[中报]好太太(603848):广东好太太科技集团股份有限公司2023年半年度报告
原标题:好太太:广东好太太科技集团股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人沈汉标、主管会计工作负责人孙政及会计机构负责人（会计主管人员）林贤惜声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2023年半年度不进行利润分配或资本公积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内可能对公司未来经营造成影响的重大风险主要有原材料价格波动风险、市场竞争以及行业跨界风险、房地产市场调控风险，公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，详见“第三节 管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”相关内容，敬请投资者关注投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 27 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 29 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 36 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 36 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 37
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1.基本每股收益：较上年同期增长42.31%，系报告期内净利润增加所致； 2.稀释每股收益：较上年同期增长42.31%，系报告期内净利润增加所致； 3.扣除非经常性损益后的基本每股收益：较上年同期增长37.04%，系报告期内净利润增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司从事的主要业务 好太太是一家集研发、生产、销售、服务于一体的智能家居企业，深耕以织物智能护理为代表的智能家居领域二十余载，产品和服务涵盖全屋织物智能护理、智能看护等全屋智能领域。公司围绕智能家居领域展开布局，主要产品包括以智能晾衣机与智能锁为代表的智能家居单品，产品延伸至电热毛巾架、智能窗帘、智能照明、智能网关、开关、插座等智能品类，逐步实现多场景、广联动的全屋智能产品套系。 公司以“智能家，趣生活”为使命，以“成为全球领先的智能家居企业”为愿景，以“体验式智能家居引领者”为核心理念，践行核心产品领先、全渠道和全区域覆盖、创新服务三大核心战略，全力发展智能家居企业。对家庭生活场景进行深入研究、在产品研发、技术创新、外观设计、生产制造等方面不断突破；通过智能终端等设备组成控制系统，使基于家庭生活场景的物联系统升级为智联系统，为消费者提供方便体验的全屋智能家居产品。 （二）公司主要经营模式 （1） 采购模式 公司设置采购中心，下设供应商管理部、成本核算部、计划采购部。采购中心根据公司总体战略规划，组织制定年度月度生产计划、采购计划；结合公司产能及成本，进行供应商资源开发、评估、导入，并对公司物料、半成品、成品库存进行合理管理及控制。公司的采购模式为订单式采购。采购部门对每类原材料选定一定数量的长期合作供应商，协商供应价格及交易条件，签署年度框架协议，具体采购时，根据客户订单及库存情况向供应商下达供货数量。公司根据原材料在品质、特性、价格等方面的供应需求对大额供应商建立了严格的准入、考核、能力提升和淘汰制度，定期对供应商的成本、质量和供货能力等进行综合评估，将考核结果作为采购调整的依据，由专人对潜在供应商进行考察和评估。 （2） 生产模式 公司的生产模式是以客户的需求为导向，根据销售订单，结合产成品库的库存情况，编制生产计划和交货计划，组织生产部门进行生产，同时密切跟踪订单变动情况，及时更新生产计划。 生产部门将生产计划提交到生产车间，生产车间负责产品的生产和组装。整个生产过程包括生产计划、领料生产、产品检验、包装入库与交运发货。生产部门需定期对生产设备等生产资料进行管理与保养，并协调、解决生产过程中突发问题。同时，为了保证产品的生产质量和合格率，在生产过程的各个阶段，生产部执行严格地监督检验程序，公司坚持自主生产为主，以部分产品委托加工为辅。 （3） 销售模式 公司围绕“智能家居”的主营业务定位，深入推进新零售模式。促进线下门店服务与线上零 售的融合，加强多场景、多入口的销售通路联动。公司通过远程赋能等支持，发挥总部策划统筹 优势，协助经销商往运营公司化、平台化的方向转型，加强店面精细化管理，继续开拓新通路渠 道，打造社区社群模式、加大核心商场社区的布局密度，持续深化一、二线城市网点布局，加大 三、四线城市渠道下沉。通过终端门店的广覆盖、高渗透铺设，使渠道下沉，满足终端消费者个 性化与智能化的家居需求。 （4） 研发模式 经多年发展，公司形成了以自主研发、原创设计、品质管理、品牌建设及渠道建设为核心的 经营模式。公司始终坚信“科技是第一生产力”，在紧贴消费者使用需求的前提下，围绕“研究 一代、储备一代、开发一代”的产品研发思路，不断完善行业基础技术研究、技术应用研究、产 品开发三级研发体系。同时公司也建立了严格的产品质量控制体系，通过总结及挖掘传统工艺技 术，汲取国内外精湛生产制造技术，形成独特的技术优势，确保产品质量稳定。 （三）行业情况说明 90年代初，智能家居概念在国内兴起，随后在 2000 年到 2010年的十年时间里，国内的智能 家居企业开始陆续建立，主要分布在深圳、上海、天津、北京等地区。2014年后，随着 AI技术的 不断成熟，行业进入以智能音箱为代表的低成本语音交互与多模控制时代。往后的三到五年，智 能家居一方面进入一个相对快速的发展阶段，另一方面协议与技术标准开始主动互通和融合。 智能家居行业历经 20余年发展后的今天，已经在 AI技术的建立基础上发展成熟，并且随着 宏观利好政策的推动，智能家居、智慧家装等消费需求得以持续释放，行业发展正在按下“加速 键”。根据 Statista数据，预计 2022年至 2026年全球智能家居市场规模预计将从 1261亿美元增 长到 2078亿美元，2026年国内智能家居市场规模有望达 453亿美元。不过，中国智能家居渗透 率只有 13%，仍处于较低水平，其中大部分智能家居品类渗透率不足 10%。由此来看，智能家居 在中国市场仍具有巨大的想象空间。 *资料来源： Statista 好太太作为智能家居行业的领先企业，凭借多年经验积累了领先的技术经验以及较大的品牌 影响力。公司在 2016年就已布局智能家居赛道，如今已经建立起完善的智能家居产品和前沿技术 研究体系，在智能织物护理、智能看护、智能光感等领域稳步推进，抢占智能家居市场。 （1）智能晾晒 晾衣机虽然是智能家居市场分类中的细分品类之一，但市场潜在需求量巨大。随着居民生活 水平的不断提高，家庭消费能力的持续增强，人们对于生活质量的要求，尤其是对生活便捷程度 的要求也随之提高，需求的增长将带动整个晾晒行业的发展，未来前景广阔。根据 CSHIA Research 的数据，我国智能晾衣机市场总额、产品销量呈现逐年增长趋势，预计 2024年销售额将达 150亿 元。可以预期，晾晒行业未来将继续保持稳定增长。 *资料来源： CSHIA Research 在长达 20 多年的发展中，中国晾晒行业已形成一定规模。品牌格局呈现一超多强的局面， 但生产企业中超 50 万台生产量的企业仅 3 家，其中头部品牌好太太以 40%的市场占有率成为市 场领导者，拥有较强的产品研发能力，品牌认知率、品牌购买力、品牌满意度与品牌推荐率均领 先行业水平。 *资料来源：艾瑞数智《2023年晾晒场景趋势洞察》 近年来，在智能家居、科技创新、产业升级、消费升级等多方面影响下，晾晒行业也在向智 能化、集成化、高端化方向发展。根据 GfK中怡康零售监测数据显示，2023年“618”期间，具备 智能外联和 APP功能的智能晾衣机在市场占比达到 57.0%，足见此功能已成为智能晾衣机的主流 配置，多元化的物联网联动方案是未来智能晾衣机厂商提高产品附加值和用户体验的主要方法。 *资料来源：GfK中怡康零售监测数据 （2）智能锁 基于居民收入水平的提高带来家居产品的消费升级，消费人口年龄结构的改善，智能门锁成 为精装修楼盘和中高端楼盘标配等情形，智能门锁行业迎来了发展机遇。据洛图科技（RUNTO） 预测，2023年中国智能门锁市场规模将突破 230亿元，预计中国智能门锁行业 2027年市场规模 为 400亿元，智能门锁市场将继续保持强劲的发展动力。 *资料来源：洛图科技（RUNTO） 互联网企业、跨界龙头企业纷纷进入智能门锁行业，行业内的竞争加剧。企业为了增强自身 的竞争力，逐渐将人工智能技术转移到智能门锁上。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据，2023 年上半年，3500元以上价位段表现出色，同比增长达到 67.3%。这些智能门锁产品的趋势主要体 现在：智慧化、安全化、联网化、人性化、生态化、多元化六大方面。具体到功能上，有人脸识 别、静脉识别、掌静脉识别等生物识别技术，还有猫眼大屏、远程对讲、微信视频等拓展功能。 *资料来源：洛图科技（RUNTO） 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司作为智能家居行业中智能晾晒细分行业的绝对领军品牌，在技术研发、产品创新、品牌营销、销售渠道、综合服务、信息化制造、产品质量等方面具有以下竞争优势： 1 、领先的研发技术与产品创新 公司始终保持匠心与时俱进，专注于科技创新。围绕“研究一代、储备一代、开发一代”的产品研发思路，不断完善基础研究、应用技术研究、产品开发三级研发体系。同时公司不断加强与国内顶级设计机构、设计团队以及设计院校之间的合作，先后与华南理工大学、广东工业大学建立产学研合作关系，并就晾衣机、指纹锁等智能家居产品的相关前沿技术展开深度合作。 公司始终坚持产品领先，多品类发展战略。以坚实的研发力量作为支撑，积极布局智能家居领域核心能力，经过二十余载的发展，公司已经建立起完善的产品体系，产品开发从单一产品设计过渡到智能家居新品设计、延伸设计与功能设计。同时公司不断自主研发，推陈出新，坚持不懈地研发新产品、新材料、新工艺、新技术，以提升企业的技术水平和竞争力，使公司的创新水平始终处于行业前列。为满足市场需求，公司在产品工艺结构设计、新材料开发与应用、工艺品质管理等领域不断的研究与探索。 集团及子公司累计获得国家专利 1300 余项，至今已连续 5 次被认定为“高新技术企业” ，荣获“中国驰名商标”“广东省著名商标”“广东省智能晾晒系统工程技术中心”“广东省工业设计中心”“广州市市长质量奖” “广州市著名商标”等称号。报告期内，公司智能晾衣机GW-1295荣获“母婴级电动晾衣机”产品认证，电动晾衣机GW-1291荣获“领跑者”系列认证，好太太品牌荣获“2023智能锁行业领导力品牌奖”，智能锁V86系列荣获“智能锁行业质量安全奖”，智能锁V81系列荣获“智能锁行业工业设计奖”，智能锁V86Max 3D人脸识别智能锁荣获“智能锁行业产品金奖”。公司于今年7月获得广东省工业和信息化厅关于第21批省级企业技术中心认定。 2、强大的品牌影响力 公司高度重视品牌建设，在品牌推广、营销活动等方面投入大量资源，“好太太”品牌在广大消费者心目中已有相当的品牌知名度和影响力。公司通过品牌发布会、广州建博会、中华晒衣节、920 好太太节、上市周年庆等多场大型主题活动，携手品牌代言人童瑶、运动达人刘畊宏、蒲熠星等明星，持续强化公司晾晒行业龙头地位，打造智能锁品牌地位，实现品牌传播效益最大化。同时不断加大线上和线下各大平台的投放力度，涵盖高铁广告、央视广告、综艺广告，微信、微博、抖音等各大新媒体平台，通过品牌快闪店、抖音挑战赛、新媒体种草等多种形式传播品牌年轻化形象，精准投放、多维度触达目标人群，市场地位不断攀升，好太太品牌获得广大消费者及社会各界的好评。 根据权威机构艾瑞咨询于 2023 年的调查显示，好太太品牌的品牌认知率、品牌购买率、品牌满意度、品牌推荐度等关键指标，均领先行业平均水平。凭借强大的综合实力和品牌影响力，好太太以216.83亿元的品牌价值荣登 “第十六届中国品牌价值500强”榜单。 3 、全面多元的销售渠道及综合服务能力 智能晾晒产品和智能家居产品是标准化、规模化生产的产品，其销售服务模式的独特性和消费的区域性等特点决定了行业内企业需要具备强大的销售网络和位置优越的终端店面体验资源。 好太太已经深度战略布局销售全渠道，线下终端网点辐射全国，建立了好太太品牌专卖店、好太太销售网点、好太太售后服务网点等终端销售服务网点，凭借庞大的终端网络和覆盖全国的专业客服中心，好太太为消费者提供全面、细致、周到的营销售后服务。线上深入布局天猫、京东等一线电商平台以及抖音等新媒体平台，设有好太太品牌的旗舰店或自营店，多平台覆盖线上下消费群体。随着新零售模式与线上线下整合营销的兴起，公司强化多元化引流体系，将公域流量推广、私域流量打造，发展为吸引流量、提升客单转化率的重要渠道，通过个性化运营，保持稳定的业务增长趋势。 工程渠道方面，公司已与多家头部房地产商达成良好战略合作关系，也积极寻找更多的合作伙伴，正深入与国企央企、家装公司、物业公司等达成良好合作；同时公司也在探寻异业合作模式，开发整装行业及大智能系统的晾晒产品植入，希望通过深度订制产品等合作模式，形成联动机制；此外公司也在探索产品在除家庭生活场景外的使用，比如说酒店、学校等场景。 综合服务方面，公司致力于成为智能晾晒乃至智能家居行业中的领跑者，建立了专业且业内领先的综合服务体系，具备较强的综合服务优势，主要表现在：公司依托行业地位优势，设立行业首家商学院，自内而外推行行业标准体系，为客户提供优质体验；公司对公司员工、经销商、安装服务人员进行严格的专业培训，要求对应岗位人员了解并熟练掌握产品生产、产品特性、产品安装、售后服务等各环节要点，为客户提供从推介到安装全程跟进的标准化服务，以客户需求为出发点、客户满意为目的，力争满足客户个性化需求；公司设立专业的售后服务管理部门，承诺对产品做持续性跟踪服务、专业安装服务和售后服务等，开通 400 服务热线，并不断持续完善集团服务标准体系，涉及服务规范、客诉处理规范、特殊事故处理标准等，终端战斗力得到提升。 4 、 以信息化为核心的智能制造与品质控制 公司结合多年信息化运行的经验，与软件合作方共同研发了一套恰合公司精细化管理和柔性生产要求的软件系统，充分发挥了信息技术的渗透性和创新性优势，在生产和服务的各个环节不断提高自动化、智能化水平，提高产品质量，缩短生产周期，提升产能规模。公司产品从产品设计、订单形成、订单审核、订单报价、订单扣款、订单排产、组织生产、成品出货等环节都实现了信息技术的应用。 为顺应智能家居发展趋势，公司现着力以信息化驱动高效管理，实现了重要系统的升级优化，加强了重点流程体系的信息化建设，通过投资合作开发、内部团队开发、引进成熟套装软件等方式，实现 SAP 系统、SRM 系统、PLM 系统、CRM 系统、售后及呼叫中心系统及条形码系统等系统的实施及优化，公司信息化水平始终保持行业先进水平。 公司拥有完善的质量管理体系，将产品质量控制视为企业发展的根本，在同行业中率先通过ISO9001 质量管理体系、ISO45001 职业健康安全管理体系、ISO14001 环境管理体系的认证。并通过一系列的管理制度将质量控制细化应用到生产管理的每一个环节，树立全员品质意识，严格把控质量关，为消费者提供有品质保障的产品。 三、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，公司围绕既定发展战略和经营计划，着力于品牌建设、渠道开拓、智能化生产、产品创新、持续降本增效，通过强化组织建设、优化经营管理，全面提升公司的整体竞争力，保持经营业绩的稳步增长。报告期内，公司取得主要经营成果如下： 1、销售端：渠道建设精心部署 公司坚持全渠道布局战略，持续强化营销资源整合，巩固线下营销网络优势，通过加快零售体系布局速度，推进线上线下协同发展，进一步构建了渠道势能。 上半年，公司以渠道建设为主脉，通过合理布局、稳健拓进“开疆焕新”行动，分城、分区精准招商，完善布局零售体系。一方面，通过推动城市运营平台模式，积极下沉无人区，多层次全链条门店管理标准、门店数字终端系统，加强“人货场”精准匹配，提升零售运营质量，巩固线下渠道领先优势；另一方面，深化五金店、新零售、KA等新渠道布局。智能锁方面，强化资源整合，攻坚下沉市场，培育优质零售经销商，优化渠道质量。此外，公司通过对经销商终端展示、专业培训、营销活动、配套扶持政策等全方位的营销赋能，不断强化经销商整体运营能力。 线上渠道注重新品类培育，稳定传统电商渠道市场占有率的同时，以直播、短视频、KOL推广为切入点，全渠道驱动数字化营销。一方面增加客户黏性，信息即时交互，另一方面塑造好太太品牌的时尚化和科技感，获取精准流量，“抓流量、抓转化”，持续提升渠道管理效率。报告期内，公司电商荣获京东客服魔方评选“卓越商家奖”，天猫、京东连续8年618大促行业销量第一。 2、品牌端：品销合一促转化 品牌始终是公司的核心竞争力，近年来，公司将品牌年轻化作为一项系统化工程持续建设，同时，打造从面到点、自上而下的结构化整合营销传播矩阵。上半年，“品销结合”以GTM流程变革为牵引，通过洞察市场环境、整合产品卖点、品牌传播创新、跟踪订单全生命周期以及终端对品牌资源的承接等方面，实现高效精准营销，为终端开辟了全新的品牌资源落地转化模式。 报告期内，公司打造更高效、更贴心、更专业的标准化门店终端形象，线下门店的视觉形象、超级符号、终端形象识别等得到全面提升。此外，通过微博、抖音、小红书等网络平台，构建好太太品牌公域流量内容生态；通过在全国众多客流量高的高铁站进行品牌广告精准投放，助力公司线上、线下各品牌推广活动的有效率及转化率。 3、产品端：研发重构产品力 公司高度重视对创新研发的投入，通过需求管理、技术创新、产品开发的体系来持续强化产品力。一是以精准满足用户需求为目标，建立直接有效的“用户反馈体系”，并以大数据抓取分析平台为中枢，强化用户研究和企划能力，深化需求到产品的转化。二是持续加大研发投入，强化对核心技术的研究，力争以科技创新带来市场破局。报告期内，公司连续攻关了行业领先的智能行程自适应及手势感应、智能快速收晾衣、阳光追踪晾晒等技术，实现了包括杀菌消毒、智能交互、人体感应等多项关键技术领域突破，持续保持行业技术领先优势，不断提升产品竞争力。 4、制造端：全环节降本增效 报告期内，公司成立山头攻坚项目，做好端到端全环节的成本管理。一是通过材料和部件标准化、工艺标准化、设计模块化、数据标准化等体系建设，有效提升原材料集采优势、提高 BOM 准确度、缩短新品研发周期，强化公司敏捷开发能力，同时为全环节整体降本增效奠定基础。二是建设“柔性供应链”，实现 SKU 数量和规模效应的平衡，制造、采购做协同，通用料与专用料相结合，有效降低了供应链的边际成本，也为产品的“高品质和高性价比”提供了基础。在柔性供应链体系下，采用了生产自动化的设备使用与自动化工艺相结合的方式，并通过信息软件平台，实现了符合自身需求的“智能制造”，形成有质量、有效率的生产交付闭环。 5、管理端：端到端流程提效 报告期内，公司致力于打造流程化组织建设，通过专业流程梳理，将公司流程分为运营类流程及支撑类流程两大类，以流程变革为牵引，通过痛点挖掘、逐项解决，拉通业务前中后台、构建端到端流程体系。同时，管理层先后引入项目管理、DSTE战略管理、流程管理等以业务为核心的管理工具及体系建设，让公司在不同发展阶段系统地建立了与市场直接挂钩的、与之匹配的经营组织和机制，从而提升经营质量。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
财务费用变动原因说明：较上年同期上涨34.87%，主要系报告期内短期借款利息增加、存款利息收入减少所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：较上年同期上涨1058.66%，主要系报告期内收到货款较上年同期增加，支付货款较上年同期减少； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：较上年同期上涨86.05%，主要系上年同期支付好好置业购地款，今年无此项； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：较上年同期下降99.09%，主要系上年同期收到好好置业子公司少数股东投资款，今年无此项。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
（1） 货币资金变动原因：主要是报告期内收款货款增加所致； （2） 投资性房地产变动原因：主要是报告期内部分房产由自用转为出租所致； （3） 预付款项变动原因：主要是报告期内预付材料及电商推广费用所致； （4） 一年内到期的非流动资产变动原因：主要是报告期内收到大额存单所致； （5） 其他流动资产变动原因：主要是报告期内抵扣待抵增值税进项税所致； （6） 长期待摊费用变动原因：主要是报告期内增加装修费、广告费所致； （7） 其他非流动资产变动原因：主要是报告期内购入大额存单所致； （8） 应付账款变动原因：主要是报告期末应付材料款增加所致； （9） 应交税费变动原因：主要是报告期末应交增值税、企业所得税增加所致； （10） 其他应付款变动原因：主要是报告期末应付未付股利增加所致。 2.境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：万元
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