汽车、通信基础设备、机电、家用电器、医疗设备等众多领域对精密 压铸件的需求稳步增长。 从全球范围而言,压铸行业是充分竞争的行业。发达国家的压铸企业经营历史长,专业化程度较高,单个企业的规 模较大,市场集中度较高。国际上具有代表性的压铸件生产企业主要有墨西哥的尼玛克(Nemak)、日本的利优比集团 (RyobiLtd)和阿雷斯提集团(AhrestyCorporation)、瑞士的乔治费歇尔(GeorgFischer)、德国的皮尔博格(Pierburg)等。上述压铸生产企业在技术水平、装备和客户资源上具备领先优势,一般以生产汽车、通信和航空等领 域高质量和高附加值的压铸件为主,在技术与生产规模上领先于国内大多数压铸件生产企业。 (2)我国压铸行业发展概况 我国的压铸生产始于20世纪40年代末。进入21世纪以来,随着国民经济的高速发展,我国汽车工业进入高速增长期,为汽车工业配套成为压铸行业的主要任务,多年来,汽车压铸件产量占压铸件总产量的比例在65%以上。同时,压 铸市场的空间不断扩展,尤其是通信、电子计算机的兴起带动相应需求不断扩大,各类产品的压铸件出口量也大幅增加, 极大地激发了我国压铸行业的迅速扩展,我国压铸行业在不同的地域形成了压铸产业集群。 经过70余年的发展,我国压铸行业在企业素质、管理水平、工艺技术、产品质量等诸多方面均有长足的进步,已成 为世界上压铸件的生产和消费大国之一。当前及今后一段时期,我国汽车、通信等行业仍将保持快速发展,尤其是新能 源汽车、5G通信技术、储能等行业的迅猛发展,加之其他工业领域的压铸件用量快速增长,为我国的压铸行业带来广阔 的市场空间。 2、公司产品下游应用领域发展概况 (1)移动通信行业 ①全球移动通信技术的发展概况 移动通信技术作为网络的基础和数字技术的支柱,其升级进程一定程度上引导了互联网和经济增长的发展方向。从 数据来源:开源证券《拐点时代的硬科技趋势》 从全球范围看,较旧的2G和3G移动通信技术的使用正不断减少,全球多个国家和区域的运营商和政府决定关闭2G 和3G网络,并对它们使用的频谱进行重新分配,以实现更快、更高效的4G和5G网络。根据《爱立信移动市场报告》, 截止2022年,全球4G网络用户渗透率约为60%,全球5G网络用户渗透率约为12%。 根据爱立信预测,到2027年,5G将成为全球最主要的移动通信技术,全球5G用户将达到44亿,占所有移动用户 的49.12%,而4G用户在2021年第四季度达到47亿的峰值,然后随着用户迁移到5G,到2027年底下降至约33亿,占 所有移动用户的36.67%。数据来源:EricssonMobilityReport ②我国移动通信技术的发展概况 我国拥有全球覆盖最广的移动通信网络,并依托移动通信网络建成了最大的蜂窝物联网,移动网络连接数(包括手 机用户和物联网终端)每年保持新增超亿户。根据工信部发布《2023年上半年通信业经济运行情况》数据显示,截至 2023年6月30日,三家基础电信企业的移动电话用户总数达17.1亿户,比上年末净增2653万户。其中,5G移动电话用户达6.76亿户,比上年末净增1.15亿户,占移动电话用户的39.5%,占比较上年末提高6.2个百分点。 随着国家持续加大5G基础设施的投资,5G网络建设持续推进,2023年6月30日,我国5G基站总数达293.7万个,5G网络已覆盖全国地级以上城市及重点县市。5G网络和用户实现了快速发展,5G渗透率显著提升。 ③通信基站市场发展概况 通信基站市场具有周期性,运营商的资本开支驱动通信基站的建设 通信行业的技术迭代具有周期性,移动通信技术的突破是催化每一轮投资周期最为核心的因素。目前全球移动通信 技术正处于从4G向5G发展的转折点,在5G商用初期,运营商首先展开网络建设投资,其资本开支直接驱动通信基站的 建设,为通信主设备商带来业务机会,通信主设备商进而向其上游供应商采购相应的配套产品。 2019年6月,工信部正式发放5G牌照,伴随5G进入建设期,三大运营商资本开支平稳回升,2022年资本开支合计3,519亿元,同比增长3.71%,其中,大力开拓5G市场,用于5G资本开支超过1,000亿元。 (2)汽车行业 ①全球汽车产业发展概况 全球汽车市场已形成以中国、美国、日本、德国及印度为核心代表的市场发展格局,中国和印度等新兴国家具有更 广阔的发展空间汽车工业在美国、日本和德国等发达国家已较为成熟,增速缓慢;以中国、印度为代表的新兴经济体正 处于经济的快速增长期,汽车产业借此得以快速发展,并在全球汽车市场格局中占据重要地位。国际汽车制造商协会相 关数据显示,2022年全球汽车产量达到8502万辆,其中2022年中国汽车产量达到2,702万辆,占全球汽车产量总量的 31.8%;美国达到1,006万辆,占比11.8%,日本达到784万辆,占比9.2%,印度达到546万辆,占比6.4%;韩国376万辆,占比4.4%;德国368万辆,占比4.3%;此外墨西哥、巴西、西班牙、泰国的汽车产量也进入了世界前十。 中国、印度等国家的人口基数大,汽车需求量较大,且人均汽车保有量较低,具有较大的发展潜力,全球汽车工业 逐步向中国、印度等新兴经济体转移,随着新兴经济体汽车市场消费的持续增长,汽车市场占有率将持续提升。 ②我国汽车产业发展概况 A.我国已成为全球最大的汽车市场 汽车工业作为我国重要的支柱产业,起步于上世纪50年代,经过多年发展,已形成较为完整的产业体系。2009年, 我国超越美国成为世界第一大汽车生产国,根据中国汽车工业协会相关数据显示,2023年上半年,我国汽车产销量分别 完成1,324.8万辆和1,323.9万辆,同比增长9.3%和9.8%。 B.我国汽车千人保有量水平较低,未来具有较大增长空间。 经查询,2022年美国、澳大利亚、意大利和加拿大等发达国家的汽车千人保有量分别为837辆、759辆、747辆和684辆,我国汽车千人保有量为226辆,仅排名在第17名,不仅远低于美国、澳大利亚等发达国家和地区,甚至低于马 来西亚、巴西等发展中国家。 “十四五”期间,我国经济将处于长周期的中高速发展中,中等收入人群将持续壮大,改善性消费需求将被大量释 放,汽车市场将温和回升,中国汽车产业将更加具备国际竞争力,中国汽车市场也将迎来更好的发展期。根据中国汽车 工业协会数据,2022年中国汽车销量达到2,686.4万辆,同比增长2.1%,连续14年世界第一。预计2023年汽车市场将 继续呈现稳中向好的发展态势,全年产销表现好于2022年。 (3)新能源汽车产业概况 ①全球新能源汽车产业发展概况 全球新能源汽车总体处于成长期较早阶段,渗透率将持续提升 随着环境问题愈发受到重视,“碳中和”已经成为众多国家和地区的政策目标之一,发展新能源汽车对于控制碳排 放具有十分重要的意义,新能源汽车已成为各国在交通领域长期支持的发展方向。 当前全球新能源汽车行业总体处于成长期较早阶段,随着各国政府的大力支持与技术的日益进步,全球新能源汽车 市场规模呈现迅猛发展的态势,根据《中国汽车产业发展年报(2022)》数据显示,从新能源汽车角度来看,市场渗透 率提高至7.7%,而且从主要的国家和地区来看,中国、美国、欧洲仍然是主要的地区和发展的力量。 未来随着新能源汽车续航技术的不断突破、充电基础设施的不断完善及各国政策的持续推动,全球新能源汽车市场 规模将不断增加,渗透率将持续提升。 A.我国新能源汽车具备先发优势和规模优势 新能源汽车是我国汽车产业绿色发展和转型升级的重要方向,也是我国汽车产业发展的战略选择。我国新能源汽车 产业经过近十年的规划和培育,取得了积极成效,在基础材料、基础零件、电机、电控、电池以及整车等方面都取得了 实质性突破,已具备一定先发优势和规模优势。 根据中国工信部、中国汽车工业协会公布的相关数据,2014年-2022年,我国新能源汽车销量从7.5万辆增加至 688.7万辆,截至2022年,我国新能源汽车产销量连续8年位居全球第一。 B.国家政策支持新能源汽车发展,我国新能源汽车发展潜力巨大 整体而言,我国新能源汽车行业仍处于发展初期,发展潜力巨大。2020年11月,国务院办公厅印发了《新能源汽 车产业发展规划(2021-2035年)》,提出了到2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右的发展 愿景。2023年6月《财政部、税务总局、工业和信息化部关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》(财 政部、税务总局、工业和信息化部公告2023年第10号)发布,进一步支持新能源汽车产业发展,促进汽车消费。据中 汽协数据显示,2022年,新能源汽车产销分别达到705.8万辆和688.7万辆,同比分别增长96.9%和93.4%。未来几年 也将迎来新车的换购周期,大量国3、国4排放标准的车辆也将面临更新换代,部分限购城市新能源汽车也将存在较大 发展空间。根据东兴证券的研究报告,我国新能源汽车2021-2025年销量有望维持超过30%的复合增速,2025年销售规 模预计超过1,000万辆,渗透率达到35%。数据来源:Wind资讯、东兴证券研究所 3、汽车零部件行业发展概况 ①汽车零部件行业分工明确,呈现专业化、规模化特征 汽车零部件行业具有多层级分工特点,汽车零部件供应链主要按照“零件、部件、系统总成”的金字塔式架构,具 体划分为一、二、三级供应商。一级供应商具备参与整车厂联合研发的能力,具备较强的综合竞争力,二、三级供应商 一般专注于材料、生产工艺和降低成本等方面,二、三级供应商竞争激烈,需要通过加大研发提升产品附加值、优化产 品等方式摆脱同质化竞争。 随着整车制造商角色从大而全的一体化生产、装配模式逐步转变为专注整车项目研发设计,汽车零部件厂商角色逐 步从单纯制造商延伸至与整车厂商联合开发,根据整车厂的要求开发生产。在专业化分工背景下,逐步形成专业化、规 模化的汽车零部件制造企业。 ②汽车零部件趋向于向轻量化发展 A.节能减排使车身轻量化成为传统汽车发展的必然趋势 为响应节能减排的号召,各国纷纷出台乘用车燃料消耗量标准法规。根据国家工信部规定,我国乘用车的平均燃料 消耗量标准将从2015年的6.9L/100km降到2022年的4.11L/km;欧盟通过强制性的法律手段取代自愿性的CO2减排协 议,在欧盟范围内推行汽车燃料消耗量和CO2限值要求和标示制度;美国发布了轻型汽车燃料经济性及温室气体排放规 定,要求2025年美国轻型汽车的平均燃料经济性达到56.2mpg。 根据国际铝业协会的相关数据,燃油车的重量与耗油量大致呈正相关关系,汽车质量每降低100kg,每百公里可节 省约0.6L燃油,减排800-900g的CO2,传统汽车车身轻量化是目前主要的节能减排方法之一,已成为汽车行业发展的 必然趋势。 B.新能源汽车续航里程推动轻量化技术进一步应用 随着电动车的产销快速上升,续航里程目前仍然是制约电动车发展的一个重要因素。根据国际铝业协会的相关数据, 电动车的重量与耗电量呈正相关关系。除去动力电池能量和密度因素外,整车重量是影响电动车续航里程的关键因素, 纯电动汽车整车重量若降低10kg,续驶里程则可增加2.5km。因此,新形势下电动车的发展对轻量化的需求显得十分迫 切。 C.铝合金综合性价比突出,是汽车轻量化的首选材料 实现轻量化主要有使用轻量化材料、进行轻量化设计和轻量化制造三个主要途径,从材料方面看,轻量化材料主要 包括铝合金、镁合金、碳纤维和高强度钢等。从减重效果看,高强度钢-铝合金-镁合金-碳纤维呈现减重效果递增的态势; 从成本方面看,高强度钢-铝合金-镁合金-碳纤维呈现成本递增的态势。在汽车轻量化材料中,铝合金材料综合性价比要 高于钢、镁、塑料和复合材料,无论应用技术还是运行安全性及循环再生利用都具有比较优势。据赛瑞研究数据表明, 2022年在轻量化材料市场中,铝合金占比高达64%,是目前最主要的轻量化材料。 4、公司所处行业与上下游行业的关系及影响 公司主要从事通信领域和汽车领域铝合金精密压铸件的研发、生产和销售。公司压铸生产过程中所需的原材料主要 是由铝锭A00或再生铝添加铜、镁、硅等金属或非金属元素后加工形成的铝合金锭;压铸产品下游应用领域涉及通信、 汽车、家电、航空航天、医疗器械等众多行业,公司压铸产品目前主要应用于通信行业和汽车行业,其产业链如下图所 示:①上游行业对公司所处行业的影响 铝锭的供应及价格变动对公司所处行业产生直接影响。在供给方面,根据中国有色金属工业协会数据统计,2022年 国内原铝与再生铝产量达到4,803.4万吨,公司压铸生产所需的主要原材料供给充足,现阶段及未来可预见的期间受原 材料短缺影响的可能性较小。 价格方面,铝锭作为有色金属大宗商品,市场化程度较高,价格受到经济周期、市场供求等各因素的影响。2020年 以来,铝锭受国际政治、战争等因素影响,出现了大幅上扬;2022年二季度以来,受需求侧走弱预期、供需不平衡等因 素影响,铝价大幅回落后维持区间震荡。 ②下游行业对公司所处行业的影响 公司压铸产品目前主要应用于通信领域和汽车领域。在通信领域,移动通信技术的更新换代及流量的不断提升,为 通信基站压铸件行业带来良好发展机遇;在汽车领域,受益于新能源汽车的快速发展及汽车零部件轻量化的发展趋势, 汽车领域铝合金精密压铸件将保持快速增长。 5、公司所处行业地位 ①公司在铝合金精密压铸领域具有较强的竞争力,业务规模位于行业前列,是我国压铸行业的排头兵企业和制造业 单项冠军示范企业 公司自成立以来始终聚焦于铝合金精密压铸件的研发生产,在产品技术和研发、质量控制和客户服务等方面均具备 较为明显的竞争优势,在高真空压铸、高薄散热片压铸和高导热材料研发及应用等高新技术方面达到国际水平。公司及 子公司襄阳美利信被分别认定为“重庆市企业技术中心”和“湖北省企业技术中心”,截至2023年6月30日,公司及 其子公司已获授权专利199项。公司牵头或参与起草了《冷室压铸机》(GB/T21269-2018)、《高效节能型铝合金燃气 连续熔化保温炉通用技术要求》(T/CFA0203081-2020)、《铝合金压铸产品绿色制造工艺通则》(T/CFA0103091-2020) 等国家标准或行业团体标准,在铝合金精密压铸领域具有较高的知名度和较强的竞争力。 2018年公司被中国铸造协会评为“第三届中国铸造行业有色及压铸分行业排头兵企业”,2019年和2021年公司两次被中国铸造协会评为“中国压铸件生产企业综合实力50强”。2021年11月,公司被工信部和中国工业经济联合会认 定为第六批“国家制造业单项冠军示范企业”,国家单项冠军示范企业须满足坚持专业化发展、市场份额全球领先、创 新能力强和质量效益高的条件。公司的业务规模位于行业前列,且仍处于快速成长阶段,在行业竞争中占据有利地位。 ②公司是通信基站铝合金精密压铸件领域最具竞争力的企业之一 在通信领域,5G通信基站大型铝合金压铸件结构复杂,精度要求较高,该类压铸件的一体化压铸成型对模具设计生 产和压铸工艺等均有较高的要求,对新进入该领域的厂商形成了较高的壁垒。公司是国内为数不多的能够为客户提供5G 通信基站大型结构件从模具设计制造、压铸生产直至精密机械加工和表面处理等全流程解决方案的企业之一。公司通信 基站铝合金压铸件产品在精密度、散热性和轻量化等方面处于行业领先水平,得到了市场和行业头部客户的高度认可, 是通信基站铝合金精密压铸件领域最具竞争力的企业之一。 ③公司在汽车铝合金精密压铸件领域具备较强的竞争力 在汽车领域,公司产品涵盖传统汽车和新能源汽车两大系列,服务的客户全面覆盖日系、美系、欧系等传统优质汽 车制造企业、造车新势力以及国内知名新能源动力电池制造商,包括蔚来、小鹏、智己、Rivian、一汽股份、神龙汽车、 沃尔沃、东风汽车、长安、福特、采埃孚、伊顿、爱信、蒂森克虏伯和舍弗勒等,客户群结构优良且业务量稳定,客户 选择供应商的流程较为严格且周期较长,公司能够获得客户的认可且保持长期稳定的合作关系,在汽车铝合金精密压铸 件领域具备较强的竞争力。 模具设计制造、压铸生产直至精密机械加工和表面处理等全流程解决方案的企业之一。公司通信基站铝合金压铸件 产品在精密度、散热性和轻量化等方面处于行业领先水平,得到了市场和行业头部客户的高度认可,是通信基站铝合金 精密压铸件领域最具竞争力的企业之一。 二、核心竞争力分析 (1)技术与研发优势 ①具备完善的研发管理体系,注重产品创新和研发投入,技术水平领先作为国家高新技术企业,公司一直专注于铝合金精密压铸件的研发、生产和销售,是国内铝合金压铸行业中少数能 够实现从模具设计到压铸、机加直至装配的全产业链技术解决方案自主研发的企业之一。凭借突出的技术实力和持续的 研发投入,公司被认定为“国家2021年制造业单项冠军示范企业”、“国家2022年度智能制造示范工厂揭榜单位”、 “国家高新技术企业”、“国家级绿色工厂”、“2022年重庆市智能制造标杆企业”、“重庆市工业设计中心”,子公 司襄阳美利信被认定为“国家高新技术企业”、专精特新“小巨人”企业、“湖北省企业技术中心”、“湖北省支柱产 业细分领域隐形冠军科技小巨人(2018-2020)”和“湖北省工程研究中心”;子公司鼎喜实业被认定为“国家高新技术 企业”、专精特新“小巨人”企业、“重庆市企业技术中心”;子公司广澄模具被认定为“国家高新技术企业”、“重 庆市企业技术中心”、“重庆市专精特新中小企业”。 公司技术中心设有涵盖通信1部、通信2部、汽车1部、汽车2部和新技术开发部在内的五个研究部门,结合压铸工艺部与各分子公司下设的技术部门,通过多年的业务实践已形成了涵盖压铸与精密机械加工技术和工艺研究、模具设 计制造、高导热和轻量化等新型材料研发与制备、无铬化表面处理、静电喷粉和装配等领域的核心技术,在高真空压铸、 高薄散热片压铸和高导热材料研发及应用等高新技术方面达到国际水平。截至2023年6月30日,公司及子公司已获授 权专利199项。 经过多年持续的研发投入,公司拥有一支专业技能较强、年龄结构合理的研发团队,截至2023年6月30日,公司拥有研发人员493人,占员工总数的10.95%;公司拥有CT检测仪、三坐标测量仪、X射线实时成像检测系统、3D蓝光 扫描仪和金属光谱分析仪、扫描电子显微镜、红外热像仪、水道脉冲测试设备、OGP影像测量仪、氦检设备等离子清洗 设备、热阻测试仪、CCD视觉检测系统等一系列高端研发测试设备,为研发项目的各项开发测试提供支持。在此基础上, 公司每年仍继续投入大量资金进行持续的技术研发,通过技术创新维持和提升公司的市场竞争力。 ②具备先进的模具设计能力 模具是压铸企业生产产品的核心技术与重点装备,是决定压铸产品的几何形状、尺寸精度、表面质量、内部组织的 关键工艺装备,是否具备模具研发和生产能力是衡量压铸企业技术实力的一项重要指标。公司拥有一支专业水平过硬的 模具设计、研发和制造团队,并应用计算机辅助设计(CAD)技术、计算机辅助工程(CAE)技术和计算机辅助制造(CAM) 等先进技术优化改进模具设计方案,通过多年的技术积累,公司在通信基站结构件、传统汽车发动机缸体和变速箱壳体、 新能源汽车电机壳、大型一体化压铸结构件等产品的模具开发技术和压铸模冷装无缝隙镶拼结构技术、高速高精度深孔 加工技术、快速软模技术等方面形成了核心竞争力,在模具制造能力方面,公司两个空调车间已经全部投入生产,具备 16000T以下的超大型模具制造能力。核心产品的模具实现了自主研发、自主生产与供给,为公司新产品的开发与制造及 快速响应客户需求提供了有力的技术支持与保障,同时,积极开拓国内、国外市场,提升模具的市场品牌影响力。 ③在5G基站压铸件领域具备较为明显的先发优势 公司凭借对移动通信行业的深刻理解和认识,在前期准确抓住了5G基站建设发展的历史机遇,并在5G基站大型结构件模具设计、多样化散热工艺及产品开发、高导热新材料研发方面积累了丰富经验,是国内较早一批涉足5G基站铝合 金压铸件研发、生产和销售的企业。公司5G基站相关技术和产品较早得到成功应用,并受到客户和市场的广泛认可,在 行业内已经形成了一定的品牌影响力,拥有较为明显的先发优势,使公司在市场竞争中占据有利位置。 ④具备与客户同步开发的能力,积极参与客户的研发工作,保证了研发技术的前瞻性和先进性公司具备与客户同步开发的能力,紧跟下游行业技术发展趋势,与下游客户深度合作,部分技术人员通过了客户的 同步开发设计资质认证,在新产品定型前期参与了爱立信、国内头部通信主设备商等通信类客户,神龙汽车、福特和采 埃孚等国内外知名汽车整车厂商、造车新势力蔚来、智己等客户的产品预研发、产品设计、模具设计等同步开发工作。 公司通过对参与客户的研发工作,提前进行技术储备,保证了公司研发技术的前瞻性和先进性。 (2)优秀的生产能力 ①具备完整的生产工艺链条 公司在铝合金精密压铸件生产领域具备完整的生产工艺链条,能够为客户提供涵盖模具设计制造、压铸生产、精密 机械加工、表面处理、FIP点胶、装配及检测等全流程的一体化服务。模具和工装夹具的自主设计和自主生产使公司降 低了生产成本,能够对模具和工装夹具的品质进行有效的把控,保证了公司产品质量的一致性和可靠性,降低产品质量 风险。完整的生产工艺链条降低了客户的外部协调成本,有效缩短了新品开发周期和生产周期,能够及时满足客户的个 性化和多元化的产品需求。 ②领先的生产工艺和生产设备优势 公司始终重视对工艺研发和生产设备的投入,公司的生产工艺和生产设备处于国内领先水平。公司对原有生产工艺 不断改善创新,在高真空压铸、模温控制、局部挤压、嵌翅工艺、防错加工技术、大型一体化铝合金压铸件中心进浇技 术和搅拌摩擦焊等方面具备了行业领先的生产工艺。目前,公司拥有世界领先的布勒和富莱压铸机,SW、GROB、巨浪、 牧野等高精度加工设备,蔡司三坐标测量机等一批先进的高性能加工及检测设备。此外,公司还是目前国内为数不多的 拥有8,800吨、7,000吨、4,500吨等大吨位压铸机的铝合金压铸企业。领先的生产工艺和生产设备使公司能够稳定批量 的生产精度要求高、结构复杂的零部件产品,形成竞争优势。 (3)公司拥有快速的客户响应速度,能够满足客户多元化的需求 通信行业和新能源汽车行业产品更新迭代较快,尤其是在新一代通信技术商用化起步阶段,通信基站结构件产品更 新速度明显加快。公司顺应客户需求,充分利用高效的研发、运营体系,能够及时满足客户产品开发、量产和交付的要 求,保证了服务响应的及时性。 我国压铸行业目前形成了珠三角、长三角和西三角(川陕渝)三大产业集群地,公司在重庆、襄阳和东莞均建立了 生产基地。报告期内,公司多次在客户产品开发进度紧急的情况下,充分协调三地资源,保质保量按时向客户交付产品, 得到客户多次表扬,在行业内树立了良好的口碑。 (4)专业稳定的管理团队 公司拥有一支经验丰富、能力突出的管理团队,核心管理人员大多拥有十五年以上压铸行业或相关行业的从业及管 理经验,对压铸行业有着深刻的认识,对行业发展趋势具有敏锐的判断力,对公司未来发展能够进行科学的规划和高效 的管理,且团队执行力强,为公司的持续发展奠定了基础。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位:元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位:元
?适用□不适用 单位:元
1、资产构成重大变动情况 单位:元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位:元
金融资产项下应收款项融资之其他变动项主要为报告期银行承兑汇票的正常背书或贴现使用金额。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位:元
1、总体情况 ?适用□不适用
?适用□不适用 单位:元
?适用□不适用 单位:元
?适用□不适用 单位:元
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