[中报]华西证券(002926):2023年半年度报告
原标题:华西证券:2023年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨炯洋、主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人(会计主管人员)胡小莉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司所属证券行业，未来存在公司经营情况随我国证券市场周期性变化而大幅波动的风险。公司经营活动还可能面临政策风险、经营风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及其他风险。需要特别指出的是，随着新《证券法》的实施和注册制的推行，资本市场对中介机构的专业能力和执业质量提出了更高的要求，证券公司违法违规的刑事、民事及行政法律责任与风险大幅提高。请投资者认真阅读本报告第三节“管理层讨论与分析”、第六节“重要事项”，并特别注意上述风险因素。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................1 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 .................................................................................................................9 第三节管理层讨论与分析 第四节公司治理.....................................................................................................................................28 第五节环境和社会责任......................................................................................................................30 第六节重要事项.....................................................................................................................................31 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................41 ......................................................................................................................45 第八节优先股相关情况 第九节债券相关情况...........................................................................................................................46 第十节财务报告.....................................................................................................................................49 备查文件目录 （一）载有公司负责人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 （三）其他有关资料。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否 合并
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用□不适用 由于金融工具投资属于本公司正常自营证券业务，故本公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》中列举的有关非经常性损益项目，包括：交易性金融资产、交易性金融负债、衍生工具产生 的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、其他债权投资、交易性金融负债、衍生工具取得的投资收益等视为经 常性损益的项目。 单位：元
单位：元
一、报告期内公司从事的主要业务 1、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，本公司及子公司主要从事经纪及财富管理业务、信用业务、投资银行业务、资产管理业务、投资业务以 及其他业务。 经纪及财富管理业务：主要为证券和期货经纪业务、推广和代理销售金融产品业务、提供专业化研究和咨询服务业 务等； 信用业务：主要为融资融券业务、股票质押式回购业务、约定购回式证券交易业务等资金融通业务；投资银行业务：主要为向机构客户提供金融服务，具体包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问和新三板 推荐等业务； 资产管理业务：主要为公司作为集合、定向和专项资管产品以及私募基金管理人提供的资产管理服务；投资业务：主要为公司从事权益类、固定收益类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业务；报告期内及报告期末至本报告披露日，本公司及子公司的主营业务、经营模式、业绩驱动因素等未发生重大变化。 2、报告期内证券行业发展情况 2023年上半年，我国经济社会全面恢复常态化运行，国民经济持续恢复、总体回升向好，高质量发展扎实推进，但 也面临外部环境复杂严峻、国内需求不足等困难挑战。我国宏观政策靠前协同发力，积极的财政政策加力提效，稳健的 货币政策精准有力，着力扩大内需、提振信心、防范风险，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。 资本市场制度改革深化，组建中央金融委员会和中央金融工作委员会，形成一行一局一会金融监管新格局，强化金 融监管协调统筹，更好防范系统性风险。市场改革坚持稳字当头、稳中求进，在投资端、融资端、交易端等方面综合施 策，股票发行注册制全面实行，资本市场高水平制度性开放扩大，中国特色估值体系逐步构建完善。行业监管加快打造 “治理、生态、文化”三位一体的资本市场软实力，重塑全面实行注册制后的市场生态和经营秩序，引导证券公司依法 合规稳健经营，健全资本市场风险防控长效机制，切实维护资本市场平稳运行。 证券公司收入主要来自于证券经纪、自营、投资银行、信用交易和资产管理等业务，收益水平与证券市场周期高度 相关，由于证券市场具有较为明显的周期性特征，证券公司的收入、利润水平也呈现较强的周期性和波动性。2023年上 半年，国内股债市场稳中有升，上证指数上涨3.65%，万得全A指数上涨3.06%，中债总全价指数上涨0.87%。 3、报告期内公司所处的行业地位 公司综合实力在西部地区证券公司中位居前列。报告期内，公司持续进入中国证监会公布的证券公司“白名单”名 录。联合信用评级将公司主体长期信用等级定为“AAA”。 各项业务中，根据中证协公布的未经审计数据，公司代理买卖证券业务净收入（不含分仓）行业排名保持在前20名， 根据中基协公布的基金销售机构公募基金销售保有规模数据，公司股票+混合公募基金保有规模排名证券行业23名，财 富管理转型获行业认可，国家级实体投教基地荣获证监会考核“优秀”评级，投资者教育工作荣获中证协“A”等次；截 至报告期末，公司融资融券余额（不含利息）169.84亿元，市场份额1.07%。公司持续深入践行“根据地策略”，加速 融入成渝双城经济圈建设，主承销全国首单地方增信产业类科创债和全国首单地方增信产业资产证券化项目，创新打造 “投贷联动”产品股债通，荣获“成都新经济创投突出贡献奖”。根据Wind数据统计，2023年上半年，公司股权业务 承销金额规模8.91亿；公司债业务发行规模65.22亿元。根据中证协官网公布数据，公司的地方政府债实际中标金额 38.53亿元，行业排名第15位，公司主承销科技创新公司债券金额8.44亿元，行业排名第22位。公司资管业务在债券 投资、资产证券化方面已经具备了较强的行业竞争力和一定的品牌影响力，资产证券化业务发行规模18.56亿元，行业 排名第29位。 二、核心竞争力分析 公司秉承成为价值驱动，极具活力和特色的全国一流证券金融服务商的发展目标，全力打造财富管理、投资银行以 及投资管理三大支柱业务，围绕公司投研支持、机构销售、PB外包以及资管产品创设等跨业务关键能力打造机构服务和 券商资管两大业务平台，构建以客户为中心、高效、协同、敏捷的组织管控体系，价值导向的绩效评价体系，健康活力、 专业至上的人力资源体系，与业务协同发展的合规风控体系和全面赋能业务的信息科技体系，持续提升具有华西特色的 核心竞争力。 1、西部地区综合实力保持领先 公司综合实力在西部地区证券公司中居于领先地位。近年来，公司持续推进经营转型优化，在传统业务保持良好发 展态势的同时，衍生品、券结业务等新兴业务快速发展。在各项业务快速发展的同时，公司注重风险管理能力的提升， 进一步完善全面风险管理体系。公司在西部地区领先的综合实力、竞争能力和品牌影响力是公司未来在西部地区乃至全 国范围内业务拓展的坚实基础。 2、极具发展潜力的区位优势 公司按照“立足四川、面向全国”的发展方针，在发挥自身区域资源优势的基础上，有针对性的实施在全国范围内 的战略布局。 公司的机构网点、客户基础等重要资源主要集中在四川省内。四川是西部经济、人口与资源大省。近年来，四川省 经济持续快速发展，西部大开发持续深入，中国（四川）自由贸易试验区扎实推进，成渝双城经济圈建设、成渝共建西 部金融中心加速推进，这些安排部署将为四川乃至西部经济发展注入新的动力。 经过多年经营发展，公司在四川地区已形成了较为显著的经营网络优势和客户资源优势，入选“天府综改行动”企 业名单推进改革计划。公司可有效利用地方政策支持和股东资源支持，基于零售客户日益增加的金融服务需求，加快公 司的业务由传统通道服务向综合财富管理服务的转型发展；基于机构客户多样化的融资需求，以资本中介和创新投资银 行服务为手段，开拓新的运营模式和盈利模式，丰富公司的收入和利润来源。 公司在充分发挥四川地区区域优势的基础上，在北京、上海、深圳、广州、重庆、天津、南京、杭州、大连、宁波、 青岛等经济发达的重点城市和省会城市进行战略布局，初步完成了全国性经营网络的构建，截止报告期末，分支机构数 量已超过130家。 3、较强的经纪业务竞争实力 公司持续立足自身优势，科学布局，坚定以金融科技为支撑的财富管理转型方向，持续推进“以客户为中心，以产 品为载体，以专业投顾和数字化智能平台为手段，打造人和科技共同构成的财富管理体系”的财富管理3.0业务模式： 一是优化营销策略，加强获客能力建设，为公司的业务增长提供更大空间。二是聚焦产品和客户需求，持续完善资产配 置体系，为从产品销售模式向资产配置模式转型奠定基础。三是借助科技赋能优势，不断丰富线上、线下业务场景，提 升业务数字化能力。四是持续加快基金投顾业务的战略布局，积极向买方投顾转型。 在营销策略方面，按照“积累客户、优化结构、丰富产品、创造交易”的经纪业务发展方针，公司在零售客户营销 上主动探索升级专业价值输出型的营销模式，通过各业务单元协同配合，聚焦提质增效目标，实现高效的客户引入和资 产引入。 在零售客户综合服务能力方面，围绕以“客户需求”为中心，公司的增值产品服务矩阵不断优化迭代，创新推出ETF专区、“私享训练营”培训课程产品，打造“金顾问”专家团服务生态，深化“一周淘金”伴随式服务，覆盖了 “咨询”、“策略”、“工具”、“课程“、”活动”五大功能类别，进一步丰富了客户需求场景，满足了客户多元的 投资服务需求。在全面注册制实施背景下，投资偏好发生变化，我们注重用户体验提升，同时通过“MOT”、“精准营销 系统”、“员工168”等数字化系统打通客户、员工和管理，对内赋能，推动公司整体客户服务能力再上一个台阶。在 获取基金投顾试点资格后，公司顺应向买方投顾转型的行业趋势，将基金投顾作为抓机遇、谋长远的长期战略性业务， 加快构建华西特色基金投顾业务模式，通过基金投顾业务持续引领公司财富管理业务转型新方向，在零售财富管理服务方面，报告期内公司持续深化金融科技能力，推动平台建设和运营升级，推动公司线下员工展 业赋能，提升分支机构展业效率，实现赋能业务提质增效，业务过程数字化、运营过程数字化、一线展业数字化进一步 提升，积极完善了直播系统等相关数字化基础建设，探索出新营销场景下的获客展业新模式。 金融产品销售服务方面，公司立足长期投资的理念，加强了客户资产配置产品池的建设。除了传统优势的权益类基 金产品，公司上半年在固收类产品及ETF产品的布局上不断深化，逐步形成了“四级代销体系、三大产品矩阵、五条产 品线”的金融产品服务体系，鼓励客户根据自身的长期投资目标进行资产配置，避免短期市场波动对投资组合的影响。 在融资融券业务方面，公司不断挖掘存量客户价值，并有效提升新开融资融券客户的转化价值，在行之有效的推广 竞赛活动的加持下，新增融资融券高净值客户数稳步提升，业务规模市场占有率不断提高。公司借助专项营销活动提升 了一线团队的融资融券获客能力，并通过数字化模型动态监控提升总部业务风控能力和客户服务能力，持续推动并优化 资源配置和营销活动组织，稳步提升公司融资融券业务市场占有率，融资融券业务的融资市场占有率从2022年底的 1.079%大幅上升至2023年6月期末的1.115%，增长近3.34%，进一步夯实了公司融资融券业务的市场竞争力水平。 4、巩固创新的固定收益FICC业务 公司固定收益业务拥有一支知识储备深厚、从业经验丰富的团队，团队精诚团结，富有创新精神和工作热情，核心 成员均从事固定收益相关业务10年以上，同时具备有梯度的人才结构。固定收益业务多年来坚持低风险、高效率的运行 原则，在深入研究分析国家宏观经济、货币政策、利率走势以及市场运行特征的基础上，通过规范化运作、流程化管理 以及科学的决策程序，不断增厚组合收益、实现公司收益最优化。自2005年以来，固定收益业务经历住了几轮牛熊市的 考验，实现了连续18年盈利。 公司债券自营投资业务优势持续巩固、销售交易业务稳健发展，利率衍生品投资业务逐步夯实，三大业务条线已经 形成相互促进的良好局面。2023年上半年，公司持续强化FICC业务布局，稳步实施固定收益业务战略规划，持续加强 投研力度，积极挖掘投资机会。华西固收飞跃计划（简称“FAST计划”）稳步开展，整合和优化投资、交易、销售、运 营等各项业务模式。 5、稳定的经营能力 公司成立以来，坚持稳健发展的经营理念，通过持续推动经营模式转型升级优化公司收入结构和利润来源，通过集 中化费用管理强化成本控制。公司在强化经纪业务等优势业务的基础上，持续提升投资银行业务、投资业务、研究业务、 资产管理业务的盈利能力。同时，公司通过对创新业务的有效资源整合投入，将公司传统资源优势有效转化为创新业务 的产出，扩大业务收入来源，持续提升公司盈利水平。公司通过不断优化和完善绩效考核，加强业务协同整合的有效性 和针对性，引导和提升公司资源配置效率。 6、良好的公司治理结构和专业高效的管理团队 公司控股股东老窖集团是大型国有企业，实力雄厚。华能资本服务有限公司、四川剑南春（集团）有限责任公司等 持有公司5%以上股份的其他主要股东均为在其各自行业内拥有较强综合实力和影响力的企业，较为多元的股权结构为本 公司建立健全公司治理提供了良好基础。公司股东大会、董事会、监事会及经理层各司其职，相互制衡，有利于保障全 体股东的合法利益，保证了公司持续、独立和稳定的经营。 公司现有高级管理团队在公司的业务运营和财务管理领域拥有丰富的经验，高级管理层结构稳定，经过多年合作形 成了稳健、诚信、务实的经营风格，对公司文化高度认同。公司专业高效的管理团队保证公司保持较高的经营效率，并 能够继续带领公司在竞争激烈的证券行业中保持和扩大竞争优势。 三、主营业务分析 1、概述 2023年上半年，国际环境复杂严峻，外部压力依然较大，国内经济呈现弱复苏态势，资本市场总体表现为盘整走势， 也呈现出一系列机遇和挑战：一方面，资本市场改革继续深化，支持资本市场发展的利好政策不断累积，股票发行注册 制在全市场推开，经纪业务监管规则迎来升级，不动产私募投资基金试点启动，基金投顾业务发展空间进一步扩大；另 一方面，市场投资风格转换愈加剧烈和频繁，并显示出极度分化的结构性行情，行业轮动也不断加剧，A股日均成交额、 两融日均余额等同比均有所下降，加之行业“马太效应”叠加“内卷”加剧，细分市场竞争加速分化，中小券商发展步 履维艰。公司上下继续保持韧劲和定力，坦然面对日趋常态化的行业波动，直面转型过程中的“阵痛”和困难，不断开 创公司高质量发展的新局面。 2023年上半年公司投资业务抓住市场机遇实现较大回升，零售业务开局良好呈稳健发展态势，投行业务持续稳定开 展，总体实现经营业绩明显增长。报告期内，公司实现营业收入20.21亿元，同比上升15.51%；实现归属于上市公司股 东的净利润5.24亿元，同比增长79.91%；截至报告期末，公司总资产973.08亿元，较期初降低0.45%；归属于上市公 司股东的所有者权益228.87亿元，较期初增长2.09%。报告期各业务经营情况如下：（1）经纪及财富管理业务 公司经纪及财富管理业务主要包括证券和期货经纪业务、推广和代理销售金融产品业务、提供专业化研究和咨询服 务业务等。报告期内，公司实现经纪及财富管理业务10.33亿元，占营业总收入比重51.09%。 面对市场日益激烈的竞争，公司始终坚守合规底线，坚定“统筹谋划、长短结合，系统协同、重点突破”的发展思 路，持续推动转型战略，坚持提升专业服务能力，持续强化科技金融运用，加强零售与机构业务协同共赢的探索，打造 未来核心竞争力。依托线上+线下多元获客渠道，不断升级渠道合作模式，提质增效成果日趋显现。持续加快基金投顾业 务的战略布局，打造以客户为中心的伴随式服务。全面推动核心数字化中台、全业务场景推荐平台的应用，强化内容数 字化运营，将数字化贯穿全业务链，大幅度提升金融科技价值。 报告期内，在经纪营销业务方面，公司始终聚焦提质增效目标，主动探索升级专业价值输出型的营销模式，持续精 进总部督导团队，提升分支机构获客型团队专业能力，实现新增业绩持续高质量获取。同时，通过加强营销人员绩效考 核引导，优化资源费用投放，重点靶向目标客户，提升精细化管理水平，精准获取高质量客户的效率持续提升。 在推广和代理销售金融产品业务方面，公司持续深耕产品，聚焦拳头产品，深化品牌效应，不断完善增值产品服务 矩阵，覆盖全平台各类客户群体，将金融科技与增值业务紧密融合，不断优化增值服务体系，截至2023年6月30日， 增值服务产品超过60款，服务客户数超过70万。公司持续打造具有核心竞争力的增值产品服务体系，强化陪伴式服务， 改善人机交互，通过赋能员工增强提升专业服务水平，为客户提供个性化金融服务内容与策略，不断构建差异化和特色 化的财富管理服务体系，深耕公司财富管理服务品牌。 在基金投顾业务方面，公司顺应向买方投顾转型的时代趋势，继续发力推动基金投顾业务开展。截至2023年6月30日，基金投顾签约客户突破16000户，同时上线组合策略超过8款，包括2款目标盈策略和1款定制化策略，适配不 同投资理财需求场景，满足客户个性化、多元化的投资目标。根据业务特性和市场环境，公司始终重视投资端与顾问端 的协同运营，持续做好投教服务和陪伴服务，客户对于基金投顾服务的认可度不断提高。 报告期内，公司推动财富管理3.0模式的转型，逐步推进营销、投顾两个业务团队的统筹互动。在有效管理基础上， 公司投顾团队稳步扩张，为实现以“客户为中心”的财富管理3.0转型打好了坚实的团队基础。上半年，公司通过搭建 投顾讲师团队、完善新人培训体系，着力提升投资顾问服务能力、强化顾问式服务能力和客户资产配置能力，进一步提 升了客户服务体验，通过为投资者提供专业的证券投资顾问服务，提高公司整体客户服务水平。 报告期内，公司强化证券研究所研究队伍建设，重视机构客户全面覆盖，不断完善考核机制，坚定研究定位和发展 导向。上半年公司研究所实现到账收入1.19亿元。对内服务方面，证券研究所积极开展内部协同工作，以投研赋能公司 机构客户、战略客户服务，不断为地方实体经济迭代升级金融服务，充实扩大研究服务资源。 （2）信用业务 公司信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、约定购回式证券交易业务等资金融通业务。2023年上 半年，公司实现信用业务收入4.24亿元，较上年同期下降7.57%。 a.融资融券业务 2023年公司融资融券业务结合监管规则变化，持续提升融资融券业务管理水平、强化服务能力。公司首批开展北京 证券交易所融资融券业务后，首周融资余额市场排名领先，工作成果获得交易所致信认可。另一方面，通过高效组织协 调，平稳落实了证监会全面注册制改革和《证券经纪业务管理办法》的相关工作要求。公司坚持以客户为中心，围绕财 富管理3.0的发展战略，通过行之有效的融资融券业务推广方案，持续高效率引进市场高净值投资者，通过提升客户交 易服务体验，深耕存量客户。围绕业务风险可测、可控、可预期的管理目标，多措并举平衡客户业务需求和业务风险管 理的冲突，顺利化解了证券退市、市场波动等因素引发的一系列业务风险，延长客户通过融资融券业务参与证券市场的 生命周期。通过体系化业务管理，保障业务平稳有序运行，为公司高质量发展注入持续动力。 b.股票质押式回购业务 报告期内，公司股票质押式回购业务以提升上市公司质量为指导，以服务实体经济为目标，持续规范业务开展、完 善风险管理措施，继续优化客户结构，审慎开展股票质押新增业务。截至报告期末，公司自有资金（含纾困计划）对接 股票质押业务融出资金余额为42.52亿元，报告期内收到利息1.44亿元。 截至报告期末，自有资金(含纾困计划)对接股票质押存续项目综合履约保障比例238.55%，公司股票质押式回购业务未发生本金损失，未形成不良债权，业务风险控制有效。公司将紧跟市场和客户需求，保持合理规模，同时公司将继 续把股票质押业务作为公司拓展“战略客户”的切入点和抓手，构建“战略客户”管理、服务、价值挖掘的协同机制， 服务实体经济，提升综合金融服务能力。 c.约定式购回业务 报告期内，公司约定购回式证券交易融出资金未出现逾期情况（违约率0%），未发生强制平仓操作，未形成不良债 权，业务运行平稳，风险控制有效。 （3）投资业务 公司投资业务主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司另类投资业务。报告期内，公司投资业务 收入3.65亿元,较上年实现业绩反转。 a.股票投资业务 2023年上半年，A股市场呈现窄幅震荡格局。市场风格结构化特征明显，AI和中特估表现优异，而传统的消费、医药、新能源则出现持续下跌。市场在软件、游戏、互联网、云计算、半导体、数字经济、芯片等多个主题的炒作与公司 基本面和业绩关联性不高，传统的价值投资策略遭遇了一定的困难和挑战。下半年，公司仍将秉持价值投资理念，加强 公司行业研究，挖掘业绩增长确定性高的优质个股，坚持优化的CPPI投资策略，积极地开展股票投资业务。 b.固定收益业务投资 2023年上半年，债券市场整体走强，收益率在年初短暂上行后转为持续性震荡下行。但经济基础尚不牢固，内生动 力不强，需求不足，因此货币政策总体上保持偏松状态，继续保持银行体系流动性合理充裕。此外，财政赤字新增力度 有限，下半年国债供给压力较大，信用风险犹在。 基于以上市场情况，固定收益部一方面加强市场研判、把握整体投资节奏，同时捕捉交易品种的波段交易机会增厚 收入；另一方面构建利率债和国债期货的相对价值策略，在较小波动的情况下赚取超额收益。2023年上半年，固定收益 业务取得较好的投资业绩，整体跑赢市场，排名前列。 c.衍生金融业务 报告期内，伴随市场对经济复苏预期的转变和宏观经济环境的变化，市场整体上呈现快速轮动和宽幅震荡的特征， 不同交易逻辑驱动不同主线的结构化行情轮番演绎。衍生金融总部是华西证券战略定位中的量化投资中心以及创新业务 综合平台。在量化投资业务上，部门采用多元化的投资策略，在控制风险的前提下，通过参与资本市场的价格发现，获 取非方向性绝对收益。部门投资策略在整体上侧重量化基本面分析，助力国家经济结构转型过程中优质发展企业的价值 发现，特别是主观基本面投资中覆盖程度有限的中小上市公司。在创新业务综合方面，部门以场内、场外期权，收益互 换等衍生品为主要抓手，一方面通过开发不同风险收益结构的收益权凭证产品，协助公司为客户提供多元化的财富管理 服务；另一方面，通过对接机构客户开发定制化产品，把握国内衍生品快速发展的良好机遇，服务公司战略转型。 （4）投资银行业务 公司的投资银行业务主要包括证券承销与保荐、财务顾问、新三板推荐等业务。2023年上半年，公司投资银行业务 实现营业收入0.83亿元。 2023年上半年，公司主动适应全面注册制改革要求，以做强质量控制部为抓手，深化体制机制改革，采取一系列质 量管控举措，切实提升投行业务执业质量。同时，在重点区域、重点行业、社会效益上寻求突破，深入践行“四川根据 地”策略，持续深耕军工、大消费等优势行业，不断发力绿色债、科技创新债等创新业务品种，注重产品创新和社会效 益的有机结合，奋力建设一流中等有特色的投资银行。 a.股权融资业务 报告期内完成了瑞星股份公开发行并在北交所上市、晓鸣股份可转债、吉峰科技非公开等3个股权融资项目。截至2023年6月，公司通过交易所上市委会议审核项目4个，分别为六淳科技IPO、佳驰科技IPO、科志股份公开发行并在 北交所上市、和邦生物可转债项目。此外公司还有众邦股份IPO等4个项目交易所在审。 b.债券融资业务 报告期内完成了“23老窖01”“23先进K1”“23达州01”等19只债券的发行，承销规模63.86亿元。其中，“23先进K1”为全国首单地方增信产业类科创债，该债券的成功发行得到了监管单位的大力支持和主流媒体的广泛报道， 彰显了华西证券助力产业升级发展的责任担当和创新融资能力。在地方政府债方面，上半年公司累计中标118次，中标 量111.13亿元。截至目前，公司有30余个公司债、企业债项目取得批文待发行或在审。 c.新三板业务 公司坚持开发和储备培育优质项目，不断完善服务品种，为中小企业提供全生命周期的综合金融服务。报告期内完 成了赛康智能推荐挂牌项目。 （5）资产管理业务 资产管理业务主要是指公司作为集合、单一和专项资管产品管理人提供的资产管理服务。公司资管业务顺应政策趋势， 抢抓市场机会，聚焦资产证券化业务与主动管理投资业务双擎驱动，积极布局权益投资，已经具备了较强的行业竞争力和 一定的品牌影响力。报告期内，公司资管业务与各类金融机构合作日益深化，截至报告期末，公司受托管理集合计划规模 293.78亿元，单一计划规模85.41亿元，专项计划342.92亿元。 2、主要财务数据同比变动情况 单位：元
?适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 3、营业总收入构成 单位：元
?适用 ?不适用 投资业务收入较上年同期增加，主要原因是受市场行情影响，投资收益增加。 4、主营业务分业务情况 单位：元
（1）经纪及财富管理业务营业收入同比减少10.14%，营业利润率同比减少7.54个百分点，主要受市场行情及财富管理转型综合影响所致； （2）投资业务营业收入和营业利润较上年同期由亏转盈，主要是权益类投资收益增加所致；（3）信用业务营业收入同比减少7.57%，营业利润率同比减少6.32个百分点，主要是信用业务利息收入减少所致； （4）投资银行业务收入同比减少25.13%，营业利润率同比减少27.55个百分点，主要是证券承销业务收入减少所致； （5）资产管理业务营业收入同比减少27.80%，营业利润率同比减少10.43个百分点，主要是受市场行情影响资管产品业绩报酬收入减少所致。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 ?不适用 5、主营业务分地区情况 （1）营业总收入地区分部情况 单位：元
单位：元
□适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
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