[中报]章源钨业(002378):2023年半年度报告

时间：2023年08月21日 18:41:26 中财网

原标题:章源钨业:2023年半年度报告

崇义章源钨业股份有限公司 CHONGYI ZHANGYUAN TUNGSTEN CO., LTD.


二〇二三年半年度报告



股票代码：002378
股票简称：章源钨业
披露日期：2023年 8月 22日

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人黄世春、主管会计工作负责人范迪曜及会计机构负责人(会计主管人员)黄如红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。

公司在本报告中详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析 十、公司面临的风险和应对措施”中的相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 6
第三节 管理层讨论与分析 ..................................................................................................................................... 10
第四节 公司治理 ..................................................................................................................................................... 28
第五节 环境和社会责任 ......................................................................................................................................... 30
第六节 重要事项 ..................................................................................................................................................... 37
第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................. 47
第八节 优先股相关情况 ......................................................................................................................................... 54
第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................. 55
第十节 财务报告 ..................................................................................................................................................... 56

备查文件目录

一、载有公司法定代表人黄世春先生、主管会计工作负责人范迪曜先生及会计机构负责人（会计主管人员）黄如红女士签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、以上备查文件备置地点：公司董事会办公室。

		释义
释义项	指	释义内容
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
公司、本公司、章源钨业	指	崇义章源钨业股份有限公司
章源控股	指	公司的控股股东-崇义章源投资控股有限公司
赣州澳克泰	指	公司的全资子公司-赣州澳克泰工具技术有限公司
章源喷涂	指	公司的全资子公司-德州章源喷涂技术有限公司
章源科创	指	公司的全资子公司-章源国际科技创新（深圳）有限公司
梦想加	指	公司的全资子公司-梦想加有限公司
章源棒材	指	公司的控股子公司-赣州章源合金棒材销售有限公司
西安华山	指	公司的参股公司-西安华山钨制品有限公司
澳克泰（美国）	指	赣州澳克泰的全资子公司-Achtech America，Inc.
澳克泰工具销售	指	赣州澳克泰的控股子公司-澳克泰（上海）工具销售有限公司
章源精密	指	章源科创的控股子公司-深圳章源精密工具技术有限公司
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日

一、公司简介	二节 公司简介	主要财务指标
股票简称	章源钨业	股票代码	002378
变更前的股票简称（如有）	无
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	崇义章源钨业股份有限公司
公司的中文简称（如有）	章源钨业
公司的外文名称（如有）	Chongyi Zhangyuan Tungsten Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）	ZY-Tungsten
二、联系人和联系方式
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘佶	张翠
联系地址	江西省赣州市崇义县城塔下	江西省赣州市崇义县城塔下
电话	0797-3813839	0797-3813839
传真	0797-3813839	0797-3813839
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 ?不适用 公司披露半年度报 具体可参见 2022年年报 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和 公司是否需追溯调整或 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更、其他原	的证券交易所网站 否变更情况 务指标 述以前年度会计数	和媒体名称及网址，公司半年度报 据	备置地在报告期无变化，
项目	本报告期	上年	期	本报告期比上年同期增减
		调整前	调整后	调整后
营业收入（元）	1,723,664,508.27	1,675,591,797.19	1,675,591,797.19	2.87%
归属于上市公司股东的净 利润（元）	86,442,119.99	141,677,999.57	141,677,999.57	-38.99%
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 （元）	65,431,237.72	125,007,660.52	125,007,660.52	-47.66%
经营活动产生的现金流量 净额（元）	-14,643,740.52	-122,994,065.26	-122,994,065.26	88.09%
基本每股收益（元/股）	0.07195	0.15330	0.11793	-38.99%
稀释每股收益（元/股）	0.07195	0.15330	0.11793	-38.99%
加权平均净资产收益率	4.30%	7.27%	7.27%	减少 2.97个百分点
项目	本报告期末	上年	末	本报告期末比上年度末增减
		调整前	调整后	调整后
总资产（元）	4,894,702,584.45	4,791,738,750.76	4,791,921,163.19	2.14%
归属于上市公司股东的净 资产（元）	1,981,112,667.34	2,001,861,723.73	2,001,864,033.17	-1.04%

具体原因：
1. 会计政策变更
公司自 2023年 1月 1日起施行《企业会计准则解释第 16号》（财会〔2022〕31号）（以下简称“准则解释第 16号”）规定“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初因适用《准则解释 16号》的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，公司已按照《准则解释16号》和《企业会计准则第 18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。

2. 其他
公司于 2023年 5月 19日召开 2022年度股东大会，审议通过了“2022年年度权益分派方案”，本次资本公积金转增股本方案为以资本公积金向全体股东每 10股转增 3股，分红前本公司总股本为924,167,436 股，分红后总股本增至 1,201,417,666股。根据《企业会计准则第 34号——每股收益》的规定，发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。公司已按照《企业会计准则第 34号——每股收益》的规定，以调整后的股数重新计算 2022年半年度每股收益。

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）	-483,809.52
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免	116,950.00
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	27,771,196.77
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-5,042,417.85
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	941,901.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-787,595.89
其他符合非经常性损益定义的损益项目	6,441.49
减：所得税影响额	1,521,501.60
少数股东权益影响额（税后）	-9,717.87
合计	21,010,882.27

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
1. 报告期内公司所属行业发展情况
公司主要从事钨精矿的采选及以钨为原料的仲钨酸铵（APT）、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“采矿业-有色金属采矿业”“制造业—有色金属冶炼和压延加工业”。

2023年上半年，钨上游主要原料钨精矿（WO3≥65%）供应趋紧，钨精矿（WO3≥65%）平均价格11.87万元/吨，较上年同期平均价格上涨 3.58%，而钨下游市场呈弱复苏态势，需求低于预期。

（注：数据来源于亚洲金属网）
2. 主要业务
公司建立了从钨上游探矿、采矿、选矿，中游冶炼、制粉，下游精深加工的一体化生产体系，是国内拥有完整产业链的厂商之一。

（1）公司上游主要是钨的勘探、采选。

公司拥有 8个探矿权矿区，其中东峰、龙潭面已完成详查工作，碧坑、石咀脑、西坑口、泥坑正在做详查工作，大桥、大排上正在做普查工作。

公司拥有 6座采矿权矿山，其中淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿为主采矿山，也是国家 级“绿色矿山”，天井窝钨矿、黄竹垅钨矿、长流坑铜矿为待采矿山，已编制“绿色矿山建设方案”。 （2）公司中游主要生产各种规格的粉末产品。 公司工厂是国家级“绿色工厂”，有序推进数字化建设，打造了高效、优质、安全、低能耗的智能制 造工厂，可生产超细、超粗、超纯各种规格特色粉末产品，满足不同客户需求。 （3）公司下游主要生产硬质合金系列产品。 公司本部主要生产球齿、传统刀片、异型、冷镦模、钎片等各类硬质合金产品以及热喷涂粉。 赣州澳克泰主要生产机加工用刀具，包括可转位刀片、刀体、整体硬质合金刀具、实心棒材、单直 孔棒材、双直孔棒材、螺旋孔棒材等产品，产品覆盖机械加工刀具的主要类别。 （4）章源喷涂 热喷涂粉是钨下游产品，以碳化钨、钴、镍等为主要原料，经球磨、喷雾制粒、烧结、破碎筛分、 合批等生产工艺后制得的一种合金粉末。通过超音速火焰等喷涂方法使这些各具特性的粉末瞬间受热， 随高速热气流喷射到工件表面，形成强化层以达到提高工件表面的耐磨性、耐腐蚀、耐高温、耐疲劳、 抗氧化以及修复外形尺寸等目的。 章源喷涂对国内外油服企业、国内新能源电池生产厂商的工件表面提供喷涂服务。 3. 报告期内公司业绩情况
报告期内，公司充分利用粉末产品质量和稳定性优势，积极拓展市场，粉末、刀片产品销量同比增长。2023年上半年，公司营业收入 172,366.45万元，较上年同期增长 2.87%。

4. 报告期内公司经营情况
（1）上游矿山板块
矿山资源勘查方面：
报告期内，公司按计划对所属矿权实施资源勘探，在部分重点区域进行布孔勘查，总体平稳有序。

2023年上半年，公司加快淘锡坑钨矿深部资源钻探，为未来扩建井下系统工程打下基础。

资源整合方面：
截至本报告披露日，新安子钨锡矿与龙潭面探矿权矿区、淘锡坑钨矿与东峰探矿权矿区的资源整合方案，均已获得自然资源部的批复，公司按计划进行资源储量核实工作。

矿山重点工程方面：
报告期内，公司已完成大余石雷钨矿井下改扩建项目可研、方案设计、安全专篇评审，目前正编写能评、环评等报告。

矿山智能化建设方面：
报告期内，公司新安子钨锡矿已实现中深孔爆破新工艺采矿常规化，达到设计运行效果。新安子钨锡矿智能化建设方案初稿已完成，相关项目准备工作正在有序开展中。

（2）中游冶炼、制粉板块
报告期内，公司“白钨矿绿色冶炼新工艺”项目进入中试阶段，根据目前中试测试结果，该项目可使废水排放量减少 70%，钨回收率提高到 98.5%以上，废渣量减少 70%；报告期内，公司对粉末生产线继续实施技术改造，通过 3D实地建模，5G+物联网技术，实现生产过程数据的实时采集，推动公司粉末生产线的数字化转型。截至本报告披露日，公司获评江西省“5G+工业互联网”应用示范企业。

（3）赣州澳克泰板块
报告期内，赣州澳克泰加快向行业应用布局，产品进入航空工业电子采购平台，目前正在给重点客户进行送样测试。

在小零件行业，赣州澳克泰推出了 300款刀片及 200款刀杆产品，部分产品效果可达到国际一线品牌水平。

报告期内，赣州澳克泰加大研发力度，申请受理发明专利 13件、实用新型专利 16件、外观专利 5件，授权发明专利 8件、实用新型专利 2件。赣州澳克泰“面向难加工材料高效精密切削的涂层硬质合金刀具及关键技术产业化”项目获评 2022年度江西省科学技术进步一等奖。

报告期，赣州澳克泰刀片销量、销售收入保持稳定增长，刀片销售收入 13,517.74万元，同比增加36.09%，毛利率进一步提高。

（4）章源喷涂板块
报告期内，章源喷涂贴近客户优化产业布局，在国内建立多个喷涂基地，满足客户对于服务质量、交付效率等方面的高标准要求。2023年上半年，章源喷涂积极拓展新能源电池领域市场，经营业绩快速增长，实现销售收入 1,882万元，同比增长 45.65%，净利润 322万元，同比增长 58.28%。

5. 经营模式
（1）生产模式
1）公司上游主要是钨的勘探及采选。公司矿山矿体属石英脉黑钨矿型，黑钨矿伴生于石英脉中，主要矿种为钨、锡、铜。根据矿床的特点，矿石经过破碎、智能选矿机、重力选及精选的过程，先后分离出钨、锡、铜等精矿产品。

2）公司中游主要生产各种规格的粉末产品。公司实现了细颗粒、中颗粒、粗颗粒粉末产品独立生产线生产，并打造了智能、高效、优质、安全、低能耗的智能制造工厂，通过提高产品工艺技术、提升产品质量，着力发展各种规格及特色粉末产品来满足不同客户需求。

3）公司下游主要生产硬质合金系列产品。精深加工是钨加工企业竞争的核心环节，赣州澳克泰生产的数控刀具可用于钢件、不锈钢、铸铁、铝合金、高温合金、高硬度钢及复合材料等材质加工所需的车刀、铣刀、钻刀、槽刀及整体硬质合金刀具产品，可满足汽车零部件、装备、工程机械、航空航天、能源、电子电器等各种领域的工业切削加工对于工具的需求，是数控机床“工业母机”的关键部件。

（2）采购模式
国家对钨矿开采执行总量控制指标管理，各采矿权矿山根据每年开采配额进行生产。公司自产钨精矿全部自用，不足部分则对外采购。公司制定了《采购业务管理制度》《供应商管理规定》，对供应商进行严格挑选和考核，并与优质供应商建立长期稳定的合作关系，确保公司主要原材料及辅料的稳定供应，并定期在微信公众号发布主要钨原料价格信息。

公司中游粉末产品采用直销模式，通过稳定的产品质量和快速供货能力与客户建立长期合作关系。

下游精深加工产品采用直销和经销相结合的方式，以开发大客户为目标，提升客户服务能力，对部分重点行业提供产品系统解决方案，对中小规模客户采取经销的方式，通过经销商网络实现众多中小规模客户的全面覆盖。

6. 市场地位
公司以钨资源的利用和开发，研发生产高性能、高精度、高附加值的硬质合金为发展方向，依照做精做强产业链战略，不断加大精深加工环节的投入。

公司矿山建立了自动分选工艺流程，机械化、智能化程度不断提高；公司在钨冶炼环节形成了国内领先的技术和工艺优势。在制粉环节，公司打造了超高性能钨粉体全自动数字化生产线，可生产超细、超粗、超纯粉末产品来满足不同客户需求，粉末产品产量排名国内行业前列；赣州澳克泰是国家级专精特新“小巨人”企业，产品主要对标国际一线品牌，国内市场销售定位是替代同类进口产品。

据中国钨业协会统计数据，2022年度，公司钨粉产量排名国内行业第一，碳化钨粉产量排名国内行业第二。

7. 主要的业绩驱动因素
（1）公司上游通过推进矿山资源整合，并围绕各矿区深部开拓建设及完善相关配套系统工程，同时加快矿山机械化应用，提高采矿、选矿效率，增加钨、锡、铜等矿产品产出量，进一步提升矿山对公司经营业绩的贡献。

（2）公司中游通过实现绿色生产流程化管理提升管理效益，以自动化设备及生产信息管理系统来提高人均产能，提升粉末产品品质，降低能耗及生产成本，提升中游经营业绩。

（3）公司下游主要受赣州澳克泰经营情况的影响。赣州澳克泰秉持自有品牌路线，通过不懈提升产品性能和品质，以客户和市场为导向，向行业发展模式转型，产销协同，开发新技术新工艺，推出高端产品，提高赣州澳克泰在重点行业的品牌影响力，加大产品销售力度，提升下游经营业绩。

二、核心竞争力分析
1. 丰富的钨矿资源及完整的钨产业链优势
公司拥有 6座采矿权矿山，8个探矿权矿区，根据公司所辖矿权在江西省自然资源厅备案数据，目前公司保有钨资源储量 9.46万吨，锡资源储量 1.76万吨，铜资源储量 1.28万吨。公司依托由行业地质专家带领的专业找矿团队，持续开展对现有矿区的勘探工作，有序推进采矿权矿山和探矿权矿区的整合，进一步夯实公司资源保障。

公司建立了从钨上游探矿、采矿、选矿，中游冶炼、制粉，下游精深加工的生产体系，完整的产业链为公司持续经营和拓宽未来发展空间创造了良好条件，完备的钨产品组合系列可以使公司更好地满足不同客户需求，增加公司抗风险的能力。

2. 全产业链不断提升绿色化、智能化、高端化水平
公司下辖 3个主采矿山是国家级“绿色矿山”，其他采矿权矿山也已编制“绿色矿山建设方案”。公司持续按照绿色矿山建设要求，绿化、美化矿山环境，稳步推进矿山机械化建设。

公司工厂是国家级“绿色工厂”，实现了用地集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化和能源低碳化。

公司通过自主研发的制造执行系统 MES为核心，以企业资源计划系统为支撑，将 5G+工业物联网实现系统与生产装备之间的互联互通，实现了生产过程的智能管控。

赣州澳克泰硬质合金刀具制造装备、检测分析装备处于国际先进水平，为高端产品工艺稳定控制提供了有力支撑。

3. 自主创新研发能力不断提升
公司是国家级创新型企业、国家技术创新示范企业、国家高新技术企业，公司技术中心是国家认定企业技术中心。赣州澳克泰成立了省级院士工作站、博士后创新实践基地、省级工业设计中心，并与清华大学、中南大学等高校开展广泛的技术合作，赣州澳克泰自主创新研发能力不断提升，带动公司整体研发实力提升。

公司始终把科技创新作为发展引擎，坚持自主创新和“产学研用”相结合，建立以技术中心为核心的创新平台与创新体系。

报告期内，公司新增授权专利 46件，其中发明专利 26件，实用新型专利 20件。截至 2023年 6月30日，公司累计授权专利 288件，其中发明专利 83件，实用新型专利 145件，外观专利 60件。

4. 稳定的核心管理团队和行业领军的关键技术人才
公司核心管理团队和关键技术人员在钨采选、冶炼、精深加工领域拥有资深的行业技术背景及丰富的管理经验，能够及时、准确地掌握钨行业的发展动态及市场机遇。同时，公司坚持自主创新，重视人才建设，经过十几年的积累和发展，公司培养的一批技术人员都处于关键岗位，为公司发展提供动力。

5. 区域政策优势

江西省人民政 ‘中国稀金谷’建设 （赣州）永磁电机 产品延伸。” 江西省人民政 “支持赣州加入粤 产业研发、收储平 家重点实验室分支 江西省人民政 深入实施高质量跨 快打造全国构建新 三、主营业务分 概述 参见“一、报告期 主要财务数据同比	发布的《支持 建设半导体新 业创新发展大 发布的《关于 澳相关产学研创 。推动大湾区 构。” 发布的《关于 式发展首要战 展格局重要战 公司从事的主要 动情况	州革命老区高 料、永磁变速 等平台，发展稀 持赣州打造对接 新联盟，支持建 研院所、高等院 西在新时代推动 ，努力实现江西 支点，展现推动 务”相关内容。	量发展示 、永磁电 土永磁电 融入粤港 稀土资源 校和龙头 中部地区 在新时代 中部地区	区建设的若干政策措施》提到，“支持 及硬质合金生产基地。支持依托中国 、钨硬质合金及刀钻具等深加工及应用 大湾区桥头堡的若干政策措施》提到， 储备库、交易集散中心和钨新材料应用 业在赣州设立技术转移中心分中心、国 质量发展中加快崛起的实施意见》提到， 动中部地区高质量发展中加快崛起，加 起的江西作为。 单位：元
项目	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	1,723,664,508.27	1,675,591,797.19	2.87%
营业成本	1,469,107,007.95	1,374,469,112.83	6.89%
销售费用	26,803,329.01	17,394,379.51	54.09%	系职工薪酬、开拓市场发生的差旅费、业务宣 传费、业务招待费同比增加所致。
管理费用	66,994,124.10	63,043,181.05	6.27%
财务费用	30,524,189.35	27,534,336.06	10.86%
投资收益	5,209,010.48	2,746,653.66	89.65%	系确认联营企业西安华山投资收益同比增加所 致。
资产减值损失（损 失以“-”号填列）	-4,757,720.01	-1,239,536.08	283.83%	系计提存货减值同比增加所致。
资产处置收益（损 失以“-”号填列）	-163,171.24	263,639.99	-161.89%	系对部分固定资产出售产生收益同比减少所 致。
营业外收入	1,301,073.87	186,091.51	599.16%	主要系报告期公司收到出口产品货物运输保险 理赔款所致。
营业外支出	2,409,308.04	3,756,961.26	-35.87%	系对外捐赠同比减少所致。

所得税费用	14,087,568.60	22,760,150.49	-38.10%	系母公司应纳税所得额减少导致计提当期企业 所得税同比减少所致。
营业利润	101,318,020.85	167,882,424.92	-39.65%	系报告期钨产品毛利率同比下降、期间费用同 比增加、副产品销量同比减少共同影响所致。
利润总额	100,209,786.68	164,311,555.17	-39.01%
净利润	86,122,218.08	141,551,404.68	-39.16%
归属于母公司所有 者的净利润	86,442,119.99	141,677,999.57	-38.99%
研发投入	67,672,283.19	80,284,785.66	-15.71%	系研发材料投入同比减少所致。
经营活动产生的现 金流量净额	-14,643,740.52	-122,994,065.26	-88.09%	主要系货款回笼收到现金同比增加及支付的税 费同比减少共同影响所致。
投资活动产生的现 金流量净额	-20,864,451.48	-62,001,527.44	-66.35%	系技改项目投入减少，导致购置固定资产支付 的现金同比减少所致。
筹资活动产生的现 金流量净额	-19,929,402.22	290,333,129.27	-106.86%	系报告期贷款净增加额同比减少所致。
现金及现金等价物 净增加额	-55,242,705.42	105,531,073.06	-152.35%	系经营活动产生的现金流量净额、投资活动产 生的现金流量净额与筹资活动产生的现金流量 净额共同作用所致。
公司报告期利润 □适用 ?不适用 公司报告期 营业收入构成	成或利润来源发生重大变动 润构成或利润来源没有发生重大变	动。	单位：元
项目	本报	告期	上年	同期	同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	1,723,664,508.27	100%	1,675,591,797.19	100%	2.87%
分行业
有色金属采掘、 冶炼、金属加工	1,612,296,486.50	93.54%	1,524,543,959.68	90.99%	5.76%
其他业务	111,368,021.77	6.46%	151,047,837.51	9.01%	-26.27%
合计	1,723,664,508.27	100%	1,675,591,797.19	100%	2.87%
分产品
仲钨酸铵	13,123,893.81	0.76%	22,787,610.63	1.36%	-42.41%
氧化钨		0.00%	208,221.26	0.01%	-100.00%
钨粉	523,670,912.17	30.38%	437,852,804.04	26.13%	19.60%
碳化钨粉	603,632,225.04	35.02%	590,458,893.69	35.24%	2.23%
硬质合金	375,575,817.38	21.79%	402,095,298.51	24.00%	-6.60%
其他产品	96,293,638.10	5.59%	71,141,131.55	4.25%	35.36%
其他业务	111,368,021.77	6.46%	151,047,837.51	9.01%	-26.27%
合计	1,723,664,508.27	100%	1,675,591,797.19	100%	2.87%
分地区
国内地区	1,326,663,935.77	76.97%	1,361,160,621.93	81.23%	-2.53%
国外地区	397,000,572.50	23.03%	314,431,175.26	18.77%	26.26%
合计	1,723,664,508.27	100%	1,675,591,797.19	100%	2.87%

占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元

项目	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年同期增 减
分行业
有色金属采 掘、冶炼、 金属加工	1,612,296,486.50	1,439,593,291.65	10.71%	5.76%	8.13%	减少 1.97个百分点
其他业务	111,368,021.77	29,513,716.30	73.50%	-26.27%	-31.62%	增加 2.08个百分点
合计	1,723,664,508.27	1,469,107,007.95	14.77%	2.87%	6.89%	减少 3.20个百分点
分产品
仲钨酸铵	13,123,893.81	11,583,974.52	11.73%	-42.41%	-41.16%	减少 1.88个百分点
钨粉	523,670,912.17	482,762,411.73	7.81%	19.60%	23.84%	减少 3.16个百分点
碳化钨粉	603,632,225.04	555,838,626.18	7.92%	2.23%	6.13%	减少 3.38个百分点
硬质合金	375,575,817.38	319,162,141.34	15.02%	-6.60%	-7.73%	增加 1.04个百分点
其他产品	96,293,638.10	70,246,137.88	27.05%	35.36%	35.07%	增加 0.16个百分点
其他业务	111,368,021.77	29,513,716.30	73.50%	-26.27%	-31.62%	增加 2.08个百分点
合计	1,723,664,508.27	1,469,107,007.95	14.77%	2.87%	6.89%	减少 3.20个百分点
分地区
国内	1,326,663,935.77	1,118,181,089.17	15.71%	-2.53%	1.54%	减少 3.39个百分点
国外	397,000,572.50	350,925,918.78	11.61%	26.26%	28.41%	减少 1.47个百分点
合计	1,723,664,508.27	1,469,107,007.95	14.77%	2.87%	6.89%	减少 3.20个百分点

公司主营业务数据 务数据 □适用 ?不适用 说明： 1. 营业收入变 报告期内，营 5.76%，其他业务 2. 毛利率变化 报告期内，钨 带动产品成本同步 仲钨酸铵产品 影响，销售毛利率 钨粉和碳化钨 终端产品硬质 加影响，拉高了硬 其他产品主要 了较好水平。 其他业务主要 精矿，其市场价格 3. 营业收入按 报告期内，国 26.26%。由于钨 利率分别下降了 3. 四、非主营业务 ?适用 □不适用	统计口径在报 化分析 业总收入同比 副产品锡精矿 分析 产品市场价格 上涨，使得公 属于原料级产 有所下降。 粉属产业链中 合金销售毛利 质合金产品整 包括热喷涂粉 是矿山副产品 保持相对高位 地区分析 内销售额较上 料价格经过持 39个百分点、1 分析	期发生调整的情 长 2.87%，其 售单价大幅下 比上年波动较 钨产品销售综合 ，仅对特定客 ，受钨原料价 同比略有增长 销售毛利率。 喷涂加工件等 售，一直保持 销售毛利率同比 同期变化较小 上涨后处于近 .47个百分点。	下，公司最近 1期按报告期末口 ，钨深加工产品销售量略有增加 、销售量减少的影响，销售收入 ，由于钨原料价格经过持续上涨 利率同比下降了 1.97个百分点 销售，处于产品生产的前端，成 上涨影响，成本同步上涨，销售 系受赣州澳克泰刀片成本下降及 占公司营业收入比重小，销售毛 高的毛利率水平，报告期公司主 加 2.08个百分点。 出口业务受销售量增加影响，销 年高位，带动产品成本同步上涨	径调整后的主营业 销售收入同比增长 比下降 26.27%。 处于近两年高位， 受钨精矿价格上涨 利率同比有所下降 附加值刀片销量增 率基本不变，保持 销售的副产品是铜 额较上年同期增长 国内、国外销售毛 单位：元
项目	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	5,209,010.48	5.20%	系确认对联营企业西安华山投资收 益、处置金融工具及应收款项融资终	确认对联营企业投资 收益具有可持续性

			止确认损益共同影响所致
公允价值变动损益	-4,990,807.89	-4.98%	系确认交易性金融资产、负债公允价 值变动所致	否
资产减值	-4,757,720.01	-4.75%	系计提的存货减值准备所致	否
营业外收入	1,301,073.87	1.30%	系处置非流动资产毁损报废利得、收 到出口货物运输保险理赔款所致	否
营业外支出	2,409,308.04	2.40%	系对外捐赠及处置非流动资产毁损报 废损失所致	否
信用减值	-14,380,332.57	-14.35%	系计提应收款项坏账准备所致	否
	债状况分析 大变动情况			单位：元
项目	本报	期末	上	末	比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产比例	金额	占总资产比例
货币资金	523,813,173.18	10.70%	558,590,264.21	11.66%	-0.96%
应收账款	546,524,913.69	11.17%	259,398,246.19	5.41%	5.76%	系应收账款信用政 策周期性变化影响 所致。
存货	1,389,770,517. 98	28.39%	1,417,212,944. 70	29.58%	-1.19%
投资性房地产	10,567,646.44	0.22%	10,907,211.70	0.23%	-0.01%
长期股权投资	98,533,365.94	2.01%	105,445,931.13	2.20%	-0.19%
固定资产	1,263,069,538. 16	25.80%	1,307,726,036. 31	27.29%	-1.49%
在建工程	16,136,342.63	0.33%	24,175,856.87	0.50%	-0.17%
使用权资产	2,609,767.35	0.05%	3,575,661.86	0.07%	-0.02%
短期借款	600,296,926.37	12.26%	557,734,428.16	11.64%	0.62%
合同负债	21,058,724.90	0.43%	6,591,435.38	0.14%	0.29%
长期借款	766,550,000.00	15.66%	706,500,000.00	14.74%	0.92%
租赁负债	1,363,496.04	0.03%	1,469,675.94	0.03%	0.00%

2、主要境外资产情况
报告期公司境外资产总额 1,809.35万元，占公司资产总额比重 0.37%，占比较小。

3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元

项目	期初数	本期公允 价值变动 损益	计入权益 的累计公 允价值变 动	本期计提 的减值	本期购买 金额	本期出售 金额	其他变动	期末数
金融资产
1.交易性金 融资产 （不含衍 生金融资 产）	3,734,937.3 8	- 3,734,937.3 8
2. 衍生金 融资产
3.其他债权 投资
4. 应收款 项融资	260,820,78 0.47						26,177,425. 04	286,998,20 5.51
5.其他权益 工具投资	3,817,920.0 0							3,817,920.0 0
6.其他非流 动金融资 产
金融资产 小计	268,373,63 7.85	- 3,734,937.3 8					26,177,425. 04	290,816,12 5.51
投资性房 地产
生产性生 物资产
其他
上述合计	268,373,63 7.85	- 3,734,937.3 8					26,177,425. 04	290,816,12 5.51
金融负债		1,255,870.5 1						1,255,870.5 1

其他变动的内容
应收款项融资采用账面金额确定其公允价值，其他变动 2,617.74万元系报告期应收款项融资账面净值变动金额。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	263,122,997.32	汇票保证金、信用证保证金、借款保证金，矿山环境治理和生态恢复保证金
固定资产	242,313,840.52	抵押借款
无形资产	307,661,662.24	抵押借款
合计	813,098,500.08
报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
10,706,685.30	1,823,376.70	487.19%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
?适用 □不适用
单位：元

项目 名称	投资 方式	是否 为固 定资 产投 资	投资 项目 涉及 行业	本报 告期 投入 金额	截至 报告 期末 累计 实际 投入 金额	资金 来源	项目 进度	预计 收益	截止 报告 期末 累计 实现 的收 益	未达到 计划进 度和预 计收益 的原因	披露 日期 （如 有）	披露索引 （如有）
超高 性能 钨粉 体智 能制 造项 目	自建	是	有色 金属 冶炼 和压 延加 工业	10,70 6,685 .30	111,6 72,84 6.96	自 筹、 金融 机构 贷款	56.00 %	51,20 9,000. 00	- 2,917, 318.3 3	见说明	2022 年 04 月 19 日	详见《证 券时报》 《中国证 券报》 《上海证 券报》和 巨潮资讯 网 （ http://w ww.cninfo .com.cn）
												上刊登的 《关于投 资建设超 高性能钨 粉体智能 制造项目 的公告》 （公告编 号： 2022- 018）
合计	--	--	--	10,70 6,685 .30	111,6 72,84 6.96	--	--	51,20 9,000. 00	- 2,917, 318.3 3	--	--	--

说明：公司投资建设超高性能钨粉体智能制造项目，计划新增超细碳化钨粉产能 5,000吨/年，项目自 2022年 4月末开始
动工，截至 2022年 12月，完成了厂房建设和超细碳化钨粉产能 2,500吨/年（一期）生产线建设，一期生产线于 2022年
12月末验收转固。目前新产品处于送样试用阶段，未来产能将逐步释放。

4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况
□适用 ?不适用
公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。

2、出售重 □适用 ?不 八、主要 ?适用 □不 主要子公司	股权情况 用 股参股公 用 对公司净	司分析 润影响达	0%以上的	股公司情				单位：元
公司名称	公司类型	主要业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
赣州澳克 泰工具技 术有限公 司	子公司	高档硬质 合金及其 工具的研 发、生产 及销售	1,655,590,2 00.00	1,029,162,9 34.47	580,278,64 6.86	240,685,30 5.39	- 7,417,180.9 6	- 7,849,371.7 4
西安华山 钨制品有 限公司	参股公司	钨合金材 料及钨制 品的研 发、生产 及销售	148,860,00 0.00	226,035,05 0.67	202,513,03 9.36	143,353,49 7.73	22,719,961. 58	19,886,449. 31

报告期内取得和处置子公司的情况 （未完）