[中报]均胜电子(600699):均胜电子2023年半年度报告
原标题:均胜电子:均胜电子2023年半年度报告 二〇二三年八月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王剑峰、主管会计工作负责人李俊彧及会计机构负责人（会计主管人员）张嘉琦声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中“管理层讨论与分析”章节阐述了公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................... 7 第四节 公司治理 ......................................................................................................... 15 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................. 18 第六节 重要事项 ......................................................................................................... 21 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................... 30 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................. 32 第九节 债券相关情况 ................................................................................................. 32 第十节 财务报告 ......................................................................................................... 33
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，随着全球汽车主要市场需求逐步恢复、汽车产业供应链逐渐趋于稳定以及智能电动汽车的快速发展，汽车零部件的行业经营环境亦有所改善，公司实现营业收入约270亿元，同比增长约18%，保持稳健增长态势，其中汽车电子业务实现营业收入约83亿元，同比增长约24%，紧跟汽车电动智能化发展，继续保持强劲增长；汽车安全业务实现营业收入约187亿元，同比增长约15%，依托全球主要汽车市场的增长，收入规模增速稳步提升。 在收入保持稳健增长的同时，公司亦采取一系列提效率、控成本、降费用等措施来提升盈利能力并逐步取得成效，毛利率、管理费用率、净利率等相关指标持续优化，规模效应逐渐显现，尤其是汽车安全欧洲区和美洲区均改善明显，报告期公司实现主营业务收入毛利率约13.44%，同比提升2.47个百分点，实现归母净利润约4.76亿元，同比大幅扭亏为盈，实现扣非归母净利润约3.96亿元，同比增长约385%，其中汽车安全业务已实现扭亏为盈。经营活动产生的现金流此外，公司积极把握全球汽车行业智能电动化和中国自主品牌崛起趋势下的业务机遇，新订单成果丰硕，全球累计新获订单全生命周期金额约422亿元，其中新能源汽车相关的新订单金额超300亿元，占比超70%。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 在全球汽车供应链短缺问题缓解、主要消费市场需求复苏等因素的共同推动下，2023年上半年全球汽车主要市场欧洲、美洲及亚洲均实现了较快增长，据GlobalData数据显示，全球轻型车1-6月销量约4,300万辆，同比增长约10.7%，其中中国约1,300万辆，同比增长约8.7%，欧洲约850万辆，同比增长约17.7%，美国约770万辆，同比增长约12.8%。根据过去几个月全球轻型车销量的同比增幅不断扩大，GlobalData最新预测2023年全球轻型车销量预计约8,750万辆，同比增长约8%。此外，据Clean Technica和InsideEVs网站数据显示，今年上半年，全球新能源汽车销量达583.2万辆，同比增长40.2%，市占率达到15%，全球新能源汽车保持快速增长态势。 中国市场方面，在促消费政策、轻型车国六实施公告发布、汽车促销活动、车企新车型大量上市等多重因素的共同推动下，上半年国内汽车行业产销量延续增长态势，并在结构上继续呈现新能源车型渗透率提升、国内自主品牌快速发展、汽车出口持续扩大等特点。根据中汽协数据，2023年上半年中国市场汽车产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%，其中乘用车产销分别完成1,128.1万辆和1,126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%；新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，销售渗透率进一步提升至28.3%；中国品牌乘用车实现销量598.6万辆，同比增长22.4%，市场份额达到53.1%，首次突破50%。此外国内市场还呈现出出口持续扩大的全球化发展趋势，2023年上半年汽车企业出口214万辆，同比增长75.7%。 另一方面，全球汽车行业的电动智能化变革持续推进，特别是中国汽车行业在智能化和电动化方面已经形成较强的竞争优势，中国汽车品牌与国际汽车品牌的合作和竞争也变得更多元化。 此外，《国家车联网产业标准体系建设指南（指南网联汽车）（2023版）》等一系列相关政策的出台，进一步推动智能驾驶相关标准的制定以及商业化落地，行业层面智能座舱及智能驾驶相关赛道的渗透率加速提升，从而给相关汽车零部件企业带来重大发展机遇。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化，具体请参照公司2022年年度报告。 三、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，公司积极把握全球汽车行业智能电动化和中国自主品牌崛起趋势下的业务机遇，新订单成果丰硕，主要财务业绩指标稳健增长，尤其是随着收入规模的增长以及一系列业绩提升措施逐步取得成效，公司整体盈利能力持续向好并得到大幅改善，具体如下： （一）收入稳健增长，盈利能力大幅提升，规模效应逐渐显现 2023年上半年公司实现营业收入约270亿元，同比增长约18%，保持稳健增长态势，其中汽车电子业务实现营业收入约83亿元，同比增长约24%，紧跟汽车电动智能化发展，继续保持强劲增长；汽车安全业务实现营业收入约187亿元，同比增长约15%，依托全球主要汽车市场的增长，收入规模增速稳步提升。 在收入保持稳健增长的同时，公司亦采取一系列提效率、控成本、降费用等措施来提升盈利能力并逐步取得成效，毛利率、管理费用率、净利率等相关指标持续优化，规模效应逐渐显现，尤其是汽车安全欧洲区和美洲区均改善明显，报告期公司实现主营业务收入毛利率约13.44%，同比提升2.47个百分点，实现归母净利润约4.76亿元，同比大幅扭亏为盈，其中汽车安全业务已实现扭亏为盈，实现扣非归母净利润约3.96亿元，同比增长约385%。 （二）把握市场新机遇，新订单突破迅猛，结构持续优化 近年来公司在做好现有核心客户业务的同时，重点瞄准智能新能源汽车渗透率持续提升、中 国自主品牌及新势力品牌市占率提升的市场机会，积极发挥快速响应客户的本土化优势以及国内 各超级工厂协同战略，加大对中国市场、特别是国内头部自主品牌和造车新势力的拓展力度。 2023年上半年公司新业务订单突破迅猛，全球累计新获订单全生命周期金额约422亿元， 具体情况如下： 子类产品取得全球性的大订单落地；汽车安全业务获取新订单全生命周期金额约206亿元； 占比已提升至近40%，且头部自主品牌及造车新势力客户订单金额占比持续提升，尤其汽车 安全业务已完成对新能源销量榜TOP10客户的全覆盖。 （三）以智能电动化为核心，加快推进前瞻技术研发及产品应用落地 2023年以来全球汽车行业电动智能化的转型进一步提速，公司亦加紧推进智能驾驶域控制器、驾舱融合域控制器、中央计算单元、具备多模交互、多屏联动等功能的新一代智能共情座舱、车路协同智能网联终端5G+C-V2X产品、软件创新业务以及新能源汽车800V高压低损快充功率电子及多合一平台等的研发和商业化落地，并取得较大进展，例如部分智能驾驶项目已完成A样的开发和POC（验证测试）；发布首款基于高通Snapdragon Ride第二代芯片的智能驾驶域控制器产品nDriveH；与地平线签署战略合作协议，共同推进高级辅助驾驶（ADAS）、自动驾驶、智能人机交互等领域的产品开发；成立专门的软件服务公司，加强软件创新业务，为出行科技提供效率赋能；与华润微、同济大学共同推进电池管理定制化芯片和功率芯片的国产化替代取得实质性进展，未来将进一步推进解决新能源汽车车规级芯片的供应问题，为中国新能源汽车事业发展赋能。 此外，随着自动驾驶技术的发展以及各国日趋严格的汽车安全法规，公司也正积极推进面向未来智能驾驶的主被动安全产品技术储备和研发以及作为汽标委工作组成员参与新技术标准的制定，巩固并加强公司的核心竞争优势。例如公司子公司均胜安全作为汽标委工作组委派的主要起草人负责编撰主动式安全带的标准草案、参与《智能网联汽车主观评价规范》等诸多标准的制定；研发为健康和安全保驾护航的生命体征检测方向盘、适用于自动驾驶L3级别以上的折叠隐藏式方向盘、适用于800V高压快充平台的新一代高压电池断开装置（PBD）、面向自动驾驶集成在零重力座椅上的安全带气囊辅助约束系统等，随着这些新技术应用场景的不断落地，安全产品单车价值有望进一步提升。 （四）多举并措提升成本竞争力，提高业绩增长弹性 根据全球汽车及零部件行业的竞争格局和供应链结构，公司正结合实际运营情况在全球范围内持续推进多项成本改善措施，以进一步提升产品的成本竞争力，提高业绩增长的弹性，包括（1）持续优化和改善全球供应链（2）提升区域管理和全球产品线管理的能力和融合（3）强化全球产能协同（4）将成本理念深入项目全生命周期（5）搭建全球人才库，强化区域人才协同等，通过持续优化供应商采购体系，调整原材料采购策略，并利用“平台化、模块化”研发战略，实现从短期到中长期的持续成本改善。此外，公司还充分发挥中国以及亚洲区域的管理及生产优势，向海外输送管理人才及中国智能制造经验，平衡全球产能，改善海外工厂业绩。 （五）稳步推进全球产能的优化，重点聚焦中国市场 公司结合全球汽车及零部件行业的发展趋势和新业务订单情况，持续推进全球产能的优化布局，包括推进产能向低成本国家/地区和中国转移，协调提升欧洲、美洲的产能利用率，尤其是对全球平台性项目的产能规划，利用亚洲区优秀运营管理能力和经验以及供应链优势，通过全球布局、平台化设计及精益生产等方式，实现降本增效，提升产品利润率。 另一方面，为响应及满足不断增长的中国以及亚洲市场需求，发挥中国供应链优势，公司持续推进国内的产能提升规划，例如，公司汽车安全合肥新产业基地第一期项目预计于今年三季度正式完工投产，目前已经进入安装调试、产线试制阶段，并已通过国内头部本土品牌及新势力主机厂的审核，其他头部合资及自主品牌的审核工作也在有序推进。该智能制造基地包括研发中心、测试验证实验室、乘用车方向盘以及安全气囊生产中心等，全部建成后预计将实现方向盘400万件/年，安全气囊1,000万件/年的产能。 （六）依托全球化布局先发优势，赋能中国车企出海 除了积极把握全球汽车行业智能电动化的大发展机遇，公司还快速响应逐渐变大变强的中国汽车品牌的出海需求，赋能中国车企进行海外布局。作为已经完成全球化布局的中国零部件企业，公司在全球主要汽车出产国均配套有相应的制造基地或研发中心，特别是中国车企出海热门的东南亚、墨西哥、匈牙利等海外地区，均已深耕多年，既能发挥中国企业特有的快速响应优势、充分契合国内整车品牌的发展步调，也能依托全球化布局的优势和丰富经验，凭借自身对当地国产化、法规、消费者的认知优势，积极帮助中国汽车品牌出海，目前公司已和部分国内头部自主品牌洽谈海外市场的本地合作事宜。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系营业收入的增长以及公司积极提高生产运营效率，控制相关原材料成本所致。 销售费用变动原因说明：主要系本期公司不断加强质量管控从而降低质保金费用所致。 财务费用变动原因说明：主要系本期因汇率波动实现净汇兑收益有所减少,以及受全球加息环境影响利息费用有所增加所致。公司目前已采取人民币贷款置换美元贷款、浮动利率贷款转固定利率贷款等措施进行应对。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期营业收入显著增长，并不断加强营运资金管控所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系去年同期子公司收到战略投资者资金所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 3 其他 （1）主营业务分行业、分产品、分地区情况 主营业务分行业情况 单位：元
主营业务分产品情况 单位：元
主营业务分地区情况 单位：元
情况说明： 汽车安全系统：随着外部发展环境的逐步好转，公司汽车安全业务稳步恢复，实现主营业务收入约 187.6 亿元，同比增长约 15.7%，公司采取提升运营管理效率、控制成本等一系列业绩改善措施逐步取得成效，汽车安全业务毛利率亦取得一定的提升，规模效应逐渐显现，业绩持续向好并实现扭亏为盈。 汽车电子系统：紧随汽车智能电动化以及中国市场的大发展趋势，汽车电子业务持续强劲增长，实现主营业务收入约81.5亿元，同比增长约23.7%，随着收入规模的增长以及生产效率的提高，毛利率同比有所提升。 （2）研发投入 研发投入情况表 单位：元
情况说明： 作为技术驱动的汽车零部件企业，公司始终坚持技术优先的原则，保持在工程技术和研发领域的高投入。为把握全球智能电动汽车的大发展机遇，公司持续围绕“智能化、电动化”在新兴业务领域保持较高强度的研发投入，同时公司也根据全球汽车行业竞争格局的变化，例如中国汽车品牌在全球智能电动汽车领域已具备领先优势，并结合全球研发成本结构，适时调整国内外研发人员的结构和投入，提高研发效率，提升研发投入的性价比。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
应收账款、存货和应付账款：本期末余额较上期末均有所增加，主要系公司营业收入实现快速增长，应收账款等科目相应增加。另一方面，为满足客户供应需求，公司在提前储备部分库存的同时加强了营运资金的管理，营运资金的周转天数有所下降。 在建工程：主要系公司根据新业务订单情况以及全球产能优化的规划，按计划投入扩建和升级产能。 短期借款、一年内到期的非流动负债和长期借款：本期末有息负债余额较上期末略有增加，公司通过积极调整借款币种结构，控制外汇风险敞口，以进一步优化债务结构。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产367（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为65.5%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:亿元 币种:人民币
3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截止报告期末本公司为取得借款进行了部分资产的抵押和质押。主要资产受限情况详见附注七、81所有权或使用权受到限制的资产。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 本期未发生重大变化，请参见附注七、2 交易性金融资产，3 衍生金融资产，17 长期股权投资和19 其他非流动金融资产。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 请参见附注七、2 交易性金融资产，3 衍生金融资产和19 其他非流动金融资产。 证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 √适用 □不适用 公司子公司宁波均胜科技有限公司作为有限合伙人于2021年分别以自有资金出资1,000万元和500万元投资了苏州中鑫康恒创业投资合伙企业 （有限合伙）和杭州领脉股权投资合伙企业(有限合伙)，截止本报告期末，宁波均胜科技有限公司作为有限合伙人持有上述合伙企业份额。 衍生品投资情况 √适用 □不适用 参见附注七、3 衍生金融资产和 19 其他非流动金融资产。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析（万元人民币）
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1.宏观经济环境及行业风险 公司是全球领先的汽车零部件供应商和技术服务提供商，所处的汽车零部件行业发展主要依赖于下游汽车产业的发展。汽车行业与宏观经济关联度较高，全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对汽车生产和消费带来影响。尽管公司的客户主要为国际知名企业，有着较强的市场竞争能力和抗风险能力，但如果其经营状况受到宏观经济的不利影响，将可能造成公司订单减少、订单交付不如预期等状况，从而对公司经营造成不利影响。 2.新兴领域和行业发展慢于预期的风险 新能源汽车、智能座舱/网联、智能驾驶等是整个行业的发展趋势，但仍存在整体商业化进度慢于预期的风险。未来，公司也将持续推进新兴领域产品系的布局和新客户的开拓，并利用公司在这些新兴业务领域的优势，与上下游公司广泛合作，共同推进汽车的新能源化和智能化。 3.原材料成本上涨风险 近年来公司上游部分原材料价格上涨较快，虽然2022年下半年以来，相关原材料价格已呈现下降趋势，但仍处于相对高位，公司已经利用整合全球采购资源，提升公司在采购领域的整体议价能力并积极与客户协商补偿，尽量降低原材料价格上涨带来的不利因素影响，但如果未来部分原材料继续上涨，而公司无法对产品价格进行调整或对产品售价的调整不及时，将对公司当期的生产成本和利润产生不利影响。 4.商誉减值的风险 近年来，公司开展外延式并购发展，导致公司商誉累计金额较大。2022年以来，公司经营业绩逐步改善，扭亏为盈，经过商誉减值测试后未出现商誉减值情况。如果未来宏观经济、下游客户行业、市场环境等发生重大不利变化，或相关子公司未来年度经营业绩未达到预期效益，则面临商誉减值的风险，从而对公司业绩产生不利影响。 5.汇率波动风险 汇率波动可能对公司未来经营状况以及账面合并报表时汇率折算带来一定的影响，公司通过优化全球业务布局以及一系列金融工具努力控制汇率波动所带来的风险影响。 (二) 其他披露事项 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 公司第十届董事会、监事会以及第十届董事会聘任的高级管理人员于2023年5月任期届满，根据《公司法》和《公司章程》等有关规定，公司于2023年4月完成换届选举第十一届董事会董事和第十一届监事会监事，换届选举后的第十一届董事会聘任公司高级管理人员。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 √适用 □不适用 2021年期间，公司实施2021年员工持股计划并完成股票非交易过户，合计27名员工参与上述计划。报告期内，公司现任董事兼总裁陈伟先生、董事兼副总裁刘元先生、董事及副总裁兼财务总监李俊彧女士所持有的员工持股计划份额未发生变化,有四名其他员工因个人原因离职而放弃此次员工持股计划，合计退回相应股数140万股。 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 报告期，公司国内重点排污单位均严格执行国家、地方污染物排放标准要求，均申领了排污许可证或完成排污许可登记，并严格按照排污许可要求排放污染物，符合相关排放标准要求，污染物排放浓度均达标。
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