[中报]华培动力(603121):华培动力：2023年半年度报告
原标题:华培动力:华培动力：2023年半年度报告 二〇二三年八月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人吴怀磊、主管会计工作负责人吴跃辉及会计机构负责人（会计主管人员）曾霞芸声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的各项公司对未来企业战略、业务发展、经营计划、财务状况等前瞻性描述，是基于当前公司能够掌握的信息和数据对未来所作出的评估或预测，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险事项，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 20 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 21 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 24 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 36 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 40 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 40 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 41
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 今年上半年我国汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促进消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，市场需求逐步恢复。据中国汽车工业协会数据显示，2023年上半年汽车产销量分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。其中，乘用车产销量分别完成1128.1万辆和1126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%。商用车产销量分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。 动力总成产品领域，依据盖瑞特数据，2013年全球轻型车涡轮增压器装配率约为32%，到2022年上升至54%，预计到2025年增长至58%。随着涡轮增压器装配率提升，装配有涡轮增压器的汽车保有量稳步增长，为涡轮增压器汽车后市场发展提供了基础。根据盖瑞特2022年报显示，基于标普、KGP和PSR的预计，2022年全球涡轮增压器市场销量约为4600万台，预计2024年将增加至4800万台，轻型汽车的涡轮增压器渗透率预计将从2022年的47%增长到2025年的大约51%。 基于IHS 预测，2021年至2026年，全球将诞生超过3.14亿辆装载涡轮增压发动机的新车。根据中国汽车工业协会最新数据显示，上半年，新能源汽车产销同比分别增长42.4%和44.1%。其中，纯电动车累计销量为271.9万辆，同比增长31.9%，而插混车型累计销量为102.5万辆，同比增长91.1%，增速约是纯电车型的3倍。 汽车传感器领域，传感器是汽车的关键零部件，伴随着汽车销量的上升，汽车传感器的需求量随之上升；同时，在汽车电动化和智能化快速发展的推动下，汽车传感器搭载种类和数量持续提升，我国汽车传感器行业进入快速发展阶段，市场规模持续扩容。根据亿渡数据和前瞻产业研究院《中国汽车传感器行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，2017-2021年中国汽车传感器市场CAGR为13.8%，预计到2026年中国汽车传感器市场规模将达到982亿元。 （一）主要业务 报告期内，公司业务分为动力总成业务及传感器业务。 动力总成业务涵盖的主要产品为汽车发动机涡轮增压系统的核心零部件，包括放气阀组件、涡轮壳和中间壳及其他零部件等。放气阀组件的功能主要是用于避免涡轮壳内部压强过大、温度过高，从而稳定涡轮增压器进气端的压强；涡轮壳为涡轮增压器工作的腔体；中间壳为涡轮增压 器轴承壳体。上述产品均用于涡轮增压器，最终装配到汽车整车。产品最终应用于宝马、长城等 知名整车厂。公司作为二级供应商供应放气阀组件、涡轮壳和中间壳等产品给一级供应商，客户 包括博格华纳、盖瑞特、三菱重工、石川岛播磨、博马科技、德国大陆等全球知名涡轮增压器整 机制造商，根据 IHS数据，这六家企业占据了涡轮增压器市场 90%以上的市场份额。此外公司还 作为三级供应商，供应放气阀组件类产品给二级供应商，包括美达工业、科华控股等涡轮增压器 零部件制造商。公司的动力总成事业部主要产品线如下图所示： 传感器业务是以控股子公司盛迈克、盛邦、盛美芯、参股子公司中科阿尔法四家公司为业务基础，主要产品涵盖全压力量程范围的压力传感器、速度位置传感器、温度传感器、尿素品质传感器等多品类传感器及部分核心芯片。目前，公司传感器业务主要服务于国内商用车前装市场，客户涵盖一汽解放、中国重汽、陕汽、三一重工等商用车及工程机械整机厂，潍柴动力、康明斯、博世、玉柴、锡柴、云内、常柴等国内外主流发动机厂商。同时，为顺应汽车电动化及智能化的趋势，公司积极寻求从商用车到乘用车的拓展，公司正积极投入研发资源，研发匹配纯电动新能源车及燃料电池热管理系统的压力温度一体化传感器及PTC水加热器、速度位置传感器、匹配以及匹配基于电池包安全监控的压力及氢气泄漏监控传感器等多品类的传感器。公司传感器业务主要产品线如下图所示： （二）经营模式 公司的经营主要包括研发、采购、生产、销售四个部分。 1、研发模式 在动力总成业务领域，公司所属行业涉及耐高温金属材料研发、耐磨耐腐蚀表面处理技术、合金钢低温冲击韧性增强热处理工艺研发、精密及超精密机械加工、电子束焊接等一系列跨学科领域的技术研发，企业具备深厚的技术积累和优秀的人才资源及设备资源。 在传感器领域，公司专注于压力传感器、速度位置传感器、温度（包括排温）传感器、尿素品质传感器等车用传感器技术和生产工艺的研发。作为国内陶瓷压力传感器的主流厂商，始终坚持在研发领域的持续投入，子公司盛迈克拥有陶瓷压阻压力传感器、陶瓷电容压力传感器、基于金属基底的高压传感器及专用信号调理芯片技术相关的多项专利，具备“敏感元件—变送模块—变送器”全工艺链优势。子公司盛邦具备包含陶瓷电容、MEMS 压阻及其充油芯体技术和玻璃微熔的核心技术能力，实现了全量程压力传感器的覆盖；也具备针对新能源汽车市场产品的强研发设计能力；同时建立了先进的实验设备，并已获得CNAS认证。 2、采购模式 公司建立了较为完善的供应商筛选流程，形成了较为完善的供应商管理体系，对供应商的开发、评价、管理、年审等环节进行严格控制。由采购部协调质量部、研发部等部门对供应商进行全面考察，实现对供应商的质量监控。 当出现具体项目采购需求时，采购部向合格供应商名单中的供应商发出询价，经过对供应商报价书的对比，确定好可能性较大的供应商后，由该供应商提供小批样件供公司质量部、研发部、项目部各项技术指标确认，及客户交样。公司通过相应审核程序后，最终召集会议确定量产供应商，根据生产需求下达相应的订单，由该供应商正式进行供货。 公司根据客户预测订单量及公司生产计划形成具体的采购计划，该采购模式下，公司以需求分析为依据，以满足生产所需库存为目的，有效控制采购物资的库存数量，有效控制物料资源，优化库存管理及生产效率。 3、生产模式 公司生产模式主要采用MTO（Make to Order，按订单生产）的方式展开。公司根据客户预测订单需求，由销售部根据客户的实际订单制定相应产品需求量，物流部据此制定周、月度生产计划，并实时跟进生产进度，对生产计划的实施情况持续管理和调整。在生产过程中，物流部负责协调其他部门的配合工作，保障公司生产计划的执行和完成。 4、销售模式 公司采用直销模式向国内及全球客户提供产品。 在动力总成业务领域事业部，公司为宝马、长城等汽车整车厂商，为博格华纳、霍尼韦尔（盖瑞特）、BOSCH马勒（博马科技）等一级供应商，为飞龙股份、美达工业、科华控股等二级供应商提供相关产品。 在传感器领域事业部，盛迈克和盛邦主要服务于国内商用车前装市场，客户涵盖一汽解放、中国重汽、陕汽、三一重工等商用车主机厂，潍柴动力、康明斯、玉柴、锡柴、云内、常柴等国内外主流发动机厂商以及Bosch、秦泰、艾可蓝等汽车尾气排放系统厂商。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）动力总成事业部 动力总成业务所属行业涉及耐高温金属材料研发、前沿铸造成型技术、精密及超精密机械加工、高能束焊接加工、耐磨耐腐蚀表面处理技术、合金钢低温冲击韧性增强热处理工艺研发等一系列跨学科领域的技术研发，企业具备深厚的技术积累和优秀的人才资源及设备资源。已与包括博格华纳、盖瑞特、博马科技等在内的全球知名涡轮增压器整机制造商形成了长期稳健的合作关系。 随着全球油耗法规日趋严格，节能减排是大势所趋，涡轮增压器的使用率在未来预计将持续提升，这也将为公司的发展提供有效保障。报告期内的主要产品为涡轮增压器的放气阀组件等关键零部件，行业竞争格局稳定，新进投资者较少，公司通过多年的积累，形成了较强的行业竞争力和竞争壁垒。公司作为国际涡轮增压器巨头的重要供应商，是放气阀组件细分领域的龙头，在全球的市占率较为领先。 （二）传感器事业部 1、多品类的产品线，单车价值量不断提高 完成对盛邦的控股权收购后，公司对传感器事业部产品线进行了梳理，聚焦优势产品，淘汰竞争力低的产品，公司产品线目前涵盖了应用于汽车动力总成系统、变速箱、排放系统、底盘系统等系统的多品类压力传感器、温度传感器、速度传感器、位置传感器等，并在国内市场占据了一定的份额，同时通过系统内多品类传感器的供应，在逐步增加单车价值供应量的同时，增强对客户的粘性，从而增强公司的核心竞争力。 2、客户覆盖国内主流的柴油发动机客户、商用车及工程机械整机厂客户 完成对盛邦的收购后，公司的主要客户包括潍柴动力、一汽解放、玉柴、云内、博世、康明斯、陕汽、三一重工等国内外领先的柴油机厂商及商用车厂商，公司在汽车领域经营多年，积累了丰富的生产、质量管理经验和良好的客户关系。公司正积极利用产品形成的竞争优势以及公司原有的全球乘用车网络，寻求从国内商用车到全球商用车的客户突破，以及从商用车到乘用车领域产品的突破。 3、雄厚的传感器研发实力和适应新兴市场的产品技术迭代能力 传感器事业部内部已经形成了有效的整合与协同，以压力传感器的核心技术能力为例，盛迈克与盛邦具备的陶瓷电阻、陶瓷电容的叠加低量程范围的 Mems压力及高量程范围的高压玻璃微熔，构成了较为全面的压力传感器技术能力，这使得公司能具备根据不同的应用场景不同客户需求提供多样化的技术解决方案的能力，极大地增强了客户粘性和公司产品的竞争力。 针对汽车的新能源发展趋势，公司研发了匹配纯电动新能源车及燃料电池热管理系统的压力温度一体化传感器及PTC水加热器、匹配基于电池包安全监控的压力及氢气泄漏监控传感器等多品类的传感器。 4、掌握产业链上游的芯片能力，力求实现自主可控 公司通过设立全资子公司盛美芯和参股中科阿尔法两家芯片设计公司，使得公司具备部分核心车规级芯片的自主设计、封装测试的能力，可以为公司目前已批量生产的MEMS压力传感器、速度位置传感器等产品精准提供车规级的核心敏感芯片，为公司的传感器降本增效的同时保证产品质量，增强了公司在客户端的核心竞争力。 三、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，随着汽车零部件行业景气度逐步回升，市场需求较去年同期有所恢复，同时强化研发能力，积极开拓新客户，持续提升精细化管理水平。报告期内，公司实现营业收入598,713,947.51元，较上年同期增长53.27%；归属于上市公司股东净利润62,128,885.16元，较上年同期增长 4,151.03%，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润 18,817,552.41元，同比增长733.91%。 报告期内，主要推进了以下几个方面的工作： （一） 加强传感器事业部投后整合 2023年上半年，公司对传感器事业部进行了管理整合和组织架构梳理，根据事业部制的运行结构，公司在系统层面全面打通各子公司和业务板块的OA流程、财务和采购等各后台系统，形成统一化、数字化管理，提高管理效率；人员方面，针对传感器事业部人员，公司进行了全面的人才盘点，对冗余岗位和低效职能进行了优化整合，降低运营费用；而对于研发等核心部门，公司继续加强能力建设，进一步引入高质量人才和专家，加强研发能力，蓄力新业务发展； 研发方面，传感器事业部对产品方向进行了梳理，明确项目优先级的同时根据各子公司资源优势进行分工调整，并统筹规划实验室等基础设施的使用，实现了研发资源的优化配置； 供应链方面，通过联合采购和多品类采购等方式，公司有效减少供应商数量降低采购成本；同时公司快速推进核心器件的国产化，目前已在多个项目上取得进展，有效保障了供应链安全； 销售方面，根据子公司客户重叠特点，公司统筹规划了销售管理和客户服务体系，加强团队协作，提高了销售服务效率。 （二） 深耕市场，提升市场占有率 动力总成领域，进一步提升已有客户市场份额的同时不断拓展新客户；传感器业务成功抓住一季度市场反弹的红利，稳固了商用车市场龙头地位，同时在乘用车方面，积极开发匹配新能源车的PTC水加热系统、匹配热管理系统的压力温度一体传感器、匹配燃料电池的压力温度一体传感器，以及基于电池包安全监控的压力及氢气泄漏监控传感器等产品，推进乘用车市场开发。 （三） 强化产品研发，增强核心竞争力 报告期内，公司持续强化研发能力，动力总成领域 2023年上半年完成了铸造出品率改善项目，设计和改善了现有的蜡树组树结构，在实际生产中逐步推广和应用，出品率得到有效提高。 传感器事业部通过盛邦与盛迈克的技术协同，出产传感器采用不同技术路线成功覆盖压力全量程，覆盖温度全量程；速度、位置类产品竞争力增强，持续增强研发核心竞争力，引进专业人才，组建了软硬件一体化的高效研发队伍。 （四） 改善运营，提升管理效率 动力总成事业部涵盖与全球乘用车和商用车动力总成系统相关的产品线，定位于稳健发展，精细化管理，为公司转型升级提供稳健的经营利润和可靠的现金流。报告期内，南通工厂相关业务已合并转移至武汉工厂，依托武汉工厂的高自动化率以及精细化的生产管理，运营效率得到提升； 传感器事业部优化了原有的供应链体系，进行供应链整合及降本；优化用工体系，形成固定+灵活的用工方式，并优化了生产布局；执行严格的质量控制措施，并通过更为完善的质量管理体系对产品生产进行有效管理，快速响应质量问题，控制质量成本； 同时，不断完善组织发展管理，打造专业化的人才管理与培养体系 ，建立了完善的人才引进机制、薪酬激励及职业发展管理机制，并构建完善的内部培训体系；传感器事业部充分整合盛邦、盛迈克、盛美芯的人才资源，进行人才互补，不断提升管理效率。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
管理费用变动原因说明：主要系并表盛邦影响，剔除盛邦并表因素，公司管理费用同比基本持平； 财务费用变动原因说明：主要系报告期内外汇波动致公司汇兑收益增加； 研发费用变动原因说明：主要系并表盛邦影响； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要受报告期内盛邦支付前期应付账款影响； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系为满足日常经营和长期战略发展，赎回理财和出售参股公司股权所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系偿还部分到期债务所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司向华涧投资出售所持有的华涧新能源15.6022% 的股权产生的投资收益为51,793,174.41元，占利润总额的比例为76.93%。 本次交易完成后，公司不再持有华涧新能源股权，具体内容详见公司于2023年2月16日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体上披露的《上海华培动力科技（集团）股份有限公司关于出售参股公司股权暨关联交易的公告》（公告编号：2023-006）。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
（1）货币资金：主要系报告期内增加借款用于补充日常营运资金及期初理财产品赎回所致； （2）交易性金融资产：主要系期初理财产品在本期赎回所致； （3）应收票据：主要系报告期内业务增长、收入增加致应收票据同步增加所致； （4）应收账款：主要系报告期内销售收入增加致应收账款同步增加所致； （5）应收款项融资：主要系报告期内公司背书转让承兑汇票支付货款所致； （6）预付账款：主要系报告期内业务扩展对原材料采购需求增加所致； （7）其他应收款：主要系报告期内出售参股公司华涧新能源股权应收的股权转让款所致； （8）存货：主要系报告期内公司加强供应链整合、优化库存管理和消化部分历史库存所致； （9）合同资产：主要系报告期内子公司芮培工业未结算项目减少所致； （10）其他流动资产：主要系报告期内预缴税款和待抵扣进项税额增加所致； （11）长期股权投资：主要系报告期内出售参股公司华涧新能源股权所致； （12）固定资产：主要系报告期内子公司武汉华培投建的二期设备和厂房等转固所致； （13）在建工程：主要系报告期内子公司武汉华培投建的二期设备和厂房等转固所致； （14）使用权资产：主要系报告期内房屋租赁费摊销所致； （15）其他非流动资产：主要系报告期内预付设备款增加； （16）短期借款：主要系报告期内偿还部分到期借款所致； （17）应付票据：主要系报告期内支付到期承兑汇票所致； （18）应付账款：主要系报告期内上期投建的武汉工厂二期工程陆续完工，应付设备款、材料款减少所致； （19）预收款项：主要系期初预收的款项在本期实现销售所致； （20）应交税费：主要系年初应交所得税、增值税于本期支付； （21）其他应付款：主要系报告期内实施股权激励相应的限制性股票回购义务完成所致； （22）一年内到期的非流动负债：主要系报告期内支付盛迈克股权转让款所致； （23）其他流动负债：主要系报告期内已背书但不满足终止确认的应收票据重分类所致； （24）长期借款：主要系报告期内为满足资金需求和优化融资结构，新增银行长期项目贷款替换部分短期贷款所致； （25）预计负债：主要系报告期内江苏华培搬迁涉及的设备报废、运输费用、人员离职补偿等陆续清理完成所致； （26）递延所得税负债：主要系非同一控制下企业合并资产评估增值摊销所致； （27）股本：主要系报告期股权激励相应的限制性股票回购注销完成所致； （28）库存股：主要系报告期股权激励相应的限制性股票回购注销完成所致； （29）少数股东权益：主要系报告期内子公司芮培工业和盛邦亏损所致。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见第十节财务报告附注七、81-所有权或使用权受到限制的资产。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 2023年2月15日，公司召开第三届董事会第二次会议 、第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于出售参股公司股权暨关联交易的议案》。公司与公司控股股东华涧投资签署了《关于华涧新能源科技（上海）有限公司之股权转让协议》，向华涧投资出售所持有的华涧新能源15.6022% 的股权（对应人民币 380万元注册资本），交易金额为人民币4,711.8644 万元，本次交易完成后，公司不再持有华涧新能源股权，具体内容详见公司于2023年2月16日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体上披露的《上海华培动力科技（集团）股份有限公司关于出售参股公司股权暨关联交易的公告》（公告编号：2023-006）。 本次股权转让已于2023年4月23日完成工商变更，详见2023年4月26日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体上披露的《上海华培动力科技（集团）股份有限公司关于出售参股公司股权暨关联交易完成工商变更的公告》（公告编号：2023-038）。 截至2023年7月华涧投资已支付尾款，全部股权转让款支付完毕。 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业波动风险 汽车行业作为国民经济的重要产业支柱，与国民经济的发展息息相关，汽车产业发展状况与宏观经济波动具有明显的相关性，全球及国内经济的周期性波动均会对我国汽车生产及消费带来影响，若未来全球经济和国内宏观经济形势恶化，汽车产业发生重大不利变化，涡轮增压器、传感器等汽车零部件制造商的经营状况将受到冲击，从而对公司的生产经营和盈利能力造成不利影响。 2、新能源汽车的发展带来的风险 新能源汽车主要包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车及其他新能源汽车，其中，插电式混合动力汽车依靠发动机和电动机的配合以驱动汽车行驶，尽管混合动力车仍然需要使用涡轮增压器，但纯电动汽车仅采用电池作为储能动力源。在全球环境问题的大背景下，世界各国加强对新能源汽车产业的投入，纯电动汽车的发展可能在一定程度上影响装配涡轮增压器汽车的市场需求，从而对涡轮增压器市场造成一定影响。（未完）  |