[中报]哈投股份(600864):哈投股份2023年半年度报告
原标题:哈投股份:哈投股份2023年半年度报告 哈尔滨哈投投资股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况
三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人赵洪波、主管会计工作负责人张宪军及会计机构负责人（会计主管人员）张宪军声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及的未来发展计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细披露未来面临的风险，请查阅本报告第三节管理层讨论与分析“五、其他披露事项（一）可能面对的风险”相关内容。 十一、 其他 √适用 □不适用 全资子公司江海证券的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币
目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 31 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 32 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 42 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 48 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 50 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 50 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 53
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 √适用 □不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期公司完成收购公司控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司持有的哈尔滨正业热电有限责任公司 100%股权，本报告期财务报表编制将正业热电纳入同一控制下企业合并范围，财务报表列报均含正业热电财务报表数据，并对期初和同期数据进行调整。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业发展情况及发生的主要变化情况 1.公司热电业务 （1）行业发展状况 电力行业是我国重要的基础性产业，上半年供需总体平衡。电力需求增长和宏观经济发展变化之间存在紧密联系，与国民经济发展呈现出正相关的周期性特点。受国内国际局势影响，煤炭供给收缩。发电装机结构延续绿色低碳发展态势，积极探索新能源研发。为落实“双碳”目标和构建新型电力系统，新能源发电逐步成为电力行业的供应主体。国家大力发展风电、太阳能等可再生能源，以及核电、生物质等发电，逐步减少或替代煤炭传统能源。近年来，全国火力发电量占全国发电量的比重总体呈下降趋势。目前，我国已基本建成“统一市场、协同运作”的电力市场架构，形成了衔接省间、省内，覆盖全国范围、全类型周期、不同交易品种的市场体系。 在哈尔滨地区，冬季供热长达半年，政府极为重视这一民生行业。同时，地方政府作为民生大事进行严格管控，供热价格和供热温度标准由政府制定，行业公用保障特征明显。近年来，政府结合国内能源供需实际状况，提出“宜煤则煤”、“宜气则气”、“宜电则电”原则，“双碳”目标应“先立后破”，不搞一刀切，因地制宜拓展多种清洁供暖方式。哈尔滨市政府近年来持续撤并分散燃煤锅炉房，城市集中供热占比不断加大，锅炉环保烟气排放标准全面执行超低排放，通过增加集中供热范围，建设燃气锅炉用于调峰供热，提高环保标准，提高室内供热温度标准，不断改善人民生活质量，提升舒适度和幸福感。中国天然气资源贫乏，煤炭资源相对富裕，东北是主要产煤地区，供应较为充足，短期内能源结构不会发生较大变化。由于哈尔滨地区冬季供热期较长，使用天然气和电力作为主要燃料，供热成本巨大，且存在能源不稳定断供风险，目前东北地区大部分供热企业以煤炭为主要燃料。 截至目前，煤炭价格较上年基本持平，且呈下行趋势，但价格仍在高位，热电企业原材料成本仍然较大；环保超低排放带来环保运行材料成本、水电成本一直较高，以及尿素大量投入导致设备维护费用增加，以上因素使供热行业成本高企，维持正常经营极为艰难，大部分供热企业面临亏损局面，亟需政府调整政策和扶持。 数据来源：国家统计局月度数据。 （2）行业地位 截至2023年6月底，公司集中供热面积为4444万平方米，管理水平和盈利能力居于哈尔滨市中上游位置。 公司的供热区域是在政府规划批准的区域内，集中供热具有热源和热网相对固定的特点，新增用户基本在供热管网辐射的供热区域内或周边，同业直接竞争压力较小。受国家房地产政策管控和地方经济发展的制约，城市建设增速放缓，公司未来新增供热面积也会放缓。公司秉承双主业发展理念，将继续做大做强做优热电业务，整合供热资源，优化供热布局，提高大型集中热源供热能力。随着集中供热程度的不断提高，哈尔滨市主城区大型集中热源供热能力凸显不足，政府亟需规划新建热源。目前，公司正在积极推进哈投热电厂热源改造项目—3×168MW循环流化床热水锅炉建设项目，项目已列入政府城市供热规划，争取年内开工，抢占市场先机，谋求发展空间，有望提升公司供热市场地位。 （3）公司热电业务行业经营性分析 公司装机容量统计表
公司机组明细表
公司现有锅炉明细表
发电效率情况
产销量情况分析表
电力生产量较去年同期减少，主要是公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司金京热源夏季运行供热成本倒挂严重，为降低生产成本，减少夏季运行时长，发电量减少。 供暖热量较去年同期减少，主要是供热平米热耗降低，使用热量减少。 蒸汽销售量较去年同期减少，主要是公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司主要蒸汽用户英联（哈尔滨）食品添加剂有限公司2022年下半年搬离阿城区，工业蒸汽需求量减少。 水泥生产量、销售量较去年同期增加，库存量较去年同期减少，主要是公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司水泥用户上半年需求量增加。 报告期内电量电价情况
报告期内电量、收入及成本情况： 金额单位：元 币种：人民币
续上表：
（4）行业政策变化影响 2021 年8 月 17日，哈住建发【2021】201 号《关于明确哈尔滨市城市供热基础设施配套费拨付流程有关事宜的通知》规定：通过相关流程，由各区政府按照资金拨付规定，将城市供热基础设施配套费拨付配套供热企业。政府拨付资金受财政资金和审批流程影响，拨付资金可能不能及时到位。 2021 年 10 月 29 日,黑龙江省第十三届人民代表大会常务委员会第二十八次会议决定修改《黑龙江省城市供热条例》,第三十二条第一款修改为“在供热期内，供热单位应当保证居民卧室、起居室（厅）温度全天不低于 20℃，其他部位应当符合设计规范标准要求”。在此政策影响下，供热温度较 18℃提高 2℃，增加热能消耗，在同样天气条件下，热单耗增加，供热成本增加。 2022年9月7日，黑龙江省发改委、省生态厅和东北能监局联合下发《关于做好“十四五” 期间煤电机组延寿工作的通知》（黑发改电力函〔2022〕294 号）规定：接续热源尚未落实的机组，在确保安全可靠的前提下可申请延寿运行，延寿服役期限不超过5年。 2022年12月1日，哈住建发【2022】325号《关于给予供热企业供热补贴有关事宜的通知》 规定：2022-2023年度供热期，对纳入行业管理且符合补贴条件的供热企业，按3元/平方米使用面积标准给予供热补贴。2023年1月19日至1月20日累计获得政府供热补贴7,984.40万元，增加公司2022年度利润总额3,248.24万元，增加2023年1-6月利润总额4,535.70万元；增加公司2022年度归属于母公司所有者的净利润2,592.96万元，增加 2023 年1-6月归属于母公司所有者的净利润3,088.36万元，对公司业绩有积极影响。 2.公司证券业务 （1）行业发展状况 现阶段我国证券行业正处于高质量发展的新阶段，证券行业稳中求进、砥砺前行，服务能力和水平进一步增强，行业规模和资本实力稳步增长，市场竞争力和行业形象逐步改善，为高质量发展打牢了扎实基础。同时，证券市场受宏观经济走势、货币供应量、利率水平等因素影响呈现出周期性变化，证券行业收入与证券市场交易量、价格波动等方面具有较高的相关性，进而表现出周期性变化。 关于证券行业的发展情况，经纪业务方面，积极运用金融科技进行财富管理转型，构建数字化高质量财富管理新模式，发挥差异化竞争优势；投资银行业务方面，全面实施股票发行注册制，意味着我国多层次市场建设正式迈入新阶段；鼓励证券公司深化服务实体经济，通过股权、债券、并购重组等方式帮助企业完成融资需求；资产管理业务方面，在回归业务本源的基础上，向公募私募基金业务、基金托管业务与管理保险资金发展；融资融券业务方面，通过标的扩容、北交所融资融券业务上线、注册制下新上市股票自动纳入两融标的范围等政策逐步实施，拓展了业务整体盈利空间。此外，证券行业在传统业务上竞争激烈，机构客户扩容的同时需要证券公司提供更专业化、综合化的金融服务，加速证券业务向头部券商集中，对中小券商而言既是挑战，也为特色化发展创造较大空间。 （2）公司证券业务行业地位： 根据中国证券业协会发布证券公司2022年度经营数据，2022年末，证券行业总资产为11.06万亿元，净资产为2.79万亿元，净资本2.09万亿元，分别较上年末增长4.41%、8.52%、4.69%，行业内证券公司持续夯实资本实力，行业整体风险管控能力持续增强。报告期内，公司进一步夯实内控体系，风控指标均优于监管标准，合规风控水平健康稳定。 （3）证券行业政策变化影响 2023 年上半年，中国证监会关于证券行业发布《证券经纪业务管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《证券发行与承销管理办法》《证券期货业网络和信息安全管理办法》《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》《欺诈发行上市股票责令回购实施办法（试行）》等制度，同时中国证券业协会为完善证券行业管理发布《证券经纪业务管理实施细则》《证券公司客户资金账户管理规则》《证券公司客户账户开户协议必备条款》《证券交易委托代理协议必备条款》《证券公司文化建设实践评估指标（2023 年修订稿）》《首次公开发行证券承销业务规则》等制度。上述制度的实施，进一步体现监管持续强化“建制度、不干预、零容忍”的原则要求，对证券公司、证券业务开展以及证券从业人员提出了更高的要求，证券公司经营发展将面临新的机遇与挑战。 （二）主要业务、主要产品及其用途 公司目前主营业务是热电业务和证券业务。经营范围为实业投资，股权投资，投资咨询，电力、热力生产和供应。 1.公司热电业务 公司热电业务是电力、热力生产供应，主要产品是电力、蒸汽和集中供热。 公司分公司热电厂和供热公司，主要负责南岗区、香坊区规划供热区域内集中供热，供热范围东至阿什河，西至马家沟，南至公滨路，北至先锋路的供热合围区域。热电厂总厂四台130吨蒸汽锅炉配套三台12MW汽轮发电机组热电联产运行，主要产品为电力和蒸汽，电力首先满足厂用和自用，其次并入电网销售；夏季不生产电力和蒸汽；冬季生产蒸汽少量供蒸汽用户，大部分通过汽-水换热器转化为高温热水用于集中供热。热电厂总厂四台70MW热水锅炉和一分厂五台116MW热水锅炉，生产高温热水单纯用于供热。2022年，热电厂新建四台29MW燃气锅炉，用于满足极寒天气时调峰供热需要，保障供热安全。公司热电厂趸售热力给供热公司，由供热公司通过供热管网和换热站向热用户进行集中供热和提供服务。现有供热用户14.14万户。 公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司，负责阿城地区集中供热，现有四个热源厂，其中总厂（阿热厂）和一分厂（金京厂）两个热源厂为热电联产方式运行，可发电、供热和生产工业蒸汽；城北车间和城南车间两个热源厂是大型热水锅炉单纯用于集中供热。黑岁宝公司下设供热公司，负责管理供热管网和换热站，向热用户进行集中供热和提供服务。现有热用户15.56万户。 公司全资子公司哈尔滨太平供热有限责任公司，负责道外区、南岗区规划供热区域内供热，区域大致为东起阿什河，西至宣化街，北起滨北铁路，南至先锋路所围成的区域。建有四台64MW热水炉、两台116MW热水炉，生产高温热水单纯用于供热；还建有六台14MW燃气锅炉、四台29MW燃气锅炉，用于高寒天气调峰供热。通过供热管网和换热站向热用户进行集中供热。现有供热用户7.45万户。 今年4月，公司收购哈尔滨正业热电有限责任公司100%股权，哈尔滨正业热电有限责任公司成为公司全资子公司。哈尔滨正业热电有限责任公司持有土地资产（占地面积10.97万平方米）和建成供热管网两项资产。管网全长7.64公里，管径DN1400-DN1200，路由为化工路-先锋路-阳光路-淮河路-嵩山路。该土地与哈投热电厂一分厂相邻，可用于哈投热电厂热源改造项目封闭煤库和生产指挥中心等设施建设用地。正业热电建成管网可以作为哈投热电厂主热源的输出主干管线，为哈投供热和太平供热的联网运行提供前提条件。 2.证券业务 江海证券经监管核准，拥有证券经纪、证券承销与保荐、证券投资咨询、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销以及代销金融产品等业务资格，根据公司业务发展需求已开拓部分创新业务。同时，江海证券还通过其全资子公司江海证券投资（上海）有限公司从事另类投资业务，通过其全资子公司江海证券创业投资（上海）有限公司从事私募基金业务，通过其参股子公司江海汇鑫期货有限公司从事IB业务。 报告期末，江海证券拥有62家分支机构，包括19家分公司和43家营业部，其中29家营业部布局在黑龙江省内，形成了“龙江地市全覆盖、沿海地区宽辐射、省会城市广延伸”的经营网点布局。报告期内，江海证券进一步优化整合网点布局，撤并3家证券营业部。 （三）经营模式 1、热电业务经营模式 公司热电业务是以热电联产和热水锅炉相结合方式，对用户进行冬季供热服务。热电业务利润主要来源于三方面：供热热费收入、电力销售收入、热水及工业蒸汽销售收入。 公司热电业务核心内容是承担区域内冬季集中供热任务，保障用户供热质量和供热安全，按“以热定电”原则调整热电联产机组运行模式，在没有供热负荷或蒸汽负荷的情况下不单独发电上网，力求公司经济效益最大化。 2、证券业务经营模式 江海证券结合行业发展趋势，坚持“有所为有所不为”的业务发展理念，基于自身能力，量体裁衣，在“特色、强项、专长、精品”上下功夫，稳步推进各条线业务健康有序发展。 经纪业务方面，持续优化分支机构布局，深化金融科技引领下的经纪业务转型升级，为零售和机构客户开发服务赋能，为财富管理转型助力。投行业务方面，以服务实体经济为中心，坚持“股权业务区域化、债券业务全国化”策略，整合完善组织架构、夯实内控管理，推动投行业务全面发展。自营业务方面，根据市场变化动态调整优化自营业务投资结构与规模，完善与业务发展要求相适应的自营团队专业结构，合理控制风险敞口，提高自营业务收入的稳定性和创收能力。 资管业务方面，研究探索适合公司特质的资管主动管理模式，转型升级迈出新步伐。信用业务方面，紧抓全面注册制和北交所融资融券业务上线机遇，加强融资融券业务推广力度。同时，江海证券围绕机构化、互联网化、精品化，整合内部资源，加强业务协同发展，利用资本市场改革红利，探索新业务模式，通过金融科技手段，突破地域限制，打造机构客户的资源服务平台，提升综合服务能力，为客户提供个性化、专业化的金融服务。 （四）主要业绩驱动因素 1.热电业务： 公司热电业务的竞争优势在于国有控股股东及国资委的大力支持，以及热电联产经营模式使得供热成本相对较低，供热安全有保障，通过整合供热资产，供热资源共享，利于加强技术交流，建立竞争机制。竞争劣势包括作为国有控股上市公司需要承担更多的社会责任，增加额外经营成本，体制机制尚不灵活。 冬季供热是寒冷地区城乡居民的基本生活需求，2021年政府规定供热温度由18℃提高到20℃，供热热能消耗增加导致供热成本增加。煤炭价格是影响企业经营利润的主要因素，由于近年来煤炭价格持续上涨，煤炭价格高企，政府未按《黑龙江省人民政府办公厅转发省发改委省物价监管局省住建厅关于我省煤炭价格与供热价格实行联动指导意见的通知》（黑政办发〔2015〕50号）实行煤热价格联动，导致供热成本倒挂，热电行业普遍亏损或利润极微，这也是公司当前面临的主要困难。 主要业绩驱动因素，一是通过企业发展增加供热面积，努力提升服务水平，提高热费收缴率，增加热费收入；二是进一步提高企业精细化管理水平，加强能耗指标管控，降低各项成本费用和经营成本；三是优化供热布局，实现联网运行，充分发挥高效锅炉的供热能力，进一步降低能耗水平和产热成本；四是政府给予企业供热补贴、管网改造资金补贴等政策方面的支持，对企业增加收益有积极作用；五是利用公司融资能力，多渠道筹措资金，对分、子公司夏季储煤资金予以支持和协调，缓解企业资金压力，降低财务费用支出。 公司热电业务业绩情况符合行业发展状况。 2、证券业务 公司围绕资本市场改革方向，顺应证券行业发展趋势,结合自身主营业务实际情况，致力于数字转型为业务发展赋能，促进经纪业务、投行业务、自营业务、资管业务和信用业务转型升级。 公司适时推进新业务资格申请，丰富公司业务线，优化公司的收入结构和盈利模式。报告期内，公司净利润实现扭亏为盈。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.热电业务核心竞争力 公司控股股东哈投集团隶属于哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会，是哈尔滨市重要国有出资企业，在全市国有集团中具有龙头地位。公司作为国有控股企业，积极履行社会责任的同时，也得到哈投集团和政府的大力支持。 公司有五个供热企业，分别是公司分公司热电厂和供热公司，公司子公司太平供热、黑岁宝公司及正业热电，主要承担哈尔滨市南岗区、香坊区、道外区、阿城区政府规划区域内集中供热任务，总供热面积在哈尔滨市主城区占据较大比例。公司热电联产企业，秉承以热定电原则，在政府规划的供热区域内，公司具有区域供热特许经营权，区域垄断优势明显，用户较为稳定，供热面积每年都有小幅增加。 经过多年的经营和发展，公司积累了较为丰富的供热管理经验和专业人员。近年，公司不断学习引进新技术，逐步进行设备升级改造，公司分公司哈投供热公司和全资子公司太平供热公司的管网换热站运行基本实现自动控制，换热站无人值守。随着数字化经济和智能产业发展的突飞猛进，供热领域实现智慧供热将是大势所趋。2022年，公司权属各供热企业全面实施智慧供热项目建设，通过搭建智慧供热平台，成立生产调度指挥中心，构建智能化管理系统和能效系统，实现从热源、热网、热力站和热用户之间整个供热系统的科学化管理、智能化调度，从而达到节能降耗、保障安全目标，全面提升了供热服务效率和智能化水平，实现供热数字化转型。 2021年9月，公司收购哈尔滨太平供热有限责任公司后，利用与之供热区域毗邻的优势，优化供热布局，谋划热源、热网联网运行方案，充分发挥公司热电厂热电联产优势，进一步降低供热成本，提高供热安全。通过整合供热资产，供热资源充分共享，有利于加强各供热单位技术交流和学习，建立相互竞争机制、共同提高和进步。 2022年，公司与相关机构合作，筹划实施将运行成熟的公司分公司哈投供热公司和全资子公司太平供热公司经资产重组后作为底层资产发起设立供热基础设施公募REIT项目，优先打造供热资产上市平台，盘活存量供热资产，利用募集回流资金投资建设热源改造项目，逐步实现源网合一的供热布局。该项目目前正在积极推进中。 2023年4月，公司收购哈尔滨正业热电有限责任公司100%股权，其土地资产和管网资产，有利于公司进一步优化供热布局，有利于发挥公司热电厂热电联产优势，实现联网运行，降低供热成本，提高供热安全。 报告期，公司热电业务核心竞争优势与上年度相比未发生明显变化。 2.证券业务核心竞争力 （1）按照现代企业制度的要求，江海证券建立了由股东、董事会、监事会和经营层组成的治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡的机制，保证了公司独立和持续稳定的发展。公司形成了科学的经营决策体系，严格按照规定的审核流程执行。按照“健全、合理、制衡、独立”的原则，公司持续完善内部控制机制，能够有效保证公司规范经营、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，不断提高公司经营效率和效果，促进公司发展战略的顺利实施。 （2）实施清晰的业务战略，践行灵活的经营机制，坚持有所为有所不为的发展战略，紧跟市场形势，推动各项业务协同有序、稳步健康发展。 （3）实施人才战略，通过外引内育，实现人才梯队提档升级。公司加强员工培养，完善员工晋级制度，通过内部培训、外部交流等方式，进一步提高员工自身素养，培养一批业务能手和骨干员工。在原有管理序列基础上，融入行业内成熟先进的员工职级体系，打通员工的晋升通道，引导员工对自身的职业发展进行更明晰的规划。 （4）综合服务能力不断增强，专业化能力不断提升。江海证券整合了经纪业务、投资银行、资产管理等多方面专业力量，积极探索“以服务客户为中心、以业务及投研能力为平台、以专业产品为驱动”三位一体的综合服务模式。在此基础上，公司不断提升各项业务的专业化水平，在满足客户大众群体服务的同时，深度挖掘个性化需求，打造多方位、多层次服务体系，增强客户粘性。 三、 经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，公司上下深刻领会党的二十大精神，严格落实党和国家各项政策举措，积极履行社会责任，公司经营层在董事会的领导下克难奋进，坚定战略信心，紧紧围绕年初确定的经营目标，继续推进供热公募 REITs 项目，优化源网布局，全力推动热电板块提质增效；积极探索江海证券各项业务新的业务增长点；进一步完善内部控制与全面风险管理体系，推进公司高质量发展。 本报告期内, 公司实现营业总收入153,269.80万元，实现利润总额12,089.88万元，实现归属公司股东净利润10,702.85万元。截至2023年6月30日，公司总资产3,494,537.01万元，归属于上市公司股东的所有者权益1,209,905.43万元。 其中，供热企业（包括公司热电厂、供热公司、太平供热、黑岁宝公司及正业热电）热电业务实现利润总额5,401.07万元，归属于母公司股东的净利润7,875.34万元；江海证券公司证券业务实现利润总额5,014.54万元，归属于母公司股东的净利润3,813.49万元；公司本部及全资子公司哈投嘉信多元化投资业务实现利润总额 1,674.27 万元，归属于母公司股东的净利润-985.98万元。 1.热电业务经营情况 2023年上半年，煤炭价格较上年没有明显上涨，原材料高成本压力相对缓解。2022-2023 年度供热期，政府对纳入行业管理且符合补贴条件的供热企业，按 3 元/平方米使用面积标准给予供热补贴，在一定程度上降低煤热价格联动机制未实施对公司造成的不利影响。为进一步加强供热板块管理，推动热电板块实现高质量发展，公司采取了系列积极举措，对外开源增收，对内节约挖潜，积极推进供热公募 REIT 项目，寻求能源热电板块新的发展机遇。一是针对供热板块布局以及未来运营需要，对供热板块实行精细化管理，组成专班持续推进煤、水、电、热降耗工作，狠抓单耗指标数据统计及考核，指标直达车间，建立正向激励机制，助力供热板块提质增效。二是根据公司供热产业规划和整体布局，收购哈尔滨正业热电有限责任公司 100%股权，结合正业热电 DN1400 管网，成立专班牵头组织研究联网运行方案。三是积极推进哈投热电厂热源改造项目-3×168MW 循环流化床热水锅炉项目前期工作，取得了市生态环境局环评批复、区住建局批复以及市发改委能评批复。四是全力推进投热电厂超期服役机组延寿工作。五是扎实推进智慧供热报告期内，公司完成发电量21031万千瓦时，较同期减少587万千瓦时，减幅2.72%；完成售电量11881万千瓦时，较同期增加176万千瓦时，增幅1.50%，完成年度计划的66.75%；总供热量1141万吉焦，较同期增加15万吉焦，增幅1.33%，完成年度计划的55.93%。电力生产、销售及总供热量较去年同期变化不大。 报告期内，供热企业热电业务实现营业收入 99,327.40 万元，较同期 92,059.34 万元增加7.89%，营业成本 83,620.10 万元，较同期85,011.37 万元减少 1.64%；实现利润总额5,401.07万元，较同期-3,610.63 万元增加，实现归属母公司股东净利润 7,875.34 万元，较同期 278.18万元增加2,731.02%。 2023年下半年，公司将统筹安排供热安全生产工作，保障热源安全、管网安全；做好2023-2024 年供热期前各项供热管理工作，努力加大煤炭采购长协履约率，做好冬煤夏储工作，尽最大可能降低煤炭采购成本；完善优化热费收缴方案，采取激励缴费措施，拓宽收费渠道，加大热费收缴力度；完成超期服役机组延寿改造工作；积极推进哈投热电厂热源改造项目；结合正业热电DN1400管网，优化供热布局，实现联网运行；继续推进供热公募REIT项目，做好后期运营管理准备。 2.证券业务经营情况 2023 年上半年，江海证券在面对复杂多变的国内外环境，各业务条线通力合作、协同发展，取得较好的经营效果。报告期内按照证券行业类别口径，江海证券实现营业总收入 3.43 亿元，同比增长了404.73%；实现营业支出3.41亿元，同比降低了 3.78%；实现利润总额0.50亿元，同比增长了 110.80%；实现净利润及归属于母公司股东的净利润 0.38 亿元，均同比增长了111.02%。 从证券业务分类情况看，经纪业务方面，持续优化分支机构布局，深化金融科技引领下的经纪业务转型升级，为零售和机构客户开发服务赋能，为财富管理转型助力。一是，继续推动网点建设布局优化，整合撤并同质化的营业网点。报告期内，撤并 3 家分支机构。二是，积极推动“北、上、深”三试点中心分支机构建设，融合科技赋能，发挥示范引领作用。三是，推动数字化转型，不断优化开发系统和客户服务平台，强化员工展业支持体系，为财富管理转型做好客户储备。报告期内，新增资产同比大幅提升。四是，加快队伍向“金融+网络技术”转变，夯实财富管理转型基础。报告期经纪业务实现营业收入1.70亿元，同比降低9.55%。 投行业务方面，以服务实体经济为中心，坚持“股权业务区域化、债券业务全国化”策略，整合完善组织架构、夯实内控管理，推动投行业务全面发展。一是，继续发挥债券发行优势，释放储备项目的盈利能力。报告期内，公司完成各类债券承销共8只，承销金额38.13亿元，承销金额行业排名 64 名（数据来源：wind 资讯）。二是，以服务龙江企业为重点，紧跟国家和地方政府战略部署，通过走访企业、开展专项培训、推广注册制等方式，为企业提供综合性金融服务。 报告期内，累计走访对接企业超60家，累计培训覆盖企业超80家。三是，股权融资业务稳步推进，积极开展辅导工作，有力有序推进项目股权融资。四是，加强新三板创新层企业服务，为扩展北交所IPO业务奠定基础。报告期投行业务实现营业收入0.29亿元，同比降低18.93%。 自营业务方面，根据市场变化动态调整优化自营业务投资结构与规模，完善与业务发展要求相适应的自营团队专业结构，合理控制风险敞口，提高自营业务收入的稳定性和创收能力。一是，权益类投资构建安全垫，制定符合市场节奏的稳健灵活的投资策略，提升抗风险能力。二是，债券类投资以谨慎投资策略为基础，拓展“固收+”策略实现组合收益增强，取得良好的投资效果。 三是，加强同业交流和调研，提高公司对市场的研判能力。证券市场逐步回暖，公司金融资产公允价值变动收益同比增加，报告期自营业务实现营业收入0.18亿元，同比增长104.74%。 资管业务方面，研究探索适合公司特质的资管主动管理模式，转型升级迈出新步伐。一是，确定符合公司资管业务发展战略和资管产品发展策略，收入规模实现增长。二是，稳步扩充产品线，加速资管业务转型。报告期内，公司完成2只集合产品的发行。三是，通过机构客户拜访、树立口碑、加强产品建设等方式，储备机构客户。报告期内，资产管理业务总规模55.08亿元。 其中集合资产管理计划规模为17.61亿元；单一资产管理计划规模33.47亿元；专项资产管理计划规模4.00亿元。资管业务加大违约项目处置，报告期资管业务实现营业收入0.48亿元，同比增长了747.63%。 信用业务方面，紧抓全面注册制和北交所融资融券业务上线机遇，加强融资融券业务推广力度。报告期末，公司质押业务自有资金出资规模19.79亿元，剔除风险项目减值后，股票质押业务自有资金出资规模 9.23 亿元。信用业务加大违约项目处置，报告期信用业务实现营业收入0.61亿元，同比增长140.32%。 3.投资活动情况 2023 年上半年公司及通过全资子公司哈投嘉信开展的投资业务围绕公司整体发展战略积极布局新产业，努力增强投资业务价值创造能力。 一是投资业务规模进一步扩大。在东北振兴、龙粤合作国家战略背景下，与深圳国资企业开展高质量基金业务合作，加强哈深私募基金管理公司运营，推进深哈创业投资基金设立； 二是持续开展业务创新。（1）2023 年上半年继续开展转融通证券出借业务，有效盘活了公司既有证券资产，实现资产在有较好安全保障下的增值。（2）推动公司碳排放权交易、碳金融业务开展，探索碳资产管理方案，提升价值创造力，实现高质量低碳发展。 三是进一步加强了对民生银行、方正证券等金融股权管理，利用闲置资金开展新股申购、货币基金、国债逆回购以及转融通证券出借等短期投资理财业务。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：同比减少的主要原因是控股子公司黑岁宝增加外购热量，减少自产热使煤炭耗用量减少综合所致。 财务费用变动原因说明：同比增加的主要原因是控股子公司黑岁宝银行借款增加、及全资子公司正业热电拆入资金增加综合所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比减少的主要原因是全资子公司江海证券回购业务资金净增加额增加、拆入资金净增加额增加和收到其他与经营活动有关的现金中的为交易目的而持有的金融资产净增加额增加综合所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增加的主要原因是全资子公司太平供热和全资子公司江海证券购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增加的主要原因是全资子公司江海证券偿还债务支付的现金中归还短期收益凭证增加所致。 利息收入变动原因说明：同比增加的主要原因是全资子公司江海证券涉诉股票质押项目利息收入增加所致。 手续费及佣金支出变动原因说明：同比减少的主要原因是全资子公司江海证券投资业务手续费支出减少所致。 税金及附加变动原因说明：同比增加的主要原因是全资子公司江海证券房产税支出增加所致。 其他收益变动原因说明：同比增加的主要原因是公司和全资子公司太平供热政府补助同比增加所致。 投资收益变动原因说明：同比减少的主要原因是全资子公司江海证券处置金融资产取得的投资收益减少所致。 汇兑收益变动原因说明：同比减少主要原因是全资子公司江海证券的外币资产、负债受汇率波动所致。 公允价值变动收益变动原因说明：公允价值变动损失同比减少的主要原因是全资子公司江海证券期末持有的金融资产受市场波动影响。 信用减值损失变动原因说明：同比增加的主要原因是全资子公司江海证券本期金融资产计提减值所致。 营业外收入变动原因说明：同比增加的主要原因是全资子公司江海证券股票质押业务罚款收入增加所致。 营业外支出变动原因说明：同比增加的主要原因是全资子公司江海证券非流动资产报废损失、罚款及滞纳金支出增加所致。 所得税费用变动原因说明：同比增加的主要原因是全资子公司江海证券递延所得税费用增加所致。 归属于母公司所有者的净利润变动原因说明：同比增加的主要原因是热电业务因供热补贴增加，及趸售热量增加导致主营业务收入增加；证券业务受市场波动影响导致金融资产公允价值变动损失大幅度减少，以及股票质押业务罚款收入导致营业外收入增加所致。 少数股东损益变动原因说明：少数股东损失同比减少的主要原因是控股子公司黑岁宝本期利润亏损减少所致。 *主营业务分行业、分产品、分地区情况 1）按照一般企业类别编制的合并财务报告格式列示（单位：元）
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