[中报]汇川技术(300124):2023年半年度报告
原标题:汇川技术:2023年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ..................................................................................................................................................... 44 第五节 环境和社会责任 ......................................................................................................................................... 51 第六节 重要事项 ..................................................................................................................................................... 54 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................. 63 第八节 优先股相关情况 ......................................................................................................................................... 70 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................. 71 第十节 财务报告 ..................................................................................................................................................... 72 第一节 重要提示、目录和释义 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司负责人朱兴明、主管会计工作负责人刘迎新及会计机构负责人(会计主管人员)王晓玲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 三、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 四、对半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 五、重大风险提示 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十二、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 六、公司计划本报告期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 备查文件目录 一、载有法定代表人朱兴明先生、主管会计工作负责人刘迎新女士、会计机构负责人王晓玲女士签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有董事长朱兴明先生签名的2023年半年度报告文本原件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 ?适用 □不适用
信息披露及备置地点在报告期是否变化 ?适用 □不适用
注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 报告期内，公司注册地址变更为深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区澜清二路 6号汇川技术总部大厦 1单元 101，其他 注册信息无变化，具体可参见 2022年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
截至披露前一交易日的公司总股本：
所有者权益金额
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用 ?不适用 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界 定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）公司所处行业的基本情况 公司主要为自动化设备/自动化产线提供变频器、伺服系统、PLC/HMI、高性能电机、传感器、机器视觉、气动元件 等工业自动化核心部件及解决方案，为电梯行业提供电梯电气大配套解决方案，为新能源汽车行业提供电驱&电源系统， 为轨道交通行业提供牵引与控制系统，为自动化产线/车间/工厂提供工业机器人产品及解决方案。公司产品广泛应用于 工业领域的各行各业，总体上与经济周期紧密相关，无明显季节性特征。 （二）行业发展情况 1.工业自动化行业 工业自动化行业涵盖变频器、伺服系统、PLC、DCS、运动控制器、CNC、传感器、气动元件等产品，工业自动化产品下游行业应用广泛，包括锂电、硅晶、3C制造、起重、空压机、机床、纺织化纤、印刷包装、塑胶、冶金、石油、 化工、金属制品、电线电缆、建材、煤矿、注塑机等。公司通用自动化业务属于工业自动化行业，主要为下游行业客户 提供变频器、伺服系统、PLC等产品及解决方案。 2023年上半年，受国内外宏观经济形势与格局影响，制造业需求整体偏弱，工业自动化行业仍然低迷。根据睿工业 统计数据，2023年上半年中国工业自动化市场规模约 1,519亿元，同比下降约 2.5%。工业自动化市场按下游行业可分为 项目型市场与 OEM型市场，项目型市场代表性行业包括冶金、化工、石化、电力、造纸等，OEM型市场代表性下游行 业包括锂电池、硅晶、纺织化纤、印刷包装、物流设备等。2023年上半年，项目型市场表现优于 OEM型市场，项目型 市场同比增长约 1.7%，OEM型市场同比下滑约 8.6%。低压变频器市场规模约 155亿元，同比下降约 3.7%；通用伺服市 场规模约 108亿元，同比下降约 9.6%；PLC市场规模约 81亿元，同比基本持平。 报告期内，国家陆续出台多项政策，鼓励工业自动化行业发展与创新。2023年 2月 6日，中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》，为推动高质量发展、促进我国经济由大向强转变，提出加快传统制造业技术迭代和质量升级、推 动制造业高端化、智能化、绿色化发展等要求。2023年 6月 30日，工信部等 5部门印发《制造业可靠性提升实施意见》， 为落实制造强国、质量强国建设要求，全面推进新型工业化，提升产业链供应链韧性和安全水平，提出筑牢核心基础零 部件、核心基础元器件、关键基础软件、关键基础材料及先进基础工艺的可靠性水平等任务。2023年 7月 28日，工信 部等 3部门印发《轻工业稳增长工作方案（2023—2024年）》，提出推动产业在国内有序转移，开展强链稳链行动、数字 化赋能转型行动、绿色安全发展行动等，推动产业高质量发展。 2.电梯行业 电梯行业涵盖原材料、零部件制造、整机制造、安装维保等领域。电梯零部件包括电梯控制系统（一体化控制器/变 频器）、人机界面、曳引机、门系统、线缆线束、井道电气、电梯物联网等。公司智慧电梯业务属于电梯行业相关业务， 主要为电梯整机制造商和电梯后服务市场提供电梯控制系统（包含变频器）、人机界面、门系统、线缆线束、电梯物联网 等产品及电气大配套解决方案。 2023年上半年，电梯行业受到房地产行业竣工有所恢复带动，行业整体有所增长。根据国家统计局数据，2023年上 半年电梯、自动扶梯及升降机累计产量 74.5万台，累计增长 12.9%。 电梯作为现代高层建筑和公共基础设施必不可少的配套设备之一，近年来我国出台了各项政策推动电梯行业发展。 2023年 6月 18日，市场监管总局印发《电梯安全筑底三年行动方案（2023—2025年）》，提出大力支持老旧电梯更新改 造，筑牢电梯质量安全基础的目标，并要求提升维护保养质量水平、推进电梯产业高质量发展。 3.新能源汽车行业 新能源汽车行业涵盖有色金属及化工原材料、零部件制造、整车制造与服务等。零部件产品包括电驱系统、电源系 统、电池系统、底盘系统、智能座舱系统等。公司的新能源汽车电驱&电源系统属于新能源汽车行业，公司主要为新能 源乘用车提供电驱系统和电源系统等产品解决方案与服务。 2023年上半年，在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、新车型大 量上市等因素的共同拉动下，2023年上半年新能源汽车延续较快增长态势。根据中国汽车工业协会数据，2023年上半年， 新能源汽车产销累计完成 378.8万辆和 374.7万辆，同比分别增长 42.4%和 44.1%；新能源汽车市场渗透率达到 28.3%。 为推动新能源汽车产业高质量发展，加快建设汽车强国，报告期内国家出台了多项政策。2023年 6月 12日，工信部等 5部门发布《关于开展 2023年新能源汽车下乡活动的通知》，促进农村地区新能源汽车推广应用。2023年 6月 19日， 财政部等 3部门发布了《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，支持新能源汽车产业发展，促进汽车 消费。2023年 6月 19日，国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，提出到 2030年， 基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系，有力支撑新能源汽车产业发展。 4.轨道交通行业 轨道交通行业涵盖规划设计、核心零部件、车辆制造、运营维保等。核心零部件主要包括车身系统、电气系统、转 向系统、牵引系统和控制系统。公司轨道交通牵引系统属于轨道交通行业，主要为地铁、轻轨等提供牵引系统解决方案 与服务。 根据中国城市轨道交通协会统计，2023年上半年共计新增城轨交通运营线路长度 236.55公里。北京、重庆、长春等 9个城市有城轨交通新线、新段或延长线开通运营。 2023年 3月 31日，交通运输部等 5部门联合印发《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》，提出加快 建设京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等国际性综合交通枢纽集群，推进一批交通基础设施重大工 程建设，努力构建现代化综合交通基础设施体系。 5.工业机器人行业 工业机器人行业涵盖核心零部件、本体制造、系统集成以及终端应用。公司主要为下游行业客户提供 SCARA机器人、六关节机器人、视觉系统、高精密丝杠、控制系统、直线导轨等整机及零部件解决方案。 2023年，受制造业整体需求低迷影响，工业机器人增速略显疲软。根据睿工业数据统计，2023年上半年工业机器人 销量 13.4万台，同比增长 0.96%。其中，六轴垂直多关节机器人出货 8.7万台，同比增长 4%；SCARA机器人出货 3.4 万台，同比下降 9%。 机器人被誉为“制造业皇冠顶端的明珠”，其研发、制造、应用是衡量一个国家科技创新和高端制造业水平的重要标 志。近年来，国家陆续出台系列政策文件，促进工业机器人产业健康发展。2023年 1月 19日，工信部等 17部门印发 《“机器人+”应用行动实施方案》，提出“到 2025年，制造业机器人密度较 2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行 业应用深度和广度显著提升”。北京、上海、深圳等地也出台了多个机器人行业相关的政策，《北京市机器人产业创新发 展行动方案（2023—2025年）》提出到 2025年，培养 100种高技术高附加值机器人产品、100种具有全国推广价值的应 用场景。《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》提出到 2025年工业机器人使用密度力争达 360 台/万人。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务、主要产品及用途、所处市场地位 公司聚焦工业领域的自动化、数字化、智能化，专注“信息层、控制层、驱动层、执行层、传感层”核心技术。经过 20年的发展，公司业务主要分为：通用自动化（含工业机器人）、智慧电梯、新能源汽车、轨道交通。 1.通用自动化业务 产品包括：变频器、伺服系统、控制系统（PLC/CNC）、工业机器人、工业视觉系统、传感器、高性能电机、精密丝杠、精密直线导轨、工业互联网等核心部件及光机电液一体化解决方案。变频器是通过改变交流电机的工作电压和频 率来控制电机转速及转矩，具有节能、调速和保护功能。伺服系统是自动化运动控制环节的核心部件，可实现对速度、 转矩与位置进行精确、快速、稳定的控制。PLC（Programmable Logic Controller，可编程控制器）是自动化设备/自动化 产线及流程工业的“大脑”，可通过数字或模拟输入/输出，控制各类的机械或生产过程。工业机器人包括 SCARA机器人、 六关节机器人等产品：SCARA机器人是一种圆柱坐标型的特殊类型的工业机器人，适用于平面定位、垂直方向装配等 作业；六关节机器人是一种六个关节都可以转动的机器人，适合用于诸多工业领域的自动装配、喷漆、搬运、焊接等作 业。 公司在工业自动化领域的竞争对手主要是外资品牌公司，包括安川、三菱、松下、西门子、ABB、施耐德、发那科、 爱普生等。公司作为本土企业，与行业部分外资品牌相比，拥有行业定制化解决方案、性价比高、客户需求响应及时等 优势。公司在与外资品牌的竞争过程中，主要采用技术营销和行业营销策略，为行业客户提供“工控+工艺”的一体化解决 方案，逐步提高市场占有率。根据睿工业统计数据，2023年上半年，公司通用伺服系统在中国市场份额约 24.3%，位居 第一名（排名第二、三、四位的厂商及市占率分别：西门子，10.6%；安川，9.4%；台达，6.2%）；低压变频器产品（含 电梯专用变频器）在中国市场的份额约 17.5%，位居第一名（排名第二、三位的厂商及市占率分别是：ABB，17.3%；西 门子，15.6%）；小型 PLC产品在中国市场的份额约 15.4%，位居第二名（排名第一、三位的厂商及市占率分别是：西门 子，39.8%；三菱，8.6%），位列内资品牌第一名。工业机器人产品在中国市场的份额为 7.02%，排名第六；其中， SCARA机器人在中国市场的份额为 22%，排名第二，且为内资品牌第一名。 在机器换人和工厂自动化/智能化的大背景下，公司变频器、伺服系统、PLC、工业机器人等产品仍有较大成长空间。 公司基于产品平台的积累以及行业定制化解决方案的优势，在下游行业的份额有望继续提升。公司通用自动化业务属于 成长型业务。 2.智慧电梯 产品包括：电梯控制系统（一体化控制器/变频器）、人机界面、门系统、控制柜、线缆线束、井道电气、电梯物联 网等产品及电气大配套解决方案。电梯控制系统是指对电梯轿厢的运行、楼层指示、层站召唤、轿内指令、安全保护等 进行管理和实施逻辑控制的装置。人机界面是呼叫电梯和观察电梯状态的装置，包括电梯的外呼面板、轿内操纵箱和显 示器等。 公司在电梯零部件领域的竞争对手主要是内资品牌供应商。公司作为电梯部件供应商，通过持续的研发创新和市场 拓展，在技术、品牌、规模、大配套解决方案等方面都具有明显优势。出于成本控制、质量管控等原因，电梯厂商将越 来越趋向于采取大配套采购模式。这一采购模式的变化，将有利于进一步提升公司的市场占有率。2023年上半年，公司 在国内电梯行业销售一体化控制器及变频器超过 30万台，持续保持电梯电气大配套行业领先的地位。 由于电梯行业发展受房地产市场影响较大，电梯行业快速发展已经成为历史。公司智慧业务未来追求稳健增长，并 持续为公司创造良好的现金流。公司智慧电梯业务属于成熟型业务。 3.新能源汽车 产品包括：电驱系统（电机、电机控制器、电驱总成）和电源系统（DC/DC、OBC、电源总成），主要为新能源乘用车、新能源商用车（包括新能源客车与新能源物流车）提供低成本、高品质的综合产品解决方案与服务。电驱系统是 新能源汽车行使中的主要执行结构，其驱动特性决定了汽车行驶的主要性能指标，是新能源汽车的核心部件。DC/DC变 换器是将动力电池输出的高压直流电转化为 12V、24V、48V等低压直流电，为车灯、空调、音响等车载低压用电设备 和各类控制器提供电能；OBC车载充电机是安装在新能源汽车上的充电机，将交流电转化为动力电池可以使用的直流电 压，对新能源汽车的动力电池进行充电。 在新能源乘用车领域，公司的主要竞争对手是外资品牌供应商。公司在新能源乘用车电驱系统领域的主要竞争对手 为博世集团/联合汽车电子有限公司、博格华纳/德尔福集团以及日本电产株式会社等；在新能源乘用车电源系统领域的 主要竞争为国产品牌供应商。经过持续的战略投入，公司在新能源汽车领域已经搭建起完善的技术平台和产品平台，在 汽车体系认证方面已经获得国内和国外一流整车厂的认可。公司作为本土企业，与外资品牌相比，具有快速响应客户定 制化需求、良好的交付能力等优势。得益于战略客户的定点和 SOP放量，公司电机控制器、电驱总成等产品已经形成大 批量应用，具备一定的品牌影响力。 据 NE时代统计，2023年上半年公司新能源乘用车电机控制器产品在中国市场的份额约为 9.2%，排名第三（排名前 两名为比亚迪和特斯拉），公司电机控制器产品份额在第三方供应商中排名第一；公司新能源乘用车电驱总成在中国市场 的份额约为 5.1%，排名第六；公司新能源乘用车电机产品在中国市场的份额约为 3.7%，排名第七。 伴随着全球新能源乘用车渗透率的进一步提升，公司新能源乘用车业务将迎来高速发展。未来，新能源乘用车业务 有望成为公司业务增长的重要支撑。 4.轨道交通 产品包括：牵引变流器、辅助变流器、高压箱、牵引电机和 TCMS系统等。主要为地铁、轻轨提供牵引系统与服务。 牵引系统是驱动地铁、城市轻轨等轨道交通工具运行的核心部件。 公司在轨道交通领域的主要竞争对手为株洲中车时代电气股份有限公司和部分外资品牌。公司凭借对电机驱动与控 制技术的深刻理解，已完全自主掌握牵引与控制系统的核心技术，对提高高端智能装备国产化程度、推动行业健康快速 发展起到了重要作用。另外，公司作为本土企业，与外资品牌相比，拥有国产化政策支持、性价比高、客户需求响应及 时等优势。 轨道交通的业务模式，与其他业务的模式不同，属于项目型的工程交付业务。 各大业务产品与下游行业如下图表所示：
公司基于质量管理、交付管理、成本管理的全流程运作体系建设高品质、低成本和快速交付的供应链管理模式。建 立了以计划、采购、制造、质量、工艺、物流为核心业务的扁平化生产组织，高效柔性地保障市场要货需求。根据产品 交付特点不同，生产模式为“订单+安全库存”模式。 随着公司集团化业务快速提升，公司致力于整合、优化各分子公司的采购业务体系，建立高效、规范的采购业务平 台，并与国内外优秀合作伙伴建立中长期战略合作伙伴关系。 公司集成供应链如下图所示： 3.销售与服务模式 在工业自动化业务领域，公司在产品销售中采用业内通用的“分销为主，直销为辅”的销售模式，即通过代理商/经销 商/系统集成商将产品销售给客户，而对少数采购量大、产品个性化要求较高的战略客户则采取直销方式。同时，公司坚 持 “分销但贴近客户”的原则：走分销可以最大限度的利用市场资源，而贴近客户则可以快速响应市场需求。在新能源汽 车、轨道交通领域，公司的销售方式主要为直销模式。 公司产品销售与服务模式如下图所示：
三、核心竞争力分析 经过 20年的积累，公司综合实力与品牌得到了极大的提升。报告期内，核心技术人员团队保持稳定，经营方式、盈 利模式没有发生重要变化，也没有发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞 争力受到严重影响的情况。公司的核心竞争优势体现在以下几个方面： 1、多层次、多产品、多场景的核心技术优势 作为中国工业自动化行业的领军企业，公司核心技术不仅涵盖信息层、控制层、驱动层、执行层、传感层的各类产 品技术，还涵盖工业自动化、电梯、新能源汽车、轨道交通等领域应用工艺技术。公司掌握的核心技术包括：①驱动层 的高性能矢量控制技术、高性能伺服控制技术、大功率 IGCT驱动技术等；②控制层的中大型 PLC技术、CNC控制技术、 机器人控制技术、高速总线技术、机器视觉技术等；③执行层的高性能伺服电机技术、高能效电机技术、高速电机和磁 悬浮轴承技术、高精度编码器设计和工艺技术、精密传动机械设计和工艺技术等；④信息层的工业互联网、边缘计算、 工业 AI等技术；⑤新能源汽车、电梯、空调制冷、空压机、3C制造、锂电、硅晶、起重、注塑机、纺织、金属制品、 印刷包装等行业工艺技术。 2023年上半年，公司研发人员合计 4922人，研发投入 12.95亿元，研发费用率为 10.4%。截止报告期末，公司累计 获得 3,067个专利及软件著作权。通过持续的高比例研发投入，进一步提升了电机与驱动控制、工业控制软件、新能源 汽车电驱总成、数字化、工业机器人等方面的核心技术水平，巩固了在该领域的领先地位。 2、多产品组合解决方案或定制化解决方案优势 在行业竞争日益激烈的情况下，提供单一产品或简单解决方案的厂家，越来越难以满足客户需求。公司凭借 20年的 积累，已经形成了多产品、多层次的行业解决方案。在工业自动化领域，围绕设备自动化/产线自动化/车间自动化的多 产品或差异化解决方案需求，公司提供：①“PLC/HMI/CNC+伺服系统/变频系统+机器人+总线”等多产品打包解决方案， 以满足客户对“易用性”、“TVC”价值需求；②“工控+工艺”的定制化解决方案，以满足客户对“TVO”价值需求。在新能源 汽车领域，公司提供“电控、电机、电驱总成”+“DC/DC、OBC、电源总成”的总体解决方案。在电梯领域，公司提供包括 “控制系统+人机界面+门系统+线缆线束”在内的电气大配套解决方案。这些多产品组合解决方案或定制化解决方案，不 仅能为客户带来安装、调试与维护的方便，还能为客户降低综合成本，提升客户产品品质与经营效益。 3、国产行业龙头的品牌优势 公司自 2003年成立以来，一直坚持行业营销、技术营销、品牌营销。经过 20年耕耘，公司规模快速增长，已经成 为中国工控/电梯/新能源汽车行业的龙头企业。在下游行业国产化率提升的大背景下，公司充分享受国产行业龙头的品 牌红利。 报告期内，公司通用伺服系统在中国市场的份额位居第一名；低压变频器产品在中国市场的份额位居第一名；小型 PLC产品在中国市场的份额位于第二名，位居内资品牌第一名；工业机器人产品在中国市场的份额排名第六，其中， SCARA机器人在中国市场的份额排名第二，且为内资品牌第一名；在电梯行业，公司已经成为行业领先的一体化控制 器/人机界面供应商；在新能源汽车领域，公司已经成为我国新能源汽车电驱系统的领军企业；公司新能源乘用车电机控 制器产品在中国市场的份额约 9.2%，排名第三（排名前两名为比亚迪和特斯拉），在第三方供应商中排名第一；公司新 能源乘用车电驱总成在中国市场的份额约 5.1%，排名第六；公司新能源乘用车电机产品在中国市场的份额约 3.7%，排 名第七。 4、成本优势 与内资品牌相比，公司的成本优势主要体现在：领先的产品设计带来的低成本、规模效应带来的采购/制造低成本、 良好的质量控制带来的产品维护低成本。与外资品牌相比，公司的成本优势主要体现在：研发、营销和管理方面的低成 本。 5、管理优势 经过 20年的行业深耕与积累，公司在战略规划、研发管理、事业部运作、供应链管理等方面有着一定的管理优势。 富有行业经验的管理团队及优秀人才队伍、贴近用户的组织与流程、平等高效的工程师文化都是公司多年打造出来的管 理优势。2019年以来，公司持续推进管理变革，变革项目包括公司治理/战略制定与执行 LTC/IPD/ISC/IFS/IHR等，以搭 建“让客户更满意、运营更高效”的流程型组织和管理体系，进一步提升公司治理水平。随着管理变革的持续推进和落地， 公司在未来一定会享受管理红利。 四、主营业务分析 （一）概述 1、经营情况概述 报告期内，公司实现营业总收入 124.51亿元，较上年同期增长 19.76%；实现营业利润 21.05亿元，较上年同期增长 3.37%；实现归属于上市公司股东的净利润 20.77亿元，较上年同期增长 5.17%；公司产品综合毛利率为 36.27%；公司基 本每股收益为 0.78元，较上年同期增长 4%。 2、业绩驱动因素 2023年上半年，工业自动化行业需求低迷，电梯行业需求平稳，新能源汽车行业较快增长。面对不确定的外部环境， 公司积极洞察市场机会，适时调整经营策略，进一步落实精细化管理，加大降本、控费、提效的管理力度，公司营业收 入保持较快增长。驱动公司业绩增长的因素主要为： （1）结构性行情市场机会 2023年上半年，公司所处行业存在结构性行情：①2023年上半年，我国新能源汽车产销量分别为 378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长 42.4%和 44.1%，新能源汽车渗透率达 28.3%，为公司新能源汽车业务提供良好的发展空间。 ②光伏、储能、化工、汽车、半导体等下游行业保持一定增长态势，为公司 PLC、伺服系统、变频器、工业机器人等产 品提供了较好的增长动力。 （2）公司自身的竞争优势 得益于在“光、机、电、液、气”等产品领域的持续布局，公司多产品解决方案的优势进一步凸显。在工控行业国产 化率持续提升的大背景下，公司作为中国工控行业龙头品牌，坚定落地“上顶下沉”的市场策略，强攻击抓机会，使得公 司的低压变频器、伺服系统、PLC等产品的市场份额得到进一步提升。 3、主要经营工作总结 （1）主要事业部的经营情况 1）通用自动化：产品涵盖通用变频器、通用伺服系统、电液伺服系统、PLC&HMI、工业机器人、CNC（机床控制系统）、高性能电机、气动等产品及解决方案。 2023年上半年，受到国内经济复苏缓慢影响，工业自动化行业市场需求增长乏力。通用自动化事业部积极落地“上 顶下沉”的市场策略，加强与各行业 TOP客户的深度合作，加大项目型市场/离散市场的拓展力度，提升主流行业、主流 客户市场份额，实现优于行业的增长。 在市场拓展方面：①能源、重工、过程工业、通用区域等 SBU订单均实现较快增长，为通用自动化业务整体增长提 供较好支撑；从细分行业看，硅晶、储能、空调与制冷、有色、半导体、石油、港口等行业订单实现快速增长。②继续 落地“上顶下沉”策略，与多个行业 TOP客户取得有效合作；同时积极搭建渠道生态，用行业运作的思路，拓展离散市场 并取得了较好的进展。③得益于公司持续提升的“光、机、电、液、气”一体化解决方案能力，事业部在行业线/客户端推 动多产品销售落地，低压变频器、伺服系统、PLC等产品在整体市场需求下行的形势下保持稳健增长，市场份额进一步 提升；工程传动变频器、工业机器人等产品取得较快增长。④在能源管理方面，依托公司在工控领域的技术积累和工业 理解，面向工商业侧市场推出了具备免变压器接入和电能质量治理等功能的 PCS产品，并率先在业内提出全液冷储能终 端及工商业一体机解决方案，获得业内高度认可，收获多家“五大六小两网两建”核心大客户项目。 产品与技术方面：①持续布局新产品，推出了 IR-R220系列 220KG重载六关节机器人、MTC300系列工控机数控系统/MTC600系列面板式数控系统、IPV200系列低功率先导电磁阀、GS20系列柜外高防护 I/O系统、HD3X高性能中压传动变频器等重磅产品；同时，通过并购方式，补充精密直线导轨产品。②继续落地“做强控制器”的产品战略，不断突 破高端应用领域，PLC产品在光伏、锂电、汽车等行业均实现解决方案的切入，在部分细分设备上打破进口垄断。③不 断突破技术和解决方案的瓶颈，助力中国高端重型装备产业的国产化：在石油钻井行业，汇川 MD880系列多机传动变 频器应用于塔里木果勒 3C井首套 9000米钻机国产化项目中，彻底打破了进口品牌在超深井钻机领域的垄断地位；在海 上船舶应用上，汇川为国内作业水深最深的海上风电安装平台——华夏金租 1号、2号船全船提供 AFE型水冷电力推进 变频器，助力中国船舶国产化升级。 内部运营方面：①继续深化行业线运作的同时，实施战区作战模式，以发挥公司销售平台优势；②全面推行了IPMT重量级团队运作模式，优化了各 IPMT重量级团队的融合，实现各业务单元战略绩效目标的有效闭环；③继续积极 推进 LTC流程在业务中的试点和落地工作。 报告期内，通用自动化业务实现销售收入 68.55亿元，同比增长 15.52%，其中，通用变频器实现销售收入 22.21亿 元，通用伺服系统实现销售收入 28.97亿元，PLC&HMI实现销售收入 7.85亿元，工业机器人实现销售收入 3.46亿元。 2）智慧电梯：产品涵盖电梯控制系统（一体化控制器/变频器）、人机界面、门系统、控制柜、线缆等产品及解决方 案。 2023年上半年，电梯行业市场需求略有回暖，公司电梯事业部采取积极的市场策略，通过跟进大客户项目、拓展空 白市场和收复份额等专项行动，打开增量空间。上半年整体接单量好于行业发梯量，智慧电梯业务实现稳健增长。 在市场拓展方面：①国内大配套业务实现较好增长，同比增长超过 20%；②跨国及海外业务实现稳健增长，其中： TOP跨国企业客户份额有所提升，海外电梯业务同比增长 50%。 在产品与技术方面：①基于电梯智能化的发展趋势，推出了数字化管理的“汇川超体”电梯部件解决方案，涵盖智能 控制系统、驱动系统、人机界面和门机四大核心产品，融合多个电梯场景，智能 APP为客户提供无障碍智能调试；通过 AI视觉技术、数字化技术的融入，更好地实现乘梯安全及故障预测/按需维保，为客户电梯的数字化管理保驾护航。② 新一代无接触器电梯控制柜、门机轿顶一体化控制器等新产品实现批量销售，进一步提升整体解决方案竞争力。 在内部运营方面：①逐步推动事业部流程变革，电梯业务运营能力和产品竞争力持续提升。②有效推动了 BST平台 融合和资源共享，平台化效率得到有效提升，费用及运营成本有所降低。 报告期内，智慧电梯业务实现销售收入 23.68亿元，同比增长 7.33%。 3）新能源汽车：产品包括电驱系统（电控、电机、电驱总成）和电源系统（DC/DC、OBC、电源总成）。 新能源乘用车领域： 在市场拓展方面，得益于定点车型 SOP放量，销售收入实现快速增长。①客户结构进一步优化，新势力车企客户与 国内传统车企客户订单均增长迅速；多个海外车企定点项目 SOP放量，销售订单快速增长。②销售产品呈多样化，电控 和总成产品继续保持较好支撑，电源产品加速放量。③新产品平台随定点车型放量稳步提升：20,000转高功率密度的第 四代动力总成开始批量交付，第二代 SiC电机控制器随客户车型上市即将进入批量交付阶段。 在产品开发方面，面向市场推出了多款新产品及解决方案。①分布式驱动总成：具备智能扭矩矢量控制算法，极大 提升整车驾乘体验，具有结构紧凑、集成度高、兼容性高等特点，可兼容 400V和 800V平台；②多合一电驱动总成：深 度集成电机、电控、减速器、OBC、DC/DC、PDU、PTC等部件，具有全电集成度高、灵活选配和全驱动形式布置的特 点，有效提升了能量使用效率和减少了车内布置空间；③第四代动力总成产品：具有体积小、重量轻、集成化程度高的 特点，支持 400V和 800V，可以分别搭载同步电机和异步电机，充分满足前驱、后驱、四驱等车型的布置需要。 新能源商用车领域： 公司新能源商用车业务继续深耕轻卡、微面、重卡等市场，坚定 TOP客户合作战略，销售收入取得较快增长。①在 国内物流车方面：公司持续保持市场份额领先，增速高于行业水平。根据《电车资源》数据显示，2023年 1-6月，新能 源物流车电机装机量超 5000辆的企业有 4家，其中，公司的电机装机量高达 27,060辆，占比 29.5%，位居榜首。②新能 源重卡解决方案突破多家头部客户，实现批量交付，在主流车型上均取得较好的市场份额。③海外商用车电动化提速， 公司积极布局海外市场，收获了海外商用车项目定点。 在内部运营方面，持续提升精益运营能力和交付能力。①持续推进精益管理与高效运营，通过落地严控成本、降低 制费、提升人效及管理优化等策略，改善了新能源汽车业务的整体盈利水平。②在交付方面，通过滚动市场计划和采购 策略，做好物料的储备，全力保障客户交付，确保了客户“零停线”。③在产能提升方面，常州一期工厂产能稳步爬坡， 二期工厂部分产线布局完毕并启动局部投产工作。④联合动力 IPO事项按节奏顺利推进。 报告期内，公司新能源汽车业务实现销售收入 29.67亿元，同比增长 47.71%。 4）轨道交通：包括牵引变流器、辅助变流器、高压箱、牵引电机和 TCMS等牵引系统。 2023年上半年，受外部环境影响，部分城市轨交项目建设进度延迟。子公司经纬轨道紧抓年度重点项目，持续优化 大项目运作机制，积极推进各地轨交业务的布局和建设。 在市场拓展方面，新增中标订单总额 1.83亿：①首获济南地铁 4号线小排量永磁牵引项目；②持续在苏州和深圳等 地获单，中标苏州地铁 3号线/7号线改造项目以及深圳地铁 3号线增购项目。 在产品开发方面，围绕智慧和绿色城轨发展趋势，上半年加快新产品、新业务的试点和推广：①市域列车牵引系统 已完成首轮样机开发并启动第三方测试；②车载空调控制设备已完成送样装机试点；③会同广州地铁完成广州 1号线永 磁牵引系统改造，并完成 5万公里载客运营节能实测，节能率达 23%，为国内城轨客户同类旧车节能改造树立了样板点； ④会同苏州地铁完成国内首列“全碳化硅变流+永磁直驱”牵引系统载客前评审并正式投运。 报告期内，轨道交通业务实现营业收入 2.07亿元，同比增长 13.01%。 5）数字化：包括工业互联网平台、数字化“生产管理/公辅设备管理/综合能源/港口远程控制/设备服务”、Uweb软 件、智能硬件等软硬件一体解决方案及服务。 2023年上半年，公司数字化业务在设备智能、制造智能、数字能源方向发力。 在市场拓展方面：①持续在纺织、港口、木工、电梯、空压机、医药、线缆等行业提供自动化+数字化的整合解决方案。在纺织数字化解决方案方面，持续加深与世界 500强客户的合作；在港口数字化解决方案方面，与 TOP10港口客 户开展多个项目合作。②围绕节能减碳、提质增效的发展趋势，布局数字空调、厂务管理、数字园区业务，在锂电、医 药等行业龙头客户取得突破。 在产品与技术方面：①发布了 InoCube数字化平台迭代版本，新版本增强了平台数据底座能力，进一步提升了产品 构建效率；②基于 InoCube数字化平台构建了 IoT通用平台、综合能源管理、数字公辅等产品，基于统一平台实现数据 无缝打通；③推出了 PAC800+标准化编程平台 InoQuickPro数字化解决方案，可将生产过程中产生的海量数据进行实时 分析，实现跨设备和跨层级的数据交互和分布式存储，帮助客户打通设备层的数据通道。 在内部运营方面：①构建了 InoCube数字化平台人才培养体系，实现数字化人才快速培养；②发展了空调节能、边 缘计算、3D数字孪生、集成交付等领域的生态伙伴，综合解决方案能力得到进一步提升。 6）国际化业务： 2022年，公司提出“跨步国际化”的新战略，加快海外业务布局，GLOBALOCAL（Local for Local,国际本土化）模式 全面推进。国际化战略落地以来，公司完成了以海外客户需求为牵引，确定了在销服、研发、供应链等方面全面落地“国 际本土化”的思路。 在市场拓展方面：①继续在成熟市场（欧洲、韩国等）和新兴市场（印度、东南亚、中东等）落地依托本土团队的 区域销售策略，并在印度、欧洲、东南亚等地区取得较好的销售收入；从产品角度看，电梯产品仍是海外业务收入的贡 献主力，低压变频器、伺服等产品销售在稳步提升。②加大力度实施“行业线出海”和“随中国制造出海”的重要策略。新 策略实施以来，公司梳理了空压机、空调与制冷、注塑机、木工等十几个行业出海机会点，把公司成熟的行业解决方案 推向海外，并已在多个行业实现重点客户的突破。 在技术与研发方面：加强欧洲研发中心的建设，承接面向自动化、数字化、智能化等领域的前沿技术开发，高效支 撑海外市场的技术需求，为公司国际领先技术打造极致竞争力。 在供应链方面：欧洲匈牙利工厂建设项目逐步落地，目前作为公司在欧洲的物流中心投入使用，并已进行部分电梯 电气产品的试产工作，预计年底可以实现批量生产和交付工作。公司正式迈入全球化制造体系的建设进程，将逐渐为国 际客户的快速交付提供有力的保障。 （2）其他重要管理事项 1）积极开展 ESG逆向改进和正向设计工作 2023上半年度，公司结合 GRI、Ecovadis、WCA等外部标准形成公司可持续发展标准和数据库，为业务的持续开展奠定了基础。与投资者和重点大客户等利益相关方主动沟通，积极回应其对公司可持续发展方面的需求。在推进公司双 碳目标达成方面，公司第二次开展全集团范围碳盘查和“范围三（类别一）”的温室气体调查，组织对所有主要供应商进 行了培训，对公司的可持续发展目标进行了宣贯，推动上游供应商协同绿色低碳发展。在自身运营方面，公司成立了节 能减排项目组，从管理、技术、意识三方面入手，对空调等重点能耗类型设备进行重点管控。 2）继续深化管理变革 2023年上半年，公司围绕“客户更满意、运营更高效”的目标，继续落地管理变革。①升级公司流程管理体系，包含 流程全生命周期管理的阶段定义及基本原则，并融合内控、规则、质量体系等，建立流程管理组织模型及履职评价体系， 并以数字化的思路引导流程设计和评审机制。②在变革中导入了 EA架构（Enterprise Architecture, 企业架构）方法论， 并构建了企业级 EA设计蓝图。业务架构设计蓝图是将业务落实到内部运营的流程、岗位、平台、数据等与客户服务息 息相关的内容中，使业务需求与技术相结合，最终助力公司数字化转型。③全面开展主数据和业务对象的治理工作，初 步开展数据质量管理工作。 （二）主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 （四）占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
1、数据呈现口径调整。具体如下： （1）分行业数据调整：因工业机器人产品纳入通用自动化事业部统一管理，原定期报告中的“智能制造（通用自动化& 电梯&工业机器人）”现重命名为“智能制造（通用自动化、智慧电梯等）”； （2）分产品数据调整： 1）通用自动化类调整： ①原定期报告中的“工业机器人类”并入“通用自动化类”，不再单独列示该分类数据； ②原定期报告中的“其他”中包含的储能、电源类业务，产品分类由“其他”调整至“通用自动化类”； ③2022年 6月大连智鼎纳入公司合并范围时，暂时将其产品分类归入“其他”，报告期大连智鼎产品分类归入“通用自动化 类”，同步调整上年同期“通用自动化类”和“其他”数据。 上述口径调整影响如下： 单位：元
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