[中报]凯腾精工(871553):2023年半年度报告

时间：2023年08月23日 21:46:48 中财网

原标题:凯腾精工:2023年半年度报告

北京凯腾精工制版股份有限公司 Beijing Kaiteng Jinggong Gravure Cylinder Co., Ltd.


半年度报告
2023

公司半年度大事记
公司半年度大事记

报告期内，公司使用自有资金 对全资子公司长沙精达增资4,000 万元，增资完成后，长沙精达注册 资本为6,000万元。

公司于2023年5月17日实施2022年年度权益分派，以现有总股本 143,690,460股为基数，向全体股东每10股派1.00元人民币现金。报告期内，公司全资子公司长沙精达被湖南省工业和信息化厅评为湖 南省级专精特新“小巨人”企业。

报告期内，公司有5项发明专利在第二轮审核中。截至报告期末，公 司持有商标权4项，专利权154项。其中发明专利11项，实用新型专利 131项，外观设计专利12项。另持有16项软件著作权，30项作品版权。





目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................4
第二节 公司概况 ....................................................................................................................6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................8
第四节 重大事件 .................................................................................................................. 29
第五节 股份变动和融资 ....................................................................................................... 32
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 ................................................. 36
第七节 财务会计报告 ........................................................................................................... 39
第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 138


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人李文田、主管会计工作负责人李京及会计机构负责人（会计主管人员）孔琳保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否
是否审计	□是 √否

1、 未按要求披露的事项及原因
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 54号——北京证券交易所上市公司 中期报告》第九条之规定，为保护公司及客户的商业秘密，本报告按规定披露“前五名客户销售情况” 的交易信息，但未披露前五名客户的名称。

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.本半年度报告已在“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”对公司报告期内的重大风险因素进行分析,请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、本公司、股份公司、凯腾精工	指	北京凯腾精工制版股份有限公司
黄山精工	指	黄山精工凹印制版有限公司
长沙精达	指	长沙精达印刷制版有限公司
天津精工	指	天津精工华晖制版技术开发有限公司
鹤山精工	指	鹤山市精工制版有限公司
汕头精工	指	汕头市精工东捷制版有限公司
重庆精准	指	重庆精准印刷制版有限公司
山东精工	指	山东精工凹印制版有限公司
精达合伙	指	北京凯腾精达管理咨询服务合伙企业（有限合伙）
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《持续监管办法》	指	《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》
《上市规则》	指	《北京证券交易所股票上市规则（试行）》
章程、《公司章程》	指	《北京凯腾精工制版股份有限公司章程》
财达证券、持续督导券商	指	财达证券股份有限公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所、北京证券交易所	指	北京证券交易所有限责任公司
股转系统、股转公司、新三板	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2023年1月1日-2023年6月30日

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	凯腾精工
证券代码	871553
公司中文全称	北京凯腾精工制版股份有限公司
英文名称及缩写	Beijing Kaiteng Jinggong Gravure Cylinder Co., Ltd.
	-
法定代表人	李文田

二、 联系方式

董事会秘书姓名	李保森
联系地址	北京市丰台区星火路1号1幢18层18C1室
电话	010-67970103
传真	010-67996941
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.ktjg.com.cn
办公地址	北京市丰台区星火路1号1幢18层18C1室
邮政编码	100070
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2023年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网 站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网 址	《证券时报》（www.stcn.com）
公司中期报告备置地	公司证券部办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2021年11月15日
行业分类	C制造业—35专用设备制造业
主要产品与服务项目	印刷行业中凹印印版的研发、生产和销售
普通股总股本（股）	143,690,460
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为（北京凯腾精达管理咨询服务合伙企业（有限合伙））
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为李文田、李京、李楠，无一致行动人

五、 注册变更情况
□适用 √不适用

六、 中介机构

报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	财达证券股份有限公司
	办公地址	河北省石家庄市桥西区自强路35号
	保荐代表人姓名	李冰、武远定
	持续督导的期间	2021年8月6日 – 2024年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	193,272,732.11	183,373,283.18	5.40%
毛利率%	37.11%	36.29%	-
归属于上市公司股东的净利润	10,487,980.00	11,416,715.96	-8.13%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	7,061,162.55	7,425,238.46	-4.90%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	3.11%	3.41%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	2.10%	2.22%	-
基本每股收益	0.07	0.08	-12.50%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	511,117,529.47	509,375,329.22	0.34%
负债总计	127,558,021.74	121,110,669.29	5.32%
归属于上市公司股东的净资产	330,075,292.10	333,956,358.10	-1.16%
归属于上市公司股东的每股净资产	2.30	2.32	-0.86%
资产负债率%（母公司）	6.70%	6.85%	-
资产负债率%（合并）	24.96%	23.78%	-
流动比率	2.11	1.92	-
利息保障倍数	15.55	18.02	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	-12,168,287.83	-917,781.47	-1,225.84%
应收账款周转率	2.50	2.59	-
存货周转率	3.36	3.20	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	0.34%	2.66%	-
营业收入增长率%	5.40%	-0.82%	-
净利润增长率%	1.01%	-23.34%	-

二、 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
非流动资产处置损益	-60,498.55
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	3,620,601.06
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资取得的投资收益	98,194.67
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,598.96
非经常性损益合计	3,656,698.22
减：所得税影响数	82,334.49
少数股东权益影响额（税后）	147,546.28
非经常性损益净额	3,426,817.45

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要

1、概述 公司所处行业是印刷行业中凹印印版的制造业，按照证监会规定的行业分类，属于C制造业-35专 用设备制造业。凹印制版行业，是凹版印刷行业的一个细分行业。凹印印版是凹版印刷的重要技术模具。 凹印制版的下游，主要是服务于消费品生产的软复合包装、烟包及药包、皮革及服装、板材及墙纸、票 证证券等的凹版印刷行业。 公司自成立以来一直专注于凹印印版的研发、生产和销售，是国内具有影响力的凹印制版业高科技 企业集团。公司拥有电子雕刻、激光刻膜雕刻和激光直接雕刻的成套技术，拥有自主完整的专利和非专 利技术及工艺体系，拥有具有市场竞争力的核心员工、专业技术队伍，拥有国际领先的专业技术设备， 拥有规范高效的集团化管理体系，拥有从事凹印制版的业务资质及其他重要经营资源，公司产品在市场 上享有良好声誉。

公司产品主要集中在中高端包装版、烟包版、特种版等领域，服务的客户主要为大型印刷集团和印 刷企业,包括食品、日用品、烟酒、药品等快速消费品包装印刷类客户，皮革、服装面料、装饰板材及 墙纸、汽车及电子产品面板、票证证券等特种印刷和精密模压类客户，以及光学及新能源等行业中新材 料的超精密涂布类客户。 报告期内，公司的经营资质、核心技术和重要资源，没有重大变化。 2、经营模式 （1）盈利模式 公司主要从事凹印印版的研发、生产和销售业务，通过向下游印刷厂商销售版辊等产品实现收入和 利润。报告期内，公司主营业务收入来源于版辊的销售。 （2）研发模式 公司设立研发部门，负责统筹公司的技术开发路径，执行通用技术或重要关键技术研发工作。子公 司在技术部门中设置专门的岗位或部门，根据生产过程中遇到的问题制定相应的研发方案。 公司研发部门根据行业技术发展方向，确定公司技术研发方向和具体研发项目。研发项目立项后， 进行项目策划与评审。项目评审通过后，成立专门的研发项目组织，与选定的子公司技术部、生产部、 品控部配合，进行项目研发与实施。实验成功后，经过样品评审和新产品试用验证后，将新技术推广使 用，并将设计和开发资料归档。 子公司根据自身规模、经营特点及研发工作需求，组织研发团队并实施研发工作。一般情况下，子 公司的技术部，承担研发职能，针对生产过程中遇到的技术问题，进行有针对性的研发。其中技术较复 杂的项目，由子公司提出研发需求，在公司研发部门立项，随后进入公司研发流程，由该子公司配合研 发；技术较简单的项目，由子公司技术部牵头，其生产部、品控部配合，在子公司范围内调集资源实施 研发。 公司采取自主研发为主的研发模式。由于公司所处行业是较小的细分行业，我国院校中有关制版的 专业和研究人员很少，因此公司主要依靠自身研究团队开展研发工作。 公司研发能力具体体现在雕刻工序中的激光直雕和激光刻膜环节，以及将电子雕刻、激光刻膜和激 光直雕三种雕刻技术有机融合在一个产品中的能力。公司拥有众多专利和非专利技术，这些技术很多都 与客户的需求相结合，能够在工艺上满足客户需求，增加客户粘性。公司拥有众多具有丰富实践经验和 研究能力的行业熟手，有能力根据客户的需求进行针对性的研究开发，将设备与技术相结合，形成不同 于竞争对手的独特产品。 （3）采购模式 在设备采购方面，高端进口设备和重大设备的购置，公司采用集团化的采购模式，统筹各子公司设 备需求，集中谈判、议价，以获得质优价廉的设备供应。一般性设备，由公司采购部门定期评审设备供 应商，各子公司按照公司指定的供应商和指导价格进行采购。 在原材料采购方面，公司采用统一管理的集团化采购管理模式，对大宗和重要材料实行集中统一采 购。一般性材料和辅助材料，由各子公司按照公司统一制定的采购制度和各子公司的管理办法进行采购。

公司所用原材料市场供应充足，公司完全采用市场化采购，采购价格属于市场定价。对重要原材料，公 司采用集团化采购模式，有一定的议价能力和优势。 （4）生产模式 公司采用订单生产的模式，在获得客户的订单后，由各子公司组织生产，按照客户的需求完成订单 生产；品控部门在生产流程各节点控制产品质量。 公司产品生产流程分为四个部分，分别是订单处理、印前制作、版坯加工和雕刻制版及后处理。 销售部根据公司技术规范需求，与客户签订制版委托书（合同），约定好制版的要求，交与生产部 门，生产流程启动。首先是订单处理，针对制版委托书中的基本要求，由稿件部门对委托内容的合法性、 准确性进行审核，降低法律风险和委托内容错误造成客户无法使用的风险。审核后，根据公司的制版工 艺对制版任务进行分解，制作后续工序施工单，为后续工序提供标准的加工依据。 订单处理后，印前制作和版坯加工同时进行。印前制作方面，根据施工单中的客户委托稿件，电分 部门和电拼部门分别对稿件的色彩和色彩衔接进行细节处理，制作制版文件；制版文件制作完成后，由 品控部门人员核对制版文件的准确性，确认达到质量要求；制版文件检查完成后，交雕刻制版及后处理 工序。版坯加工方面，根据施工单的说明，对原材料进行机加工、镀铜及车磨，制作出符合客户需求的 版辊坯；版辊坯制作完成后，由品控部门人员检验，确定椭圆度、稍度、同心度、镀层厚度、表面粗糙 度等指标,达到产品质量要求后，交雕刻制版工序。 制版文件及版坯制作完成后，按照精度和雕刻工艺复杂度的不同要求，使用电雕机、激光刻膜机、 激光直雕机等进行印版雕刻；雕刻完成的印版经过镀铬、抛光处理，形成产品。对每套产品，品控部门 用刷样机打样，并比对打样与客户样品及客户稿件资料的相符度和一致性，确保产品品质，满足客户需 求。检验完成后，合格产品包装发货；有瑕疵产品，返回重制。 （5）销售模式 在销售环节，公司采用集团化销售管理模式。公司设立负责整个集团产品销售的管理部门，统一市 场战略，统一重要产品市场开拓，统一管理制度。 公司向客户直接销售产品，公司通过销售人员拜访客户或通过参加客户采购招标获得订单。公司凭 借可靠的产品质量和优质的服务，在行业内获得较好的口碑。因此，公司获得老客户信任，同时老客户 会不断地将公司推荐给新客户；业务员在派驻地与企业保持持续良好的沟通，主动走访有潜在需求的客 户。 业务员在获得客户需求后，根据其需求制作合同或订单草案。根据价格是否超出指导价格及超出的 幅度，提交不同层级的授权；授权后，合同或订单草案交由销售部审核，审核通过后，业务员可以确定 合同或订单文本并与客户签署。对通过评审并签署的合同或订单，由业务员交由生产部门排产，并在生 产过程中保持与客户、生产部门的沟通，及时解决生产过程中的问题。 完成生产并发货后，业务员负责款项催收，根据回款情况，对业务员实行考核；同时，将未及时付 款的有关情况，记入客户信用信息库。 在服务方面，公司销售部保持与客户的持续沟通，随时解决客户在使用过程中遇到的问题；遇到比

较复杂的技术问题时，公司技术部配合销售部的业务员，远程或上门指导解决。 报告期内，公司的主营业务和业务模式没有发生重大变化。 3、公司的竞争优势 （1）市场布局优势 公司产品主要集中在中高端包装版、烟包版、特种版等领域，服务的客户主要为印刷集团和印刷企 业。我国印刷行业主要生产基地和市场聚集在珠三角、长三角和环渤海三大发达经济区域，公司的主要 生产基地和研发基地也聚集在这些区域。凹印印版是凹版印刷的核心备件，每一套印版都是对包装印刷 设计的艺术再现，因此凹版制造是最典型的创意对接和设计实现，是典型的加工定制。凯腾精工旗下工 厂的布局，保证了最重要的客户均处于500km以内的高效服务半径内，以方便与客户更好地沟通，以更 高的速度和效率满足客户的需求。同时，凯腾精工高效的集团化管理，保证了旗下工厂生产工艺的先进 性和高度统一性，集团内部的协作和统一运作，保证了客户大单和急单的及时定制，保证了版辊的技术 一致性和印版交付的及时性。凯腾精工的市场布局，具有明显的竞争优势，为公司向高端市场和重点新 产品市场进军，并保证全国市场总体稳定发展，奠定了良好基础。 （2）技术优势 公司是国内率先从事烟包版等高端印版制作的公司。公司于2009年引进了德国全套的压纹版技术。 经过多年的发展和积累，公司拥有独立自主的平面设计技术、数字分色技术、电子雕刻技术、激光刻膜 技术、激光直雕技术、车磨联合加工技术、二维扫描技术、三维扫描技术、视觉 3D扫描成像技术等先 进的成套设计和制造技术，公司拥有完整、成熟的工艺技术体系。近几年随着激光直雕技术的快速发展， 公司在离型纸、微压纹版、木纹版、特种科技纹路版等领域的技术日益成熟，其产品已经投放市场或占 据一定的市场份额，为公司调整产品结构，向高新技术产品、高附加值产品发展，打下了基础。 公司拥有一支专业技术研发团队，拥有自己的技术研发中心。公司成功实施了“激光雕刻机”研发 项目，并获实用新型专利；公司成功研发了“车磨机”（圆柱形工件外圆加工机床），获得实用新型专利， 成为世界上少数能生产这一先进精密设备的公司之一。 经过多年的研发创新和经验积累，公司引进消化、创新和创造了一系列高新技术和先进工艺，形成 了自身独特的技术体系，在凹印制版行业处于技术领先地位，并通过不断的技术创新、技术和设备引进， 为企业可持续发展提供了技术保障。 （3）管理优势 公司建立了规范的法人治理结构。公司设立以来，特别是在全国股转系统挂牌及北交所上市以来， 公司的法人治理结构得到不断的改进和完善。公司制定、修订了《公司章程》、股东大会、董事会和监 事会议事规则、总经理和董事会秘书工作细则、对外担保、对外投资、关联交易、信息披露、年报信息 披露重大差错责任追究、募集资金管理、利润分配、承诺管理、投资者关系管理等一系列管理制度。公 司股东大会、董事会、监事会和管理层依法履行各自的权利和义务，各负其责，保证了公司决策机制和 监督机制的规范有效。 同时，公司依据相关法律法规的要求，结合自身实际情况，制定了必要的内部管理制度，包括会计

核算、财务管理、采购和库存管理、生产和质量管理、销售和客户服务管理、人事管理、培训管理、技 术开发管理、车间和班组管理等等各方面管理制度。公司实行全面预算管理和全员考核制度，建立了年 度、季度和月度汇报及考评制度，建立了股权激励等长期激励制度，公司内部授权明确，责任分明，保 证了公司各项经营活动规范、有序地进行。 公司不断创新和完善各项管理工具和管理手段，导入了以 CPTM为代表的精益管理方法，持续推进 各项管理和工作标准化，推动经营管理工作的信息化和规范化，导入 OA办公系统等信息化管理手段和 管理工具，在原有ERP系统基础上升级建设的信息化管理系统运行良好，工作和生产效率大大提高，保 证各项生产经营活动的顺畅、高效运行。 公司全面实行集团化管理，从集团化采购、集团化销售，生产过程管理制度的统一，设备技术标准 与管理制度的统一，信息化管理软件和办公自动化软件的统一与升级，到资金集团化统筹和集中调度， 人力资源与绩效考核办法的统一等方面，收到明显效果。集团化经营和管理，使公司相关资源的协同效 应和规模效应得到有效释放和发挥，提高了公司的整体经营效率。 公司重视对经营风险的管理，对各项经营风险实行严格全面的风险控制。公司紧紧围绕企业经营的 各个环节，在分析技术风险、人才流失风险、原材料价格上涨风险、环境保护风险、税收优惠政策变化 风险等的前提下，采取事前防范、综合施策、责任考核、严格控制等措施，确保各种风险因素得到有效 控制，保证公司生产经营安全运行。 公司已经形成一套有自身特色的、比较成熟和规范的管理制度和管理方法体系，规范有效的管理， 是公司竞争优势的重要构成要素。 （4）产品市场优势 公司自成立以来一直专注于凹印印版相关技术的研发，现已发展为国内颇具影响力的凹印制版企 业。凭借公司先进的生产技术、先进设备、高效的生产组织能力、严格的质量控制体系和出色的全程客 服模式，在行业内形成了良好的口碑，公司的产品在市场中拥有明显的品牌效应。 公司产品主要集中在中高端包装版、烟包版、特种版和其他版等市场。在烟包版业务上，公司烟包 版的终端客户包括中华、白沙、芙蓉王、双喜等知名烟包品牌；公司的包装版的终端客户包括可口可乐、 雀巢、宝洁、康师傅、立白、蒙牛、伊利等知名品牌；公司离型纸等特种版产品，在市场中处于领先地 位；在压纹版、壁纸版、木纹版等其他版领域占据一定的市场份额，拥有独特的竞争优势。公司正在进 入高档家居装饰、服装面料、电子产品装饰、汽车装饰、光学和新能源等新领域，这些市场潜力巨大， 为公司带来新的商机。公司与终端客户不直接发生业务关系，由直接客户使用公司生产的版辊印制的产 品交付终端客户。 公司的子公司分布在我国经济发达地区，布局合理，有明显的区域优势；公司的一百多个销售网点， 覆盖全国主要市场区域，形成了完整的销售网络，为客户提供无缝衔接的服务。公司秉承以市场为导向 的价值取向，坚持与客户合作共赢的经营理念，积累了广泛的客户和市场资源，公司产品在业内享有良 好声誉。 （5）人才优势

凹印制版行业是印刷行业的一个细分行业，凹印版辊的制造过程，既是包装创意设计的实现过程， 依赖于色彩管理艺术与图文制作技术的完美统一；又是金属表面加工超精细雕刻过程，依赖于现代化超 精细加工设备与企业自主研发的超精细制版工艺技术的高度融合。凹印制版行业需要多专业的复合型人 才团队，既是一个技术密集型产业，又是一个人力资本密集型产业，人力资源成为凹印制版企业竞争力 的特殊因素。 经过多年的经营和积累，公司建立了一支专业齐全、结构合理的软硬件加工职工队伍，培养了一批 既了解市场需求、又熟悉中高档凹印制版技术的专业技术人才队伍，还培养和锤炼了一支规范高效、结 构合理的管理干部队伍。公司的员工和人才队伍，承载着公司的技术、经验、经营理念和价值观，形成 公司重要的竞争优势。 公司建立了适合自身特点、旨在有效提高职工素质和劳动技能的培训制度。公司针对不同工作岗位， 制定了不同的培训计划，包括入职培训、在岗培训和专业培训。公司在引进新技术、新设备、新工艺、 新管理方法等的情况下，相应组织相关的专业培训。同时公司也组织定期、不定期的综合培训、特殊岗 位的脱产外派培训，并鼓励职工利用业余时间进修各类专业课程。 公司建立了核心员工队伍，并实施了股权激励计划。公司十分重视对核心员工的培养、培训和管理， 完善各个重要、关键岗位的工作标准，不断改进薪酬和考核机制，对员工进行企业文化教育，提高核心 员工对国家建设、社会发展和企业文化的认同感，鼓励核心员工将个人发展规划和岗位工作目标有机统 一起来，同时严格纪律，依法依规做好劳动合同、信息保密和知识产权的管理工作，促进核心员工队伍 不断发展，提高其整体稳定性和战斗力，为公司持续稳定发展奠定坚实的人才基础。 （6）企业文化优势 作为凹印制版行业的头部企业之一，历经多年的发展和积累，公司形成了独具特色的企业文化。 公司坚持以“务实、创新、责任、共赢”为中心的经营和发展理念。公司坚持规范经营和科学管理， 制造优质产品，锻造精工品牌，创造社会价值。 公司以市场为导向，不断推动产品技术及管理创新，研发和创新投入在公司财务政策中处于优先位 置，公司将创新视为企业的生命。 公司对内以人为本，以人为善，注重公平公正，人际关系简单化；对外尊重客户，尊重竞争对手， 与客户保持良好的合作关系。 公司将自身和每一位职工，视为一个责任主体，公司的发展目标，兼顾客户、职工、股东和社会利 益，为客户创造价值，为职工带来成长，为股东创造利润，为社会创造福利。 公司的文化，是公司竞争力的基础。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

公司子公司的认定情况：

子公司名称	认定情况	认定单位
黄山精工	高新技术企业	安徽省科学技术厅、安徽省财政 厅、安徽省税务局
	绿色软包装凹印版辊制造装备数字化车间	安徽省经济和信息化厅
	黄山市技术创新中心	黄山市科学技术局
长沙精达	高新技术企业	湖南省科学技术厅、湖南省财政 厅、湖南省税务局
	湖南省级专精特新“小巨人”企业	湖南省工业和信息化厅
汕头精工	高新技术企业	广东省科学技术厅、广东省财政 厅、广东省税务局
鹤山精工	高新技术企业	广东省科学技术厅、广东省财政 厅、广东省税务局
天津精工	高新技术企业	天津市科学技术局、天津市财政 局、天津市税务局

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

本报告期，受各种复杂因素影响，经济运行面临新的困难挑战。一方面，包装印刷行业市场需求疲 弱，导致制版行业产能过剩，众多制版企业以杀价方式保市场、求生存，市场竞争异常激烈；另一方面， 复杂多变的供求关系，使原材料价格经过大幅波动后持续高位运行。以上各方面因素叠加，挤压了行业 利润空间，公司生产经营遇到前所未有的多重压力。面对困难局面，在董事会领导下，公司管理层与全 体职工共同努力，上下一心，团结协作，制定并有效落实各项针对性措施，各项工作有序推进，实现了 经营业务的稳定增长和健康发展。 本报告期，各子公司按照公司的统一部署，千方百计保订单、保生产、保客户，在继续稳定高附加 值的烟包版、木纹版、墙纸版、特种版和高端包装版的前提下，针对竞争对手大面积降价的情况，对包 装版价格进行了适时适当调整，制订了有针对性的市场开拓、营销策略，综合协调销售、生产、技术资 源，积极开发新客户，收到公司老客户和现有市场稳定巩固、新市场新客户开拓逆势增长的良好效果， 各类产品产销量（面积）稳定增长，主营业务收入实现稳定增长。 本报告期，实现营业收入19,327.27万元，较上年同期的18,337.33万元，增长5.40%。 为克服原材料价格高位运行等带来的成本费用压力，公司通过优化集团化采购、加强全面预算管理， 在优化工艺、保障产品质量的前提下，采取各种措施，降低原材料的消耗和各项费用支出，部分消化了 大宗商品价格高位运行等因素带来的经营压力。

上半年销售费用2,120.91万元，比上年同期的2,057.91万元增长3.06%；管理费用1,827.41万元， 比上年同期的1,934.74万元下降5.55%；财务费用102.88万元，比上年同期的35.90万元增加186.60%， 其中，因全力以赴保订单、保客户及加大新客户、新市场开发力度，销售费用支出有所增加；因增加银 行借款，财务费用增加；管理费用得到有效控制。 本报告期，实现净利润1,566.39万元，比上年同期的1550.78万元，增长1.01%；实现归属于上市 公司股东所有的净利润1,048.80万元，比上年同期的1,141.67万元，下降8.13%；实现归属于上市公 司股东的扣除非经常性损益后的净利润706.12万元，比上年同期的742.52万元下降4.90%。整体而言， 本报告期产品的产销量及营业收入实现了稳定增长，净利润实现恢复性增长，公司产品的市场占有率继 续提高，公司的市场地位进一步巩固，长期竞争能力得到提高。 本报告期，按照公司发展战略和经营规划，积极推进优化产品结构，新产品，新技术、新工艺的研 发工作持续推进。本报告期研发费用支出1,395.49万元，比上年同期的1,149.74万元，增长21.37%。 报告期内，公司有5项发明专利在第二轮审核中。截至报告期末，公司持有商标权4项，专利权154项。 其中发明专利11项，实用新型专利131项，外观设计专利12项。另持有16项软件著作权，30项作品 版权。 本报告期，公司继续推行新技术工具的推广应用，不断优化工艺、提高经济技术效率；继续按计划 开展各项技术培训、技术交流和技能竞赛，组织各子公司对先进生产工艺及应用进行观摩和交流学习， 加快先进工作法和先进工艺的推广普及。全集团人才梯队建设项目开始实施，各期培训和辅导工作顺利 进行，为公司的长期发展奠定人力资源基础。 本报告期，根据公司发展战略和规划，继续积极组织先进设备引进、现有设备升级改造、产线自动 化升级及自研先进设备等工作；推进重点生产基地产能提升，加大部分厂区改造扩建和新厂区建设项目 投资力度，改扩建项目按计划有序推进；募投项目图文制作自动化及全流程管理项目按计划有序推进； 公司信息化管理系统建设按计划进行，该系统生产管理模块在试点企业运行达到良好效果，工作和生产 效率大幅提高。 报告期内，公司内部集团化财务及资金管理平稳有序进行，各项费用得到有效控制，资金调配使用 安全高效；采取针对性措施加强应收账款和发出商品管理，控制市场供应链紧张、消费疲弱、客户资金 紧张造成的不利影响，保障公司经营的健康运行。 报告期内，公司继续全面推行和改善集团化管理，各项管理措施、管理制度、技术标准与控制制度 得到有效落实。公司严格执行安全生产和环境保护制度，保障各项措施落实到位，各项生产设施安全高 效运行。 截至报告期末，公司总资产为51,111.75万元，归属于本公司股东的净资产为33,007.53万元，资 产负债率为24.96%，公司财务状况健康良好。

（二） 行业情况

1、凹印制版行业概述

凹版印刷是一种重要的印刷方式，具有印速快、印量大、色泽鲜艳等优势。凹印制版业是凹版印刷 业的细分行业，是为凹版印刷企业提供印版加工定制的制造服务型企业。凹印印版是凹版印刷的重要技 术模具，没有印版，印刷就不能进行，印版直接决定着凹版印刷产品的品质。所以，凹印制版企业的健 康发展，是软复合包装、烟包及药包、皮革及服装、板材及墙纸、票证证券等为代表的凹版印刷业健康 发展的基础。 凹印制版行业的上游，是原材料——钢管、铜球等生产企业。原材料成本占凹印版辊生产成本的比 重较大，因此上游原材料供给状况对企业经济效益影响较大。凹印制版行业服务的下游产业，主要是服 务于消费品生产的包装、装潢印刷等企业，包括软复合包装、烟包及药包、皮革及服装、板材及墙纸、 票证证券等。凹印制版行业与下游行业的关系尤为紧密，下游行业的经营与发展状况对本行业有直接影 响。国民经济持续平稳增长，消费行业的持续稳定发展，带动了凹印制版行业的稳定增长。近年来，随 着消费升级和消费多元化趋势的出现，在传统标准化消费品市场继续稳定扩大的同时，个性化、多元化 和小批量化的市场需求不断涌现，加上高档家居装饰、服装面料、电子产品装饰、汽车装饰、光学和新 能源等领域市场需求快速增长，这将拓宽凹印制版的业务范围，市场潜力巨大，为凹印制版行业带来新 的商机和增长点。要满足日益涌现的个性化、多元化、小批量化的市场需求，就要求凹印制版企业加强 自身设备自动化、信息化的改造，依靠技术创新和管理创新，实现柔性制造，为客户提供高端化和个性 化的产品。 另一方面，随着国家环保政策的落实和凹版印刷技术快速提升，大型凹印制版企业通过加速环保设 施的升级改造、激光直雕等新技术和高端设备的快速引进，逐步拉开了和中小制版企业的差距，凹版印 刷和凹印制版行业向集约化发展的进程在加快。行业的未来，在于继续集约化发展的同时，建设技术含 量高、低污染、低能耗的现代化产业。 2、行业技术特征及发展趋势 长久以来，以精、细、准的复制特色而技压群芳的凹印技术，在高端产品印刷领域和某些特殊印刷 领域具有突出的优势，并成为印品高质量、高档次的重要标志。而其中直接影响并决定凹印质量的凹印 制版环节，曾因工艺复杂、控制困难、投资较大而仅为少数大型制版企业所经营。进入 21世纪，国民 经济的迅速发展带动了包装工业的腾飞。迅速增长的包装印刷需求，为凹印技术的发展和应用以及整个 凹印制版市场的繁荣创造了良好的环境，陆续涌出众多凹印制版企业。 随着市场需求的高品质化和精细化，凹印制版设备和技术进入快速升级阶段，激光刻膜和激光直雕 等新技术和高端设备的快速引进，色彩管理技术的不断进步，我国制版行业龙头企业的技术水平逐渐接 近、达到国际先进水平，国产高端版辊不断替代进口产品，我国凹印制版行业进入新的高质量发展阶段。 3、行业壁垒 （1）技术及人才壁垒 凹印制版行业是技术密集型、人力资本密集型、工艺复杂、品质控制点多的行业，技术工艺水平直 接影响产品的质量。作为专业工艺技术的掌握者和产品的生产者，人才是本行业经营发展的重要资产。 优秀的工程师、设计师、技术工人，是公司稳定发展的前提，也是制约企业发展的主要因素。技术工艺

经验和人才资源的拥有程度也是企业进入本行业的主要壁垒之一。 （2）品牌壁垒 由于本行业产品对下游产品质量的影响极高，下游企业在选择供应商时更倾向于在行业内积累了良 好口碑、树立了优质品牌的供应商，因此，良好的口碑体现了企业的核心竞争力。新进入者几乎无法在 短期内实现品牌、经验和案例的积累，所以很难取得客户信任。因此，公司品牌的建立也是限制其他企 业进入本行业的主要壁垒之一。 （3）市场布局和服务半径壁垒 由于凹印制版企业的高效服务半径在500公里左右，决定了为全国性印刷集团服务的制版企业也要 符合全国性的布局要求，并能够快速协调内部资源应对客户需求，保障制版工艺技术的统一性、印版交 付的及时性。只有大型企业集团才能满足印刷企业全国性布局的需求，这也是限制其他企业取得本行业 中高端客户订单的主要壁垒之一。 （4）资质壁垒 印刷制版行业的进入实行行政许可制度，受到一定政策条件的限制，需要取得主管机关颁发的印刷 经营许可证，经营范围包括排版制版等，未经过批准，任何个人和单位不得从事印刷制版业务。合法开 展印刷制版业务，具有一定资质壁垒。 （5）环境保护壁垒 由于制版过程涉及电镀工序，国家对制版行业有较高的准入限制。目前，国家对新进入该行业的制 版企业提出了严苛要求，因此制版行业目前很难加入新的竞争者，行业形成了一定的环境保护壁垒。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	50,962,611.53	9.97%	81,257,031.05	15.95%	-37.28%
应收票据
应收账款	86,838,666.24	16.99%	62,443,297.99	12.26%	39.07%
存货	35,269,114.04	6.90%	36,364,637.85	7.14%	-3.01%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产	189,150,383.85	37.01%	181,577,898.55	35.65%	4.17%
在建工程	52,710,824.34	10.31%	21,813,939.54	4.28%	141.64%
无形资产	43,821,688.80	8.57%	44,788,755.49	8.79%	-2.16%
商誉
短期借款	50,804,908.45	9.94%	60,769,842.68	11.93%	-16.40%
长期借款	26,628,018.79	5.21%
应收款项融资	14,049,143.43	2.75%	26,633,747.02	5.23%	-47.25%
预付款项	1,852,702.30	0.36%	2,803,427.79	0.55%	-33.91%
其他应收款	4,028,429.19	0.79%	3,871,619.85	0.76%	4.05%
其他流动资产	811,742.90	0.16%	313,237.34	0.06%	159.15%
使用权资产	1,285,682.25	0.25%	1,703,931.45	0.33%	-24.55%
递延所得税资产	2,063,656.25	0.40%	1,923,584.71	0.38%	7.28%
其他非流动资产	16,142,880.05	3.16%	31,564,059.07	6.20%	-48.86%
应付账款	14,984,920.67	2.93%	13,345,785.77	2.62%	12.28%
合同负债	1,547,224.45	0.30%	1,596,480.06	0.31%	-3.09%
应付职工薪酬	18,658,199.35	3.65%	22,983,890.54	4.51%	-18.82%
应交税费	3,684,128.05	0.72%	15,219,739.30	2.99%	-75.79%
其他应付款	6,322,621.96	1.24%	1,765,946.89	0.35%	258.03%
一年内到期的非 流动负债	442,016.12	0.09%	884,032.25	0.17%	-50.00%
其他流动负债	201,139.18	0.04%	207,445.35	0.04%	-3.04%
租赁负债	747,335.82	0.15%	784,020.64	0.15%	-4.68%
递延收益	3,273,696.90	0.64%	3,553,485.81	0.70%	-7.87%

资产负债项目重大变动原因：
1、货币资金余额较上年期末减少 37.28%，主要原因是：（1）报告期经营活动现金流量净额为 -12,168,287.83元；（2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金16,659,538.55元；（3） 报告期内分配股利、利润支付现金16,429,888.79元；(4)支付银行贷款利息1,155,973.46元；（5）增 加银行贷款16,600,000.00元。 2、应收账款余额较上年期末增加39.07%，主要原因是报告期公司收入增加，应收款项未到期所致。 3、在建工程余额较上年期末增加 141.64%，主要原因是：（1）ERP系统建设项目本期增加支出 1,049,504.94元；（2）新建厂房项目本期增加支出5,303,109.18元；（3）数控车床项目本期增加支 出9,699,378.59元；（4）凹印版辊智能制版一体化柔性生产线本期增加支出13,135,974.38元。（5） 机加工磨床设备支出638,368.12元；（6）进口直雕机升级改造项目支出892,663.16元；（7）双头研 磨机支出637,168.14元；（8）铜管智能湿抛机支出619,469.04元；（9）机加工车间改造支出722,222.59 元。 4、应收款项融资余额较上年期末减少47.25%，主要原因是报告期支付原材料采购及设备款。 5、预付账款余额较上年期末减少33.91%，主要原因是报告期内预付采购业务减少。 6、其他流动资产余额较上年期末增加159.15%，主要原因是增值税留抵税额增加。 7、其他非流动资产较上年期末减少48.86%，主要原因是：（1）激光雕刻机转入固定资产，较上年 期末减少 4,034,435.14元；（2）马扎克数控车床转入在建工程，较上年期末减少 3,036,300.00元； （3）自动化生产线转入在建工程，较上年期末减少 4,922,300.00 元；（4）数控车床转入在建工程， 较上年期末减少 1,989,075.00 元；（5）电镀线转入固定资产，较上年期末减少3,306,200.00 元；（6） 新建厂房增加3,279,312.05元。 8、应交税费较上年期末减少 75.79%，主要原因是未交增值税及应交企业所得税减少。 9、其他应付款较上年期末增加 258.03%，主要原因是控股子公司汕头精工应付少数股东分红款 4,000,000.00元。 10、一年内到期的非流动负债较上年期末减少50.00%，主要原因是一年内到期的租赁负债减少。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	193,272,732.11	-	183,373,283.18	-	5.40%
营业成本	121,542,866.47	62.89%	116,823,051.40	63.71%	4.04%
毛利率	37.11%	-	36.29%	-	-
销售费用	21,209,130.76	10.97%	20,579,126.26	11.22%	3.06%
管理费用	18,274,118.89	9.46%	19,347,444.57	10.55%	-5.55%
研发费用	13,954,859.76	7.22%	11,497,434.98	6.27%	21.37%
财务费用	1,028,787.33	0.53%	358,957.99	0.20%	186.60%
信用减值损失	-772,571.13	-0.40%	-271,348.61	-0.15%	184.72%
资产减值损失	-73,287.72	-0.04%	-112,018.15	-0.06%	-34.58%
其他收益	3,620,601.06	1.87%	4,904,577.30	2.67%	-26.18%
投资收益
公允价值变动 收益	98,194.67	0.05%	112,496.30	0.06%	-12.71%
资产处置收益	-8,155.82	0.00%	-37,188.97	-0.02%	78.07%
汇兑收益
营业利润	18,437,482.48	9.54%	17,447,293.21	9.51%	5.68%
营业外收入	70,888.27	0.04%	27,443.73	0.01%	158.30%
营业外支出	124,829.96	0.06%	70,736.90	0.04%	76.47%
净利润	15,663,893.80	-	15,507,776.41	-	1.01%

项目重大变动原因：
1、财务费用较上年同期增加186.60%，主要原因是银行贷款利息支出较上年同期增加。 2、信用减值损失较上年同期增加184.72%，主要原因是应收账款坏账损失较上年同期增加。 3、资产减值损失较上年同期减少34.58%，主要原因是固定资产减值损失较上年同期减少。 4、资产处置收益较上年同期增加 78.07%，主要原因是处置固定资产损失比上年同期减少。 5、营业外收入较上年同期增加158.30%，主要原因是非流动资产报废清理收入较上年同期增加。 6、营业外支出较上年同期增加76.47%，主要原因是非流动资产报废损失较上年同期增加。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	188,989,832.46	179,493,632.64	5.29%
其他业务收入	4,282,899.65	3,879,650.54	10.39%
主营业务成本	120,657,215.37	116,071,965.87	3.95%
其他业务成本	885,651.10	751,085.53	17.92%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比	营业成本	毛利率比上
				上年同期 增减%	比上年同 期增减%	年同期增减
包装版	128,983,402.96	91,705,541.29	28.90%	6.11%	2.69%	增加2.37个 百分点
烟包版	37,703,158.65	13,863,936.61	63.23%	7.53%	7.65%	减少0.04个 百分点
特种版	9,752,337.65	6,701,826.88	31.28%	-20.61%	24.71%	减少24.97 个百分点
其他版	12,550,933.20	8,385,910.59	33.18%	18.50%	-1.52%	增加13.59 个百分点
其他业务	4,282,899.65	885,651.10	79.32%	10.39%	17.92%	减少1.32个 百分点
合计	193,272,732.11	121,542,866.47	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

类别/项 目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
华北地区	14,214,995.03	9,648,638.01	32.12%	25.82%	22.86%	增加1.63个 百分点
华东地区	103,911,536.10	63,617,636.96	38.78%	7.18%	3.92%	增加1.92个 百分点
西北地区	873,534.78	329,430.94	62.29%	33.15%	-17.24%	增加22.96 个百分点
西南地区	8,376,585.00	7,694,687.15	8.14%	24.32%	9.27%	增加12.65 个百分点
中南地区	59,781,862.24	38,000,870.12	36.43%	-4.57%	-1.49%	减少1.98个 百分点
东北地区	1,831,319.32	1,365,952.19	25.41%	51.27%	38.76%	增加6.73个 百分点
其他业务	4,282,899.65	885,651.10	79.32%	10.39%	17.92%	减少1.32个 百分点
合计	193,272,732.11	121,542,866.47	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
1、西北地区营业收入增长33.15%，主要原因是公司加大在该地区的客户开发，烟包业务有所增长。 2、东北地区营业收入增长51.27%，营业成本增长38.76%，主要原因是公司在该地区的包装版销量 及收入稳定增长。 公司在西北和东北地区的业务基数较小，导致变化比例较大。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	-12,168,287.83	-917,781.47	-1225.84%
投资活动产生的现金流量净额	-16,491,651.10	-44,585,647.31	63.01%

筹资活动产生的现金流量净额
现金流量分析：
1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1225.84%，主要原因是：（1）收到其他与经营活 动有关的现金较上年同期减少10,011,381.29元；（2）购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少 9,550,497.31元；（3）支付的各项税费较上年同期增加12,580,924.17。 2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 63.01%，主要是购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金较上年同期减少 28,383,788.03元。 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少236.57%，主要原因是：（1）取得借款收到的现金 较上年同期增加19,600,000.00元；（2）偿还债务支付的现金较上年同期增加23,000,000.00元；（3） 分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期减少 1,047,339.55元。


4、 理财产品投资情况
√适用 □不适用
单位：元

理财产品类型	资金来源	发生额	未到期余额	逾期未收回金 额	预期无法收回本金或存在 其他可能导致减值的情形 对公司的影响说明
银行理财产品	公司自有 资金	0.00	10,000,000.00	0.00	不存在
合计	-	0.00	10,000,000.00	0.00	-

单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财 □适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公 司 名 称	公 司 类 型	主要 业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
汕 头 精 工	控 股 子 公 司	凹版 印刷、 制版、 设计 制作	16,000,000.00	39,109,816.61	27,879,730.75	19,051,732.39	566,074.57
长 沙 精 达	控 股 子 公 司	凹印 制版 生产 和销 售	60,000,000.00	89,142,701.39	75,708,122.36	32,180,219.91	4,727,393.77
鹤	控	凹印	37,000,000.00	86,799,589.00	44,934,339.44	19,960,206.04	1,278,421.19
山 精 工	股 子 公 司	制版 生产 和销 售
山 东 精 工	控 股 子 公 司	印刷 品的 制版 和销 售	16,000,000.00	41,432,795.39	11,596,785.31	18,741,619.29	977,427.15
重 庆 精 准	控 股 子 公 司	凹印 制版 生产 和销 售，技 术咨 询	15,000,000.00	22,247,340.35	2,177,719.03	7,392,906.82	-1,449,586.04
黄 山 精 工	控 股 子 公 司	生产 和销 售凹 印版、 制版	40,000,000.00	157,664,933.26	86,083,561.18	81,186,079.35	10,100,987.68
天 津 精 工	控 股 子 公 司	印刷 用凹 版辊 筒制 版及 制版 技术 开发、 机加 工、生 产及 销售	14,631,612.60	33,228,926.54	27,809,266.90	16,092,811.62	1,342,379.60

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