[中报]梦百合(603313):2023年半年度报告
原标题:梦百合:2023年半年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人倪张根、主管会计工作负责人付冬情及会计机构负责人（会计主管人员）张海龙声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展可能面临的风险因素等内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 19 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 21 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 36 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 36 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 37
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的基本每股收益比上年同期分别增加60.13%、58.33%，主要系公司经营情况向好所致。经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加2,014.64%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业 1、公司所属行业 （1）根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）,公司记忆绵床垫等记忆绵家居制品归属于其他家具制造行业。具体情况如下：
2、行业发展状况 家具行业作为我国轻工业重要的细分行业，是我国国民经济的传统优势产业、重要民生产业和具有较强国际竞争力的产业。公司所处具体细分行业为软体家具之记忆绵家居制品行业。 （1）软体家具行业发展概况 全球软体家具行业的工业化生产始于二十世纪初的欧洲。进入二十世纪90年代，随着软体家具行业制造技术的发展及各国居民生活水平的提高，人们对家具舒适度的要求越来越高，软体家具市场需求不断扩大，全球软体家具行业整体保持稳定发展态势。根据CSIL，2010-2021年全球软体家具的消费规模由539亿美元增长至690亿美元，年复合增长率（CAGR）为2.27%。软体家具行业在海外发展历经百年已近成熟，形成了相对稳定的市场生态与产销模式。 我国软体家具行业正式起步于二十世纪80年代，进入二十一世纪以来，我国软体家具保持良好的发展态势。随着我国国民经济的快速增长，城镇化建设迅速发展，人民生活水平持续提高，软体家具市场容量不断扩大，目前我国已成为软体家具生产、出口、消费大国。根据CSIL，2010年至2021年间，我国软体家具年产值从189亿美元上升至360亿美元，年复合增长率为6.03%。 家具行业属于劳动密集型产业，因技术壁垒较低，使得我国家具行业企业数量众多，产业较为分散，行业集中度偏低。根据国家统计局数据，2023年1-6月我国家具制造业规模以上企业营业收入为2,898.20亿元，截至2023年6月末，家具制造业企业数量为7,238家。 此外，随着房地产市场进入存量时代，基于旧改、旧房翻新、二次装修的存量房产市场份额正逐步增大，改善型家居需求正不断释放。根据全国建材家居景气指数（BHI），全国规模以上建材家居卖场2023年1-6月累计销售额7,490.18亿元，同比增长17.55%。2023年7月，商务部等13部门印发《关于促进家居消费的若干措施》，也将进一步释放家居消费潜力，增强我国居民消费意愿，有力促进家居市场向好发展。 （2）记忆绵家居制品行业发展概况 欧美发达地区是全球主要的记忆绵家居制品消费区域。记忆绵家居制品作为新兴消费品，是对弹簧床垫、纤维填充枕头等传统家居用品的替代产品，市场需求受当地居民收入水平的影响程度较高。欧美等发达地区及国家的记忆绵家居产品推广时间长，市场认知和接受程度较高，市场需求在稳定中保持增长。根据Statista数据，2018年-2022年美国记忆绵床垫及枕头市场规模预计从52.00亿美元增长至73.40亿美元，年均复合增长率为9.00%，增长较快。凭借较早的市场培育优势，欧美记忆绵家居制品生产企业在销售渠道、研发设计、品牌影响力等方面逐步形成竞争优势，在全球市场尤其是主要发达国家的市场中占据着主导地位，市场份额较大，形成较为明显的领先优势。 发展中国家和地区居民收入水平较低，记忆绵家居制品市场尚处于起步和快速发展阶段。随着发展中国家居民可支配收入的提高和健康意识的增强，记忆绵家居制品的市场占有率将不断提升。国内记忆绵家居制品行业起步相对较晚，行业内规模生产企业主要为境外品牌商、贸易商提供OEM、ODM产品，部分优质企业在此过程中积攒了较多的产品设计经验和生产技术经验，开始向OBM模式转型，通过自主品牌产品性价比优势获取市场份额，国际竞争力不断加强。 3、公司所处行业地位 公司是国内较早一批从事记忆绵家居产品研发、设计、生产和销售的公司，且自设立以来，一直专注于该细分市场。通过不断的研发积累，公司逐步形成自身的核心技术。截至报告期末，公司拥有授权专利195项，其中境内发明专利18项。同时，公司建有省级工程技术研究中心，是中国家具协会软垫家具专业委员会主席单位、中国轻工工艺品进出口商会兼职副会长单位、全国工商联家具装饰业商会副会长单位、中国塑料聚氨酯制品专业委员会常务理事单位、江苏省家具行业协会常务副会长单位。 公司秉承“协作、创新、正向思维、信守承诺”的企业价值观，致力于提升人类的深度睡眠，让梦百合成为受人尊敬的世界品牌。凭借良好的研发设计能力、稳定的产品质量以及规模化的生产优势，公司积累了稳定的客户及渠道资源，业务范围已覆盖北美、欧洲、亚洲、澳洲及非洲等地区。 公司已拥有包括位于境内、塞尔维亚、美国、泰国及西班牙的多个生产基地，产品已销往美国、英国、日本等全球110个国家和地区。报告期末，公司国内外门店数量已达1,625家，在全球拥有10,000多个销售终端。凭借良好的产品质量及售后服务，公司成为全球重要的记忆绵家居制品供应商。 （二）主营业务情况 1、主要业务 公司主要从事致力于提升人类深度睡眠的家居产品—记忆绵床垫、记忆绵枕头、沙发、电动床及其他家居制品的研发、生产和销售。 2、经营模式 （1）销售模式 针对国内外业务不同的销售特点，综合考虑目标市场特点、自主品牌推广效果、以及客户、 用户的购买和使用体验等因素，公司采取了具有针对性的多样化销售模式。具体如下： 1）内销 a.传统门店销售模式 公司积极联合全国大型连锁家居卖场、全国百货体系、全国shopping mall体系，通过直营 店和经销店开展销售，为用户提供更好地体验式消费环境。 直营是指由公司及公司销售子公司通过开设直营门店或专柜，直接将自主品牌商品销售给消 费者。直营店及专柜一般选址在一、二线城市的核心商场开设，其品牌形象宣传作用及门店示范 作用较强。 经销是指公司授权符合条件的经销商在代理区域内销售公司产品，以省级、地级市、县级市、 单店为单位授权区域品牌，同时公司提供渠道、运营、培训、活动、品牌推广等支持服务。 b.电商新零售模式 公司通过在天猫商城、京东商城等电商平台开设天猫MLily旗舰店、天猫梦百合旗舰店等品 牌直营店进行线上销售，全面打造国内市场线上线下融合的消费体验。电商零售模式也是公司通 过互联网引流的重要方式，通过全域消费者运营，加强数字化营销能力，将线上平台和线下门店 的消费数据整合到一起，整体提升消费者的购物体验以及门店的零售效率。 c.酒店模式 公司通过与众多品牌酒店达成合作，以“梦百合0压房”为切入点，多场景、重体验，同时打造体验式消费场景的销售模式以及与酒店集团开展B2B集采销售模式。 通过全屋定制、整装(拎包入住）、地产、联合营销、礼品公司、企业团购、学校宿舍等异 业渠道达成多方位合作。 2）外销 a.自主品牌销售模式 自主品牌模式下，为快速打开境外自主品牌市场，构建境外供应链体系，公司采取自主团队 运营、经销、收购境外销售渠道3种运营方式。其中，自主团队运营即通过建立公司的海外销售 公司开展自主品牌运营活动；经销即通过寻找海外合作伙伴，进行区域授权，开展区域内的品牌 推广、产品销售及服务；收购境外销售渠道即公司通过收购美国 MOR、西班牙 MATRESSES 等境外 销售渠道，直接将自主品牌商品销售给终端消费者。 收购西班牙MATRESSES 收购美国MOR 与德国MC合作 b.ODM销售 ODM 业务模式下，公司通过长期积累与部分家居制品品牌商、家居贸易商建立了长期稳定的合作关系，该等客户通常根据自身采购需求向公司下达采购信息。此外，公司通过参加行业展会、客户介绍等方式获取新增客户需求信息。公司通常根据客户需求进行样品的自主开发、设计以供客户选择，待客户确认并下达订单后组织生产，产品生产完成后直接发运至客户指定的国外交货地点，并通过境外品牌商、贸易商的销售渠道将产品销售给消费者。 c.跨境电商销售模式 基于工厂成本优势和产品供应链优势，通过亚马逊（北美站、欧洲站，日本站）、Walmart、Wayfair、Overstock等销售平台及自主搭建的部分跨境电商平台，将产品直面消费者的销售模式。 （2）生产模式 公司主要为记忆绵家居品牌商、贸易商、大家具卖场及消费者等提供ODM产品和自主品牌产品，公司主要实行“订单生产为主、备货生产为辅”的生产模式。在缩短客户交期的基础上尽可能减少库存积压，实现客户与企业的双赢。 对于ODM产品，公司主要以订单生产为主，公司制定并遵照执行计划管理制度、生产管理制度、安全生产管理制度等内部制度，根据客户需求进行产品设计、安排生产，并在规定期限内发货至指定地点。具体流程为：公司在获取客户需求信息后，由研发中心根据订单需求进行产品设计供客户选择，并编制产品生产工艺单；在客户订单下达后，计划部根据业务部订单情况编制生产计划、原材料采购计划，生产部根据生产计划、产品生产工艺单安排车间生产，仓储物流部控制半成品流转及成品库存。品管部根据产品的执行标准和技术部下达的控制计划、工艺及操作规程对生产过程进行全过程的测试和检验，并负责产品的包装出货检验。 对于自主品牌产品，公司主要以备货生产为主，综合考虑市场需求、产品销售情况、公司产能和产品销售周期，动态安排生产计划，提前储备库存，以保障公司自主品牌产品的有效供给。 同时，公司将市场需求与公司产品知识库相结合，通过市场引导和交互，研发、设计出与市场需求契合度更高的产品。此外，公司进一步推进C2M的个性化生产模式，用户可以通过直接绑定定制生产线的门店、电商以及其它客户终端，对产品进行个性化的选配。 （3）采购模式 公司产品的原材料主要包括化工原料（聚醚、TDI、MDI等）、面料、包装材料等，原材料供应采用全球统筹协调的方式开展，综合考虑原材料对生产过程的重要性程度、货值、交货周期、供求双方态势等因素，灵活采用集中采购和属地采购相结合的方式，实现成本效率最优的全球化供应布局。公司综合考虑订单规模、市场行情、交货周期、订货频次等因素制定采购策略和采购计划。公司采购以《采购管理作业办法》《供应商绩效管理办法》等采购管理制度为基础，使用SAP、SRM、WMS 等信息化工具开展采购工作，具体原材料保障工作主要由业务部、计划部、采购部、仓储物流部、品管部协同完成，其中计划部根据业务部订单情况制定计划订单和生产订单，SAP 系统根据 MRP 结果生成物料需求计划，采购部根据物料需求计划制定采购策略并实施采购，品管部对进料品质状况进行检查，仓储物流部负责出入库和库存管理。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、客户优势 经过多年国际市场的开拓与发展，凭借良好的产品质量及售后服务，公司在境外已形成了强大的营销网络体系，拥有较为稳定的客户群体，并为Walmart、JYSK等知名企业提供ODM产品。 相较于一般客户，该等优质客户市场竞争力强，产品需求量稳定，为公司业务的发展奠定了基础；同时，该等客户对产品设计和质量等方面要求严格，产品附加值较高，保证了公司较高的盈利水平。 2、产能全球化优势及规模化生产优势 产能全球化方面，公司近年来通过自建和并购等方式，目前已拥有包括位于境内、塞尔维亚、美国、泰国及西班牙的多个生产基地，公司全球化的产能布局已初步成型。未来公司将进一步完善产能的全球化布局，形成可以向全球各个市场快速供货的生产基地网络。通过全球布局，公司一方面可以更好地服务现有客户，降低运输成本，缩短供货周期，增加供给弹性，提高客户满意度，同时拓展新的海外客户，寻求新的利润增长点；另一方面，全球化的产能布局能够一定程度上避免由于贸易摩擦带来的业绩不稳定的风险，使得公司在未来的市场竞争中具备了可以快速调整自身产能安排的先占优势，提高公司的抗风险能力。 规模化生产方面，公司目前已经掌握并拥有连续性记忆绵发泡生产线、床垫复合压缩生产线、智能吊挂缝制生产线和数控切割生产线等多种现代化大型生产设备，可以满足全球客户在供货期上提出的严格要求，具备承接全球各地客户大订单的能力。 3、自主品牌国际化以及多渠道优势 公司逐步建立“MLILY”、“MLILY梦百合”、“0压房”等自主品牌体系，其中“MLILY”品牌被评为江苏省重点培育和发展的国际知名品牌、商标被评为江苏省著名商标。在自主品牌发展过程中，公司以全球化的视野布局市场，以上海梦百合、上海恒旅、南通零压以及梦百合美国等子公司为主要业务平台，不断加强“MLILY”等自主品牌的市场推广及销售渠道建设，数字化的营销网络遍布世界各地，产品畅销美、日、英等全球110个国家和地区。通过“开放、共享”的资源协同机制，公司不断开拓国内外线上线下全渠道新零售市场，进驻天猫、京东、亚马逊等主流平台，与国内大型家居卖场达成战略联盟关系，与众多知名酒店合作共推“0压房”，多渠道交叉销售网络建设已初具规模。 此外，公司收购的美国 MOR、西班牙 MATRESSES 等销售渠道亦呈现出较好的协同效应，实现了生产基地与销售网络的良好联动，进一步提升了公司自主品牌营销网络的覆盖面积和物流分拨能力，提高了公司自主品牌产品的市场份额，自主品牌的品牌效应也逐渐凸显。 4、产品研发及设计优势 公司自设立以来高度重视研发投入和技术积累，并将市场需求与公司产品知识库、技术积累相结合，不断研发出适销对路的新产品。 技术积累方面，公司掌握了流水线发泡技术、流水线发泡温度控制技术、床垫自动滚胶复合技术、可折叠超薄电动床机构设计及实现技术等多项家居产品核心技术及生产工艺。公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企业，公司的研究中心被江苏省科技厅、江苏省财政厅认定为江苏省太空记忆绵工程技术研究中心。公司先后参与起草国际标准ISO19833-2018《家具床稳定性、强度和耐久性测试方法》、国际标准ISO23769-2021《家具床垫功能特性测试方法》、国家标准GB/T35452-2017《再生粘合软质聚氨酯泡沫塑料》、国家标准GB/T34441-2017《软体家具燃烧性能的评价》、国家标准GB/T24451-2020《慢回弹软质聚氨酯泡沫塑料》、行业标准QB/T2080-2018《高回弹软质聚氨酯泡沫塑料》、团体标准T/CNFA2-2017《软体家具床垫》、团体标准T/SPUIA0003-2021《软质聚氨酯泡沫用低环体有机硅表面活性剂》、团体标准T/CNFA8-2019《智能家具多功能床》。2022年入选“中国聚氨酯制品行业十强企业”、2023年荣获“江苏省智能制造示范工厂”、“江苏省先进制造业和现代服务业融合发展标 杆引领典型”。 产品研发方面，公司拥有较强的新产品设计能力，可以根据市场的需求迅速做出反应并进行 产品开发，满足不同国家、地区客户多样化的个性需求，近年来公司不断研发出智能床垫、止鼾 枕、电动床、智能沙发、零压功能椅等多款智能家居产品，获得了良好的市场反应，有效地满足 了多元化的智能家居需求。 基于公司长期的技术积累和突出的产品研发能力，公司形成了多项技术转化成果。截至2023 年6月30日，公司拥有授权专利195项，其中境内发明专利18项。核心自主知识产权“一种适 用于平泡发泡工艺的 MDI 体系的非温感记忆绵”曾获得“中国专利优秀奖”、“江苏省专利金 奖”，该技术的产业化项目“环保型非温感记忆绵关键制备技术级产业化”先后获得江苏省科学 技术奖二等奖、中国建材与家居行业科学技术奖二等奖、江苏省科技创新协会科技创新奖二等奖， 其核心技术水平处于国际先进水平。核心自主知识产权“制备水凝胶的方法及其制得的水凝胶海 绵”曾获得南通市专利奖金奖。 5、产品质量优势 产品质量是品牌的基石，公司高度重视产品质量的管理，不断强化生产管理理念，建立了从 原材料采购、生产加工、到产成品验收入库、出厂检验的质量安全管理体系，严格保证产品质量。 公司通过了 ISO9001:2015 质量管理体系认证，同时通过国标甲醛检测、CertiPUR-EUR 认证、 CertiPUR-US认证和OEKO-100认证。 此外，公司建立了较为完善的企业标准和制度，使产品质量得到持续改进，为公司与境内外客户的长期合作奠定了坚定的基础。公司品管部负责质量管理信息的收集、传导、回复，实现产品质量安全信息可查询、来源可追溯、过程可控制、责任可追究；同时，通过国内外标准对比差异分析，建立国内外可执行的统一标准，实现全球布局标准化。 三、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，我国经济持续弱复苏，经济运行总体平稳。海外主要经济体受加息及高通胀 影响，经济增速放缓，消费需求动力不足。在外部宏观经济环境承压的背景下，公司强化内部治 理，坚持以长期主义夯实未来，有条不紊地推进全年各项工作。 报告期内，公司实现营业收入36.01亿元，较去年同期减少11.82%，归属于上市公司股东的 净利润9,761.63万元，较去年同期增长16.68%。 1、夯实基础管理，推动提质增效 2023年，公司以提质增效作为首要任务，夯实基础强管理，狠抓落实促提升。上半年，公司 继续深化全面预算管理，深入生产供应链及销售领域，促进业财融合。生产供应链方面，建立重 点物料的专项分析及车间指标评级数据库，为生产供应链的优化提供数据支持；销售方面，深入 分析门店运营效率，重点加强费用分析与管控，不断提高精细化管理水平。 2、发挥全球化优势，持续发力海外市场 生产制造方面，公司全球产业链优势进一步增强，在产能要求、交付时效、产品质量及售后 服务等方面形成的竞争优势，为公司提升海外拓客能力提供了保障。渠道拓展方面，公司境外业 务结构和模式不断优化，加速推进ODM向OBM业务转型升级。2023年上半年，境外线上业务发展 势头强劲，实现营收3.26亿元，同比增长154.99%。品牌建设方面，始终坚持全球化战略，洞察 全球营销新趋势，通过固定营销节点、数字投放、媒体公关、参加全球知名家具展会等方式，协 同线上线下销售渠道，多维度持续提升“MLILY”自主品牌在海外市场的覆盖率和知名度，助力提 升自主品牌的销售占比。 梦百合参加德国科隆家具展 梦百合参加美国拉斯维加斯展 3、把握发展机遇，加快拓展国内市场 渠道拓展方面，公司持续深耕线上线下一体化新零售模式，通过加强数字化营销能力实现全域消费者运营，提升消费者购物体验和门店零售效率。报告期内，公司自主品牌内销实现营收4.46亿元，同比增长50.77%，其中线下渠道（直营+经销）营收同比增长56.99%、线上渠道营收同比增长64.98%、酒店渠道营收同比增长44.79%，一定程度上表明梦百合记忆绵（0压绵）床垫已逐渐开始占据国内消费者心智，0压床垫的受欢迎程度越来越高。 品牌建设方面，公司线上线下同时发力，加大广告投入，提升品牌效应。2023年上半年，公司成功举办第七季321全民试睡节、第四季五一0压劳动节、618老倪推荐日等大型品牌营销活动，增加品牌曝光度，持续为线下渠道引流；结合消费者偏好，以曼联、围棋、三体等IP营销方式破圈宣传，拉高品牌辨识度和记忆点。 4、加强人才队伍和组织能力建设，为全球化战略赋能 2023年上半年，人力资源中心着眼于员工思维、员工能力、员工治理三大维度，聚焦各业务板块任职资格体系搭建。建立及完善人才评价标准，持续盘点并挖掘内部潜才，创造“能者上、庸者下”的组织竞争氛围；同时构建人才能力素质模型，各业务体系制定了更为清晰的职业发展通道和学习地图，促进各模块人效和组织能力的持续提升。 5、加强信息化和数字化建设，助力公司高质量发展 为了满足公司战略部署和运营管理需要，助力公司高质量发展，公司从供应链优化和用户体验优化维度，加强信息化和数字化建设。 供应链优化方面，公司通过打造全面数字化、智能化高度集成的工厂，推动覆盖全球生产基地的战略部署落地执行，提高生产效率和质量控制水平，实现供应链的优化和整合，增强全球生产基地的协同能力。深入应用RFID技术，结合SAP、WMS、MES、SRM、CRM等系统，通过数字化监控和数据记录，实时获取和管理产品的生产库存、流转状态和销售情况，实现产品供应链的全流程闭环跟踪和追溯。 用户体验优化方面，公司持续推动门店数字化转型，深化打通国内用户及销售数据链路，通过OMS系统、门店管理系统等，实现门店运营数据的实时监控和分析，为销售策略的制定及营销活动的开展提供数据指导，不断优化门店销售，提升用户体验。同时，进一步拓展和深化海外渠道，逐步建立自有垂直电商体系，并作为一类渠道对接现有 OMS，与国内渠道形成相对统一的管控体系，提高管理和运营效率。 6、资本助力，增强公司可持续竞争力 为了进一步完善公司全球化产能布局，提高抗风险能力，进一步提升产品品质和公司的智能化、信息化水平，增强公司可持续竞争力，公司启动了非公开发行股票项目（向特定对象发行股票），拟募集资金总额不超过128,563.49万元，用于家居产品配套生产基地项目、美国亚利桑那生产基地扩建项目、智能化信息化升级改造项目以及补充流动资金。 2023年7月，公司向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册批复，公司董事会将按照批复文件和相关法律法规的要求以及公司股东大会的授权，在规定期限内办理本次向特定对象发行股票的相关事项。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系海外销售、原材料价格及运费成本的下降所致； 销售费用变动原因说明：主要系销售渠道费用增加； 管理费用变动原因说明：主要系全面预算实施，对管理费用进行管控； 财务费用变动原因说明：主要系海外借款利率提高导致的利息支出增加及信用卡手续费增加； 研发费用变动原因说明：主要系研发直接材料投入减少与研发人员人效提升； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购建长期资产支出的现金减少； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系偿还债务支付的现金增加。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他应收款：主要系保证金增加； 递延所得税资产：主要系公司自2023年1月1日起施行《企业会计准则解释第16号》中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”影响； 长期借款：主要系借款到期偿还； 长期应付款：主要系公司融资租赁应付款增加； 递延所得税负债：主要系公司自2023年1月1日起施行《企业会计准则解释第16号》中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”影响。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产77.29（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为80.93%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用
[注]详见第十节 财务报告 九.在其他主体中的权益 2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易之说明。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见第十节 财务报告 十一.公允价值的披露 1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值之说明。 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济风险 公司记忆绵床垫、记忆绵枕等记忆绵家居制品属于消费品，宏观经济景气度、居民可支配收入、消费者市场认可度等因素都将对消费者的需求产生影响。公司主要为欧美等境外记忆绵家居品牌商、贸易商提供ODM产品，收入以外销为主，美国和欧洲等经济体形势的波动将会对公司未来经营成果产生一定影响。公司将不断增强国内外市场开拓能力和市场快速响应能力，充分利用客户优势、产品研发设计优势、品牌优势、产品质量优势、规模化生产优势，进一步优化公司现有产品结构，提升公司产品的知名度和品牌影响力，提高产品市场占有率，为公司发展创造新的利润增长点。 2、汇率波动风险 2020年至今，人民币汇率波动幅度较大。公司以外销为主，主要以美元作为结算币种，汇率的波动将影响公司以美元标价外销产品的收入及汇兑损益，进而影响公司经营业绩。人民币汇率波动对公司经营业绩的影响主要体现在：一方面，人民币处于升值或贬值趋势时，公司产品在海外市场竞争力下降或上升；另一方面，自签订订单至确认销售收入期间，人民币汇率波动对公司收入产生影响，同时自确认销售收入形成应收账款至结汇期间，公司因人民币汇率波动而产生汇兑损益，直接影响公司业绩。公司通过海外生产基地当地消化的方式以及产品高端化战略，提高产品附加值，将风险控制在可控范围内；同时公司将加强对汇率波动的监控，适时采用远期结售汇，对冲和锁定汇兑风险。 3、原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料包括聚醚、MDI、TDI等化工原料和面料，石油价格的波动及原料市场供需情况对该等原材料价格波动产生一定影响。公司原材料成本占公司生产成本比重相对较高，因此原材料的价格波动对公司成本影响较大。由于公司报价调整相对于原材料价格波动具有一定的滞后性，因此在原材料价格大幅上升时，公司产品的市场竞争力及利润水平将受到不利影响。公司将持续关注全球原材料价格的变化趋势，做好敏感性分析，逐步推进全球采购，以实现成本效率最优；通过与供应商建立战略合作伙伴关系，消化原料价格的上涨因素；通过技术改进和提升，降低原材料的耗用；适时增减原料库存，降低价格波动对公司经营业绩带来的影响。 4、海外子公司经营风险 公司坚持全球化布局战略，在美国、泰国、塞尔维亚、西班牙等地设立生产基地和销售平台开展境外经营。公司通过设立、运营境外子公司、孙公司初步积累了境外经营管理的经验，该等公司业务开展也已取得一定成效。在自主品牌国际化发展策略下，公司将进一步拓展海外销售渠道，海外分支机构数量、规模及对公司业务重要性将持续上升。在经营环境方面，国际经营环境及管理相对复杂，公司境外生产、销售受到国际政治关系，以及各国不同的市场环境、法律环境、税收环境、监管环境、政治环境、投资政策、贸易政策等因素的影响，如果公司境外投资所在国家和地区的市场环境、法律法规或者产业政策发生重大不利变化，或出现国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，将对公司的境外经营造成不利影响。此外，2022年以来，由于美联储采用加息等政策来应对通货膨胀，导致公司境外子公司银行贷款利率有所上升，若未来美国通货膨胀进一步发展，美联储持续加息，公司可能存在境外银行贷款利率上升导致财务费用增加的风险。 公司将密切关注当地的政治、文化等环境的变化，及时调整管理理念及思路，组建具有国际化视野的管理团队，同时与当地政府保持密切联系，在互助中实现共赢。 5、募集资金投资项目风险 公司公开发行可转换债券、2020年度非公开发行股票、2021年度向特定对象发行A股票募投项目建成投产后，将对本公司的发展战略、品牌建设、经营规模和业绩水平产生积极作用。目前，公司公开发行可转换债券及2020年度非公开发行股票募投项目已完成建设并达到预定可使用状态，2021年度向特定对象发行A股票已获得中国证监会同意注册批复，募投项目正在推进中。后期募投项目的建设推进及建成运行给公司技术积累、人员配备、项目和资金管理上带来较大压力，且募投项目的盈利能力受建设成本、工程进度、项目质量是否达到预期目标等多方面因素的影响，同时，竞争对手的发展、产品价格的变动、市场容量的变化、新产品的出现、宏观经济形势的变化以及市场开拓等因素也会对项目的投资回报产生影响。公司将做好募集资金项目建设计划和可行性分析，满足募投项目对技术积累、人员配备、项目和资金管理的需求，持续关注市场环境变化和公司经营发展情况，保证募集资金的合理利用。 6、管理风险 随着公司各个投资项目的落地，公司将陆续开展各个项目的产能建设和运营管理工作。公司经营管理的复杂程度大大提高，这对公司的研发设计、采购供应、生产制造、销售服务、物流配送、人员管理、资金管理等部门在管理模式、管理能力等方面提出了更高的要求。同时，随着公司OBM业务的不断拓展，对公司经营管理水平的要求进一步提高，若相关配套设施不能满足公司持续发展的需要，可能会对公司发展带来不利影响。公司将根据资本市场的要求和公司业务发展的需要适时调整和优化管理体系，并建立有效的激励约束机制，为公司的持续发展提供有力的支撑。 7、国际贸易摩擦风险 近年来，为了限制国外企业对美国国内产业的冲击，美国贸易保护主义政策不断扩大，陆续对中国、塞尔维亚、泰国、越南等多个国家的家具制造企业出台反倾销、反补贴、加征关税等贸易政策。目前，公司从中国出口至美国的记忆绵厚垫产品需要被征收高额的反倾销税、反补贴税，出口至美国的床垫、枕头、沙发、电动床等家居产品需加征一定比例的关税；公司从泰国、塞尔维亚出口至美国的记忆绵厚垫产品亦需要被征收高额的反倾销税。 针对国际贸易摩擦，公司加速实现全球化的产能布局，已将受贸易摩擦影响的产品的生产或部分生产环节转移至海外生产基地进行，积极通过灵活的产能配置从而降低贸易摩擦带来的影响。另外，公司也将持续开拓美国市场以外的全球市场，并密切关注主要出口国家的政策变化、关税变化等事项，借助全球化产能布局提高公司的抗风险能力。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 2023年5月，公司董事会收到公司副总裁王震先生的书面辞职报告，因个人原因，王震先生申请辞去公司副总裁职务。根据相关法律法规以及《公司章程》的有关规定，王震先生的辞职报告自送达董事会之日起生效。具体内容详见公司于2023年5月20日在上交所网站披露的《关于高级管理人员辞职的公告》（公告编号：2023-039）。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 √适用 □不适用 公司及子公司不属于环保部门公布的重点排污单位。 1. 因环境问题受到行政处罚的情况 √适用 □不适用 因江苏里高未取得排污许可证排放污染物和产生有机废气的生产活动，未在密闭空间中进行，未按规定使用污染防治设施，南通市如皋生态环境局于2023年1月下达行政处罚决定书（通02环罚（2023）17号），责令江苏里高改正违法行为，并处合计22万元的罚款。江苏里高已积极整改并及时足额缴纳了罚款，2023年5月，江苏里高取得南通市如皋生态环境局出具的该行为不属于《生态环境行政处罚办法》第五十二条规定的重大违法行为的证明文件。 2. 参照重点排污单位披露其他环境信息 √适用 □不适用 公司严格遵守国家有关环境保护的法律法规，制定了完善的环保措施，强化源头管控，生产经营活动符合国家环境保护有关要求。 3. 未披露其他环境信息的原因 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 为了维持生态环境可持续发展，公司加强对环境影响因素的管理工作，并及时将环保信息向环保局进行网上公开直报。2023年3月，公司三废检测结果显示厂区实现生活废水、废气和噪声的综合达标排放。同时，公司还安装了厂界VOC在线监测系统，与环保局联网，严格执行污染天气管控措施，积极履行绿色环保义务。 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 绿色低碳转型是全球经济可持续发展的重要保障，公司积极响应国家“碳达峰、碳中和”政策号召，倡导低碳环保的绿色办公方式，不断优化生产经营过程中节能减排方案。报告期内，公司通过筹建能源管理委员会，倡导全员参与能源管理，提升员工对于能源管理的认知；引进先进的能源在线监测平台，加强能源使用过程数据的收集、分析和管控，实现能源消耗全过程管理；采取天然气加热替换电能加热，优化能源消耗组成结构；积极开展能源消耗技改项目，如车间优化照明系统、车间气路改造等。通过多项举措，提高资源使用效率，减少总体碳排放。 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
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